OPEC在周四公布的月度原油市场报告中表示，随着全球经济增长前景有所改善，该组织认为今年下半年石油市场前景健康，并坚持其对2024年石油需求强劲的预测。OPEC表示，预计2023年全球石油需求将增加244万桶/日，预计2024年全球石油需求将增加255万桶/日。这两项预测均与上月的预测持平。 OPEC表示，今年下半年对健康的石油市场基本面的展望，OPEC+产油国评估市场状况后的先发制人、积极主动和预防措施以及将在任何时候根据需要采取的必要措施，将确保全球石油市场的稳定。 此外，报告还显示，OPEC成员国7月石油产量大幅下滑，这主要是由于沙特承诺的额外减产100万桶/日。沙特已宣布将这一减产措施再延长一个月至9月，并补充称减产措施可能还会“延长或深化”。

受益于国内成品油价格上调，今日港股石油股多数上涨。截至发稿，中国油气控股(00702.HK)、中国石油股份(00857.HK)、中国海洋石油(00883.HK)、中海油田服务(02883.HK)分别上涨6.36%、2.59%、1.88%、1.83%。 注：石油股表现 消息方面，国家发改委表示，根据近期国际市场油价变化情况，按照现行成品油价格形成机制，自8月9日24时起，汽油及柴油价格每吨分别提高240元人民币及230元人民币。 欧洲天然气价格大涨引发关注 除了国内成品油价格上调之外，昨日欧洲天然气价格一度上涨40%，也带动市场对能源相关公司的关注。 根据昨日报道，欧洲天然气价格一度上涨40%，创下2022年3月以来最大涨幅。其主要原因是雪佛龙和伍德赛德能源集团在澳大利亚工厂的工人投票决定罢工，罢工可能会影响到澳大利亚LNG的出口，进而加剧全球对LNG的争夺。澳大利亚是全球最大的LNG出口国之一。 受上述消息影响，包括中国油气控股在内多家公司上涨，其中中国油气控股涨幅居前，盘中一度涨超8%。 注：中国油气控股表现 根据公开资料，中国油气控股主要业务是在中国从事石油和天然气勘探、开采、生产、储运和销售等业务。 机构称二季度油价下跌对石油股影响有限 光大证券在近日指出，2023年第二季度，布伦特原油现货均价预计为77.94美元/桶，较第一季度的82.17美元/桶下跌5%。然而，该券商认为油价下跌对“三桶油”在第二季度的经营业绩影响有限。 光大还表示，7、8月份是海外传统出行旺季，汽车和航空用油需求回暖，这将有利于成品油消费，成品油行业景气度有望继续上升。此外，高层会议于7月强调我国经济长期向好的基本面没有改变，工业企业利润有所改善，化工品库存开始下降，下游需求明显回暖。这些因素都有助于提高“三桶油”的化工板块盈利能力。

当地时间周二（8月8日），美国能源信息署（EIA）发布的最新预测报告显示，美国今年的产油增长速度将快于先前的预期，有望缓解原油市场趋紧的供应。 具体数据显示，高于预期的油井产量叠加正在反弹的国际油价，将有助于推动美国2023年的原油日产量达到创纪录的1280万桶，高于先前预期的1260万桶。与之相比，美国2022年的平均日产量为1190万桶。 另外，EIA还上调了美国2024年的原油日产量，从1280万桶升至1310万桶；并预计全球石油产量明年也将增至1.03亿桶/日，较今年增加170万桶/日，其中120万桶/日来自美国等非欧佩克国家，主要为巴西、加拿大、圭亚那、挪威等。 媒体分析称，在欧佩克+成员国们先后削减产量支撑油价后，美国新增的产量有望缓解供应端的收紧，继而降低沙特阿拉伯、俄罗斯等国减产措施对石油市场的影响。 日内早些时候普氏能源公布的调查结果显示，由于沙特的重大自愿减产生效，欧佩克+7月原油产量削减至近两年低点。 调查发现，欧佩克13个成员国的日产量为2734万桶，而俄罗斯和其他8个盟国的日产量为1306万桶，总计为4040万桶。这是该集团自2021年8月以来的最低水平。此外，沙特的产量降至905万桶/日，这是自2021年6月以来的最低水平。 上月，美国能源部长詹妮弗·格兰霍姆表示，波动性仍在给石油市场带来压力，并 再次呼吁增加石油供应 。“我们希望看到更多供应……在价格如此之高的情况下，事情变得很危险。我认为谨慎的做法是确保人们负担得起交通，这当然意味着确保供应稳定。” 根据美国汽车协会（AAA）的数据，周一美国普通汽油的平均成本约为3.89美元/加仑，较一个月前的同一时间上涨了8%以上。除了欧佩克+的减产，美国东部和墨西哥湾沿岸的炼油厂停运，美国对全球的强劲出口，都对美国燃料价格形成了强力支撑。 EIA预计，布伦特原油今年的平均价格为82.62美元/桶，明年会反弹至86.48美元/桶。与之相比，2022年的平均价格为100.94美元/桶，2021年为70.89美元/桶。

美国汽油价格近期再次强势反弹，虽比去年的涨幅有所缓和，但实际上带来的利润不容小觑。 根据美国燃料网站 AAA 的数据，周一美国一加仑普通汽油的平均成本约为 3.89 美元，比一个月前同一时间上涨了8%以上。这是自 2022 年 10 月以来的最高水平。 另据法国兴业银行的数据，汽油和柴油的涨价已帮助美国部分基金完全抹平了因年初银行业危机所出现的损失。 这得益于欧佩克+的石油减产决定，以及美国夏季驾驶季节带来的需求上涨。此外，美国东部和墨西哥湾沿岸的炼油厂停运，加上美国对全球的强劲出口，也对美国燃料价格形成了强力支撑。 现在，交易员们正在押注飓风季对美国墨西哥湾炼油产能的打击，而如果暴风雨够猛烈的话，汽油等燃料带来的回报将进一步惊艳市场。 截至8月1日当周，基金经理在NYMEX RBOB汽油期货净多头的持有量已经到达2022年2月下旬以来的最高水平。美国商品期货交易委员会的数据则证明，从季节性角度来看，这一头寸已是三年来高位。 新风暴将来临 大西洋水域的气温已经升至12万年来的最高温度，这代表着新的风暴即将出现。气象学家们也在7月上调了大西洋风暴的数量，但其指出，海面温度上升加上厄尔尼诺，为一切增加了不确定性。 而美国墨西哥湾是常年大西洋风暴的受害者，那里还是美国近一半炼油产能所在地，飓风往往伴随着油价飙升肆虐美国。 石油价格信息服务公司创始人Tom Kloza表示，如果遇到飓风干扰，墨西哥湾可能迎来今年最大的石油产品出口瓶颈，这让市场在整个飓风季都提心吊胆。 金融界期待从中获利 但一些基金经理和华尔街人士却不以为然，能源价格带来的收益让他们更加重视飓风季的机会。 据消息人士称，一只规模在80亿美元的计算机主导基金现在认为，汽油期货是其多元化投资中表现最好的能源资产之一。 CoreCommodity Management的合伙人Eliot Geller也称，今年以来，无铅汽油一只是石油行业中表现最好的商品。巴克莱银行的一份报告透露，CoreCommodity基金7月上涨了8%以上。 对冲基金Cayler Capital首席执行官Brent Belote则指出，现在每个人都在为有趣的飓风季做准备。知情人士透露，Cayler今年的基金上涨了24%。 另一家对冲基金Arion石油交易部门的一名员工补充道，由于缺乏资本支出和对可再生能源的兴趣，老化炼油厂不时停电，也在支撑汽油价格。而要使汽油价格相对原油继续上涨，墨西哥湾需要出现飓风。

沙特阿拉伯面向亚洲客户的最新石油定价显示，油价复苏并不均衡，重质原油的表现优于轻质原油。沙特国有石油公司沙特阿美将面向亚洲客户的9月份阿拉伯中质原油(Arab Medium)和阿拉伯重质原油(Arab Heavy)的官方价格上调了60-70美分/桶，而将阿拉伯轻质原油(Arab Light)价格上调30美分/桶。交易员表示，此举在一定程度上反映出，在沙特自愿减产和俄罗斯出口减少后，全球较重品级原油供应下降。 较重的混合油也受益于更高的炼油利润率，这使得它们对复杂的加工商更具吸引力，其中许多加工商位于亚洲。最近几周，柴油和燃料油的利润率大幅飙升，而汽油和石化产品的利润率却有所下降。 阿拉伯轻质原油的9月份官方售价略低于分析师预测中值。而出口规模较小的阿拉伯特轻质原油(Arab Super Light)的官方价格有所上涨。与此同时，阿拉伯超轻质原油(Arab Extra Light)价格保持不变，交易员表示，这可能是由于大量来自美国的与亚洲相关的套利资金;根据数据，这使其成为自2020年6月以来相对于阿拉伯中质原油的便宜价格。交易员表示，从全球来看，较为轻质的原油的供应最为充足，尤其是在大西洋盆地。

8月7日，全球最大的石油巨头沙特阿美公布了2023年二季度财报，受国际油价下跌影响，该公司Q2净利润同比大跌近40%。 财报显示，沙特阿美Q2净利润为1128.1亿里亚尔（合300.07亿美元），相比去年同期的484亿美元下降了38%。去年二季度因俄乌冲突推高油价，沙特阿美的业绩同比增长了90%。 （来源：官网） 布伦特原油期货去年3月一度涨至近140美元/桶，创下2008年以来最高水平。此后，随着市场对全球经济陷入衰退的担忧加剧，加上美联储激进加息，国际油价震荡走低。 沙特阿美表示，Q2业绩大幅下滑是由于原油价格下跌以及炼油合化学品利润率下降所致。这家石油巨头宣布，二季度将支付总计195.1亿美元的基本股息。 多项中国投资正在筹备中 沙特阿美首席执行官还表示，公司在中国有多项投资计划，在中国化工行业有许多投资正在筹备中，这些投资将在适当时候公布。 今年3月，沙特阿美宣布了两项在中国的投资计划，一项是与中国北方工业集团及盘锦鑫诚实业集团，在辽宁省盘锦市建设一座大型炼油化工一体化联合装置。 另一项则是拟以246亿人民币的价格收购总部位于浙江杭州的荣盛石化股份有限公司(荣盛石化)10%的股权，该交易预计将于2023年底完成。 能源研究和咨询公司 Crystol Energy首席执行官 Carole Nakhle评价称：“这仍然称得上是强劲的财务表现。是的，这并不像我们去年看到的那样令人惊讶，但这与整个行业的趋势是一致的。” 油价下跌侵蚀了整个石油行业的利润，包括埃克森美孚、壳牌、英国石油和道达尔在内，石油巨头二季度利润普遍大幅下滑。 沙特持续减产，油价有抬头之势 为了支撑油价，沙特自去年10月以来主导了多轮减产，就在上周，沙特能源部宣布，7月份开始实施的自愿额外减产日均100万桶原油的措施将再延长1个月至9月底，该措施可能还会延长并再次增加减产规模。 Nakhle表示：这无疑给油价带来了支撑。这些已宣布的减产措施正在帮助欧佩克+实现其长期倡导的市场稳定口号。 她补充称，对于沙特而言，80美元/桶是“非常理想”价格区间的最低下限。 根据国际货币基金组织（IMF）的数据，沙特需要国际油价达到80.90美元/桶，才能在今年实现预算平衡。 沙特财政部上周四公布的数据显示，由于石油收入下降，沙特2023年第二季度的预算赤字达53亿里亚尔(14.1亿美元)，上半年，沙特预算赤字达82亿里亚尔。 全球基准布伦特原油价格目前约为85美元/桶。高盛预计，鉴于强劲的市场需求和欧佩克+减产，布伦特原油价格到明年将突破每桶93美元。

拜登为竞选连任鼓吹“拜登经济学”之际，原油持续上涨引发了白宫的恐慌。 继今年夏天沙特和俄罗斯削减供应之后，全球原油价格大涨20%，美国汽油价格飙升至九个月来新高。 这使今年100美元/桶油价的预测再次升温，也对拜登的连任造成威胁。 据彭博社周一报道，咨询公司Rapidan Energy Group负责人、前总统乔治·布什顾问Bob McNally表示： 白宫已经全面进入恐慌模式，几乎每一任总统都在油价上涨时受到威胁，这将影响消费者信心和总统的支持率。 美联储在连续数月加息后得以抑制通胀，经济软着陆的希望也在升温。最近几周，拜登一直在吹嘘“拜登经济学”，即通胀回落的同时失业率保持低位，来为其竞选造势。但共和党的反对者们却抓住了近期燃料价格上涨的机会，将原油上涨归咎于拜登的“美国能源战争”。 上周沙特冒着激怒白宫的风险，宣布将延长减产政策，引发市场对原油供应的担忧。国际能源机构警告说，原油市场将在未来几个月内大幅收紧。 高盛分析师上周表示，在夏季航空和公路旅行激增的情况下，估计今年7月份全球石油需求将攀升至1.028亿桶/日的历史最高水平。 咨询公司Enverus 认为，全球需求飙升和供应增长乏力将使布伦特原油价格在年底前升至每桶100美元。 而伴随着油价上涨，白宫可能无策可施。分析人士指出，白宫去年为冷却原油市场而紧急削减库存，使战略石油储备处于 1984年以来的最低水平，因此白宫遏制新一轮油价飙升方面的能力有所减弱。

当地时间周六(8月5日)晚间，俄罗斯向欧洲输送原油的“友谊”输油管道波兰段运营方PERN公司表示，在波兰霍代奇市的友谊输油管线上发生了泄漏，泄漏点位于输往德国的两条管线之一，泄漏管线的泵送已关闭，另一条线路正常运行。 PERN公司声称，保证不会对居民健康和生命造成损害，已经找到了管道受损的地方，并表示修复管道的准备工作正在进行中，公司还在调查泄漏原因。 消防队员和PERN紧急服务人员均赶赴现场，但没有火灾报告。目前，事故原因尚不清楚，预计在周二早上恢复友谊管道的输送。 消防人员透露，受泄漏影响的管道与其他部分是隔绝的，所以泄漏的规模并不大，大概是30x210米的一块矩形区域。 PERN表示，对波兰炼油厂的供应没有受到影响，该公司正与通过该管道接收原油的德国合作伙伴保持联系。 PERN没有说明会对德国能源供应产生什么影响，但德国政府的一位发言人表示：“我们正在与德国东部炼油厂的运营商接触，供应安全仍有充分保障。” 今年1月以来，德国和波兰已停止通过友谊管道接受俄罗斯原油，但德国媒体报道称，哈萨克斯坦正通过这条管道将原油输送到欧洲。 友谊管道是俄罗斯面向欧洲原油出口最重要的管道，一般分为北线和南线，北线经白俄罗斯通往德国和波兰，南线经乌克兰连接捷克、斯洛伐克和匈牙利。 根据俄罗斯石油管道运输公司的数据，2021年输往欧洲方向的原油中，大约三分之一经由友谊管道输送，剩下大约三分之二则通过海路运抵。 友谊管道日均输油量最高可达200万桶原油，但自俄乌冲突以来，该管道的流量不断下降。去年10月，PERN公司曾监测到管道西段两条管线中的一条发生泄漏，位置距波兰中部城市普沃茨克大约70公里。 自去年俄乌冲突爆发以来，以及波罗的海海底的“北溪”1号和2号天然气管道发现重大泄漏后，欧洲一直对其能源基础设施的安全保持高度警惕。

俄罗斯最受关注的两个石油指标——海运出口和国内原油加工——终于表明，该国可能完全遵守欧佩克+的减产承诺。 7月，运往俄罗斯炼油厂的原油数量有所增加，但海运出口降幅更大。最终的结果是，这两笔关键交易的日总成交量略低于860万桶。 这比2月份的水平低了近49万桶，与俄罗斯承诺的减产数量非常接近。 根据船舶跟踪信息，截至7月30日的四周内，俄罗斯港口的日均石油流量降至298万桶，为冬季以来的最低水平。与此同时，7月1日至26日，该国炼油厂将加工率提高至约562万桶/日，为3月以来的最高水平。 数据不包括俄罗斯管道和铁路石油出口以及该国库存供应的数据，这也可能对该国7月份的总产出数据以及对减产承诺的遵守情况产生一定影响。 根据行业数据，6月份，俄罗斯通过管道向欧洲、中国和前苏联国家出口了约429万吨，即每天105万桶石油。 今年早些时候，俄罗斯承诺将原油日产量从2月份的基准线削减50万桶。为了与欧佩克的合作伙伴共同稳定全球石油市场，它将在2024年底之前保持这一减产幅度。它还将在8月份减少相同数量的出口，而不必采取额外的生产限制措施。 由于关键的石油统计数据“敏感”，该国政府对其进行了分类，这使得除了能源官员之外，很难评估减产的进展。俄罗斯石油观察人士一直在跟踪海上出口和国内加工，以估计产量水平。直到7月份，强劲的海外出口还引发了市场对俄罗斯是否完全实施了产量限制的担忧。 俄罗斯显然遵守了其承诺，与此同时，其在欧佩克的合作伙伴出现了自2020年新冠疫情期间历史性减产以来的最大产量下降。根据调查，欧佩克7月份的产量上个月下降了90万桶，平均日产量降至2779万桶。 调查显示，沙特阿拉伯履行了其承诺的自愿额外减产100万桶/日的绝大部分，以平衡市场。布伦特原油价格上月上涨14%，升至每桶85美元以上。 从9月份开始，炼油利润率不断恶化，再加上季节性维护，可能会迫使俄罗斯企业降低原油加工率，并再次提高海运出口。

周三，西方石油公布了第二季度财务业绩。该公司将其全年产量预测上调了1%，但由于油气价格下滑，该公司第二季度利润未能达到预期，并进行了资产减记，退出了部分业务。第二季调整后每股盈利为0.68美元，低于分析师平均预估的0.72美元。营收同比下降37%至67.3亿美元，也低于分析师预期的69.3亿美元。第二季度净利润6.05亿美元，同比下降83%。 在俄乌战争提振了能源价格之后，美国石油生产商在2022年获得了丰收年，此后石油和天然气价格疲软打击了它们的收益。今年二季度，西方石油公司的石油平均实现价格下跌32%，至73.59美元/桶，而天然气价格下跌78%，至1.36美元/千立方英尺。因此，该公司第二季度油气销售额下降36%，至49.4亿美元。 该季度的产量增长了6%，达到120万桶油当量/天(boepd)，高于公司5月份的估计。该季度好于预期的产量也帮助该公司将全年产量目标从之前的119.5万桶/天上调了1%，至119万桶/天至124万桶/天之间。 西方石油公司还表示，未来将不再继续在怀俄明州的Powder River盆地进行勘探，并计入了与这些资产相关的1.64亿美元税后减值支出。根据西方石油公司的年度报告，截至2022年底，该公司在Powder River盆地拥有超过30万英亩的净权益，并计划在2023年运营一座钻井平台。 此外，西方石油将其全年勘探和生产支出预期从之前的19亿至20亿美元下调至19亿美元，理由是2023年苏里南没有额外的钻探活动，并推迟了英国北海的钻探活动。 西方石油公司第二季度还回购了伯克希尔哈撒韦公司(BRK.A.US) 5.22亿美元的优先股，表明即使大宗商品价格下跌，该公司仍愿意偿还巴菲特这个大股东的资金。此次回购使西方石油今年的赎回额达到伯克希尔最初100亿美元投资的12%，这笔投资一开始用于资助该生产商在2019年收购Anadarko石油公司。伯克希尔的优先股每年有8%的股息，使其成为西方石油公司资本结构中昂贵的一部分。