近日多地持续高温，用电负荷逐渐攀升。7月8日13时40分，广州电网统调创历史新高达到2248.9万千瓦。此外，7月8日，记者从南方电网深圳供电局获悉，随着气温日渐攀升，当日深圳电网负荷创新高，最高负荷已达2160.5万千瓦。 虚拟电厂是满足尖峰负荷的重要手段，是聚合优化“源网荷储”清洁发展的新一代智能控制技术和互动商业模式，可实现电源侧的多能互补、负荷侧的灵活互动，并可对电网提供调峰、调频、备用等辅助服务。信达证券研报指出，政策端，中央部委多次提及建立虚拟电厂，近两年政策密集出台。市场空间放，测算得到2025年虚拟电厂制造端、运营端的产业链市场空间有望达695.2亿元，2030年产业链市场空间有望达917.0亿元。虚拟电厂在峰谷差率较高，电力市场进度较快的省份有望率先上量。广东、浙江、山东、四川等地有望成为虚拟电厂率先起量的省份，其产业链也有望率先快速发展。 据财联社主题库显示，相关上市公司中： 泽宇智能 在虚拟电厂与一体化平台方向已有相关储备，同时正积极拓展南方电网业务，未来会积极布局并参与相关建设。 许继电气 在虚拟电厂领域，可为虚拟电厂项目建设提供一体化解决方案，目前已研制虚拟电厂运营管理平台及可调资源管控终端产品，并成功应用于宁夏、湖北虚拟电厂等项目。

尽管上半年煤炭价格下行，近期股价屡创新高的煤炭行业龙头中国神华（601088.SH）上半年仍预计大赚超280亿元，不过业绩同比继续下降。 总市值超8600亿元的中国神华今晚公告，预计今年上半年实现归属于上市公司股东的净利润286亿元至306亿元，同比降8.1%至14.1%，业绩下滑幅度环比收窄，今年一季度公司净利同比下降14.7%。 中国神华表示，上半年业绩下滑主要是受煤炭平均销售价格下降、燃煤机组平均利用小时数下降等因素影响。 财务数据显示，中国神华一季度归母净利158.84亿元。据此计算，公司二季度归母净利预计为127.16亿元-147.16亿元。按照业绩预告计算，上半年中国神华平均每天净赚1.57亿元-1.68亿元。 不过，公司的上半年业绩略低于机构预期。同花顺数据显示，截至今日，6个月以来，共有24家机构对公司的2024年度业绩作出预测，预测最小值为595.5亿元，最大值为635.2亿元。其中，仅有2家机构的预测值低于600亿元，有15家机构预测公司2024年业绩超过610亿元。 从前几年的财务数据来看，中国神华上半年的业绩普遍优于下半年，但即便按照此次上半年业绩预告的两倍“572亿元-612亿元”来对比，其下限仍低于机构预测的最小值，上限则不及大部分机构预期。 （图源：同花顺） 其他煤炭股上半年亦普遍业绩承压，如兰花科创（600123.SH）净利同比预降58.88%-63.29%，山西焦化（600740.SH）净利同比预降78.78%-84.23%，山煤国际（600546.SH）净利同比预降52.58%至59.12%，冀中能源（000937.SZ）净利同比预降67%-73%。 公开信息显示，中国神华已形成了以煤为基础的一体化运营模式，公司拥有神东矿区、准格尔矿区、胜利矿区及宝日希勒矿区等煤炭资源。从去年年报披露的经营目标中可以看出，2024年中国神华商品煤产量计划为3.161亿吨，煤炭销售量计划为4.353亿吨，与2023年实际产销量相比均有所下降。 （图源：中国神华年报） 回顾上半年，受电厂高库存掌握主动权及价格谈判优势，煤炭高进口冲击等因素影响，动力煤价格承压运行，但近期价格迎来小幅上涨。 （图源：华福证券研报） 展望下半年，机构普遍认为煤价将会回升，但幅度不大。华福证券指出，由于囤煤提前，高库存短期仍然压制煤价，煤价或将在夏峰兑现后升高，且迎峰度冬有望开启补库；非电方面，下游施工项目资金到位改善，金九银十建材等行业煤耗有改善预期，全年煤价中枢有支撑，或延续震荡。民生证券近期研报指出，电厂日耗提升明显，看好迎峰度夏需求对煤价的支撑作用，伴随南方持续高温天气到来，以及水电增速放缓，煤价已基本不存在向下风险。国泰君安研报指出，煤炭价格企稳，但预计在水电确定性大增的背景下，预计今夏的价格天花板难以突破950元/吨。

几位贸易消息人士周二表示，在国有能源公司沙特阿美大幅降价支持需求后，沙特8月份对中国的原油出口将反弹至至少4400万桶。消息人士称，沙特8月对中国的出口将从7月的约3600万桶上升，为四个月来首次上升。 分析公司Kpler的数据显示，6月份沙特对中国的原油出口暴跌至每天112万桶，为2020年3月以来的最低水平。 这一反弹将帮助沙特重新获得在中国市场的份额。 沙特石油的中国买家包括浙江石化、中国石化(600028.SH)、中化集团和中国石油(601857.SH)。 另外，消息人士称，沙特阿美将在8月份向至少另外三家北亚炼油厂供应全部合同数量的原油。 就在几天前，沙特阿美连续第二个月下调8月份销往亚洲的原油价格，其旗舰产品阿拉伯轻质原油价格跌至3月份以来的最低水平。 其中一位消息人士表示，8月份沙特原油的官方销售价格比前几个月更为合理，当时沙特的定期供应价格高于现货市场上其他等级原油的价格。

对冲基金将对汽油价格的看跌押注提高到七年来的最高水平，因今年夏季驾驶季节迄今为止只带来了不温不火的需求。 根据美国商品期货交易委员会(CFTC)的数据，截至7月2日的一周内，基金经理的汽油空头头寸增加了5093手，至36729手。这是自2017年7月以来的最高水平。 北美夏季驾驶季节的燃油消耗一直低迷。根据美国能源情报署(EIA)6月26日的报告，汽油库存增幅为1月以来最大。在此期间，以四周为基础的燃料需求在两个月来首次下降。 7月4日假期的数据尚未公布。美国汽车协会(AAA)预测，大约7100万美国人在独立日当天出行。 尽管对燃料的需求预期低迷，但在截至7月2日的一周内，原油价格上涨，触及两个月来的高点，原因是飓风“贝丽尔”带来的风险以及中东和欧洲紧张局势的加剧。基金经理将其对WTI原油的净多头头寸增加13265手，至249081手，为去年10月以来的最高水平。

据包钢股份消息：7月初，包钢股份宽厚板生产线生产的长度18.8米风电钢顺利下线并交付用户。这是包钢股份首次批量生产超长风电钢。 风电作为清洁能源在我国能源结构调整中扮演着重要角色，清洁能源加速布局拉动了风电钢产品旺盛的市场需求。包钢股份是国内最早研发风电钢的企业之一，薄板厂宽厚板生产线则是国内陆上风电钢产量最高的生产线。历经十余年研发生产，包钢股份风电钢早已成为当之无愧的“拳头产品”。近年来，为了提升发电功率，“大风车”叶片逐渐变长，与之配套的风电塔筒高度越来越高、直径越来越大。作为生产塔筒的原料，风电行业对风电钢长度的要求也相应发生变化。长度超过17.5米的超长风电钢，有着广阔的市场前景，包钢股份快速瞄准超长风电钢市场，努力拓宽产品品种规格范围。 相比普通风电钢，超长风电钢增加了生产以及吊装运输的难度。为此，薄板厂宽厚板生产线成立攻关小组，明确生产流程和技术要求，从计划排产、合同组板、大板下线缓冷、质量保障、发货及装车周期等多方面制定专项生产组织方案；调整轧制宽度，严格控制板型，执行标准化操作，提升产品质量；针对产品长度的变化，完善天车控制系统，确保吊装运输过程安全稳定受控。 据悉，首批超长风电钢交付用户后，得到了良好反馈，另有此类产品正在组织生产中。包钢股份风电钢“提档升级”，使得其“拳头”产品地位更加稳固，为提高市场竞争力奠定了坚实基础。

据BNAmericas网站报道，委内瑞拉总统马杜罗近日宣布，5月份，该国石油产量达到100万桶/日，而国家石油公司（PDVSA）5月份产量达到91万桶/日。 马杜罗称，在政府努力下，遭受西方经济制裁的石油产量已经恢复，并将继续增长。 马杜罗强调，如果美国想购买委内瑞拉石油，就必须按国际价格以现金支付。 他还估计，6月份委内瑞拉通胀创30年来最低水平。 马杜罗承诺，他将继续推动经济增长，目标是2030及以后。 面对支持者，马杜罗证实他将在7月28日的大选中谋求第三次连任。 据石油输出国组织欧佩克的一份报告，5月份，委内瑞拉的石油产量为91万桶/日，环比增长3.6%。但是，该组织公布的数据显示，委内瑞拉5月份石油产量只有82.2万桶/日，较4月份的82.5万桶略微下降。

哈萨克斯坦能源部周一表示，哈萨克斯坦将在2025年9月之前对今年上半年超过欧佩克+(OPEC+)配额的石油产量进行补偿，并补充说，哈萨克斯坦已经准备了一份详细的逐步补偿计划。该国是承诺额外自愿减产的八个欧佩克+国家之一。该部在一份声明中表示:“哈萨克斯坦将尽一切努力履行其义务，并根据预期的补偿计划对生产过度进行补偿。” 根据两位消息人士计算，哈萨克斯坦6月份的石油和天然气凝析油日产量比5月份提高了4%，达到724万公吨，超过了其在欧佩克+石油生产国集团内的配额。欧佩克+上个月表示，将在2024年10月至2025年9月的一年内逐步停止减产措施。 在支撑全球石油市场的努力中，欧佩克+正在推动成员国弥补在供应配额上的作弊行为。欧佩克+内部文件显示，在2021年的前几轮减产中，成员国在补偿生产过度方面的记录不佳。

美国墨西哥湾已经进入飓风季，而据此前气象学家预测，今年的飓风数量和规模都可能较以往更加严峻。 美国国家飓风中心援引美国气象局报告称，于当地时间周日晚间抵达美国得克萨斯州海岸的飓风“绿柱石”（Beryl），其带来的风暴潮和强风具有致命性危险。该风暴的最大持续风速预计为每小时75英里，被划分为1级飓风。 根据预测，绿柱石风暴将给美国沿海地区带去高达7英尺（2.13米）的风暴潮。而在当地时间周一（7月8日）晚，得克萨斯州中部、北部海岸及东部部分地区还将迎来高达15英寸（38.1厘米）的降雨，并引发山洪。 得克萨斯州副州长Dan Patrick周日表示，该州121个县已经进入灾难状态，他还呼吁得州人民做好最后准备以保护自己的人身安全和财产安全。 而这一飓风也将对得克萨斯州的炼油产业形成打击。埃克森美孚公司周日表示，随着风暴的临近，该公司正在调整部分业务。自由港液化天然气公司发言人也表示，该公司已停止液化业务，计划在风暴安全过后恢复。 利空与利多 荷兰国际集团驻新加坡大宗商品策略主管Warren Patterson表示，虽然绿柱石飓风导致美国一些海上石油和天然气生产面临风险，但更令人担忧的是飓风会对炼油基础设施造成损坏。 他补充称，炼油厂任何长时间的停产都会对原油形成利空，并对成品油利好。 佩里曼集团总裁兼首席执行官Ray Perryman表示，得州石油行业的每个人都在关注绿柱石风暴，市场正在仔细地监控供应风险。 尽管如此，原油的价格趋势仍难以判断。在飓风之外，交易商还在关注加拿大山火对原油生产构成的威胁。但截至目前，布伦特原油价格在每桶86美元左右，而WTI原油价格则在83美元左右，都较6月小幅走低。 今年早些时候，美国能源署预测本飓风季节墨西哥湾沿岸将出现多达25场大型风暴，而更强的飓风季节可能会增加美国石油和天然气行业生产中断的风险。 目前为止，美国科珀斯克里斯蒂、休斯顿、加尔维斯顿、弗里波特和得克萨斯城等港口都已确认关闭，其中科珀斯克里斯蒂是美国最大的原油出口枢纽，得克萨斯城和自由港则是美国墨西哥湾沿岸主要的石油和成品油运输枢纽。

长江电力7月5日公告：根据公司初步统计，2024年上半年，乌东德水库来水总量约366.60亿立方米，较上年同期偏丰11.40%；三峡水库来水总量约1479.41 亿立方米，较上年同期偏丰 19.67%。 2024 年上半年，公司境内所属六座梯级电站总发电量约 1206.18亿千瓦时，较上年同期增加 16.86%。其中，2024 年第二季度公司境内所属六座梯级电站总发电量约 678.71亿千瓦时，较上年同期增加42.54%。各电站发电量具体如下： 长江电力此前发布2023年年报显示，公司2023年实现营业收入781.12亿元，同比增长13.43%；归母净利润272.39亿元，同比增长14.81%；基本每股收益1.1132元。公司拟每10股派发现金红利8.2元（含税）。 长江电力披露2024年一季报显示，今年一季度，公司实现营业收入156.41亿元，同比增长1.58%；归母净利润39.67亿元，同比增长9.8%。基本每股收益0.1621元。 长江电力是全球最大的水电上市公司，目前水电总装机容量7179.5万千瓦，其中国内水电装机7169.5万千瓦，占全国水电装机的17.01%。公司管理运行乌东德、白鹤滩、溪洛渡、向家坝、三峡、葛洲坝等六座水电站，为社会持续提供优质、稳定、可靠的清洁能源。 东莞证券点评长江电力的研报认为：白鹤滩电站全面投产助力公司发电量增长。水电业务量价齐升促公司业绩增长。公司净利率水平主要受财务费用大幅增长拖累。水资源综合利用率创历史新高。随着公司完成对乌东德、白鹤滩电站的收购，金沙江下游梯级电站“调控一体化”管理全面实施，2023年全年实现零弃水损失电量，水资源综合利用率创历史新高。2023年，三峡水库汛前消落目标水位首次提高至150米，梯级电站全年节水增发电量121.3亿千瓦时；乌东德水库首次蓄至正常蓄水位975米，梯级水库首次实现按期蓄满。风险提示：政策推进不及预期；经济发展不及预期；上网电价波动风险；原材料价格波动风险等。 中原证券研报表示：长江电力经营稳健，2023年长江来水偏枯，公司逆势实现归母净利润同比增长14.81%。2023年收购云川公司后，公司水电装机容量达7179.5万千瓦。虽然公司水电业务在2023年持续面对来水偏枯的不利因素，但是在2023年公司并购云川水电后，由“四库联调”升级为“六库联调”新格局，梯级电站全年节水增发电量121.3亿千瓦时。2024年一季度乌东德、三峡水库来水偏枯，在发电量下滑态势下仍实现业绩正增长。2024年一季度，长江上游乌东德水库、三峡水库来水总量分别较2023年同期偏枯7.71%、4.14%。我国可再生能源高速发展，水电2023年发电量同比下滑，2024年一季度同比回暖。公司做好水电主业同时，持续推进抽水蓄能、智慧综合能源、新能源业务和国际业务。公司保持归母净利润70%以上的分红比例。公司是A股市值最大的发电上市公司，水电主业经营稳健，盈利能力强且稳定，作为价值蓝筹标杆和高股息标的，为长期持有的投资者带来了较为丰厚的回报。鉴于2022年、2023年长江来水整体偏枯，乌、白电站所带来的盈利能力提升还未完全体现。中原证券对于2024-2026年长江来水情况较为乐观，预计公司年度发电量将逐步改善，乌、白水电站注入后公司盈利能力将再上新台阶。风险提示：来水不及预期；电价下滑风险；项目进展不及预期；其他不可预测风险。

7月5日上午，陕煤集团与国网陕西公司在西安签订深度合作框架协议。陕煤集团党委书记、董事长张文琪，国网陕西公司党委书记、董事长张薛鸿出席协议签订仪式并讲话。陕煤集团党委委员、副总经理袁广金，国网陕西公司党委委员、副总经理岳红权代表双方签署协议。 张文琪对国网陕西公司长期以来的支持和帮助表示感谢。他介绍了陕煤上半年的生产经营情况，通过落实“四种经营理念”，狠抓“补短板、强弱项”重点工作，取得了好于预期的经营成效，推动了高质量发展。他表示，陕煤集团与国网陕西公司合作历史悠久，产业和资源互补，文化与理念相通，具有良好的基础和广阔的空间，通过双方多层次的交流沟通，增进了互信，深化了合作，合作协议的签订推动了双方合作开启新征程，迈上新台阶，将推动双方更好地履行政治责任、社会责任和经济责任。他指出，要进一步抓好合作项目落实，成立工作专班，召开专题会议，形成落实清单，共同推动手续办理和建设运营，提升项目核心竞争力。要打造央企和省属企业合作的典范，共同为全省经济社会发展贡献更大的经济和社会效益。他希望双方企业不仅在项目上有合作，管理上有交往，也要在党建、群团工作等方面交流，形成全方位的合作交流。 张薛鸿感谢陕煤集团对国网陕西公司及陕西电网发展的大力支持。他表示，陕煤集团和国网陕西公司同属国企，目标一致、责任相同。一是要增强互信，持续深化合作，共同推动高质量发展。二要加强沟通，形成多层次的沟通机制，由发展部等部门统筹和协调双方合作事宜。三是狠抓落实，在电力科技创新、电源提质增效、新能源发展等方面全面落实合作事项。他同时就储能项目合作、电力市场化降成本、新项目电力配套等方面提出了合作思路。他指出，要以本次合作协议的签订，持续深化双方合作机制，打造地方企业和央企深度合作、互帮互学、共同发展的典范，为陕西经济社会高质量发展贡献更大的力量。 协议签订仪式上，袁广金宣读了合作协议内容。 陕煤集团电力事业部、战略规划部和新型能源公司、府谷能源公司、陕钢集团负责人，国网陕西公司办公室、发展部、资本部、调控中心和陕西交易公司、陕西电科院负责人参加协议签订仪式。（电力集团）