乘联会秘书长崔东树发文称，由于北京放号，6月新增需求释放的效果明显，且部分降价观望群体开始购车。6月新能源车市场零售86万辆，同比增长29%，环比增6%。6月较3月增长15万台，总体处于零售持续走强状态。 6月新能源乘用车批发销量达98万辆，同比增长29%，略低于1-5月的增速31%，1-6月总体温和上涨。6月新能源车厂商批发渗透率45%，较2023年6月34%的渗透率提升11个百分点。崔东树指出，随着2-4月降价潮的推动，国内新能源格局激烈变化，头部效应日益明显，高端相对较强。自主车企较强，新势力总体较好，吉利、五菱、长安等传统车企新能源6月走势很强。 一、新能源乘用车总体走势 1. 2024年6月新能源车批发很强 2024年6月新能源乘用车批发销量达到98万辆，超过上年11月水平， 由于春节因素和降价干扰，2月回落较大，3-6月市场逐步恢复增长，持续上行。 6月新能源乘用车批发达到98万辆销量，同比增长达到29%的表现较好，略低于1-5月的增速31%，1-6月总体温和上涨。 2023年以来由于锂和镍等原材料回落导致动力电池价格有下降的趋势，2月销量较低有利于企业年初减产，去历史库存，实现新品销量的持续增量。 2. 全国新能源渗透率-批发 6月新能源车厂商批发渗透率45%，较2023年6月34%的渗透率提升11个百分点。 6月，自主品牌新能源车渗透率60.7%；豪华车中的新能源车渗透率34.4%；而主流合资品牌新能源车渗透率仅有7.4%。 6月传统车厂家批发同比下降21%，而新能源车零售同比上升29%，增速差距50个点，燃油车压力较大。 3. 2024年6月新能源车零售增速强 2024年6月新能源车市场零售86万辆，同比增长29%，环比增6%。2024年6月较3月增长15万台，总体处于零售持续走强状态。 由于北京放号，6月新增需求释放的效果明显，且部分降价观望群体开始购车。 2023年累计零售775万辆，同比增长36%。2024年1-6月的新能源车的零售411万辆增33%走势相对较稳，接近于2023年的37%增速，这是很不错的表现。 4. 全国新能源渗透率-零售 6月新能源车国内零售渗透率48.5%，较去年同期34.9%的渗透率提升13.6个百分点。 6月国内零售中，自主品牌中的新能源车渗透率72.5%；豪华车中的新能源车渗透率29.8%；而主流合资品牌中的新能源车渗透率仅有7.4%。 6月传统车零售同比下降27%，而新能源车零售同比上升28%，燃油车税负重，压力较大。 5. 2024年6月新能源车出口回落较大 2024年6月新能源车出口8.0万辆，异常月度环比持续回落。1-2月的出口低迷应该是受到海运等因素的影响，自主的出口在3月环比增长较大,4-6月自主部分车企出口面临欧洲的需求减弱而主动调整。 中国制造新能源产品品牌越来越多地走出国门，由于海外认可度持续提升以及服务网络的完善，自主品牌纯电动主要面向发达国家市场，目前出现围堵中国新能源的现象，这是完全错误的，但我们也要冷静面对。 2024年1-6月累计出口59万台，同比增21%。从近期自主出口的海外市场零售数据监控看，自主品牌在欧洲表现一般。在海外部分地区，除了传统出口车企的靓丽表现，近期新势力出口也逐步启动，海外市场也有数据开始显现，南美等的出口表现也在不断地改善，自主插混车型开始出口增长。 2023年6月的出口高基数对出口促进不大，未来几个月全年新能源汽车出口预计仍较高增长。 二、新能源乘用车市场结构分析 1、新能源车的厢型结构 2024年6月纯电动车的SUV占比达到45%，而增程式中SUV的占比达到91%，真插混新能源车的SUV占比达到50%，形成纯电动SUV占比最低，而增程式SUV占比最高的差异化的特征，这也推动整个新能源车市从SUV向轿车市场延伸的产品增量空间。 2、新能源车的级别-各级别相对均衡 6月各级别电动车销量分化，消费升级的态势很好。小型电动车需求偏弱，家庭第二辆车需求一般。小米为代表的高端SUV增长较强。 3、新能源车的自主和新势力表现持续较强 从月度国内零售份额看， 纯电动自主加新势力约占零售份额85%，表现超强。主力合资车企加传统豪华车的远低于特斯拉。 蔚来、哪吒、理想、零跑等新势力车企销量同比和环比表现总体仍较强，尤其是蔚来、理想等表现较强，这也是细分市场赛道的优势。 自主品牌的纯电动市场占据较大优势，特斯拉是主要高端。近期插混的自主日益占据主导优势，增程成为自主和新势力的独享。 三、2024年6月新能源车主力厂家分化 1.历年逐月新能源车主力厂家销量走势 在产品投放方面，随着自主车企在新能源路线上的多线并举，市场基盘持续扩大，厂商新能源月度批发销量突破万辆的厂商持续增多。自主的企业占据绝对主力地位，但部分车企也出现累计销量下滑的持续压力。 2.新能源车乘用车车型批发表现 6月乘用车批发销量超两万辆的车型中新能源位列总体乘用车车型销量前5位，新能源的市场认可度较高，燃油车主力车型国内表现不强。 3.新能源车市场增量分析 2024年车市增长压力大，行业分化严峻，车市格局巨变。 四、2024年6月纯电动车市场分析 1.纯电动主力厂家销量走势 近几年以来纯电动乘用车市场仍然是比亚迪、特斯拉和传统自主品牌为主的格局，但近期合资表现明显改善。2024年6月新能源乘用车市场多元化发力，大集团新能源表现分化。2024年6月纯电动车企表现强的是比亚迪、特斯拉、吉利汽车、五菱、长安汽车等。合资纯电动车企偏弱。 新势力的总体走势分化，绝大部分的纯电动的新势力总体表现一般。 2.2024年6月纯电动主力车型批发偏弱 2024年6月纯电动车型表现相对较强的是特斯拉MODELY、海鸥、MODEL3、比亚迪元等产品。 微型电动车的比亚迪海鸥产品力超强，也符合入门需求，虽然五菱宏光mini的走势偏弱，但微型电动车的海鸥等新品表现不错。 五、插混市场分析 1.插电混新能源车企业表现改善 2024年6月份插电混动市场走势分化，主要的厂家是比亚迪，处于绝对领先，比亚迪由于销量较高，放到右轴。吉利汽车、长城汽车、长安汽车、上汽通用五菱等跟进比亚迪发展插混，比亚迪降价后的竞品积极跟进。近期吉利和长城新品的插混产品很有竞争力。 合资车企插混市场表现相对较弱。由于产业链差异，插电混动动力车型的部分合资企业表现相对优秀。近期欧系插混偏弱，豪华车的插混不强。 2.插电混动主力车型批发较强 插电混合动力车型体现传统内资企业为主的特色。近期比亚迪宋、比亚迪秦、驱逐舰05等销量较好。比亚迪的产品矩阵丰富，走势相对覆盖较大。欧美企业对豪华插混的市场重视不足，销量走势也相对平稳。 近期纯电动和插混出口车型走向欧洲市场的表现较好，比亚迪海豹等出口较多，形成欧洲新能源市场对中国插混的微幅拉动。 六、増程式市场分析 1. 增程式新能源车企业表现 增程式新能源车企业近期表现超强，理想与赛力斯等部分车企出现阶段性爆发增长特征。本月的理想増程恢复增量较大。长安和哪吒等増程产品持续较快增长。 2. 增程式新能源车型表现 金康赛力斯的增程表现超强，近期成为黑马。理想汽车推动増程式增长，实际用户的需求仍是纯电模式。 2024年6月的主力车型理想L6成为领军车型，主力车型市场竞争逐步激化，万台以上月销的车型已经有充分竞争，长安系增长也很好。 增程式电动车理想L6成为领军车型，理想L9的表现逐步放缓，销量结构向中低端转移。说明消费者对低价端增程仍是有很好的接受度，增程式的性价比优势仍是很重要的。近期长安深蓝的増程、启源的纯电动也开始启动，形成差异特色。

本周A股三大指数止跌反弹，其中沪指本周上涨0.72%，深成指上涨1.82%，创业板指上涨1.69%。本周市场成交量较上周有所释放，板块方面，本周无人驾驶、智能网约车、PCB、换电概念表现活跃，汽车整车、汽车零部件板块反弹拉升。 从牛股榜来看，智能网约车概念再度走强，其中天迈科技周涨高幅68.91%，大众交通周涨幅51.08%，锦江在线周涨幅44.23%，星网宇达周涨幅41.07%，阿尔特周涨幅34.10%。消息方面，工信部副部长辛国斌7月12日在第14届中国汽车论坛上表示，工信部将持续优化行业管理，深化试点示范，完善标准体系，加快推动高级别自动驾驶智能网联汽车商业化应用。近期，百度旗下智能网约车平台“萝卜快跑”也引起市场高度关注，在此之前，在2024世界人工智能大会上，上海发放了首批无驾驶人智能网联汽车示范应用许可。 本周汽车零部件概念表现活跃，其中华阳变速周涨幅43.34%，东箭科技周涨幅42.28%，经纬恒润周涨幅34.21%。消息方面，在7月12日2024中国汽车论坛上，中汽协常务副会长兼秘书长付炳锋表示，今年上半年，新能源汽车延续了良好的发展态势，销量达到494.4万辆，同比增长32%，市场占有率达到35.2%，预计全年产销有望实现1150万辆。目前来看，新能源汽车销量的快速增加将有效带动汽车零部件及汽车智能驾驶领域相关产业的发展。 本周跌幅榜中，左江退、ST易事特、键邦股份、普利制药周跌幅超30%，其中，左江退周跌幅高达67.5%。值得注意的是，普利制药本应在4月30日披露的2023年年度报告，直到7月5日才披露，而其股票在经历两个月的停牌后，本周开盘以来出现较大幅度下跌。而随着时间进入7月中旬，A股开启中报业绩密集披露期，一般来说，越早披露业绩的公司往往以绩优者居多，而越是临近截止日，业绩出现暴雷的可能性就会增加，后续需警惕迟迟未披露业绩企业的暴雷风险。 主力资金净流入方面，长安汽车、比亚迪、歌尔股份、京东方A本周主力资金净流入超5亿元，其中长安汽车本周主力资金净流入达11.49亿。本周主力资金流出方面，赛力斯、中远海控主力资金净流出超10亿元，其中赛力斯本周主力资金净流出高达35.37亿元。值得注意的是，赛力斯6月零售销量同比大增633.3%，环比增长26.7%，而今年上半年累计交付180570辆车，同比增长599.3%，从赛力斯中报预披露业绩来看，其中报业绩净利润13.90亿元至17.00亿元，增长幅度为2.04倍至2.27倍。在销售业绩和中报净利润大增的背景下，却出现较大幅度的主力资金净流出，后续需密切关注其主力资金流入流出情况。

据中国贸易救济信息网，7月11日，应美国个人交通工具制造商联盟（American Personal Transportation Vehicle Manufacturers Coalition）于2024年6月20日提交的申请，美国商务部宣布对进口自中国的低速载人车辆（Low-Speed Personal Transportation Vehicles）发起反倾销和反补贴调查。本案涉及美国海关编码8703.10.5030项下产品。美国国际贸易委员会（ITC）预计将最晚于2024年8月5日作出产业损害初裁。若美国国际贸易委员会裁定涉案产品的进口对美国国内产业构成了实质性损害或实质性损害威胁，美国商务部将继续对本案进行调查并预计于2024年9月13日作出反补贴初裁，2024年11月27日作出反倾销初裁。 据美方统计，2023年美国自中国进口被调查产品的金额约为4.4亿美元。

大众汽车宣布将大幅增加与QuantumScape(QS.US)合作开发的固态电池的产量后，QuantumScape股价周四盘前交易中飙升超过33%。根据新协议，大众汽车电池子公司PowerCo将获得基于QuantumScape技术的批量生产电池的许可，等待技术进步和一定的特许权使用费支付。该协议被视为将QuantumScape固态锂金属电池技术推向市场的长期全球规模扩张战略的重要一步。 根据这份非独家授权协议，PowerCo可以使用QuantumScape的技术每年生产高达40千兆瓦时的电能，并可选择每年生产80千兆瓦时的电能，每年足以为大约100万辆汽车提供电力。两家公司认为，这种高接触式技术代表了实现千兆瓦时规模固态电池生产的最快途径，以满足全球对更好的电动汽车电池不断增长的需求。 大众汽车集团技术董事会成员Thomas Schmall表示:“电动汽车是出行的未来，与QuantumScape的这项协议将确保大众汽车集团的全球车队在未来几年都能使用这项突破性的电池技术。” QuantumScape的股价在周四盘前交易中上涨33.64%，至7.22美元，而52周交易区间为4.67美元至13.86美元;对该股票的空头利息占总浮存金的16.0%。

据外媒报道，印度北方邦（Uttar Pradesh）宣布，将免除混合动力汽车部分税费，此举将使混合动力汽车的价格降低10%。这标志着丰田汽车在游说工作中大获全胜，并提高了业界和分析师对其他邦可能效仿这一举措的预期。 作为印度人口最多的邦，北方邦政府在7月5日发布的一份通知中表示，与电动汽车一样，该邦也将免除部分混合动力汽车的注册税。混合动力汽车同时使用电动机和内燃机，因此可以节省燃料。 马鲁蒂铃木是印度最大的汽车制造商，并与丰田合作生产和销售混合动力汽车。自当地媒体首次报道北方邦的通知以来，马鲁蒂铃木的股价已大涨5.5%。据悉，北方邦占印度汽车总销量的10%。 凭借其畅销的Hycross和Hyryder SUV，丰田在印度混合动力汽车市场上占据了85%的份额，因此该公司很可能成为这一举措的主要受益者，其次是马鲁蒂铃木。丰田和马鲁蒂铃木没有回应外媒的置评请求。 北方邦的免税政策适用于所谓的强混合动力车（可依靠电动机运行一段时间）和插电式混合动力车。 印度总理纳伦德拉·莫迪（Narendra Modi）治下的政府将推动环保交通的重点放在了电动汽车上，为生产电动汽车的公司提供了数百万美元的奖励，而对混合动力汽车却没有给予任何优惠。 印度对电动汽车征收的联邦销售税仅为5%，而对混合动力汽车征收的税率高达43%，接近对汽油车征收的48%。各邦还会独立征收注册税，这进一步增加了购买汽车的总体成本。 作为全球销量最高的汽车制造商，丰田长期以来一直游说莫迪政府对混合动力汽车减税，该公司认为混合动力汽车的污染程度低于汽油车，但得到的政策支持却很少。 本田也在印度销售其广受欢迎的锋范（City）轿车的混合动力版本，该公司表示，这一决定“无疑将吸引更多的客户加入印度的环保交通使命”。

尽管关于电动汽车需求放缓的言论不绝于耳，但CleanTechnica 5月份的数据显示，全球电动汽车（包括纯电动汽车和插电式混合动力汽车）市场继续保持稳定的增长势头，注册量同比上涨23%至1,324,141辆，其中纯电动汽车注册量同比增长了17%，占电动汽车总注册量的66%，插电式混合动力汽车注册量同比大涨了37%。 当月，全球电动汽车的市场份额也从4月份的18%上升了2个百分点至20%，其中，仅纯电动汽车占据全球汽车市场13%的份额。 就地区来看，中国依然是全球电动车市场的主力军，占全球电动汽车总销量的60%以上。除中国以外，5月全球海外市场的电动汽车注册量同比增长了6%。其中，欧洲5月的电动车注册量下降了10%，主要因为欧洲部分国家结束或削减了对电动车的补贴；相比之下，北美市场（美国+加拿大）5月份电动汽车的注册量增长了18%。 更值得注意的是，全球电动汽车增长最快的市场实际上是一些新兴市场。例如，5月份，墨西哥的电动汽车注册量同比大涨了137%，巴西电动汽车注册量同比暴涨了266%，智利实现102%的同比增幅，马来西亚同比增长106%，新加坡同比增长136%，俄罗斯电动汽车注册量的增幅更是高达549%！ 是的，俄罗斯目前是全球增长最快的电动汽车市场，主要还是因为俄乌冲突升级后，俄罗斯受到制裁，西方汽车制造商纷纷撤出俄罗斯市场，而中国汽车制造商则迅速占据西方车企留下的市场空白，中国汽车行业的电气化浪潮也迅速席卷到俄罗斯。 5月全球Top 20电动车型榜：问界M9势头猛，埃安Aion Y跻身前十 5月份， 特斯拉Model Y 虽然一如既往蝉联全球最畅销的电动汽车，以89,120辆的注册量领先，但较去年同期却下降了6%。不过，特斯拉旗下另一款车型 Model 3 的注册量同比增长了12%至4.5万辆，名次也从4月的第7名重新攀升至第4名，令人鼓舞。 比亚迪宋 （包括BEV和PHEV）和 比亚迪秦Plus （包括BEV和PHEV）依然稳坐第二和第三名，另外 比亚迪海鸥 （海外市场称为Dolphin Mini）、 比亚迪元Plus （海外市场称为Atto 3）、 比亚迪驱逐舰05 和 比亚迪汉 （BEV+PHEV）也纷纷跻身前8名。 除了特斯拉和比亚迪旗下的电动车，进入前十名的另外两款车型分别是问界M9和埃安Aion Y。其中，华为支持的问界旗下M9车型以16,462辆的注册量排名第10，连续第二个月创下纪录；埃安Aion Y排名第9，以17,506辆的注册量创下了一年来的最好成绩。这也意味着全球最畅销的十款电动车型中，中国品牌车型占了足足8个席位。 在榜单后半部分， 极氪旗舰车型001 以13,671辆的销量跃升至第15位，这是它连续第二个月创下注册量新纪录，这要归功于这款车型最近的更新。 另外值得一提的是，理想电动中型SUV L6在上市的第二个月就进入了前20名，5月以12,965辆的注册量排在第16名；比亚迪海豹EV受益于出口市场销量的增加重返第20名，这也意味着5月全球最畅销的20款车型中，比亚迪有9款车型上榜，几乎占据半壁江山。 大众ID.3和ID.4 是榜单中仅有的两款来自海外传统汽车巨头的电动车型，其中ID.3掀背车的注册量为12,429辆，是今年以来的最好成绩，排在第19位，而ID.4跨界车的销量为16,180辆，也是今年以来的最好成绩，排在第12位。 在前20名之外， 沃尔沃EX 30 值得一提。该款车在上市的第5个月注册量便突破万辆，不仅在欧洲市场的交付量企稳，在墨西哥（740辆）、澳大利亚（466辆）和巴西（468辆）等市场也大获成功，预计该款车将很快跻身Top 20榜单。与此同时，颠覆性的 小米SU7 在进入市场的第二个月，交付了8,646辆汽车，预计很快也会跻身Top 20榜单。 其他表现抢眼的车型还有 现代Ioniq 5 ，注册量为9,399辆，是自去年8月以来的最好成绩。同样， 蔚来ES6 SUV 也以8,125辆的注册量创下自2023年8月以来的最好成绩。最后， 腾势D9 虽然在5月无缘榜单，但其5月份的注册量（10,158辆）却是今年以来的最好成绩，预计很快也将重新跻身榜单。 5月全球Top 20电动车品牌榜：中国造车新势力品牌UP UP UP 就品牌榜来看，今年5月，比亚迪以314,760辆的注册量取得了有史以来第二好的成绩，仅次于去年12月。其中，比亚迪纯电动汽车的注册量继续稳步增长（同比增幅为22%），插电式混合动力汽车的注册量更为亮眼，同比增长54%，连续第三个月创下新纪录，主要得益于其插混车型比同等的汽油车型更便宜。也因此，比亚迪继续稳坐全球第一名，预计其全年销量将继续稳步增长。 至于特斯拉，在前几个月的销量下滑之后，5月份的注册量有所改善，累计注册逾14万辆汽车，比去年同期增加了300辆，这在一定程度上要归功于Cybertruck注册量的增长，当前Cybertruck的月销量基本超过2,000辆。不过，今年迄今为止，特斯拉的注册量仍然同比下降了8%，因此6月份的销售业绩对于特斯拉来说将十分重要。如果6月份特斯拉的注册量恢复增长，说明其最糟糕的时期似乎已经过去，如果没有，那么5月份的销量改善或只是昙花一现，2024年特斯拉的年度销量可能会首次下降。 前两名之后，依然是宝马稳坐领奖台的最后一个位置。得益于ID.3和ID.4的良好表现，大众目前正寻求收复失地，以38,210辆的注册量（今年来最好的月度成绩）排在第五。 另外一个希望重回正轨的品牌是理想，得益于中型SUV L6的推出，其5月份斩获了37,017辆的注册量，也是今年来的最佳销量，这也使其排名较4月份上升2名来到第6。目前，理想汽车已经成功在俄罗斯建立业务，平均每月在俄罗斯销售逾2,000辆汽车；随着理想汽车即将登陆中东，预计未来将继续保持强劲的增长势头。 在榜单后半部分，蔚来5月也取得了创纪录的成绩，获得了20,710辆注册量，名次因此攀升4位来到第15位，这在很大程度上要归功于ES6 SUV和ET5轿车/旅行车的良好表现。 另外一个值得一提的中国品牌是零跑，凭借18,218辆的注册量排在第20位，同样创下了新的一年的最佳销量。 国际传统汽车品牌中，起亚5月份的注册量为24,996辆，是10个月来的最好成绩，随着EV5和EV3即将上市，预计该韩国品牌全年的销量将继续扩大。 起亚之外，福特、标致和Jeep等传统汽车品牌均被挤出了前20名，取而代之的是更多的中国品牌，例如极氪和零跑。总体而言，5月中国有11个品牌进入了全球电动汽车品牌榜前20名。 从汽车集团的电动车（包括BEV和PHEV）上牌量来看，得益于最近的降价，比亚迪的市场份额从4月份的20.8%上升到22.1%，高于一年前的21.9%；相比之下，特斯拉的市场份额却从2023年同期的14.8%跌至11%。吉利-沃尔沃是前五名中进步最大的车企，市场份额从去年同期的6.2%上升到7.9%。考虑到特斯拉最近的销量下跌和吉利的显著增长，到今年年底，吉利或许会威胁到特斯拉的银牌。 若仅从纯电动汽车来看，特斯拉仍以17.2%的市场份额保持领先，但与去年同期相比，其市场份额下降了4个百分点。尽管如此，特斯拉仍然领先于比亚迪（16%市场份额，下降0.2个百分点）。随着特斯拉迅速失去市场份额，到今年第四季度比亚迪或将在纯电动车市场份额上也超越特斯拉。

美股周四盘中，电动汽车制造商特斯拉股价一度暴跌逾8%，最新跌幅略有收窄。因有报道称，特斯拉将无人驾驶出租车Robotaxi的发布时间从8月推迟到10月，以便让该项目的团队有时间制造更多的汽车原型。 知情人士透露，Robotaxi推迟推出的消息已经在公司内部进行了沟通，设计团队本周被告知要重新设计这款出租车的某些元素。 在该消息发布后，特斯拉的竞争对手优步股价上涨了5.3%，Lyft股价涨幅高达7.9%。 在智能驾驶概念成为核心热点题材，以及特斯拉二季度交付量好于预期的背景下，特斯拉股价此前已连续11个交易日上涨，使该公司市值增加了近2600亿美元，也完全收复了年初至今的所有跌幅。 特斯拉首席执行官马斯克多年来一直向股东承诺推出无人驾驶出租车Robotaxi。2015年，他表示，特斯拉的汽车将在三年内实现“完全自动驾驶”。2016年，马斯克表示，到次年年底，特斯拉将能够在不需要任何人为干预的情况下，让一辆汽车进行越野驾驶。 这些空洞的承诺一直持续到2019年，当时马斯克在与机构投资者的电话会议上表示，特斯拉将在2020年拥有100万辆自动驾驶出租车。然而，该公司至今尚未推出无人驾驶出租车、自动驾驶汽车或能将其汽车变成“3级”自动驾驶汽车的技术。 与此同时，百度的无人驾驶出租车项目" 萝卜快跑 "、Alphabet无人驾驶出租车项目Waymo、通用汽车的Cruise已经走在了特斯拉的前列。 在今年4月份，马斯克重申了他对特斯拉的愿景，即致力于开发无人驾驶出租车，为车主和“特斯拉网络”赚钱。 马斯克表示：“如果有人不相信特斯拉会解决自动驾驶问题，我认为他们不应该成为这家公司的投资者。”该公司定于本月晚些时候公布第二季度业绩。

如果说2023年是智能底盘的“上车”元年，2024年则是这一由供应链企业主导的赛道趋于白热化竞争的重要年份。 7月10日，汽车底盘悬架和制动系统供应商——京西集团宣布“2035全线控”全球技术战略，即未来十年，京西集团将以线控制动、线控悬架和智能系统及架构提供更多智能出行解决方案。“预计2035年，95%的京西底盘产品将为全线控产品。作为落实该战略的最新进展之一，电子机械制动系统（EMB）已获凯翼汽车和悠跑科技战略合作，将于2026年客户量产。” 京西集团的初衷非常明确，即未来汽车电动化和智能网联化发展的核心需求是高阶自动驾驶和智能座舱。“京西集团的‘2035全线控’全球技术战略将指引线控制动产品对高阶自动驾驶技术的支持，并提供安全冗余支撑。”京西集团方面称。 与京西集团追求“全线控”不同，宁德时代在智能底盘领域更偏向于“一体化”的研发与布局。 一月前，宁德时代与北汽集团签署深化战略合作协议，其中在新一代智能底盘方面，双方将针对下一代纯电动平台CIIC滑板底盘项目开展深入合作，共同开展滑板底盘架构、系统、工艺、成本、性能平衡研究，结合场景定义汽车、智能化、个性化打造产品。除北汽外，宁德时代在上半年亦与阿维塔、哪吒等官宣开展滑板底盘领域的合作。 “这是以CTC（电池底盘一体化设计）技术高效、轻量、低成本、安全为导向研发的智能一体化底盘。”宁德时代（上海）智能科技董事总经理杨汉兵认为，CIIC一体化智能底盘的优势可归纳为三点，即上下车体平行开发大大缩短整车开发周期、共享一套底盘架构带来巨大成本优势以及上下车体解耦后能降低安全和造型的关联度，可以让汽车设计师、产品经理在造型设计、智能化体验功能开发中，更加自由地发挥，释放创造力。 当下，智能底盘已成为推动汽车智能化转型的重要技术之一。工信部装备工业一司一级巡视员苗长兴在CICV2024上表示，工信部将加强顶层谋划和工作协同，坚持车路协同发展战略，发挥新型举国体制优势，采取更加有力的措施推动智能网联汽车高质量发展。“支持关键核心技术攻关，促进中央计算平台、车控操作系统、自动驾驶、通用人工智能、智能车载终端一体化、线控底盘、软件工具链等核心技术的研发和产业化，持续提升我国智能网联汽车产业的韧性和竞争力。” 随着国家相关政策的支持、众多头部企业相继“入局”，智能底盘站上“风口”已为业界共识。今年6月，智能底盘系统方案商利氪科技完成超10亿元C轮融资，成立三年来，利氪科技已累计融资近20亿元人民币。有公开数据统计，2023年，智能底盘相关领域共披露约20笔融资，相较2022年的9笔实现翻倍，其中金额最高一笔来自京西智行于去年6月的A轮融资，金额达20亿元人民币。

美东时间周三，随着特斯拉股价连续第11个交易日收高，特斯拉已经完全收复了年初至今的所有跌幅。 在特斯拉股东们欢欣鼓舞之际，高盛分析师上调了特斯拉股票目标价，为这场多头盛宴带来更多欢呼。 特斯拉低价车型将是关键 美东时间周三，高盛上调特斯拉目标价，从175美元上调至248美元，同时维持对该股的中性评级。 高盛指出，特斯拉7月初公布的数据显示，第二季度公司汽车交付量44.39万辆，好于分析师预估的43.93万辆，这是高盛对特斯拉态度转变的最主要原因。 同时，特斯拉后续可能发布的 机器人出租车Robotaxi以及低成本车型 ，都有可能为特斯拉的进一步上涨带来助力。 尽管全球电动汽车市场的竞争日益激烈，但高盛分析师表示，考虑到特斯拉现有的客户群，特斯拉的汽车、软件和充电技术等各种产品，以及明年之前发布低成本车型的计划，特斯拉在该行业仍处于优势地位。 Robotaxi将带来新一轮增长动力 高盛分析师在报告中写道，特斯拉预计将发布的低成本车型可能会对特斯拉的市场份额产生积极影响。 高盛分析师们表示，他们统计的数据显示，目前全球购车市场中大约有一半由3万美元或以下价格的低价车占据，所以特斯拉如果能推出一款更便宜的汽车，将有助于其与中国竞争对手竞争。 除了低成本车型，特斯拉的机器人出租车Robotaxi同样是高盛关注的焦点。 特斯拉计划在7月23日收盘后公布财报， 而在8月8日，特斯拉计划举办特斯拉机器人出租车的首次亮相活动。 外界预计在7月的财报会上，特斯拉CEO马斯克将提前透露有关机器人出租车的更多细节。 高盛分析师指出， 特斯拉不断发展的自动驾驶软件和计划于下月推出的自动驾驶出租车是未来的增长领域。 但他们也认为，要推动自动驾驶出租车广泛普及，或让传统的特斯拉汽车实现完全自动驾驶，还需要一段时间。 市场环境仍然疲软 尽管高盛将特斯拉的目标价从175美元上调至248美元，但在特斯拉近期连日大涨后，这一目标价已经低于特斯拉目前的股价。 美东时间周三，特斯拉股价上涨0.35%，收于263.26美元。该股在过去11个交易日已经累计上涨44%。 高盛分析师写道：“尽管我们仍然认为，鉴于特斯拉在电动汽车和清洁能源市场的强势地位，它处于长期增长的有利地位，但我们预计，市场环境的疲软将在中短期内拖累该公司的业绩。”

6月，新能源汽车零售渗透率继续高歌猛进。 乘联会公布的数据显示，今年6月新能源汽车市场零售85.6万辆，同比增长28.6%，环比增长6.4%。2024年1-6月零售411.1万辆，同比增长33.1%。 6月新能源汽车国内零售渗透率48.4%，较去年同期34.9%的渗透率提升13.5个百分点。 反观燃油车，乘联会数据显示，6月常规燃油车零售91万辆，同比下降27%，环比持平；2024年1-6月常规燃油车零售573万辆，同比下降13%。 如此观之，今年上半年，在国内汽车市场，新能源汽车与传统燃油车仍呈现“一进一退”的发展趋势。但更加值得注意的是，盖世汽车发觉，6月全国乘用车市场零售竟然同比下降6.7%。 正如乘联会分析称，今年4-6月我国汽车市场零售持续负增长主要原因是燃油车同比下降25%的超预期低迷，6月的新能源车与燃油车的增速差保持在55%。 也就是说，在此“一进一退”之间，显现出传统燃油车让出的市场份额，并未被新能源汽车完全“吃掉”且尚有余富的端倪。 这也就意味着，新能源汽车厂商在接下来的几个月将会加紧发力，快速抢占燃油车让出的市场空间：广阔天地，大有作为。 还需要提及的是，新能源汽车产业持续展现勃勃生机的背后，是电气化供应环节的各个厂商的鼎力支持。且当新能源车企在“前线英勇杀敌”的同时，新能源汽车产业电气化供应商们也在“后方”暗自“较劲”，掀起了一场“电气化”内卷之争。 动力电池厂商“两家独大”，其余八家“夹缝求生”？ 根据盖世汽车研究院乘用车电气化配置数据，今年1-5月，动力电池供应商装机量和市场份额TOP 10厂商格局保持稳定。 其中，宁德时代1-5月动力电池装机量为61786Mwh，市场份额为44.1%，位列第一位；弗迪电池紧随其后位列第二位，其1-5月动力电池装机量为40051Mwh，市场份额为28.6%。 总体来看，今年1-5月，宁德时代与弗迪电池“携手”占据了72.7%的市场份额，其余八家动力电池厂商则共同“分食”剩下的27.3%市场份额。 具体来看，位列第三位的中创新航则与宁德时代和比亚迪有着明显差距，其1-5月动力电池装机量为9667Mwh，市场份额为6.9%。 位列第四、五位的国轩高科和蜂巢能源则差距不大：国轩高科1-5月动力电池装机量为5239Mwh，市场份额为3.7%，蜂巢能源同期内动力电池装机量为5071Mwh，市场份额为3.6%。 换言之，目前来看，国内整个动力电池市场呈现“两家独大”（宁德时代与弗迪电池），且市场份额难以在短期内发生明显变化的趋势。 实际上，动力电池厂商们长期承受着各种压力。 首当其冲的便是动力电池产能过剩。按照乘联会秘书长崔东树公布的数据，2020年到2023年4年时间，国内动力电池装车率从76%一路下滑至50%，今年1-4月更是降低到了46%。 2024中国汽车重庆论坛上，长安汽车董事长朱华荣称，到2025年中国汽车行业一年大约需要1000GWh动力电池，但目前行业规划产能已达到4800GWh。 中国科学院院士欧阳明高则预计，2025年国内动力电池产能将达到3000GWh，但行业需求仅有1200GWh。 与此同时，当动力电池市场出现了“供大于求”的“买方市场”现象，那么车企便会占据主导权，处于“被动地位”的动力电池厂商们便不得不以“低价换市场”，掀起了动力电池产业的“价格战”。 盖世汽车认为，对于目前国内的动力电池厂商而言，除却“价格战”、储能“接盘”（增长周期过于漫长）等方式，其还可寄希望于广阔的海外市场。 公开数据显示，截至目前，在欧洲、美国布局的中国动力电池企业分别达到10家、4家，其中不乏行业知名企业。 但也不得不承认的是，目前包括欧洲和美国等在内的海外市场皆在不同程度上对中国新能源汽车产业存在“阻挠”。 以欧洲为例。6月份，有报道称，继长城确认关闭欧洲总部，搁置此前欧洲新市场的扩张计划后，动力电池厂商——蜂巢能源被曝同样在欧洲市场面临挑战。 据报道，蜂巢能源已取消在德国勃兰登堡开设电芯工厂的计划，理由是“当前汽车市场高度波动”，以及一个“重大”客户项目的推迟。 此外，蜂巢能源在德国萨尔州的电池工厂计划也面临一再推迟的困境。需要补充说明的是，长城汽车也是蜂巢能源主要的大客户之一。 作为新能源电动汽车产业链下游和中游两大企业，长城汽车与蜂巢能源皆先后承认在欧洲市场受阻，且理由出奇的统一为：欧洲将对中国电动汽车产品加征关税以及电动汽车市场形势严峻。 但值得注意的是，与欧洲市场不同，对于中国动力电池厂商而言，美国市场或许蕴藏着更多的机会。 以国轩高科为例。该公司于去年宣布，计划在美国建立一座电池工厂和一座电池材料工厂，分别选址伊利诺伊州和密歇根州。 5月17日，针对美国提高锂电池关税政策，国轩高科董事会秘书汪泉在接受盖世汽车等媒体采访时表示：上述工厂由国轩高科美国子公司参与投资设立，并不属于敏感实体范畴。且目前国轩高科在美国的客户没有占到对公司总规模产生重大影响的比例，该公司与客户绑定较深，供货关系稳定，因此关税政策对于国轩高科的影响非常有限。 此外，国轩高科美洲业务副总裁陈瑞林也表示，中国电池生产成本相对较低，即使加上关税，在美国市场仍然具备价格优势，对国轩高科电池出口的竞争力不会有太大影响。 汪泉还在采访中提及，如果国轩高科在美国的产能出海计划顺利推进，随着美国市场因为锂电池关税政策导致壁垒进一步提高，其在当地生产的电池产品将会对美国客户形成更大吸引力。 根据相关信息披露，在美国市场，亿纬锂能也采取了合资建厂的方式，持有合资公司10%股权。宁德时代选择了技术授权的方式入局美国，而非直接在当地投资设厂。其已就此模式与福特汽车达成合作，正在美国建设电池工厂。 PACK和BMS，车企想要掌握电气化“话语权”，还需“由简入繁” 一直以来，车企由于降低成本的压力，长期孜孜不倦地试图掌控电气化各供应环节的话语权。 根据盖世汽车观察，目前来看，以比亚迪和特斯拉为代表的少数新能源汽车企业逐渐渗透进电气化供应链各个环节，并且在一定程度上实现自供。 但值得注意的是，电气化投入高、技术门槛更高。经过多年“试探”，目前新能源车企主要渗透进包括动力电池、PACK、电机、电控、电驱动和BMS等在内的少数供应环节，且能走到这些环节的头部车企少之又少，粗略来看只有比亚迪和特斯拉两家。 就PACK领域而言，根据盖世汽车研究院乘用车电气化配置数据，今年1-5月，车企自制PACK份额超50%。同期内，电池PACK供应商装机量排行榜中前三位中弗迪电池位列第一，装机量为1133458套，市场份额为35.3%；宁德时代位列第二，装机量为646092套，市场份额为20.1%；特斯拉位列第三，装机量为223329套，市场份额为7.0%。 此外，在今年1-5月，在电驱动系统和电机控制器装机量排名前三名中，仍然能看到比亚迪（弗迪动力）和特斯拉的身影。 然而，现如今，新能源车企在电气化领域的参与度正呈现“蔓延”趋势。较为明显的是，今年1-5月，车企愈发寻求BMS自主可控。 就BMS市场相对来说，供应商比较分散，电池企业、车企、第三方企业均有参与，但是可以看出来，车企寻求自主可控的趋势十分明显。 根据盖世汽车研究院乘用车电气化配置数据，同期内，国内BMS供应商装机量TOP 10榜单中，车企“含量”较大。 其中，1-5月，弗迪电池BMS装机量为1138085套，市场份额为35.4%，位列榜单首位；特斯拉位列第三，BMS装机量为580728套，市场份额为7.0%。 此外，上汽捷能和零跑汽车也出现在了上述榜单中，分别位列第九位和第十位。 其中，上汽捷能BMS装机量为69590套，市场份额为2.2%；零跑汽车BMS装机量为65195套，市场份额为2.0%。两者总量虽不如比亚迪和特斯拉，但足以显现车企要自己掌握BMS供应环节的决心。 盖世汽车了解到，目前全球车企直接或间接参与的BMS厂商包括弗迪电池、特斯拉、上海捷能、长安汽车、北汽新能源等。 据悉，近年来，整车企业和电池厂商以自主研发或合作开发的形式开展BMS业务，比亚迪、宁德时代、国轩高科、中航锂电等国内动力电池领军企业大多采用BMS＋PACK模式布局，提供电池组和BMS配套，专业第三方BMS企业的市场地位因此受到极大挑战。 特斯拉电池系统工程师刘寻曾在接受媒体采访时表示，BMS本身硬件并不存在太多技术壁垒，主要是软件迭代，包括热管理系统策略、SOC估算准确性等。 这或许也是便于车企和动力电池厂商向BMS领域渗透的重要原因之一。 此外，均胜电子新能源研究院院长、普瑞均胜副总裁姜钊也曾表示：“2020年时，前10家配套企业中共有7家来自第三方BMS企业；而到了2022年，第三方BMS企业仅剩3家，具有整车背景BMS企业占5家，具有电池背景的企业占2家。” 换言之，BMS替换壁垒较低，因此第三方BMS厂商要想在此市场继续站稳脚跟，增强客户粘性、维持稳定的客户关系和订单便是重中之重。 但还需要提及的是，即使在上述维度上，第三方BMS厂商似乎也不如车企和动力电池厂商更具优势。毕竟，后两者规模更大，业务板块更丰富，在资金，客户、研发资源、数据等方面具备较大优势。 功率器件中企“含量”超50%，加速国产替代 正如前文所述，车企已在电气化供应链的各个环节“无孔不入”，但依然存在其无法轻易渗透的环节，功率器件算是其中之一。 根据盖世汽车研究院观察，截至目前，国内汽车市场功率器件产业仍以第三方垂直厂商供应为主。 在盖世汽车统计范围内的功率器件供应商排行榜TOP 10中，仅有一家车企主导的第三方功率器件供应商上榜，即为比亚迪半导体。 根据盖世汽车研究院乘用车电气化配置数据，今年1-5月，比亚迪半导体功率器件装机量为1042609套，市场份额为32.5%，位列功率器件供应商排行榜TOP 10中的第一位。 此外，盖世汽车还注意到，在盖世汽车统计范围内的功率器件供应商排行榜TOP 10中，中国企业占据了超50%的比例。 具体来看，包括比亚迪半导体、中车时代电气、中芯集成、斯达、芯聚能在内的五家半导体厂商皆为中资，且博世+联合电子为中德合资企业。 换言之，在汽车功率器件产业中，此前车规芯片市场被英飞凌、恩智浦和日本瑞萨等巨头牢牢控制，现在这一格局正在发生逆转：中国半导体厂商的力量正在崛起，已然出现了国产替代的热潮。 形成这一趋势的主要原因，仍归于此前的芯片短缺危机。在彼时危机中，中国半导体厂商趁势崛起，完成芯片产业逆袭，牢牢把握住了国内车规级半导体供应缺口的机遇，以极高性价比优势，抢占了国内巨大的车规级半导体市场空间。 中国海关总署官网数据显示，2023年中国累计进口集成电路数量较2022年下降10.8%；进口金额同比下降15.4%。 上述数字背后反映的是，中国正在减少对外依赖。中国电动汽车百人会指出，整体汽车芯片国产化率从过去不到5%，已上升到现在的10%。 罗拉贝格向业内相关媒体提供的数据显示，2021年国产IGBT市占率约为20%，2023年已经快速提升一半以上。以IGBT为代表的功率器件半导体产品有望在2025年达到30%以上国产替代，在2027至2028年超过50%。 目前，整车产品所需的功率器件主要以IGBT和碳化硅（SiC）为主。 盖世汽车了解到，国内在IGBT领域布局的企业主要有比亚迪半导体、斯达、中车时代电气、士兰微、华润微、宏微科技、新洁能、智新半导体、青蓝半导体、翠展微等。 国内车用SiC功率器件供应商主要有比亚迪半导体、斯达、三安光电、泰科天润、闻泰科技及基本半导体等集芯片设计、制造、封测为一体的IDM厂商。