据外电3月18日消息，第一量子公司（First Quantum）首席执行官Tristan Pascal称，该公司旗下赞比亚Kansanshi铜矿S3扩张项目进展令人满意，预计该耗资12.5亿美元的该产能扩张项目将在2025年中期完工。 该项目需要扩建矿井以及建造一个新选矿厂和扩建一座冶炼厂，这将使Kansanshi铜矿的开采寿命延长至2040年，并将铜产量提高到200,000吨/年以上。 Tristan Pascal称，完成该铜矿的产能扩张是公司的首要任务，且其有能力如期完成该项目。

SMM3月19日讯： 3月19日，金川升水报1100-1300元/吨，均价1200元/吨，均价与上一交易日相比持平，俄镍升水报价-400至-200元/吨，均价-300元/吨，较前一交易日相比上调50元/吨。早间沪镍震荡下行。今日现货市场成交氛围有所好转，下游采购意愿稍有恢复。此外据SMM调研了解，本周内或将有部分海外精炼镍到货，周内供应呈现增加态势。今日镍豆价格135500-136200元/吨，较前一交易日现货价格下调1650元/吨，今日镍豆与硫酸镍价差约为1650元/吨。（硫酸镍价格较镍豆价格高1650元/吨）。硫酸镍价格持续上行，电镍上行动力不足二者价差进一步缩窄。 》订购查看SMM金属现货历史价格    

据外电3月19日消息，印尼矿业部官员周二表示，今年迄今为止，该国政府已批准的镍矿生产配额为1.5262亿吨，已经批准的锡矿生产配额为44,481.63吨。 该官员表示，截至目前该国政府已经为总计191家矿产商（其中包括镍、锡和铜产商）发放生产配额。 印尼能源和矿产资源部矿产和煤炭代理总干事Bambang Suswantono周二在该国议会表示，目前，该国有超过500个矿业生产计划仍在评估中。 他称，在已经发放的配额中，铜矿生产配额为9924万吨，铝土矿生产配额为1588万吨。 他并没有提及上述矿石生产配额的时间限制。 从今年开始，印尼将其采矿配额（RKAB）的有效期从一年延长至三年。 资源丰富的印尼要求所有矿产商在开始生产活动之前获得RKAB，但由于审批程序的变化，今年RKAB的发放面临延误。

据外电3月19日消息，印尼最大锡矿商--PT Timah Tbk的企业秘书Abdullah Umar周二表示，该公司已经获得2024年精炼锡出口配额约30,000吨。 本周期锡价格升至七个月来最高水平，部分原因就是印尼矿业的年度矿石生产配额（RKAB）审批延迟导致该国锡出口受到干扰。 该国矿业官员表示，目前该国仍有约500个矿业生产计划仍在等待政府审批结果。 国际锡业协会分析师Tom Langston称，“市场乐见印尼锡产商恢复生产，如果该国的生产配额发放再度延迟，这可能导致该国锡出口受到影响。” 该公司在3月初恢复锡出口，因该国政府处理了积压的生产配额申请。 “由于缅甸佤邦自2023年8月1日起停止锡矿开采，中国产商的锡原料供应受限，再加上印尼供应损失，这个行业增加了不确定性，印尼供应占2023年中国精炼锡进口量的逾70%。” 他说，印尼公司PT Timah和PT Mitra Stania Prima均收到了政府发放的出口许可证，雅加达期货交易所的交易已从3月5日起恢复。 Abdullah Umar周一表示，该公司在3月初出口了约1600吨精炼锡。 WBMS公布数据显示，印尼2023年精炼锡产量为74,400吨，约占全球锡总产量的五分之一，该国2023年精炼锡出口量为57,317吨。

据路透消息：铜业巨头自由港-麦克莫兰(Freeport-McMoRan)首席执行官（CEO ）周一表示，如果美国希望增加国内关键矿产的供应，为清洁能源转型提供动力，就必须改进其采矿许可程序。 Richard Adkerson在休斯敦举行的CERAWeek能源会议间隙表示:“美国政府需要停止口头上的许可。” 早些时候，美国能源部长Jennifer Granholm在会议上表示，她支持美国国会改革该国采矿法的努力，其中一些法律最早是在19世纪批准的。 在周一的会议午餐会上，Adkerson坐在Granholm旁边，他说他与部长就许可改革进行了富有成效的交谈。 Adkerson计划今年辞去担任 20多年的CEO职位。他说，他要求华盛顿对批准或拒绝许可的方式更加明确，而不是放宽环境法规。“我们不是在谈论降低标准，我们在这里讨论的是过程。” Adkerson的长期副手、将接替他担任首席执行官的Kathleen Quirk说，自由港公司的工作重点是赢得矿区附近居民的支持，这也是该公司提高铜业社会运营许可的努力的一部分。 “我们谈了很多关于寻找共同点的问题。你得找到它。它会让你失去经济效益，但如果你没有一个可持续的解决方案，你就没有一个可行的商业计划，”现任公司总裁Quirk说。 Adkerson和Quirk都表示，在美国其他地方， 自由港对其在亚利桑那州迈阿密的铜冶炼厂的潜在扩张持开放态度。 但两位人士补充称， 该公司近期的重点是扩大铜浸出业务。 在美国两家铜冶炼厂中，自由港经营一家，力拓经营另一家。 自由港一直在努力吸引美国国内的工人，Adkerson表示，满足人员需求仍是一项“正在进行的工作”。 他表示:“我们正在努力推进技术进步，尽可能减少对工人的需求，但这对我们来说是一个美国问题。在秘鲁和印度尼西亚，该公司也开采铜矿，我们所有的职位都有大量的求职者。” 但这对我们来说是一个美国问题。"在秘鲁和印度尼西亚，"该公司还在那里开采铜矿，"我们的所有职位都有大量的求职者"。 Adkerson将继续担任自由港公司的董事长，他表示，他预计Quirk升任首席执行官不会给这家总部位于凤凰城的公司带来重大变化。“这是一次无缝的管理变革。”

自然资源部发布关于下达2024年度钨矿开采总量控制指标（第一批）的通知，2024年度第一批钨矿（三氧化钨含量65%，下同）开采总量控制指标62000吨。钨矿开采总量控制指标不再区分主采指标和综合利用指标。对采矿许可证登记开采主矿种为其他矿种、共伴生钨矿的矿山，查明钨资源量为大中型的，继续下达开采总量控制指标，并在分配上予以倾斜。对共伴生钨资源量为小型的，不再下达开采总量控制指标，由矿山企业向所在地省级自然资源主管部门报备钨矿产量。 原文如下： 自然资源部关于下达2024年度钨矿开采总量控制指标（第一批）的通知 内蒙古自治区、黑龙江省、浙江省、安徽省、福建省、江西省、河南省、湖北省、湖南省、广东省、广西壮族自治区、云南省、陕西省、甘肃省、新疆维吾尔自治区自然资源主管部门： 为保护和合理开发优势矿产资源，按照保护性开采特定矿种管理相关规定，现就2024年度第一批钨矿开采总量控制指标有关事项通知如下。 一、2024年度第一批钨矿（三氧化钨含量65%，下同）开采总量控制指标62000吨， 具体分配见附件。 二、钨矿开采总量控制指标不再区分主采指标和综合利用指标。对采矿许可证登记开采主矿种为其他矿种、共伴生钨矿的矿山，查明钨资源量为大中型的，继续下达开采总量控制指标，并在分配上予以倾斜。对共伴生钨资源量为小型的，不再下达开采总量控制指标，由矿山企业向所在地省级自然资源主管部门报备钨矿产量。 三、钨矿开采总量控制指标由省级自然资源主管部门向矿山企业分配。省级自然资源主管部门应建立指标分配及动态调整机制，使下达的指标更加契合矿山开采实际。对长期停产矿山，应扣减指标，待恢复生产时可重新分配。 四、省级自然资源主管部门要组织矿山所在地市、县级自然资源主管部门与矿山企业签订开采总量指标执行责任书，明确权利、义务和违约责任，要对指标执行情况和共伴生矿综合利用情况进行一定比例的抽查，纠正瞒报、漏报产量等行为。 五、省级自然资源主管部门要在本通知下发10个工作日内做好钨矿开采总量控制指标分解下达工作，准确统计矿山企业实际产量（含未下达指标的小型共伴生钨矿），2024年6月20日前将第一批指标分解下达及前5个月生产情况报部矿业权管理司。 自然资源部 2024年3月5日 点击查看链接详情： 》自然资源部关于下达2024年度钨矿开采总量控制指标（第一批）的通知

锂矿： 本周云母价格持稳。 近期碳酸锂价格有所反弹，部分矿企受其带动，挺价情绪渐浓，近期报价有所上行，但由于需求端整体开工依旧低迷，下游云母外采需求较弱，市场采买依旧疲软，对涨价抵触仍较大，短期云母价格或将仍以持稳为主。 周一锂辉石价格依旧跟随碳酸锂的价格小幅上调，买方询盘以及采购的意愿仍较强，整体成交重心依旧上行。随着Pilbara的拍卖在上周落幕，市场把目光放在了即将在3月26日进行的雅保锂辉石拍卖。据了解，该批货物来源为澳大利亚Wodgina的锂辉石矿，数量为10000吨。目前仅对锂盐厂以及正极厂等行业内企业进行了定向邀请。从短期内来看由于目前的锂辉石价格所生产的锂盐成本对应期货盘面仍有利润，因此预计后续锂辉石价格还有部分上升的空间。 碳酸锂： 周初碳酸锂价格小幅上涨。 其中锂盐企业长单出售为主，散单报价较上周五有所上调，个别锂盐企业观望情绪抬升。但正极企业当下长协和客供仍是其主要采购渠道，且前期已经采购部分库存，基本能满足后续短期的生产使用量级，普遍反馈对于高价位散单的拿货成交较为乏力，整体延续刚需采买策略。而随着碳酸锂价格整体持续维持于较高价位，市场对整体碳酸锂价格的承接能力也略微边际转强。 氢氧化锂： 本周氢氧化锂价格上行。 近期氢氧化锂市场成交重心依旧维持增势，部分海外矿企的拍卖超预期在一定程度上致使矿端对氢氧化锂的成本支撑边际增强，叠加近期碳酸锂价格有所反弹，部分企业延续长协出货，零散单挺价惜售策略。近期下游部分高镍三元明星车型走红，在电芯份额方面对铁锂呈小幅反弹趋势，在一定程度上带动对于电氢的需求，但多数正极厂前期依旧备有一定库存，因此依旧采买呈谨慎态度，市场成交重心小幅上移。 电解钴： 本周电钴价格小幅上涨。 从供应端来看，目前各生产企业产量正常。从需求端来看，目前需求恢复缓慢，实际成交有限。此外，由于短期供应偏紧的影响以及原料价格高位的影响，现货市场挺价延续，报价维持偏强，部分刚需成交拉涨现货价格。 中间品 ： 本周钴中间品价格小幅上涨。 从供给端来看，由于运输问题，船期延迟问题仍存，整体供给略显紧张。从需求端来看，由于钴中间品原料持续偏强，下游担心后期价格继续上涨，因此有部分备货意愿。但从整体市场情况来看，由于原料价格换算的钴成本较高，因此市场采买并未大范围展开，仅部分刚需成交拉涨现货价格。 钴盐（硫酸钴及氯化钴）： 本周钴盐价格小幅反弹。 供给端，由于原料价格较高，现货价格难以覆盖成本，因此部分小厂维持停产状态，整体钴盐开工率维持偏低水平。需求端，四钴方面由于背书问题，采买需求较弱；三元前驱体方面，部分企业近期存在一定的补库意愿。但从整体市场情况来看，盐厂即期成本较高，挺价意愿较为明显，但三元前驱体及四钴方面对于高价接受意愿有限，因此实际成交有限；本周主受传统行业的成交以及冶炼厂低价货源减少原因带动价格上行。但预计后市，由于贸易商前期囤货较多，不排除其受资金周转等问题，近期出现降价抛货的现象，届时或对后市钴盐价格有所扰动。 钴盐（四氧化三钴）： 本周四钴价格暂稳运行。 从供给端来看，由于交付订单的缘故，目前冶炼厂维持正常开工。从下游需求端来看，下游存在少量补库意愿，周内新增零星订单。从市场情况来看，虽然原料价格有所反弹，但原料价格难以向下传导，下游钴酸锂企业对于四钴涨价意愿接受有限，因此实际成交并未拉涨，四钴价格表现平平。 硫酸镍： 本周硫酸镍价格上行。 供应端来看，节后湿法回收厂受废料价格高位复产节奏较为缓慢，供应恢复不及预期。需求端，3月车销数据向好，下游订单顺利传导至前驱体端。前驱体端备货积极。供需错配显现，偏紧格局延续。成本端，MHP系数高位运行，镍价受宏观利好及全产业链提振，偏强运行，整体成本上移，部分盐厂处利润倒挂。供需偏紧节点，成本高位对硫酸镍价格上行驱动作用仍强。预计下周硫酸镍价格偏强运行。 三元前驱体： 本周5、6系、8系受其原料价格上行驱动，实现小幅反弹。 市场情况来看，前驱体企业上调报价，但向下传导困难较大，因此成交价格趋稳。供应端，受硫酸镍上行速度较快致利润倒挂程度加深，因此，前驱体企业选择性接单，以销定产。需求端，硫酸镍情绪带动叠加3月车销预期较为乐观且传导及时，询单仍较为活跃。后市预期来看，下游对高价前驱体接受度仍较低，因此，尽管成本驱动三元前驱体价格或仍有上行空间，但整体空间有限。 三元材料： 本周三元材料价格反弹。 成本端，镍和锂价小幅反弹带动正极材料成本小幅走高。由于今年市场锂长单签订有限，电芯厂客供量一季度同比有所下行，部分厂家在市场零单采买锂盐价格较高，成本与售价倒挂，前期下游传导困难，盈利堪忧，但近期下游部分中小型电芯厂接受度有所提升。供应端，3月企业排产总体存在较大的环比增量，中高镍增量客观，低镍材料从低位实现复苏。需求端来看，动力电芯市场需求进一步向头部集中，头部电芯厂三元需求增量可观，二三线电芯厂3月需求较稳。预期后市，锂价上行空间有限，三元材料价格稳中运行。 磷酸铁锂： 本周，磷酸铁锂价格小幅上行。 原材料价格上涨，下游企业慎采，以长单提货为主。成本端，碳酸锂价格上涨，铁锂材料制造成本上行。需求方面：下游电芯企业询单积极，但不接受价格上涨，在折扣和加工费上压价意愿强烈。部分电芯厂在铁锂材料厂价格坚挺或上行时，减少外采，优先消化原料和成品库存。 在锂盐上涨的环境下铁锂厂向上游采购锂盐时，目前拿不到很好的折扣，铁锂厂表示有部分锂盐厂捂货行为。而铁锂厂向下游谈单时，电芯厂通常要求95%碳酸锂折扣来谈单，铁锂厂现在也只能被迫接受。 钴酸锂： 本周钴酸锂价格小幅反弹。 成本端，由于钴矿端挺价带动钴盐上行但四钴价格仍稳，锂价上行，钴酸锂制造成本走高。市场状况，本周头部企业报价暂无调涨，其他钴酸锂厂家报价随成本小幅调涨，但是倍率型市场较弱，下游对涨价接受度不高。供应端，3月钴酸锂厂家生产在节后迎来一定的增量复苏。需求端，由于上半年暂无热门机型发布计划，电芯厂对二季度市场需求增量态度较保守，即使锂价上行，也基本以销定产，按需采买钴酸锂。后市预期，钴酸锂价格或偏稳运行。 负极： 本周负极材料弱势运行。 成本方面，低硫石油焦价格持稳；油系针状焦生焦由于原料低硫油浆价格持续走高，成本压力过大，低幅价格有小幅上调，但价格总体仍处低位区间，油系针状焦生焦价格仍处倒挂边缘；当前石墨化外协订单交单，且价格偏低，独立石墨化厂家多选择停产或减产，市场波动较小。需求方面，下游电芯厂生产回暖，对负极需求有所增加，但新增订单多集中于头部负极厂，中后排负极企业实际恢复情况较为有限，呈两极分化态势。当前负极行业产能过剩问题仍在，市场竞争激烈，同时终端价格战带动降本需求向上传导，下游对负极压价力度大，多种不利因素影响下，负极材料价格后续或有承压下跌可能。 隔膜 ： 本周隔膜价格继续下行。 头部隔膜企业间的价格战持续，产能过剩和市场不旺使得市场竞争加剧。隔膜企业以低价抢占市场份额，以能缓解较高的库存压力。生产方面，头部企业相对有较高的开工率，而二三线隔膜企业因订单少而开工率偏低，大小企业间的开工率两极分化严重。短期来看，隔膜价格尚在内卷期间，依旧维持下行态势。 电解液： 本周电解液持续小幅上涨。 成本端，核心原料六氟磷酸锂价格小幅上涨，溶剂价格暂稳，常规添加剂价格也暂稳，电解液整体成本小幅上升。需求端，随着终端需求的逐渐复暖，电芯厂对电解液厂的采购量逐渐增加，电解液厂维持以销定产的趋势。供应端，电解液厂面对增加的订单，开始逐渐接受高价的六氟磷酸锂，但因仍有一定库存，因此成交量较少。预计短期内，后市电解液价格将在小幅上涨后偏强运行。 钠电： 钠电正极成交中枢仍较稳，其中层状氧化物正极报价处5-6万元出头/吨价格区间。 目前厂家报价多为送样报价，且基于成交量和客户类型给到较大价格优惠。后续预期进入批量化生产阶段，钠电正极价格仍具下降空间。负极由于材料不同价格差异很大，国产生物质硬碳主流价格将近8万/吨，但仍在快速下降中。 下游与终端： 据路透社报道，欧盟委员会发布紧急通知称，计划开始对从中国进口的纯电动汽车（BEVs）进行海关登记。此举是欧盟对中国电动汽车发起“反补贴调查”的一部分，若最终调查认定中国电车接受了所谓“不公平补贴”，欧盟有可能将对这些登记在册的进口车辆征收“追溯性关税”。  》订购查看SMM新能源产品现货历史价格 》点击查看SMM 新能源 产业链数据库 新闻：     【阿根廷法院因环境问题暂停在关键锂产区发放新许可证】阿根廷西北部卡塔马卡省的一家法院已暂停发放新的采矿许可证，要求对当地锂项目进行新的环境影响研究。该裁决涉及洛斯帕托斯河-Salar del Hombre Muerto地区，全球锂巨头Arcadium Lithium Plc所在地区。 【澳大利亚锂业子公司Envirostream与LG新能源达成电池回收协议】澳大利亚锂业公司（Lithium Australia）3月18日表示，其全资子公司澳大利亚Envirostream已与LG新能源签署了一项新的为期三年的独家回收协议，在澳大利亚回收召回的锂离子电池。协议初始期限为3年，截止日期为2027年3月10日，该协议取代双方此前于2022年9月宣布的回收协议。 【宁德时代：首个基于磷酸铁锂电池的滑板底盘产品将于下半年量产】宁德时代（上海）智能科技有限公司董事总经理杨汉兵透露，宁德时代的第一个基于磷酸铁锂电池的滑板底盘产品将于今年下半年量产。“搭载115度的三元锂电池滑板底盘的汽车能够行驶1012公里，而其他友商车厂可能需要15度电、16度电行驶100公里。在气温零下7度时，很多新能源车辆的续航里程会下降40%左右，而宁德时代现在做到了续航里程只下降33%，下一步的目标是要做到只下降30%。”杨汉兵说。在演讲的最后，杨汉兵称，目前宁德时代在积极推动滑板底盘的标准化工作，希望得到行业上下游的合作伙伴一起参与。 SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 马睿 021-51595780 林子雅 86-2151666902 袁野 021-51595792 冯棣生 021-51666714 徐颖 021-51666707 吕彦霖 021-20707875 柳育君 021-20707895 周致丞 021-51666711