据外电11月30日消息，巴西能源部长周四表示，巴西希望在经过全面的技术分析后，在1月加入OPEC 产油国组织，但消息人士称，巴西料将不会参与OPEC 的协调产量上限。 巴西总统卢拉(Luiz Inacio Lula da Silva)的办公室证实，他在出访沙特阿拉伯期间收到了邀请，但表示他尚未作出正式回应。 总统办公室和矿产能源部没有说明巴西是作为OPEC 观察员、还是作为全面参与者参与该组织的共同产量配额。 三位熟悉内情的人士表示，巴西预计不会参与任何OPEC 产油国的产量限额。 OPEC 产油国周四同意在明年初自愿减产，减产总规模将达到约220万桶/日，其中沙特阿拉伯将延长目前的自愿减产行动。 巴西矿产和能源部长Alexandre Silveira告诉OPEC 产油国，巴西非常希望在对其合作章程进行技术审查后，在未来的维也纳会议上正式加入该组织。 OPEC 在一份书面声明中表示，欢迎Silveira参加会议，并补充说巴西将从2024年1月起加入OPEC 合作章程。

据外电11月30日消息，NYMEX原油期货周四下跌超过2%，此前OPEC 产油国同意明年第一季度自愿减产，但减产幅度低于市场预期。 交投最为活跃的NYMEX 1月原油期货合约收跌1.90美元或2.4%，结算价报每桶75.96美元。11月累计下跌6.2%。 ICE 1月布伦特原油合约收盘持平，以报每桶83.10美元结算价到期，本月下跌5.2%。 周五开始成为近月合约的2月期货合约下跌2.02美元，或2.4%，结算价报每桶80.86美元。 1月RBOB汽油期货合约下跌7.15美分，结算价报每加仑2.1758美元。 1月取暖油期货合约下滑5.45美分，结算价报每加仑2.7542美元。 **OPEC 明年减产幅度低于预期** 由石油输出国组织(OPEC)和包括俄罗斯在内的盟友组成的OPEC 同意在明年第一季度自愿减产，减产总规模将达到约220万桶/日。OPEC 石油产量占全球总量的40%以上。与会代表稍早表示，讨论中的新的进一步减产幅度多达200万桶/日。 以上计划包括沙特和俄罗斯延长自愿削减供应130万桶/日的行动至明年3月底。 沙特、俄罗斯、科威特、哈萨克斯坦和阿尔及利亚等产油国表示，将在第一季度后市场条件允许的情况下逐步增产。 从各个产油国来看： 伊拉克国家通讯社INA称，从1月初到3月底，伊拉克将自愿将石油日产量削减22万桶。从1月1日到3月底，伊拉克的石油日产量将为400万桶。此后，额外的减产将根据市场情况逐步恢复。 科威特国家通讯社KUNA援引石油部长的话称，从明年1月1日起，科威特将自愿在三个月内每日减产13.5万桶石油。到2024年3月底，科威特的石油日产量将为241.3万桶。KUNA称，减产旨在稳定市场，是4月宣布的每日12.8万桶自愿减产的基础上进行的。 阿联酋国家通讯社WAM表示，从明年1月初到3月底，阿联酋将自愿将石油日产量削减16.3万桶。从1月1日到3月底，阿联酋的石油产量将达到291.2万桶/日。在此之后，将根据市场情况逐步恢复额外的减产。 哈萨克斯坦能源部表示，哈萨克斯坦将在2024年第一季度将其石油产量再减少8.2万桶/日。因此，到2024年3月底之前，哈萨克斯坦的日产量将为146.8万桶。 阿尔及利亚能源部发表声明称，阿尔及利亚计划在2024年第一季度自愿减产5.1万桶/日，使其石油产量目标达到90.8万桶/日。 此外，沙特国家通讯社SPA援引能源部消息人士的话称，沙特将把每日100万桶的自愿减产协议延长至3月底。 俄罗斯副总理亚历山大·诺瓦克表示，到2024年第一季度末，俄罗斯将把每日30万桶的额外自愿减产再增加20万桶，以达到每日50万桶的总减产量。 此前分歧较大的非洲产油国尼日利亚和安哥拉方面： 根据OPEC 的一份声明，OPEC 向尼日利亚提出的2024年石油产量目标低于该非洲最大石油生产国的期望，同时降低安哥拉的产量目标。 在此基础上，尼日利亚2024年的目标产量为150万桶/日，安哥拉为111万桶/日，刚果为27.7万桶/日。 俄罗斯副总理诺瓦克周四表示，OPEC 产油国明年第一季度自愿减产逾200万桶/日，这将有助于解决冬季需求下降的问题。 OPEC 还邀请产量排名前10位的巴西成为该组织的成员。该国能源部长表示，希望在明年1月加入该组织。 Investec大宗商品主管Callum MacPherson说：“就目前而言，结果并没有达到......最近几天的预期。” 减产的自愿性质令投资者大跌眼镜。 FGE公司的James Davis说，从目前看到的情况来看，似乎影响不会太大，与2023年第四季度的计划水平相比，减少约60-70万桶/日。 “和第四季度相比，实际减产数量最多可能是50万桶/日左右。这可能足以让明年一季度的市场保持平衡，但将是接近平衡。” 此次会议原定于上周举行，但由于在非洲产油国的配额方面存在分歧而被推迟。与此同时，全球领导人齐聚迪拜，参加联合国气候大会。 **美国9月原油产量创月度新高** 美国能源信息署(EIA)周四公布的数据显示，受巴肯页岩油所在的北达科他州原油产量大幅增长的影响，9月份美国原油日产量增至1,324万桶，创下新的月度纪录。 数据显示，原油产量增长了1.7%，是自3月份以来的最大增幅。在美国第三大产油州北达科他州，9月份的原油产量增长了6.5%，达到130万桶/日，为2020年3月以来的最高水平。

据媒体最新报道，当地时间周三（11月29日），与会代表透露，欧佩克成员国与非欧佩克产油国组成的“欧佩克+”正在考虑实施新的减产措施，2024年的石油日产量或被削减多达100万桶。 报道称，最新的决定可能会在定于周四（11月30日）的线上会议中宣布，若属实可能会推高国际原油价格。 上周三，欧佩克宣布将原定于2023年11月26日举行的第187届欧佩克大会、第51次联合部长级监督委员会（JMMC）会议和第36次欧佩克和非欧佩克产油国部长级会议（ONOMM）推迟4天至11月30日。两天后，该组织再发声明宣布将11月30日线下会议改为线上会议。 与会代表强调，新的减产措施尚无法得到保证，因为这一想法在欧佩克内部面临重大的阻力。他们表示，谈判还在继续，最有可能发生的状况是延长现有的产量限制。 今年6月份的时候，欧佩克+在第35次ONOMM上宣布将减产协议延长至2024年，并将2024年原油总产量目标调整为日均4046万桶。 为了达到这一目标，全球最大产油国沙特从7月起自愿额外日均减产100万桶原油，日产量降至900万桶。 代表们称，沙特方面支持在明日会议上采取新的减产措施，但组织中尼日利亚和安哥拉这两个位于非洲的最大产油国一直对被削减的配额不满意。他们还表示，配额被上调的阿联酋也不愿进一步减产。 代表们还提到，中东地区的冲突并没有在欧佩克的对话中被提及。尽管地缘政治出现了动荡，但自10月7日以来，国际基准布伦特原油的价格仍下跌了7%左右，现报每桶82美元。 另据美国投行高盛的报告，沙特已经开始了一系列宏大的项目，包括在沙漠中建设一座巨型新城，该行预计沙特需要油价高于每桶88美元才能平衡财政预算。

据媒体周一（11月20日）报道，欧佩克主要成员国之一的阿联酋计划在明年1月份增加产量。 本周末，由欧佩克成员国与非欧佩克产油国组成的“欧佩克+”将要举行部长级会议，届时将讨论2024年的产油份额。由于国际油价近期波动加剧，交易员们正密切关注该联盟会否将当前的减产幅度延长至新的一年。 上周，美国WTI原油价格一度跌至每桶72.16美元，较9月高点下跌了逾20%，进入技术性熊市，布伦特原油价格也下探至7月以来的最低水平。 有报道称，欧佩克+内部正在考虑进一步减产这一选项。但即使如此，阿联酋仍计划在1月份将其原油产量目标提高到307.5万桶/日，比上个月的日产量高出约13.5万桶。 需要指出的是，阿联酋早在欧佩克6月会议上就获得了这一增产的许可，同时安哥拉、刚果和尼日利亚的配额遭到下调。当时阿联酋解释道，长期的产量限制政策未能考虑到其近年来增加的产能。 配额变化本身并不能保证欧佩克总产油量的增加，石油交易员还需要关注其他方面的动向。据了解，伊拉克、哈萨克斯坦和加蓬的产量都超过了各自配额的上限，如果他们遵守规则，阿联酋的增产可能会被抵消。 根据欧佩克11月油市报告中的数据，阿联酋在联盟中的产量仅落后于沙特、伊拉克和伊朗，略高于科威特，排名第四。欧佩克还在报告中维持了对2024年全球石油需求量的预测，认为明年全球石油需求量较今年将增加日均225万桶。 欧佩克写道，虽然负面情绪被夸大，但近期数据证实，全球主要经济体增长趋势强劲，石油市场基本面健康。

高盛在一份最新报告中指出，“我们建议在2024年做多大宗商品”。该行预计，标普GSCI大宗商品指数的回报率将在21%左右。 由于鹰派货币政策立场的削弱、以及经济衰退风险降低等因素，大宗商品的需求预计将被提振，价格也将随之上涨。 首先， 高盛预计明年原油市场将出现适度短缺 。该公司在报告中写道，鉴于强劲的需求、美国供应增长放缓、欧佩克组织供应削减等因素，2024年石油市场将出现适度短缺，库存将小幅下降，而油价将保持在每桶80-100美元。 高盛预测， 布伦特原油价格将在2024年升至平均每桶92美元 ，此前预计为每桶98美元。 截止发稿，布伦特原油价格位于每桶80.74美元的水平。 此外， 高盛还唱多铜和铝 ，它们是能源转型的重要原材料。高盛给出的理由是目前全球绿色需求快速增长、且铜和铝的供应开始见顶，这为未来的价格走高奠定了基础。 高盛预计，2024年铜均价为每吨9200美元（合每磅4.17美元）。在过去的10个月时间里，COMEX期铜价格已经下跌超过15%，跌至目前的每磅约3.60美元。 早些时候财联社有报道称，不少铜矿企业在业绩会上表示不愿意过早扩产。他们称，需要等待铜价上涨，然后才会承诺进行大规模的新投资。 例如，自由港麦克莫兰铜金公司就提到了开发新矿山的更高的资本成本；而嘉能可表示其希望在需要的时候向全球交付铜。 不过，该公司 看跌美国天然气和电池金属在2024年的前景 ，前者是因为其净需求不会增长，而后者是由于供应过剩。

由于交易员消化了经济走弱和供应充足的迹象，同时等待美联储加息路径的更多线索，油价延续跌势。其中，布伦特原油期货自7月以来首次跌破每桶80美元，连续两天下跌超过每桶5美元以上;WTI原油期货则下跌2.6%，至每桶76美元以下，为三个多月来的最低水平。 随着对以哈冲突将扰乱中东供应的担忧逐渐消退，交易员的关注点已转回当前的基本面。随着中国炼油利润率正在萎缩，石油和燃料库存不断增加，以及航空旅行仍未大幅反弹，需求前景并不像预期的那么强劲。在更广泛的经济领域，尽管政府努力推动经济增长，但企业和消费者信心依然低迷。 在供应方面，俄罗斯的发货量接近四个月来的最高水平，而行业数据显示，上周美国原油库存增加了近1200万桶。随着近期合约溢价暴跌，美国基准的即期价差也显示出供应充足的迹象。与上月交易员支付的1.75美元溢价相比，12月交割的原油价格的交易溢价微不足道。 根据一份行业报告显示，位于俄克拉荷马州库欣的美国最大石油储存中心的库存增加了110多万桶。如果得到证实，这将是自去年6月以来的最大增幅。美国能源情报署(EIA)周三没有公布官方数据，将于11月15日公布两周的数据。 与此同时，周三，美联储主席鲍威尔在庆祝美联储研究和统计部门成立100周年的会议上致开幕词。鲍威尔表示，美联储必须有意愿去超越传统上用于预测经济的复杂数学模拟，而进行思考。“智力上的严谨必须与灵活性和敏捷性相结合。” 在11月初美联储会议后的发布会上，鲍威尔表示，美联储接近结束加息，正谨慎行事，考虑是否必须再加息，货币政策有限制性，但不确信限制已足够，即使12月继续不加息，也不一定代表加息周期结束，未考虑降息。美联储工作人员未将衰退重新纳入经济预测，降通胀可能需要经济进一步放缓。 本周美联储多位高级官员密集讲话，其中两位高官美联储理事鲍曼和明尼阿波利斯联储主席Kashkari均发表了鹰派讲话，提到未来美联储依然可能加息。官员们普遍表示美国通胀仍然过高，抗击通胀是首要任务。多人提及，债市收益率上升导致金融环境收紧。 美联储的官员们下次会议将于12月12日至13日举行。在此次会议前，美联储将看到有关零售销售、就业和通胀的最新报告。 然而，技术面显示，原油近期的暴跌可能过头了。WTI原油在其九天相对强度指数上处于超买区域，表明市场可能即将反弹。 最后，OPEC+还表示，在为下一次部长级会议做准备之际，对需求前景仍持乐观态度。沙特阿拉伯和俄罗斯可能会在11月最后一个周末的会议上决定是否将自愿减产延长至2024年。

在金价波动和消费复苏的催化下，菜百股份（605599.SH）前三季度的营利均超过了上年全年水平。公司在今日举行的三季度业绩会上表示，公司专注经营黄金珠宝零售，今年前三季度共新开门店11家，部分储备项目将在年内开业，除了京津冀之外，正在开发华北以外的市场。 今年国内金价震荡上行，相应推动了黄金类产品的消费，公司称，对于贵金属投资类产品消费者，金价波动会对购买意愿造成影响，对于有购买黄金饰品需求的顾客，金价并非单一影响要素，产品工艺、文化寓意、外观造型设计等都会影响购买决策。 公司表示，接下来的年末及2024年一季度，受元旦春节“双节”因素影响，黄金珠宝消费需求较为旺盛，也是行业传统旺季。 金价季度内的价格波动也驱动了菜百股份黄金套保相关收益的显著增长。在业绩会上，公司表示，“开展黄金套期保值业务的主要目的是对冲黄金价格波动所带来的经营风险，不进行以盈利为目的的交易。公司通过上海黄金交易所延期交易合约的方式开展黄金套期保值业务，严格控制套期保值的资金规模。” 今年上半年，菜百股份共新开设门店4家，下半年的开店速度明显加快。但店面分布区域仍然集中在京津冀，公司在业绩会上表示，国内黄金的人均消费额尚有增长空间，北京的黄金市场也具有提升空间，以北京为核心的京津冀地区是公司经营的“基本盘”和最重要的市场。 在门店拓展方面，菜百股份一直坚持全直营模式经营，暂时未考虑开放加盟模式。在11月1日的投资者交流中，公司表示直营连锁模式的优势是产品质量、服务质量等方面的控制，可以更为直接获得第一手的消费者需求反馈。 除了布局线下业务，菜百股份在线上直播渠道也有相当大的投入力度，包括在多个电商平台开设了十多家线上店铺，通过自营直播方式覆盖全国市场，这对销售人员提出了新的要求。公司在业绩会上提到了人才培养工作，包括与行业权威机构国检珠宝培训中心等合作开展员工专业能力提升培训项目，自建信息化培训系统，针对不同岗位人员开展分类分层培训等。

由于原油市场的降温和销量下降，石油生产巨头沙特阿美公司周二（11月7日）公布的第三季度净利润同比下降23%，不过略好于分析师预期。 在截至9月30日的季度中，公司净利润从上年同期的424亿美元降至326亿美元，略超分析师的预测中值318亿美元；当季收入从上年同期的1449.9亿美元降至1130.9亿美元。当季，公司还支付了147亿美元的特许权使用费和其他税款，低于去年同期的243亿美元。 前三季，公司实现净利润945.44亿美元，同比下降27.5%。 从财报来看，无论第三季，还是前三季，石化上游产业（油气资源开采）成为公司业绩下滑的绝对主导因素。第三季和前三季的上游产业息税前利润同比下降22.7%和23.1%。 今年以来，该公司的股价已经上涨了约15%。 能源前景 由于能源需求和经济增长的担忧持续打压油市，不仅沙特阿美，其他的能源供应巨头，例如雪佛龙和埃克森美孚，公布第三季度利润均同比大幅下滑。 而市场似乎对巴以战争威胁全球原油供应的担忧也不屑一顾。布伦特原油价格目前已经回到了巴以战争前的水平，约每桶约85美元。 作为石油输出国组织（OPEC）事实上的领导者，沙特阿拉伯周日（11月5日）表示，将继续自愿减产100万桶/日的计划，直到今年年底，并将在下个月再次审议这一决定。 周日的声明指出，额外自愿减产是为了支持石油市场的稳定和平衡。 并且，该公司在周二的财报会议上表示，“能源需求可能在中长期内增加。” 慷慨的股息 作为世界上最大的原油出口国，沙特政府的大部分收入来自沙特阿美所给的慷慨股息。 沙特王储穆罕默德·本·萨勒曼正在推进一些耗资巨大的项目，如未来城市Neom的建设、将全球知名足球运动员招入国内足球俱乐部、发展一些国际体育赛事，与此同时，该国还在寻求实现经济多元化，减少对石油的依赖。 但就目前而言，石油仍是沙特财政的关键。 沙特阿美通过支付慷慨的股息为财政赤字正不断扩大的沙特政府提供了大部分财政收入。第三季度，沙特阿美将向包括沙特政府在内的股东支付294亿美元股息，其中包括195亿美元的基本股息（与第二季度支付的基本股息相当）、以及99亿美元的业绩挂钩股息。 此外，第三季度该公司的资本支出从去年同期的90亿美元增至110亿美元。该公司表示，其正在通过其历史上最大的资本计划投资于其不断增长的综合投资组合。

根据国家统计局令2017年第22号（《部门统计调查项目管理办法》）规定，商务部结合近年来我国大宗产品进出口情况和管理需要，对2021年制定的《大宗农产品进口报告统计调查制度》进行了修订，并更名为《大宗产品进出口报告统计调查制度》，经国家统计局批准执行（国统制〔2022〕165号）。在大豆、油菜籽、豆油、棕榈油、菜子油、豆粕、鲜奶、奶粉、乳清、猪肉及副产品、牛肉及副产品、羊肉及副产品、玉米酒糟、关税配额外食糖等14种产品继续实行现行进口报告制度的基础上，主要新增内容如下： 一、将实施进口许可证管理的原油、铁矿石、铜精矿、钾肥纳入《实行进口报告的能源资源产品目录》，将实施出口许可证管理的稀土纳入《实行出口报告的能源资源产品目录》。进口、出口上述产品的对外贸易经营者应履行有关进出口信息报告义务。 二、商务部委托中国五矿化工进出口商会负责上述新增5类能源资源产品报告信息的收集、整理、汇总、分析和核对等日常工作。 现将《大宗产品进出口报告统计调查制度》印发给你们，自2023年10月31日起执行，执行期至2025年10月31日。 商务部 2023年11月1日