当地时间周五，美国财政部发表声明，确认调整《通胀削减法案》中符合退税要求的电动车标准，满足了特斯拉、通用、大众等一众车企的强烈呼声。 （来源：美国财政部） 作为这个故事的背景，《通胀削减法案》向购买电动车的美国用户提供7500美元的税收抵免。要符合政策， 电动SUV的售价必须低于8万美元，而电动轿车和旅行轿车（Wagon）的售价不得高于5.5万美元 。 问题在于， 按照美国财政部去年发布的认定标准，包括5座版的Model Y在内的一众跨界休旅车达不到SUV的标准 ，所以只能适用5.5万美元的标准。与之相对的是，价格更高的7座版Model Y则能享受全额退税。 这一奇怪的现象也引发车企集体吐槽，马斯克不仅在社交媒体上斥责白宫政策“一团糟”，据报道他在上周与白宫官员的会面中也当面提了这个问题。 美国财政部周五表示， 最新的调整将使具有相似特征的跨界车得到一致的对待，最新政策调整可以追溯到今年1月1日。 根据媒体统计，除了 5座版特斯拉Model Y，通用凯迪拉克Lyriq、福特高配版Mustang Mach-E和Escape 插电式混合动力车，以及大众ID.4的多个版本都能享受到7500美元的退税政策 。 在政策调整后，通用汽车第一时间发表声明，对新政表示欢迎，并对财政部表达了感谢。通用汽车表示，分类的统一将为消费者、经销商、监管机构和制造商提供所需的澄清。 不过美国财政部的政策调整也引发了资本市场更进一步的思考。 第一个问题依然与特斯拉有关。电动车龙头在今年1月的最新一次降价中，将AWD版本的Model Y从6.59万美元砍到5.29万美元，已经使其符合旧标准的价格门槛。所以美国财政部周五的决定，是否会推动特斯拉调整售价仍需要打上一个问号。 更进一步的问题是美国财政部的退税政策马上又要调整。该部门此前曾表示， 将在3月提出有关电动车电池和关键原材料的限制 ，届时势必会将许多正在享受退税政策的车型排除出去。

周五（2月3日）美股盘前，美国劳工部公布的就业形势报告显示，美国1月非农超预期增长，增幅是市场预期的两倍有余。 具体数据显示，美国1月季调后非农就业人口增加51.7万人，显著强于市场预期的18.5万人，为2022年7月以来的最高水平，表明在美联储试图放缓经济增长之际，劳动力市场依然强劲。 按岗位分，美国1月商品生产岗位增长46000个，建筑岗位增长25000个，私人服务提供岗位增长397000个，零售岗位增长30100个。 劳工统计局写道，1月的就业岗位增长是广泛的，休闲和酒店、专业和商业服务和医疗保健行业均录得增长。 劳工统计局补充称，去年11月非农就业总人数的变化向上修正了3.4万，从25.6万修正为29万；12月的非农就业总人数向上修正3.7万人。经过修正后，11月和12月的就业增长总和比先前报告的高出7.1万人。 数据还显示，1月失业率意外从3.5%走低1个百分点至3.4%，是1969年5月以来的最低失业率，市场原先预期会走高至3.6%。 同时，就业参与率也上升至62.4%，高于市场预期和去年12月的62.3%。这代表更多的人加入了劳动力市场，却没有推高失业率。 薪资方面，1月平均每小时工资环比上升0.3%，符合预期；同比上升4.4%，略高于预期的4.3%。较去年12月的0.4%和4.6%相比，分别有所下滑。 机构评论指出，虽然部分增长主要是由于季节性因素，但不可否认的是，这份报告看起来好得令人难以置信，劳动力市场依然紧张。在就业报告远强于预期后，金价跌破每盎司1900美元，部分打消了美联储今年将转向降息的市场预期。 本周三，美联储宣布加息25个基点将联邦基金利率目标区间上调25个基点到4.50%至4.75%之间。这已是该行去年3月以来的连续第八次加息，总加息幅度累计高达450个基点。 当天，美联储主席鲍威尔在新闻发布会上强调，历史“强烈警告”我们不能过早地放松货币政策，美联储将维持目前的举措，直到实现2%通胀目标的事业大功告成。 贝莱德高级投资组合经理Jeffrey Rosenberg评论写道，市场并没有听进去鲍威尔释出的信号。美联储主要担心的是，他们还没有看到收紧政策对劳动力市场的影响。 非农报告公布后，芝商所的美联储观察工具显示，市场预期该行终端利率达到5%-5.25%区间的概率已经过半，显著高于报告公布前的水平。 报告公布后，受美联储预期的影响，美元指数已累计上扬近100点，现报102.50；现货黄金失守1880美元/盎司，为1月12日以来首次，较日高回落超38美元，日内跌1.6%。 美股三大股指集体低开，道指开跌170点，标普500指数跌1.2%，对利率较为敏感的纳指跌2.08%。大型科技股多数下挫，亚马逊跌约7%，谷歌A跌约4%，苹果跌约2%。

》查看SMM铝产品报价、数据、行情分析 SMM2月3日讯：据外媒消息，全球最大航运公司之一马士基集团2月2日通过官网表示，美国以涉嫌“强迫劳动”为由，开始扣留部分中国出口铝制品，尤其是来自新疆维吾尔自治区的铝产品。据报道，这项行动最有可能针对用于汽车零部件的铝。 周四，马士基的一位发言人表示，该通知只是例行通知，提醒客户美国的最新立法。据律师事务所Miller & Chevalier称，美国边境保护局已经根据《防止强迫维吾尔人劳动法》对棉花、多晶硅和番茄实施了扣押，12月底或1月初开始发布扣押通知，将铝列为第四种产品。 近年来，美国不断就新疆“强迫劳动”等问题攻击抹黑中国，意在遏制中国及中国企业发展。中国外交部已经多次公开揭露美方谎言。针对此消息，中国外交部发言人毛宁周四表示，美国再次利用新疆地区不存在的“强制劳动”问题作为借口，将正常的经贸合作政治化。美国以不存在的“强制劳动”问题为借口，非法没收中国新疆维吾尔自治区的产品，破坏了国际供应链的稳定，最终将损害美国自己的利益，并警告说，中国将采取必要措施捍卫中国企业的权利。 而此次事件，对于我国产品出口有何影响？ 据美国贸易数据显示，美国几乎不从中国进口原铝，每月从中国进口的附加值产品不到2.4万吨。 据SMM统计数据显示，目前中国铝材方面，2022年我国 出口铝材数量 创历史新高，但我国出口至美国的铝材，在近几年美国频频发布双反制裁以及多轮调查后，铝材出口比例已由2017年的16.5%下降至2022年的6.3%。 》点击查看SMM铝产业链数据库 铝挤压材方面，近年来同样急剧下滑，2022年出口至美国1.49万吨，仅占总体铝挤压材出口量的1.6%，而在2009年这一比例高达68%。 铝板带、铝箔方面，作为主要出口产品占据了我国总体铝材出口的较大比例，2022年两者占总出口铝材比达81%。其中，铝板带、铝箔出口至美国分别为24.05万吨、7.3万吨，占比6.73%、4.99%。 而新疆地区，作为我国电解铝的主要供应地区，同时在世界上也占据着举足轻重的的位置。 据SMM数据显示，目前新疆合计 电解铝建成产能 618万吨，占国内总产能的13.7%，2022年新疆 电解铝总产量 约611.8万吨，约占国内总电解产量的15.3%，位居全国第二，同时在全球电解铝行业中有着重要的地位。 》点击查看SMM铝产业链数据库 目前，新疆电解铝企业平均铝水比例大约是47%左右，主要产品为铝锭及铝棒、铝杆线产品，销往中原及华东等地区。另外新疆拥有12万吨高纯铝产能，占国内总产能的52%，目前用新疆的铝产品生产的铝材及铝制品远销海内外。 据SMM调研了解， 此次事件给国内个别企业及地区的铝材出口业务造成干扰，但并未对国内整体铝材生产产生影响。 据SMM最新数据显示，截至2月2日，国内 铝下游加工龙头企业开工率 环比节前一周上涨1.3个百分点至57.4%。铝板带、铝箔及原生合金板块因假期未停产，开工率维持为主。本周为节后首周，铝加工企业逐渐复工复产，预计短期开工率稳步提升为主。 》点击查看SMM铝产业链数据库 因此，综合2022年国内铝材出口至美国的数据来看，国内铝材直接出口至美国占总出口量有限，且该部分产品的原料及出口注册地也并非全部为新疆地区，故SMM认为，对中国总的出口业务影响不大。 此外，目前美国地区铝锭现货升水高增，若美方持续有这方面的不合理贸易政策干扰，或令美国铝价增高，也将导致美国铝材进口的成本将有所增长。 2023年迎来新变局，促经济成为政策主基调，经济复苏在望。在此背景下，2023年铝市将走向何方？产业链供需端将呈现什么变化？更多铝市基本面、政策面、消息面、技术面深度解析，敬请关注 2023SMM（第十八届）国际铝业峰会 ，与行业大咖一同探讨行业发展，把握市场先机！

随着欧盟即将禁止进口俄罗斯成品油，能源行业高管预计，这将改变全球燃油贸易，而美国能源公司将成为大赢家，他们预计这些公司今年炼油业务的利润率将继续保持在高位。 欧盟自去年12月5日起禁止进口俄罗斯海运原油，并将从2月5日起进一步禁止进口俄罗斯精炼石油产品。 美国各大能源公司在Q4财报电话会议上纷纷表示，欧盟对俄罗斯燃油的禁令生效后，公司今年的利润率有望保持在高位。 埃克森美孚首席执行官Darren Woods表示，得益于燃料供应紧张，今年公司的利润将维持强劲，并且这种利好可能会持续到2024年。 埃克森美孚周二公布了去年四季度的业绩报告，该公司在Q4赚取了127.5亿美元的利润，全年利润更是高达557.4亿美元，在打破公司纪录的同时，也创下了西方石油行业的历史新高。 瓦莱罗能源公司首席商务官Gary Simmons上周表示：“目前业内的大多人认为，（欧盟的）制裁实际上会导致俄罗斯炼油厂利用率下降，制裁生效后，俄罗斯的VGO（真空瓦斯油）和柴油出口将下降。” 马拉松石油公司高级副总裁Rick Hessling周二表示，柴油和VGO库存的下降，加上欧盟禁令的影响，将进一步提高公司炼油业务的利润率。 数据显示，马拉松石油去年的炼油利润率飙升至81.5%，至每桶28.32美元，其竞争对手Phillips 66的炼油利润率飙升65%，至每桶19.73美元。 据悉，马拉松石油公司每天向拉丁美洲出口35万桶石油，但对欧洲市场的出口份额正在逐渐增加，欧盟针对俄罗斯成品油的禁令的全面影响可能要到第二季度才能感受到。 Phillips 66负责炼油业务的高级副总裁Richard Harbison表示，如果俄罗斯选择低价出口成品油，那么他们可能会在美国炼油商也参与竞争的那些市场争取设定最低价格。

当地时间周一（1月30日），可再生能源交易平台LevelTen Energy发布报告称，由于当地项目承包商难以获得进口光伏电池板，美国太阳能合同价格去年飙升了1/3。 报告显示，美国2022年四季度太阳能合同，即电力购买协议（PPAs）的价格同比上涨33.3%，环比上涨8.2%。 尽管去年8月出台的《通胀削减法案》为太阳能开发商提供了激励措施，但由于美国限制进口中国的太阳能电池板，使得美国普及太阳能的成本明显增加。 美国国内的太阳能电池板制造商很少，80%以上的太阳能电池板依赖进口。由于美国的贸易政策，大量中国太阳能电池板无法进入该国市场，进口受阻严重制约了美国太阳能装机容量的增长。 研究数据显示，在2018年至2022年期间，中国在全球太阳能电池板和风力涡轮机等清洁能源产品的投资中所占的份额高达80%。 得益于中国供应链，从2010年至2021年，在一些国家，大型太阳能光伏设施的发电成本大幅降低了90%。 LevelTen高管Gia Clark指出，对中国太阳能电池板的限制，给承包商在交付时间上带来了很大的不确定性，因此购电价格大幅飙升。不过，Clark也表示，美国太阳能项目的需求仍然强劲，合同价格有望在今年下半年稳定下来。 本月早些时候，逆变器巨头SolarEdge首席财务官Ronen Faier预计，欧洲的一些太阳能市场规模，尤其是德语系国家和英国，今年的增幅可能会超过100%，相比之下，美国今年太阳能市场预计仅增长15%左右。 国际能源署（IEA）本月预测，如果各国政府能兑现普及清洁能源的承诺，到2030年，太阳能电池板、电动汽车电池以及用于制氢的电解槽等绿色技术的市场规模将增至目前水平的三倍以上。

有行业分析师称，来自中国的铝供应不断增加，LME三个月期铝价格承压下跌，能源危机削减欧洲的铝产量，但美国铝需求增加，而区域生产成本也出现了变化。 周一，LME三个期铝大约为每吨2,617美元，大幅低于2022年3月时的水平，当时俄罗斯与乌克兰冲突升级导致供应忧虑并推动铝价创出每吨4,073.5美元的纪录高位。 在实货市场，买家还需支付高于基准价格的升水，基准价格通常包含运输和处理成本以及税费。 今年第一季度发往日本的铝升水为每吨95-105美元，较2022年第四季度水平下降4%-6%。 欧洲完税铝升水为每吨279美元，与年初的每吨281美元大致持平;而美国铝升水则为每吨595美元，自1月初以来已经大涨近15%。 Liberum分析师Tom Price称，“今年铝需求的一个潜在驱动因素是美国。目前美国铝需求似乎非常活跃。” “每个人都担心欧洲铝产量会因为能源问题而大幅下降，但他们所做的只是从中国进口，而中国也有供应盈余,且全球铝市仍存在供应盈余。” Liberum预计今年全球产量将达6,960万吨，从而产生约8万吨供应盈余，而2022年全球铝市大约供应过剩11万吨。 中国是全球最大的铝生产国，中国的铝产量大约占全球总产量的六成。 数据显示，中国2022年的铝产量跃升至历史新高，这得益于新产能投产和电力供应限制的放松。 但Capital Economics分析师Edward Gardner则预计，今年全球铝市供应缺口为84.3万吨，而预计2022年供应短缺约40万吨。 “发达经济体在今年下半年才会开始复苏，且中国经济复苏步伐更加稳固之际，我们才能预计铝价将开始持续回升。”

周一（1月30日）纽市盘初，美国天然气期货价格延续大跌势头。 具体行情显示，纽约商品交易所3月交货的亨利枢纽天然气价格日内一度跌约5%至2.61美元/百万英热，为2021年4月以来的低位。现有所反弹，跌幅缩窄至3.6%附近，报2.76美元/百万英热。 （美国天然气期货价格小时图） 值得一提的是，去年8月，这一美国地区的天然气基准价格曾一度升破10美元大关，录得10.03美元的14年高位。但之后该价格一路走低，目前已经较去年高位回落了超七成。 （美国天然气期货价格月线图） 媒体分析指出，美国气价在这几周持续承压，主要原因是市场愈发相信目前欧美地区的天然气储存量足够度过这个冬季，同时美国主要液化天然气（LNG）出口商自由港“推迟至3月重启”的消息也被计入了价格。 近期，美国多地持续遭遇恶劣天气。上周在美国东南部地区，得克萨斯州、路易斯安那州等地遭龙卷风侵袭。此外，降雪和寒冷天气还影响到阿肯色州、印第安纳州、密歇根州等地。 气象学家预测，在2月5日前，大部分时间都将比历年冷一些，但2月14日之后可能会比平均气温暖和。随着温和天气的到来，市场预期届时对美国天然气的需求将明显减少。 上周，联邦监管机构授予自由港冷却输送管道和相关系统的许可，而重启液化系统还需要获得新的监管批准。多位分析师表示，他们预计至少3月之前很难看到该工厂将大量的天然气投入生产。 美国顶级投行高盛认为，美国天然气市场或将在2023-2024年进入熊市周期。目前价格尚未形成坚硬的底部，天气变暖、取暖需求下降可能会推动气价进一步下跌。 高盛将2023年夏季美国天然气价格预期从之前的4.15美元/百万英热下调至3.7美元/百万英热，并将2023-2024年冬季天然气价格预期从4.05美元/百万英热下调至3.6美元/百万英热。

综合多家媒体报道，欧盟正计划通过放宽税收抵免限制，以反击美国的绿色补贴。 根据媒体获得的一份拟议草案，欧盟委员会将进一步放宽补贴规则，包括提供税收优惠，以支持对绿色行业新生产设施的投资。另外草案还显示，“下一代欧盟”（Next Generation EU）复苏基金中的一部分可能被重新定向用于税收抵免。 “下一代欧盟”是欧盟在新冠肺炎疫情下促进经济复苏和发展的计划，其全部资金由欧盟直接从金融市场发债筹集，共计约8000亿欧元。草案称，“下一代欧盟”将转而为更成熟的技术和可再生能源提供援助。 除此以外，拟议的计划有望提高欧盟“集体豁免条例”的阈值，各国政府将能更容易地进行对氢、碳捕获、零排车辆以及能源效率的投资。 去年8月，美国总统拜登签署了将于今年生效的《通胀削减法案》，法案提供总额达3690亿美元的政策补贴及税收优惠，以吸引在美国以外的电动汽车及车用电池等绿色产业把生产基地设在美国本土。 美国的这一法案引发欧盟强烈不满，官员认为这对欧洲汽车等行业构成歧视。他们多次表达了“欧盟也应该放宽限制”的想法，希望当地企业在获得税收抵免方面有更高的简便性。 两周前，欧盟委员会主席冯德莱恩就曾表示，“我们将重点研究如何简化和快速审批新的清洁技术生产基地的许可手续。”不过报道指出，这份拟议中的计划尚未定稿，最终版本可能有所不同。 目前，欧盟成员国对是否允许放松规则以及放松多长时间存在分歧。一些南欧国家警告称，该计划可能不利于公平竞争，毕竟像德国这样富裕的国家为企业绿色转型提供财政激励要比南欧国家容易得多。

经过长达两天的议会辩论和对100多项修正案的审议，美国众议院周五通过了一项法案，试图限制拜登政府在动用国家战略石油储备(SPR)方面的权力。 这项名为《战略生产应对法案》(Strategic Production Response Act)的提案最终以221-205票在众议院获得通过，该法案将战略石油储备的非紧急释放与更多的联邦石油和天然气生产挂钩。 根据该法案，美国能源部将被禁止在非紧急状态下从SPR中释放战略石油，除非其制定一项计划，允许油气公司增加对联邦土地和水域的租赁。 撰写该法案的众议院能源和商务委员会主席、共和党籍议员Cathy McMorris Rodgers表示，“能源部长格兰霍姆和拜登政府需要向美国人民透明地说明，在油价上涨的时候，他们是如何通过滥用战略石油储备作为选举年的噱头的。共和党人想要更为持久、长期地缓解能源市场面临的压力。” 值得一提的是，在投票环节中，民主党众议员Jared Golden跨越党派界限，投下了赞成票。 共和党人指责大量战略石油储备被释放 拜登政府去年动用了大量的联邦石油储备，以期在俄乌冲突爆发后平抑汽油价格。美国政府累计向交易商和炼油厂出售了逾1.8亿桶原油，这些原油大量流入了全球市场。 这一情况随即引发了美国政坛关于原油储备在美国能源政策中作用的辩论。许多共和党人认为，拜登政府此举滥用了石油储备，其目的只是为了在11月中期选举之前降低汽油价格，以换得更多选票。不少共和党议员也对拜登推动向清洁能源转型提出了批评。 根据能源信息署(EIA)的数据，本月美国联邦石油储备规模已下降到了其授权储量7.14亿桶的近一半，这是1983年以来的最低水平。 Rodgers表示，该法案的制定是必要的，以“确保美国重要的能源资产以及美国的安全利益，不会被用于非紧急的政治目的”。 法案通过参议院可能性不大 不过目前来看，尽管共和党人掌控下的美国众议院通过了该项法案，但其获得参议院放行的可能性依然不大，拜登政府已誓言要否决该法案。参议院共和党人周三也提出了一项配套法案，但即使最终进入投票环节，也将需要60票才能获得通过(共和党人在参议院仅有49席)。 白宫表示，需要从战略储备中释放原油，以应对俄乌冲突造成的价格飙升和随之而来的供应中断。政府官员还指责共和党人试图通过推动立法来提高美国人的汽油价格，同时吹嘘汽油价格已经从去年夏天每加仑5美元以上的峰值下降了约30%。 “该法案将大大削弱一个关键的能源安全保障工具，给工薪家庭带来更多的石油供应短缺和更高的汽油价格，”白宫在一份关于众议院通过法案的声明中表示，”通过限制政府动用石油储备的能力，这项立法将有助于普京的战争目标。” 目前，全美平均汽油价格约为每加仑3.50美元，一些观察人士预计，随着春季需求回升，未来几个月的油价可能会重新升至每加仑4美元以上。 上个月，美国政府宣布了开始补充战略石油储备的计划，但由于价格原因，其拒绝了一些最初的报价，当时原油价格约为每桶80美元。 美国能源部长格兰霍姆周一对记者表示，她并不担心能否实现政府在未来几个月购买6000万桶石油的目标，并在一份声明中开玩笑地称，她承诺“很快”就会实现。格兰霍姆还扬言，如果众议院共和党的法案被送达总统拜登的办公桌前，他将否决该法案。