3月5日，十四届全国人大三次会议开幕会在北京人民大会堂举行，国务院总理李强作政府工作报告。 报告提到，2024年我国经济稳步扩大，国内生产总值达到134.9万亿元、增长5%，增速居世界主要经济体前列，高技术制造业、装备制造业增加值分别增长8.9%、7.7%，新能源汽车年产量突破1300万辆。 电池网注意到，2024年，我国成为世界上首个新能源汽车年产量超千万的国家，新能源汽车保有量达3140万辆，绿色产业持续扩容。 在今年政府工作任务中，李强‌总理明确提出，将大力发展智能网联新能源汽车‌。两会期间，相关议题也引发了业内广泛关注，多位行业“大咖”积极为该赛道技术创新和产业升级建言献策，共同推动电池新能源行业健康发展。 曾毓群：提升新型储能市场化运用水平 建立新型储能定期安全检查制度 全国政协委员、宁德时代董事长曾毓群在2025年两会带来《关于进一步提升新型储能市场化运用水平 推动行业高质量发展的提案》。 曾毓群认为，国内新型储能实现规模化发展，但储能市场机制尚未形成，相较国外，我国储能的市场参与机制尚不完善，储能电站面临调用少、利用率低、回报周期长等问题，储能价值难以充分发挥。 为此，曾毓群建议，完善新型储能市场参与机制，拉大峰谷价差，为储能等灵活性调节资源创造合理的盈利空间。基于现行的电价机制，扩大电能量市场交易电价的浮动范围，让电价有效反映时点电能量供求关系。 丰富适合新型储能的辅助服务交易品种，并推动辅助服务费用向电力用户侧分摊，让储能成本得以合理疏导。增加爬坡、系统惯量等充分发挥新型储能技术特点的服务品种，为电力系统安全稳定运行提供所需调节能力。同时，电力辅助服务作为一种公共产品，应遵循“谁受益、谁承担”的原则，推动所有受益主体共同分摊。 完善容量补偿机制，加快出台新型储能容量电价核定规范和实施细则。短期内参照抽水蓄能和煤电，完善新型储能的容量电价机制，实现“同工同酬”，破除灵活性资源之间的不公平竞争；长期则适时向容量市场过渡，通过市场定价机制有效反映充裕性稀缺程度。 建立新型储能定期安全检查制度，建议借鉴电力行业定期检修机制，建立适用新型储能的定期安全检查制度。参照《发电企业设备检修导则》，形成电化学储能电站的具体检测方案，明确储能系统及关键零部件的检测条件、方法和周期等。定检机制将及时剔除“带病”储能，确保储能电站在全生命周期内安全可靠。 雷军：优化新能源汽车号牌设计 加快推进自动驾驶量产 全国人大代表、小米科技董事长雷军共提出五项主要建议，包括加快推进自动驾驶量产、发展智能网联新能源汽车产业生态、加快推进人工智能终端产业高质量发展、优化新能源汽车号牌设计、加强“AI换脸拟声”违法侵权重灾区治理。 其中，在加快推进自动驾驶量产方面，雷军表示，在自动驾驶功能量产应用方面还存在测试试点时空范围开放力度不足、量产预期时间不明确、缺乏专属保险、安全宣传不足、法律法规不完善等，使得产业界难以进行清晰的产品规划和推广应用。 雷军建议，推进自动驾驶汽车大范围测试验证，加快量产商用进程。进一步扩大准入和上路通行试点力度，支持更多企业和车型试点验证。推动设立自动驾驶专属保险，加强安全使用宣传。加快建设自动驾驶全国性法律体系出台允许自动驾驶汽车量产上路的法律文件，明确自动驾驶系统的合法上路身份等。 在发展智能网联新能源汽车产业生态方面，充电桩、车载硬件、辅助智能终端等方面仍存在较大的发展空间，如充电桩建设需持续优化布局，汽车生态设备接口不统一等。 雷军建议，推动充电设施互联互通。制定统一的超充设备技术标准、通信协议。开展车载硬件技术协议标准化建设，有关部门组织行业共同制定汽车车载硬件和终端设备的接口标准、软件通讯协议规范。鼓励车企开放智能生态。推进行业内外共同制定车联网的有关技术和标准，实现多场景智能终端产品互联互通等。 在优化新能源汽车号牌设计方面，雷军建议重启号牌式样调研论证，公开征求意见建议。在新能源汽车号牌功能设计上进行智能化尝试，将车辆交通信息卡功能内置到号牌中，外观增加二维码信息查询功能，方便交通管理和应急事项处置。建议选择汽车产业发展领先、市场需求旺盛的城市开展新能源汽车新号牌的试点工作。试点期间设置用户反馈渠道，及时收集用户对新式样号牌试点工作的意见建议，将合理的反馈纳入试点工作的调整和改进中。 冯兴亚：加大换电模式政策力度 完善动力电池回收利用监管措施 全国人大代表、广汽集团董事长、总经理冯兴亚围绕新兴产业发展和新能源汽车产业变革提出8项建议，聚焦创新驱动、强化核心技术攻关、推动产业链融合发展等举措。 其中，在eVTOL产业发展方面，冯兴亚希望通过集群发展、共享电车技术、产学研协作及跨部门机制优化，推动与电车产业融合，促进低空经济高质量发展。 人形机器人方面，希望加快政策规划、推动核心技术突破、加快示范应用进程多措并举加速推广。 换电方面，冯兴亚表示，目前全国乘用车换电站保有量仅4200余座，仍处于初步发展阶段，换电建设成本高企、规划布局整体滞后、电池标准缺乏统一等问题尚待解决。对此，冯兴亚建议加大换电模式政策力度、加快统筹规划布局、逐步统一换电标准等多措并举加速推广。 针对现行法规位阶较低、现有动力电池利用回收产能明显过剩、企业质量良莠不齐等问题，冯兴亚希望尽快出台专项法规标准、加快产业规划优化产能布局、完善监管措施推动规范运营。 此外，对于海外销售汽车缺陷零部件“回国检测难”的问题，冯兴亚希望逐步放开进口限制，短期可建立回收试点，长期可修订法规标准、优化流程，破解“回国难”的问题。 张兴海：国内竞争激烈 有序的市场化需要企业自律 全国政协委员、赛力斯集团创始人张兴海呼吁企业自律与政府监管双管齐下，为新能源汽车市场化进程注入理性基因。 张兴海表示，中国新能源汽车逐渐做到全球第一，但是存在内外多重挑战。国内当前竞争激烈，卷价格、卷技术，甚至可能会在生态上有一些竞争。基于此，他希望行业能够更加自律。张兴海表示，中国汽车产业现在的市场化有些无序，需要有序的市场化，需要企业自律，也建议政府加强监管，才能把新能源汽车行业做得更好。 谈及海外市场，张兴海建议，要在技术、标准上满足国际化、全球化的需要，尤其是出口落地国对汽车的要求、法规、适应性、用户使用的要求满足后再出海。未准备充分则不要贸然出海。 何小鹏：构建eVTOL航空器驾驶员资质认证管理体系 人形机器人加速商业化普及 全国人大代表、小鹏汽车董事长何小鹏两会建言主要涉及人形机器人、低速无人驾驶、智能驾驶、低空经济等科技新领域。 何小鹏表示，面对技术标准差异化、加速形成的国际规则等带来的新挑战，构建eVTOL航空器驾驶员资质认证管理体系势在必行。 具体方面，建立新型eVTOL航空器驾驶员分类分级认证体系，在现有的执照中增加eVTOL航空器的驾照类别等级；制定传统航空器飞行员转成新型eVTOL航空器的培训要求，保障新航空器运营所需驾驶员供应；完善新型eVTOL航空器模拟机、训练器的鉴定标准，为飞行员训练提供技术设备、设施保证等。 另外，在人形机器人快速发展方面，何小鹏建议可以借鉴新能源汽车产业早期的市场培育和推广经验，通过政策的引导和支持，加速人形机器人市场的培育和需求潜力的释放。另外，针对当前智能化程度高、AI能力强且具有较高端价值的L3级别人形机器人，建议制定相应的扶持政策，加速人形机器人商业化普及和规模化增长。 李良彬：健全生态环境分区管控制度体系 助力产业绿色化 全国人大代表、赣锋锂业董事长李良彬提出了关于健全生态环境分区管控制度体系的建议。 李良彬认为，目前生态环境分区管控制度在落地实施方面仍存在不少问题。主要表现在配套立法、技术标准、制度衔接和成果运用4个方面。 李良彬表示，现有的相关法律文件适用范围有限，地方立法一般仅作原则性规定，强制力较低，缺乏国家层面专门性的立法；对生态环境分区管控的管理和技术要求较零散，还未出台技术指南、总纲、标准，围绕生态环境分区管控的应用、监管和考核等配套制度仍相对不足，管控单元划定、准入清单编制和信息平台建设等技术规范要求还不明确。 由于牵涉面广，生态环境分区管控与主体功能区战略、国土空间规划、市场准入负面清单以及环境要素管理等制度的衔接还不够顺畅，在具体项目管理层面存在用地属性、管控用途等方面的“错位”问题。 一些地方没有把该保护的区域划出来，并且生态环境分区管控的应用领域还比较有限，主要集中在环境准入领域，且以生态环境部门推动为主，在政策制定、资源能源利用、城乡开发建设、监督管理等方面应用相对不足。 针对这些发展中存在的问题，李良彬提出了加强宣传引导、提升法律效力、明确技术规范、强化成果运用和健全保障机制5项建议。 张天任：建立动力电池碳足迹标准体系 统筹氢能发展战略 全国人大代表、天能控股集团董事长张天任提交数份议案，在动力电池循环产业、氢能产业、通信储能行业等领域建言献策。 张天任表示，动力电池回收行业在国家、政府的重点支持下呈现良好的发展态势，但也存在一些不足之处。 张天任建议，构建动力电池全生命周期的生态体系，强化溯源体系数字化建设；建立动力电池碳足迹标准体系，加快产业链绿色低碳转型；加强规范性企业的资质审核，加大对白名单企业的政策扶持；完善再生原料标准体系，扩大优质再生原料进口规范和规模，保障资源供应；五是规范引导动力电池回收行业信息的公开化，防止资本无序重复扩张。 张天任表示，氢能目前仍处于产业化初期，为加快培育氢能产业的新质生产力，推动高质量发展。建议统筹氢能发展战略；优化行业标准法规；创新政策支持形式；加强技术扶持力度；完善产业协同机制。

全国两会上，全国人大代表、华友钴业（603799.SH）董事长陈雪华聚焦新能源锂电产业，围绕金融领域、资本市场、锂电材料产业的科技研发、绿色发展，以及鼓励民营企业创建世界一流企业等方面，提交了11份建议。 华友钴业成立于2002年，业务涵盖镍钴锂资源开发、有色金属绿色精炼、锂电材料研发制造、资源回收利用的新能源锂电材料全产业链。目前，公司已经构建了海外资源、 国际制造、 全球市场的经营格局。 中汽协数据显示，2024年，我国新能源汽车销量达到1286万辆，占全球总量的七成以上，连续十年保持全球第一。与此同时，新能源汽车产业上游锂电材料行业的市场规模也迅速增长。 但从全产业链来看，国内各类锂电材料的优势主要在产业链下游产品和材料方面，在产业链上游，尤其是锂电材料生产过程中的副产物处理、废旧动力电池回收等方面，依然有诸多问题待解决，延缓了我国锂电行业从“产品领先”向“全产业链领先”转变的步伐。 “锂电行业覆盖产业环节众多，任何环节的落后都可能成为限制我国锂电产业实现‘全产业链领先’的短板。“陈雪华对财联社记者表示，当前锂电行业面临两大主要问题：锂电副产物处理压力不断增加、锂电回收行业处理工艺参差不齐。 陈雪华建议，通过成立国家重大科技专项等方式，鼓励和引导锂电行业相关企业加大科技研发，探索原辅料单耗更低、副产物更少的绿色生产工艺。同时，支持有条件的锂电材料企业开展设备升级和产线改造，减少现有工艺下各类锂电副产物中的杂质含量，降低再利用难度，提升再利用水平，创造更大的社会价值。 “能源金属供应链安全是新能源锂电行业领先的重要环节。”陈雪华指出，作为全球最具有影响力的金属交易所，伦敦金属交易所（简称LME）同时是香港证券交易所全资附属公司，其交易价格和库存波动，牵动着全球有色金属的生产与销售脉络。 他表示，LME期货价格已经成为全球铜等基本金属的市场主要定价依据，LME交割仓库是影响期货价格走势的重要因素。而我国铜等基本金属消费量占全球50%以上，迄今尚未设立LME交割库，这无疑为企业平添了几分风险。“我国企业屡次在海外市场被国外资本‘逼仓’，造成巨额亏损，其中一个关键问题就是我国企业难以在短时间内组织现货在海外的交易所认证仓库进行交割。” 因此，他建议国家相关部门与企业携手并进，加快促进伦敦金属交易所在上海、宁波等地设立交割仓库，筑牢我国金属供应链之安全防线，以及国际市场的价格话语权，切实提升保供稳价水平。 谈及企业“出海”，陈雪华指出，“当前，新能源锂电行业的龙头企业正在加快高质量‘走出去’的步伐，但传统的金融服务已不能满足企业多元化的金融需求。目前，浙江省出海实体企业在金融服务方面亟需解决保险保障、银行支持和投资便利等方面的问题。” 当前，中资实体企业不断加快“出海”步伐。2024年，仅浙江省就有385家规模以上民营企业（年营收超5亿元）在海外设有项目或分支机构，足迹遍布“一带一路”沿线及全球主要国家和地区，项目重点包括制造业、新能源、医药等，已深度参与全球产业链供应链体系。 陈雪华呼吁，中国金融机构应进一步重视对“走出去”企业的金融支持，加强跨境金融服务体系建设，创新跨境金融产品与服务，为中国企业“出海”保驾护航。他建议，国内险企应加大对“走出去”中资企业的承保支持，特别是国央企龙头险企带头提高承保份额，提供稳定的承保能力，逐步实现中资项目更多由中资保险公司主导。同时，开发适应不同类型“走出去”企业融资需求的产品，如出口信贷、全球授信业务、并购贷款、银团贷款等，利用跨境人民币贷款、境外发债、跨境资金池等工具，帮助企业优化资金配置，支持具有国际竞争力的中国企业构建全球产业链。

2月28日，中矿资源集团股份有限公司董事长、总裁王平卫在江西新余组织召开专题会议，宣布为适应集团战略发展需要，对旗下全资子公司江西东鹏新材料有限责任公司（以下简称“东鹏新材”）和江西春鹏锂业有限责任公司（以下简称“春鹏锂业”）进行更名和业务重组。其中，东鹏新材更名为中矿资源（江西）新材料有限公司（以下简称“中矿新材”），春鹏锂业更名为中矿资源（江西）锂业有限公司（以下简称“中矿锂业”）。 此次业务重组旨在进一步优化该集团资源配置，提升市场竞争力，以更好地应对行业变革与市场挑战。 从提升运营效率层面看，东鹏新材和春鹏锂业的主要产品均为碳酸锂和氢氧化锂，产品高度同质化，市场难以精准区分，同质化运营造成管理、生产、销售力量叠加，并且东鹏新材的稀有轻金属（铯铷）业务占总体业务比重较小，导致该业务难以凸显优势，急需调整以突出稀有轻金属铯铷产品定位，完成更名与业务重组后，将更加明晰业务板块，推动业务长远发展。中矿新材在现有铯铷业务基础上，能够进一步拓展其他小金属业务，全力围绕稀有轻金属业务打造专业化、国际化的新材料公司。而中矿锂业通过整合现有产能、人员及生产技术、销售能力，能够进一步提升研发水平，提高锂盐产品质量，增强市场竞争力，朝着国际知名锂盐生产商的目标迈进。 从品牌建设与市场拓展层面看，当前国内市场存在 “东鹏瓷砖”“东鹏特饮”等知名品牌，导致境内外投资者、合作伙伴常对“东鹏”名称产生混淆，造成理解歧义。而中矿资源集团在国内外市场已成功建立起“中矿资源”“SINOMINE”品牌，统一公司名称有助于进一步强化中矿资源的品牌影响力，提升中矿资源新材料产品、锂盐产品在市场中的地位，为开拓更为广阔的市场空间奠定坚实基础。 专题会上，王平卫详细阐述了中矿资源集团战略规划的最新方向，强调此次更名与业务重组是集团实现战略转型、拓展业务版图的重要举措。他表示，通过此次调整，中矿资源集团将更加聚焦核心业务，整合优势资源，加强协同效应，为实现可持续发展奠定坚实基础。他动员全体员工积极支持并投身于战略调整，以创新的思维和饱满的热情迎接新的挑战与机遇。 随后，两家子公司领导分别发表讲话。他们一致表示，坚决拥护集团的战略决策，将全力完成业务重组工作，虽然此次调整会有一定的挑战，但也为子公司带来了新的发展契机。他们将带领团队迅速适应新的业务布局，加强内部管理，提升运营效率，确保各项工作平稳过渡，为集团的整体发展贡献新的更大力量。

今日港股新能源赛道崛起，光伏、锂电两大板块持续活跃。 截至收盘，光伏板块中，信义能源(03868.HK)涨超26%，备受关注。 此外，赣锋锂业(01772.HK)、天齐锂业(09696.HK)两大锂电龙头股分别涨逾7%及5%。新特能源(01799.HK)、中创新航(03931.HK)等公司纷纷跟涨。 消息面上，产业链数据显示，光伏、锂电行业3月排产均有回暖，部分环节甚至小幅涨价，需求端迎来一波“小阳春”。 华泰证券分析师申建国、边文姣3月2日的报告称，锂电排产数据较为强劲，主要系国内各省“两新”政策逐步落地，欧洲新能源车加速渗透，储能需求持续向好所致。另据乘联会的统计和预测，25年1月/2月国内新能源车销量达74.4/125.0万辆，同比增长10.5%/13.6%。 光伏方面，据索比咨询，受抢装需求带动，3月组件端排产提升至50GW以上，环比上涨超25%。各组件龙头企业密集调价，涨幅普遍为0.01-0.03元/W，此外光伏玻璃、胶膜等辅材也确认涨价，涨价幅度5%-15%。 华西证券电新团队在3月2日的报告中也指出，春节后组件环节已实现两轮价格调涨。短期维度看，行业供给可控叠加装机旺季来临双重因素影响下，各环节价格修复动能有望延续。 不过，由于光伏、锂电行业目前仍处于供需矛盾的周期性困境中，也让市场对新能源板块的行情持续性有所担忧。 近日，国家能源局新能源和可再生能源司新能源处处长邢翼腾就在研讨会上指出，光伏内卷式竞争仍未根本解决，正在配合有关部门研究完善政策措施。 此外，国内锂电产业链竞争格局依旧激烈，低价抢单现象仍未消除，上下游博弈情绪较为浓厚。 综合来看，当前新能源赛道核心矛盾在供给，行业供给侧改革落地情况及涨价趋势波动仍需投资者谨慎关注。

为优化资产结构，易成新能（300080.SZ）拟公开挂牌转让亏损严重的全资子公司开封恒锐新金刚石制品有限公司（简称“恒锐新”）100%股权。 易成新能晚间公告称，公司拟在河南中原产权交易有限公司公开挂牌转让全资子公司恒锐新100%股权。截至2024年6月30日，恒锐新股东全部权益评估值为-2.27亿元。 公司超2亿元应收款项存在无法收回的风险。易成新能表示，截至2024年12月末，公司应收恒锐新款项2.12亿元，将导致公司被动形成对合并报表范围以外公司提供财务资助的情形，由于恒锐新生产经营已停止运行，资不抵债，上述款项存在无法收回的风险。 而由于平煤隆基电池片业务亏损较大等原因，易成新能2024年业绩陷入大额亏损。业绩预告显示，公司预计去年归母净利亏损6亿-7亿元，同比盈转亏。 易成新能表示，业绩变动主要因光伏电池片业务亏损较大，此外，石墨电极产品价格持续下跌导致盈利能力下滑，计提资产减值损失约1.90亿元。预计非经常性损益对净利润的影响金额约为3亿元。 值得注意的是，早于恒锐新，平煤隆基已被公司“减负”。2024年9月30日，易成新能已出售平煤隆基股权，未来公司业绩将不会再受平煤隆基光伏电池片业务波动影响。2024年1-9月平煤隆基电池片业务利润总额-5.71 亿元，归母净利润约为-4.40 亿元。 公开资料显示，易成新能主营石墨电极及相关产品、全钒液流储能电站、锂电池、太阳能边框以及石墨产品的生产与销售，光伏电站的建设与运营等业务。公司董事长杜永红1月接待机构调研时表示，易成新能围绕“高端碳材、新型储能”不断优化产品结构。

2月27日，工信部发布《2024年全国锂离子电池行业运行情况》。其中提到，2024年，我国锂离子电池产业延续增长态势。根据锂电池行业规范公告企业信息和行业协会测算，全国锂电池总产量1170GWh，同比增长24%。行业总产值超过1.2万亿元。 2024年全国锂离子电池行业运行情况 2024年，我国锂离子电池（下称“锂电池”）产业延续增长态势。根据锂电池行业规范公告企业信息和行业协会测算，全国锂电池总产量1170GWh，同比增长24%。行业总产值超过1.2万亿元。 电池环节，1－12月消费型、储能型和动力型锂电池产量分别为84GWh、260GWh、826GWh。锂电池装机量（含新能源汽车、新型储能）超过645GWh，同比增长48%。受锂电池产品价格下跌影响，1－12月全国锂电池出口总额达到4348亿元，同比下降5%，较2024年上半年降幅收窄七个百分点。 一阶材料环节，1－12月正极材料、负极材料、隔膜、电解液产量分别约为310万吨、200万吨、210亿平方米、130万吨，同比增长均超过20%。 二阶材料环节，1－12月电池级碳酸锂产量67万吨，同比增长45%，电池级氢氧化锂产量36万吨，同比增长26%。1－12月电池级碳酸锂和氢氧化锂（微粉级）均价分别为9.0万元/吨和8.7万元/吨。

国家发展改革委于2月9日发布消息，国家发展改革委、国家能源局联合印发《关于深化新能源上网电价市场化改革　促进新能源高质量发展的通知》（下称《通知》）。《通知》明确提出“ 新能源项目（风电、太阳能发电，下同）上网电量原则上全部进入电力市场，上网电价通过市场交易形成。” 以及 “ 不得将配置储能作为新建新能源项目核准、并网、上网等的前置条件。 ”， 推动风电、太阳能发电等新能源上网电量全面进入电力市场参与市场交易，电力价格市场化，并取消强制配储政策。     1. 电力市场化与取消强制配储对储能供需端影响 新能源电力价格市场化 变革意味着新能源发电价格机制将从固定价格保障制转化为市场交易机制 ，新能源项目的收益的波动性风险增加，新能源项目资方或将通过配置储能参与市场调节来调整投资回报率，间接刺激储能需求。新政还将按照 存量和增量项目分类施策， 以2025年6月1日为节点划分， 存量项目的新能源机制电价与现行政策妥善衔接，增量项目的新能源机制电价通过市场化竞价方式确定。存量和增量项目分类施策将带动时间节点前的新能源项目抢装潮，同步传导至储能抢装热潮，而时间节点之后储能项目因新能源项目的经济性存在不确定性风险，配储需求或有所下降。 与此同时，在发电侧，强制配储政策的取消使新能源项目摆脱了政策负担，可自由按需配储，短期内储能项目装机需求将会承压或下滑，但通过 风光配储以解决持续增长的风光发电项目导致的弃风弃光、电量消纳问题的刚需仍在且将持续释放，储能项目长期需求仍将缓慢增长。   2. 电力市场化与取消强制配储对储能商业模式的影响 《通知》 提出建立可持续发展价格机制合理保障新能源收益，新能源参与电力市场交易后，在市场外建立“多退少补”的差价结算机制。在电网侧，储能可以参与实时市场和中长期市场，通过峰谷价差获取充放电收益，也可以参与辅助服务市场（如深度调峰、一次调频、二次调频、黑启动）获取额外收益，拓宽盈利模式。在用户侧，储能可以通过充放电形式实现电负荷的削峰填谷，利用峰谷价差套利。储能系统灵活性价值将凸显，需求从“被动配储”转向“主动调节”，辅助服务市场以及峰谷套利将来或成为储能收益的主要模式。   3. 电力市场化与取消强制配储对储能企业的影响 此前强制配储政策带动储能装机高增长，新政发布后，因新能源项目自身经济效益存在不确定性，新能源资方对储能的关注点由“并网门槛”向“高性价比竞争工具”转变，低效储能项目需求大幅减少，储能行业竞争将从价格转向技术和价值，储能企业将主动聚焦技术、成本和服务三位一体的整体效益，而不是被动依赖政策扶持和财政补贴来维持自身的经济性。此次政策变革或将推动储能实现行业洗牌，头部企业将凭借自身技术、成本和服务优势占据有利地位并扩大市场份额，尾部企业因技术落后和高制造成本面临出清压力，储能行业的市场集中度将提高，行业优胜劣汰进程加速，为储能产业的长期繁荣与资源的高效整合奠定基础。   结论：储能行业将进入分化与价值重塑阶段  在短期阵痛后，储能行业将向“高效技术主导、市场化需求驱动”的结构转变，行业分化加剧（高效头部企业市占率提升、低效尾部企业逐渐出清），储能供需关系从政策依赖转向市场平衡，储能商业模式将发生变化。    

今日锂电概念港股突然飙涨引发市场关注。 截至收盘，比亚迪电子(00285.HK)涨逾9%，天齐锂业(09696.HK)涨近6%，赣锋锂业(01772.HK)涨超5%，中创新航(03931.HK)也跟涨4%以上。此外，受港股带动，午后A股市场上的锂矿股也出现异动，天齐锂业A股一度直线拉升涨停。 消息面上，2月11日，国内锂电行业龙头宁德时代正式向港交所递交IPO申请。 宁德时代方面透露，此次港股上市募集的资金将重点用于海外产能扩张、国际业务拓展及境外运营资金补充。此外，有消息人士预计，宁德时代本次或筹资至少50亿美元(约合365亿元)。 而更为值得关注的是，本周还有报道称，宁德时代江西合资碳酸锂冶炼厂复工，随即也引发市场对终端需求回暖的猜测。 据相关报道，上述工厂为宁德时代与龙蟠科技位于江西宜春的碳酸锂合资冶炼厂，去年9月该项目一度因成本因素被按下“暂停键”。 但随着近期一系列潜在订单敲定以及港股IPO进程加速，或重新激发了宁德时代的需求。 2月6日宁德时代中标国信溧阳储能电站项目，总价12亿元。公司与欧洲汽车巨头Stellantis新设合营企业案也于近期获得市场监管总局无条件批准。 更早之前，宁德时代成为全球最大太阳能和电池联合储能项目阿联酋RTC首选电池储能系统供应商，将为一项总投资超60亿美元的储能项目提供电池储能系统。 另一方面，东吴证券电力设备团队2月10日的报告称，全球2025年锂电需求预计将有30%增长，也为目前相对低迷的锂电行业带来了反弹预期。 报告显示，美国大储需求持续旺盛，因26年储能电池关税增加，当前已进入加单抢装期；欧洲、中东、拉美等新兴市场大储需求大爆发，有望连续翻倍以上增长。 此外，电动车市场上，1月国内已披露12家车企销量合计61.2万辆，全年预计维持25%增长预期；1月欧洲主流8国合计销量16.6万辆，同比增长24%，全年也维持15%增长预期。 东吴证券表示，锂电1月排产受春节影响，环比下降，但总体淡季不淡。2月则预计同比翻番左右，3月预计环比20%增长。目前行业供需关系持续好转，盈利改善。当前锂电核心标的已跌至15倍的低估位置。 对二级市场而言，考虑到当前国内锂价处于历史低位，后续景气度若出现反转，也有望触发“重估”行情，值得投资者留意。

我国锂电池已进入太瓦时（TWh）时代。 根据中国汽车动力电池产业创新联盟（以下简称“动力电池联盟”）的统计，包括全部车用动力电池和大部分储能电池，我国2024年共产销锂离子电池1096.8GWh和1039.5GWh。 进入“TWh”时代，这一辉煌成就的背后，离不开锂电产业链上下游企业对市场前景的坚定信心、对技术创新的不懈追求，以及有远见的战略布局等。 值得注意的是，锂电行业在2024年已面临着严峻的竞争形势，产能过剩、价格内卷、经营挑战等一系列问题已经集中体现。 从GWh到TWh，不单单是量的累积，更是新阶段围绕产业核心所发生的质的转变。在深度调整之后，2025年，锂电池行业将处于全球能源转型和电动汽车爆发式增长的关键节点。 盖世汽车研究院分析师指出，Twh时代已来，对于动力电池行业来说，2025年的关注重点将围绕市场变动、成本竞争、出海以及企业寻找市场新增量展开。 磷酸铁锂“崛起” “后来者”暗自发力 根据动力电池联盟的最新数据，2024年我国动力电池累计装车量为548.4GWh，同比增长41.5%，宁德时代、比亚迪、中创新航位居动力电池企业装机量前三名。 其中，宁德时代市占率为45.08%，排名第一，比亚迪市占率为24.74%，位居第二。 在持续一整年的车市“价格战”等因素影响下，动力电池行业的市场格局也在悄然发生变化，磷酸铁锂的强势崛起便是其中之一。 2024年，磷酸铁锂电池累计装车量409GWh，占到总装车量的74.6%，市占率已经达到四分之三。此外，比亚迪在这一传统地盘的地位也在被宁德时代超越。 2024年，宁德时代动力电池总装机量为248.26GWh，磷酸铁锂电池的装机量达到139.7GWh；比亚迪动力电池总装机量为135.72GWh，磷酸铁锂电池的装机量达到了135.56GWh。这也是宁德时代的磷酸铁锂市场占有率首次超过比亚迪。 对于Twh时代来临磷酸铁锂市场的崛起，中国汽车动力电池产业创新联盟理事长董扬很是感慨，“记得2014年随国务院主管领导在全国进行调研时，王传福同志极力鼓吹磷酸铁锂电池，讲该电池中国有优势，更适合中国国情，并断言可以成为汽车用动力电池的主力技术路线。笔者当时并不相信，但现在已成为产业现实。” 盖世汽车了解到，在终端市场，价格战愈演愈烈，整车厂及消费者都更希望装配续航里程更高、价格更低的动力电池。为满足市场需求，动力电池企业不得不一边提升产品竞争力，一边压缩成本。 盖世汽车研究院也指出，在持续的价格战背景下，车企很可能会继续增加三元切换铁锂电池的比例，去推动成本的下降，可能会进一步推高铁锂电池市场规模。一方面是低成本的优势，另一方面除了安全性能，磷酸铁锂电池还在快充技术方面取得了突破，有望继续保持增长规模。 比如，宁德时代在2023年发布了全新的磷酸铁锂4C超充电池——神行超充电池，可实现“充电10分钟，续航400公里”的超快充速度，在2024年推出了首款纯电续航超400公里,且支持4C超充的增混电池——骁遥超级增混电池。 不久之前，上汽通用汽车总经理卢晓透露，公司与宁德时代合作开发的6C超快充磷酸铁锂电池将在今年内应用于新升级的奥特能准900V平台上，该电池技术能够在短短10分钟内为车辆提供额外350公里的续航里程。 在宁德时代、比亚迪“两强格局”仍旧坚挺的态势下，除了头部企业的争夺，行业“后来者”也在暗暗发力。 数据显示，国轩高科、亿纬锂能、蜂巢能源、欣旺达、瑞浦兰钧、正力新能、爱尔集新能源（LG新能源）分别位列第4至第10名，份额均在5%以下。其中，瑞浦兰钧排名从去年同期第11位升至8位，是TOP10企业增速最快的，孚能科技则被挤出TOP10榜单。 此外，极电新能源、因湃电池、耀宁新能源等主机厂电池新势力登上TOP15榜单。其中，极电和耀宁隶属于吉利集团，因湃电池则属于广汽集团。这也就意味着，主机厂自研自产电池的策略正在逐步影响市场格局。 加速“出海” 布局东南亚 在董扬看来，“我国动力电池产业已成为新能源汽车发展和能源革命的重要支撑。下一步，我们应该积极走向世界。” 他指出，动力电池产业走向世界，肯定会有一定程度的技术外溢，但绝对不会影响我国的领先地位。而且，这也是实现全球命运共同体的重要实践，是我国应有的大国担当。 目前，中国制造正在不断迭代升级，随着高质量发展，中国的出口已经从最初的服装、家具、家电等“旧三样”转变为“新能源汽车、锂电池、光伏产品“新三样”，而在2024年的“新三样”年出口已经破万亿元大关。 伴随着全球电动化进程的推进，海外市场对动力电池的需求量攀升。为寻求增量，中国动力电池企业相继开启出海之旅。2024年，我国动力电池累计出口为133.7GWh，累计同比增长5.0%。 值得注意的是，目前，中国动力电池企业也在海外投资建厂，寻求新的增长空间。 2024年12月12日，国轩高科公布了两项海外投资项目，计划在摩洛哥和斯洛伐克各投资建设一座年产20GWh高性能锂电池及配套项目。 国轩高科董事长李缜向斯洛伐克总理菲佐赠送标准电芯模型 同样在去年12月，宁德时代与Stellantis集团共同宣布双方将各持股50%成立一家合资企业，在西班牙萨拉戈萨建设一座大型磷酸铁锂电池工厂，投资高达41亿欧元。 再往前，去年8月，赣锋锂业控股子公司赣锋锂电与YIGIT AKU拟计划在土耳其成立一家合资公司，在土耳其建设年产5GWh的锂电池项目。 对于未来的发展，刘金成表示，“亿纬锂能的海外制造战略将稳步推进，热切期盼供应商伙伴能继续与公司深化战略合作，充分借助全球化平台优势，全方位提升核心竞争力，共创行业领先的价值。” 与此同时，挑战与机遇并存。目前，欧美市场的壁垒在加剧，通过《通胀削减法案》、碳足迹新规等政策抬高中国电池企业准入门槛，如美国对华锂电池关税提升至25%，欧盟反补贴调查导致部分项目搁浅。此外，欧美电动车市场增速放缓也在进一步压缩出口空间。 值得注意的是，为规避欧美贸易壁垒，中国企业在加速布局东南亚，利用其资源禀赋——印尼镍矿占全球22%，政策红利——泰国“3030政策”、马来西亚税收减免建立生产基地，并通过本地化生产降低关税风险。目前，宁德时代、亿纬锂能等已投资印尼、马来西亚等地，规划产能超30GWh。 此外，动力电池头部企业也在通过“产能出海+技术输出”模式，在东南亚构建“电池-车企”配套生态。例如，比亚迪、长城等车企在东南亚本土化生产，拉动上游电池需求。 力求破局 从“卷价格”到“卷价值” 在市场份额竞争逐渐进入白热化的态势下，动力电池企业还要面临着残酷的现实：价格内卷，这也导致了很多动力电池企业出现了“增收不增利”的现状。 欣旺达副总裁梁锐曾表示，在2024年上半年，欣旺达动力电池的出货量增长超过了60%，但由于碳酸锂价格下降，电池价格也同比大幅下滑，导致营收增幅不如销售量的增长。 梁锐表示，原来以为2023年碳酸锂价格下降了80%，锂电池价格也下滑了50%，2024年价格应该会相对平稳，但没有预料到的是，2024年上半年碳酸锂的价格继续下降，锂电池的价格也进一步下探，现在储能电芯的价格可以做到每瓦时0.3元，动力电芯的价格则到了每瓦时0.5元左右。 根据蜂巢能源董事长杨红新分享的一组数据，从2022年12月到2024年6月，大概一年半时间内，软包三元动力电池电芯价格由1.15元/Wh下降到0.47元/Wh；方形三元动力电池电芯的价格由1.1元/Wh下降到0.4元/Wh；方形铁锂动力电池电芯的价格由1元/Wh下降到0.32元/Wh。 与TWh时代相伴而来的，是国内动力电池加速推进到0.3元/Wh阶段。而0.3元/Wh这个价格，已接近很多电池企业的成本价。 在谈及碳酸锂价格暴跌时，瑞浦兰钧董事长曹辉表示，对于电池环节而言，上游价格的剧烈波动都不利于行业的稳定发展。 他提出，相对稳定的价格区间，例如8万至10万元，是电池厂能够接受的理想范围。然而，如果价格跌破8万元，可能会引发云母矿等关键原材料供应的严重缩减，进而导致其他需求不足的问题。因此，他呼吁维持8万至10万的价格均衡。 目前，行业竞争的加剧导致非头部企业的生存空间愈加狭窄，低端落后的产能逐渐被淘汰。同时，由于动力电池行业的产量显著高于装机量，动力电池供过于求，库存消纳加剧价格战竞争。 目前，动力电池企业的降本路径，包括材料体系优化、工艺革新及规模效应，推动电动车与燃油车平价。此外，国内厂商也在凭借从矿到材料再到电芯的垂直整合能力，进一步挤压日韩企业利润，二线电池厂面临出清压力。 “未来5年，锂电产业市场将迎来井喷期，快速进入到TWh时代。动力电池企业只有依靠技术+制造双重提升，才能在激烈的市场竞争中活下来。”这是蜂巢能源董事长兼CEO杨红新在2023年所做出的预测。 押注储能 发力新增量 伴随全球对新能源需求的不断攀升，储能技术发展也在不断加快。对于当下动力电池行业的破局之道，储能正在成为新增量。 在去年举行的澳大利亚墨尔本新能源展览会上，中创新航携旗下规模化电力、工商业及户用储能多项储能应用场景核心产品与解决方案亮相澳洲市场。 中创新航致力于持续的科技创新与技术突破，全球首发量产的314Ah储能电芯，一经亮相便受到行业关注，此次展会中创新航重点展出了8月发布的“至久”系列产品。 据悉，第二代314Ah储能电芯采用全生命周期补锂技术，使用储能专用高能效铁锂材料，实现了“长寿命”，循环次数达15000次，前1000圈零衰减；625+Ah下一代储能专用电芯，能量密度达440Wh/L以上，进一步实现20尺标准集装箱6.8MWh以上的电量，可大幅提升电站投资回报率。 事实上，目前储能市场已成为很多动力电池企业的新增量。2024年前三季度，国轩高科电池整体出货量也大幅提升，其中储能占比为35%左右，而储能电池占比的提升，主要得益于公司积极开拓储能市场，海外业务表现强劲。 2025年开年，“宁王”在储能领域的大合作引起行业内外关注。 不久之前，马斯达尔（Masdar）宣布选择宁德时代作为其在阿联酋RTC（round the clock）项目中的首选电池储能系统供应商。 盖世汽车了解到，阿联酋RTC项目是全球迄今为止最大的太阳能和电池联合储能项目，包括总容量达19GWh的电池储能项目，以及5.2GW的光伏项目，总投资超60亿美元。 该项目建成后，将成为全球首个全天候大型发电项目，能实现每天24小时不间断清洁发电1GW，为绿色能源发展树立全球标杆。 去年11月，宁德时代与西班牙可再生能源开发商Grenergy签署了一份大规模供应合同，宁德时代将为Grenergy在智利的阿塔卡马绿洲储能第四期项目提供1.25GWh的EnerX电池储能系统。 值得注意的是，由于欧美电力市场化程度高，大储项目可获得合理的经济回报，尽管行业壁垒较高，但是也有着高毛利。 此外，亿纬锂能位于湖北荆门高新区的超级工厂二期（60B）桩基工程也与1月5日正式启动，这是继2024年12月10日亿纬超级工厂一期（60A）项目投产后，亿纬锂能的又一重要扩产部署。 公开资料显示，上述超级工厂是亿纬锂能在荆门投资的第十个厂区，并且是目前业内单体规模最大的储能工厂，主要生产MB56大铁锂储能电池，主要应用于电力储能、户外储能、船舶储能等多个场景，总投资108亿元，设计总产能60GWh，分两期建设。 由于此前投产的一期（60A）项目生产线设计产能17GWh，那么，二期（60B）的设计产能极可能为43GWh，全面投产后，荆门的动力储能电池产能将增至212GWh。 2024年12月10日，亿纬锂能在荆门超级工厂亮相了新一代储能电池量产产品——Mr.Big，容量达628Ah，也是业内首个量产的600Ah+大电芯。 盖世小结：随着新能源汽车渗透率快速提升，动力电池从GWh进入TWh时代比想象的还要快（1TWh=1000GWh）。在行业人士看来，锂电市场的淘汰正在加速。动力电池企业到今年年底可能不会超过40家，且2025年仍将是加速淘汰的阶段。 在新能源汽车终端市场竞争激烈的状态下，动力电池企业已经杀出了一条血路。2025年的动力电池行业将不仅是技术竞赛，更是资源整合能力、政策适应能力和生态构建能力的综合较量，企业需在创新与成本、全球化与本地化、扩张与可持续之间找到动态平衡点。

近日，赣锋锂业（002460）发布公告，公司董事会同意公司控股子公司江西赣锋锂电科技股份有限公司（以下简称“赣锋锂电”）以人民币20,000万元与专业投资机构共同投资认购洛腾（杭州）股权投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“合伙企业”）的财产份额。 公告显示，合伙企业基金规模100,100万元人民币，经营范围为一般项目：以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动（须在中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营活动）。 从《合伙协议》来看，合伙企业的目标认缴出资总额为人民币20亿元，投资策略主要对工商业分布式光伏、分布式风电、集中式风电、地面分布式光伏相关新能源资产类项目进行直接或间接的股权投资或从事与投资相关的活动。 从《合伙协议之附属协议》来看，采购承诺方（指杭州保碧、其各级子公司及其关联方或其指定的第三方）与赣锋锂电或其关联方就锂电储能产品采购开展合作。海外合作方面，杭州保碧应尽最大商业努力促成赣锋锂电在沙特阿拉伯的储能采购项目合作；杭州保碧将协调其新加坡股东与赣锋锂电建立沟通对接渠道，就海外合作开展对接。 赣锋锂业表示，本次投资有利于赣锋锂电拓展自身锂电储能事业，借助专业投资平台发展新能源业务及开发海外储能市场，加深和专业投资平台的合作，提高公司资本运作效益，完善公司新能源产业链布局，提升公司整体竞争实力和盈利能力。 另据赣锋锂业2024年年度业绩预告，公司预计2024年归属上市公司股东的净利润亏损21亿元–14亿元，同比下降142.45%–128.30%。对于业绩变动原因，公司表示，2024年内，主要系受锂产品市场波动的影响，锂盐及锂电池产品销售价格下跌，虽然产品出货量同比增加，但公司经营业绩同比大幅下降。