【SMM钼快讯】2023年11月28日，中南股份最新钼铁招标价格为19.3万元/吨（承兑），招标数量60吨，交货期12月20日前。  

锂矿： 周一锂云母价格重心仍向下偏移。 市场成交情况较为冷清。部分云母矿山出于成本以及利润挤压的因素，降价意愿较弱，出货节奏放缓。而在需求端，锂盐厂出于目前持续下探的锂价以及高昂成本考虑，开工率偏低，采购意愿弱。因此云母成交极为冷淡。预计短期内云母价格仍将小幅下行。 周一锂辉石精矿CIF价格依旧持续下探。随着碳酸锂的价格持续下跌，锂辉石进口临单的价格随着前期定价模式的改变而持续下探。目前有海外矿山将锂精矿运到中国港口，并按中国现货价格出售的情况。在低品位原矿进口方面，进口贸易商与海外矿山均有处于停摆的情况，成交冷清。国内锂辉石现货方面，随着锂盐厂持续压价，持货商或低价出售止损，或寻找锂盐厂代工碳酸锂。在当前锂价未有好转迹象的情况下，预计锂辉石价格将持续下探。 碳酸锂： 本周碳酸锂价格大幅下跌。 海外部分锂矿逐渐由Q-1调整为M+1等结算方式，外购锂矿的锂盐企业成本有边际趋降的迹象；此前停产或检修的部分锂盐企业于11月上旬逐渐恢复至正常生产，个别盐湖企业后续仍有放货的可能；叠加智利10月出口至国内碳酸锂增量；预计11月份国内碳酸锂供应增量。而在碳酸锂价格下跌趋势下，正极材料企业并无通过散单拿货的想法，近期上下游企业主要以长单形式进行交易；但贸易市场碳酸锂升水幅度逐渐走低，周内个别贸易企业甚至贴水出货，短期现货供需失衡也导致价格加速回落。不过在价格大幅下跌后，下游个别正极材料企业的采买情绪在现货价格绝对低位时也有微妙变化，虽然其刚需采购态度并未转变，但市场询价情况逐渐积极，后市碳酸锂现货价格的跌幅或逐渐趋缓。 氢氧化锂： 本周氢氧化锂价格下跌。 目前氢氧化锂市场较为弱势，目前下游需求端疲软，正极端反馈当前高镍订单下滑严重，因此在正极端已有一定库存的情况下，拿货多为刚需，市场整体成交氛围清淡。预计短期内价格仍将下行。 电解钴： 本周电钴价格维持下行。 需求端表现较为寡淡，周内询盘及成交较为有限。供给端产量较为稳定，社会层面仍有一定的库存，整体供应仍偏宽松。综合来看，由于冶炼端仍有一定的利润，因此供大于求以及需求平淡的指引下，现货价格承压下行。 中间品 ： 本周钴中间品价格小幅下行。 供给端中间品到港量持续，贸易环节亦有部分中间品存量，整体供给充足。需求端受钴盐价格下滑，原料采购意愿较为谨慎，因此需求略显下滑。综合供需来看，由于短期现货供需关系略偏宽松，现货价格承压下跌。预计下周，由于钴盐需求难有起色，钴盐厂采购原料意愿或偏低，但由于钴中间品货源较为集中，因此现货价格下行空间或有限。 钴盐（硫酸钴及氯化钴）： 本周钴盐价格维持下行。 硫酸钴方面，供给端由于近期冶炼厂出货不畅，厂库有所积累，贸易环节亦有一定的库存量，因此整体供应较为充足。从需求端来看，下游需求冷清，且由于市场对于后市预期较为悲观，因此成交较为寡淡。综合来看，由于市场供强需弱的状态下，部分企业在库存压力的加持下，降价抛货，拉低硫酸钴价格。氯化钴方面，供给端与硫酸钴类似。需求端，前期提前消耗，近期成交询盘更为冷清。综合来看，由于下游需求较弱，供大于求下，现货价格承压下跌。 钴盐（四氧化三钴）： 本周四钴价格维持下行。 从供给端来看，目前整体市场供应较为充足。从下游需求端来看，本周需求较为寡淡，长协订单有延迟拿货趋势，散单询盘维持冷清。综合来看，由于现货市场供大于求，需求寡淡下，现货价格承压下跌。预计下周整体供需格局难有改变，现货价格仍有进一步下跌的可能。 硫酸镍： 本周硫酸镍价格持续小幅下行。 下行原因其一，镍价持续下行；其二，基本面来看，但是硫酸镍供需偏宽松，需求持续疲软的情况下，尽管有少量询盘，但下游整体接货意愿本周仍较弱；其三，部分企业年底面临资金回流压力，挺价心态有所松动；其四，成本端来看，华飞恢复正常到港后，mhp偏紧张格局得到了部分缓解，综合镍价大幅下跌后，原料成本下移，成本端支撑有所走弱。综上，在基本面及成本端整体偏弱的节点，预计下周硫酸镍继续小幅下跌。 三元前驱体： 本周三元前驱体价格下跌。 目前三元前驱体零单市场较冷清，厂家正在商谈明年长单折扣情况，下游压价意愿较强，商谈折扣围绕90折上下。成本端，本周镍钴价格难以支撑存在较大幅度下滑，前驱体成本支撑走弱。需求端来看，海内外需求双弱，国内头部电池厂11月下旬存在砍单现象。供应端，行至年末，三元前驱企业以销定产，开工率下行，去库力度有所加大。后市预期，镍钴盐仍有下调空间，三元前驱体价格或将随原料价格缓慢下跌。 三元材料： 本周三元材料价格下跌。 成本端，镍钴锂价格持续下降，联动正极材料制造成本下降。动力市场，需求端，海内外需求双弱，近期国内头部电芯厂存在较大幅度的去库动作，对下游三元材料中高镍需求均有走弱。供应端，头部电池厂体系下中高镍材料生产均有所下滑，尤其是主做出口正极企业下行较大。消费和小动力市场，季度末头部电池企业存在抢单行为，因此头部正极企业排产持稳为主，部分小厂开工率有所下行。预期后市，三元材料价格联动金属价格下降继续走低。 磷酸铁锂： 本周初，磷酸铁锂价格继续走低。 成本端，碳酸锂价格下行，铁锂材料生产成本下行。供应端，铁锂生产企业仍以去库为主，生产维持刚需生产。需求端，动力端和储能端年底冲量以消化原料库存为主，对磷酸铁锂的采购力度一般，按需提货。短期市场未能提振，预估后市，磷酸铁锂价格仍将较弱。 钴酸锂： 本周钴酸锂价格较大幅度下行， 大厂对于钴酸锂报价有明显松动，4.4v钴酸锂大概报价区间范围在21.5-22万，可以根据实际采购量有谈价空间。价格下行的主要原因是四钴、碳酸锂原材料价格下滑明显，带动成本降低。目前来看11月钴酸锂产量预期仅仅出现小幅下滑，下游消费电池以长单交货为主，市场零星散单。数码消费市场前段时间迎来旺季，但电子烟领域依然不见转暖趋势。 负极： 本周负极材料价格小幅下降。 成本方面，低硫石油焦部分厂商价格下调，预计短期内暂时持稳，但受销售情况不佳影响，后续仍有继续向下调价可能；油系针状焦生焦价格弱稳，目前针状焦厂家多持观望态度，生焦产品生产量较低，上下游博弈情绪严重，预计油系针状焦价格短期内继续僵持；石墨化外协价格受招标影响下跌后暂时持稳，但受到市场规模逐渐减小影响，不排除后续有恶意砸价以抢占订单的可能。供需方面，年末下游需求不振，在产能过剩仍然严重的情况下，伴随成本下调及前期库存消耗，负极材料价格或仍持下跌趋势。 隔膜 ： 本周隔膜价格下行。 近期随着下游需求端的持续走弱，目前部分电池厂对隔膜企业订单需求持续下行，因此下游电芯企业对隔膜采买呈谨慎态度，市场供应逐步向过剩过渡。当前隔膜市场供需整体较为过剩且短期预计仍将维持，致使价格承压。 电解液：  本周，电解液价格维持阴跌。 成本端，核心溶质六氟磷酸锂价格因锂价下跌而持续下探，添加剂中VC、FEC价格因下游市场需求平淡而小幅下跌。同时，因某头部溶剂厂的碳酸酯产线减停产，溶剂中dmc、emc的价格有小幅上探的趋势，整体电解液价格微降。供应端，电解液厂在原料价格下行的情况下采买谨慎，仅按需采购，六氟等原料备库较少。需求端，终端动力、储能市场仍表现疲软，电芯厂对电解液厂有一定压价情绪，但目前电解液价格已至成本支撑位，预计本周电解液价格将暂维稳。 钠电： 钠电正极成交中枢仍较稳， 其中层状氧化物正极报价处5.5-6.5万元/吨价格区间。目前厂家报价多为送样报价，且基于成交量给到较大价格优惠。后续预期进入批量化生产阶段，钠电正极价格仍具下降空间。 下游与终端： 捷威动力11月25日就停工停产消息回应称，天津捷威部分中后台支持部门员工停工，系公司根据战略及业务需求做出的业务调整，未来将视业务需要及组织调整情况，适时恢复相关职能的复工。捷威动力称，天津捷威主要职能是管理和研发，目前盐城和长兴基地正常运行。根据官网披露的信息，捷威动力总部位于天津，拥有盐城和长兴两大生产基地。 》订购查看SMM新能源产品现货历史价格 》点击查看SMM 新能源 产业链数据库 新闻： 【广期所对碳酸锂期货实施交易限额】 广期所发布通知，自2023年11月28日交易时起，非期货公司会员或者客户在碳酸锂期货各合约上单日开仓量不得超过10,000手。套期保值交易、做市交易的单日开仓数量不受上述标准限制。具有实际控制关系的账户按照一个账户管理。 【乘联会秘书长崔东树：中型城市新能源车市场需求旺盛】 乘联会秘书长崔东树发文表示，10月新能源车市场季节性走强，国内零售环比9月小幅上升，出口仍保持强势增长。今年以来由于锂和镍等原材料回落导致动力电池价格有下降的趋势，有利于企业年初减产，去历史库存，实现新品较强增量。今年以来累计零售597万辆，同比增长35%。1-10月累计出口85万台，同比增0.9倍，未来几个月全年新能源汽车出口预计仍较高增长。消费升级换购插混增长迅猛，因此10月新能源车市场的换购较强，拉动插混的强势增长。2023年新能源乘用车在大城市占到总销量31.2%，较2022年下降1.3个百分点，说明大城市的新能源车市场销量逐步增速放缓，近期的中型城市市场需求旺盛，县乡市场新能源逐步启动。 【北京组织开展出租汽车行业专项整治】 北京市交通运输综合执法总队自即日起至12月底，组织开展出租汽车行业专项整治。专项整治期间，北京市交通运输综合执法总队将重点围绕群众投诉、舆情反映突出地区，核心区、机场、省际客运站、公交枢纽场站、轨道交通车站、景区商圈等出租汽车集中区，组织开展专项执法检查，严格查处出租、网约汽车拒载、议价、绕路违规多收费、交给无资质人员驾驶等严重侵害乘客利益、影响首都形象的违法违章，严厉打击“黑车”非法运营行为。                                                          SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 马睿 021-51595780 杨玥 021-51666856 袁野 021-51595792 冯棣生 021-51666714 徐颖 021-51666707 吕彦霖 021-20707875 柳育君 021-20707895 周致丞 021-51666711

据路透消息：加拿大第一量子矿业有限公司（First Quantum）发出了两份意向通知，准备启动针对巴拿马的仲裁程序，中美洲国家贸易部周日表示，抗议活动要求取消该矿商经营一个重要矿山的合同。 巴拿马最高法院周五开始审议对第一量子公司合同提出的几项宪法挑战，预计将在未来几天内做出裁决。 据彭博消息：一位工会领导人表示，周日早些时候，抗议者袭击了离开Cobre Panama矿场的工人，造成约8人受伤。Utramipa工会领导人MichaelCamacho在电话中表示，一群抗议者开着一辆皮卡车，向载有First Quantum运营矿山工作人员的公共汽车投掷石块。一辆公共汽车被迫停车后，抗议者拘留了司机，乘客纷纷逃离。他说，他不知道工人受伤的程度。工会呼吁保护成员，因为推动关闭矿场的抗议者阻止了关键物资的供应，这迫使该公司停止运营。 First Quantum11月20日曾公告称，如果没有货物抵达该矿的PuntaRincón港口，预计在2023年11月20日开始的一周内，现场发电厂的供应将耗尽，其也将暂时停止生产。这一暂停生产的预告变成了现实。援引彭博消息：First Quantum暂停了在巴拿马的生产，原因是其船只遭到封锁，限制了全球最大、最新的铜矿之一的关键供应。 由于对运营合同的抗议愈演愈烈，First Quantum此前已经开始放缓其旗舰矿的运营。示威活动包括一艘小船封锁一个港口，该港口用于向矿山运送煤炭等物资，该矿山去年占First Quantum近40%的收入，约占全球铜供应的1.5%。 上个月，Cobre Panama铜矿就续签运营合同的协议爆发了大规模抗议活动，该公司的未来面临着不确定性。巴拿马最高法院预计将于本周五开始审议，就合同面临的几项宪法挑战作出裁决。 该公司表示：“我们的现场团队将继续努力确保工厂、发电设施和所有相关基础设施的安全，并为国际港口重新开放后的快速提升做好准备。” First Quantum11月20日的公告还显示，其子公司Minera PanamáS.A.（MPSA）根据其对巴拿马共和国的合同义务，于2023年11月16日支付了2021年12月至2023年10月期间的税款和特许权使用费5.67亿美元。这笔款项是全球铜矿行业有史以来最大的一笔税收和特许权使用费之一，也是巴拿马有史以来最大的一笔财政收款。除了这些巨额的税款和特许权使用费之外，该铜矿的就业人口占巴拿马总就业人口的2%以上，并且每周向巴拿马供应商支付近2000万美元。如果该矿能够继续运营，其对巴拿马国的总体经济贡献估计每周超过5000万美元，相当于巴拿马年GDP的5%左右。 推荐阅读： 》First Quantum：已进一步缩减Cobre Panama铜矿业务若继续封锁将暂时停止生产 》第一量子与巴拿马即将就Cobre铜矿达成协议 》年产35万吨的Cobre铜矿停产全球铜矿供应格局将变？ 》铜存储接近“临界点”First Quantum或2月23日暂停巴拿马运营 》巴拿马与First Quantum谈判取得进展 》第一量子已暂停Cobre Panama港口铜精矿装载作业 》巴拿马不允许第一量子扩大铜矿面积环境影响是谈判焦点 》巴称第一量子有误导之嫌让其支付3.75亿美元运营费！ 》第一量子：将对巴停矿令进行上诉新合同谈判中 》巴拿马政府命令第一量子停止Cobre铜矿运营 》态度大转弯！巴拿马和第一量子就Cobre铜矿运营重新谈判

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【SMM钼快讯】2023年11月24日，山西太钢最新55-B钼铁招标价格为18.5万元/吨（承兑），招标数量30吨，交货期12月20日前。  

SMM11月27讯： 11月27日，金川升水报2300-2500元/吨，均价2400元/吨，价格与上一交易日持平。俄镍升水报价-200至-100元/吨，均价-150元/吨，较前一交易日相比下降50元/吨。据SMM调研了解，今日盘面较上周五大幅下降，但升水较上周整体持平。今日镍豆价格120900-121600元/吨，较前一交易日现货价格下调5450元/吨，今日镍豆与硫酸镍价差约为13068元/吨（硫酸镍价格较镍豆价格高13068元/吨）。 》订购查看SMM金属现货历史价格