当地时间周四，美国参议院预算委员会宣布，已经开始调查18家石油生产商，因这些公司可能与欧佩克进行“非法勾结”，然后通过抬高油价获利，这损害了美国消费者和政府部门的利益。 据悉，参议院委员会正在调查的生产商包括埃克森美孚、西方石油、英国石油、壳牌、切萨皮克能源、雪佛龙和康菲石油公司等。 该委员会要求这些石油生产商在7月12日之前提交一系列文件，包括2020年以来每家公司参与生产的员工与欧佩克代表之间的所有通信，不同石油公司高管之间的通信记录等等。 而在此之前(5月底)，美参议院多数党领袖查克·舒默和20多名民主党人向司法部施压，要求对石油巨头涉嫌勾结欧佩克，以及操纵价格的行为展开全行业调查。 与此同时，美国众议院也已经对该国大型石油公司发起调查，要求埃克森美孚、雪佛龙、赫斯等多家石油生产商提供大量文件和通讯资料。 5月早些时候，美国联邦贸易委员会(FTC)对先锋自然资源公司创始人兼前首席执行官斯科特·谢菲尔德提出了令人震惊的指控。指控内容包括谢菲尔德向欧佩克的代表发送了几百条有关市场动态的信息，包括定价和生产水平。 FTC指出，谢菲尔德被广泛认为是美国页岩油行业的领军人物，但他却利用自己的影响力与石油生产商以及欧佩克合作，限制其产量并抬高能源价格，他还敦促美国石油生产商在产量方面保持“自律”。 随后，大型石油公司与欧佩克联盟之间可能存在的勾结行为引起了人们的极大关注。虽然FTC批准了埃克森美孚以645亿美元收购先锋公司的巨型交易，但却禁止谢菲尔德加入埃克森美孚董事会。 民主党参议员、预算委员会主席谢尔登·怀特豪斯周四发布声明称：“鉴于针对谢菲尔德的调查结果，我试图了解在美国运营的其他石油生产商，是否也一直在与欧佩克就石油的生产与定价进行(非法)串通。” 怀特豪斯指出，这种行为不仅导致美国家庭的成本增加，而且导致美国政府在填补战略石油储备时的成本增加。 不过，美国石油协会(API)称此次调查是“选举年的噱头”。该协会发言人贝萨尼·威廉姆斯表示：“这是又一个选举年的噱头，目的是分散人们对错误政策的注意力，因为政府继续寻求外国生产商来满足国内不断增长的能源需求。”

据媒体报道，消息人士透露，能源巨头英国石油（BP）为了回应投资者对其能源转型战略的不满，公司已经冻结招聘并暂停了新的海上风电项目。 多位消息人士表示，这些举措是新CEO奥金克洛斯（Murray Auchincloss）决定的一部分，公司计划放缓对大预算低碳项目（尤其是海上风电项目）的投资，内部预计这些项目在几年内都不会产生现金。 若属实，则标志着英国石油业务方向的巨大逆转。在前任CEO陆博纳（Bernard Looney）时期，公司专注于摆脱化石燃料，但可再生能源的回报缩水，并且新冠疫情和俄乌冲突推升了油气业务的利润，令股价承压。 三名消息人士称，BP已经将数十名负责探索可再生能源机会的人员分配给了现有的项目。另外，奥金克洛斯和首席财务官Kate Thomson已经将收购新的石油和天然气资产作为优先事项。 同时，英国石油还考虑投资生物燃料等一些能在短期内产生回报的低碳业务。本周早些时候，BP同意以14亿美元的价格收购其与谷物贸易商邦吉在巴西的糖和乙醇合资企业BP Bunge Bioenergia的50%股份。 消息人士透露，预计英国石油还将在可再生能源部门进行一些裁员，根据他们的说法，BP几乎已经在全公司范围内冻结了招聘，只有少数岗位例外。 上个月，奥金克洛斯宣布，相较于2023年，公司到2026年底将每年节省20亿美元的成本，这位新CEO还将自己的领导团队成员从11人削减至10人。 今年4月，领导BP可再生能源和天然气部门的Anja-Isabel Dotzenrath以“陪伴家人”的个人原因辞职。两名消息人士称，接任的William Lin预计将更加关注天然气业务。 先前，奥金克洛斯还软化了关于公司2030年目标的措辞。除了英国石油，壳牌也调整了从碳氢化合物转向可再生能源的多元化计划，埃克森美孚和雪佛龙更坚定地专注于石油和天然气。 而英国石油也有这一迹象，公司5月以来为其勘探团队雇佣了几名新员工，分配了更多资金和人力，用于开发新的油田。去年10月，英国石油称其拥有180亿桶石油和天然气当量的资源，可以维持当前产量20年。

国家发改委消息，根据近期国际市场油价变化情况，按照现行成品油价格形成机制，自2024年6月27日24时起，国内汽、柴油价格（标准品，下同）每吨分别提高210元、200元。调整后，各省（区、市）和中心城市汽、柴油最高零售价格见附表。 中石油、中石化、中海油三大公司及其他原油加工企业要组织好成品油生产和调运，确保市场稳定供应，严格执行国家价格政策。各地相关部门要加大市场监督检查力度，严厉查处不执行国家价格政策的行为，维护正常市场秩序。消费者可通过12315平台举报价格违法行为。 附：各省区市和中心城市汽、柴油最高零售价格

中东石油巨头沙特阿美公司（Aramco）在探明储量方面继续位居全球之首，其储量是排名第二的埃克森美孚的约15倍。 德国数据收集和可视化在线平台Statista报告称，2022年全球的石油和天然气储量约为1.56万亿油当量，其中沙特阿美约为2590亿桶油当量。 对比之下，沙特阿美的储量超过了排名居其后的六家国际能源巨头的总和，这些公司包括埃克森美孚（ExxonMobil）、雪佛龙（Chevron）、道达尔能源（TotalEnergies SE）、壳牌（ Shell plc）、英国石油（BP）和意大利埃尼公司（Eni）。第二名埃克森美孚的储量为177亿桶油当量，其次是雪佛龙，为112亿桶。 沙特阿美是世界上最大的石油公司之一，也是全球最具价值的能源上市公司，目前总市值近2万亿美元，主要从事石油勘探、开发、生产、炼制、运输和销售等。 拥有超级储量规模的沙特阿美，其收入也是同等级的。根据该公司的年度财务业绩，这家国有石油巨头是世界上很赚钱的公司，在2016年至2023年期间创造了7162亿美元的利润。 Statista报告称，沙特拥有世界上最大的石油储量之一，约占世界石油来源的五分之一。 尽管沙特阿美在储量上位居全球之首，但Statista强调，沙特阿美的储量数据是基于其特许权条款的，在某些地区的勘探和开发数据遭到一定程度的限制。 2023年7月美国能源信息署发布的研究指出，由于疫情带来的经济影响，上市公司持有的探明石油储量在2020年下降了9%，随后，2021年储量有所增加，但到了2022年，由于包括TotalEnergies和BP在内的一些主要石油公司退出俄罗斯市场，再次出现了储量的减少，勘探和生产公司报告的总探明储量减少了120亿桶油当量。 根据研究，2022年，187家公开交易的勘探和生产公司的已探明国际石油和天然气储量减少了56亿桶油当量。根据沙特阿美的年度财务报告，这期间其储量有2%的下降。 2024年6月2日，沙特阿美开始出售价值超过100亿美元的股票，这是沙特阿美的二次公开募股。二级募股每股定价最终定为27.25里亚尔（7.26美元），新股发行完成后，沙特阿美对国际投资者的分配达到总股份的0.73%。

随着国际油价本月从低点重新升回高位，高盛再度吹响多头反攻的号角。 高盛分析师表示，全球石油市场可能出现供应短缺，因为石油市场仍需10年时间才能达到需求峰值，与此同时，全球主要产油国的石油供应则可能持续减少。 石油市场还要至少十年才能达到需求峰值 高盛估计，至少在未来10年，全球石油需求将继续上升，原油需求将在2034年达到每天1.1亿桶左右的峰值。 高盛分析师表示，这是由于亚洲对石油和石油相关产品的需求仍将不断增加。 高盛董事总经理尼克希尔·班达里（Nikhil Bhandari）和分析师Amber Cai在最近的一份报告中表示： “我们认为，石油市场还需要10年的时间才能达到需求峰值。更重要的是，在达到峰值所需的10年之后，它会在接下来的几年里趋于平稳，而不是急剧下降。” 美国和OPEC+的产量都难以提高 高盛补充称，石油需求上升可能引发供应短缺，尤其是如果石油企业继续削减资本支出的话。 报告称，“尽管石油需求峰值仍需10年时间，但用于原油和石油产品生产的资本正在放缓，这将导致中期供应受限。” 他们提到，包括埃克森美孚和雪佛龙在内的美国六大石油生产商今年的资本支出可能减少38亿美元。 2023年，国际油价在年底一度大幅下挫，部分原因正是美国和其他国家的原油产量激增。但展望未来，美国的石油产量将放缓。据美国能源情报署预测，美国今年国内原油产量将比2023年的水平仅增长2%。 美国《石油和天然气杂志》的年度调查显示，25家在美国上市的石油勘探和生产公司在2024年计划的总资本支出拨款额为617亿至654亿美元，比前一年的660亿美元有所减少。 与此同时，其他产油国仍在继续减产。根据OPEC+上次会议发布的消息，OPEC+决定将其每天220万桶的供应削减延长至2025年。 随着市场对供需前景的权衡，油价在过去一个月里已经大幅攀升。本周二，布伦特原油价格较6月初的低点已经飙升超11%，截至发稿报每桶85.91美元左右。

美国人民驾车出行旺季来临，汽油价格会不会涨？ 根据美国汽车协会的数据，6月29日至7月7日期间，预计将有约6060万美国人驾车出行50英里（约合80公里）或更远，比去年同期增长4.8%。同时，预计将有574万人乘坐飞机出行，同比增长6.9%。另有462万人预计将通过其他方式出行。这也意味着在7月初的独立日假期期间，将有创纪录的7100万美国人外出旅行。 这对于油市来说是个好消息，毕竟汽油需求目前看起来依旧十分低迷。 而低迷的需求也让汽油价格徘徊在2年低位，截至20日，美国汽油维持在3.4美元/加仑的水平。美国汽车协会称，汽油零售价格目前低于过去两年的季节性水平，这也进一步鼓励了公路旅行。 汽油价格处于低位的关键因素是，虽然美国人驾车的里程数在接下来一段时间内会增加，但汽车油耗效率的提高也会帮助消费者减少汽油的消费。RBC Capital Markets的数据显示，在五月份阵亡将士纪念日假期期间，美国加油站的消费与去年同期相比基本持平。 与汽油价格低迷形成鲜明对比的是国际原油价格，自6月份开始原油价格便出现反弹，截至20日，WTI原油及布伦特原油分别累计上涨了9%和5%，显示出市场的乐观情绪。 总体而言，旅行热潮对汽油需求的推动作用仍然存在，但影响可能不如预期那样显著。未来几周的旅行和汽油消费数据将是观察油市趋势的关键。 GasBuddy 石油分析主管Patrick De Haan表示，今年夏天到目前为止，汽油需求看起来不温不火，消费高峰可能比去年低 10%左右。但7月的旅行高峰一到，汽油价格可能迎来反弹。 Haan说：“目前来看我们的汽油需求确实比去年低了一些，但我们通常会在7月下旬的某个时候看到汽油需求高峰出现，因此仍有一丝机会。”

联合石油数据库（JODI）最新数据称，全球最大石油出口国沙特4月份的原油出口量从3月份的641.3万桶/日下降6.9%至596.8万桶/日。 不过，沙特4月份的原油产量略有上升，从上个月的897.3万桶每日增至898.6万桶/日。4月份，该国炼油厂原油加工量减少15万桶/日，至254.5万桶/日。 OPEC+成员国自2022年底以来实行一直实施集体减产措施，沙特和俄罗斯等部分成员国还出台自愿减产措施。目前，OPEC+ 成员国总计减产586万桶/日，约占全球需求的5.7%，包括366万桶的集体减产措施和220万桶的自愿减产措施。 6月2日，OPEC+同意将集体石油减产计划延长至2025年，自愿减产措施自今年第四季度起的一年内逐步缩小减产数量。 沙特、俄罗斯等产油大国一直维持减产，希望能够通过减少供应的方式维持油价高位企稳。不过，面对非OPEC+产油国的供应强劲增长，和占沙特石油出口市场份额82%的亚洲市场普遍提出的降价意愿，包括沙特在内的OPEC产油国正面临不小的压力。 沙特6月初下调了向亚洲交付的旗舰产品阿拉伯轻质原油（Arab Light）7月的官方售价，这是五个月来的首次下调。 沙特能源部长阿卜杜勒-阿齐兹·本·萨勒曼本月曾表示，如果市场继续疲软，OPEC+可以选择暂停石油增产或直接减产，从而稳定或抬高石油价格。 能源需求仍将增长？ 对于未来的能源需求，国际能源署（IEA）、OPEC、美国能源情报署（EIA）等组织近日相继发布预测。除国际能源署外，其他两家机构仍保持乐观态度。 OPEC组织仍维持对2024年全球石油需求增长的预测。6月6日，OPEC秘书长海瑟姆·盖斯在圣彼得堡国际经济论坛上发表讲话时表示，未来几年世界石油需求将持续增长。他说，在中国、印度、中东和拉丁美洲等市场增长的推动下，2024年全球石油需求将增加225万桶/日。 EIA在6月《短期能源展望》报告中，进一步上调了对全球石油需求的预期，并预计今年全球石油需求可能会创下纪录，明年的全球石油需求料还会上升。 不过，国际能源署近日在一份声明中表示，“全球石油需求增长正在放缓，并将在2030年达到峰值。” 报告指出，到2030年，以美国为首的全球石油产量激增，预计将超过需求增长，并将闲置产能推至前所未有的水平，甚至可能颠覆目前欧佩克+组织对国际原油市场的管理。

监管文件显示，“股神”沃伦·巴菲特旗下的伯克希尔-哈撒韦公司在连续的9个交易日中，每天都在买入西方石油股票，最新持股比例达到了近29%。 三份文件显示，伯克希尔在6月5日、6日和7日；10日、11日和12日；以及13日、14日和17日购买了西方石油股票，这九个交易日总计购股730万股，交易价格在每股60美元附近。 增持之后，伯克希尔对西方石油的持股量超过2.55亿股，持股比例为28.8%，是西方石油最大的机构投资者。根据伯克希尔Q1的13F报告，西方石油在伯克希尔仓位中排名第六，落后于苹果、美国银行、美国运通、可口可乐和雪佛龙。 值得一提的是，伯克希尔还持有价值100亿美元的西方石油优先股，并拥有以50亿美元再购买8390万股普通股（约合每股59.62美元）的认股权证，这意味着巴菲特对西方石油的持股比例甚至有机会突破40%。 周二盘中，西方石油股价涨近1.8%，现报每股61.29美元。 毫无疑问，巴菲特对于石油行业的长期发展趋势持乐观态度。他曾表示受制于产能难以增加，石油在未来会成为更加稀缺的投资能源。已故的芒格更是认为，石油会在未来200年成为稀缺资源。 在今年2月公布的给股东的信中，巴菲特表示，“能源业是这样一个行业，相应长的时间后，就极大可能会获得回报，这些业务需要较长的支持性。因此，短期的市场波动不会影响伯克希尔的投资策略。” 至于为何选择的是西方石油，而非埃克森美孚等其他公司，可能是因为巴菲特对其首席执行官Vicki Hollub的青睐。 2019年，西方石油正与石油巨头雪佛龙展开一场针对同行阿纳达科石油的竞购战。当时，Hollub亲赴奥马哈，说服巴菲特为她的竞购战提供100亿美元的融资。有了“股神”的资金加持，西方石油很快就拿下了这笔交易。 作为交换，巴菲特获得了总价值100亿美元的西方石油优先股（股息率8%），外加以每股59.62美元的价格购买8400万股普通股的认股权证。正是始于2019年那场会面，巴菲特与Hollub私下关系甚好。 2022年3月，巴菲特接受媒体采访时表示，“我们看了西方石油2月25日的财报电话会议，在后一周，我们买下了所有能买的东西。”巴菲特说道：“我看了财报中每一个数字，Hollub正以正确的方式经营公司。” 本月早些时候，西方石油与巴菲特旗下的伯克希尔哈撒韦能源公司（BHE）宣布成立一家合资企业“TerraLithium”，合作测试和部署从地热盐水中提取锂的技术。

上周，有一些地区性媒体报道称美国与沙特的石油美元协议“到期”，这意味着沙特将以多种货币（而不仅仅是美元）出售石油。 这些报道在社交媒体上被加密货币爱好者们广泛传播，但之后遭到一些金融分析师和经济学家的驳斥。 瑞银全球财富管理首席经济学家保罗·多诺万 (Paul Donovan) 表示，“许多加密货币投机者迫切想要人相信美元消亡论。如果他们的想法得到了证实，那么就会鼓励更多的人们忽视现实。这种投资策略并不高明。” 他补充道，“石油交易一直可以以非美元货币进行。沙特里亚尔仍与美元挂钩，其金融资产存量以美元为中心。美元的储备地位取决于其货币的存储方式，而非交易的计价方式。” 美元的主导地位 全球约80%的石油销售以美元进行，根据与美国达成的非正式协议，沙特大量使用美元进行石油交易。 日本能源经济研究所JIME中心高级研究员近藤茂人表示：“自上世纪70年代以来，美国一直向沙特施压，要求其以美元出售原油，以维护美元的地位，并要求沙特购买美国债券和武器。” 美国政府数据显示，今年3月，沙特连续第八个月增持美国国债，达到1359亿美元，环比增长3.66%。 中国已是该国最大的贸易伙伴和原油的最大买家。在过去两年里，沙特已考虑以人民币进行商品交易， 沙特一直致力于在其与主要安全盟友美国的伙伴关系，以及其与中国和俄罗斯（欧佩克+内的主要能源伙伴）的合作关系之间保持平衡。 去年，中国和沙特签署了价值70亿美元的本币互换协议，作为促进本币贸易、减少对美元依赖的努力的一部分。 近藤茂人表示，“沙特货币里亚尔与美元挂钩，以美元结算获得石油收入，做预算规划更容易。此外，美元作为世界主要储备资产的主导地位没有变，这也表明沙特没有转向其他货币的动力。” 支撑经济稳定 阿联酋第三大银行阿布扎比商业银行也预计，沙特货币与美元的挂钩，在近期和中期内都将继续。 该银行首席经济学家莫妮卡·马利克表示：“沙特里亚尔与美元的挂钩与通胀预期一起支撑着货币和宏观经济稳定。” “在沙特需要增加海外投资以支持其转型计划的时候，与美元挂钩对于外国直接投资流入也至关重要。” 作为“2030愿景”计划的一部分，沙特需要数千亿美元来转变经济并摆脱石油出口。该计划依赖于吸引大量国内外投资，一些大型项目仍需投入巨额资金。 沙特财政部长穆罕默德·贾丹 (Mohammed Al Jadaan) 在今年4月份的一次活动中表示，沙特将适应当前的经济和地缘政治挑战，对一些项目进行调整，即采取“缩减”或“加速”投资的行动。

全球市场上的许多投资者，如今都正紧盯着美国科技行业的“七巨头”，因为这正契合了眼下炙手可热的AI风口。不过，如今或许已很少有人记得，在全球能源领域，差不多一甲子之前的盛况，与如今科技巨头的风光几乎如出一辙。在当时，人们也有着“欧美石油七姊妹”的说法。 或许也是风水轮流转，昔日的“欧美石油七姊妹”，如今存活或延续下来的，已只剩下了四家——埃克森美孚、壳牌、英国石油和雪佛龙。但随着有关“AI尽头”是电力的说法日渐深入人心，能源似乎正再度有望成为资本市场各方竞逐的“黄金赛道”。 只是这一次，真正的行业“弄潮儿”，很可能将不再是那些昔日的欧美石油巨头。 事实上，如果将上述存活下来的埃克森美孚、壳牌、英国石油和雪佛龙，叠加上另外三家目前规模靠前的欧美能源企业——道达尔能源、康菲石油和埃尼公司，组建出新时代版本下的“欧美石油七姊妹”，你认为他们与中国的“新能源七子”——通威股份、协鑫科技、新特能源（特变电工旗下）、隆基绿能、天合光能、晶澳太阳能和晶科能源相比较，哪一边在未来的影响力会更大呢？ 对此，聚焦于气候变化和能源问题的欧美知名专栏作家David Fickling在上周末的一篇最新研究中认为， 在全球范围内，虽然前者（石油七姊妹）如今仍是耳熟能详的巨头，而后者（新能源七子）则相对默默无闻，但从多个理性的角度来看，后者的重要性甚至已不亚于前者。 Fickling认为，由于中国太阳能行业势不可挡的崛起，进一步的颠覆正在酝酿之中。 “中国新能源七子”VS“欧美石油七姊妹” Fickling表示，思考这个问题的最佳方式是，石油公司究竟最终为这个世界提供了什么？ 这个答案其实并不是它们的产物——原油或天然气，而是这些碳氢化合物中化学键所能带来的重要成分：能量。同样，太阳能设备制造商最终能为我们提供的也不是硅板，而是能够从太阳能中获取能量的机器。 上述两组传统能源和新能源公司每年都为世界提供着新的有用能源。但其实从许多方面来看，光伏公司目前已经超越了大型石油公司。 要了解如何进行对比，可以先把大型石油公司生产的每桶原油或每立方米天然气，转换成一种能量计量单位——艾焦耳(exajoules)。一艾焦耳的电力可供澳大利亚或意大利这样的国家使用一年。大型石油公司正在大量产出这些能量： 埃克森美孚每年大约产出8.3艾焦耳，壳牌每年大约产出6.2艾焦耳。 然而，其中绝大部分的能量都被浪费掉了。由于炼油厂和汽车发动机，会将大部分的化学能转化为无用的热能和噪音，只有大约五分之一的新鲜泵出原油中的化学能，最终被转化为推动汽车和卡车行驶的动能。燃气轮机在将甲烷转化为电能的效率或许要更高一些，但如果考虑到从气井到电源插座之间的损耗，燃气轮机的真正运行效率也只有三分之一左右。 据Fickling的粗略估计，从石油公司的油井中开采出来的能源中，只有约四分之一能转化为有用的电力。 Fickling随后将利用太阳能的设备也进行了类似的转化。通威股份、协鑫科技、新特能源等生产太阳能电池板所需的多晶硅原料的公司，都以公吨/年为单位来衡量其产量，将这转换为隆基绿能、晶科能源等公司制造的太阳能电池板的吉瓦数，并最终转换为由此产生的艾焦耳，便能较为简单地得出结论。 多组对比结果惊人 把这两者并列起来，Fickling得出的结果是惊人的。 按年度产出的有用能量计算，目前最大的多晶硅生产商通威，已可以与英国石油公司、埃尼公司和康菲石油等一些最大的欧美石油公司正面交锋，而其他一些电池板制造商也不算落后太多。 如果通威继续执行去年12月份宣布的计划，在内蒙古建设一座40万吨的高纯晶硅项目及配套设施，将其目前的产量提高近一倍，那么它甚至有可能超过欧美石油行业的“老大哥”埃克森美孚： 上述对比其实还不算什么。因为如果考虑到下面这些无法忽视的因素，当前真正占上风的，其实还要当属“中国新能源七子”。 通常而言，一家石油公司最终要开发的石油储量往往可以在未来十年左右持续生产。同样，多晶硅或光伏制造商在建造了一座工厂后，也可以年复一年地生产类似的产品，直到设备磨损或过时。 如果考虑到这两类公司在不增加大量投资的情况下所能生产的产品——将石油公司的地质储量与太阳能公司在设备折旧之前所能生产的产品进行比较，清洁能源显然处于领先地位： 这还忽略了一个最为关键的因素。 例如，隆基在2024年售出的太阳能电池板可以在此后发电几十年——大多数太阳能电池板的质保期限可长达25年。而传统能源公司今年开采出的石油和天然气，几乎在几个月内就会全部被用完。 Fickling表示，如果你看一下每生产一块太阳能电池板，所能为全球经济带来的长期能源支持，它其实是大型石油公司所开采出的石油的好几倍： Fickling最后表示，自从第一次工业革命推动煤炭资源丰富的英国、德国和美国崛起以来，控制着能源上游的国家几乎一直都是每个世纪的霸主。在20世纪的下半段，原油的崛起给俄罗斯和中东带来了力量和财富，同时也延长了美国的全球领先地位。 而也 正是基于此，“石油美元”成为了支撑美元全球大循环及美元霸权的重要商品支柱。但如今，“中国新能源七子”在21世纪的能源体系中的影响力，可能已经比主导20世纪的“欧美石油七姊妹”还要大。 这背后可能意味着什么？一切或许已经不言自明……