据BNAmericas网站报道，本周，阿根廷矿业代表团在加拿大勘探开发者协会（PDAC）年会上积极吸引外国投资，涉及项目180个、总投资额290亿美元。 在多伦多举办的一次活动中，阿根廷矿业企业家协会（CAEM）特别鼓励该国勘查投资。CAEM经济师纳达维·拉伊曼（Nadav Rajzman）称，2023年全球128亿美元的勘查预算中阿根廷仅占4.26亿美元。 据媒体报道，萨尔塔省能矿部们主管罗米纳·塞萨里尼（Romina Sassarini）强调，要简化行政审批程序，并制定为投资者提供法律保障以及促进项目开发的政策。 尽管面临经济低迷和能矿部人员调整，行业代表仍坚持吸引新的参与者。 去年，阿根廷矿产品出口额达到40.2亿美元，增长4%，明显低于2022年19%的增幅。 阿根廷代表团的数据显示，该国目前有普查项目29个，详查项目49个，勘探项目45个，初步经济评价项目12个，预可研项目4个，可行性研究项目12个，建设项目7个，以及在产项目22个。 以上项目中，有50个为锂矿项目。阿根廷希望成为全球排名前三位的产锂国。 项目详细目录可访问：https://www.argentina.gob.ar/sites/default/files/portfolio_mining_projects_2024.pptx.pdf

据Mining.com援引路透社报道，加拿大和澳大利亚周一发布联合声明，双方同意加快推进关键矿产采选冶炼方面的共同优先事项。 这一声明是在多伦多举办的加拿大勘探与开发协会（PDAC）年度会议间隙发布的。 未来几十年，随着世界向清洁能源转型，电池用关键矿产需求将大幅增长。加拿大和澳大利亚关键矿产资源都很丰富。 通过他们所谓的无法律约束谅解备忘录，两国将寻求研发合作机会，并支持双方在采矿及服务行业的贸易和投资。 声明称，加拿大和澳大利亚还将推动提高关键矿产供应链透明度，并提倡在全球供应链中建立良好的ESG信誉。 加拿大自然资源部和澳大利亚关键矿产办公室将牵头关键矿产联合工作并协调政策和投资事项。

据外电3月8日消息，伦敦金属交易所（LME）期铜周五从五周高位回落，因数据显示美国2月份就业增长加速，投机者在周末前落袋为安。 伦敦时间3月8日17:00(北京时间3月9日01:00)，LME三个月期铜下跌61美元或0.71%，收报每吨8,579.50美元，盘中触及8,689美元的1月31日以来最高，本周累计上涨0.9% 截至周五最高点，LME铜自一个月前触及8,127美元低点以来已上涨了7%。 周五的盘中高点标志着铜价近期区间的顶部，铜价曾在12月底和1月底触及该区间顶部，但每次都未能突破，然后回落。 美国就业数据喜忧参半，显示2月份非农就业岗位增幅高于预期，但失业率创两年新高。美联储决策者在权衡何时开始降息时又多了一个暂时按兵不动的理由。 美国劳工部周五公布的数据显示，美国2月季调后非农就业人口增加27.5万人，为2023年11月来新低。美国2月失业率升至3.9%，为2022年1月来新高，劳动参与率下降0.1个百分点至62.5%。 经纪商Marex的Al Munro表示，卖出信号是由计算机驱动的交易模型触发的，导致持看涨头寸的投机基金获利回吐。 盛宝银行（Saxo Bank）的大宗商品策略师Ole Hansen称：“在铜市，投机兴趣一直在消退，并在相当长一段时间内接近中性，原因仅仅是市场一直处于区间波动。” 与铜市相对比，全球股市表现抢眼，投资者预期美联储将于年中开始降息。 美元指数走软，势将创下今年以来的最大单周跌幅，使得以美元计价的大宗商品对于持有其他货币的投资者而言变得相对实惠，从而减缓了金属的跌势。 秘鲁能源与矿业部长Romulo Mucho周五在一项新闻发布会上表示，在2023年达到276万吨后，秘鲁铜产量今年将达到300万吨。 其他基本金属方面，LME三个月期锡上涨0.08%，至每吨27,630美元，盘中触及去年8月以来最高的27,810美元，周线上涨4.3%，此前印尼公布2月份精炼锡出口同比下降98%。 LME三个月期镍上涨0.16%至18,011美元，盘中触及四个月高点18,165美元，本周上涨2%。 LME三个月期期锌下跌0.3%至2,527.50美元，此前触及五周高点2,560.50美元，本周累计上涨4.57%；期铅在触及一个月高点2,139.50美元后下跌0.17%至2,104.50美元，本周上涨3.44%。

据外电3月7日消息，沪铜周四攀升至五周高位，受美国今年降息前景支撑，韩国减产亦帮助锌价创下五周高点。 沪铜主力2404合约上涨0.5%，至每吨69,370元。盘初一度触及69,580元，为2月1日以来最高。 美联储主席鲍威尔再次保证可能在未来几个月内降息，这可能推动经济活动改善和金属需求增加，从而支撑价格。鲍威尔周三在向议员作证时表示，“如果经济发展大致符合预期”，而且一旦官员们对通胀稳步放缓有了更多信心，那么今年晚些时候降息“很可能是合适的”。 海关总署网站发布数据显示，今年前两个月，第一大消费国中国进口90.2万吨未锻轧铜及铜材，同比增长2.6%。中国1-2月铜矿砂及其精矿进口量为465.8万吨，较上年同期增长0.6%。 洋山铜溢价周三升至每吨60美元，为1月19日以来最高，表明中国进口铜的需求有所改善。 然而，伦敦金属交易所（LME）三个月期铜下跌0.21%至每吨8,559美元，在周三上涨后回落，原因是需求不确定性。 沪锌攀升1.11%至20,985元，稍早亦触及2月1日以来高位。LME三个月期锌周四大体持平于2,495美元，但上一交易日飙升至2月1日以来最高。韩国Young Poong Corp Seokpo冶炼厂减产20%，推动锌价反弹。 沪铝涨0.29%，报每吨19,085元；沪镍涨0.22%，报每吨135,860元；沪铅涨0.37%，报每吨16,065元；沪锡涨1.22%，报每吨221,430元。 LME三个月期铝下跌0.02%，报每吨2,234.50美元；三个月期镍下跌0.18%，报每吨17,685美元；三个月期铅上涨0.94%，报每吨2,085美元；三个月期锡上涨0.1%，报每吨27,220美元。

据外电3月6日消息，贸易及工业部长Jorge Rivera周三表示，关闭加拿大矿商第一量子（First Quantum）在巴拿马的铜矿的成本估计约为8亿美元。 Rivera对记者表示，一个跨部门联盟正在制定该矿的关闭计划，并正在研究其他措施来收回资金，以便成本不会来自于国库。 去年12月，要求加强环境保护的抗议活动在全国各地爆发，法院裁定该矿的经营合同违宪后，巴拿马政府下令关闭该矿。 目前尚不清楚谁将支付关闭铜矿的费用，但巴拿马政府周二表示，第一量子在该国的子公司将提供财务担保，以支付关闭其利润丰厚的铜矿的成本。 上述部长称，制定关闭该矿的计划可能需要六到八个月时间，巴拿马将于5月举行选举，因此下一任总统将负责完成这一计划。 根据国际货币基金组织（IMF）数据，该矿的活动占到该国GDP的大约5%，由于该矿的关闭，巴拿马2024年经济增长预计从7.5%放缓至2.5%。 推荐阅读： 》第一量子预期将在几周内发运巴拿马矿场的铜精矿 》江西铜业：以2.87亿加元认购第一量子普通股票 》 第一量子2023年铜产量同比减9%Cobre铜矿关闭影响产量四季度亏近14.5亿美元 》最大矿山被强制关闭后第一量子进行资本重组以减少债务 》惠誉：第一量子旗下Cobre铜矿停产给巴拿马政府评级带来下调压力 》加拿大政府致力于支持第一量子公司 》第一量子拟出售12万吨铜精矿为支付基本保护活动成本 》第一量子：CobrePanama铜矿关闭后四季度铜产量降22%暂停派息拟出售资产 》第一量子要求进入CobrePanamá铜矿运送必要设备和物资以维护环境稳定 》注意！巴拿马最高法院裁定FirstQuantum签订的Cobre铜矿合同违宪 》FirstQuantum暂停巴拿马铜矿生产因封锁影响关键供应 》FirstQuantum计划对巴拿马提起仲裁工会主席称巴拿马铜矿工人遭袭击 》FirstQuantum：已进一步缩减CobrePanama铜矿业务若继续封锁将暂时停止生产 》第一量子与巴拿马即将就Cobre铜矿达成协议 》年产35万吨的Cobre铜矿停产全球铜矿供应格局将变？ 》铜存储接近“临界点”FirstQuantum或2月23日暂停巴拿马运营 》巴拿马与FirstQuantum谈判取得进展 》第一量子已暂停CobrePanama港口铜精矿装载作业 》巴拿马不允许第一量子扩大铜矿面积环境影响是谈判焦点 》巴称第一量子有误导之嫌让其支付3.75亿美元运营费！ 》第一量子：将对巴停矿令进行上诉新合同谈判中 》巴拿马政府命令第一量子停止Cobre铜矿运营 》态度大转弯！巴拿马和第一量子就Cobre铜矿运营重新谈判

迈入2024年之际，必和必拓对大宗商品市场短期供需平衡的展望进行了更新。我们预测，2024年镍市场将再度经历供应过剩的情况，尽管过剩程度相比去年有所减少。 在2023年，伦敦金属交易所（LME）的镍价同比下跌了46%。这个“断崖式”下跌并非突然发生，而是由一系列人们熟知且被广泛讨论的事件引起：首先是印尼二级镍和镍中间品供应量的大增；其次是亚洲现货市场上非一级镍对LME贴水价格的显著提高等。从2020年至2023年，二级镍产量连续四年大幅度增长（中国和印尼的NPI产量自2019年以来净增长约1.6倍，其中仅印尼产量就增长了3.6倍）。同时，印尼的镍中间品产量也呈现出强劲的增长趋势。 最近，LME开设新的镍产品注册“快通道”使得过剩的二级镍和镍中间品能直接进入原本供需平衡的一级镍交易市场。这与电池产业链需求侧的去库周期以及发达国家对不锈钢需求疲软态势相叠加，导致了镍价格大幅调整。 当LME镍价达到1.6万美元/吨时，考虑到现金运营成本和折旧，全球一半的镍生产商可能会亏损。一些生产商最近已经公开宣布减产，其中包括西澳大利亚州的多个镍矿。 展望未来，我们认为只有需求量接近我们预测区间的上限，才能化解产能激增带来的压力，并在2020年代中期恢复整个供应曲线的盈利能力。如果市场需求量增速一般，则在2020年代末之前，市场供需格局可能难以恢复平衡，供过于求的局面可能会持续多年。 从需求方面来看，2023年全球电动汽车销售势头强劲（同比增长约40%），但镍和锂等关键电池金属材料的价格却大幅下跌，两者形成了鲜明对比。镍价下跌对镍企造成了重大冲击，但与中国碳酸锂现货价格从峰值下跌85%相比，这只是小巫见大巫。中下游的持续大幅度去库存加剧了上游的颓势。 就镍行业而言，我们估计去库存导致2023年全年“需求损失”约10万吨。好消息是，库存波动只是阶段性的，在2024年某个阶段，去库存可能转变为补库存。此外再结合海外发达地区的工业经济复苏，和除印度尼西亚以外的减产计划，我们预计镍行业当前供应过剩的情况可能会在2024年和2025年有所改善。但坏消息是，供应过剩量减少并不意味着过剩量绝对值减小。 从长期来看，我们认为镍市场将成为全球电气化大趋势的主要受益者，其中硫化镍矿资源将尤其紧俏。同时，整个镍行业正在经历艰难时期，这种情况可能会持续多年，硫化镍运营商显然也无法幸免。

迈入2024年之际，必和必拓对大宗商品市场短期供需平衡的展望进行了更新。我们预测，2024年镍市场将再度经历供应过剩的情况，尽管过剩程度相比去年有所减少。 在2023年，伦敦金属交易所（LME）的镍价同比下跌了46%。这个“断崖式”下跌并非突然发生，而是由一系列人们熟知且被广泛讨论的事件引起：首先是印尼二级镍和镍中间品供应量的大增；其次是亚洲现货市场上非一级镍对LME贴水价格的显著提高等。从2020年至2023年，二级镍产量连续四年大幅度增长（中国和印尼的NPI产量自2019年以来净增长约1.6倍，其中仅印尼产量就增长了3.6倍）。同时，印尼的镍中间品产量也呈现出强劲的增长趋势。 最近，LME开设新的镍产品注册“快通道”使得过剩的二级镍和镍中间品能直接进入原本供需平衡的一级镍交易市场。这与电池产业链需求侧的去库周期以及发达国家对不锈钢需求疲软态势相叠加，导致了镍价格大幅调整。 当LME镍价达到1.6万美元/吨时，考虑到现金运营成本和折旧，全球一半的镍生产商可能会亏损。一些生产商最近已经公开宣布减产，其中包括西澳大利亚州的多个镍矿。 展望未来，我们认为只有需求量接近我们预测区间的上限，才能化解产能激增带来的压力，并在2020年代中期恢复整个供应曲线的盈利能力。如果市场需求量增速一般，则在2020年代末之前，市场供需格局可能难以恢复平衡，供过于求的局面可能会持续多年。 从需求方面来看，2023年全球电动汽车销售势头强劲（同比增长约40%），但镍和锂等关键电池金属材料的价格却大幅下跌，两者形成了鲜明对比。镍价下跌对镍企造成了重大冲击，但与中国碳酸锂现货价格从峰值下跌85%相比，这只是小巫见大巫。中下游的持续大幅度去库存加剧了上游的颓势。 就镍行业而言，我们估计去库存导致2023年全年“需求损失”约10万吨。好消息是，库存波动只是阶段性的，在2024年某个阶段，去库存可能转变为补库存。此外再结合海外发达地区的工业经济复苏，和除印度尼西亚以外的减产计划，我们预计镍行业当前供应过剩的情况可能会在2024年和2025年有所改善。但坏消息是，供应过剩量减少并不意味着过剩量绝对值减小。 从长期来看，我们认为镍市场将成为全球电气化大趋势的主要受益者，其中硫化镍矿资源将尤其紧俏。同时，整个镍行业正在经历艰难时期，这种情况可能会持续多年，硫化镍运营商显然也无法幸免。