当地时间3月17日至21日，英伟达即将在美国加州圣何塞举办全球AI界顶级峰会——GTC 2025。预计将有25000名与会者于现场共襄盛举，还有30万名与会者线上参加。 据公司官网显示，在本次GTC大会上，将会有超过1000场演讲、300多场现场展示，届时将展示英伟达的AI与加速运算平台如何解决全球最重要也最棘手的众多难题，包括气候研究、医疗照护、网路安全、人形机器人技术以及自动驾驶等。 当然，这其中的重头戏自然是英伟达CEO黄仁勋的演讲。北京时间3月19日凌晨，黄仁勋将发表主题演讲，主题将锁定AI智能体、机器人技术，以及加速运算的未来发展。 财联社为你总结了本次GTC大会的几大看点。 GB300和B300即将发布 在去年的GTC大会上，英伟达发布了Blackwell人工智能平台，引发市场轰动。尽管在去年Blackwell的量产一度出现阻碍，不过在近期的财报会中，黄仁勋表示，Blackwell目前已“成功实现”大规模生产，并“在第一季度实现了数十亿美元的销售额”。 在财报电话会议中，黄仁勋还提前“剧透”：在今年的GTC上，他“有一些非常令人兴奋的东西要分享”。 目前市场已经广泛期待，今年的GTC会议中，英伟达的新一代芯片——Blackwell Ultra GB300和B300系列芯片将亮相，成为此次活动的最大亮点之一。 Blackwell架构的中期更新有望比其前代产品有显著改进。B300系列预计将提供更高的计算性能和8组 12-Hi HBM3E内存，提供高达288GB的板载内存。据传言，与B200系列相比，B300性能提升了50%。有业内人士透露，GB300最早可能在5月份开始出货，从而加速对GB200的替代。 此外，据市场人士分析，由于功耗和散热需求更高，英伟达将弃用传统气冷方案，全面导入水冷技术，这不仅将推动水冷板和水冷快接头的用量激增，还标志着“二次冷革命”的到来。消息称GB300的水冷管线比GB200更多、更密集，UQD的使用量是GB200的四倍。 提前剧透2027产品路线图？ 今年的GTC当然不会只展示一个产品线，英伟达预计还将更新其下一代 AI 芯片架构平台Vera Rubin的消息。 去年6月，黄仁勋首次公布了关于Rubin平台的消息，该平台预计将于2026年正式亮相，代表着向实现通用人工智能 (AGI) 迈出的更重要一步。 据传，Rubin平台将配备8组HBM4E内存，可提供高达288GB的内存，以及 Vera CPU、以3600 GB/s运行的NVLink 6交换机、支持1600 Gb/s的CX9网卡和X1600 交换机。黄仁勋此前已经暗示了Rubin架构的变革潜力，称其在性能和功能方面实现了重大飞跃。 还有行业人士猜测，黄仁勋可能会在GTC大会上提前“剧透”Rubin之后的产品线，包括2027年的产品路线图。 其中一个传闻是传闻中的Rubin Ultra。外界预计该产品线将于2027 年发布、这款产品可能会进一步突破GPU设计的界限，可能包含12个HBM4E 内存堆栈。这比前几代使用的8个堆栈有了很大的增加，可能提供高达576GB的总内存。 China AI Day会否掀起新一轮“中国热”？ 本次GTC 2025大会还将举行China AI Day —云与互联网在线中文专场，计划于北京时间3月18日上午9:30开始直播。 本次China AI Day专场汇聚了国内多家云与互联网企业，包括字节跳动、火山引擎、阿里云、百度、蚂蚁集团、京东、美团、快手、百川智能、赖耶科技以及Votee AI。 他们将分享在大语言模型、多模态大语言模型、数据科学和搜推广领域的前沿进展，展示如何采用软硬件协同优化方法实现生产级AI的性能和效率提升。 这一盛会可以说是国内人工智能技术发展的集中展示。在当下中国股票市场正因AI热潮掀起强劲涨势之际，全球市场也将高度关注中国企业在AI领域的技术创新和应用突破。 首次推出“量子日”向行业致歉？ 今年英伟达还首次推出了“量子日”（3月20日），该活动将聚焦量子运算的现状与未来发展，并邀请D-Wave、IonQ等业界领袖共同讨论量子技术的应用。 值得一提的是，今年1月时，黄仁勋才刚刚表态称，量子计算在未来20年内不会“非常有用”： “如果你说量子计算距离应用还有15年，那可能还早，”黄仁勋当时说道，“如果你说还有30年，那可能太晚，很多人都相信它会发生在未来20年左右。” 这一言论一度导致美股量子计算相关股票暴跌，并引来业内一些量子计算推动者的反驳。 而如今，英伟达又大张旗鼓地召集行业领袖讨论这项技术。因此，一些行业人士认为，英伟达决定举办第一个量子日，似乎可以将其解读为一种“道歉”的姿态。 他们认为，这次活动不应该仅仅被视为一次简单的行业聚会，而应该被解读为对量子计算社区的一种姿态，表明英伟达正在重新调整期立场，并尽快认识到量子计算的潜力。 GTC能重振英伟达股价吗？ 尽管英伟达在全球AI领域的领导地位仍然无可撼动，但在特朗普关税和美国近期的经济衰退威胁下，华尔街对美股科技巨头股纷纷抛售，而英伟达也未逃厄运——这使得该公司的估值已经跌至多年来的最低水平。 截至3月11日收盘，英伟达股价年内已经累计下跌19.01%，市值跌至2.65万亿美元。这意味着该股未来12个月的市盈率为已经跌至23倍左右，远低于今年1月份的35倍左右，也远低于2023年5月的接近70倍的水平，甚至已经明显低于ChatGPT于2022 年11月首次发布时的水平（在40到45的范围内）。 因此，这次GTC大会能否成为英伟达股价重振旗鼓的契机，也值得市场期待。 Melius Research 董事总经理 Ben Reitzes 认为，英伟达面临的风险已基本被市场消化，而且该公司的估值与其长期增长潜力存在脱节。在这一背景下，GTC大会有可能让市场重新认识到该公司的价值，“我们仍然非常乐观”。 其他华尔街分析师对于GTC大会仍较为期待。杰富瑞分析师在报告中称，即将召开的GTC大会将“成为另一个积极的催化剂，有助于巩固Blackwell的性能优势，并为持续的人工智能支出（特别是在推理方面）奠定框架” 。 Gabelli Funds 投资组合经理John Belton预计，这场GTC大会将会“让市场对英伟达产品线中的所有产品感到兴奋”。 Thornburg Investment Management 的投资组合经理 Sean Sun 也有类似的看法，他表示，英伟达的“真正故事在于其快速的创新节奏”。“而GTC大会将持续证明英伟达的创新能力。

据媒体报道，两位消息人士透露，美国科技巨头Meta Platforms正在测试其首款用于训练人工智能系统的自研芯片。 消息人士称，Meta已经开始小规模部署该芯片，并计划在测试顺利的情况下提高产量以供大规模使用。 媒体分析称，这将成为Meta的一个里程碑，自此可能转向设计更多的定制芯片，以减少对英伟达等外部供应。 推动内部开发芯片一直是Meta长期计划的一部分，该计划旨在降低其庞大的基础设施成本，因为该公司已将昂贵的赌注押在人工智能工具上以推动业务增长。 上月，Meta在发布财报时宣布，公司预计2025年全年资本支出将在600亿至650亿美元之间，总支出将在1140亿美元至1190亿美元之间，主要用于生成式人工智能以及核心业务方面的投资。 一位消息人士称，Meta的新训练芯片是一种专用加速器，这意味着它只能处理特定的AI任务，这也令其比通常用于AI工作负载的图形处理器（GPU）更节能。 他补充称，Meta正在与台积电合作生产该芯片。另一位消息人士称，测试部署是在Meta完成芯片的首次“流片”后开始的。 典型的流片成本高达数千万美元，大约需要三到六个月才能完成，而且无法保证测试一定会成功。如果测试失败，Meta需要诊断问题并重复流片步骤。 该芯片将是Meta训练和推理加速器（MTIA）系列中最新的一款。Meta曾在博客文章中写道，MTIA是公司“长期计划的重要组成部分”。但该计划起步不顺，曾放弃了一款处于开发阶段的芯片。 去年，Meta开始将MTIA芯片用于推理任务，主要应用于Facebook和Instagram信息流的“推荐系统”。Meta的高管曾表示，他们希望在2026年开始使用自己的芯片进行训练。 Meta首席产品官Chris Cox在上周的一场会议上表示：“我们正在研究如何为推荐系统进行培训，然后考虑如何为生成式人工智能进行培训和推理。”

晶丰明源3月11日晚间发布2024年度财报。 财报显示，晶丰明源2024年实现销售收入15.04亿元，较上年同比上升15.38%，但归母净利润-0.33亿元，同比减亏63.78%。 单季度来看，晶丰明源2024年第四季度归母净利润为2125万元，系时隔一年后首次单季度盈利。 晶丰明源2024年毛利率为37.12%，较上年同比上升11.45个百分点。 分产品来看，晶丰明源AC/DC电源芯片作为该公司第二增长曲线，收入相较于上年提升39.64%。其中，用于大、小家电领域的AC/DC电源产品，销售收入同比上升79.13%；应用于充电器、适配器领域的AC/DC电源产品，销售收入同比上升30.56%。 晶丰明源表示，AC/DC电源芯片在大家电领域业务已初具规模，在空调、冰箱及抽油烟机等多个应用场景实现规模收入；小家电业务保持高速增长，与九阳、小熊、徕芬、Sharkninja、美的、苏泊尔等客户达成稳定合作；快充业务方面，公司推出基于ACOT控制及磁耦通讯技术的零待机功耗方案，满足七级能效及零待机功耗要求，成功进入国际知名手机品牌供应链。 晶丰明源2024年电机控制驱动芯片、高性能计算电源芯片销售收入增长同样明显，增幅分别达95.67%、1402.25%。 与此同时，晶丰明源产品销售结构进一步平衡，以上三类产品营收占比均有不同程度提升，而去年LED照明驱动芯片的营收占比则从2023年的72.30%降至57.76%。 在LED行业经历去库存周期后，目前产品竞争激烈。晶丰明源表示，LED芯片价格下降幅度高于其销售增长。2024年该公司LED芯片出货量在增长10.48%的情况下，产品收入下降7.82%。据介绍，通过供应链整合与工艺技术迭代，去年该公司LED照明驱动芯片产品单位成本下降27.22%，毛利率增加了10.04个百分点。 在封装工艺研发方面， 2024年晶丰明源对高压BCD-700V工艺平台进行技术升级，第五代高压工艺实现全面量产，第六代高压工艺平台的研发已经完成，预计将实现20%成本优化。 据介绍，该工艺可覆盖LED照明驱动芯片、AC/DC电源芯片和电机驱动芯片产品。目前其独占封装EHSOP12已进入量产阶段，EMSOP封装技术也在持续研发中，预计将进一步带动成本下降。 晶丰明源表示，该公司自研的第一代0.18μmBCD工艺平台已实现量产，正推进第二代0.18μmBCD工艺的测试，第二代工艺平台量产后将在性能提升、成本优化等方面进一步提供助力；更高性价比的65nm LDMOS工艺平台取得阶段性成果，预计2025年进入试产阶段。 为拓展产品布局、提升市场竞争力，晶丰明源正筹划通过发行股份、可转换公司债券及支付现金的方式收购易冲科技100%股权。据称，交易完成后，晶丰明源与易冲科技将在产品端高度互补，在客户端共享资源、协同开拓市场，推动公司高质量发展。 在年度报告发布的同时，晶丰明源发布2024年度利润分配方案。该公司拟向全体股东每10股派发现金红利人民币5元（含税），合计拟派发现金分红4345万元（含税）。

继美光、闪迪等接连官宣涨价决定后，又有新的NAND涨价预期逐一涌现。 据美光、闪迪此前宣布，两者均自4月1日起对渠道及消费类产品实施全面涨价，整体涨幅超10%，并计划后续季度进一步调价。而如今这一行业复苏信号或被进一步放大，据今日TrendForce援引消息人士称， 三星和SK海力士等韩国内存巨头同样有望在下个月提高NAND报价 。 与此同时，NAND Flash控制芯片厂群联也于近日估计，2025年第一季度将是NAND报价全年低点，随着NAND原厂涨价以及DeepSeek带动AI硬件等效应显现，NAND供需有望在下半年趋于紧张，全年营运表现将优于去年。 群联CEO潘健成在此前的法说会中表示，受备货需求提升和大厂减产影响，NAND Flash涨价已是进行式， 预估第三季度价格仍看涨 。 此次存储涨价潮的原因，一方面或许在于减产效应。公开资料显示，三星、SK海力士、美光、西部数据和铠侠五大原厂均从2024年第四季度就开始减产NAND，而今年第二季度来势汹涌的涨价潮则被视作此前减产效果的体现。 日前《科创板日报》记者从一名国内存储企业高管处得知，几家存储芯片原厂已发布15%-25%的减产计划，按这个计划施行，供应量减少，相应价格就会上涨。 TrendForce调查指出，自2023年起各家NAND Flash原厂已深刻体认到供给过剩对产业造成的严重冲击，特别是NAND Flash需求年增率自30%大幅下修至10-15%，唯有供应商积极调整生产策略，方能避免价格下行周期持续扩大。 因此，2025年初，各NAND Flash原厂均采取更为坚决的减产措施，缩减全年投产规模，期待有效降低供应位增长率。TrendForce认为，随着减产加上价格于第一季逐步触底，预期NAND Flash产业下半年可望重回上升轨道。 除上所述外，华安证券将涨价原因归结为NAND Flash需求旺盛。该机构表示，随着AI算力建设浪潮涌现，服务器存储需求旺盛。另一方面，手机厂库存去化，加上下半年新机发布，预计手机存储需求将逐渐恢复到常态，而AI眼镜带来存储新增量。 天风证券3月10日研报指出，存储涨价趋势已明确。从存储下游来看，字节、阿里加大数据中心建设投入，端侧AI百花齐放带动各类存储需求高速增长。当前大语言模型（LLM）参数规模的迅速增长已经超越了传统存储系统所能轻松处理的范围。这些模型的参数量由数十亿转向数千亿，甚至上万亿，导致对存储系统的带宽和响应时间方面的要求大幅提升。

A股半导体装备领域再现重磅交易。 昨日晚间，北方华创（002371.SZ）公告称，公司董事会同意以现金为对价，协议受让沈阳先进制造技术产业有限公司（下称“先进制造”）所持芯源微（688037.SH）9.49%股份，合计1906.49万股，受让价格为88.48元/股，交易金额16.87亿元。 此外，沈阳中科天盛自动化技术有限公司（下称“中科天盛”）持有芯源微8.41%股份，合计1689.98万股。中科天盛拟通过公开征集转让方式协议转让所持芯源微的全部股份，北方华创也将积极通过参与公开挂牌竞买等方式继续增持芯源微股份并取得对其控制权。 北方华创在公告中表示，在半导体装备业务板块，北方华创的主要产品包括刻蚀、薄膜沉积、炉管、清洗、快速退火和晶体生长等核心工艺装备。而芯源微的主要产品则包括涂胶显影设备等核心工艺装备。双方同属集成电路装备行业，但产品布局有所不同，具有互补性，有利于双方协同效应的发挥。 业内人士表示，北方华创作为国内最大的半导体设备平台，其客户资源和资金优势有望帮助芯源微涂胶显影等关键机台在关键客户处的突破与放量，北方华创自身的业务版图也补充了“涂胶显影+化学清洗+键合”设备，公司平台化进程进一步完善。 值得一提的是，拿下芯源微控制权，已不是北方华创实控人北京电子控股有限责任公司（下称“北京电控”）首次出手。 本月3日，北京电控参股上市公司新相微（688593.SH）公告，公司正筹划以发行股份及支付现金的方式购买深圳市爱协生科技股份有限公司（下称“爱协生”）控制权并同时募集配套资金。而就在去年12月，任北京电控副总经理的董永生入驻新相微的董事会，任上市公司副董事长一职。 从两家企业的业务来看，新相微和爱协生分别从事显示驱动IC设计和人机交互领域的芯片设计与解决方案，双方也具有高度的业务协同性。 财联社记者注意到，除上述两例并购案例外，本月以来，还有光弘科技(300735.SZ)、有研硅(688432.SH)、TCL科技(000100.SZ) 、英集芯(688209.SH)等多家半导体上市公司披露了并购计划。 “眼下，国内半导体领域的并购重组大幕已然拉开，并购重组在推动半导体产业链上下游整合，优化资源配置，有利于上市公司提升核心竞争力的同时，也会进一步促进创新技术发展，加快关键卡脖子等薄弱环节的突破。”前述业内人士进一步表示。

在公告停牌两个交易日后，芯源微10日盘后发布其股东拟转让公司股份的公告，筹划控制权变更一事初现眉目。 这份公告看点颇多。除涉及上市公司芯源微的股份转让外，公告显示的受让方正是A股目前市值最高的半导体设备公司北方华创。 具体来看，北方华创拟以88.48元/股价格，受让芯源微二股东沈阳先进制造技术产业有限公司（下称“先进制造”）持有的约1906万股股份，交易对价高达16.87亿元。不仅如此，北方华创还考虑参与芯源微三股东沈阳中科天盛自动化技术有限公司（下称“中科天盛”）公开征集股份转让，并目标取得对芯源微的控制权。 另外值得关注的是，转让方先进制造背后的实控人郑文广，其手下还有另外一家科创板上市的半导体设备公司富创精密，而富创精密目前正进行一起同一控制下的并购事项。 郑文广一年时间内通过两家上市公司的资本操作，拉开了“科创板八条”后新一轮半导体设备行业的整合潮，其个人也或将在政策红利下，实现巨额资金的套现。 北方华创拟取得芯源微控制权 产业资源强强联合 芯源微今日（3月10日）公告显示，其股东先进制造拟协议转让其持有的芯源微股份。据了解，先进制造目前持有芯源微约1906万股，占后者总股本的9.49%。本次权益变动后，先进制造将不再持有芯源微股份。 值得关注的是，此次股权转让的受让方为北方华创科技集团股份有限公司（下称“北方华创”）。北方华创目前市值超2400亿元，也是A股市值最高的半导体设备公司。在此次交易前，北方华创未持有芯源微公司股份。 对于本次股权转让的实施原因，芯源微在公告中称， 系为响应国家战略，推动半导体产业资源整合 。北方华创相关人士也向《科创板日报》记者表示， 双方产品互补，将形成业务协同 。 据了解，芯源微已形成前道涂胶显影设备、前道清洗设备、后道先进封装设备、化合物等小尺寸设备四大业务板块，产品已完整覆盖前道晶圆加工、后道先进封装、化合物半导体等领域。 北方华创在半导体设备业务板块的主要产品则包括刻蚀、薄膜沉积设备，二者分别在半导体设备总资本开支的占比约为22%和21%，是半导体设备中最大的两个市场。此外，北方华创还有炉管、退火、清洗、晶体生长等工艺装备。 除沈阳先进制造技术产业有限公司拟转让芯源微股份，今日（3月10日）芯源微同时披露，持股5%以上股东中科天盛，拟通过公开征集转让方式协议转让所持公司的全部股份。据了解，中科天盛持有芯源微股份约1690万股，占该公司总股本的8.41%。 目前中科天盛公开征集转让事项的具体公开征集时间、受让方资格等信息尚未披露。 不过北方华创今日（3月10日）晚间发布公告称，该公司将积极通过参与公开挂牌竞买等方式，继续增持芯源微股份并取得对其控制权。 若两项股权交易顺利推进，意味着北方华创对芯源微的持股比将有望达到17.9%，届时也将超过芯源微现第一大股东辽宁科发实业有限公司的10.61%。 《科创板日报》记者关注到，北方华创定位是一家平台型的半导体设备公司，其成功离不开发展历史中的关键性战略重组与数次并购，持续拓展产品序列。比如在2018年，北方华创收购美国Akrion Systems公司，补充并增强清洗设备产品线；2020年，北方华创收购北广科技射频应用技术相关资产，强化其射频核心技术的自给能力。 据北方华创相关人士介绍称，半导体设备企业的平台化发展，使得同一体系下不同业务能够在供应链、客户销售、制造交付、售后支持等方面进行资源复用，并实现打包销售产品和解决方案，对客户而言也提升了服务水平。对国内的半导体设备、零部件公司来说，目前仍较为分散，不利于下游客户端的验证采购，因此长期来看整合并购是大趋势。 郑广文一年内两次资本运作筹划套现 芯源微公告显示，股东先进制造拟转让股份的价格为88.48元/股（即为今年3月5日收盘价），对应拟转让股份的市值亦即交易对价约为16.87亿元。 关于此次交易的进展，公告显示交易双方已于3月10日签署《股份转让协议》。不过受让股份的实施，尚需取得国有资产监督管理部门批准、上交所对本次股份转让的合规性确认，同时部分标的股份存在的质押需解除。 芯源微股份转让方先进制造，其背后的实际控制人为郑广文。郑广文作为芯源微董事，其通过先进制造持有的公司股份，减持当前处于受限状态。此次股份转让交易还需要其自愿性股份限售承诺义务需被豁免。 据了解，按此前约定，郑广文持有的芯源微股份在锁定期满后，每年转让比例不超过25%。为促成此次交易成行，郑广文申请豁免其在《招股说明书》中作出的部分自愿性承诺。目前该申请议案已获芯源微董事会审议通过，仍需公司股东会审议。 值得关注的是，《科创板日报》记者从知情人士处了解到，此次芯源微股权转让达成初步意向，主要来自芯源微股东层面的协商。目前芯源微管理层也支持该交易的达成。 郑广文除推动芯源微股份转让外，其主导的另一起半导体设备业内产业资源整合，还包括正进行的富创精密并购亦盛精密案。 2024年，富创精密发布公告称，拟收购亦盛精密100%股权。郑广文同时担任收购方富创精密与拟收购标的亦盛精密两家公司的实际控制人、董事长。 上述收购案交易金额预计最高可达8亿元。 郑广文此前表示，富创精密目前专注于金属零部件的研发制造，通过收购亦盛精密，业务协同上，该公司将具备多种非金属半导体零部件的产品、技术储备，可为下游国内外半导体设备厂商提供一揽子零部件解决方案，提升综合服务能力。 公开资料显示，郑广文为1966年生人，毕业于吉林大学技术经济专业，本科学历，1990年9月至1997年5月任辽宁省汽车贸易集团科长，随后辞职创业，成立辽宁汽车物资销售中心，并逐步发展到多家汽车4S店。在创业过程中，郑广文有意向进入工业制造领域。2003年，因中国科学院沈阳自动化研究所旗下沈阳先进拟引入投资者，郑广文认可中国科学院沈阳自动化研究所的相关技术资源和产业化机会，从而投资入股沈阳先进，业务逐步拓展至高端精密制造领域，并于2008年6月通过沈阳先进投资设立富创有限。

全球知名存储芯片厂商闪迪公司近日向客户发出涨价函表示，公司将于4月1日开始对旗下产品实施涨价，整体涨幅将超过10%，此次调价适用于所有面向渠道和消费类产品。 中信证券研报指出，随原厂控产影响显现，行业库存逐步消化，AI拉动需求提升，预计主流NAND Flash价格有望于25Q2开涨，DRAM价格有望于25H2企稳向好，存储模组涨价早于晶圆端，国内模组厂商主要布局NAND产品，25Q2有望迎利润拐点，低价存货有望带来利润弹性，估值有望率先提升，建议关注模组环节投资机会。甬兴证券陈宇哲称，持续看好受益先进算力芯片快速发展的HBM产业链、以存储为代表的半导体周期复苏主线。 据财联社主题库显示，相关上市公司中： 万润科技 控股子公司万润半导体坚持市场需求引领，形成了以固态硬盘（SSD）和嵌入式存储（eMMC）为主要形态的产品矩阵，可应用于消费级、工业级及企业级等存储应用场景。 朗科科技 固态硬盘方面，截止2023年，公司目前已有完备的PCIe4.0固态硬盘产品线，并正在研发新一代的PCIe5.0固态硬盘新品。内存产品方面持续推进DDR5内存产品研发。

A股算力租赁赛道热度不减，继海南华铁（603300.SH）、蓝耘科技（871169.NQ）本周披露两份37亿元左右算力租赁大单后，协创数据（300857.SZ）也计划向多家供应商采购服务器，采购合同总金额预计不超过30亿元。 协创数据今日晚间发布公告显示，公司此番购买服务器系根据经营发展需要，主要用于为客户提供算力租赁服务。由于交易金额占公司最近一期经审计净资产的50%以上，亦达到了公司最近一期经审计总资产的50%以上，因此采购合同尚需提交公司股东会审议。 协创数据未在公告中明确披露交易对手方的具体情况，公司称“因本次交易出于商业秘密及战略发展的考虑，按照规则披露将导致违约或可能引致不当竞争，损害公司及投资者利益，因此公司根据相关规定对本次交易对方的相关信息进行了豁免披露。” 不过协创数据提到，此次交易的服务器所在地为深圳，预交付时间为今年4月。 据悉，此次交易支付方式为信用证及现金转账，支付期限为信用证及定金支付后30-45天。 财联社记者近期多方采访产业链人士获悉，当前英伟达GPU市场需求旺盛，出于性价比、合规性考虑，H20这款曾经并不被市场看好的GPU已是“大厂最爱”，并出现了涨价态势，部分经销商的8卡H20设备价格已较年前涨价10万。 就在本周，海南华铁、蓝耘科技前后脚披露斩获“神秘买家”的算力大单，且金额均在37亿元上下，引发市场遐想。一位英伟达经销商向财联社记者坦言，这样的订单较为考验渠道供应能力。 相较于中小经销商，协创数据作为上市公司是否具备英伟达运营资质，也是投资者的一大关注点。 有市场消息称“协创数据拿下了英伟达NPN最高合作伙伴资质”，此前有投资者就此向公司询问，协创数据未作正面回应。不过协创数据通过互动平台透露，其控股子公司广州奥佳软件技术有限公司（以下简称“奥佳软件”）已取得NVIDIA CLOUD PARTNER资质。 协创数据称，本次交易完成后，将促进主营业务的大力发展，对开拓市场有着重大的促进作用。实际上，去年协创数据就曾公告：拟采购金额不超过9亿元的AI GPU服务器，用于建设万卡级大型算力服务集群。 据公告，协创数据预计去年归母净利润同比增长137.16%-189.86%。谈及业绩变动因素，公司表示，去年“积极进军算力服务器存储及自研存储芯片业务；服务器再制造业务盈利能力保持稳健，算力服务器再制造业务业绩亦呈现快速成长态势，AI智能体训推一体平台和算力服务产品正式落地”。 去年底，协创数据还曾宣布，公司及奥佳软件与张江集团、奥飞数据（300738.SZ）签订战略合作框架协议，共同打造人工智能应用示范项目。昨日晚间，奥飞数据发布了为建成其标志性智算中心而增资、定增的多条公告。 AI热潮之下，多家互联网大厂的AI算力需求旺盛，面对AI算力租赁的“大蛋糕”，多家上市公司已做出布局。后续AI算力市场变化如何？财联社将保持关注。

曾毓群又出手了。 近日，思朗科技宣布完成 D 轮融资交割，由宁德时代旗下产业投资平台溥泉资本（CATL Captial）领投，中芯聚源跟投。 《科创板日报》记者注意到，溥泉资本是宁德时代旗下唯一产业资本公司，服务于宁德时代战略的产业及生态投资平台。 除思朗科技外，宁德时代还直接投资了 地平线、杭州芯迈半导体 等企业。同时，通过参股基金的方式间接投资了多家半导体企业。数据显示，在参股的晨道资本超百起投资中，至少有 15 起集中在芯片半导体领域。 此次，宁德时代出手的思朗科技，其创始人王东琳曾是中国科学院自动化研究所所长，天使投资人则包括上海国资和市场化机构的参与。 宁德时代出手思朗科技 作为产业资本，溥泉资本服务于宁德时代的战略和生态。然而，当新能源汽车从单纯的电池技术，转向 “智能化” 和 “高效管理” 时，芯片投资成为宁德时代的 “必选项”。 一位储能领域从业人士对《科创板日报》记者表示，除了新能源汽车，储能、智能电网等领域的核心竞争力也在朝着 “智能化” 进一步发展。 《科创板日报》记者注意到，在宁德时代的资本版图中，储能、智能电网是重要业务。 数据显示，2024 年，宁德时代储能电池出货量第一，全年储能电芯出货量市占率约 35%；智能电网业务方面，宁德时代牵头承担了国家重点研发计划 “智能电网技术与装备” 中的重点专项 “100mwh 级新型锂电池规模储能技术开发及应用” 项目。 由此，宁德时代在向 “智能化” 转变的同时，芯片成为核心。 努曼陀罗商业战略咨询、天使投资人霍虹屹在接受《科创板日报》记者采访时表示，“思朗科技的MaPU架构，刚好切中了宁德时代的需求。” 思朗科技披露，其MaPU芯片在边缘计算场景下，功耗降低40%，计算效率提升超3倍。“这种计算效率在AI推理、储能系统的智能管理等上，均能显著提升实时决策能力，特别适用于能源管理、工业智能、电池预测性维护等领域。而这些领域是宁德时代储能业务拓展中，需要提升的环节。” 霍虹屹谈到。 对于这笔投资，另有投资人评价称，这是宁德时代在半导体领域的一次战略卡位。 中国人工智能学会天使投资人郭涛认为，此次投资，意味着宁德时代在芯片领域有长远规划，旨在通过投资相关企业，逐步构建起自身在芯片环节的优势，以更好地服务其核心的电池及新能源业务，推动产业协同发展，增强在新能源市场的话语权。 中国投资协会上市公司投资专业委员会副会长支培元则表示， 宁德时代战略卡位后，可构建自主可控的供应链体系，减少对外部芯片供应商的依赖。 “宁德时代的储能业务和锂电池产品对电源管理芯片需求极高，因此精准高效的芯片能优化电池性能、提升安全性和延长使用寿命。” 思朗科技身后的“创业者”和“天使投资人 ” 除宁德时代的自身需求，思朗科技的“创始人”和“天使投资人”也值得关注。 财联社创投通数据显示， 思朗科技脱胎于中国科学院自动化研究所，创始人王东琳曾是该所所长。 在科研领域，王东琳深耕30余年，是国家杰出青年科学基金获得者，主持过多项国家重点研发计划项目。 其团队研发的MaPU架构，是全球首个基于 “软件定义硬件” 理念的可重构芯片架构，突破了传统ASIC芯片功能固化的限制，实现了硬件资源的动态分配，这一创新成果曾获中国电子学会技术发明一等奖。 在创立思朗科技时，王东琳便提出了 “让芯片更聪明” 的核心理念。 他带领团队从实验室走向产业化，仅用 3 年时间就完成了从技术研发到产品落地的跨越。2021 年推出的 5G 小基站芯片，打破了国外厂商在该领域的垄断，实现了国产化。 股权穿透显示，王东琳直接持有19.2074%的股权，同时又通过“上海朗晏企业管理合伙企业（有限合伙）”等，最终受益34.2357%的股权。 思朗科技的成长，也离不开天使投资人的支持。《科创板日报》记者注意到，成立于2016 年的思朗科技 ，尽管已完成多轮融资，但最早一笔天使轮融资来自于上海联和投资和远翼投资。 披露显示 ，该轮投资由上海联和投资领投，远翼投资跟投 。领投方作为 上海联和投资 ，是上海市属国有独资企业，聚焦关键技术领域投资，曾投资过联影医疗等科创板明星企业。跟投方中的 远翼投资 ，其合伙人查浩自天使轮起便深度参与，于2019年加入公司担任董事长兼CEO，推动技术成果加速落地。 财联社创投通数据显示，查浩为公司法定代表人。在回忆芯片架构开发时，查浩曾表示，当时国际上已有CPU、GPU、DSP、FPGA和ASIC（专用芯片）五种主流架构， 创始人王东琳博士基于对ASIC应用局限性的洞察，2009年就萌发了打造一款新国产架构的想法。 “之所以决心自研架构创新，一方面是破解行业关键技术受制于人的困境，实现我国核心技术独立自主；另一方面是深入行业实践，自研一款新的架构确实十分必要。”查浩谈到。 芯片市场呈现多元化、定制化、高性能化趋势 IC Insights数据显示，全球半导体销售在2021年大涨25%至6147亿美元之后，预计到2026年将增长至8730亿美元，年均增长率超过8%。 中国投资协会上市公司投资专业委员会副会长支培元对《科创板日报》记者表示，这一行业增长速度非常惊人，尤其是在5G通信、人工智能、物联网等领域，对高性能芯片的需求更是爆发式增长。 然而，随着行业整体需求的增长，《科创板日报》记者了解到，芯片市场需求也呈现多元化、定制化和高性能化趋势。 “尤其是不同应用场景，对芯片功能和性能要求差异大增，定制化芯片需求较为突出。” 一位芯片领域从业人士表示，以智能手机为例，其对芯片的要求是计算性能、通信能力、人工智能性能等；智能汽车则需要自动驾驶芯片，并且对可靠性和稳定性有要求等。 查浩表示，在通信领域里，国内外厂商采用的基带芯片基本上都是“DSP+ASIC”的架构。 由于固化了ASIC加速器，使得每一款产品都只能应用于一个协议制式，而这在协议制式频繁升级、同时存在大量非标协议的通信行业里，是一个非常令人困扰、但又难以解决的问题。 同时，对于芯片厂商来说，在“DSP+ASIC”架构下耗费数亿研发出来通信基带芯片，因为受到协议的约束，只能应用在非常局限的场景里，商业订单甚至无法弥补研发成本，这是绝大多数厂商都无法承受的。 支培元认为，芯片作为现代科技的核心部件，在多个领域都至关重要。 “就多元化而言，思朗科技的UCP芯片得益于MaPU架构带来的软件可编程的优势，可以仅凭一款芯片同时支持不同的协议制式，能够在细分市场中占据一席之地；宁德时代的积极出手，也反映出其在半导体领域再布局。”

美东时间周二晚间，美国总统特朗普在国会上的一席演讲震惊四座。特朗普声称，他希望废除美国国会2022年通过的《芯片和科学法案（以下简称“芯片法案”）》，呼吁国会取消该法案的拨款，以减少赤字。 不过，在随后两天内，美国多名国会议员对此对此做出回应称，废除《芯片法案》的想法几乎不可能实现。他们指出， 《芯片法案》的激励金已经被花出去了，而且美国参众两院根本不可能凑够足够的票数来废除这项法案。 一些共和党参议员表示，他们愿意与特朗普合作，对该法案做出一些改变。 不可能做到的事 在2022年美国国会两院对《芯片法案》进行投票时，该法案不仅获得了民主党几乎全部议员的支持，还获得了17名参议院共和党议员和24名众议院共和党议员的支持。 而如今，如果要废除这一法案，特朗普可能不仅需要争取全部国会共和党的支持，还需要获得部分民主党议员的支持——但这非常困难。 “我认为重建国内先进半导体制造业是国家安全和经济的当务之急。这样做的全部目的是为了国家安全。”德克萨斯州共和党参议员约翰·科宁（John Cornyn）表示。在2022年的国会投票中，他也是投票支持该法案的17名参议院共和党人之一。 他声称，如果在《芯片法案》被废除后，美国和亚洲（如中国台湾地区）的芯片产业联系中断，“我们将陷入萧条，我们将无法制造先进的武器或像F-35这样的飞机。” 科宁指出，关于《芯片法案》的“想法”其实本来就来自第一届特朗普政府，特别是当时的商务部长威尔伯·罗斯和国务卿迈克·蓬佩奥。 他表示：“我理解总统的建议。也许的确有比用纳税人的钱作为激励措施更好的办法。但是我认为，原本的法案也给美国带来了更多的投资。” 他声称，他愿意将法案“稍微调整一下”，但他解释说， “国会通过的项目——这些钱基本上已经花出去了。” 另一位曾投票支持该法案的共和党参议员——北卡罗来纳州参议员汤姆·蒂利斯（Thom Tillis）直言，特朗普关于废除《芯片法案》的想法“根本不可能实现”。 他说：“这是（特朗普）在联合讲话中发表的声明，但你真的认为我们能从民主党那里得到8到10票来废除它吗？” 蒂利斯指出， 废除法案需要两党的大力支持，才能克服参议院60票（占比60%）的门槛 。 议员：大感震惊 此前曾主导支持《芯片法案》的印第安纳州共和党参议员托德·杨（Todd Young）表示，特朗普废除该法案的要求让他感到意外。 “我必须承认我很惊讶，”他说，他此前明明私下和公开地从特朗普的内阁提名人那里得到过“保证”，会将保留《芯片法案》作为优先事务。 他表示：“我的期待是，政府将继续支持这一供应链韧性和国家安全倡议……如果需要在一段时间内转变为一种不同的模式，我当然愿意。但让我们明确一点，《芯片法案》和《科学法案》——至少是芯片的部分——已经大部分得到了实施。” 杨表示，他已经与白宫取得联系，以了解总统的更多想法，“我们正在与他们合作，寻求澄清。” 参议院多数党领袖、共和党人约翰·图恩（John Thune）也表示，他和其他共和党人对特朗普要求废除《芯片法案》感到惊讶，此举似乎与总统将高科技制造业带回美国的更广泛目标相冲突。 他表示：“这种说法是我以前从未听到过的……你知道，我认为有很多共和党人（对《芯片法案》）投了赞成票。”