3月29日讯：自从2022年10月发布搭载M2芯片的iPad Pro后，苹果已经有1年半时间没有更新过这条产品线了。周四的最新消息显示，此前剧透“3月底或4月初”发布iPad新品的知名科技记者马克·古尔曼，已经将苹果上架新产品的爆料推后至5月初。 自从乔布斯2010年首度推出iPad产品以来，此前从来没有发生过整整18个月没有任何iPad新品的情况。这也意味着新品出现的变动更加显著，从而导致延误。 古尔曼透露，苹果公司一直在努力完成新设备的软件开发，同时新型号的屏幕也需要更加复杂的新制造技术，这也导致了发布时间的延迟。眼下苹果公司的海外供应商已经加大新款iPad的生产力度，以期赶上新的时间表。 指望新屏幕提振产品热度 一方面是因为迟迟没有新品上市，另一方也是因为疫情初期集中释放了一波购机需求，总之过去三年iPad品类的销售额一直在缓慢走下坡路。同时iPad产品线也是苹果主要产品中，唯一一个在过去两个财年均录得销售额同比下降的品种。 正因为如此，苹果也试图在更换更快芯片之余，搞出点更大的变化来刺激消费者更换新产品（还有各种配件）。 古尔曼重申，新的iPad Pro将配备新一代OLED显示屏和M3芯片，同时苹果这次还会推出全新设计的妙控键盘和Apple Pencil。 与此同时，已经整整两年没有更新的iPad Air也将迎来产品体系的变化。除了芯片升级外，苹果也将推出12.9寸版本的iPad Air。这意味着接下来消费者如果想要一款大屏苹果平板，iPad Pro将不再是唯一的选择。 WWDC接力上演 将新品发布推迟到5月初，也意味着距离苹果下一次重大活动——从当地时间6月10日开始的WWDC开发者大会只有大约一个月时间。 由于该公司这两年一直被投资者抱怨“缺乏AI”功能，所以这场发布会也被寄予厚望。古尔曼也爆料称，这场发布会的“AI含量”非常高。除了照例发布手机、电脑、手表的最新OS系统，Vision Pro迎来上市后的首次系统大更新外，苹果还将披露全新的AI战略。资本市场也在密切关注“苹果的AI到底从何而来”。 另外，虽然WWDC是软件开发者的聚会，但过去几年里也时不时会有硬件发布，例如去年的Vision Pro。在苹果生态中，除了iPad长期没有更新外，还有多款停留在M2时代的Mac产品（Mac Studio、Mac Mini），若在强调AI的大会上出现更新消息也在情理之中。

亿道信息表示，AI是未来消费电子产业发展的重要趋势，AI PC通过AI能力的本地化部署，使PC拥有持续学习能力、可以在提供个性化服务的同时保护用户隐私。AI技术的发展有望推动AI PC产业持续变革。 公司基于PC行业的深耕发展，与核心器件和计算机技术原厂保持着从产品研发到市场开拓的全方位合作，能够深入参与其应用系统原型开发和验证工作，从而在市场竞争中取得技术领先优势以及市场布局优势。同时，公司一直在关注AI技术和其能力的拓展与进步，并且不断研究AI技术，并将其落地于公司的智能产品中。 目前公司已在大语言、AIGC等主流模型积极跟进，可以在PC端通过Stable Diffusion等主流大模型生成文字、图像，同时，公司提供生成式AI本地化解决方案，基于AI计算平台，运用不同的深度学习推理套件，适配各类型的AI加速引擎技术，支持主流AI框架及丰富的大语言、文生图、图生图模型。未来公司也将进一步跟进AI技术的创新与发展，将前沿技术落地于具体的产品之中，让前沿科技更平易近人。

3月27日，可立克表示，2023年营业收入为46.68亿元，同比增42.86%；归属于上市公司股东的净利为1.14亿元，同比增2.36%。 报告期内，公司紧密围绕年初既定的发展战略和经营目标，加大产能扩张和研发投入，提高运营效率，汽车电子、光伏储能、充电桩等业务板块齐头并进，营业收入较同期快速增长。 报告期内公司开展的重点工作 磁性元件事业部： 行业线方面，持续优化行业线运作模式，拉通端到端的客户服务、运营体系，提升经营质量及客户满意度，加强行业线运作的价值体现。 汽车电子方面，深入开拓新能源汽车电子市场，加大高质量专业人才的引进，引进优质客户，顺利通过德国知名大型工业企业审核，且订单已进入批量生产。 充电桩方面，大力发展新能源充电桩市场，引进优质头部客户。 光伏、储能方面，成功研发光储行业技术领先的产品，并获得重要头部客户的嘉奖。安徽可立克科技有限公司2023年三季度先后顺利通过ISO9001、ISO14001体系认证，并获得证书，先后通过国内光伏行业头部客户的审核。并已按计划规模生产，体现高效率高质量贴近服务当地市场的价值。 开关电源事业部： 市场方面，持续加强市场人员营销能力建设，在外部消费市场大幅萎缩的情形下，成功引进头部客户，开拓市场。同时公司积极调整策略，紧抓经营、提质增效。 研发方面，持续建设电源研发能力，2023年1KW大功率智能充电器产品、清洁机器人电源控制板产品成功实现量产，工业级PD+DC/DC双向充电器方案获得行业头部客户认可并进入产品试产阶段。

数据显示，2月份iPhone在中国的发货量较上年同期下降约33%，延续了这款旗舰产品在苹果公司(AAPL.US)最重要的海外市场需求下滑的趋势。外国品牌的智能手机上个月在华出货量仅为240万部左右，这受到了春节较晚到来的影响。苹果占据了这些出货量的绝大部分，是唯一拥有可观市场份额的海外厂商。2月份的下降标志着出货量连续第二个月下降。据官方数据，苹果1月份的总出货量约为550万部，较上年减少约39%。 苹果自去年9月推出最新一代智能手机以来，其最畅销产品在中国这个全球最大的智能手机市场上举步维艰。华为作为高端手机市场的有力竞争对手，已经从苹果手中抢走了市场份额，iPhone销售放缓促使苹果在1月份罕见地打折。 Canalys分析师Nicole Peng表示：“苹果在中国的零售渠道仍在消化2023年第四季度的出货量，这可以解释最近几个月的下降。但这是苹果未来几个月在中国市场放缓趋势的一个迹象，尤其是在中国竞争对手非常积极地推动人工智能智能手机消息的情况下。” 分析师们仍预计iPhone销量将在今年实现增长，但他们预计iPhone销量状况将继续恶化。以Edison Lee为首的杰富瑞分析师本周在一份报告中说，他们预计今年迄今为止，iPhone的市场跌幅将超过20%。 周二，苹果股价下跌不到1%。今年到目前为止，苹果股价已经下跌了约12%，使其成为大型科技股同行中的异类。

中银证券研报指出，智能手机和PC等消费电子产品在经历了长时间的销量下滑之后，产业链库存去化接近尾声，未来在“被动换机”需求和AI PC等新产品的“主动换机”需求双重刺激下，消费电子行业景气度有望持续回暖，相关3C设备有望充分受益，另外钛合金、XR设备、折叠屏等新材料、新产品、新技术的快速导入，也为相关设备厂商带来了新的发展机遇，给予行业强于大市评级。 中银证券观点如下： 消费电子终端需求否极泰来，多维度需求带动行业回暖。 智能手机和PC等消费电子产品在经历了长时间的销量下滑之后，产业链库存去化接近尾声，出货量增速已经见底回升，出现边际改善迹象。展望未来，首先，智能手机和PC均临近换机周期临界点，“被动换机”需求有望复苏;其次，具备更强AI能力的智能手机以及AI PC的推出，或将刺激“主动换机”需求;最后，XR设备在硬件迭代和内容成熟的驱动下，有望打开消费级市场，迎来新的发展机遇。因此，在多重因素的影响下，有望带动消费电子行业景气度持续回暖 3C设备涉及种类众多，需求受下游产品周期影响具有一定的周期性。 3C产品的生产流程复杂、工序良多，并且具备较强的定制化属性，因此专用设备众多，据智研咨询的统计，截至2022年全球3C自动化设备市场规模约为503.79亿美元，其中中国作为全球最大的3C产品制造国占比超过60%。目前智能制造装备主要技术已趋于成熟，推动下游客户设备采购需求增长的主要因素为新产品旺盛的市场需求带来的产能扩张，以及新产品较大幅度的工艺变化带来的对设备更新换代的需求。随着消费电子行业的复苏，3C设备有望迎来新一轮的需求上行。 钛合金加速导入，带来新的成型及加工工艺需求。 由于钛合金轻量化和高强度的特性，可以满足消费电子产品对材料的减重、坚固、耐磨等多重需求，2023年以来包括苹果、三星、小米等手机厂商纷纷发布了钛合金相关产品，未来随着技术进步、成本下降，钛合金在消费电子领域的渗透率有望快速提升。由于钛金属热导率小、化学活性高、变形系数小、弹性回复较大的特性，造成钛合金成型及加工难度较大，目前钛合金主要有CNC加工和3D打印两种主要的加工成型方式，随着钛合金应用的推广，将增加相关切削设备、刀具耗材、抛磨设备、3D打印设备的需求。 XR设备快速发展，相关设备迎来新机遇。 XR设备行业在经历过数次热潮之后，受到内容开发商数量和应用场景有限的制约，一直尚未真正普及。苹果MR产品的发售，在软硬件方面提出诸多创新，尤其是通过投资并购和专利研发布局内容生态，有望打破产业瓶颈，带动XR行业进入新的发展阶段。显示屏、光学模组作为XR设备创新的聚焦点，Micro-LED和Pancake光学膜组的不断迭代或将催生相关机械设备新机遇。 投资建议：建议关注消费电子行业复苏以及新产品、新技术带来的相关设备投资机会： 1)消费电子行业复苏，建议关注燕麦科技(688312.SH)、赛腾股份(603283.SH)、劲拓股份(300400.SZ)等; 2)AI PC、XR等新产品带来的需求增量，推荐杰普特(688025.SH)、春秋电子(603890.SH)、智立方(301312.SZ)等; 3)钛合金渗透率提升带来的成型和加工设备及耗材需求，推荐创世纪(300083.SZ)、鼎泰高科(301377.SZ)等。 风险提示：宏观经济复苏不及预期;新产品或新技术的市场接受程度不及预期;技术迭代的风险;市场竞争加剧的风险。

方正证券研报指出，在高性能AI处理器的加持下，AI+N类终端的时代浪潮已至，AI改变的不只是PC与手机，科技赋能将全方位渗透，消费电子将迎来全新的增长机遇。 建议关注：华勤技术、亿道信息、领益智造等。

3月22日，漫步者表示，近年来，公司适度增强品牌及市场投入力度，通过各大社交媒体平台及漫步者自有“Edifier Connect”APP的线上社区运营，加强与消费者的互动，倾听用户声音，反哺公司的产品设计及开发。 公司在多品牌运营方面收效较佳，子品牌如专注于电竞场景的子品牌“HECATE”、全新年轻品牌“花再”、高端品牌“STAX SPIRIT”及“AIRPULSE”，持续推出差异化的产品，不断拓展市场空间。 在人工智能应用方面，公司保持对前沿科技领域的高度关注，不断加强研发储备，应用新技术的各类新品正在开发中，未来将综合考虑相关功能的完善程度和消费者需求情况，适时投放市场。 新产品系列 开放式耳机市场处于快速增长阶段，是公司于2024年大力投入的方向之一。开放式耳机在部分运动户外、通勤驾驶、以及室内不需要物理隔音的商务和学习等若干场景中，与耳塞式和头戴式耳机形成了良好的互补，长时间佩戴舒适性是该类产品的突出特点。公司已于2023年“双十一”期间分别推出了Comfo Fit挂耳式、Comfo Run颈挂式开放式耳机，并于2024年春节后推出了更新款Comfo Fit II开放式耳机。该产品应用了高驱动大动态声学单元、动态低频补偿技术、防漏音结构设计，并实现长时间续航、游戏模式低延时，初步获得了良好的市场反响；紧随其后，具备空间音频和金标认证的Comfo Solo开放式耳机已于3月中旬上市。公司将持续发挥工业设计、研发能力、品质控制、多品牌策略等方面的优势，将“开放式耳机”产品进行多样化、系列化的拓展，为消费者提供更加丰富的选择。 海外市场拓展 在海外市场方面，公司已经在德国、英国、法国、意大利、美国、加拿大、日本、澳大利亚、俄罗斯、墨西哥等八十多个国家和地区注册了国际商标，组建了来自不同国家的产品研发和销售团队，搭建了将产品成功销售到全球的营销网络。在此基础上，近年来通过亚马逊等各大国际电商渠道、自建独立站及海外社交媒体运营等多种方式积极拓展海外市场，持续赋能更广大的消费者群体。

3月23日讯：由于本月苹果终止MicroLED手表项目消息传出，MicroLED产业发展不确定性增加。在此情况下，企业们会否收缩相关战线成为各界关注焦点。兆驰晶显产品经理叶裕清认为，受限于量产良率、成本等多方面原因，目前MicroLED产业发展确实没有达到预期的进展。不过，京东方华灿光电、兆驰股份等多家产业链企业的相关负责人均向记者表示，MicroLED项目仍会正常进行。 TrendForce集邦科技研究副总经理范博毓在近日举办的TrendForce集邦咨询新型显示研讨会上向财联社记者直言：“如果苹果真的决定放掉MicroLED产品，我觉得对于MicroLED的厂商来讲，也是一个重新盘点资源、思考企业定位的时点。企业们投了这么多资源，还是得要想办法找到一个出路。” 京东方华灿光电 MicroLED高级产品经理王聪判断，“我们依然认为MicroLED是终极显示技术，并且看好产业发展。在近眼显示、高端商用显示、甚至是消费领域等应用场景，MicroLED从性能层面还都非常具有优势。” MicroLED产业发展入困境 日前，知名苹果分析师郭明錤发布推文表示，通过其渠道调查发现苹果公司确实已经取消了 MicroLED Apple Watch Ultra 的开发计划，并称原因在于苹果认为 Micro LED 并不能显著提升产品附加价值，加上生产成本过高，不具投资效益。 该消息一石激起千层浪，“苹果扼杀了MicroLED”“MicroLED有未来吗”之类的猜测甚嚣尘上，市场对于MicroLED产业发展的担忧加剧， “这一事件对于产业发展的确造成重大的打击，无论其背后原因是转移制程的瓶颈、过高的成本、还是Apple自身布局的转向，少了一个如此品牌的引导，产业在投资、技术开发、以及应用普及层面的发展速度放缓是无可避免的了。”集邦咨询研究副总经理邱宇彬告诉记者。 此前，市场上确实有MicroLED将于2025年开始大规模落地的预测，但是从目前产业的进度来看，显然遇到了问题。 “产业发展确实是不及预期的，整个链条的支持都还没有到位。”叶裕清告诉记者，目前MicroLED的良率、成本、机器精度等都存在提升空间。“从生产环节上说，现在主要问题集中在巨量转移上，转移的焊接能力不够，会导致一些发光点不亮，产品修复难度大且成本高。” 据了解，目前已有部分国产厂商的转移设备出货，但产业链人士透露目前国产的转移设备主要还是点对点的转移方式，对于MicroLED的产品需求是远远不够的。 此外，王聪还告诉记者，目前很多已生产出来的MicroLED产业样机存在因背板和LED匹配不完善导致的亮度不佳或者发热问题。“比如说MicroLED透明屏，由于对比度要求不高，应用场景对坏点相对宽容，但想要做低功耗，减少发热，对LED和玻璃背板都要求比较深入和长时间的性能优化，才能将性能和成本兼得。” 多企业表示不会缩减投资 看好MicroLED发展 此前，MicroLED一直被视作“终极显示方案”，国内的头部显示产业链企业包括TCL华星、京东方A（000725.SZ）、深天马A（000050.SZ）、兆驰股份等均有入局。 当产业发展不及预期，端侧头部企业放弃相关项目，产业链企业投资会否缩减？ “目前我们产品的投入节奏没有变化，技术的研发还是在继续。这个技术是未来的方向，我们肯定还是要继续做，相当于做一个技术的预演。”叶裕清表示道。 王聪亦透露：“公司还会持续投入，看好MicroLED未来应用。”此外，深天马、深康佳（000016.SZ）Micro LED研发负责人亦被报道称不会放弃相关项目。 王聪还补充称，“和LCD或OLED不一样，Mini/Micro LED户内显示屏做大容易做小难，目前已经有一些成熟的大屏产品落地，但P0. 6以内的微间距产品生产仍存在量产瓶颈。但本质上，我觉得无论是微型屏还是商用大屏，随着工艺路线到材料到设备的不断完善，未来还是有机会能突破的，还是要给点信心。” 对于何时会落地，范博毓认为，虽然苹果的项目取消，但内地厂商持续投入的话，MicroLED产值爆炸性增长的时间预计较原计划再往后稍微递延一两年，到27年或28年。 同时，苹果手表的研究终止也意味着Micro LED的应用必须重新聚焦在新型应用上。 “AR眼镜所使用的光机必须具备高亮度小体积的特性，Micro LED相较于Micro OLED等其他竞争技术所拥有的基础优势依旧鲜明，加上AI辅助功能的完善与普及，即使是仅能提供单色显示的AR眼镜，近一两年的需求都将逐步浮现。而Micro LED透明显示器搭配车用HUD需求的兴起，也让车用显示继续扮演一个持续提供产业发展所需养分的场域。”邱宇彬告诉记者。