近几年，来自全球各地的投资者和运营商都在争先参与阿根廷的锂矿开采项目。一些观点开始认为，到2030年，阿根廷有望赶上，甚至超过邻国智利，成为拉美地区最大的锂金属生产国。 根据国际能源署的数据，目前拉丁美洲的锂供应量约占全球的35%，其中智利占26%位居首位，阿根廷占6%排名第二。据估计，该地区还拥有全球超过一半的锂储量（52%），在这方面阿根廷（21%）明显超过了智利（11%）。 来源：国际能源署 目前，阿根廷已是全球第四大碳酸锂生产国，拥有三个已投入商业运营的项目：澳大利亚阿尔克姆公司在胡胡伊省开发的奥拉罗斯盐沼项目、美国力文特公司在卡塔马卡省开发的费尼克斯项目，以及埃克萨公司在胡胡伊省开发的奥拉罗斯-考查里项目。 随着上述三个锂资源开发项目先后投产，阿根廷的碳酸锂年产量达到7.75万吨。官方还预测，该国的碳酸锂年产量将在未来三年内大幅增长。风险咨询巨头欧亚集团（Eurasia Group）也预计，明年其锂产量将增长5倍，到2027年将增长约10倍。 全球风险情报公司Verisk Maplecroft美洲首席分析师Mariano Machado谈到阿根廷锂行业的时候告诉媒体，“我们正在谈论一个新的智利，甚至会超越智利，关键因素只是时间问题。” 根据阿根廷矿业秘书处的数据，截至今年2月，阿根廷锂业雇用了3788人，比上年增加了59%，新增就业岗位1406个。Machado说道，“我们看到各行各业的投资者和运营商都在涌入该国，你能想到的都在发生——这非常有趣。” 政治因素牵动锂供应格局 不过，欧亚集团分析师指出，阿根廷锂生产的进程可能不会一帆风顺，“轨迹的风险很高，包括即将举行的总统选举，以及选举结果将如何影响该国的经济。除此以外，政府也有可能出台相关的干预措施。” 今年4月，智利总统加夫列尔·博里奇（Gabriel Boric）提出成立一家国家锂业公司，“所有想要参与到智利锂行业的本国或外国私营公司，都必须与国家锂业公司合作。”此举被解读为智利锂产业的“国有化”。 Machado表示，以前在拉丁美洲，提到采矿和锂时每个人都会想到智利。但在政府希望介入该行业后，智利的锂行业变得暗淡，阿根廷在这方面则变得更受欢迎起来。 但对于阿根廷来说，政治因素对锂产业的潜在风险也不小。阿根廷在8月举行的全国大选初选结果显示，右翼“自由前进党”推举的总统候选人、现任国会众议员米莱出乎所有人意料地位列第一。 米莱宣称自己是正在崩溃的阿根廷经济所需要的激进变革者，如果当选，他能够对体制造成冲击。分析人士表示，米莱的不可预测性让外界很难推测他一旦上台将如何“冲击体制”，以及如何监管锂行业。 欧亚集团分析师补充称：“如果最终阿根廷的锂热潮受到抑制，将阻碍电动汽车革命阶段所需的重要供应。特别是在本十年后期，锂的供需基本面预计将收紧。”

锂矿： 近期云母价格承压， 江西头部锂盐厂志存发布10月检修公告，预计影响碳酸锂产量3000吨。部分江西锂盐厂也跟随着降低开工率。供应端，市面上有传出部分江西矿山在锂价下行状况下或将减产的消息，市场供需双减之下，云母价格或将短期偏稳。 国内锂矿买方对锂矿进口的意愿依旧偏低。目前国内锂盐厂和澳洲矿山关于4季度的长单定价仍在谈判之中。虽然澳洲矿山出于对出货量的考虑而有一定降价意愿，但锂矿买方有着对后续锂盐价格持续下行的预期，临单采买意愿依旧偏低。除澳洲以外的部分地区临单价格已经开始下调，四季度来临后预计锂辉石价格将持续走弱。 碳酸锂： 节后碳酸锂市场整体走势较为平淡， 锂盐厂节后普遍挺价意愿较为强烈，而多数下游厂商假期前已有小幅备采，假期之中库存下降缓慢，整体采购意愿不高，上下游对价格存在较大分歧，市场观望情绪浓重，价格暂稳。 氢氧化锂： 氢氧化锂节后价格稳定。 供应端，氢氧化锂成本倒挂行情持续，部分厂商产线维持收缩态势，自身排产及外部代工订单下滑明显。需求端，当前行业库存销库迟缓，下游高镍市场延续了此前弱势局面，未见明显起色，对上游氢氧化锂需求不振，节后下游氢氧化锂依旧少有采买，成交多以长协订单为主，市场走势平淡。 电解钴 ： 虽节内外盘价格维持小幅走高趋势，但国内需求暂未恢复， 且部分下游已完成节前备货，因此节中市场表现较为冷清。节后首周，由于下游高温合金及磁材需求未有明显起色，预计价格或维持僵持运行。 中间品 ： 节后钴中间品价格维持偏强运行。 其一，虽然节中国内市场处于休市状态，但外盘价格出现小幅探涨之势。其二，由于到港的延迟以及持货方惜售挺价心态，导致现货低价货源难寻。其三，下游钴盐价格延续涨势，加剧原料市场挺价心态。预计节后钴中间品自身逻辑难改，现货价格维持偏强运行。 钴盐（硫酸钴及氯化钴）： 由于节前硫酸钴价格维持探涨之势，部分下游采购意向延迟到节后。 此外，伴随着节中外盘钴价的上探，节后首日国内现货报盘再度上涨，但由于动力方面表现不佳，硫酸钴向下传导仍有一定的压力，实际采买仍处于观望之中。而氯化钴，节前市场备货较多，节后价格能否维持上行，仍需关注订单成交节奏。 钴盐（四氧化三钴）： 由于四钴市场订单集中度较高，现货市场价差较大。 与此同时，由于需求的提前透支，短期实际成交较为有限。但受成本支撑的影响，现货报价维持坚挺。 硫酸镍： 本周硫酸镍价格小幅上行。 由于硫酸镍较电镍价差走缩，接近成本线，因此电镍端对于硫酸镍采购节奏放缓，本周主要需求来自于前驱体端的月底节奏性备货叠加国庆节前补库。由于十月盐厂担心原料供应紧张，叠加生产成本由于原料系数价格上行仍居于高位，因此其挺价心理走强。十月前驱体企业订单量较九月无明显增量，维持刚需采购。且前驱体厂利润情况不乐观，因此对接受高价硫酸镍仍显犹豫。下游采购需求仍存，询盘活跃，成交相对持稳。成本端来看，原料供应紧张格局暂未改变，成本端支撑仍存。预计节后硫酸镍价格持稳运行。 三元前驱体： 本周三元前驱体价格暂稳。 成本端，硫酸钴价格有阴跌之势，硫酸镍随着下游陆续完成补库，价格企稳，三元前驱制造成本稳定。供应端，由于下游订单走弱，部分出口为主的厂家开工率下行明显。需求端，锂价未稳，正极厂按需进行零单采购，维持原料低库存。后市预期，镍钴均上涨乏力，三元前驱体价格或趋稳。 三元材料： 本周三元材料价格仍在下行。 成本端，三元前驱价格持稳，锂价仍在下跌，三元材料成本支撑走弱。需求端，消费及小动力方向开工率仍低，但部分电芯厂库存有所消化，或在节后迎来补库需求。动力端需求持稳，主营动力端口的电芯厂库存维持高位，部分厂家因为锂价下行存在延后提货的现象。后市预期受成本及需求影响，三元材料价格或仍在下行。 磷酸铁锂： 双节后，磷酸铁锂价格趋稳，市场成交平淡。 成本方面，因主原料锂盐价格暂稳，磷酸铁锂材料的制造成本稳定。供应端，磷酸铁锂供应量较充足，节后按需生产，成品库存低位。需求端，假期后电芯企业陆续生产，短期难有较大的需求带动，原料采购有限。因供大于求的局面短时间难以改观，预估后市，磷酸铁锂价格或将稳中下行。 钴酸锂： 本周钴酸锂价格整体持稳， 原料端四钴价格小幅上行，碳酸锂价格下行，钴酸锂成本变化较小。近期随着中秋国庆假期的临近，企业或有原料的采购备库，短期内带动四钴的需求，部分正极厂表示四钴询单价格普遍较预期偏高。9月发布的新旗舰机型在10月会陆续发货，电芯厂商节前订单已经谈好了，对于节后订单根据终端需求也会做相应调整。 负极： 节后负极材料价格仍处下跌态势。 成本方面：国庆期间低硫石油焦价格出现300-400元/吨的下跌后维稳，厂家多执行保价且大客户优惠的策略；油系针状焦价格暂时维稳运行，多观望四季度下游需求恢复情况；在下游负极材料厂自供率提升及需求不及预期下，石墨化代工费价格出现小幅下调。供需方面：四季度初，下游动力储能市场需求恢复情况暂无亮眼表现；供应端虽部分负极厂家产能爬坡仍在继续，但在下游需求无明确乐观信号下，或优先以去库为主，实际负极产量存减量预期。 隔膜 ： 节后隔膜市场供需格局走势偏弱， 受下游电芯企业受下游需求不振影响，对隔膜提货缓慢，部分下游企业下调订单，以消耗现有库存为主，而这也导致部分隔膜企业排产有所下行，行业开工小幅回落，隔膜市场供需逐渐宽容，价格维持弱稳局面。 电解液：  节后，电解液市场维持微降。 需求端，电芯厂以刚需采买为主，需求走弱。动力、储能市场表现疲软。供应端，由于下游需求走弱，加上核心原料六氟磷酸锂的价格维持下降，企业整体开工率有所下降，部分厂家选择减产，并对未来锂盐价格走势保持悲观。预期本周电解液价格仍将小幅下跌。 钠电： 钠电正极成交中枢仍较稳， 其中层状氧化物正极报价处5.5-6.5万元/吨价格区间。目前厂家报价多为送样报价，且基于成交量给到较大价格优惠。后续预期进入批量化生产阶段，钠电正极价格仍具下降空间。 下游与终端： 近期，多家新能源车企公布了9月交付及销售情况，部分车企销量再次突破历史新高。其中，比亚迪9月销量数据，其9月共销售 287454辆 新车，乘用车销售 286903辆 ，同比增长 42.8% 。1-9月累计销量为 2079638辆 ，同比增长 76.23% 。广汽埃安9月销量突破 5万辆 关口，今年累计销量超 35万辆 。长安汽车自主品牌9月新能源销量为 5.099万辆 ，环比增长了 27.09% 。 》订购查看SMM新能源产品现货历史价格 》点击查看SMM 新能源 产业链数据库 新闻： 【韩国1-8月中国产电动汽车电池进口额超去年全年】据韩国贸易协会10月8日贸易统计，今年1-8月，中国产电动汽车电池进口额为44.7亿美元。这比去年同期增长了114.6%。仅到8月份，进口额就已超过去年全年34.9亿美元的进口额。业内人士将电池进口量的大幅增长归因于韩国汽车行业更广泛地采用中国制造的磷酸铁锂（LFP）电池。 【工信部：7-8月全国锂电池总产量超过180GWh 同比增长23%】据工信部数据显示，2023年7-8月，我国锂离子电池产业延续增长态势。根据锂电池行业规范公告企业信息和行业协会测算，7-8月全国锂电池总产量超过180GWh，同比增长23%。锂电池环节，7-8月储能锂电池产量超过33GWh，新能源汽车用动力型锂电池装车量约67GWh。出口贸易持续增长，7-8月全国锂电池出口总额达到765.7亿元，同比增长17%。 【赣锋锂业：公司未从新疆地区采购矿石 未在新疆地区进行实际运营】赣锋锂业在互动平台表示，公司未从新疆地区采购矿石，也未在新疆地区持有任何资产，未在新疆地区进行实际运营。新矿赣锋（新疆）锂业有限公司原为公司通过合资企业赣锋中凯在新疆地区参股的公司，成立以来从未投入运营。因考虑到公司在新疆地区暂无合适的项目开发，目前新矿赣锋（新疆）锂业有限公司已经在注销流程中。                                                          SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 马睿 021-51595780 杨玥 021-51666856 袁野 021-51595792 冯棣生 021-51666714 徐颖 021-51666707 吕彦霖 021-20707875 柳育君 021-20707895 周致丞 021-51666711

据BNAmericas网站报道，秘鲁国家统计信息局（INEI，The National Institute of Statistics and Informatics）发布的最新数据显示，8月份该国采矿业同比增长5.2%。 其中，金属采矿业同比增长4.6%，主要是因为铜（7.5%）、锌（6.8%）、金（8.3%）和铁矿石（17.5%）增长。 不过，银（-4.1%）和钼（-24.4%）产量下降部分抵消了上述金属的产量增长。 8月份，秘鲁油气行业增长了9.1%。其中凝析油增长23.7%，天然气增长16%。 但是，原油产量下降了12.5%。

对于“近期锗镓出厂价，尤其镓飙升，对公司营收有影响吗？”，中金岭南10月8日在投资者互动平台回应：有色金属的价格波动幅度往往较大，面对有色金属价格波动的市场情况，公司管理层一直关注并做好经营各项工作，提高公司盈利能力，实现公司稳定健康快速的发展。公司坚定实施创新驱动发展战略，围绕企业生产实际，坚持问题导向、目标导向，面向生产经营主战场，面向节能低碳技术研发，聚焦 铅锌铜银镓锗 等有价金属综合回收、新材料研发等领域，大力推进关键核心技术攻坚，推动创新链产业链深度融合,厚植高质量发展新优势。 对于目前这个时点，公司锗镓产能分别是多少？中金岭南回应：截止2022年底，公司保有金属资源锗128吨、镓760吨；2023年1~6月，公司冶炼企业生产电镓8.67吨，锗精矿含锗8.13吨。 中金岭南在其2022年年报中介绍了截止2022年年底的保有金属资源量情况。中金岭南还在年报中公告了2023年的经营计划：2023年，矿山企业计划完成精矿铅锌金属量27.67万吨，其中铅金属量9.44万吨、锌金属量18.23万吨；铜金属量9657吨，银金属量122吨，金金属量217公斤。冶炼企业完成铅锌产量42.40万吨，其中铅锭13.76万吨，锌锭及锌制品28.64万吨；阴极铜40万吨；粗铜2252吨、 电镓16.5吨、 银锭181吨、黄金100公斤；工业硫酸200万吨，硫磺3.6万吨。 此外，对于投资者关心的“锗镓出口需要获得许可，请问公司获得许可证了吗？”的问题，中金岭南表示：中国自8月1日起对镓、锗相关物项实施出口管制，公司积极跟踪研究产业政策的发展和变化，严格遵守行业相关法律、法规及政策，确保公司持续发展。 中金岭南发布的半年度业绩报告称，2023年上半年营业收入约372.08亿元，同比增加3.88%；归属于上市公司股东的净利润约5.4亿元，同比减少36.34%；基本每股收益0.14元，同比减少39.13%。 对于具体的金属产量数据，中金岭南半年报显示： 2023年1-6月，公司矿山企业生产精矿铅锌金属量13.41万吨，同比下降1.54%；其中国内矿山企业生产铅锌矿金属量8.28万吨，比上年同期下降11.44%；2023年1-6月，我公司冶炼企业生产铅锌产品21.52万吨，同比增长27.64%；生产阴极铜19.21万吨，工业硫酸93.79万吨，硫磺1.96万吨，粗铜800吨，白银60吨，电镓8.67吨，锗精矿含锗8.13吨。 此外，中金岭南9月下旬披露的投资者关系活动记录表公告了一直备受市场关注的东营方圆有色金属有限公司等20家重整企业进展，中金岭南表示，公司现已正式接管东营方圆有色金属有限公司等20家重整企业，并派出管理团队全面主导与铜冶炼相关企业的生产运营管理。目前重整计划仍在执行中，公司已完成第三期投资款的支付，公司相关收购主体股权变更登记已完成。 2023年公司计划完成阴极铜40万吨生产，2023年上半年生产阴极铜19.21万吨。

上都矿业公司（ Xanadu Mine ）在蒙古的哈马戈泰（ Kharmagtai ）项目加密钻探发现高品位矿体。 ◎ KHDDH661孔在570米深处见矿325米，铜当量品位0.38%（铜品位0.33%，金0.13克/吨）。其中在834米深处见矿4米、铜当量品位1.28%（铜1.2%，金0.16克/吨）。 ◎ KHDDH665孔在80米深处见矿733米，铜当量品位0.39%（铜0.31%，金0.15克/吨）。其中在521米深处见矿23米，铜当量品位1.16%（铜0.92%，金0.46克/吨）。 ◎ KHDDH669孔在2.8米深处见矿597.7米，铜当量品位0.43%（铜0.32%，金0.22克/吨）。其中在312米深处见矿4米，铜当量品位1.19%（铜0.66%，金1.03克/吨）。 ◎ KHDDH670孔在0.3米深处见矿762.7米，铜当量品位0.42%（铜0.32%，金0.21克/吨）。其中在608米深处见矿6米，铜当量品位0.91%（铜0.70%，金0.41克/吨）。 上述品位与2021年白山（ White Hill ）资源量估算品位接近或更高。 最新钻探结果将用于可行性研究以及资源量更新。 目前，该项目推定和推测矿石资源量为11亿吨，铜品位0.32%，金0.2克/吨。

据MiningWeekly援引路透社报道，美国一名高官近日宣布，该国正与伙伴国开发15个项目以确保电动汽车和能源转型所需关键矿产供应。 为确保净零碳排放所需锂和稀土矿产充足供应，14个成员经济体去年启动建立矿产安全伙伴关系（MSP，Minerals Security Partnership）。 “目前我们正评估5大洲的15个项目，从开采到加工”，美国国务院负责经济增长、能源和环境的副国务卿何塞·费尔南德斯（Jose Fernandez）在伦敦一次简报会上称。 “我们希望未来几个月达成一些协议”。 他拒绝透露涉及这些项目的相关企业详情，但至少有一个项目在英国。 由英国共同发起的MSP将在下周举办的伦敦金属交易所活动周上会面，他补充说。 MSP希望加强私企交易并提供融资帮助，包括美国政府的进出口银行（EXIM，Export-Import Bank）等贸易银行。 MSP的其他成员包括欧盟、加拿大、澳大利亚、法国、德国、意大利、瑞典、芬兰、挪威、日本、印度和韩国。 费尔南德斯称，他相信美国能达成协议，允许在英国开采加工的关键矿产能获得美国清洁车辆税收优惠。 10月2日，费尔南德斯称，美国对与欧盟达成这样一项协议持乐观态度，该国政府已经在3月份同日本签署了一项矿产协议。 “正在进行的这些对话非常激烈，我们完全期待能达成协议”，费尔南德斯称。 如果一定比例的关键电池矿产来自美国或其自由贸易伙伴，美国通胀削减法案将为在其本土购买的电动汽车提供7500美元的税收抵免。

SMM10月9讯： 10月9日，金川升水报6000-7000元/吨，均价6500元/吨，价格与上一交易日相比上涨400元/吨。俄镍升水报价-100至200元/吨，均价50元/吨，较前一交易日上调50元/吨。今日早间镍价震荡下行。据SMM调研了解，今日现货升水均有所提升，主因早间盘面一路下行叠加节后首日部分品牌上海地区部分贸易商现货备库并不充足，且下游对金川大板需求仍存，整体来看今日早间上海地区现货市场成交氛围偏暖，今日镍豆价格148500-149000元/吨，较前一交易日现货价下跌2850元/吨，镍豆价格较硫酸镍延续倒挂，现货成交呈弱。   》订购查看SMM金属现货历史价格    

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