当前这股人工智能（AI）热潮带动了一批科技股暴涨，但与此同时，市场也越来越担心一些个股会在当前的热潮中表现落后。而高盛的数据显示，就在五月底，芯片股还仍是对冲基金的宠儿，而软件类股票则面临被抛售的命运。 然而才过了短短的一周，对冲基金的态度似乎就发生了180°大转弯：它们开始抛售得益于人工智能繁荣的半导体股，转而抢购软件股。 高盛集团大宗经纪部门的数据显示，基金经理已连续第三周净卖出美国科技股。其中，半导体和半导体设备类股在截至6月7日的当周名义上净卖出最多，而软件类股则净买入最多。这与前一周的交易策略截然相反。 标普软件和服务指数（S&P Software and Services index）录得1月以来最佳单周表现。该指数在2024年的涨幅不到6%，落后于半导体板块和大盘。标普500半导体和半导体设备指数（S&P 500 Semiconductors and Semiconductor Equipment index ）继续创下历史新高，今年以来上涨了约67%。 Evercore ISI高级董事总经理兼技术分析主管Richard Ross表示：“目前，软件市场的人气和仓位不可能更糟了。我认为，任何流入该行业的资金都是购买软件类股的积极机会，我们支持这一点，但也不意味着是减持半导体股票的机会。” 后市有待观察 至于，上周的仓位调整是一种战术交易，还是一种改变，还有待观察。 出现这种分歧之际，软件类股普遍显示出人工智能带来的增长放缓迹象。投资者转而青睐半导体类股，在对英伟达公司和其它芯片类股将继续上涨的信心推动下，半导体类股因需求强劲而飙升。 高盛分析师Vincent Lin认为，“行业层面的立场可能会发生变化。”该行表示，软件业务的健康反弹是由电脑安全技术公司CrowdStrike Holdings Inc.和美国软件公司Guidewire software Inc.的盈利好转以及超卖仓位动态推动的。 在Ross和其他人看来，半导体股还有进一步上涨的空间。Ross认为，半导体股在经过三个月的盘整后将再次爆发，无论是从战术上还是从结构上看，它们都处于进一步增长的最佳位置。 Fairlead Strategies高级分析师Will Tamplin表示：“从短期和长期来看，半导体股相对于软件股仍有强劲的上涨势头，因此目前还没有足够的证据表明，科技板块的领导地位正在发生变化。”

4月底至今，科技行情迎来反弹，市场重燃对科技行情持续性的关注。假期中有关与“科特估”的舆情再度发酵，今日半导体、电子元件等科技板块领涨两市。科技股能否率先吹响市场反攻号角？ 何为“科特估”？ 其实早在3月10日，方正证券曹柳龙团队便发布标题为《科特估：新质生产力，突围》的报告，报告称两会政府工作报告将“新质生产力”列为今年十大工作任务之首，继“中特估”之后，“科特估”同中特估一样，均系“安全”资产。其中也给予了“科特估”的定义，其报告指出， 科特估聚焦新质生产力转型升级，包括了优势制造、中国自造和先进智造。而外部环境的不友好，导致中国新质生产力的估值普遍偏低，中国科技制造业包括高端自造和先进智造在内亟待“科特估”。 半导体板块近期频频异动 今日盘面上，以半导体为首的科技方向纷纷大涨，截至午间收盘，半导体指数涨超4%，个股方面，协和电子六连板，台基股份、同益股份、安路科技20cm涨停，上海贝岭涨停，汇纳科技、飞凯材料、生益电子等纷纷大涨。 值得注意的是， 半导体板块近期频频异动，背后还有国家大基金三期的助力发酵。 据了解，国家集成电路产业投资基金三期有限公司注册成立，注册资本3440亿元，成为中国芯片领域史上最大规模基金项目。前两期投资方向主要集中在设备、材料领域；为中国芯片产业的初期发展奠定了坚实基础。 华鑫证券认为，如今随着AI蓬勃发展，算力和高性能存储芯片亦成为产业链关键节点。因此除延续对关键卡脖子方向的设备和材料的投入之外，该机构认为先进封装/HBM等相关领域亦可能成为扶持对象。 估值层面看，半导体设备板块（申万指数）从2023年4月高点以来回调25%， 据wind数据，半导体精选指数目前分位点为3.06%，已处于历史极低位置，华福证券认为当前设备板块整体估值已经出现性价比。 此外，周期底部，半导体复苏迹象愈加明显。 近日，世界半导体贸易统计组织（WSTS）对今年的半导体市场预测进行了上调，预计增长率将达到16%，这一数字较去年秋季发布的预测提高了3个百分点。 这一积极的修正主要反映了过去两个季度半导体市场的强劲表现，特别是在计算终端市场方面。据WSTS预测，到2025年，全球半导体市场规模有望达到6870亿美元，年均复合增长率约为12.5%。 中国的集成电路行业也在逐步回暖，6月7日，中国海关总署今日公布5月份进出口数据。数据显示，5月当月，进出口3.71万亿元，同比增长8.6%。重点商品出口金额来看，5月集成电路、船舶出口金额同比增长明显，涨幅分别为28.47%、57.13%。 而在前4月短暂落后“汽车速度”，逐步回暖的集成电路，今年1至5月出口金额同比增长幅度达到21.2%，成功超越了同期汽车20.1%的同比增幅。 “科特估”的目的为何？又有哪些行业需要“特估”？ 方正证券表示，与“中特估”相同，都是资本市场使命的一环。长期看，我们对于科技股的行情具备充足信心，核心原因在于：无论是“中特估”还是“科特估”都是资本市场服务于实体经济使命的一部分。安全资产“涨价重估”（中特估）是基础，提供了解决土地财政转型的“燃眉之急”的新增资金。但长期看，“科特估”是最终目标，实现民族复兴的根本仍在于发展新质生产力，实现要素生产率的再次腾飞。 其表示，当前对于“科特估”需要保持关注，但也需要多一些耐心。仍需等待明确的流动性宽松或政策强加码。结构上看，“先进智造”融资能力相对较差，可能是“科特估”的重点领域。 从绝对水平上来看，相比于海外而言，”先进智造“相对低估。从估值与盈利能力的变化上，结构上”先进智造更被低估，也因此更需要估值重塑。 其认为，从行业配置上看， 持仓“中特估”，关注“科特估”，坚守“八二法则”。“科特估”是长期趋势，但短期交易仍需谨慎等待信号，持仓“中特估”（安全资产）的同时，对“科特估”保持关注，是下一阶段交易的更优解。

世界半导体贸易统计组织（WSTS）宣布上调今年全球半导体产值预测，预估年增16%，并乐观看待2025年存储和逻辑产业推动产值有望持续成长12.5%，预计将连续两年强劲成长。WSTS上调2024年春季预测，预计2024年市场估值为6110亿美元。 在经历了2023年半导体供应链库存的持续调整后，2024年以来全球半导体销售额得以好转。在人工智能（AI）热潮的推动下，韩国半导体库存出现了2014年以来的最大降幅。这突显出随着客户加快购买开发人工智能技术所需的设备，需求正以快于供应的速度增长。东吴证券认为，大基金三期预计将带动半导体行业增长，伴随本土替代的持续推进，国内相关半导体设备和材料厂商有望长期受益。 据财联社主题库显示，相关上市公司中： 富创精密 是国内半导体设备精密零部件的领军企业，也是全球为数不多的能够量产应用于7纳米工艺制程半导体设备的精密零部件制造商。 通富微电 与AMD已形成“合资+合作”的强强联合模式，建立了紧密的战略合作伙伴关系，签订了长期业务协议。公司有涉及AMD AI PC芯片的封测项目。

有着“全球芯片代工之王”称号的顶级芯片制造商台积电(TSM.US)最新统计数据显示，台积电5月销售额同比大幅增长30%，至2,296亿新台币(大约71亿美元)，主要得益于全球企业纷纷布局人工智能技术的狂热浪潮以及PC、智能手机等消费电子产品的需求复苏趋势。 从更宽广的时间范围来看，台积电2024年1月至5月的五个月总销售额规模高达1.058万亿新台币，相比于2023年同期本已强劲的销售额实现大幅增长27.2%。 自2024年以来，类似ChatGPT以及Sora的各类AI应用需求持续呈爆炸式增长，全面推动全球AI数据中心建设热潮，刺激英伟达AI GPU等服务器AI芯片需求猛增。 这家全球最大规模的合同芯片代工商可谓极大程度受益于“全球人工智能硬件算力竞赛”。 台积电当前处于全球人工智能和芯片制造热潮最核心，作为全球AI芯片霸主英伟达(NVDA.US)高性能 AI芯片的全球唯一代工厂，可谓以一己之力卡着英伟达产能。 此外， 全球消费电子需求也呈现出复苏态势，带动台积电5月营收大幅增长。 尤其是在今年前三个月，全球智能手机销售额摆脱了长期极度低迷需求的不利局面，引发分析师们对智能手机芯片订单强劲增长的预期。Canalys统计数据显示，2024年第一季度，全球智能手机市场规模同比增长10%，达到2.962亿部，高于多数机构的乐观预期，这标志着在经历了十个季度后智能手机市场首次迎来双位数的增幅。 毫无疑问，2024年将是“AI智能手机元年”，研究机构Canalys预计，2024年，全球AI智能手机渗透率将达到16%，而苹果凭借在高端市场的优势有望占据超过一半市场份额。而到2028年，Canalys预计AI智能手机比例将呈指数级增长至54%，在2023年—2028年间的AI智能手机市场规模的复合增速(CAGR)将高达63%，主要受消费者对AI全能助手和端侧自动化处理等增强功能需求的强力推动。 因此台积电目前最大规模客户苹果公司(AAPL.US)，有望在接下来一段时间不断为台积电带来3nm及以下的庞大规模智能手机芯片订单。 台积电新“掌舵人”力挺芯片行业复苏预期：AI热潮乃核心驱动力 在全球大型企业纷纷斥巨资建设AI数据中心引发AI芯片需求激增之际，凭借在5nm以下高端制程领域独一无二的代工地位，总部位于中国台湾的台积电一直能够保持高利润率。在当前AI芯片需求激增背景下，作为全球AI芯片领导者英伟达以及AMD AI芯片唯一代工厂，以及微软和亚马逊等云巨头自研AI芯片唯一代工厂的台积电势必持续受益。 台积电目前仍然是苹果公司、英伟达、AMD以及博通等无晶圆(Fabless)芯片设计公司最核心的芯片制造商，尤其是为英伟达以及AMD所代工的数据中心服务器端AI芯片 ，被认为对驱动ChatGPT等生成式AI工具背后庞大的人工智能训练/推理系统最为关键的硬件基础设施，且没有之一。 在本周，成为台积电多年来首位兼任董事长和首席执行官的新“掌舵人”魏哲家(C.C. Wei)， 重申他对人工智能技术迭代发展将推动2024年芯片行业强劲复苏的预期。 在周二被正式任命为台积电董事长的魏哲家坚持此前的预测， 即在全球AI芯片强劲需求推动之下，今年芯片市场规模将增长10%，但不包括庞大的存储芯片部分。 更重磅的消息在于，台积电酝酿新一轮芯片代工合约涨价。 魏哲家在本周暗示， 他正在考虑提高英伟达等芯片设计厂商AI芯片的代工合约价格，他还表示已经与英伟达首席执行官黄仁勋讨论了涨价问题。 华尔街大行高盛预计，假 如台积电将提高代工合约价格，目前最可能的情况是同时提高先进芯片制程和CoWoS先进封装定价。 高盛对台积电台股的目标价为975新台币(周五台股收于879新台币)，重申“买入”评级。 到目前为止，Computex论坛上的芯片行业高管们都赞同魏哲家的核心观点，即在经历了多年的需求萎靡时期之后，芯片行业将重新恢复强劲增长态势，主要逻辑在全球企业布局人工智能技术的热潮所带来的芯片行业繁荣周期。

AI服务器需求快速增长，对各类IT资源部署密度提出了更高要求，智算中心将走向高密度、达到风冷散热极限，液冷将成重要趋势。 财联社记者最新采访获悉，当前产业链上下游正加速建立完善冷板液冷生态系统产业成熟度，英特尔最新发布基于Intel 3制程工艺的CPU，瞄准数据中心绿色转型，多家服务器厂商快速完成适配。去年全年中国液冷服务器市场出货增长已近六成，今年冷板式液冷价格相比三年前下降超七成，或迎来“刚需”放量元年。 “绿色数据中心要从四个方面去发力，即芯片、服务器、机架、数据中心。在这四个方面，一方面我们要和广泛的生态系统合作，同时英特尔也在持续深化技术创新。最重要的是产业化，当产业化越来越成熟，其实这种技术的普遍性、可及性就会更进一步推动整个绿色数据中心的发展。”6日召开的英特尔®至强®6能效核处理器新品发布会期间，英特尔市场营销集团副总裁兼中国区行业解决方案和数据中心销售部总经理梁雅莉在接受财联社记者采访时表示。 日前，英特尔至强6能效核处理器（代号Sierra Forest）推出，基于Intel 3制程工艺，每个CPU拥有144个内核。在媒体转码工作负载上，相比第二代英特尔至强处理器，英特尔至强6能效核处理器将带来4.2倍的机架性能提升和2.6倍的每瓦性能提升。 财联社记者获悉，英特尔至强6处理器提供性能核（P-core）和能效核（E-core）两个微架构版本，其中，能效核处理器针对高核心密度和规模扩展任务所需的高效能优化，而性能核处理器则面向计算密集型和AI工作负载所需的高性能进行优化。 英特尔数据中心与人工智能事业部副总裁兼至强能效核产品线总经理Ryan Tabrah在发布环节介绍，今年Q3英特尔将推出英特尔至强6900P，即首款英特尔至强6性能核处理器（代号Granite Rapids）；2025年Q1，至强系列产品将推出新的迭代。 Ryan Tabrah称，英特尔至强6能效核处理器具有显著的密度优势，可在更小空间和更低功耗下处理相同的工作负载，即明显提升机架密度，将200个基于第二代英特尔至强处理器的系统机架替换为仅66个。 财联社记者注意到，当前企业正持续关注总体拥有成本（TCO）和能效，机架密度在其中颇为关键。目前英特尔已联合众多OEM厂商、服务器厂商、云厂商、软件厂商、操作系统厂商等加速数据中心绿色转型。 服务器方面，基于英特尔至强6能效核处理器，金山云发布了其第九代高效型云服务器SE9，紫光股份（000938.SZ）旗下新华三推出H3C UniServer R4900 G7、R4700 G7两款服务器新品，浪潮信息（000977.SZ）多款元脑服务器亦升级。 多位生态厂商人士在发布会后接受财联社等媒体采访时表示，期待芯片厂商会带来更好的单核效率。金山云高级副总裁刘涛表示，“这几年服务器单机的功耗确实在提升，我们今天看到英特尔出了至强6能效核处理器，把功耗压下来了，这样对机柜散热的要求就降低了，因为东西密度越高，会导致IT的投入成本越高。” 浪潮信息服务器产品线总经理赵帅表示，算力的变化会带来很多挑战，浪潮信息在服务器设计方面也在不断改进和优化。例如：增加服务器通风量并且针对高功耗部件调整散热策略，整机内部布局也做得更加紧凑。 此外他表示，随着芯片功耗越来越高，液冷方式可以更好地匹配客户业务诉求。据IDC发布的《中国半年度液冷服务器市场（2023全年）跟踪》报告，2023全年中国液冷服务器市场销售额14.2亿美元，同比增长48.0%，出货量16.1万台，同比增长57.3%。 而在液冷市场中，冷板式已成主流路线，今年初有公开数据显示，冷板在中国液冷服务器市场占比达90%。 赵帅称，“这些年我们与英特尔一起做的核心工作就是把冷板标准化，标准化之后才能形成产业化，产业化之后才能解决降本。今年我们的冷板价格已经比三年前降低70%-80%，这是一个非常大的变化。” IDC预计，2023-2028年中国液冷服务器市场年复合增长率将达到45.8%，2028年市场规模将达到102亿美元，液冷行业将迎来真正“刚需”放量的元年。

本周（6月3日至6月8日），硬科技领域投融资重要消息包括：广东：到2027年 人工智能芯片生态体系初步建成；中控技术完成9.42亿人民币战略融资；燕东微：国家集成电路基金拟减持公司不超2%股份。 》》政策 国家发改委：助力民营企业在高水平科技自立自强、畅通国内大循环和“走出去”中不断发展壮大 据国家发改委消息，6月3日至4日，国家发展改革委在广东省深圳市组织召开促进民营经济发展壮大暨扩大制造业中长期贷款投放和科技型企业项目融资现场会。会议强调，构建新发展格局是党中央立足我国发展阶段、发展环境、发展条件变化，着眼于统筹长远发展和长治久安作出的重大战略部署。民营经济作为推进中国式现代化的生力军，是加快构建新发展格局的重要力量。要持续完善机制、优化环境、扩大开放，助力民营企业在高水平科技自立自强、畅通国内大循环和“走出去”中不断发展壮大。要着力营造良好的货币金融环境，加大对重大战略、重点领域和薄弱环节的金融支持，强化产业政策与金融政策的协同，进一步优化提升金融服务质效，为民营企业更好融入新发展格局夯基助力。 四部门有序开展智能网联汽车准入和上路通行试点 工信部等四部门有序开展智能网联汽车准入和上路通行试点。下一步，四部门将按照试点总体要求和工作目标有序推进试点实施，并基于试点实证积累管理经验，支撑相关法律法规、技术标准制修订，加快健全完善智能网联汽车生产准入和道路交通安全管理体系，推动我国智能网联新能源汽车产业高质量发展。 广东：到2027年 人工智能芯片生态体系初步建成 广东省发布关于人工智能赋能千行百业的若干措施，其中提到，建设适配芯片的开发生态，面向家电家居、安防监控、医疗设备等，加大高性能、低功耗的端侧芯片开发生产。鼓励企业通过集成处理器、射频通信、智能传感器、存储器等，推进通信、显示、音频等模组研发。培育芯片创新发展生态，探索存算一体、类脑计算、芯粒、指令集等芯片研发与应用，推动面向云端和终端的芯片应用，推广高性能云端智能服务器。到2027年，人工智能芯片生态体系初步建成。 》》一级市场 百度等领投 生数科技完成数亿元Pre-A轮融资 生数科技完成数亿元Pre-A轮融资，本轮融资由百度、北京市人工智能产业投资基金领投，中关村科学城公司、启明创投等跟投。生数科技作为国内最早布局多模态通用大模型的团队之一，今年4月联合清华大学发布了国内首款全面对标OpenAI Sora的视频大模型Vidu。 中控技术完成9.42亿人民币战略融资 中控技术完成9.42亿人民币战略融资，本轮投资方为浙江国有资本。中控技术成立于1999年，是国内领先、全球化布局的智能制造整体解决方案供应商。公司核心产品被广泛应用在50多个国家和地区，为客户提供“AI+安全”“AI+质量”“AI+低碳”“AI+效益”的智能化解决方案。 星逻智能完成超亿元B轮融资 国内低空智能机器人企业“星逻智能”宣布完成超亿元B轮融资，由广东粤科母基金、临港前沿阿特斯扬州基金领投，A轮投资人宁波诺登创投、苏州工业园区科创基金继续跟投。 斯帝尔完成A轮亿元融资 近日，独立机器人厂商斯帝尔完成A轮亿元融资，本轮投资由中国航天科工和浙商创投联合领投。斯帝尔专注于“主动式柔性打磨机器人”，本轮融资资金将用于加大研发投入、进一步拓展市场以及团队升级。此前，斯帝尔已完成Pre-A轮和Pre-A+轮融资。 透彻未来完成近亿元A+轮融资 近日，透彻未来完成近亿元A+轮融资，本轮投资方为邦勤资本、中科天使基金、启明创投、KIP资本、RY投资。透彻未来是一家致力于使用大数据及人工智能为病理图像提供智能判别、诊断、预测的公司，并提供最优化的解决方案。本轮融资资金将用于进一步拓展市场以及团队升级。 一塔半导体完成数千万元Pre-A轮融资 一塔半导体近日完成数千万元Pre-A轮融资，由合肥海恒资本投资。一塔半导体是一家半导体制程设备研发商，已成功研发外延生长系统（MOCVD）和退火系统（激光退火/RTP），并拥有多项技术方案，包括自主创新SiC/GaN外延生长方案等。 》》二级市场 燕东微：国家集成电路基金拟减持公司不超2%股份 燕东微公告，持股9.42%的股东国家集成电路产业投资基金股份有限公司（简称“国家集成电路基金”）拟通过大宗交易方式减持，于减持计划披露之日起15个交易日之后的3个月内减持公司股份不超过2398.21万股，即不超过公司总股本的2%。 青云科技：嘉兴蓝驰等拟合计减持公司不超1.5%股份 青云科技公告，公司股东嘉兴蓝驰帆畅投资合伙企业（有限合伙）（简称“嘉兴蓝驰”）及其一致行动人天津蓝驰计划通过集中竞价及大宗交易方式，减持公司股份合计不超过71.68万股，减持比例不超过公司总股本的1.5%。 峰岹科技：股东拟减持不超过1.24%的股份 峰岹科技公告，股东微禾计划拟减持不超过1.2451%的公司股份。 云天励飞：与德元方惠签署AI算力运营合作框架协议 云天励飞公告，与德元方惠签署《AI算力运营合作框架协议》，德元方惠向公司购买总算力规模约为4000PFLOPS的AI训练及推理异构算力服务，三年服务期内，每年总服务费为5.36亿元。 热景生物：已成立AI新药发现与设计研究中心 热景生物在互动平台表示，公司在北京中关村科技园区大兴生物医药产业基地成立“X-Gen AI 新药发现与设计研究中心”，团队核心成员来自国内外顶尖高校及科研院所。公司和杭州汇健科技合作，充分整合了热景生物在糖组学、汇健科技在高通量临床质谱和组学技术领域拥有的原创性技术和核心研发优势，双方将通过优势互补、深度协作，聚焦肿瘤诊断应用场景，共同致力于新一代质谱诊断产品研发。

虽然苹果多年来在谈论其产品时都避免使用“AI”这个缩写，但时过境迁，如今已没有再回避的可能。然而，在AI方面已然成为追赶者的苹果，面临各大科技公司的激烈竞争。 对手大招不断 苹果如何接招？ 自2022年底OpenAI掀起的生成式人工智能热潮以来，AI一直是科技行业的最大话题，推动了芯片制造商英伟达的市值达到3万亿美元，并引发了微软、谷歌和亚马逊等公司的优先战略发生重大转变，这些公司都在竞相将AI纳入其核心服务。 生成式AI模型领头羊OpenAI自不必说，自该公司公布新一代具有语音对话功能的模型ChatGPT-4o以来，收入大增，该公司还表示新一代模型正在开发中。 而作为电子设备方面与苹果的直接竞争者，谷歌和微软已经在AI PC方面放出大招。 微软此前宣布，Windows 11 AI PC 6月18日起在微软和戴尔、联想等合作伙伴设备中陆续上市，比搭载M3的苹果MacBook Air快58%，运算次数40+TOPS/秒；新功能Recall帮助查找PC上看过内容，提供中文等40多种语言翻译的实时字幕。 谷歌宣布为其高端安卓笔记本电脑Chromebook Plus产品线添加新的人工智能功能，与微软和苹果在AI PC展开正面竞争。谷歌更是有自研的Gemini模型，虽然起初被ChatGPT压过一头，但随着不断迭代，与ChatGPT-4o的差距在不断缩小。 随着苹果2024年全球开发者大会（WWDC）下周即将举行，投资者和客户现在希望看到iPhone制造商会推出哪些AI功能，来应对AI方面激烈的挑战。 苹果公司CEO蒂姆·库克已暗示有“重大计划”，每个人都在关注苹果在AI方面会有何建树。目前，苹果有超过10亿部iPhone在使用，华尔街希望听到哪些AI功能会让iPhone在与Android竞争对手中更具竞争力，以及公司如何证明其在开发自有芯片方面的投资。 投资者对那些展示出明确AI战略和愿景的公司抱有更大兴趣。英伟达股价在过去一年中翻了三倍，微软积极将OpenAI纳入其产品，在过去一年中上涨了28%。相比之下，苹果仅上涨了9%，而且其市值已被以上两家公司超越。 分析师表示，这是库克和苹果十多年来最重要的事件，“AI战略是苹果增长拼图中缺失的一块，这次活动需要令人瞩目，而不是让人无动于衷。” 预计苹果软件主管Craig Federighi将谈到苹果AI的实际应用。有分析师预计，苹果将揭示其在整个个人设备多样化生态系统中实施生成式AI的长期愿景。“生成式AI对苹果业务的影响是整个科技领域中最深远的，苹果有一个清晰的机会将生成式AI功能带到数十亿的消费设备上。” 与OpenAI合作还是竞争？ 上个月，OpenAI推出了其AI软件ChatGPT-4o的语音模式。而当ChatGPT-4o刚推出时，就有人指出，这应该是Siri更新的目标。 有分析称，苹果可能会在下周与OpenAI合作升级Siri。 还有报道说，苹果还在讨论从其他公司（包括谷歌和Cohere）获取聊天机器人技术。但目前苹果拒绝就与OpenAI的合作发表评论。 但也有分析认为，一种可能性是，苹果的新Siri不会直接与功能齐全的聊天机器人竞争，但会改进其现有功能，并将只能由聊天机器人回答的问题转给合作伙伴。这与现在的Spotlight搜索和Siri的工作方式相似。苹果的系统会尝试回答问题，如果不能，它会转向谷歌。该协议每年为苹果带来180亿美元的收入。 而且，苹果也可能避免全力拥抱与OpenAI的合作或聊天机器人。其中一个原因是，聊天机器人故障可能会产生尴尬的头条新闻，并可能破坏公司对用户隐私和个人数据控制的重视。因为OpenAI的技术基于网络抓取，ChatGPT用户交互用于改进模型，这种技术可能违反苹果的隐私原则。 而且，像OpenAI这样的大型语言模型仍然存在不准确或“幻觉”的问题，同时仍有版权问题尚未解决，这些都是苹果高管们希望避免的。 还有科技界资深人士表示，即便苹果与OpenAI合作，也很可能只是权宜之计。苹果长期以来一直将外部技术引入内部，并致力于发展自己的能力，例如用自己的芯片取代英特尔公司的芯片。 该人士还透露，苹果的AI战略远比聊天机器人广泛，它计划使用大型语言模型来驱动正在秘密开发的机器人设备，包括一个带有类似 iPad 的大型显示屏的桌面机械臂，以及一款可以跟随用户并代表他们处理家务的移动机器人，此外苹果还希望为AirPods 配备摄像头和人工智能功能。 但与此同时，苹果与OpenAI之间可能的合作关系也引起了微软高层的担忧。 分析认为，微软希望利用OpenAI 的技术打入消费者市场，而不仅仅是企业市场，而OpenAI与苹果的交易可能会损害这些机会，苹果的AI能力将与微软直接竞争。 不过，从好的一方面来看，微软可能会从苹果和 OpenAI 的合作中赚到更多钱，微软将获得更多的云计算收入。 效率vs规模 在AI模型路线的侧重点上，苹果可能也与竞争对手有所区分。 库克此前强调，苹果自有芯片在运行AI模型方面具有优势。“我们相信AI的变革力量和愿景，并相信我们有一些优势可以在这个新时代中使我们与众不同，包括苹果独特的无缝硬件、软件和服务集成，开创性的Apple Silicon和我们的行业领先的神经引擎，以及我们对隐私的坚定关注。” 有分析师预计，苹果会在WWDC主题演讲中的演示将专注于功能和设备上的能力，以及在设备上运行的生成式AI模型。 今年4月，苹果发布了关于其称为“高效语言模型”的AI模型的研究，这些模型能够在手机上运行。微软也在研究同样的概念。苹果的一个“OpenELM”模型有11亿个参数或权重，比OpenAI的2020年GPT-3模型的1750亿参数要小得多，甚至比Meta的Llama的一种版本的700亿参数还要小。 在论文中，苹果的研究人员在运行苹果M2 Max芯片的MacBook Pro笔记本电脑上对模型进行了基准测试，表明这些高效模型不一定需要连接到云端。这可以提高响应速度，并提供一层隐私保护，因为敏感问题可以在设备本身上回答，而不必返回苹果服务器。 媒体报道，苹果软件中内置的一些功能可能包括为用户提供他们错过的短信摘要、生成新表情符号的图像、在公司的开发软件Xcode中完成代码，或撰写电子邮件回复。苹果还可以决定在其数据中心加载M2 Ultra芯片，以处理需要更多算力的AI查询。

美国银行（Bank of America）在周三最新发布的报告中表示，英伟达股价在最近创下历史新高后，仍有更大的上涨空间，因为这家芯片制造商似乎有望在未来几年主导计算市场。 该行重申了对英伟达股票的“买入”评级，并称由黄仁勋领导的公司仍然是IT行业的首选。美银策略师将该股12个月目标价定为每股1,500美元，这意味着该股还有约24%的上涨空间。 本周三（5日），英伟达大涨超5%，再度刷新历史新高。其市值也随之突破3万亿美元，超越苹果，成为全球市值第二高的公司，仅次于微软。截至周四美股收盘，英伟达跌1.18%，报1,210.45美元。 美银策略师们在报告中写道：“英伟达在推动价值3万亿美元的IT行业提供AI服务方面具备最佳能力。尽管竞争对手（如AMD、英特尔）声称具备提供AI服务的能力，但我们认为英伟达在性能、渠道、规模和开发者支持方面仍领先多年。” 该行高级半导体分析师Vivek Arya补充说，他相信该股将在未来10年主导电脑市场。Ayra表示，这是因为IT行业经历了“数十年的基础设施升级周期”，而市场正在见证下一个十年周期的开始。 他在接受采访时表示，“我们认为，每年的支出可能在2500亿至5000亿美元之间，而英伟达正在引领这一潮流。” 自从OpenAI发布ChatGPT并引发人工智能军备以来，英伟达的股价在过去18个月里一直强劲上涨。在为吸引消费者和华尔街投资者注意的人工智能模型提供动力方面，英伟达的芯片实际上是唯一的选择。 Evercore Wealth Management合伙人兼投资组合经理Michael Kirkbride日前表示，阻止英伟达扩大销售的唯一因素就是供应跟不上。他说，英伟达大客户的知名度和其他行业不断增长的需求，使其估值“非常合理”。 英伟达股票将于周五美股盘后开始实行1比10的股价拆分，并于下周一（6月10日）起，以调整后的价格进行交易。分析师认为，这一举措可能成为进一步上涨的催化剂，因为较低的股价有助于吸引更多散户投资者的关注。 尽管看跌英伟达的预测很少见，但一些分析师怀疑该公司能否维持其迅猛的增长势头。分析师警告称，由于面临GPU市场需求减弱和竞争加剧，英伟达的股价最终可能会出现大幅下跌的风险。

周五（6月7日），韩国经济的一大支柱三星电子公司的工人首次举行罢工。 周五上午，在三星首尔总部前举行的一场小型集会上，工人们聚集在一起，组织者用扩音器播放抗议歌曲。 此次举行罢工的工会是三星电子五大劳工组织中最大的一个——全国三星电子工会（NSEU）。副会长Lee Hyun Kuk称，“公司不把工会当作谈判伙伴。” 该工会拥有2.8万名员工，约占三星全球员工总数的五分之一，其中近75%的员工在4月份投票时赞成罢工。 过去几周，工人们陆陆续续地在该公司首尔的办公楼外、以及华城的芯片生产基地外参加抗议活动。工会员工要求加薪，希望拥有更多的年假，并要求绩效奖金更加透明。 Lee Hyun Kuk表示，工会员工去年没有拿到奖金，而有些人过去一年拿到的奖金高达工资的30%，“这感觉就像我们减薪了30%。”他还称，工会成员去年平均收入约为8000万韩圆（约合6万美元），不包括奖金。 三星电子的一名资方代表表示，该公司正试图与工会达成协议。 三星电子的尴尬时刻 不过，预计此次停工不会影响三星的制造业产出。 市场研究公司TrendForce集邦咨询表示，此次罢工并未影响DRAM和NAND闪存芯片的生产，也不会引发出货短缺。 Trendforce指出，罢工涉及首都首尔三星总部的更多工人，而不是直接参与生产的工人，并且生产也高度自动化，这意味着罢工不太可能产生重大影响。 此外，罢工被安排在国家法定假日显忠日（6月6日）和周末之间，原本许多韩国人就计划在这一天休假。 尽管如此，对该公司来说，这依旧是一个尴尬的时机。 在NSEU采取罢工行动之际，三星电子正试图恢复其在内存芯片制造业务中的优势，并使其能够满足人工智能热潮的需求。内存芯片是先进人工智能系统的关键组成部分，有助于重塑全球科技公司之间的长期竞争。 股票研究公司Arete research分析师Nam Hyung Kim称，“三星一直是存储器半导体领域巨头，几十年来一直是领导者。但如今，三星电子却输给了竞争对手。与他们目前面临的许多问题相比，工会罢工算不了什么。” 今年，其本土竞争对手SK海力士的下一代高带宽存储芯片的需求激增，占据了市场的榜首。该公司还与英伟达达成了合作。 反观三星电子，其2023年营业利润较2022年暴跌近85%，是十多年来的最低水平。不过在其芯片部门连续四个季度亏损后，今年第一季度芯片部门实现了约为14亿美元的利润。TrendForce的数据显示，三星去年仍是全球收入和市场份额最大的存储芯片制造商。