》查看SMM钴锂产品报价、数据、行情分析 SMM5月12日讯： 碳酸锂：                                    4月，中国碳酸锂产量27,333吨，环比下跌9%，同比增长2%。 4月因气温回暖，盐湖产量增加；但辉石及云母因成本问题，减停产增多；与此同时回收市场寡淡，产量同比下滑。因此虽盐湖增量，但不及其他冶炼端减量，因此产量环比下跌。 预计5月，随着现货价格的反弹，现货市场看涨情绪激烈，叠加看好后市需求，因此开工率或将上涨，产量预计为29,618吨，环比增加8%，同比增加1%。 氢氧化锂： 4月，中国氢氧化锂产量为23,386吨，环比减少2%，同比增加26%。 4月由于下游需求未见起色；加之前期价格持续下跌，市场出货压力大，导致库存积累。部分企业出现小幅减产，因此产量环比下跌。进入5月，由于“碳”“氢“价差修复，市场冶炼量有所提升， 产量环比小增，预计为23,877吨，环比增加2%，同比增加16%。 硫酸钴：  4月，中国硫酸钴产量6,232金属吨，环比减幅17%，同比减幅4%。 4月，国内下游前驱需求未见明显复苏，海外需求略微转弱。前驱厂开工率持续不佳，原料长单提货延后，基本没有零单采买需求。钴盐厂整体库存较高，叠加原料成本相较于产品售价存在价差，盐厂整体减少硫酸钴的自产，维持代工的产量。且由于硫酸钴与四钴、电钴存在一定价差，部分盐厂切换产线转向生产其他钴产品。 预计5月份，在下游预期未见复苏的背景下，将以去库为主，预期硫酸钴产量为5,345金属吨，环比减少14%，同比增幅15%。 四氧化三钴：  4月，中国四氧化三钴产量为6,087吨，环比上行9%，同比下降14%。 供给端，四钴4月产量较3月小有上涨，四钴厂商出货量都有不同程度的增加，但下游压价势头较猛，四钴厂商出低价货的意愿较差，因此增幅有限。需求端，下游钴酸锂厂商对于四钴需求稍有增量，但需求仍尚未有明显好转，叠加电子烟市场近期逐渐向好，因此供给倍率型钴酸锂的四钴量有所增加。5月预计四钴产量继续上行，但增幅有限。 5月四氧化三钴产量预期为6,648吨，环比增加9%，同比增加21%。 三元前驱体： 4月，中国三元前驱体产量为53,444吨，环比下降1%，同比增加1%。 本月前驱体厂总体开工率不佳，延续减产趋势。下游数码端市场虽有转暖，但由于过去行情较差，增量有限。动力端，海外市场行情转弱，国内市场未有复苏迹象。受下游需求影响，头部大厂部分基地4月停产。目前前驱存量市场竞争激烈，出货价格几乎低于成本线，部分小厂由于不具原料优势难以低价接到订单，且由于前驱体为定制化产品，只能继续保持减产状态。 预计5月份，头部前驱大厂出口海外的排产相较国内更稳定，部分前驱厂中低镍特定项目带来需求的微弱增量，此前停产的基地在5月也有复工预期。 总体来看，5月份中国三元前驱产量为56,026吨，环比上升5%，同比上升2%。 三元材料： 4月，中国三元材料产量为44,809吨，环比下滑3%，同比下滑2%。 国内终端市场恢复进程缓慢，但部分电池企业在长期去库后，对现行库存进行一定调整。同时，部分小动力及数码电芯企业在锂价下跌至阶段性低位后，盈利情况有所改善，对三元材料备采订单存在增加，整体增量以5、6系为主。然而，海外动力市场需求趋弱，高镍需求明显走弱，推动高镍板块开工有所下行。综合推动三元材料产量小幅下行。进入5月后，终端需求小幅回暖，但长期去库后下游电芯企业原料库存处于相对低位，锂价止跌预期的情绪面带动对下游的备采情绪存在一定提振。预期受采购需求推动，三元开工仍将上行。 5月，中国三元材料预计产量为48,562吨，环比上行8%，同比上升5%。 磷酸铁： 4月，中国磷酸铁产量为65,714吨，环比下降5%，同比增长83%。 市场方面，本月磷酸铁产销走低。一季度行业累库，上游磷酸铁锂产量较3月基本持平，因此未带动磷酸铁需求回暖，4月市场整体较弱，以去库为主。成本方面，磷酸市场表现延续冷清，价格下降，带动成本走低。 下月，当前原料成本较低，叠加市场预期小幅恢复下，磷酸铁预计2023年5月磷酸铁产量达72,245吨，环比上涨9%，同比增长61%。 磷酸铁锂： 4月，中国磷酸铁锂产量为72,085吨，环比增长2%，同比增长54%，累计同比增长31%。 市场方面，4月上旬，行业处于去库阶段，市场较为冷淡；进入下旬，随着碳酸锂止跌，储能市场活跃度增加，动力市场整体偏弱。成本端，主要原料碳酸锂在本月先跌后涨，磷酸铁延续弱势。但因成本传导存在时间差，总体成本暂稳。 下月，市场预期较4月有一定的改善，磷酸铁锂企业排产增加，预计2023年5月磷酸铁锂产量为77,814吨，环比上涨8%，同比增长66%。  钴酸锂： 4月，中国钴酸锂产量为6,020吨，环比上涨15%，同比小涨6%。 供应端，4月头部钴酸锂大厂产量有所增量，其余厂商也均有不同程度的增产或维稳。因临近“618数码大促”，终端数码电芯厂根据电芯生产周期开始陆续备货，电芯厂近期订单有所缓慢恢复，但增量不明显，传导至上游钴酸锂订单也有所小量增加；成本端4月电池级碳酸锂价格有所反弹，钴酸锂成本增加，价格随之上行。且钴酸锂厂家受情绪面影响，原料采购增加，产量也随之增加。 5月钴酸锂企业计划排产小幅上涨，5月预计产量为6,418吨，环比上涨9%，同比增加7%。 SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 张玲颖 021-51666775 于小丹 021-20707870 马睿 021-51595780 杨玥 021-51666856 徐颖 021-51666707 冯棣生 021-51666714 辛鑫 021-51595829 柳育君 021-20707895 吕彦霖 021-20707875 孙贤珏 021-51666757 袁野 021-51595792 林辰思 021-51666836 王一帆 021-20707914 张岩鑫 021-20707919

》查看SMM钴锂产品报价、数据、行情分析 【科达制造：本次蓝科锂业通过公开渠道拍卖部分碳酸锂 拍卖底价参考 上海有色金属网 平均价格】 有投资者在互动平台提问，“5月11日蓝科锂业公开拍卖一大批碳酸锂的成交价在24.1万-24.6万之间。请问是否属实？”对此，　科达制造回复称示以上情况属实，本次蓝科锂业通过公开渠道拍卖部分碳酸锂，拍卖底价参考上海有色金属网平均价格。 【川金诺：子公司近期签署1200吨磷酸铁锂采购订单 】川金诺：2023年一季度，公司全资子公司广西新能源磷酸铁锂业务已取得收入1156.86万元。近期，广西新能源与杭州南都动力科技有限公司签署了1200吨磷酸铁锂采购订单。 【中汽协：4月我国动力电池装车量25.1GWh 同比增长89.4%】 中汽协数据显示，4月，我国动力电池装车量25.1GWh，同比增长89.4%，环比下降9.5%。其中三元电池装车量8.0GWh，占总装车量31.8%，同比增长83.5%，环比下降8.3%；磷酸铁鲤电池装车量17.1GWh，占总装车量68.1%，同比增长92.7%，环比下降10.0%。1-4月，我国动力电池累计装车量91.0GWh，累计同比增长41.0%。 【群智咨询：预计2023年全球汽车销量有望达到8270万辆 同比增长3.8%】 群智咨询（Sigmaintell）数据显示，2022年全球汽车销量仅约为7970万台，相比2021年减少1.6%，也是近五年来第四次呈现同比下降的趋势。进入2023年后，缺芯问题将得到很大程度缓解，叠加各国政府不断推出促进汽车产销的政策扶持，根据群智咨询（Sigmaintell）预测，2023年全球汽车销量有望达到8270万辆，同比增长3.8%。 【欧盟委员会批准向西班牙援助8.37亿欧元 以支持其电池生产】 欧盟委员会批准了对西班牙的一项8.37亿欧元的援助计划，支持电动汽车和联网汽车产业链的电池生产，以促进相关产业向净零经济过渡。该计划根据欧盟的“国家援助临时危机框架”获批。根据计划，部分资金将通过恢复和复原力基金（RRF）提供，援助将采取直接赠款和贷款的形式，对生产电池、其基本部件和相关原材料的公司开放。 【法国总统马克龙公布工业振兴措施 包括改变对电动汽车行业的奖励政策】 法国总统埃马克龙周四公布了推动该国工业发展的措施，他试图回应美国对其绿色行业的大规模援助，并在国内重建自己的政治命运。马克龙的承诺包括扩大对投资的税收抵免，简化开设新工厂的程序，以及增加对教育和培训的融资。他还表示，政府将改变电动汽车行业奖励政策，不包括那些碳足迹大的汽车生产商，这一措施将支持欧洲的电动汽车生产。此外，法国政府将为在欧盟境内生产的电池及汽车产品提供资助。这些举措旨在解决法国长期以来的工业疲软问题，这一问题已使法国进一步落后于欧盟其他国家。法国政府担心，美国的《通胀削减法案》可能会以更高的补贴承诺，将投资从欧洲吸引走，从而加剧法国工业的困难。 相关阅读：  SMM：全球储能市场需求及储能电池技术演变【SMM新能源峰会】 SMM：镍钴锂金属回收万亿市场到来？ 中国废旧锂电循环市场发展趋势分析【新能源峰会】 SMM：未来负极材料需求仍乐观 但产能不断释放市场竞争加剧 未来一体化布局趋势明显【SMM新能源峰会】 SMM：中国电解液行业格局及未来供需展望【SMM新能源峰会】 工信部发布第65批免征车辆购置税新能源汽车目录 比亚迪、奇瑞、上汽等多款车型入选 工信部公示第371批新车目录 440款新能源汽车车型申报  SMM：全球储能市场需求及储能电池技术演变【SMM新能源峰会】 SMM深度报告：锂市供需、新扩建产能、成本分析【新能源峰会】 【SMM分析】下游备采情绪提升 4月锰酸锂产量破6000？ 【SMM分析】四氧化三锰常见工艺路线全景解析 【SMM分析】四氧化三锰常见工艺路线全景解析 二次增储！津巴布韦Bikita矿山再获28万吨LCE资源增量【SMM分析】 上海车展回顾【SMM分析】 邦普循环9个工厂获认证 | 一公司从电池“黑粉”中回收原材料【4.24~4.30电池回收周报】 160亿负极材料项目开工 | 万吨级硅碳负极项目预计2024年投产【4.24~4.30日负极材料周报】 锂电回收行业解读：动力电池回收梯次利用浅析【SMM分析】 【SMM分析】智利谋求锂产业国有化有何用意？ 【SMM分析】何为金属锂？ 锂电产业一周要点速览【SMM现货评论】 【SMM分析】欧洲能源危机抑制新能源汽车需求 中欧差距逐渐拉大？ 【SMM分析】苏州华一过会 武汉吉和昌上市辅导 背后均有这家企业 锂电回收新工艺：一文浅析直接回收法【SMM分析】

据外媒报道，美国国家材料科学研究所（NIMS）的研究团队开发了机械强度非常高的聚合物凝胶电解质，并将其集成到电池中作为锂金属负极保护层，从而明显提高锂金属电池的循环性能。锂金属负极具有高性能潜力，这项研究可能极大地促进其实际应用。 目前社会处于快速转型期间，数字技术得到广泛使用，电动汽车越来越受欢迎，对高性能可充电锂电池的需求稳步上升。锂金属负极的理论容量大，而且工作电位低。然而，在电池充放电过程中容易发生严重的锂溶解和沉积，从而缩短电池的充放电循环寿命，并引发安全问题。因此，需要开发新的技术，使配备锂金属负极的可充电电池保持稳定的充放电循环。 该团队开发了具有机械韧性的可拉伸凝胶电解质，这些电解质由含有高浓度锂盐的有机溶剂电解质和氢键聚合物构成。然后，研究人员将凝胶电解质整合成为人造层，以保护锂金属负极。实验证明，加入保护层可明显提高电池的循环稳定性。 在未来的研究中，研究团队计划优化凝胶电解质保护层，并评估该层与不同类型电解质和下一代正极结合时的有效性。对于配备锂金属负极的下一代锂充电电池，该团队希望这项技术将促进其投入实际使用。

  》查看SMM钴锂产品报价、数据、行情分析 》订购查看SMM钴锂产品现货历史价格走势 5月10日，总部位于英国的国际钴业协会（Cobalt Institute）发布的2022年钴市场行业报告显示，2022年全球钴产量达19.8万吨。其中，刚果产量为14.5万吨，市场份额达73%；印尼产量达9000吨，跃居第二大钴供应国，超过了包括澳大利亚和菲律宾在内的老牌钴生产国。2022年，印尼供应量在全球占比达5%，到2030年有可能将钴产量增加10倍。 2022年全球钴需求增长了13%，达到18.7万吨，其中电动汽车行业需求表现最为强劲，消耗了7.4万吨，占总需求的近40%。 该协会预测，到2030年，钴需求将较2022年翻一番，年增长率为10%。  

5月10日，总部位于英国的国际钴业协会（Cobalt Institute）发布的2022年钴市场行业报告显示，2022年全球钴产量达19.8万吨。其中，刚果产量为14.5万吨，市场份额达73%；印尼产量达9000吨，跃居第二大钴供应国，超过了包括澳大利亚和菲律宾在内的老牌钴生产国。2022年，印尼供应量在全球占比达5%，到2030年有可能将钴产量增加10倍。 2022年全球钴需求增长了13%，达到18.7万吨，其中电动汽车行业需求表现最为强劲，消耗了7.4万吨，占总需求的近40%。 该协会预测，到2030年，钴需求将较2022年翻一番，年增长率为10%。

钙钛矿太阳能电池（PSCs）被认为是下一代光伏技术极具前途的候选产品，具有高效率和低生产成本等优势，有可能彻底改变可再生能源产业。然而，其稳定性的不足一直阻碍着进一步的发展。 最近，香港城市大学（CityU）的科学家们开发出了一种创新的多功能和非挥发性添加剂，实现了技术突破。这种添加剂可以通过调节钙钛矿薄膜的生长来提高钙钛矿太阳能电池的效率和稳定性。这种简单有效的策略对于推进PSC的商业化有着巨大的潜力。 具体而言，他们发现，通过在钙钛矿前体中加入一种多功能分子（4-胍基苯甲酸盐酸盐，GBAC），形成氢键桥接的中间相并对结晶进行调控，可以获得高质量的钙钛矿薄膜，其钙钛矿晶体晶粒大，晶粒从薄膜底部向表面连贯生长。 GBAC是一种原料和中间体，通常用于有机合成、制药、农用化学品和染料领域。研究人员解释说，由于这种分子的非挥发性，它也可以作为退火钙钛矿薄膜中有效的缺陷钝化连接剂，从而大大减少了非辐射复合损失，提高了薄膜质量。 “这种类型的多功能添加剂一般可用于制备不同的钙钛矿组合物，用于制造高效稳定的钙钛矿太阳能电池。”领导这项研究的城大材料科学讲座教授兼香港清洁能源研究所所长Alex Jen Kwan-yue教授说，“高质量的钙钛矿薄膜可以实现大面积太阳能组件的升级。” 实验表明，引入GBAC后，钙钛矿薄膜的缺陷密度显著降低。基于改性钙钛矿的倒置（p-i-n），钙钛矿太阳电池组件的功率转换效率提升至24.8%，日本电气安全与环境技术实验室已证实了这一结果。 “该设备的总能量损失降至0.36 eV，是具有高功率转换效率的钙钛矿光伏设备中能量损失最低的设备之一。”研究人员补充说。最新研究成果已于近期发表在了《自然光子学》杂志上。 此外，在充满氮气的手套箱中，在65±5℃下连续加热时，未封装的器件表现出了超过1000小时的超好热稳定性，同时保持了98%的原始效率。 最后，科学家们还用这种电池技术制造了一个面积为1平方厘米的设备，新电池的效率达到了22.7%，他们说这表明该技术是完全可扩展的。 “这种有效的方法也可以应用于宽带隙钙钛矿和大面积器件，以降低电压损失并提高效率”。他们补充道。

韩国汽车制造巨头现代汽车正在大力投资于研发，建设新的工厂和平台，以及扩大电动汽车生产线和产能，以期到2030年成为世界三大电动汽车制造商之一。 目前，现代的电动汽车是在其定制化电动汽车平台“现代电动全球模块化平台（E-GMP）”上开发的。 定制化的电动汽车平台可以扩大未来车型的生产规模，降低开发和制造成本。 现代汽车公司CEO张在勋（Jaehoon Chang）近日在接受采访时称，“拥有一个专门的电动汽车平台非常重要。我们的电动汽车平台，即E-GMP，是确保电动汽车性能、可靠性和可用性的有力推手。我认为这对未来也是一个非常强大的推动因素。” 张在勋还表示，“我们目前正在开发另外两个平台，到2030年，我们将推出18个车型。我们的目标是在2030年左右实现200万辆电动汽车的年销量。” 深度切入中国市场 张在勋采访中还表示，现代汽车最终希望打入中国消费者市场，目前该公司在中国的市场份额“非常有限”。 “我们在中国有一家合资企业。我们现在正在深入研究如何重新获得中国市场的竞争力。” 根据Counterpoint Research的数据，到2023年，中国的电动汽车销量预计将超过800万辆，可见中国在全球电动汽车市场的活力。 “我认为，我们要考虑的第一步是如何优化在中国的运营能力。下一步我们应该把重点放在产品组合上，这些产品应该具有类似的软件功能，以及硬件和设计特点，对当地客户具有吸引力。” 为了实现其在电动汽车市场的宏大目标，现代汽车上月还宣布，计划到2030年，向韩国电动汽车产业投资24万亿韩元（约合181亿美元）。 此外，现代汽车打算与韩国电池企业SK On共同投资55亿美元，在美国乔治亚州建设电动汽车工厂，为现代和起亚汽车在美国组装的电动汽车提供电池，此举是为了与美国车企特斯拉和福特展开竞争。

在SMM主办的 第八届中国国际新能源大会暨产业博览会-中国磷酸铁锂产业发展大会 上，SMM高级分析师冯棣生讲解了当前中国磷酸铁锂材料的供需格局，并对未来磷酸铁锂市场做出了展望。他表示，磷酸铁锂规划产能将在2023和2024年集中建成投产，产能的快速扩张将带来阶段性的过剩，市场竞争加剧。待过剩产能出清后，行业将迎来稳定且健康的发展。 蓬勃发展的全球新能源市场 蓬勃发展的全球新能源市场 近些年，随着温室效应等环境问题日益突出，为有效解决传统燃油汽车石油消耗大量排放等问题，降低环境污染，新能源汽车行业迎来快速发展，并正在逐渐代替传统的燃油汽车。甚至部分欧盟国家已经明确指出燃油汽车的禁售时间表.....如此种种，都将进一步促进新能源汽车的进一步发展。 而中国新能源汽车产业在经过20多年的发展之后，其产销规模在2022年突破650万辆，成为全球最重要的新能源汽车市场。 全球新能源汽车展望 发展新能源汽车不仅是我国应对气候变化，推动双碳战略的关键环节，同样也是我国从汽车大国迈向汽车强国之路，实现弯道超车的战略机遇。 随着2022年年底“国补”的正式退坡，我国新能源汽车行业进入正在以消费驱动为核心的快速发展新阶段，并逐渐由电动化阶段向更高等级的智能化、网联化的新能源汽车2.0时代过渡，成为世界汽车产业发展转型的重要力量之一。 SMM预计，到2026年，在中国，美国和欧洲三大主力市场带动下，全球新能源车渗透率将突破30%，新能源车增长可期。 全球储能市场蓄势待发 近年来，全球储能产业发展迅速。全球主要储能应用国家普遍通过完善电力市场规则、提供补贴和投资税收减免等措施支持储能市场发展，并逐步降低储能参与电力市场的门槛。 从应用场景看，全球储能市场主要应用场景更加多元，应用最多的是参与频率调节市场，其次是参与能量时移。随着锂离子电池成本的快速下降，未来潜在的储能市场空间更加广阔。 分国别来看，美国是全球储能产业发展较早的国家，也是目前拥有储能项目最多的国家，并拥有全球近半数的示范项目。 市场整体成熟并且推动精细化补贴，通过分阶段补贴提高积极性，例如建设完成给予50%补贴，其余补贴按每年运行效果进行支付；以及不限制补贴的技术类型，仅规定技术指标要求，保证技术成熟项目稳定。 百花齐放的全球储能市场 据SMM了解，中国的储能市场主要在发电侧市场，主要是 硬性指标+补贴政策推动 ：例如中国政策要求新增集中式光伏项目按照不低于10%装机容量标准配套储能设施；同时各地纷纷发力补贴政策减少储能成本。 欧洲方面：从去年的俄乌战争开始，欧洲的能源危机开始。户储需求快速增加。户用侧补贴政策叠加供气中断、电价飞涨的背景下，旺盛的需求推动户用电池储能快速增长。 全球锂离子电池需求量预测 据SMM了解，需求方面，锂电池需求量在2022年同比增长60%，而受今年全球动力及储能市场影响，SMM预计，2022年到2026年全球锂离子电池需求年复合增速在30%左右。 分不同应用来看，储能市场增速最高，达70%左右，动力市场随着全球新能源汽车持续发力，增速同样明显，在30%左右，消费市场主要依靠电动两轮车、新型消费品如无人机、电子烟、穿戴式设备等增长，年复合增速约8%上下。 中国新能源汽车补贴政策 提及磷酸铁锂电池的发展历程，具体分为以下几个阶段： 受益于新能源公交车发展，磷酸铁锂电池出货量快速提升： 2013-2015年，公交车电动化渗透率快速提升，推动中国新能源汽车高速发展。在2016年，处于安全性的考虑，国家暂停三元锂电池在客车的推广应用，从而带动磷酸铁锂需求快速增长。 补贴政策的改变，降低磷酸铁铁锂市场份额： 2016年国家精准扶持政策将电池能量密度纳入考核范围，以高能量密度，长续航里程为补贴重点，使得三元电池凭借较高的能量密度优势迅速发展起来，而磷酸铁锂电池市场份额下滑。 电池结构技术进步，打开LFP电池应用新局面： 随着宁德时代2019年发布CTP和比亚迪2020年发布“刀片电池”技术后，LFP电池的体积效率提升50%以上，克服了短板，极大提升了电池整体的利用效率，降低了总成本，加速推动了LFP在乘用车的应用。 补贴即将退去，磷酸铁锂电池成本优势凸显： 多年政策扶持下，电动车产业链已经逐渐发展起来，国家补贴政策持续退坡，2019年的补贴相比于2018年减少了50-70%，并在2022年彻底退出。电池企业降本压力增大，磷酸铁锂材料具有更低的成本，性价比优势明显，重新获得市场的关注。 中国锂电市场趋势 据SMM统计的数据显示，2022年，磷酸铁锂电池产量占比达到56%，预计随着储能和动力市场对磷酸铁锂电池需求的增加，其市占率将逐年提高。 全球磷酸铁锂电池布局 据SMM了解，随着磷酸铁锂电池技术的不断提升，在国内“很香”的磷酸铁锂电池，在国外产业界也“越来越香”。国内外电池厂纷纷选择去布局生产磷酸铁锂电池。美国，巴西，德国，匈牙利等地区都能看到磷酸铁锂电池厂的身影。中国仍是最主要的产能集中地，占比高达80%-85%。 快速扩张的磷酸铁锂材料市场 中国磷酸铁锂材料市场现状 磷酸铁锂材料新进企业众多，市场集中度有所有所下降 从LFP正极材料行业历史格局来看，龙头企业虽在近些年市场份额小幅变化，但头部企业还是掌握着40%以上的市场份额区间。上市公司紧跟新能源汽车行业发展趋势，通过收购等方式使LFP成为公司的主营业务之一，收购的初衷多是加速公司产业布局。除此之外，磷化工、钛白粉等化工企业纷纷进入LFP行业，在磷源、铁源等原材料端布局深入，具备成本优势。 磷酸铁锂材料市场格局变化 新进入者大幅增加，其中以磷化工企业与三元材料企业为主，市场竞争加剧，未来将出现产能大幅过剩风险 随着铁锂市场火爆，新进入者大幅增加，其中企业扩产多以10万吨起步，市场竞争加剧，未来将出现产能大幅过剩风险。 从已发布公告企业来看，市场有四类企业想进入磷酸铁锂市场，主要有磷化工、钛白粉、三元材料及其他行业。 其中磷化工企业数量最多，也是未来最有可能有竞争优势的企业类型之一。主因磷酸铁锂中磷酸成本占比较高，磷化工企业可拥有成本优势及资金优势。 此外三元材料企业也众多，主要优势为三元企业在供应链布局较为成熟，其中对碳酸锂采购模式也成熟，此外下游客户基本仍为相同的电池企业，客户关系及信任度较高，未来竞争优势大。 钛白粉和其他行业企业也进入铁锂市场，但因成本占比小叠加市场陌生，无原有客户人脉，未来竞争力较弱。 磷酸铁锂材料2023新增项目-分区域 磷酸铁锂正极材料的扩产周期相对较短，在技术成熟的条件下，扩产周期在6-10个月左右。随着新能源汽车、储能等终端市场需求的不断增大，磷酸铁锂正极材料企业也在不断加大自身产能投建，积极扩产。 根据SMM整理的2023年我国磷酸铁锂材料的产能分布情况可以发现，从企业现有产能区域布局来看，目前磷酸铁锂产能主要集中在西南地区，西南地区是我国磷矿、锂矿、锰矿等矿产资源较为集中的地区，叠加相对较低的要素成本和较为完善的锂电产业链等相关有利因素，因此也是聚集了一批磷酸铁锂材料企业。其次是华中地区，华中地区主要来自湖北和湖南两省的贡献。华东地区则主要是来自江苏省、浙江省和安徽省的贡献，其他地区的磷酸铁锂规模则相对较小。 中国磷酸铁锂材料分季度产量 SMM整理了中国磷酸铁锂材料的分季度产量情况，从中可以发现，磷酸铁锂材料产量在2021年起，产量进入上升期并在2022年第4季度达到阶段性高点； 随后受国补退坡等因素影响，2023年第一季度需求减弱，带动磷酸铁锂材料产量骤降。中长期来看，SMM预计，在磷酸铁锂电池高市场占有率带动下，磷酸铁锂材料产量或将稳步上升。 磷酸铁锂材料成本拆解 目前的磷酸铁锂材料生产工艺有固相法和液相法，其中以固相法-磷酸铁为主流生产工艺。以此工艺的供应量占比达到75%，从成本拆分来看，目前无论是何种工艺，碳酸锂是最为重要的成本占比，比例高达80%，因此，磷酸铁锂的市场价格除受供需关系影响外，也和成本端的变化，高度正相关。 2018-2023一季度磷酸铁锂价格回顾 分阶段来看， 2018-2020年： 受新能源补贴政策变化，且期间受疫情影响，磷酸铁锂材料需求快速弱化；上游资源端超预期释放，产业链库存高企，价格承压下行。 2021年-2022年3月： 上游资源与终端需求增长重现错配问题，供需缺口显现，锂价实现“三连跳”式上涨，带动磷酸铁锂材料上涨。 2022年4月-2022年6月： 长三角突发疫情，终端消费及供应链受扰动，需求回撤下，磷酸铁锂价格高位回落。 2022年7月-2022年11月： 国补退坡在即下短中期需求向好，但上游受制于疫情及限电，供应受阻，磷酸铁锂价格上涨。 2022年12月-2023年3月： 国补正式退坡叠加燃油车降价促销，终端需求回撤。原料价格持续走低，磷酸铁锂价格维持续下行。 磷酸铁锂企业资源布局情况 作为新能源产业链的中间环节，资源对于磷酸铁锂材料行业至关重要。 磷酸铁锂材料注重一致性，且头部企业未来注重前驱一体化发展，一体化比例高达90%，而三元头部企业与前驱体绑定较深，叠加客户对选择前驱体供应商权利更高，三元企业一体化占比较低，仅30%。铁锂企业对磷资源锁定较多，多与上游磷化工企业合资绑定。 但对于锂资源的布局，铁锂材料企业的锁定比例较低，因此受碳酸锂价格波动影响较大。 2023-2026E年磷酸铁锂供需格局展望 2022一季度-2025四季度E中国磷酸铁锂供需平衡 对于到2025年的供需格局，虽然动力和储能两大终端市场仍在稳步增长，但随着磷酸铁锂企业前期规划产能将在2023和2024年的迎来集中性的大规模释放，行业竞争加剧，届时也将会迎来阶段性过剩。整体来看，虽受到季节性波动影响，但整体供给宽松。 磷酸铁锂“猛”起来 未来磷酸锰铁锂将成为磷酸铁锂下一个新的增长点 谈及未来，磷酸锰铁锂将是磷酸铁锂材料下一个新的增长点。目前，各大材料厂商积极布局，磷酸锰铁锂进展顺利，目前主要应用于两轮车终端市场。 对比磷酸铁锂来说，磷酸锰铁锂优势主要体现在能量密度，低温性能和成本三大方面。不过其也存在缺陷，劣势是磷酸锰铁锂因其材料有较低的电导率和锂离子扩散速度，会导致其容量难以完全发挥，循环寿命有所减弱。 总结 磷酸铁锂规划产能将在2023和2024年集中建成投产，产能的快速扩张将带来阶段性的过剩，市场竞争加剧。待过剩产能出清后，行业将迎来稳定且健康的发展。 作为锂离子电池产业链的中间环节，当前受原料端影响较大。但随着新能源市场整体逐渐从过热期向理性期发展，磷酸铁锂企业将更加重视一体化布局，加强资源和技术两大方面储备，助力锂电产业发展。 作为磷酸铁锂材料的升级款，磷酸锰铁锂将为磷酸铁锂市场注入新的发展动力。 》SMM第八届中国国际新能源大会专题报道 》观看SMM 第八届中国国际新能源大会视频直播