美国银行（Bank of America）最新估计，到2030年，全球能源需求将大幅下降，石油需求正接近峰值，即使大规模推出耗电的人工智能（AI）基础设施，也无法阻止这一趋势。 该行在最新发布的一份报告中写道：“ 原油需求岌岌可危。 尽管人工智能和数据中心（的耗电程度）被大肆宣传，但我们认为，到2030年，全球能源消耗的年增长率应低于3%。相应地，石油使用量年增速可能难以突破1%。” 根据这项研究，自本世纪头十年以来，全球GDP增速出现了实质性下滑，从平均6.5%降至本十年的4.9%。未来几年，结构性阻力将使全球GDP增长停滞在3%至3.5%之间。 美银指出，当经济增长放缓时，全球能源需求自然也会减少。 该行预计，到2030年，原油需求增长将大幅下降：从2025年的日增110万桶下降到本十年末的日增40万桶。 与此同时，该行还指出，美国的增长情况可能会有所不同，美国经济预计将保持强劲，同时人们正争相建设能源密集型人工智能中心，预计这将推动该地区电力需求增长达到20年来的最高水平。 但需要注意的是， 美银强调，这并不一定意味着石油需求将出现复苏。相反，可再生能源将在美国供电方面占据更大的份额。 据估计，太阳能将成为今年增长最快的能源。 美银还称，在全球范围内，对绿色能源的广泛接受也将继续成为石油消费下降背后的一个重要因素。 即使特朗普政府成功地遏制了与电动汽车或风能相关的政策，但世界范围内可再生能源的增长势头也很强劲。 “ 能源转型支出仍在强劲增长。 甚至沙特阿拉伯现在也在迅速转向风能和太阳能，并将大幅减少其电力部门的原油和燃料油消耗。对其他燃料的需求也很有限。”报告称。 当然， 美银并非第一家预测全球石油需求见顶的机构。此类预测是OPEC与国际能源署（IEA）之间争论的核心。IEA预计原油需求将在2030年前见顶， 确切来说，该机构预计石油需求将在2029年达到1.056亿桶/日的峰值。 但 欧佩克则强调石油需求在中长期内将持续增长，且峰值不会在可预见的未来出现。 欧佩克认为，IEA的预测过度迎合政治议程，忽视发展中国家对传统能源的依赖和经济增长需求。 此外， 全球最大的独立能源交易商维多能源集团也预计，全球石油需求至少要到2040年才会下降。 维多能源集团每日的石油交易量约占全球石油供应量的7%。该公司预计，到2030年全球需求将达到近1.1亿桶/日的峰值，然后在2040年回落至目前约1.05亿桶/日的水平。

当地时间周三，欧佩克维持对2025年全球石油需求增长的预测不变，但表示美国总统特朗普的贸易政策正在给市场注入不确定性。 在最新发布的月报中，欧佩克提到特朗普的新关税给市场增添了更多不确定性，有可能造成供需失衡，无法反映市场基本面，从而造成更大波动。 欧佩克预计，由于强劲的航空旅行和公路交通推动了运输燃料消耗，今年全球的石油需求将增长145万桶/日，明年将增长143万桶/日。该组织的总体预测仍比业内其他机构乐观得多，而国际能源署(IEA)估计今年全球石油需求将增加105万桶/日。 周三布伦特原油期货交易价格约为每桶75美元，因有报道称美国原油库存大幅增加。而未来的价格走势仍然充满了不确定，交易员们继续关注美国政府的关税公告，人们越来越担心贸易紧张局势升级可能损害全球经济增长并抑制石油需求。 白宫表示，特朗普可能会在周四会见印度总理莫迪之前宣布他的对等关税计划。本周一特朗普签署行政命令，宣布对所有进口至美国的钢铁和铝征收25%关税，预计将于3月中旬生效。 本月早些时候，尽管特朗普呼吁降低油价，但欧佩克+联盟的高级部长们并没有提出改变当前石油产量政策的建议。欧佩克+的原油产量占世界原油总产量的近一半。 欧佩克+最初定于从2024年10月开始增产，但由于国际油价此前持续低迷，已两度推迟增产时间，该联盟目前宣称计划在2025年4月开始增产。 一些市场观察人士表示，特朗普的贸易政策可能会推动欧佩克+再次延长现有的减产协议。然而，该组织也可能决定开始提高产量，以抵消美国对俄罗斯和伊朗制裁造成的任何潜在缺口。 特朗普已签署一项指令，恢复对伊朗的“最大压力”，白宫将实施一项“旨在将伊朗的石油出口降至零”的运动。 此外，欧佩克维持对今年全球经济增长3.1%和明年3.2%的预期不变。预计2025年欧元区经济增长率进一步下降至0.9%，2026年维持在1.1%，而美国今明两年经济增速预计仍为2.4%和2.3%。 该组织指出：“在发达经济体和新兴市场，贸易政策不确定性都使通胀预期超过了主要央行的目标，加大了2025年降息的难度。而美国贸易政策对全球宏观经济增长的影响仍有待观察。”

根据周二（2月11日）提交给美国证券交易委员会（SEC）的一份文件，“股神”沃伦·巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦公司上周五（2月7日）增持了西方石油公司的少量股票。 文件显示，伯克希尔此次共计买入763,017股西方石油公司股票，交易价值总计约3570万美元，加权平均价格为每股46.8195美元。 截至周二收盘，西方石油股价为每股48.61美元。目前该公司的市盈率为11.8倍，被认为是“具有吸引力的”股票，分析师设定的目标价为每股45美元至89美元。 在这次增持后，伯克希尔哈撒韦公司现在总共持有264,941,431股西方石油公司的普通股，持股比例高达28.3%。文件中指出，这些股票是通过伯克希尔的子公司国家赔偿公司（National Indemnity Company，简称“NICO”）间接持有的。 此外，伯克希尔哈撒韦公司还持有西方石油8%的优先股，价值约85亿美元；并拥有83,858,848.81份购买西方石油普通股的认股权证。 这笔最新的交易凸显了伯克希尔哈撒韦公司对西方石油公司的持续兴趣。西方石油公司是全球原油和天然气行业的主要参与者之一。 近期，西方石油公司一直是分析师关注的焦点，华尔街对该股票的看法褒贬不一。 高盛将该公司的股票评级从中性下调至卖出，理由是该公司专注于削减债务，这可能会限制股东的回报，该公司还将目标股价从54美元下调至45美元；瑞穗维持中性评级，同时将目标股价从70美元下调至68美元，并预计西方石油公司第四季度收益表现不佳；而摩根大通将其目标价从58美元上调至59美元，称这基于改行对其业务表现的预期，维持中性评级。 在能源板块方面，受原油价格反弹影响，埃克森美孚、雪佛龙、APA和西方石油公司股价均出现上涨。这种复苏表明这些公司的商业环境更为有利。尽管对关税的担忧持续存在，但大宗商品已经设法收复了一些失地。

据BNAmericas网站报道，国际货币基金组织（IMF）预测，2028年海上第58区块油田投产后，苏里南的GDP将暴增55%。 IMF估计，2024年苏里南GDP增幅为3%，2023年增幅为2.5%。 与之相比的是，苏里南邻国圭亚那2020年首个海上油田投产后其GDP增幅达到43.5%。 IMF提示，58号区块最终投资决定于去年10月份作出，预计投资为105亿美元。 “虽然苏里南能够迅速增加产量，但从长期看，其石油储量没有圭亚那么多”，IMF称。 IMF之前预测，苏里南石油产量将在2030年-2031年达到7300万桶的顶峰，随后下降。 IMF认为，“未来石油财富将大幅提高苏里南人的生活水平。但是，这需要加大对机构的投资以加强对石油财富的管理”。 去年11月，苏里南成立油气政策小组，加强对未来油气收入的管理。

据BNAmericas网站报道，巴西石油管理局（ANP）数据显示，2024年该国油气产量为432万桶油当量/日，略低于2023年创下的434万桶油当量/日的纪录。 原油产量为336万桶/日，较2023年的340万桶/日下降1.29%。 天然气产量为1.53亿立方米/日，较2023年的1.50亿立方米增长2%。 2024年，大多数产量来自海上盐下油田，占巴西油气总产量的78.3%。 盐上和陆地油气产量分别占16.3%和5.4%。 巴西国家石油公司 2024年，巴西国家石油公司（Petrobras）的油气产量为270万桶油当量/日，较上年下降3%。 去年，Petrobras公司的盐下油气产量为181.3万桶油当量/日，较2023年增长0.4%。 从2024年全年看，尽管第四季度布齐奥斯（Búzios）油田停产维护，但在塞佩蒂巴（Sepetiba）、阿尔米兰特-巴罗佐（Almirante Barroso）、阿尼塔-加里波第（Anita Garibaldi）、马雷查尔-卡西亚斯伯爵（Marechal Duque de Caxias）和玛丽亚-奎特里亚（Maria Quitéria）等浮式生产储油船（FPSOs）增产推动下，Petrobras还是维持了较高的生产水平。 2024年，盐上油田（深水和超深水） 产量为30.5万桶/日，较2023年下降20%。主要原因是平台生产限制，以及产量自然衰减。但在第四季度，平台生产已经恢复。 2024年陆上和浅水油田产量为3.4万桶油当量/日，较2023年下降21%，主要是因为撤资以及产量自然衰减。 2024年，Petrobras海外产量为3.4万桶油当量/日，较2023年下降2.9%。下降的主要原因是停产维护以及该公司在玻利维亚、阿根廷和美国等国的油气田的自然衰减。 展望 据ANP预测，2025年，巴西石油和天然气产量有望分别达到388万桶/日和1.87亿立方米/日，合计为505万桶油当量/日。 根据Petrobras目前的经营计划，2025年该国油气产量预计为280万桶油当量/日，波动幅度在4%左右。

最新民调显示，经历最近的“特朗普关税”波折后，加拿大公众强烈支持对出口石油征出口税报复特朗普——即便这会对他们自己也造成伤害。 强大的支持也显示出加拿大公众对特朗普行为的愤怒程度，这可能使得加拿大政府接下来面对特朗普威胁时有更强硬的底气。 作为背景，特朗普本月1日签署行政令，对进口自加拿大的商品加征25%的关税，唯一的特例是能源类商品，关税加征幅度为10%。加拿大总理特鲁多随即宣布报复措施。在关税政策生效前不久， 特朗普又宣布加拿大同意采取措施保障美国边境安全，所以对加拿大加征关税措施暂缓30天实施。 Nanos Research Group最新进行的调查显示， 整体而言，82%的加拿大人支持在特朗普对加拿大加征关税但豁免石油的情况下，单方面提高出口美国石油的价格。 分地域来看，加拿大西部草原省份的居民中，有72%的人支持这一观点。该地区包括阿尔伯塔省等加拿大主要产油区。 阿尔伯塔省省长丹妮尔·史密斯上个月曾拒绝签署加拿大政治领导人的联合声明，因为该声明没有排除限制能源出口的措施。虽然地方省长已经明确反对石油出口税，但气头上的加拿大民众似乎有着不同的想法。 而在沿大西洋海岸的4个省份中， 90%的受访民众支持在必要时征税反制，该地区也有离岸石油项目。 在另一个问题中 ，79%的加拿大民众支持对进口美国商品额外征收关税，即便这意味着他们自己要为商品支付更高的价格。 就加美贸易而言，石油依然是加拿大最强大的反制武器。 虽然美国纸面上有着非常高的原油产能，但生产的大都是轻质原油，需要进口加拿大重质原油生产柴油、航空燃料等。 同时由于两国边境相连，运输成本较低，一整条能源产业链早已根植在美国经济中。 根据统计，现在美国每天需要从加拿大进口约400万桶原油，约占该国净石油进口的六成。许多中西部美国炼油厂高度依赖加拿大的重质原油，同时很难找到替代者。 有美国媒体测算，如果加拿大打出石油反制政策，美国五大湖、中西部等区域的司机可能会看到汽油价格每加仑上涨20美分，叠加常规炼厂维护、季节性需求紧张等因素， 汽油价格可能会从现在的3美元/加仑，到4、5月时涨至4美元附近。

随着中东原油溢价不断攀升以及炼油厂利润增加，沙特将大幅上调3月售往亚洲市场的原油价格，涨幅创下两年半来新高。 据媒体报道，一份定价清单显示沙特石油巨头沙特阿美将3月输往亚洲的阿拉伯轻质原油（Arab Light）官方售价上调2.40美元/桶，明显高于市场先前预期的2美元，创下自2022年8月以来的最大单月涨幅。 自1月美国对俄罗斯原油发布了新一轮制裁政策以来，部分亚洲买家开始寻求新的采购渠道。与俄罗斯原油在地理位置和品质上都更为接近的中东原油因此需求激增。中东石油基准阿曼和迪拜原油价格的溢价一度达到自2022年11月以来的最高水平。 包括亚洲地区在内，沙特阿美此轮同时上调了所有地区的原油价格。其中，对欧洲出口的轻质原油涨幅达到2020年沙特俄罗斯原油价格战以来的最高水平。相比之下，因美国与加拿大、墨西哥之间的关税战可能影响重质原油供应，面向美国的调价则相对温和。 2025开年迄今，国际油价整体呈现明显波动态势。年初，美国强化对俄罗斯的制裁一度引发全球石油供应不足的担忧，推升油价；随后，美国总统特朗普敦促国内以及OPEC+增产，并 对加拿大进口能源加征关税 。此外，有报道称特朗普还将恢复对伊朗的“最大施压”政策，使市场预期进一步复杂化。多重因素交织下，布伦特原油价格在上月一度突破80美元/桶，近期则回落至75美元左右。 OPEC+此前多次延长增产的执行期限，原定于1月开始每天增加180,000桶产量，而目前则计划自今年4月起实施增产计划，并将全面取消减产措施延长至2026年底完成。本周召开的OPEC监督委员会会议并未对该计划进行调整，表明OPEC+目前并未因美国的系列举措而改变原定政策。

行业观察人士认为，在美国总统特朗普对其他国家征收关税后，国际油价最初将会上涨，但长期来看可能会下跌。 周末，美国总统特朗普签署关税令，2月4日起将对来自加拿大和墨西哥的进口产品征收25%的额外关税。其中，对来自加拿大的能源资源征收10%关税。 受这一消息影响，国际原油价格日内明显走高。截至发稿，WTI原油期货主连价格涨近2.7%，报每桶74.45美元；布伦特原油期货主连价格涨1.5%，报每桶76.81美元。 WTI原油期货主连价格日线图 根据美国能源信息署（EIA）的数据，2024年7月，美国从加拿大进口的原油量创下新高，达到430万桶/日。去年前10个月，加拿大原油占美国进口总量的比例达到约62%。 来源：EIA 石油观察人士告诉媒体，原油价格短期内将会走高，消费者近期将为汽油和柴油成本支付更多的费用，但这种价格飙升只是“暂时的”。 Lipow Oil Associates总裁Andy Lipow告诉媒体，虽然原油的初步走势是向上的，但更多潜在的关税以及报复行动可能会导致全球经济衰退，继而导致油价暴跌。 Lipow补充道，关税并未导致石油供应从市场上消失，只会让供应重新分配，加、墨会将石油供应转移到欧洲和亚洲，美国炼油商则要寻求更多国内原油，或寻找中东替代品。 MST Marquee能源研究主管Saul Kavonic表示，加拿大和墨西哥的备用炼油能力和替代出口路线都比较有限，关税可能会推动这两个国家的石油生产商给出大幅的价格折扣。 高盛在昨日的一份报告中写道，鉴于加拿大的替代出口市场有限，该国的石油生产商最终将首当其冲地承受关税负担，加拿大原油每桶将折价3至4美元。 高盛报告还写道，从中期来看，分析师还预计，广泛的关税将影响全球GDP以及石油需求，从而打压油价。 Kavonic提到，鉴于关税可能会恶化需求，以及欧佩克+还面临特朗普要求增产的压力，国际油价可能会在下个季度下跌。

据美国官员透露，美国总统特朗普将发布指令加大对伊朗的经济压力，履行扭转上届政府制裁执行制度的承诺。该消息公布后，推动国际油价小幅走高。 据报道，特朗普将于当地时间周二签署一项指令，恢复对伊朗的“最大压力”，白宫将实施一项“旨在将伊朗的石油出口降至零”的运动，但尚不清楚美国政府打算具体如何实现或是否可能实现这一目标。此外，美国还寻求阻止德黑兰获取核武器的计划。 该指令将要求财政部长斯科特·贝森特利用制裁并更严格地执行现有措施，以加大对伊朗的压力。 总的来说，特朗普将重启他第一个任期内美国对伊朗的强硬立场，当时他让美国退出限制伊朗核计划的协议，并试图在经济上孤立伊朗。 在竞选期间，特朗普指责拜登政府没有严格执行石油出口制裁的政策，使伊朗石油出口恢复到几乎满负荷状态，这让伊朗获得了大量的外汇。 根据美国能源情报署的估计，伊朗2023年的石油出口收入为530亿美元，2024年上升到了540亿美元。根据欧佩克的数据，2024年伊朗的产量处于2018年以来的最高水平。 根据油轮跟踪数据以及商业和政府组织的估计，在过去四年中，逃避制裁和美国执法力度的松懈使得伊朗石油出口增加了约100万桶/日。 切断伊朗的石油收入将进一步损害该国本已紧张的财政状况。伊朗目前正面临因投资不足导致的电力短缺、货币贬值以及工业困境等问题。如果石油收入减少，这些问题可能会进一步恶化。 此外，以色列总理内塔尼亚胡将于周二下午进入椭圆形办公室，与特朗普进行谈判，这是内塔尼亚胡重启两国冷淡的联盟、规划未来几年关系的机会，预计打击伊朗将是谈判的重点。 美国官员声称，美国驻联合国大使将与主要盟友合作，尽快推动恢复对伊朗的国际制裁和限制。 英国、法国和德国此前对联合国安理会表示，如果有必要，它们已经准备好启动所谓的“快速恢复”对伊朗的所有国际制裁，以阻止伊朗获得核武器。 特朗普在去年胜选后表示，只要伊朗不寻求核武器，他对与伊朗打交道持开放态度。“我们不打算对伊朗造成损害，但他们不能拥有核武器。”但目前来看，特朗普正在改变他的态度。

国务院关税税则委员会2月4日发布关于对原产于美国的部分进口商品加征关税的公告。 2025年2月1日，美国政府宣布以芬太尼等问题为由对所有中国输美商品加征10%关税。美方单边加征关税的做法严重违反世界贸易组织规则，不仅无益于解决自身问题，也对中美正常经贸合作造成破坏。 根据《中华人民共和国关税法》、《中华人民共和国海关法》、《中华人民共和国对外贸易法》等法律法规和国际法基本原则，经国务院批准，自2025年2月10日起，对原产于美国的部分进口商品加征关税。有关事项如下： 一、对煤炭、液化天然气加征15%关税，具体商品范围见附件1。 二、对原油、农业机械、大排量汽车、皮卡加征10%关税，具体商品范围见附件2。 三、对原产于美国的附件所列进口商品，在现行适用关税税率基础上分别加征相应关税，现行保税、减免税政策不变，此次加征的关税不予减免。 国务院关税税则委员会 2025年2月4日 附件1：加征15%关税商品清单 附件2：加征10%关税商品清单 原文如下： 国务院关税税则委员会关于对原产于美国的部分进口商品加征关税的公告 税委会公告2025年第1号 2025年2月1日，美国政府宣布以芬太尼等问题为由对所有中国输美商品加征10%关税。美方单边加征关税的做法严重违反世界贸易组织规则，不仅无益于解决自身问题，也对中美正常经贸合作造成破坏。 根据《中华人民共和国关税法》、《中华人民共和国海关法》、《中华人民共和国对外贸易法》等法律法规和国际法基本原则，经国务院批准，自2025年2月10日起，对原产于美国的部分进口商品加征关税。有关事项如下： 一、对煤炭、液化天然气加征15%关税，具体商品范围见附件1。 二、对原油、农业机械、大排量汽车、皮卡加征10%关税，具体商品范围见附件2。 三、对原产于美国的附件所列进口商品，在现行适用关税税率基础上分别加征相应关税，现行保税、减免税政策不变，此次加征的关税不予减免。 附件：1.加征15%关税商品清单 2.加征10%关税商品清单 国务院关税税则委员会 2025年2月4日 附件下载： 附件1 加征15%关税商品清单.pdf 附件2 加征10%关税商品清单.pd 点击查看公告详情： 》国务院关税税则委员会关于对原产于美国的部分进口商品加征关税的公告 相关文章： 》商务部：中方为捍卫自身合法权益 已将美方征税措施诉至世贸组织争端解决机制 》驻美国使馆发言人就中方针对美对华加征关税采取反制措施答记者问 》外交部发言人就美方宣布对中国输美产品加征10%关税答记者问 》美宣布对中国商品加征10%关税