》查看SMM钴锂产品报价、数据、行情分析 》订购查看SMM钴锂产品现货历史价格走势 根据财政部和税务总局发布的公告，自2024年11月起，锂电池的出口退税率从13%下调至9%。这一政策调整旨在通过降低出口退税来引导国内价格修复，同时缓解国际贸易指责，并鼓励培育具有国际竞争力的产品。 出口退税的下调对锂电池行业的影响主要体现在以下几个方面： 1、成本增加：出口退税率的下调意味着锂电池企业的出口成本增加。例如，出口退税率每下调1个百分点，相当于一般贸易出口成本增加约1个百分点。今年在原料成本下行和价格战的影响下，锂电芯价格一路下滑，根据SMM数据，当前方形三元电芯成本为0.51元/Wh，方形磷酸铁锂电芯成本为0.34元/Wh。后续在出口退税率下调的情况下，锂电池企业需要承担更高的出口成本，这可能进一步压缩其利润空间。根据海关数据，2024年1月至9月，中国锂离子电池的出口额达到436.87亿美元，如果将出口退税率从13%下调至9%，中国锂电企业将减少17.47亿美元的出口退税收入。 2、市场竞争力下降：由于出口退税的降低，锂电池产品的出口价格将上升，可能导致企业在国际市场上的竞争力下降。但降低出口退税率可以将价格竞争中的让利来在国内流通，从而减少国内财政对海外通胀的补贴，减轻国家财政负担。然而，贸易摩擦和原材料价格波动仍然是锂电池行业面临的主要风险因素。因此，在出口退税政策调整的同时，锂电池企业还需要关注这些外部环境变化，灵活调整经营策略，以确保在去产能和转型升级过程中保持稳定发展。 3、行业去产能：出口退税的降低也被视为加速行业去产能的手段。通过降低退税，政府希望淘汰那些依靠价格战生存的企业，引导鼓励中高端制造业摆脱过度依赖价格竞争的局面，转向以技术创新和产品升级为核心的良性竞争。这将有助于减少过剩产能，促进行业的健康发展。   SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 于小丹 021-20707870 马睿 021-51595780 徐颖 021-51666707 冯棣生 021-51666714 柳育君 021-20707895 吕彦霖 021-20707875 周致丞021-51666711 张浩瀚021-51666752 王子涵021-51666914 任晓萱021-20707866 梁育朔021-20707892 王杰021-51595902 徐杨021-51666760 杨涟婷021-51595835

上市公司三季报的披露已落下帷幕。 据《科创板日报》记者统计，在科创板上市的锂电板块公司，由于原材料业务“量升价跌”、下游项目验收周期拉长等多重因素叠加，仅有少数企业实现了归母净利润同比增长： ▍多数企业延续上半年业绩表现 行业产能、供需问题仍待完善 与今年往期业绩情况对比，大多数公司延续了上半年的业绩表现。先惠技术前三季度逆势增长，该公司前三季度实现营业收入18.43亿元，同比增长4.17%；归母净利润1.88亿元，同比增长629.55%。 就业绩增长原因，先惠技术表示，该公司持续推进“降本增效”措施，主营业务利润率有所提升； 海外项目毛利较高，在年初至报告期末确认收入的海外项目较上年同期大幅增加，提高了主营业务毛利率； 同时，本报告期内因收回前期账款而转回较大金额减值准备，增加了净利润。 孚能科技、万润新能虽前三季度亏损同比缩窄，但营收同比呈下滑趋势。对于业绩表现，孚能科技表示，收入下降但亏损大幅缩窄主要原因系公司产品销量与上年同期基本持平，但由于主要原材料价格下降带来产品售价下降。 万润新能亦提到了碳酸锂等主要原材料市场价格较上年同期降幅较大， 虽然磷酸铁锂销量较上年同期增加，但磷酸铁锂单吨销售价格同比下降。 业绩下滑幅度较大的是利元亨、信宇人、帕瓦股份，分别以-3328.84%、-3211.48%、-2135.801%的净利润同比下滑幅度位列前三，并呈现出不同程度亏损。 利元亨为锂电设备环节企业，对于业绩下滑原因，该公司解释主要系新能源行业目前处于产能消化阶段， 客户将项目的交付与验收周期拉长， 叠加动力锂电设备业务竞争剧烈导致毛利率偏低，且动力锂电设备业务部分项目执行过程中出现亏损计提存货跌价准备。 纵观锂电板块厂商， 上游环节公司普遍面临着原材料价格下滑致产品出货价格、售价下降的局面，而中下游环节公司的验收项目通常较少、周期较长，且有部分客户投产推迟或取消的情况。 不难看出，锂电行业产能过剩、供需失衡的情况仍未得到缓解，叠加行业增速放缓以及内部竞争加剧，多数厂商亏损、业绩下滑较为严重。 环比表现方面， 有12家公司三季度净利润环比二季度下降。其中，利元亨下滑幅度最大，为-2405.43%。 股价方面，多数厂商本年初至今股价下跌较为严重。如上图所示，仅有天能股份股价小幅上涨。 ▍电池材料出口表现分化 磷酸铁锂海外市场或迎转机 从行业层面来看，兴业证券分析师李亚男认为， 磷酸铁锂电池海外市场或将迎来转机。 据悉，截至2024年10月，除特斯拉已将磷酸铁锂电池用于装车外，戴姆勒、福特、通用、Rivian等多家海外主流车企也宣布将采用磷酸铁锂电池；LG、SK on、三星SDI等传统主流电池企业以及Kore power、Morrow Batteries等新兴电池企业也计划转向磷酸铁锂电池。 李亚男表示，长期以来海外市场以三元材料电池为主，但磷酸铁锂电池具备低成本和高安全优势，在电动汽车降本需求的带动下，预计磷酸铁锂电池将逐渐打开海外市场。 从近期磷酸铁锂出口量来看，2024年9月中国磷酸铁锂出口量538吨，环比增长105%，同比增长1212%。而同期中国三元正极出口量为4001.588吨，环比下降49.54%，同比下降43.24%。 “成本因素是一方面。”国际智能运载科技协会秘书长张翔接受《科创板日报》记者采访时表示，“目前，磷酸铁锂电池能量密度一直在提升，叠加其安全性较高，所以磷酸铁锂电池的渗透率在不断提升。” 与此同时，各大电池厂商正加快海外布局，纷纷在海外市场规划产能、投资建厂。 宁德时代在德国的工厂产能正在稳步爬坡，并计划于年内实现盈亏平衡，匈牙利工厂预计2025年投产。亿纬锂能与戴姆勒卡车、帕卡及康明斯成立美国合资公司，用于投资建设电池产能。同时，亿纬锂能在印度尼西亚投资的红土镍矿湿法冶炼项目已投产。国轩高科、蜂巢能源、孚能科技等企业均在海外建设动力电池工厂。 兴业证券分析师李亚男表示，从企业规划来看， 磷酸铁锂电池的海外装车量占比最早有望于2026年迎来快速提升。 但目前国内锂电产业竞争态势仍然较为激烈，国际智能运载科技协会秘书长张翔对《科创板日报》记者分析表示，“后续电池厂商集中度会进一步提高，锂电产业供需失衡与国内新能源汽车高速增长态势具有强相关的关系，今年上半年新能源汽车产销量均超过了30%， 预计后续增长率回落到10%左右时，电池产业的供需会逐步恢复正常状态。 ”

在SMM于比利时·布鲁塞尔举办的 2024 （第二届）欧洲锂电池峰会 上，甘肃海亮新能源材料有限公司总经理罗冲对锂电铜箔技术发展路线进行了分享。 锂电铜箔概述 1.1铜箔在锂电池中的角色 其从动力电池中各元器件的重量比例、NCM811锂离子电池中各元器件的成本分配等展开了论述。 1.2铜箔在锂电池中的作用 1.3铜箔的制备工艺 其还对铜箔的制备工艺进行了介绍。 1.4用于锂电池的铜箔的主要特性 其对抗拉强度、翘曲值、面积密度、铜含量、表面粗糙度、达因值、铬含量、抗氧化性等进行了介绍。 1.5铜箔性能对锂电池性能的影响 锂电铜箔技术 2.1锂电池发展路线图 其介绍，阳极集流体的演变与电池技术的迭代并行发展。 2.2 铜箔的超薄化 其对8微米、6 微米、4.5 微米、3.5微米铜箔目前的进展以及不同规格超薄铜箔的抗拉强度等进行了介绍。 2.3 铜箔的强化 2.4 铜箔的环保性 与“绿色”发展的要求相一致、无铬钝化铜箔的抗氧化效果与传统铜箔一致。 铜箔的生产伴随着大量的碳排放。 目前进展：碳减排措施对铜箔性能无影响；低碳铜箔目前正在进行认证，预计碳排放量将减少80%。 2.5铜箔的均匀性 ►铜箔的均匀性主要取决于面积密度的均匀性、添加剂流量的稳定性和缺陷检测的准确性。 1. 铜箔面积密度的影响 2. 添加剂流量的影响 3. 缺陷检测的影响 目前的进展：闭环面积密度反馈控制系统 对入口电解液的基本要求：调整阀门开度，确保铜箔表面密度均匀，以实现表面密度差异<0.5g/m2，并保持抗拉强度波动<5%。 ►闭环添加剂流量反馈控制系统 添加剂以预定的时间间隔加入，与启动的机器数量及其电流相关联，以减少产品性能波动以及因添加剂过多或不足而产生的缺陷。 目前的进展：无人驾驶拦截系统 实时记录缺陷类型，具有报警功能；与人工检测相比，提高了缺陷检测的准确性和一致性；加强了缺陷控制和缺陷产品的流出。 2.6铜箔的安全增强——复合集流体 优势一：“三明治”结构，减轻重量，提升能量密度。 优势二：提升安全性，减少穿刺引发的火灾，防止锂枝晶生成。 优势三：增强延展性，降低断裂风险。 2.7铜箔的表面功能化 传统铜箔在全固态电池中的挑战 面临的挑战：硫化物电解质+水分子会产生腐蚀性硫化氢，腐蚀铜箔。界面处的腐蚀副产物导致所有固态电池性能严重下降。 策略：对铜箔表面进行钝化处理，以生成耐腐蚀层。 目前进展：其对镀镍铜箔的典型性能进行了介绍。 其还对干电池制造工艺以及涂炭铜箔等进行了解析。 2.8.3D铜箔——多孔铜箔或双面粗糙铜箔 其从金属锂阳极的优势、多孔铜箔的优点以及当前进展等做了详细论述。、 其对海亮的锂电铜箔技术进行了阐述。并表示：随着电池技术的迭代进步，铜箔产品的性能也需要进化发展！ 最后，其对海亮集团新能源事业部进行了介绍。

在SMM于比利时·布鲁塞尔举办的 2024 （第二届）欧洲锂电池峰会 上，国际锂业协会可持续发展和治理经理Astrid Karamira分享了材料趋势——关键金属全球供需解码。 反垄断与竞争法指南 ● ILiA致力于遵守竞争法，并要求其成员作出同样的承诺。 ● 会员申请者必须确认，他们已阅读并理解ILiA的反垄断和竞争法准则（“准则”），网址为https://lithium.org/antitrust-guidance/。 ● 所有全体会议和执行会议都将有竞争法律顾问（Mishcon de Reya）出席。 ● 法律顾问将提醒协会及其成员注意竞争法和相关调查方面的重要动态，尤其是涉及金属市场的调查。 需求的驱动因素 改善空气质量和人类健康，净零目标(脱碳经济)，电动交通，储能解决方案(ESS)，锂已成为全球气候政策和能源转型战略的核心要素、旨在实现全球脱碳。 全球汽车政策公告 锂市场发展的维度 定价机制技术发展、新资源、新法规和新标准。 全球锂产量 其还对价格的发展进行了介绍。 价格透明度 锂期货合约 其还对CME期货交易所、广期所、LME以及SGX等期货交易所的锂期货合约进行了阐述。 技术发展 •直接提锂技术–DLE。 •新冶炼厂（我国境外）：澳大利亚、韩国、德国。 •新资源：欧洲项目、地热、粘土、盐湖卤水提锂。 •回收。 美国和欧盟主要法规和立法 其对美国《2022年通胀削减法案》以及欧盟新电池法等美国和欧盟主要法规和立法进行了阐述。 其对国际锂业协会核心成员、国际锂业协会的准会员、锂电池中的国际锂业协会成员、其协会会员遍布全球、国际锂业协会工作：宣传、召集和倡导等进行了介绍。 锂产品环境足迹（PEF） 国际锂业协会（ILiA）正在为源自硬岩、盐沼、地热盐水、粘土等的锂资源制定锂特有的标准化产品环境足迹（PEF）指南。 产品碳足迹（PCF） 采用多利益攸关方方法为锂行业制定了全球首个产品碳足迹(PCF)指南。 结论 锂产业正在迅速发展，并且将在未来许多年中继续保持这一势头。 趋势是明确的，在未来几年中，我们很可能会看到当前态势的延续。

在SMM于比利时·布鲁塞尔举办的 2024 （第二届）欧洲锂电池峰会 上，SMM伦敦办事处电池金属分析师 苏泓秋围绕“中国磷酸铁锂市场：对全球玩家的挑战和机遇”的话题展开分享。她通过分享中国磷酸铁锂市场的现状以及回收成本等情况来对意图海外发展磷酸铁锂产业链的企业作出启示。她认为，海外磷酸铁锂生产商应优先推动供应链中关键环节的本地化发展，监测从上游到回收的每个生产阶段，以评估其对锂价敏感性。欧洲市场初始资本支出、运输成本和环保合规要求较高，都可能影响正极材料生产的技术路线选择。此外，欧洲能完全自主回收磷酸铁锂电池所需的时间可能会超过预期。规划上，企业应更倾向于采用包括承购和长期供应协议的一体化模式。 中国以外的市场正在吸收更多的磷酸铁锂电池和正极材料 数据显示，中国以外的市场，磷酸铁锂电池和正极材料的量正在逐年攀升。据SMM调研，中国在2023年1月出口了约8GWh的电池，其中2.5GWh是磷酸铁锂电池；而到了2024年8月，电池总出口量达到16GWh，其中约9GWh是磷酸铁锂电池，3.4GWh来自电动汽车电池，5.6GWh来自储能电池。 可见，电池出口量在两年内翻了一番，而磷酸铁锂的份额从32%跃升至53%。 磷酸铁锂正极材料出口方面，尽管总体出口量仍然较小，但与去年8月的89吨相比，今年8月磷酸铁锂正极材料出口量大幅增加至262吨。这表明，产商正在按计划测试磷酸铁锂正极或在试生产中使用更多的正极材料。 基于此前的历史数据与近期动态，SMM相信磷酸铁锂未来将在我国以外的市场占有更多份额，甚至在未来取代NMC主导地位。 中国磷酸铁锂正极材料过去7年的价格走势：随碳酸锂价格波动，并承受下游降价压力 》点击查看SMM新能源金属现货报价 从磷酸铁锂正极材料和电池级碳酸锂的价格走势来看，磷酸铁锂正极材料的价格走势跟随碳酸锂价格。2024年5月至今，磷酸铁锂正极材料价格下行后逐渐趋于稳定，碳酸锂价格反弹乏力，磷酸铁锂价格波动。由于磷酸铁锂供应充足，且磷酸铁锂正极加工费稳定，磷酸铁锂价格逐渐降至35,000元/吨以下。不同层次电动汽车和储能系统所用磷酸铁锂正极的平均价格也有所区分。储能用磷酸铁锂相对便宜，目前最低价可低于每吨3万元。同时，也可以看到高端和低端材料之间的区别。 得益于中国电动汽车销售在“金九银十”期间生产厂商需求的增长，磷酸铁锂材料正极材料的价格近期有小幅抬头。 中国磷酸铁锂正极材料产量和产能呈季节性强势扩张，目前利用率约为60% 据SMM调研，目前我国10月磷酸铁锂正极材料的产能在39.3万吨。利用率方面，2022年10月磷酸铁锂正极材料利用率在81%左右；随着2023年和2024年初产能的大幅扩张，2023年10月利用率为57%，2024年10月为60%。主因磷酸铁锂正极材料产量几乎翻了一番。 产量和产能同时呈现出季节波动，在很大程度上是由于我国电动汽车销售的季节性，通常在9月和10月达到年度高峰并持续至年底，在1月和2月达到最低点。分析师提示，了解这种季节性及其对生产规划的影响是预测未来供应趋势的关键。下游制造商通常会在高峰来临前一个月增加产量，从而推动电池和正极材料产商提前排产。正极材料产商通常提前两个月做出准备，排产在7月或8月达到高位。 中国磷酸铁锂正极材料生产企业盈利水平较低 上图是不同技术路线下，磷酸铁锂正极材料生产商的成本情况，红线是磷酸铁锂正极材料的均价，从中可以看出，不少磷酸铁锂正极材料商的生产利润空间很小，甚至是处于亏损状态。 磷酸铁锂电池生产成本的37%来自正极材料；在正极材料成本中，碳酸锂占比51%，磷酸铁占比26% 据磷酸铁锂电池的成本分解来看，截至2024年中期，碳酸锂仍是成本占比最高的部分，占铁锂正极总成本的51%。 在铁锂正极中，磷酸铁是成本次高的部分，占比为26%，其中原料成本（磷酸一铵（MAP）、氢氧化钠、磷酸、硫酸亚铁和过氧化氢）占70%。 铁锂正极，在铁锂电池成本中的占比最大，在37%左右。随着碳酸锂价格的持续下跌，SMM预计，到预计到2025年第三季度，磷酸铁锂正极材料的成本构成将略有变化。在磷酸铁锂正极成本中，碳酸锂的占比预计将从51%下降到40%至48%之间。 中国磷酸铁锂正极材料制造的成本曲线较为平稳，在耗材、水电费及运输成本方面存在细微但决定性的差异 鉴于电池回收市场的不利条件，自2023年下半年以来，我国磷酸铁锂黑粉的绝对交易量有所下降 当前电池回收市场总体较为不利，自2023年下半年以来，中国交易的磷酸铁锂黑粉的绝对数量已经下降，从2023年8月的22739吨下降到如今的9746吨左右。据SMM调研数据显示，自2024年年初以来，非一体化磷酸铁锂黑粉回收一直处于亏损态势。非一体化回收商更容易暴露在锂价波动的风险中。 欧盟想要推动本土的回收和精炼市场，以及可监测的黑粉交易流向，可能还需要数年时间，但相关企业应从现在开始考虑回收商业模式。 海外磷酸铁锂产业链产商启示 应优先推动供应链中关键环节的本地化发展。 监测从上游到回收的每个生产阶段，以评估其对锂价敏感性。 欧洲市场初始资本支出、运输成本和环保合规要求较高，都可能影响正极材料生产的技术路线选择。 欧洲能完全自主回收磷酸铁锂电池所需的时间可能会超过预期。 规划上，企业应更倾向于采用包括承购和长期供应协议的一体化模式。

在SMM于比利时·布鲁塞尔举办的 2024 （第二届）欧洲锂电池峰会 上，SMM新能源研究部总经理 王聪针对“关键比较——NCM和LFP的生存之道”的话题作出分享。她表示，SMM预计，2024年到2030年，全球来自新能源汽车市场的锂电池需求复合年均增长率在16%左右。与5系三元电池相比，磷酸铁锂电池全球市场占有率持续增加，带来持续压力。分电池类别来看，2024年到2030年，我国三元正极材料产量年复合增长率或达6%左右；中国以外的国家和地区三元正极材料产量年复合增长率或在4%左右。相比而言，磷酸铁锂电池产量增加要更快速一点，2024年到2030年磷酸铁锂电池产量年复合增长率在10%左右；中国以外的地区磷酸铁锂电池产量复合年增长率在23%左右。 磷酸铁锂电池的崛起：成本还是性能? 未来技术变革，谁将成为王者 众多领先的原始设备制造商和电池制造商计划在磷酸铁锂电池上投入更多资金 原始设备制造商对磷酸铁锂电池的更多应用进一步推动了磷酸铁锂电池布局 磷酸铁锂电池技术-电池制造商 随着材料应用的增加，基于磷酸铁锂的电池技术也在持续改进。 磷酸铁锂具有显著的成本优势，而三元电池则提供高能量密度和显著的回收价值 三元正极系统之争:三元电池性能之比较 利用高压技术和安全优势可使中镍和高镍在未来同样受欢迎 三元电池和磷酸铁锂电池的比较——当前成本结构 磷酸铁锂电池相较于5系三元电池具有明显成本优势。核心差异来自正极材料的成本偏差。 固态电池的选择：三元正极材料可能成为固态电池行业新的增长点 高端新能源汽车对能量密度、安全性和低温性能有更高的要求。 固体电池与液体电池的性能比较 在安全性方面，固态电池预期中将会达到不易燃、不易爆、安全性高的特点，相比而言，液态电池有机电解质容易挥发和燃烧； 能量密度方面，固态电池能量密度高，与高压材料兼容，液态电池能量密度有上限； 热稳定性方面，固态电池热稳定性好，循环性能好，内阻稳定；液态电池热稳定性差，损坏时易发生泄漏。 使用寿命方面，固态电池功率衰减慢，使用寿命更长；液态电池功率衰减快，寿命更短。 磷酸铁锂称王：为何它在储能领域独占鳌头 得益于出色的循环性能、成熟的供应链和成本优势，磷酸铁锂在储能领域的应用持续增长。 磷酸铁锂电池还是三元电池? 其他因素分析 原材料供应链：三元电池原材料对中国和印尼的依赖程度高于磷酸铁锂 我国磷酸铁锂案例复制到欧盟/美国的可行性与难点 由于应用需求激增，我国磷酸铁锂复制到欧盟/美国将具有吸引力，然而，当地供应链的缺乏和更严格的EHS标准可能会为新进入者设置障碍。 客户潜力方面并无问题： 磷酸铁锂预计将提高其在欧盟/美国储能系统和新能源汽车市场的适应性，并且更多的锂电池企业计划扩大在欧盟/美国的磷酸铁锂产能。 原材料可用性方面并不适用： 关键金属（锂、磷）大多产自澳大利亚和我国，欧盟的原材料资源有限。 IP和技术门槛方面也并无问题： 欧盟对磷酸铁锂的销售和生产没有限制，因为其专利已经过期。欧盟/美国对磷酸铁锂的生产没有特定的技术门槛。 法规和EHS标准并不适用： 在欧盟，从磷肥生产和磷矿石加工中产生的废水受到严格管制。 未来电池市场占有率预测 全球三元电池预期趋势：与5系三元电池相比，磷酸铁锂电池全球市场占有率持续增加，带来持续压力 SMM预计，2024年到2030年，全球来自新能源汽车市场的锂电池需求复合年均增长率在16%左右。分电池类别来看， 2024年到2030年，我国三元正极材料产量年复合增长率或达6%左右；中国以外的国家和地区三元正极材料产量年复合增长率或在4%左右。 相比而言，磷酸铁锂电池产量增加要更快速一点，2024年到2030年磷酸铁锂电池产量年复合增长率在10%左右；中国以外的地区磷酸铁锂电池产量复合年增长率在23%左右。

在SMM于比利时·布鲁塞尔举办的 2024 （第二届）欧洲锂电池峰会 上，SK tes Sustainable Battery Solutions总经理Nils Steinbrecher围绕“渠道理解——回收循环渠道探索及其发展趋势”的话题作出分享。 电池回收迫在眉睫的理由 如何实现《巴黎协定》和可持续发展目标？ 可持续发展目标:联合国成员国2015年提出的2030年可持续发展议程。 2030年议程：为人类和地球绘制现在和未来的和平与繁荣蓝图。 《巴黎协定》：自2016年起具有法律约束力的国际条约，目标是限制全球变暖至2°C以下，并努力将其限制在1.5°C。 全球电池废料市场正在快速发展 挑战在于减少电池生产在整个生命周期（从原材料到再利用和回收）中的环境足迹。 电动汽车数量将从2019年的190万辆增加到2030年的3,000万辆叠加锂离子电池需求每年将增加3000万，可令2030年面临锂储量耗尽的风险。 SK tes可保证满足不断升级的可持续废电池回收利用需求；为更清洁的环境做出贡献，减少对环境的影响；在培养能源自主性方面发挥关键作用；在动荡的市场中保障原材料供应链的安全；在安全性、效率和可持续性方面设定行业基准。 过去到未来 电池的寿命 过去： 采矿：来自欧盟以外的新原矿、自然资源污染、能源消耗； 冶炼厂：高碳足迹、污染、不同标准、耐久性低； 市场：缺乏共同标准、来自其他市场的竞争、价值链中客户缺乏信息； 使用寿命结束：钴和锂等资源在废物中流失、有效的废物收集、处理和回收服务很少、电池无法二次利用。 未来： 采矿：对原材料的原产地、碳强度要求以及原材料的更佳利用进行尽职调查； 精炼厂：新电池中提高回收材料含量，对生产过程的性能、耐用性和碳强度要求； 市场：推动循环电池产业发展，开拓二次原材料市场，通过“电池护照”和二维码提供更清晰的标签和信息； 使用末期：严格的收集计划和回收目标，旧电池再利用，可追溯性，更高效的回收，确保废旧电池的环保处理。 基于上述情况，欧盟绿色协议和电池法规应运而生。 技术 过去： 长期以来，焚烧炉和熔炉是回收锂电池的唯一商业途径； 火法冶炼工艺至今仍在许多国家普遍使用； 如今最常用的技术是湿法冶炼工艺，该工艺使用机械工艺产生的黑粉作为产物； 湿法工艺的主要优势在于其能耗更低，且能从电池中回收更多材料。 未来： 直接回收的讨论更为频繁，实验室规模的研究以及少数初创企业都在研究这种回收技术。 尽管目前尚未有商业化的大规模直接回收工厂，但这项技术似乎适用于某些电池，尤其是电池可以轻易拆卸的情况，但不适用于大型粘合电池组。 未来，根据电池类型，结合使用不同的回收技术可能最为高效。 综合来看，上述技术是火法到湿法到直接回收工艺或它们的组合。 商业模式： 过去：电池化学性质不同，价格也有所差异，对某些化学电池，回收商向客户支付净正额；这一点尤其适用于小批量电池，在过去更为普遍，因为闭环解决方案成本过高；我国电池数量庞大，率先开始形成闭环。 未来： 自欧盟电池法规生效以来，由于新电池所需的未来最小回收含量，代加工业务模式的需求越来越大。 进一步的全产业链商业模式开始涌现，电池的一端需要在欧洲的任何地方进行回收，而另一端电池品位材料需要交付给OEM的电池制造供应链。 过去和未来，实现了从简单的废物处理到代加工和全面的E3E解决方案的发展。 电池化学 过去欧洲电池行业起初规模较小，主要使用笔记本电脑和手机中的钴酸锂电池，以及小型电动汽车中的一些镍锰钴和镍氢电池；如今，磷酸铁锂和磷酸锰铁锂电池正快速发展，可能很快就会占据电动汽车电池的主流，而它们已经是储能系统的主要化学成分。目前，大多数回收商仍将技术重点放在镍锰钴电池上。 未来，主要电池生产商已宣布将在几年内推出钠离子电池；此外，许多公司都投资固态电池的研发，有些公司甚至宣布了首次面市时间；其他化学体系也正在测试当中，该领域的研发非常活跃；回收商需要保持高度灵活性，为未来新的化学体系做好准备。 从过去到未来，实现从钴酸锂/三元材料到磷酸铁锂，再到钠离子电池和固态电池的发展之路的转变。

2024欧洲锂电池大会处于锂电池发展的最前沿，聚集国际政策制定者、投资者、制造商、原材料供应商、组件供应商和技术服务提供商，为锂电池行业的上下游提供建立合作关系的良好平台。这是锂产业链最尖端的交流盛会，是打响欧洲市场第一站；深圳鑫茂作为物理法修复还原正负极材料领军企业受邀出席本次峰会。 2024年10月8日-10月10日，2024 （第二届）欧洲锂电池峰会在比利时-布鲁塞尔举办。深圳鑫茂新能源技术股份有限公司董事长艾戊云和运营执行官梁正出席会议，围绕“锂电池回收的痛点与解决方案”的话题，同与会嘉宾深入探讨锂电产业的未来趋势与无限可能，并展示了深圳鑫茂在锂电材料制造工艺环节上的革新性进展。 董事长艾戊云在Day 1（10月8日）的回收专场发表演讲。在演讲中，围绕“锂电池回收的痛点与解决方案”从深圳鑫茂发展历程、自研能力、产业布局、合作模式、产品未来规划等方面展开介绍，让与会嘉宾更深入了解深圳鑫茂。深圳鑫茂作为专业的锂电回收材料修复服务商，得到了与会嘉宾的高度认可。 董事长艾戊云表示，锂离子电池回收利用是促进锂电产业可持续发展的重要途径。目前市场对锂电池的需求正在迅速增长，全球年复合增长率超过20%。动力锂电池的大量应用加速了废旧电池的产生数量，预计未来10年退役电池和报废电池的数量将以43%的复合年增长率攀升，其中磷酸铁锂电池在锂电池中占比或达70%以上。 深圳鑫茂成立于2009年，专注新能源锂电池正负极材料及新型碳材料的研发、制造和销售，是国家高新技术企业，国内最早、产业规模最大的废旧石墨与磷酸铁锂材料修复企业，也是国内负极材料回收再利用的行业标准制定者。作为物理法修复还原正负极材料领军企业，多家央国企及著名产业投资机构入股，服务于细分领域众多龙头企业。深圳鑫茂以深圳为中心，在广东东莞、广西百色、贵州兴义、江西新余均有产能布局。 随着能源革命的波涛汹涌，国内动力电池企业正以强劲的势头挺进海外。深圳鑫茂也将更加主动地融入全球化浪潮，展现物理法修复还原正负极材料领军企业风采，携手相关权威人士、行业伙伴，为“双碳”目标助跑，为可持续发展做出贡献智慧和经验。

在SMM于比利时·布鲁塞尔举办的 2024 （第二届）欧洲锂电池峰会 上，SMM高级咨询项目经理 朱健围绕“释放不同储能技术的潜力”的话题展开分享。 全球储能市场概述 全球储能市场产量(Y22-2030F)(储能系统) 据SMM预测，2023年到2025年，全球储能系统产量复合年增长率在57%左右；2025年到2030年复合增长率在20%左右。 从市场角度分析，2023年至2025年，中国储能系统的产量预计将以年均31%的复合增长率快速增长。这得益于中国“十四五”规划中的强制储能政策以及地方政府的投资补贴。到2025年至2030年，预期复合年增长率约为20%，主要受到风能、太阳能储能和独立储能需求的推动。 北美市场方面，2023年至2025年储能系统产量的复合年增长率预计为29%。政策方面，《IRA法案》的实施以及贸易中心减税和补贴政策的延续，将助力资金成本的降低。2025年至2030年，北美储能产量年均增长率为21%。这一时期，家庭储能市场的补贴继续推行，有助于达成当地的储能目标。 欧洲市场则显示出较高的增长前景。2023年至2025年，欧洲储能市场的年复合增长率预计为37%。随着2024年至2025年间家庭能源短缺问题的缓解，家庭储能市场增长恢复正常。2025年至2030年，虽然家庭储能补贴减少，但电力改革法案将推动大规模工商业储能的发展。 锂离子电池储能技术图谱及发展现状 储能技术发展概况 不同储能技术介绍 电化学储能技术因其技术成熟度和位置灵活性而得到发展；氢气储存以其清洁、低碳、长期储存时间和长途运输解决方案而闻名 不同储能技术的性能比较 电化学储能的最佳发展是因为锂电池具有技术、产业链支撑和低成本的优势；钠电类似于锂电池，可以快速发展。 储能电池技术路线选择：性能视角 储能电池技术路线选择：成本视角 储能电池技术路线选择：商业化视角 据对中国与国外储能技术的不同成熟度研究来看，商业化且技术相对成熟主要有电气化学储能，以锂电池储能为代表；另外正在开发的技术包括：空气压缩、飞轮储能、液流电池、钠离子电池和重力储能技术。 锂电储能技术的发展 储能产品发展趋势： 更大的容量，更好的安全性和售后市场。 具体来看： 更大容量的电池级容量： 300+Ah在中国越来越普遍；314Ah是300+Ah电池的主流；500/600 Ah+生产线正在建设中。 系统级更好的安全性能（如耐高温）： 耐高温；更严格的要求（例如更紧凑的空间）；相对隔离/独立的模块化安全管理。 售后市场受到更多关注： 服务即产品；参与项目运营管理并跟踪产品性能改进。 大容量：储能电池和集装箱的发展趋势 2023年三季度，电池容量在314Ah左右，集装箱在4MWh左右；2025年预计电池容量或将达到500+Ah，集装箱在5MWh左右；更长期来看，电池容量有望达到600+Ah以上，集装箱在6MWh左右。 售后市场受到更多关注 储能售后市场存在的主要问题： 充电效率下降、自行车寿命衰减、安全问题(如短路、过热)； 储能售后市场的关键成功因素： 快速响应、明确的责任部门、明确的参考标准、绩效改进的未来规划。 SMM能提供什么？SMM业务介绍及解决方案 SMM咨询服务：15年以上企业咨询经验，成功战略与市场咨询项目超过1500个 SMM的样本规模覆盖中国产量的95%以上 SMM对全球储能市场的初步跟踪：大规模/住宅储能单元+储能集成+90%的市场覆盖率 SMM储能部门提供：储能数据中心： 储能领域提供：定制研究与咨询

10月8日下午，在SMM于比利时·布鲁塞尔举办的 2024 （第二届）欧洲锂电池峰会 上，SMM锂及锂电回收高级研究经理马睿分享了评估全球锂离子电池回收市场的潜力和挑战的话题。她表示 ，随着全球电动汽车和储能需求的爆炸性增长，锂离子电池的退役浪潮迫在眉睫； 区域性的黑粉供应和其所在地区处理能力不匹配，导致黑粉出现了区域性供需失衡。此外， 随着欧美电动汽车市场向磷酸铁锂电池的过渡以及储能市场的持续增长，报废磷酸铁锂电池的加工能力仍有待提高。 全球电动汽车和储能市场的爆炸式增长为锂离子电池未来退役潮创造了巨大潜力 全球锂离子电池回收利用方式 全球新能源汽车历史销售和长期预测 全球新能源汽车市场经历了过去的爆发式增长，目前正逐步转向以市场为导向的发展，预计未来将保持稳定的增长趋势。 回顾全球新能源汽车市场的发展历程， 在2010年到2019年，新能源汽车市场处于初始阶段， 这一时间段市场依旧是以燃油车为主，中国新能源汽车数量不足，竞争力，供应链的规模经济有限，制造成本高，销售严重依赖财政补贴。 欧盟和美国：新能源汽车普及率在此期间保持在较低水平，销量和普及率增长缓慢。 2020年到2024年，全球新能源汽车市场处于加速发展阶段。 新能源汽车正在加速对燃油汽车的替代。 中国：市场产品矩阵逐渐改善，持续的政策刺激引发消费侧需求增长。 欧盟：补贴退坡和能源危机，增加了新能源汽车的购买和使用成本，导致欧洲新能源汽车销售增长放缓。 美国：由于拜登政府的政策支持，美国市场销售进入快速增长期。 2025年到未来： 全球新能源汽车将进入普及阶段。新能源汽车已经成为主流，行业重点从电气化转向智能化。 中国：配套基础设施的发展和智能汽车模式推动强劲增长势头； 欧盟和美国：碳排放政策正在收紧，燃油汽车的禁令，以及当地汽车公司的保护政策正在加速新能源汽车的普及。 全球退役新能源汽车市场规模（2018-2035年） 据SMM了解，大部分退役车辆都是在 2016 年至 2019 年间销售，退役总量有限，预计 2026 年后退役量将呈现快速增长趋势；作为最大的新能源汽车消费市场，中国也将继续主导退役量份额。 全球退役电池市场规模——来自电动汽车市场(2018-2035F) 早期车辆销量有限，每辆车的电池容量较低，导致电动汽车电池目前的退役率较低。然而，随着预期车辆销量激增以及电池技术和容量的进步，预计2026年后电池退役率将显著增加。 全球退役电池市场规模——来自储能市场(2018-2035F) 储能市场的爆炸性需求也为未来离子电池退潮奠定了基础，由于储能电池的寿命更长，其需求爆发的时间较晚，因此储能电池的退役量峰值晚于电动汽车电池，欧洲和美国的储能市场起步早于中国，因此目前的退役量大于中国。 全球退役电池市场规模——来自消费市场(2018-2035F) 消费电池的使用寿命相对较短，但由于市场需求增长稳定，各地区的退役量稳步增加。 全球锂离子电池和可回收金属量 现阶段，退役电池主要来自生产废弃物；2028年以后，理论上来自退役废弃物的金属回收量将逐渐超过生产废弃物质的量。 区域回收处理能力分布不均，欧美回收基础设施仍有待完善 2024年电池回收利用区域产能配置现状 中国锂电池产业链分布完整，自身电池供应量大；欧盟和美国市场具有大规模退役的巨大潜力，但目前其回收能力有限，且缺乏冶金能力。 具体来看： 中国方面，拥有大量的退役电池供应和消化废电池的能力，后续的电池回收量可能会迅速增加。 日本和韩国具有一定的电池回收能力和相对成熟的回收渠道，但其自身的电池退役规模相对较小，自身上限较低。 新能源汽车和美国市场的电池回收规模相对较大，但欧洲其他电池和现有废电池回收能力仍然不足，需要释放； 在其他地区，退役电池大多来自数字3C领域，退役规模相对较小，经济效益较差，生产线相对分散。 全球最大的黑粉市场规模(2024-2035年) 中国拥有相对成熟的回收行业布局，是世界上最大的黑粉生产和冶炼地区，欧盟和美国目前缺乏足够的治炼能力，多是出口到日本、韩国和东南亚进行治金加工。 美国和欧盟回收市场现状：政策支持下的确定方向 全球碳中和目标的确立以及欧盟电池法规和IRA法案的实施，进一步推动了锂电池回收的发展。 美国和欧盟回收市场现状：磷酸铁锂电池回收趋势明显 许多领先的原始设备制造商和电池制造商计划在磷酸铁锂电池上投入更多资金，再加上储能行业不断增长的需求，未来欧洲和美国市场对磷酸铁锂电池的回收值得关注； 目前，美国和欧盟的回收行业由三元锂电池主导；随着储能需求的增加和电动汽车向磷酸铁锂的过渡，预计磷酸铁锂退役电池的比例将会增加；预计到2034年，美国三元锂电池和磷酸铁锂电池的比例将会逆转。 总结 退役锂电池市场规模：随着全球电动汽车和储能需求的爆炸性增长，锂离子电池的退役浪潮迫在眉睫。 黑粉地区性供需失衡： 区域性的黑粉供应和其所在地区处理能力不匹配，导致黑粉出现了区域性供需失衡。 电池回收技术路线：随着欧美电动汽车市场向磷酸铁锂电池的过渡以及储能市场的持续增长，报废磷酸铁锂电池的加工能力仍有待提高 。