据彭博社报道，破产的电池制造商Northvolt 公司同意将其在回收企业Hydrovolt中的剩余股份出售给挪威海德鲁公司（Norsk Hydro ASA）。目前，Northvolt在继续缩减业务规模。 根据1月13日的一份声明，Northvolt此次出售股份的交易价值为7,800万挪威克朗（约合680万美元），海德鲁公司在该项目的股权也随之从72%增加到100%。在获得相关批准后，该交易预计将在本季度末完成。 Hydrovolt成立于2020年，是海德鲁公司和Northvolt各占50%股权的合资企业。海德鲁公司表示，自2024年下半年以来，其一直独立为Hydrovolt的运营提供资金，现在正在“积极探索新的合作伙伴关系，以确保该业务的长期融资和增长”。 去年11月，Northvolt以58.4亿美元的债务在美国申请破产保护，是2024年最大的破产案之一。这家电动汽车电池供应商希望能够获得新资金，以在破产保护下进行重组的同时继续在Skelleftea生产电池。上周，该计划得到了公司股东的批准。 Northvolt的主要客户之一、大众集团旗下卡车制造商斯堪尼亚（Scania CV AB）表示，该公司仍在接受Skelleftea工厂交付的电池。1月13日，斯堪尼亚首席执行官Christian Levin向瑞典商业日报Dagens Industri表示：“事实上，每周的交付量比以往任何时候都要高。我不想猜测Northvolt能否生存下去。我们正在与该公司一起努力工作，以确保他们能继续存活下去。” 去年11月，海德鲁宣布将停止投资电池业务。1月13日，该公司向路透社表示，其并不认为增加对Hydrovolt的投资与这一战略相矛盾。海德鲁的一名发言人表示，“我们认为Hydrovolt与我们的其他电池业务有点不同……Hydrovolt关注回收业务，更接近海德鲁的其他业务。我们与汽车行业客户讨论了电池回收的问题，我们向他们提供铝，所以会有相当多的协同效应。” 该发言人还指出，海德鲁不认为自己将一直是Hydrovolt的唯一股东，未来将寻找新的合作伙伴。“我们希望有一个合作伙伴可以帮助发展Hydrovolt和进一步推动电池回收业务的发展。”

1月9日，瑞浦兰钧（00666.hk）公告称，董事会已于当日决议于印度尼西亚（简称：印尼）投资建设电池厂。印尼电池厂的投资建设将通过公司于印尼注册成立的非全资附属公司PT REPT BATTERO INDONESIA进行。 公告显示，为此目的，印尼附属公司的股东将向印尼附属公司增资共计13,950万美元。截至公告日，印尼子公司由瑞浦兰钧的间接全资附属公司Infinitude持有60%的股权，Infinitude拟增资8370万美元。增资完成后，瑞浦兰钧在印尼附属公司中的持股比例不变。 瑞浦兰钧表示，印尼电池厂完成建设后，拟配合当地政府有关政策，从事锂离子电池、电池组件、模组、电池包等的研发、制造及销售业务。印尼电池厂第一期投产后预计可年产8GWh动力与储能电池及系统以及电池组件。公司预计通过建设印尼电池厂增强在东南亚的业务，更接近当地的客户资源及原材料，推动资源的高效利用，以实现集团高质量持续发展。

韩国SNE Research统计数据显示， 2024年1 -11 月， 全球 市场电动汽车（含纯电、插电混动、油电混动）用动力电池装机量约为 785.6 GWh，同比增长 26.4 %。 单位：GWh 数据来源：SNE Research 在2024年1-11月全球市场动力电池装机量TOP10（简称“全球市场”）中， 6家中国电池企业上榜，其分别是宁德时代、比亚迪（弗迪电池）、中创新航、国轩高科、亿纬锂能和欣旺达； 还有3家韩国企业和1家日本企业上榜。 单位：GWh 数据来源：SNE Research 另外，上述机构 还公布了除中国市场以外的全球其它市场动力电池装机量TOP10榜单 （简称“海外市场”）。其中，宁德时代继续领跑，比亚迪、孚能科技、中创新航同比增幅在43.2%～299.5%之间， 上榜的这4家中国电池企业海外装机整体势头强劲。 这里，我们对2024年前11个月全球及海外市场动力电池装机情况进行梳理和解读，以期为更多中国电池企业的全球化布局提供参考。 2024年1-11月全球市场动力电池装机量TOP10分析 从2024年1-11月全球市场动力电池装机量TOP10榜单来看，显示出以下六个方面的特点： 一是，中国电池企业继续占据全球市场的主导地位。 分国别看，2024年1-11月全球市场动力电池装机量TOP10企业中，中国、韩国、日本三国电池企业各自合计市占率分别为65.5%、19.8%、4.0%，较2023年同期分别提高2.5个百分点、减少3.8个百分点、减少2.3个百分点。 二是，中国电池企业增长势头较其它国家的企业更加强劲。 这份榜单中，同比增长最快的前三家企业分别是欣旺达、国轩高科和比亚迪，同比分别增长65.7%、43.3%、35.9%。同时，宁德时代、亿纬锂能、中创新航这3家中国企业也表现出强劲的增长势头，增长率均超20%。 三是，有5家中国企业市占率同比上涨或持平。 中国企业中，宁德时代、比亚迪、国轩高科、亿纬锂能、欣旺达的市占率，同比上涨或持平，表现出强大的市场扩张能力，并进一步巩固了其各自的市场地位。 四是，韩国电池企业市占率均出现下滑。 3家上榜的韩国电池企业，虽然其装机量较2023年同期有所增长或持平，但市占率下滑0.6～2.2个百分点。这反映出，韩国头部电池企业在面对中国电池企业的激烈竞争时，其市场地位受到挑战。‌ 五是，日本电池企业装机量、市占率双降。 松下电池是唯一上榜的日本电池企业，其装机量较2023年同期锐减8GWh，市占率也减少2.3个百分点。 六是，TOP10合计市占率同比减少3.6个百分点。 2024年1-11月，全球市场动力电池装机量TOP10企业的合计市占率为89.3%，而2023年同期为92.9%，装机量TOP10企业的市场集中度有所降低。 这也意味着，随着更多“腰部”电池企业的崛起，它们通过技术创新和市场拓展，逐渐在市场中占据一席之地，从而分摊了部分原来集中在TOP10企业的市场份额。‌ 中国电池企业在全球市场表现亮眼 分企业看， 宁德时代 持续领跑全球，装机量达289.3GWh，同比增长28.6%，市占率36.8%。 比亚迪 排名第二位，装机量为134.4GWh，同比增长35.9%，市占率17.1%，与2023年同期相比，其进一步拉开与LG新能源的差距，从高出13.4GWh，扩大到43GWh。 中创新航 排名第四位，装机量为36.3GWh，同比增长22.2%，市占率4.6%。较2023年同期，其超越韩国SK On和日本松下电池，排名上升两位，但其市占率同比略有下滑。 国轩高科 排名第八位，装机量为20.9GWh，同比增长43.3%，市占率升至2.7%。资料显示，国轩高科已发布5C超快充G刻电池，充电9.8分钟补能80%；其高镍三元圆柱星晨电池可实现4C快充，9分钟内从10%补能到70%，以及全固态金石电池等新产品，将为其进一步提升装机量提供支撑。 亿纬锂能 排名第九位，装机量为18.0GWh，同比增长27.3%，市占率2.3%。资料显示，2024年，在新能源车领域，其发布EVE Omni cell全能电池和开源电池。据介绍，前者具备6C超充特性，充电5分钟续航300公里。还推出储能大电池Mr旗舰系列、全极耳圆柱电池新品、Omni全能电池-LMX系列，以及eVTOL飞行器电池等产品。目前，亿纬锂能可提供全场景锂电池解决方案，预计未来其装机量仍将稳步增长。 欣旺达 排名第十位，装机量为15.9GWh，同比高增65.7%，市占率为2.0%。据披露，2024年前三季度，欣旺达营收达382.79亿元，同比增长11.54%；归母净利润12.12亿元，同比增长超50%；扣非后归母净利润11.63亿元，同比高增90.68%。在动力电池领域，据介绍，欣旺达发布的新一代超快充产品闪充电池3.0，充电峰值倍率可达6C。按照目前的高增速，欣旺达已稳坐装机量TOP10之列。 综上，全球市场动力电池装机量TOP10企业中，中国企业合计市占率已基本保持在三分之二左右；宁德时代和比亚迪这两家企业合计装机量已稳定在总装机量的50%以上；进入装机量TOP10 中国、韩国、日本企业相对稳定，不过，凭借在前沿技术等方面的优势， 增速更快的中国企业有望在2025年进一步提高其在全球市场的份额。 海外市场动力电池装机量TOP10解析 数据显示， 2024年前11个月，海外市场动力电池装机量约为325.6GWh，同比增长13.3%。 较2023年同期， 上榜的 4家中国企业 海外装机量合计市占率超三分之一，达到34%，同比提高2.3个百分点； 3家韩国企业 （LG新能源、SK On、三星SDI）市占率为45.6%，同比减少2.8个百分点； 2家日本企业 （松下电池、PPES）市占率为11.9%，同比下降3.6个百分点；新增 1家美国企业 （特斯拉），市占率为2.1%。 海外市场方面， 宁德时代 主要客户包括特斯拉、宝马、奔驰、大众、现代汽车等。 比亚迪 已进入丰田等多家海外车企电池供应链，且其整车业务已重点布局泰国、印度、德国、英国、法国、土耳其、墨西哥、澳大利亚、新西兰等海外市场，将有助于其海外装机进一步提升。 孚能科技 得益于其“出海”时间较早，目前其已投产的位于土耳其的电池生产基地，可以服务欧洲、中东等海外市场。 中创新航 在海外市场装机量TOP10中，同比增速最高，接近300%；市占率1.8%，同比提高1.3个百分点。 此外，特斯拉因其德国电池工厂实现规模化生产，并计划扩产，预计其2025年装机量或将持续提高。 经计算，2024年前11个月，海外市场装机占全球份额约为41.4%，且海外市场同比增速不及全球。这反映出， 中国仍是全球最大的动力电池装机市场，海外市场增速略显缓慢。 可以肯定的是，中国电池企业能够在全球激烈的竞争中保持高增长，实属不易。 市场方面，受北美等地区新能源汽车增速放缓，以及欧美相关新政和关税的出台，未来海外市场可能发生较大的变化；随着磷酸铁锂电池、大圆柱电池等类型产品进一步放量生产，或将成为搅动2025年装机格局的重要因素。

SMM 1月9日讯：在1月8日国家发改委和财政部联合发布的一系列利好消息的轰炸之下，1月9日早间开盘之后，电池指数盘中快速拉升，一度涨近2%。个股方面，时代万恒、雄韬股份盘中涨停，震裕科技、嘉元科技、新宙邦、德方纳米等多股纷纷跟涨。 消息面上，1月8日，国家发展改革委、财政部联合发布了《国家发展改革委财政部关于2025年加力扩围实施大规模设备更新和消费品以旧换新政策的通知》。此次《通知》明确将符合条件的新能源汽车纳入重点支持范畴，持续以旧换新补贴。《通知》明确指出，进一步扩大汽车报废更新支持范围，将符合条件的国四排放标准燃油乘用车纳入可申请报废更新补贴的旧车范围，在保持补贴金额不变的情况下，补贴范围变大。同时，汽车转让换购同样有补贴支持，新能源车最高1.5万元，燃油车最高1.3万元。 》点击查看详情 在提及提高新能源城市公交车及动力电池更新补贴标准之际，《通知》提到， 要加力推进城市公交车电动化替代，更新车龄8年及以上的城市公交车和超出质保期的动力电池，平均每辆车补贴额由6万元提高至8万元。 各地可保持动力电池更新补贴标准基本稳定，并自主确定车辆更新补贴标准。交通运输部指导各地区做好优惠政策衔接和平稳有序过渡。 此外，国家发展改革委资源节约和环境保护司司长刘德春在国务院政策例行吹风会上还提到，要推动资源回收利用行业高质量发展。加快推行资源回收企业向自然人报废产品出售者“反向开票”。实施再生材料推广应用专项行动，落实生产者责任延伸制度，支持汽车、电器电子产品等生产企业提高再生材料应用比例。 严厉打击“作坊式”回收拆解，依法依规查处非法回收拆解报废机动车、退役动力电池、废弃电器电子产品等行为。 其还提到， 要加快制定废旧手机循环利用工作方案，推动手机等数码产品以旧换新。支持退役动力电池回收循环利用，提升重要资源安全保障能力。 国家发展改革委副主任赵辰昕1月8日在国务院政策例行吹风会上也表示，今年会专门安排一部分资金，加力实施设备更新贷款贴息，放大资金撬动效应，降低经营主体设备更新融资成本。 进一步提高农业机械报废更新、新能源城市公交车及动力电池更新等补贴标准。 在政策全面利好的背景下，新能源车板块在1月9日涨势也十分喜人，指数盘中涨逾1%，而个股方面更是掀起了轰轰烈烈的涨停潮。肇民科技盘中20CM涨停，康盛股份、春兴精工、龙飞股份等近15股盘中涨停。汽车零部件板块也不遑多让，其指数盘中同样涨逾1%，个股一片繁荣景象。 除了前文提到的政策利好，1月8日，商务部有关负责人还在国务院政策例行吹风会上表示， 2024年“两新”政策实施以来，汽车、家电消费品销售向好。汽车以旧换新中，购换新能源汽车的比例超过60%。且汽车以旧换新在2024年取得了显著的成效，据国家发改委1月8日消息，2024年全国汽车报废和置换更新超过650万辆，新能源乘用车国内市场渗透率从6月份开始连续7个月超过50%。全年国内零售量达到1100万辆。 此外，国家发展改革委副主任赵辰昕还表示， 据中国电动汽车百人会，预计2025年，我国新能源汽车销量（含出口）有望达1650万辆，同比增速接近30%，渗透率超过50%；国内新能源汽车销量1500万辆，渗透率超过55%。而这一预测也意味着，今年我国汽车市场将迎来历史性转折点——新能源汽车销量将首次超越传统燃油车。 对于2024年能源汽车销量，SMM预计，2024年中国新能源汽车销量预计为1285万辆，其中内销占比约为89%，出口占比约为11%，中国新能源汽车的渗透率达到45%。 SMM 认为，回顾2024年是新能源汽车市场机遇与挑战并存的一年，一方面，各种补贴政策的推行有效刺激了消费者的购车、换车积极性，为新能源汽车发展提供了广阔的空间；另一方面，激烈的市场竞争和消费者日益多样化的需求也对车企提出了更高的要求。 展望2025年，SMM预计，随着补贴政策的持续加码，国内新能源汽车销量将继续保持增长态势，但在国内增量市场空间有限、海外加征关税出口困难的背景下，新能源汽车市场竞争将更加激烈，车企也将面临新的挑战！ 回顾2024年全球及中国新能源汽车市场，可跳转 “ 【SMM分析】百舸争流 奋楫者先——新能源汽车市场2024年年度盘点 ” 一文查看。 机构评论 平安证券表示，2025年汽车以旧换新政策明确早，这使得政策有效时长明显高于2024年，且政策扩大了补贴实施范围，增加了新能源公交的补贴额度。平安证券判断2025年政策对汽车销量的拉动效果强于2024年，叠加新能源车购置税政策，看好多重政策叠加下的新能源汽车刺激效果，推荐赛力斯、理想汽车、长城汽车、吉利汽车、小鹏汽车、长安汽车、比亚迪，建议关注小米集团、零跑汽车。 中信证券指出，1月8日，国家发改委、财政部印发《关于2025年加力扩围实施大规模设备更新和消费品以旧换新政策的通知》。总体上，较2024年“两新”政策，2025年政策补贴资金更多、力度更大、范围更广、机制更优，预计政策将更加显效发力，带动内需成为明年宏观经济的积极发力点。分领域看，乘、商用车报废补贴范围扩大至国四标准，超市场预期。坚定看好政策刺激下汽车板块2025年需求释放，重点推荐汽车子板块头部标的。

》查看SMM钴锂产品报价、数据、行情分析 》订购查看SMM钴锂产品现货历史价格走势 本周动力电芯价格维持稳定，根据SMM数据，100Ah方形磷酸铁锂电芯价格为0.365元/Wh，6系方形三元电芯价格为0.515元/Wh。2025年年初由于春节假期因素，新能源汽车销量预期降低。同时伴随动力电池抢装结束，12月份动力电池需求减弱，电芯订单下滑。电芯厂出于年底控库需要，12月份电芯排产小幅下滑。动力Pack电池价格受到电芯成本下降原因，价格小幅降低。       SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 于小丹 021-20707870 马睿 021-51595780 徐颖 021-51666707 冯棣生 021-51666714 柳育君 021-20707895 吕彦霖 021-20707875 周致丞021-51666711 张浩瀚021-51666752 王子涵021-51666914 任晓萱021-20707866 梁育朔021-20707892 王杰021-51595902 徐杨021-51666760 杨涟婷021-51595835

1月6日，韩国研究机构SNE Research公布2024年1-11月全球动力电池装车量最新数据。数据显示，2024年1-11月，全球动力电池装车量达785.6GWh，同比增长26.4%。 从市场份额来看，2024年1-11月全球动力电池装车量TOP10公司中，6家中国电池公司悉数实现增长，日韩电池公司LGES、SK On、松下、三星SDI则依旧保持同比下滑。 从装车量同比变化来看，2024年1-11月，除松下以外，其他9家电池公司均实现了正增长。 中国公司方面， 2024年1-11月，上榜全球动力电池装车量TOP10的公司依旧为宁德时代、比亚迪、中创新航、国轩高科、亿纬锂能、欣旺达，6家公司装车量总计514.8GWh，市场份额达65.5%。 其中，宁德时代以289.3GWh的装车量继续保持全球第一的位置，同比增长28.6%，市场份额为36.8%。在中国市场，极氪、问界、理想等主要车企都在采用宁德时代的电池，同时，还有海外市场的特斯拉、宝马、梅赛德斯-奔驰、大众等全球主要车企也采用了宁德时代的电池。 比亚迪装车量排名全球第二，达134.4GWh，同比增长35.9%，市场份额为17.1%，基于价格竞争力，比亚迪向国内市场推出了各种电动汽车，并越来越受欢迎。当前，比亚迪正在走出中国市场，进入亚洲和欧洲市场，迅速扩大市场份额。 可以看到，仅排名第一和第二的宁德时代和比亚迪的市场份额就达53.9%，占据了全球动力电池市场的半壁江山。值得一提的是，TOP10公司中，除了宁德时代和比亚迪，其他8家公司装车量总计277.9GWh，而宁德时代装车量已高达289.3GWh。 其余上榜的四家中国公司中，2024年1-11月，中创新航排名全球第四，装车量达36.3GWh，同比增长22.2%，市场份额为4.6%；国轩高科排名全球第八，装车量达20.9GWh，同比增长43.3%，市场份额为2.7%；亿纬锂能排名全球第九，装车量达18.0GWh，同比增长27.3%，市场份额为2.3%；欣旺达排名全球第十，装车量达15.9GWh，同比增长65.7%，市场份额为2.0%。 韩国公司方面， 2024年1-11月，LGES、SK On、三星SDI装车量均实现了增长，总计装车量达155.6GWh，但市场份额为19.8%，较去年同期下降3.5个百分点。 具体来看，LGES继续保持全球第三位，装车量为91.4GWh，同比增长6.9%，市场份额为11.6%。 SK On排名第五，装车量为35.3GWh，同比增长11.8%，市场份额为4.5%。 三星SDI排名第七，装车量为28.9GWh，同比增长0.1%，市场份额为3.7%。 日本公司方面， 松下以31.2GWh的电池装车量排名第六，但在2024年1-11月全球动力电池装车量TOP10公司中，松下是唯一一家装车量负增长的公司，同比下滑20.6%，市场份额为4.0%。 SNE表示，由于电动汽车、动力电池需求放缓，公司的开工率也在下降，以欧美市场为主的三家韩国公司的市场份额进一步下降。此外，中国受到美国和欧洲的遏制，但基于其稳定的国内市场，正在将多余的库存转移到新兴经济体。短期内，预计中国以外的主要地区的增长率将低于预期。 另外，根据中国汽车动力电池产业创新联盟信息显示，2024年11月，我国动力电池装车量67.2GWh，环比增长13.5%，同比增长49.7%。2024年1-11月，我国动力电池累计装车量473.0GWh，累计同比增长39.2%。 电池网注意到，磷酸铁锂电池正凭借较低的成本、长循环寿命以及较高的安全性，在国内动力电池市场的份额快速上升。2023年，我国磷酸铁锂电池累计装车量261.0GWh，占动力电池总装车量的67.3%；而从2024年10月与11月份来看，磷酸铁锂电池装车量已接近三元锂电池装车量的四倍，三元电池份额退守至两成。 此外，由于价格和安全优势，2024年，越来越多的海外车企也开始选择磷酸铁锂电池，雷诺、stellantis、通用、现代、大众等多家欧洲车企，均已表明将在入门级车型中导入磷酸铁锂电池。 LGES在2024年10月举行的战略发布会上公布了五年内营收翻番的计划。2023年，LGES的营收为33.75万亿韩元（约合1769亿元人民币），以此计算，其2028年的营收目标将达3538亿元人民币。而达成这一目标的关键步骤之一就是广泛采用磷酸铁锂电池。 此外，比亚迪集团执行副总裁、首席科学家廉玉波也曾表示，出于经济性、安全性和材料可控性等多重因素考虑，未来15年内，磷酸铁锂电池仍会是市场的主流选择。

》查看SMM钴锂产品报价、数据、行情分析 》订购查看SMM钴锂产品现货历史价格走势 全球：2024年全球新能源汽车销量预计达1715万辆，同比上涨20% 2024年1-11月份世界汽车销量达到8201万台，新能源汽车达到1607万台。2024年1-11月的新能源车份额达到19.6%，其中纯电动车的占比达到12.6%，插电混动占比为7%，混合动力占比为6.4%，油电混动的占比提升。预计2024年全球新能源汽车销量达1715万辆，同比增加20%。 分市场来看，中国市场2024年呈现先抑后扬态势，上半年中国市场受到了补贴退坡的持续影响，加上终端车企面临降价压力，导致消费者普遍持观望态度，市场销量表现较为疲软。然而，自下半年起，随着补贴政策的加码，新能源汽车的销量出现了强劲的增长，超出了预期。相比之下，欧洲市场的表现则不及预期，由于多个国家取消或降低补贴政策，同时反补贴措施和本土产业链建设尚处于起步阶段，欧洲市场的电动化几乎停滞，销量几乎没有增长。美国市场的电动化趋势也有所放缓。受到FEOC法案的影响，2024年部分车型将失去补贴资格，加上平价新车型供给制约，美国市场表现低于预期。   中国：销量预计超1200万辆，同比增长36% 2024年中国新能源汽车销量预计为1285万辆，其中内销占比约为89%，出口占比约为11%，中国新能源汽车的渗透率达到45%。 2024年中国PHEV销量为521.5万辆，EV销量为763.4万辆，其中PHEV占比上升明显，2023年PHEV占比为29.5%，2024年占比提升至40.6%。后续预计PHEV占比仍将持续上升，主要因为：1、插电混动车型已经证明有能力做到“油电同价”，能将原先对燃油车的价格劣势抹平，拉开对纯电车型的价格优势，并从技术上扩大对燃油车的优势。2、主流消费者对纯电汽车的安全和续航担忧并未消除，插电汽车对于消费者来说是一个很好的过渡，有助于缓解焦虑。 从2024年中国新能源汽车车型结构来看，SUV占比为47%，略小于轿车。轿车中，以A00级、A0级和A级为代表的小型新能源汽车占比为28%，较2023年有所下滑；B级和C级轿车占比为22%，较2023年提升明显。 自主品牌和新势力品牌车销亮眼：2024年，得益于政策的持续支持和消费者需求的大幅上升，国内汽车市场呈现出空前的繁荣局面，多家汽车制造商在这一年取得了销量的历史性突破。比亚迪继续领跑市场，全年整车销量达到427.2万辆，创下了新的销售纪录。造车新势力在这一年也达到了新的高度，多家实现销量的翻倍增长。理想汽车以超过50万辆的销量再次夺得冠军，鸿蒙智行以44.5万辆位居第二，零跑汽车则交付了近30万辆，排名第三。小米汽车作为新兴力量，表现同样出色，仅用半年时间就从首月交付的七千辆增长到超过两万辆，超额完成了全年13万辆的目标。   欧洲：2024年预计达281万辆，同比减少4.7% 长期以来，欧洲都是仅次于中国的第二大新能源汽车市场。但2024年欧洲新能源汽车销量同比去年不增反降，主要因许多欧洲国家在2024年减少了对新能源汽车的补贴力度，甚至取消了部分补贴政策，这直接影响了消费者的购车意愿。此外，从新能源汽车市场结构角度，欧洲本土汽车制造商受困于确保利润率的担忧，缺乏生产价廉物美的入门级电动汽车的魄力和能力，中国造车新势力的走量车型在欧洲没有任何竞品。但2024年7月，欧盟委员会发表声明称，拟从7月4日起对从中国进口的电动汽车征收临时反补贴税，将对比亚迪、吉利汽车和上汽集团分别加征17.4%、20%和38.1%的关税。合作但未被抽样的中国生产商将被征收20.8%的加权平均关税，未合作的公司税率为37.6%。加征关税的政策落地对不少中国车企的出口战略产生重大影响，给中国电动车进入欧洲增加了难度。 美国：2024年预计达162万辆，同比增加11% 2024年，美国新能源汽车市场呈现出一定的增长趋势，但增速有所放缓，新能源汽车渗透率提升至12%。此前拜登政府发布《通货膨胀削减法案》，恢复电动车最高购车7500美元个税抵扣补贴，助力美国电动化转型。然而2024年受FEOC法案影响，部分车型失去补贴资格，对美国新能源汽车市场增长产生了一定影响。 SMM认为，回顾2024年是新能源汽车市场机遇与挑战并存的一年，一方面，各种补贴政策的推行有效刺激了消费者的购车、换车积极性，为新能源汽车发展提供了广阔的空间；另一方面，激烈的市场竞争和消费者日益多样化的需求也对车企提出了更高的要求。 展望2025年，随着补贴政策的持续加码，国内新能源汽车销量将继续保持增长态势，但在国内增量市场空间有限、海外加征关税出口困难的背景下，新能源汽车市场竞争将更加激烈，车企也将面临新的挑战！ SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 于小丹 021-20707870 马睿 021-51595780 徐颖 021-51666707 冯棣生 021-51666714 柳育君 021-20707895 吕彦霖 021-20707875 周致丞021-51666711 张浩瀚021-51666752 王子涵021-51666914 任晓萱021-20707866 梁育朔021-20707892 王杰021-51595902 徐杨021-51666760 杨涟婷021-51595835

据彭博社报道，因南非总统Cyril Ramaphosa已签署一项为新能源汽车生产减税的法律，计划对在南非投资生产电动汽车和氢动力汽车的企业实行150%的税收减免政策，中国汽车制造商正计划对南非汽车行业进行投资。 南非汽车制造商协会（NAAMSA）首席执行官Mikel Mabasa表示，三家中国汽车制造商已与南非汽车商业委员会签署了保密协议，但拒绝透露他们的名字。Mikel Mabasa说道：“在南非政府政策的积极支持下，南非汽车行业将吸引并留住新的投资。” 在南非市场，中国汽车制造商奇瑞汽车和长城汽车，正与丰田汽车和大众汽车集团等全球汽车制造商展开竞争。2024年12月，中国驻南非大使吴鹏表示，中国政府鼓励中国汽车制造商在南非投资。 南非税收修正案于2024年2月在南非国家预算中首次提出，但直到2024年12月24日才由Cyril Ramaphosa颁布。虽然福特汽车和宝马集团等车企正在或计划在南非生产混合动力汽车，但没有一家公司宣布投资纯电动汽车的计划。由于南非最大的出口市场欧盟计划逐步淘汰内燃机汽车，南非汽车制造业目前正面临风险。 大众汽车集团和五十铃汽车在南非的负责人表示，他们认为两家公司不可能在南非生产电动汽车。不过，Stellantis表示，一旦南非的运营环境有利，该公司计划在南非生产纯电动汽车。 Mikel Mabasa表示，尽管电动汽车在欧盟和美国等发达市场的普及速度低于预期，但南非需要开始生产电动汽车，以保持南非在全球汽车行业的地位。 Stellantis撒哈拉沙漠以南的非洲地区负责人Mike Whitfield表示，若生产电动汽车，南非需要采取如下必要措施，比如对充电站网络进行额外投资，开发“利用南部非洲矿物资源”的供应链，以及降低电动汽车销售税。Mike Whitfield表示，除了税收修正案，南非还需要采取其他措施，因为企业不会仅凭借税收修正案就确认投资决策。 与此同时，汽车制造商在南非国内市场的销售额占据了很大一部分营收，而南非对进口电动汽车征收的关税与最初针对豪华车征收的从价税，南非政府几十年来都没有调整过。Mikel Mabasa指出，目前南非的税收高于其他新兴市场，但从价税水平应该与通胀水平保持一致，否则就应该取消从价税。 Mikel Mabasa表示，鉴于南非的基础设施和相对富裕的消费者基础，南非仍是汽车制造商在非洲大陆最具吸引力的投资地点，同时，南非汽车行业也需要更多的支持。Mikel Mabasa说道：“如果南非政府未能提供政策支持，南非汽车行业就会消亡。” 南非是世界上最大的锰和镍矿的生产国，并拥有稀土矿床，这些都是制造电动汽车电池的关键零部件。南非也拥有最大的铂矿，而铂能够用于制造燃料电池，为氢燃料汽车提供动力。

在2024年最后三个月，国内的动力电池企业持续展现出强劲的产能扩展态势。据盖世汽车不完全统计，2024年四季度，动力电池企业在国内外新投建项目共计33个，总投资金额超1800亿元，规划动力电池产能超655GWh。 国内外并进，大手笔投资频现 纵观2024年四季度，国内共有10个动力电池项目签约，总产能规划超126GWh。其中，宁德时代、亿纬锂能和远景动力项目的规划年产能尤为突出。 10月21日，宁德时代福鼎时代5号超级工厂项目开工。本次开工的5号工厂项目计划投资64.7亿元，布局4条国际领先新能源电池超级生产线及智能制造设备，年产25GWh新能源动力电池，预计2025年6月投产。 11月8日，亿纬锂能发布公告称，公司向不特定对象发行的可转换公司债券获深交所通过。 据披露的募集说明书显示，本次亿纬锂能拟发行可转债募集资金总额不超过50亿元，分别投向23GWh圆柱磷酸铁锂储能动力电池项目和21GWh大圆柱乘用车动力电池项目，募集资金投入金额分别为31亿元、19亿元，两项规划年产能为44GWh。随着此次最新公告的披露，这50亿的再融资计划也确认落地。 12月29日，远景动力与沧州市人民政府举行沧州电池超级工厂二期签约仪式。远景动力沧州电池超级工厂二期规划产能20GWh，将生产高品质动力、储能电池产品，预计于2026年投产。 另外，有10个项目在本季度迎来了开工，包括比亚迪深汕工业园三期项目和赣锋锂业（南昌）锂电池生产基地项目。 从此次四季度开工建设的项目工期来看，多数项目计划在2025年年内投产，最迟也将在2026年完成。也就是说，到2026年年底，上述项目建成投产将为整个动力电池市场带来超过60GWh的新增产能。 在国内布局的同时，国外市场也是动力电池企业在本季度扩产的重点。 据盖世汽车不完全统计，2024年四季度，有四项动力电池项目在国外落户，且投资金额均接近百亿.据悉，这四个项目的签约主体为宁德时代和国轩高科。 具体来看，宁德时代在四季度有两则新投建项目，投建地点为印尼和西班牙。 10月22日，宁德时代与印度尼西亚合作，共同成立了一家电池电芯制造合资企业。双方承诺投资11.8亿美元，在印尼西爪哇省Karawang地区建设一座年产能达到15GWh的电池电芯厂。该工厂预计将于2027年正式投入商业运营。 12月，宁德时代与Stellantis集团签署合资协议，拟共同在西班牙出资成立合资公司，双方各持股50%，并以合资公司为主体在西班牙阿拉贡自治区萨拉戈萨市合资兴建一座大型磷酸铁锂电池工厂。 该电池工厂预计总投资规模为40.38亿欧元（约合人民币309亿元），将成为宁德时代在欧洲的首座合资工厂。按照规划，合资公司总建设期预计为4年，计划于2026年年底开始生产，年产能可达50GWh。 国轩高科方面，其在12月12日发布两则公告，称拟在斯洛伐克和摩洛哥分别投建新能源电池基地。 其中，斯洛伐克项目为，国轩高科拟在该地的苏拉尼市投资建设年产20GWh高性能锂电池及配套项目，投资金额不超过12.34亿欧元（约合人民币93亿元），建设周期为三年。 该项目将以电池制造业务为核心，致力于实现动力电池本地自主供应。项目所属公司名为GIB EnergyX Slovakia s.r.o.，由国轩高科与InoBat联合成立，国轩高科持股80%。 而摩洛哥项目是国轩高科拟在该地投资建设年产20GWh高性能锂电池及配套项目，投资金额不超过12.8亿欧元（约合人民币97亿元），建设周期为五年。该项目将以电池制造业务为核心，同时联合区域内原材料供应商实现动力电池本地自主供应。 据悉，两项投资总金额约合人民币190亿元，总规划产能为40GWh，将使用国轩高科的自有和自筹资金。国轩高科表示，上述投资是为了进一步深化公司全球战略布局、推动海外业务发展、满足海外市场需求，将以电池制造业务为核心，致力于实现动力电池本地自主供应。 另外，在10月，欣旺达位于匈牙利尼赖吉哈佐市的生产制造基地进入施工阶段，预计投产时间为2026年下半年。据悉，该基地投资人民币约19亿元，建设新能源汽车动力电池工厂一期，主要从事锂离子电池、动力电池系统制造及销售等业务。 这些重磅投资彰显了国内动力电池企业进军国际市场的决心。然而，出海之路并非一帆风顺，比如欧盟《新电池法》等政策的变化，将对中国电池企业的出口带来挑战。如何在海外拓展中应对这些问题，已成为国内电池企业亟待解决的关键问题。 新型电池加速落地 进入2024年，（半）固态电池、钠电池和圆柱电池等新型电池技术一直是动力电池企业扩产的重点领域，在2024年四季度亦是如此。 从四季度动力电池扩产表中可以看到，32个新投建项目中，新型电池领域的扩产项目达到14起。 其中，钠电池领域的扩产尤为显著，四季度共有6个签约开工项目，总投资额超147亿元人民币，预计总产能将超过54GWh。 该领域开工及签约的主体包括中国钠电、苏州艾塔新能源、潇湘时代、众禾动力、高登赛能源以及青钠科技等。其中，青钠科技年产20GWh的项目尤为瞩目。 12月18日，四川自贡高新区与广德青钠科技有限公司（简称：青钠科技）签订《20GWh/年钠离子电池电芯研发生产基地项目投资合作协议》。 据悉，该项目用地约500亩，计划建设20GWh/年钠离子电池电芯及10GWh/年Pack生产线。项目将分期实施，其中项目一期用地约280亩，建设10GWh/年钠离子电池电芯及5GWh/年Pack生产线，建成达产后可实现年销售收入30亿元、年税收0.9亿元，将有效带动钠电产业链上下游企业集聚成势。 需注意的是，由高登赛集团、润雅集团及国润能源三大集团联合投资建设的电池综合研究院，总投资金额为2亿元，下设5大核心研发板块，涵盖固态电池研发、钠离子电池研发、钙钛矿电池研发、动力电池系统研发以及储能系统研发。 而在(半)固态电池领域，扩产项目有4起，其中，一个项目为百亿级别。 11月28日，总投资100亿元的清陶固态电池西南产业基地项目正式启动，将建成成都首条半固态电池生产线。 与此同时，由于动力电池行业内卷不断加剧，使得新型电池项目加速进入产能落地阶段。 在2024年四季度有四个新型电池项目进入产能落地阶段。其中两项为钠电池项目。 12月14日，国钠科技宣布，其2GWh钠离子电池项目正式投产。据公开资料显示，该项目或是公司于2022年8月签约落户西吉州的钠离子电池产业化项目，前期租赁3.2万平方米，投资8亿元，同步拟购地约150亩，建设百亿钠离子电池产业园项目。 此外，在12月20日，湖钠能源的钠电项目一期已全面封顶，并完成了多项关键建设任务。 据悉，2024年年初，湖钠能源项目正式破土动工，截至目前，该项目一期的包装车间屋面采光板已安装完成，电芯车间分5个区建设，已进入收尾阶段，办公楼、倒班楼等配套设施也在紧锣密鼓地进行收尾验收工作。据项目负责人介绍，一期项目已完成将近70%的建设任务，预计将在不久正式投产。 不止钠电池项目，（半）固态电池和圆柱电池项目也在持续落地。 11月14日，亿纬锂能储能与动力电池项目一期——工程圆柱电池工厂已顺利封顶。据悉，亿纬锂能储能与动力电池项目于2023年3月开工，投资额达100亿元，规划总产能40GWh。 而本次封顶的一期工程——圆柱电池项目，主要生产46系列大圆柱电池，年产能10GWh，预计2025年3月建成试投产。 12月22日，合源锂创（淮安）新能源科技有限公司首期固态电池智慧量产基地封顶仪式在江苏淮安市淮安区圆满举办。董事长刘敏表示，公司将确保量产线在2025年二季度投产。

》查看SMM钴锂产品报价、数据、行情分析 》订购查看SMM钴锂产品现货历史价格走势 本周动力电芯价格维持稳定，根据SMM数据，100Ah方形磷酸铁锂电芯价格为0.365元/Wh，6系方形三元电芯价格为0.515元/Wh。供应端，12月份电芯排产环比减少7%，其中动力电芯部分，铁锂动力电芯环比减少4%，三元动力电芯环比减少6%，市场CR5为82%。需求端，年末装机冲量结束，叠加春节假期因素影响，电芯端需求减弱。预期1月份电芯排产仍将继续下滑，减少量级将进一步增加。动力电池PACK价格延续稳定状态。     SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 于小丹 021-20707870 马睿 021-51595780 徐颖 021-51666707 冯棣生 021-51666714 柳育君 021-20707895 吕彦霖 021-20707875 周致丞021-51666711 张浩瀚021-51666752 王子涵021-51666914 任晓萱021-20707866 梁育朔021-20707892 王杰021-51595902 徐杨021-51666760 杨涟婷021-51595835