周一（4月8日）亚洲时段，日元汇率再度走贬，日内最低达1美元兑151.90日元，位于34年低位附近。 美元兑日元走势 先前，许多交易员认为日本当局很有可能会在152关口采取干预行动，政府官员也多次对投机行为进行“口头”牵制。但在这一环境下，空头押注仍在增加，或表明外界相信，美日国债收益率的差距，让日元有进一步走软的空间。 目前，投资者对日元下跌的押注达到了近17年来之最。美国商品期货交易委员会（CFTC）公布的最新数据显示，截至4月2日当周，杠杆基金和资产管理公司持有的日元净空头头寸增至148,388手，为2007年1月以来最高。 SBI Liquidity Market市场研究部门主管Marito Ueda认为，日本的经济指标，再加上日本央行官员的声明，都不足以让投资者转变为日元的买家，“未来日元可能会出现更多地抛售现象，很可能会与日本货币当局发生冲突。” 目前来看，美元的强劲势头似乎还没有出现松动的迹象。上周，美元指数一度时隔近五个月升破105，当周公布的3月季调后非农就业人口录得增加30.3万人，大幅超过预期的20万人，为2023年5月以来最大增幅。 数据公布后，市场削减了对美联储6月份降息可能性的押注，届时维持利率不变的几率已略高于50%，互换市场也下调年内降息次数的预期至两次附近。本周三，美国还将公布3月CPI报告，若增幅超市场预期，联储降息的空间可能再受挤压。 非农数据公布当天，美联储理事鲍曼重申“还不是”降息的时候。她还提到，为了控制通胀，美联储甚至可能需要加息。受这些因素的影响，美国10年期国债收益率升至4.436%，为去年11月以来的最高水平。 日本前财务官：贬值可能随时引发干预 位于东京的市场风险咨询公司（Market Risk Advisory Co.）研究员Koji Fukaya在研究报告中写道，“由于市场预期美国和日本之间息差的收窄进程将推迟，导致日元投机性抛售的增加。” 一般来说，利率较高的货币更容易被买入，而利率较低的货币更容易被卖出。以低利率的日元筹措资金、然后换成高利率货币的“套利交易”正在导致日元贬值。 今天，日本财务省前财务官中尾武彦表示，如果日元波动过度，足以需要采取干预行动，当局随时都可能干预外汇市场。他指出，如果是从投机的迹象来看日元的水平及其基本走势，他不会对当局随时干预感到意外。 宏观面上，日本周一公布的数据亦难令人满意，该国2月份名义工资较上年同期增长1.8%，但计入物价变动因素后的实际工资同比减少1.3％。值得一提的是，上一次这个数字为正值还是在2022年的3月份，表明物价跑赢工资的情况持续存在。 上月，日本全国工会组织“日本劳动组合总连合会”公布的“春斗”统计显示，工资上涨率达到5.28%，创出33年来的最高水平。但这一加薪幅度只能让一部分工人受益，并且工会中大多数的工人都集中在大企业。 先前，日本央行历史性地解除了包括负利率和YCC在内的大规模货币宽松政策，但紧缩程度远无法与累计加息525个基点的美联储相提并论。而实际工资的持续疲软，势必对日本央行未来潜在的加息产生限制。

中国人民银行授权中国外汇交易中心公布，2024年4月9日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.0956元，1欧元对人民币7.7382元，100日元对人民币4.7022元，1港元对人民币0.90605元，1英镑对人民币9.0161元，1澳大利亚元对人民币4.7120元，1新西兰元对人民币4.3135元，1新加坡元对人民币5.2836元，1瑞士法郎对人民币7.8708元，1加拿大元对人民币5.2552元，人民币1元对1.1374澳门元，人民币1元对0.66941林吉特，人民币1元对12.9082俄罗斯卢布，人民币1元对2.6208南非兰特，人民币1元对189.02韩元，人民币1元对0.51599阿联酋迪拉姆，人民币1元对0.52702沙特里亚尔，人民币1元对50.5957匈牙利福林，人民币1元对0.55295波兰兹罗提，人民币1元对0.9677丹麦克朗，人民币1元对1.4815瑞典克朗，人民币1元对1.5001挪威克朗，人民币1元对4.51652土耳其里拉，人民币1元对2.3018墨西哥比索，人民币1元对5.1279泰铢。 》2024年4月9日中国外汇交易中心受权公布人民币汇率中间价公告

中国人民银行授权中国外汇交易中心公布，2024年4月8日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.0947元，1欧元对人民币7.7137元，100日元对人民币4.7065元，1港元对人民币0.90623元，1英镑对人民币8.9891元，1澳大利亚元对人民币4.6848元，1新西兰元对人民币4.2913元，1新加坡元对人民币5.2763元，1瑞士法郎对人民币7.8834元，1加拿大元对人民币5.2409元，人民币1元对1.1366澳门元，人民币1元对0.66951林吉特，人民币1元对12.9202俄罗斯卢布，人民币1元对2.6321南非兰特，人民币1元对188.75韩元，人民币1元对0.51617阿联酋迪拉姆，人民币1元对0.52721沙特里亚尔，人民币1元对50.7304匈牙利福林，人民币1元对0.55761波兰兹罗提，人民币1元对0.9708丹麦克朗，人民币1元对1.4949瑞典克朗，人民币1元对1.5110挪威克朗，人民币1元对4.49366土耳其里拉，人民币1元对2.3221墨西哥比索，人民币1元对5.1252泰铢。 》2024年4月8日中国外汇交易中心受权公布人民币汇率中间价公告

国家外汇管理局统计数据显示，截至 2024 年 3 月末，我国外汇储备规模为3245 7亿美元，较2 月末上升198 亿美元，升幅为0.62% 。 2024 年 3 月，受主要经济体货币政策及预期、宏观经济数据等因素影响，美元指数上涨，全球金融资产价格总体上涨。汇率折算和资产价格变化等因素综合作用，当月外汇储备规模上升。我国经济回升向好的态势不断巩固增强，长期向好的基本面不会改变，将为外汇储备规模保持基本稳定提供支撑 。 此外 ， 央行数据显示，中国3月末黄金储备7274万盎司，2月末为7258万盎司，为连续第17个月增持黄金储备。 推荐阅读： 》3月外储微升 央行连续17个月出手增持黄金 专家热议黄金2500美元价位 》2月外汇储备环比上升0.2% 央行黄金储备“十六连增” 》1月外汇储备环比下降0.58% 央行黄金储备“十五连增” 》12月外汇储备环比上升2.1% 央行黄金储备“十四连增” 》黄金储备“14连增”！今年继续看涨？

周五公布的重磅就业报告显示美国劳动力市场强劲：3月非农就业新增人口增长30.3万，较华尔街预期中值多增8.9万，创将近一年最大月增幅，1月和2月就业人数合计上修2.2万；3月失业率如期小幅下降至3.8%；3月劳动力参与率升至62.7%，略高于预期的62.6%；3月平均时薪如期增长放缓，环比增长0.3%，同比增长4.1%创将近三年最低增速。 报告公布后，期货市场交易显示，投资者预计联储6月或7月降息的概率下降，今年更有可能合计降息不足三次、降息幅度约65个基点，低于上月美联储公布的自身预期中值75个基点。有评论称，就业增长格外强劲对债市可能是坏消息，因为美联储更早、更频繁降息的可能性下降，联储可能要到7月才开始降息，但对股市可能是好消息。数据体现经济没有出现放缓的迹象，消费者支出应该能在近期内保持坚挺。 到周五，市场预计的美联储今年降息次数又跌回不足70个基点 强劲的就业增长让市场猜测美联储可能进一步推迟降息，6月降息的预期概率向50%靠近。互换合约市场定价显示交易员 预计9月可能才首次降息 。报告公布后，美国国债价格下跌、收益率拉升，基准十年期美债收益率一度较日低回升10个基点，开始靠近周三所创的四个月高位；美元指数盘中跳涨；而主要美股指高开。 非农就业报告公布后，市场预计的6月降息概率降至接近50% 午盘时段，美联储理事鲍曼称，通胀下降的进展已停滞，除非重回下行，否则不会放心降息，若通胀居高不下，可能需要再一次加息。鲍曼讲话后，美股指曾回吐部分涨幅。对利率敏感的两年期美债收益率升幅进一步扩大。 美联储理事鲍曼称通胀下行进展停滞后，美股指曾回吐部分涨幅 美国股债汇二季度首周均“开门黑”。本周美联储主席 鲍威尔重申今年内降息的预期 曾短暂提振美股大盘，但因 联储官员放鹰暗示今年可能不降息 后周四 大跳水 ，周五反弹未能扭转主要股指的累计跌势，道指创 一年前硅谷银行倒闭当周 以来最惨周跌。有市场人士认为，在第一季度录得强劲回报后，短期内股市可能出现一些盘整。 本周公布的ISM制造业指数等经济数据向好，打压市场的降息预期，美债收益率累计回升。周五反弹也没能挽回美元本周跌势，美元本周前两日盘中连创四个多月新高，此后回落，周四失业数据超预期增长后跌至两周低位。但有分析认为，市场已经在定价9月之后降息。这应该会继续支撑美元整体走强。 大宗商品成为二季度首周的大赢家。制造业PMI等中美经济数据向好，工业金属全线累涨至少逾3%。美国非农就业报告后，黄金短线转跌，后随着美元涨势消减，现货和期货黄金涨幅扩大到将近2%，再度齐创盘中历史新高。世界黄金协会的分析师指出，黄金的期权市场活动相比股市和债市异常活跃，意味着目前投资者的兴趣主要集中在黄金。一些分析师认为，美联储开始降息会激发那些观望的投资者的需求，金价将测试新高。 部分得益于地缘政治风险增加，黄金本周创 去年10月巴以冲突升级当周 以来最佳单周表现。国际原油也继续在地缘局势的助推下延续创五个多月来新高之势。本周以色列空袭OPEC第三大产油国伊朗驻叙利亚的使馆后，两国爆发直接冲突的风险增加。据央视报道，周五以色列临时关闭28个驻外使馆。此外，媒体援引北约官员周四讲话称，乌克兰无人机对俄罗斯炼油设施的持续袭击可能已干扰超过15%的俄方产能，打击燃油产出。 标普纳指涨超1%仍全周累跌 道指一周跌逾2% 科技“七姐妹”仅特斯拉跌 芯片股指反弹 三大美国股指连续第二日集体高开并保持涨势。午盘刷新日高时，早盘已涨超1%的纳斯达克综合指数涨逾1.7%，标普500指数涨近1.5%，道琼斯工业平均指数涨超440点、涨逾1.1%，尾盘涨幅有所收窄，本周首度集体收涨。 道指收涨307.06点，涨幅0.8%，报38904.04点，告别连跌四日刷新的3月5日以来收盘低位。周四回落至3月15日以来收盘低位的标普和纳指反弹。标普收涨1.11%，自3月12日以来首次涨超1%，报5204.34点。纳指收涨1.24%，也创3月12日以来最大收盘涨幅，报16248.52点。 价值股为主的小盘股指罗素2000低开后盘初转涨，收涨0.47%，在回落到3月19日以来收盘低位后反弹。科技股为重的纳斯达克100指数收涨1.28%，衡量纳斯达克100指数中科技业成份股表现的纳斯达克科技市值加权指数（NDXTMC）收涨1.55%，本周累跌0.18%，和纳斯达克100均在周四回落至3月15日以来收盘低位后反弹。 因周四普遍跌超1%，本周主要美股指均累跌。道指、标普、罗素2000均在连涨两周后回落。道指累跌2.27%，创2023年3月10日一周、即硅谷银行倒闭当周以来最大周跌幅。标普累跌0.95%，创仅次于新年首周的年内第二大周跌幅，开年14周内第五周累跌。罗素2000累跌2.87%。纳指和纳斯达克100均累跌0.8%、连跌两周，开年第六周累跌。 主要美股指本周齐累跌，道指跌超2%，小盘股指跌近3% 周四齐跌的标普500各大板块均反弹，Meta所在的通信服务涨1.6%领涨，工业涨逾1.4%，英伟达等芯片股所在的IT涨近1.4%，能源涨近1.1%，必需消费品涨逾0.2%，涨幅最小。本周只有涨近2.5%的通信服务和涨3.9%的能源两个板块累涨，医疗累跌近3.1%领跌，房产跌近3%，必需消费品跌近2.7%，非必需消费品跌近1.9%，金融跌1.4%，IT跌1%。 各板块中能源本周表现最好，能源板块相关ETF累涨近4% 包括微软、苹果、英伟达、谷歌母公司Alphabet、亚马逊、Facebook母公司Meta、特斯拉在内，科技巨头“七姐妹”中，只有特斯拉日内始终未曾上涨。 低开的特斯拉盘初跌逾2%，媒体称特斯拉取消推出廉价汽车的计划后，股价跌幅迅速扩大，早盘曾跌6.2%，后CEO马斯克评论称媒体的报道是谎言，股价跌幅迅速收窄到3%以内，收跌3.6%，在连续两日收涨超1%后回落至3月15日以来低位，因周二公布一季度交付量远逊预期后收跌近5%、创3月4日以来最大跌幅，本周累跌约6.2%，止步两周连涨。 FAANMG六大科技股中，除了Alphabet以外均高开，Meta收涨3.1%，连涨五日，创收盘历史新高；亚马逊收涨2.8%，反弹至2021年7月以来收盘高位；周四连跌三日至3月18日以来收盘低位的微软收涨1.8%；周四回落至2023年10月27日以来低位的苹果收涨近0.5%；周四回落至一周低位的Alphabet盘初转涨，收涨1.3%；奈飞收涨近3.1%，刷新周三所创的2021年11月以来高位。 本周这六只科技股中仅苹果累跌，跌约1.1%，Meta累涨8.6%领跑，奈飞涨近4.8%，亚马逊涨2.6%，微软和Alphabet涨约1.1%。 芯片股总体反弹，费城半导体指数和半导体行业ETF SOXX盘初短线转跌，后保持涨势，分别收涨1.3%和1.2%，脱离周四跌约3%所创的3月19日以来收盘低位，本周分别累跌1.7%和1.9%。芯片股中，连跌三日至3月11日以来收盘低位的英伟达午盘曾涨3%，收涨近2.5%，本周仍累跌2.6%；周四跌超8%创11个月最大跌幅的AMD午盘曾涨超4%，收涨近2.8%，本周累跌近5.6%；收盘时，博通和台积电美股涨超1%，而英特尔跌超2%，美光科技跌0.4%。因公布晶圆代工业务去年巨亏70亿美元后周三一日跌超8%，英特尔本周累跌12.4%。 特斯拉、英伟达、Meta等七大科技股本周总体小幅累涨 AI概念股涨跌互见。收盘时，Palantir（PLTR）和被称为“小英伟达”、出售数据中心互连芯片的Astera Labs（ALAB）均涨超2%，BigBear.ai（BBAI）涨1%，甲骨文（ORCL）涨0.6%，C3.ai（AI）涨近0.6%；而超微电脑（SMCI）跌1%，SoundHound.ai（SOUN）跌近2%，Adobe（ADBE）跌0.4%。 热门中概股总体继续下挫。低开的纳斯达克金龙中国指数（HXC）盘初曾跌逾0.5%，后收窄跌幅，收跌近0.2%，在连涨四日至3月20日以来收盘高位后连跌三日，本周仍累涨近0.4%、在连跌两周后反弹、进入龙年以来八周内第五周累涨。中概ETF KWEB盘初跌近0.5%后早盘抹平跌幅，CQQQ早盘跌不足1%。三家造车新势力未齐涨，收盘理想汽车涨近0.7%，而蔚来汽车跌超2%，小鹏汽车跌0.4%，此外，上周发售首款车SU7订单火爆的小米粉单早盘曾跌约2%，收跌0.8%。其他个股中，到收盘，百度、B站跌近2%，阿里巴巴、京东跌约0.4%，而网易涨近0.8%，拼多多涨0.3%，腾讯粉单微涨。 银行股指数。周四连跌四日至3月20日以来低位的整体银行业指标KBW银行指数（BKX）收涨近0.5%，本周累跌2.8%；地区银行指数KBW Nasdaq Regional Banking Index（KRX）收涨近0.2%，在连跌三日至3月19日以来低位后连续两日小幅反弹，本周累跌近4%；连跌四日至3月19日以来低位的地区银行股ETF SPDR标普地区银行ETF（KRE）收涨不足0.1%，本周累跌4.1%。 波动较大的个股中，被富国银行将评级下调至减持、怀疑其并购前进后，有线电视公司Altice USA（ATUS）盘中曾跌超10%，收跌近5.1%；被花旗因公司流动性有限而将评级从买入下调至中性、认为美国市场的趋势较上一季度走软后，光伏股Enphase Energy（ENPH）收跌近7.1%；而被Piper Sandler将评级上调至超配、看好其上周公布的同麦当劳合作前景后，甜甜圈连锁店Krispy Kreme（DNUT）收涨7.3%。 欧股方面，美联储官员意外放鹰、中东紧张局势升级、美国经济数据打压降息预期，多重打击下，连续两日反弹的泛欧股指回落。欧洲斯托克600指数刷新3月20日以来收盘低位。主要欧洲国家股指齐跌，欧元区四大经济体德法意西股均跌超1%，德英法西股回落，意股连跌两日。各板块中，公用事业跌逾2%领跌，零售跌约2%紧随其后，而得到原油走高支持的油气板块微幅收涨。 本周斯托克600指数累跌超1%，创1月19日一周以来最大周跌幅，终结十周连涨。各国股指集体累跌，领跌的意股跌超2%，意股、德股、西股和英股分别结束九周、八周、四周和三周连涨，上周反弹的法股也回落。 各板块中，上周涨超5%领涨的零售因周五下跌而累跌近4%，公用事业也受周五下跌拖累，本周累跌逾2%，对利率敏感的房产本周跌3.5%，而油气累涨约3.7%，周五跌超1%的矿业股所在板块基础资源全周仍涨2.8%，凸显原油和工业金属这类商品的强势。 就业报告后 十年期美债收益率一度升10个基点、靠近四个月高位 欧洲国债价格总体反弹，收益率追随美债在美国就业报告后拉升并刷新日高。到债市尾盘，英国10年期基准国债收益率约为4.07%，日内升约5个基点；2年期英债收益率约为4.21%，日内升约4个基点；基准10年期德国国债收益率约为2.40%，日内升约4个基点；2年期德债收益率约为2.87%，日内升约1个基点。 本周欧债收益率可能齐升，上周累计无升降的10年期英债收益率累计升约14个基点；连降两周的同期德债收益率本周升约10个基点。 美国10年期基准国债收益率在亚市早盘曾下破4.30%刷新日低，后震荡回升，美股盘前美国非农就业报告公布后，迅速略为升破4.40%刷新日高，较日低回升10个基点，开始靠近周三上测4.43%刷新的2023年11月27日以来高位，美股早盘曾下破4.34%有所回落，午盘升幅又扩大，到债市尾盘时约为4.40%，日内升约9个基点，在周四回落后反弹，在累计无升降后本周累计升约20个基点，最近七周内第二周攀升。 各期限美债收益率本周齐升，长债的收益率升幅居首 对利率前景更敏感的2年期美债收益率在亚市早盘下破4.64%刷新日低，就业报告后迅速重上4.70%，美股午盘美联储理事鲍曼讲话后加速上行，尾盘升破4.75%，刷新周三所创的3月18日以来高位，到债市尾盘时约为4.75%，日内升约10个基点，连降三日后回升，本周累计升约13个基点，连升两周。 两年期美债收益率收盘处于去年11月以来同时段高位 就业报告后 美元指数刷新日高 比特币较日高回落近3000美元、下测6.6万关口 追踪美元兑欧元等六种主要货币一篮子汇价的ICE美元指数（DXY）全天保持涨势，亚市早盘刷新日低时处于104.10上方，美国非弄就业报告公布后，迅速从数据公布前的接近104.20升至104.50上方，美股盘前曾逼近104.70刷新日高，脱离周四逼近103.92刷新的3月21日以来盘中低位，日内涨超0.5%，美股开盘后逐步回吐过半涨幅。 到周五美股收盘时，美元指数略低于104.30，日内涨近0.2%，在连跌三日后反弹，本周累跌近0.2%，在连涨三周后回落；追踪美元兑其他十种货币汇率的彭博美元现货指数持平周四同时段水平，继续企稳于3月21日以来同时段低位，本周跌约0.2%，连跌两周。 就业报告公布后，彭博美元现货指数盘中跳涨，美股开盘后逐步涨幅 非美货币中，日元盘中转跌，重回151.00下方，美元兑日元在亚市早盘逼近150.80刷新日低，美国就业报告后跳涨，美股盘前涨破151.70刷新日高，开始靠近上周四上测152.00所创的1990年中以来高位；美国就业报告后，美股盘前欧元兑美元曾下逼1.0790刷新日低，英镑兑美元跌破1.2580刷新日低，日内分别跌0.4%和逾0.5%，美股开盘后持续反弹，美股收盘时，欧元日内微涨、英镑微跌。 美国就业报告公布前，离岸人民币（CNH）兑美元在美股盘前曾接近涨破7.24、刷新上周二以来高位至7.2401，报告公布后迅速转跌，美股早盘刷日低至7.2548，较日内高位回落147点，后反弹，美股早盘尾声时转涨，午盘回吐多数涨幅。北京时间4月6日4点59分，离岸人民币兑美元报7.2478元，较周四纽约尾盘涨14点，在周四止步两连阳后反弹，本周累涨94点，连涨两周，进入龙年以来八周内第五周累涨。 比特币（BTC）在亚市早盘曾涨破6.87万美元刷新日高，后震荡回落，美国就业报告公布后短线下测6.6万美元刷新日低，较日内高位跌近3000美元、跌近4%，但还未逼近周三跌破6.46万美元刷新的3月24日以来低位，后逐步收窄涨幅，美股早盘曾重上6.85万美元，午盘又跌回6.8万美元下方，美股收盘时处于6.74万美元上方，最近24小时跌超1%，最近七日跌超3%，在上周大涨超9%后回落。 比特币本周总体回落，在6.5万美元一线找到支撑 原油五日齐创五个月新高 一周涨近5% 国际原油期货在欧股盘前和欧股盘中几度转跌，美股早盘也曾转跌，但跌幅均较小。刷新日低时，美国WTI原油接近86.30美元，日内跌0.3%，布伦特原油跌破90.60美元，日内跌不足0.1%，美股早盘转涨后保持涨势，午盘刷新日高时，美油涨破87.60美元，日内涨1.2%，布油涨破91.90美元，日内涨近1.4%。 最终，原油连续六个交易日收涨，连续五日齐收创五个月来新高。WTI 5月原油期货收涨0.32美元，涨幅0.37%，报86.91美元/桶；布伦特6月原油期货收涨0.52美元，涨幅0.57%，报91.17美元/桶，均在连日创2023年10月27日以来新高后、连续两日刷新同年10月20日以来即月合约收盘高位。 地缘局势紧张助推，美国WTI原油周五盘中曾涨至87美元上方 本周美油累涨约4.5%，布油累涨约4.8%，连涨两周，最近12周内第七周累涨，也是巴以冲突爆发以来26周内第12周累涨，在一季度累计大涨超10%后，二季度首周开门红。 美国汽油和天然气期货继续涨跌各异。连涨三日的的NYMEX 5月汽油期货收跌0.2%，报2.7886美元/加仑，暂别周四刷新的2023年8月以来高位，本周累涨约2.5%，连涨两周；两连跌的NYMEX 5月天然气期货收涨0.62%，报1.785美元/百万英热单位，未继续跌离周二刷新的3月6日以来高位，本周累涨约0.6%，在上周回落后反弹。 伦铜暂别近两年高位 全周涨超5% 就业报告后黄金短线转跌 后创历史新高 伦敦基本金属期货周五涨跌不一。伦铝和伦镍连涨五日，伦铝连续三日创去年2月下旬以来新高；伦镍创将近三周新高。伦锡连涨四日，创去年7月以来八个多月新高。而连涨四日的伦铜和伦锌分别跌离将近两年来和去年末以来收盘高位。连涨两日至三周来高位的伦铅也回落。 本周这些金属均累涨，领涨的伦锌累涨8.2%，伦锡涨近5%，均在连跌两周后强劲反弹。上周回落的伦镍涨超6%。上周大致累计持平的伦铜累涨5.2%，最近三周首度累涨。伦铝涨近5%，连涨四周，伦铅涨超3%，连涨两周。 纽约黄金期货在亚市早盘转跌后刷新日低至2286.20美元，日内跌近1%，欧股盘前转涨后基本保持涨势，仅在美国非农就业报告后曾短线转跌。现货黄金同样在报告后很快短线转跌。 美股开盘后黄金涨势持续扩大，期金午盘涨至2350美元，现货黄金涨至2330美元上方，均连续六个交易日创盘中历史新高，日内分别涨约1.8%和约1.7%。最终，周四收跌的期金和现货黄金刷新收盘纪录高位，最近八个交易日内第七日创收盘最高纪录。 COMEX 6月黄金期货收涨1.6%，报2345.4美元/盎司，本周累涨4.78%，刷新3月8日一周所创的2023年10月13日一周以来最大周涨幅，连涨两周，巴以冲突爆发以来26周内第18周累涨。现货黄金到美股收盘时处于2320美元上方，日内涨约1.4%，连涨三周。 纽约期银连涨七个交易日，COMEX 5月白银期货收涨0.94%，报27.503美元/盎司，连续三日刷新2021年6月以来收盘高位，本周累涨约10.4%，连涨两周。 现货黄金本周五日持续创盘中历史新高，最近十个交易日内九日上涨、最近七周共六周累涨

美东时间周五，美股三大指数集体收涨，此前美国3月就业增长大超预期，暗示美联储今年降息的时间可能延后。 美国劳工局周五公布的数据显示，美国3月份非农就业人数增加30.3万人，远高于经济学家们预测的20万人，也高于前值27万人，创下去年5月以来的最大增幅。 非农数据公布后，互换市场下调2024年美联储降息预期，美国利率期货定价美联储2024年将降息两次，将6月降息概率减少至54.5%，互换市场将完全定价美联储首次降息的日期从7月推迟至9月。 BOK Financial分析师Steve Wyett评论称：“很难从3月份的就业报告中找出任何问题。唯一可能对今天的报告感到失望的是那些期待美联储降息的人。我们仍然预计美联储的下一步行动将是降息，但目前几乎没有任何紧迫感。” 独立顾问联盟首席投资官Chris Zaccarelli认为，对投资者来说，消费者支出和企业利润要比美联储多久降息以及降息多少次更重要。换句话说，如果经济和企业基本面良好，那么2024年降息4次、3次或2次，对美股都同样有利。 当前状况让投资者左右为难，一方面希望经济走强以支持企业盈利进一步增长，另一方面又希望美联储赶快降息，但二者不可得兼。 此外，美联储理事米歇尔·鲍曼当天声称，现在还不是降低利率的时候，如果通胀进展停滞甚至逆转，我们仍愿意进一步加息。此外，达拉斯联储主席洛根也声称，现在考虑降息还为时过早，目前美联储还没有降息的紧迫感，有时间继续等待，看看即将发布的数据，看看金融状况如何演变。 分析称，虽然鲍曼和洛根的基调更为鹰派，但并未像此前一天的卡什卡利一样冲击到市场，再加上美联储持续释放鹰派信号，投资者对此有所“脱敏”。 市场动态 截至收盘，道指涨307.06点，涨幅为0.80%，报38904.04点；纳指涨199.44点，涨幅为1.24%，报16248.52点；标普500指数涨57.13点，涨幅为1.11%，报5204.34点。 标普500指数的11个板块全线收高，电信服务板块收涨1.6%表现最佳，工业板块与科技板块各涨1.43%与1.38%。能源板块涨1.09%。可选消费、原材料、医疗保健及金融板块涨幅亦接近1%。 美股行业ETF收盘全线上涨，网络股指数ETF涨1.78%，半导体ETF涨1.25%，全球科技股ETF涨1.19%，科技行业ETF涨1.15%，能源业ETF涨1.07%，金融业ETF涨0.95%，医疗业ETF、全球航空业ETF、生物科技指数ETF及可选消费ETF亦各上涨至少0.5%。 热门股表现 大型科技股多数上涨，奈飞、Meta涨超3%，亚马逊、英伟达涨超2%，微软、谷歌涨超1%，特斯拉跌超3%，英特尔跌超2%。 贵金属板块涨幅居前，科尔黛伦矿业涨超12%，泛美白银、纽曼矿业涨超5%，金田涨超4%。 美国医疗器械制造商Shockwave Medical股价上涨2%，此前强生公司同意以125亿美元收购该公司。 热门中概股涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数跌0.18%，本周累涨0.37%。爱奇艺涨超4%，腾讯音乐涨超3%，满帮、富途控股涨超1%。微博、蔚来跌超2%，哔哩哔哩、百度跌超1%。 公司消息 【马斯克：特斯拉将于8月8日推出无人驾驶出租车】 周五盘后，马斯克在社交媒体平台X上发文称，特斯拉计划8月8日推出无人驾驶出租车(robotaxi)。马斯克此前表示，特斯拉的无人驾驶出租车将使用自动驾驶技术自动接送乘客。 【马斯克否认特斯拉放弃推出低成本汽车计划】 据路透报道，特斯拉放弃了推出低成本汽车计划，随后马斯克在社媒平台X上发文称，“路透在撒谎”。马斯克第一次提出2.5万美元车型是在2020年9月的一个活动上。他当时说，特斯拉进行的一系列创新使他有信心公司在三年左右时间内可以制造出一款这种价位的电动车。三年多过去了，特斯拉的产品阵容中依然缺乏价格更低车型，事实证明这一品牌的汽车价格较高。 【美国司法部将与波音空难遇难者家属律师会面】 2018和2019年，两架波音737 MAX 8客机分别发生空难，总计346人遇难。据路透社4月4日报道，美国司法部下周将与两起坠机事故的遇难者家属律师会面。目前，美司法部正在进行相关调查，以决定是否继续推进对波音的刑事诉讼。据报道，美国司法部与遇难者家属律师的会面定于4月9日下午进行。此前，美国司法部表示，计划于4月24日与波音737 MAX客机坠毁事故遇难者家属会面。 【台积电：除位于震幅较大地区部分生产线外 台湾晶圆厂内设备已大致复原】 周五台积电最新回应媒体震后工厂恢复情况。截至今日，除了位于震幅较大地区的部分生产线，需要较长的时间调整校正以恢复自动化生产外，台湾晶圆厂内的设备已大致复原。台积电表示，公司全年业绩展望仍将维持一月法说会展望，全年营收增长预计低至20%的中段（low-to-mid twenties）百分比。

中国人民银行授权中国外汇交易中心公布，2024年4月3日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.0949元，1欧元对人民币7.6773元，100日元对人民币4.7106元，1港元对人民币0.90629元，1英镑对人民币8.9579元，1澳大利亚元对人民币4.6481元，1新西兰元对人民币4.2653元，1新加坡元对人民币5.2690元，1瑞士法郎对人民币7.8469元，1加拿大元对人民币5.2590元，人民币1元对1.1370澳门元，人民币1元对0.66920林吉特，人民币1元对12.9127俄罗斯卢布，人民币1元对2.6404南非兰特，人民币1元对188.30韩元，人民币1元对0.51583阿联酋迪拉姆，人民币1元对0.52686沙特里亚尔，人民币1元对51.6677匈牙利福林，人民币1元对0.56164波兰兹罗提，人民币1元对0.9758丹麦克朗，人民币1元对1.5070瑞典克朗，人民币1元对1.5222挪威克朗，人民币1元对4.49881土耳其里拉，人民币1元对2.3347墨西哥比索，人民币1元对5.1154泰铢。 》2024年4月3日中国外汇交易中心受权公布人民币汇率中间价公告

美国自由意志主义经济学家卢埃林·罗克维尔认为，面对通货膨胀日益严重的局势，美国市场迫切需要回归金本位制。他强调，现行的法定货币金融体系已经到了极限，而金本位制则为稳定经济提供了根本解决方案。 金本位制的历史意义 卢埃林指出，金本位制曾是19世纪经济的主导体系，那是一个以古典自由主义为核心的世纪，也是物质进步与国际和平的时代。然而，金本位制的消逝并非一夜之间的事，而是在20世纪初以一种虚弱的形式逐渐衰退。 金本位制与假金本位制的区别 他区分了古典金本位制与20世纪后期的金本位制之间的差异。在古典金本位制下，金币是货币的基础，货币供应和价值由市场自由控制。然而，新金本位制中，金币逐渐退出了日常交易，而货币供应则被政府和中央银行控制。 金本位制的运作原理 在古典金本位制下，货币供应受制于黄金的流入和流出，而不是政府的干预。国家的经济活动决定了黄金流动的方向，进而影响货币供应量。这种制度确保了货币的稳定性，防止了通货膨胀的发生。 呼吁恢复金本位制 卢埃林呼吁结束美联储的存在，恢复真正的金本位制。他认为，金本位制的恢复并非不可能，只要人们继续倡导和追求健全的货币体系，以及自由市场的原则。在这一愿景中，货币的价值和供应将由市场自由决定，而不是政府的操控。 结语 金本位制的回归可能是当前美国市场面临的最重要课题之一。卢埃林的呼吁引发了人们对货币体系的重新思考和探讨，为未来经济的发展方向提供了新的思路和可能性。

中国人民银行授权中国外汇交易中心公布，2024年4月2日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.0957元，1欧元对人民币7.6650元，100日元对人民币4.7138元，1港元对人民币0.90675元，1英镑对人民币8.9620元，1澳大利亚元对人民币4.6430元，1新西兰元对人民币4.2673元，1新加坡元对人民币5.2784元，1瑞士法郎对人民币7.8889元，1加拿大元对人民币5.2665元，人民币1元对1.1365澳门元，人民币1元对0.66614林吉特，人民币1元对12.8906俄罗斯卢布，人民币1元对2.6598南非兰特，人民币1元对188.45韩元，人民币1元对0.51535阿联酋迪拉姆，人民币1元对0.52630沙特里亚尔，人民币1元对51.6645匈牙利福林，人民币1元对0.56255波兰兹罗提，人民币1元对0.9762丹麦克朗，人民币1元对1.5110瑞典克朗，人民币1元对1.5346挪威克朗，人民币1元对4.52686土耳其里拉，人民币1元对2.3398墨西哥比索，人民币1元对5.0995泰铢。 》2024年4月2日中国外汇交易中心受权公布人民币汇率中间价公告

当美国ISM制造业PMI时隔一年半重返50的荣枯分水岭上方后，华尔街经历了怎样的变化？ 答案是：美联储6月降息的概率，在隔夜一度跌破了五成。而与此同时，美债暴跌、美元大涨，黄金迅速脱离了周一亚洲时段创下的历史高位…… 在4月1日这个西方愚人节里，美国经济数据似乎给全球金融市场的投资者，开了一个不大不小的“玩笑”！ 美国制造业活动一年半来首次扩张 你能想象在美联储基准利率处于本周加息周期峰值约六个月后，美国制造业表现反而越来越好了吗？周一的数据表现似乎正证明，没有什么是不可能的——得益于生产大幅反弹和需求强劲，美国3月制造业活动实现了2022年9月以来的首次扩张。 美国供应管理协会(ISM)周一公布的数据显示，3月美国ISM制造业PMI指数上升2.5点至50.3。虽然这只是刚刚越过了50的荣枯分界线，但对美国制造业而言，却依然颇具有纪念意义——该数据终结了此前连续16个月的萎缩势头。人们还没有等到美联储降息，便提前看到了这一幕。 从与市场预期的对比看，该指数高于接受媒体调查的所有经济学家的预期(预期中值仅为48.4)。 在分项指标方面，产出指数环比大幅回升6.2至54.6，创2020年年中以来最大增长。新订单指数继2月萎缩后重新回到扩张区域。就业指数也从2月份的45.9升至了3月份的47.4。 ISM制造业商业调查委员会主席Timothy Fiore在一份声明中表示，“美国需求仍处于复苏的早期阶段，有明显改善迹象。”。 近期，美国采购和供应管理部门的高管已纷纷表达了对制造业前景的乐观看法。制造业订单进一步增长凸显出消费需求和商业投资的韧性，表明企业在推动库存和销售趋势一致方面，取得了长足进步。 标准普尔全球市场情报首席商业经济学家Chris Williamson表示，制造业PMI显示美国3月份商业状况进一步出现令人鼓舞的改善，表明美国经济似乎在第一季度再次以稳健的速度扩张。近几个月的一个关键发展是经济好转范围从服务业扩大到了制造业，商品需求的复苏推动了工厂产量自2022年5月以来最快的增长。随着企业提高产能以满足需求，就业增长也有所回升。资本支出的增加同样提振了机械和设备的订单，进一步表明企业对前景充满信心。 债汇市场异动！美联储6月降息悬了？ 在ISM报告发布后，主要反映投资者对美联储短期利率预期的美国国债收益率扩大了前一交易日的涨幅，国债价格则迎来暴跌。基准10年期美国国债收益率攀升至2024年区间的顶部，报收于4.314%，远高于长周末假期前上周四的4.192%。 截止纽约时段，2年期美债收益率涨7.7个基点报4.714%，3年期美债收益率涨9.2个基点报4.512%，5年期美债收益率涨10.1个基点报4.322%，10年期美债收益率涨10.7个基点报4.314%，30年期美债收益率涨9.6个基点报4.448%。 这也是今年以来中长期美债收益率单日涨幅最大的交易日之一。 AmeriVet Securities的美国利率交易和策略主管Gregory Faranello表示，ISM数据为上周市场的观点提供了进一步佐证，经济的韧性令美联储有保持耐心的余地。对于债券市场而言，这意味着利率会在更长一段时间内保持高位。 除美债收益率快速攀升外，隔夜外汇市场的动静也同样不小。衡量美元兑六种货币的ICE美元指数一路升破了105关口，美元兑日元更是再度逼近了152大关。 许多业内人士目前已将152关口视为了可能触发日本央行干预的“红线”。日本财务大臣铃木俊一周一再度表示，他不会排除任何应对汇率过度波动的选项，将采取适当的应对措施，并重申了他对日元快速波动的警告。 Moneycorp北美结构主管Eugene Epstein指出，“ISM数据透露的信息确实在引领市场，它表明通胀并非一路下行，我认为市场对此作出了相当大的反应。” 在贵金属市场上，现货黄金价格也在隔夜欧美时段回吐了亚洲时段盘初的涨幅，纽约时段尾盘报于2250美元附近，大幅远离了当天早些时候触及的2265美元的历史高位。 从利率掉期市场的定价看，隔夜交易员一度预计，美联储6月份启动降息的概率已不足50%。此外，市场预计美联储年内降息幅度将不足65基点，也低于了美联储官员自身利率点阵图年内三次降息的预测。 在今年年初，市场对2024年降息幅度的预测曾超过150基点，因人们认为在经历了过去两年11次加息后，美国经济将大幅放缓。但后来公布的经济增长数据却普遍超过预期，且通胀下行趋势也正有所放缓。 Monex USA的外汇交易员Helen Given说道，“结合上周五的PCE数据，我认为这仍然不会导致美联储的预估结果发生实质性改变，但市场再次开始微调对今年降息频率和时间的预期，逐渐与美联储的预测更加一致。” 展望本周，19位美联储官员中至少将有13位发表讲话，投资者将有望更为清晰地了解美联储的具体想法。此外，美国月度非农就业报告将于周五公布，也料将进一步影响投资者对美联储降息路径的判断。