美股周三（1月24日）冲高回落，三大指数涨跌不一，道指连跌两日，标普收盘续创历史新高。 受成分股3M、威瑞森走低的拖累，道琼斯指数收跌0.26%，报37,806.39点，自周一收于纪录高位之后连续第二日下跌。 与此同时，标普和纳指双双连升五天，其中标普500指数微涨0.08%，报4,868.55点，刷新历史最高收盘价；纳斯达克综合指数涨0.36%，报15,481.92点。 科技股中，流媒体巨头奈飞上涨10.70%，公司Q4付费用户净增加1312万远超预期。另外，光刻机制造商阿斯麦美股涨8.85%，“GPU老二”AMD涨5.86%，推动以科技股为主的纳指涨幅居前。 安联投资管理公司高级策略师Charlie Ripley认为，奈飞的收益报告是一个相当不错的推动力，“随着经济增速以及经济活动的持续下滑，人们甚至已经在为更多下行风险做准备。但奈飞的财报让我们看到了韧性。” 盘中，微软市值一度升破3万亿美元关口，这也是美股市场上首次同时出现两家超3万亿的公司，可惜微软尾盘缩小了涨幅，未能把这一纪录保持到收盘。 热门股表现 大型科技股涨跌不一，（按市值排列）苹果跌0.35%，微软涨0.92%，谷歌C涨1.12%，亚马逊涨0.54%。 英伟达涨2.49%，报每股613.62美元，再刷新高。Meta涨1.43%，市值回到了1万亿美元上方。 发稿前不久，电动汽车龙头特斯拉公布的第四季财报不及市场预期，公司还预计在研发下一代汽车之际2024年的销量增速将“明显下降”。特斯拉周三收跌0.63%，盘后续跌超4%。 中概股方面，纳斯达克中国金龙指数涨1.88%，报5785.93点。 热门中概股多数收升，唯品会涨8.10%，新东方涨5.79%，腾讯音乐涨4.20%，好未来涨3.76%，百度涨3.20%，拼多多涨2.56%，京东涨1.64%，阿里巴巴涨1.59%，理想汽车跌1.38%，蔚来跌2.25%，小鹏汽车跌5.35%。 2023年Q4财报 【特斯拉第四财季调整后每股收益低于预期】 特斯拉第四财季营收251.7亿美元，分析师预期258.7亿美元；第四财季调整后每股收益0.71美元，分析师预期0.73美元；第四财季毛利率17.6％，分析师预期18.1％；第四财季自由现金流20.6亿美元，分析师预期14.5亿美元。 【特斯拉一反常态没有提供具体交付目标】 特斯拉一反常态地没有提供具体交付目标。特斯拉长期以来一直将数年内的年均增速定在50%。分析师预计，特斯拉今年的汽车销量在220万辆，比2023年增长约20%。特斯拉长期以来一直表示正在开发下一代汽车。新车型将有助于令特斯拉的产品线面貌一新。 【IBM第四财季营收大致符合预期】 IBM第四财季营收173.8亿美元，分析师预期172.9亿美元；第四财季每股运营收益3.87美元，分析师预期3.76美元；第四财季软件收入75.1亿美元，分析师预期76.9亿美元；第四财季咨询收入50.5亿美元，分析师预期51.1亿美元；第四财季自由现金流60.9亿美元，分析师预期53.7亿美元；预计全年自由现金流大约120亿美元，分析师预期109.2亿美元。 其他公司消息 【美国联邦航空管理局称仍不确定波音737 MAX 9型客机何时复飞】 美国联邦航空管理局局长当地时间1月24日表示，美国联邦航空管理局将在波音飞机制造工厂实地考察，直至确定波音737 MAX 9型客机的机身是否为安全建造，目前仍不清楚该机型何时复飞。美国联邦航空管理局局长表示，由于每次检查花费的时间远超预计时间，所以很难预测波音737 MAX 9型客机什么时候会复飞。 【美国达美航空一架波音757客机在起飞前轮胎脱落】 美国达美航空当地时间1月24日表示，该航空的一架波音757客机在亚特兰大起飞前被发现前轮脱落，该客机载有172名乘客，以及2名飞行员和4名机组人员，无人受伤。达美航空在声明中称，达美航空982号航班于20日滑行准备起飞时，前起落架轮胎出现松动并脱落。事故后，机上乘客们被安排搭乘替代航班。达美航空表示，这架飞机于第二天重新投入使用。 【谷歌与Singular Computing就专利侵权诉讼达成和解】 谷歌周三与Singular Computing就一项涉及专利侵权的诉讼达成和解，该诉讼要求谷歌赔偿16.7亿美元。谷歌发言人Jose Castaneda表示，该公司没有侵犯Singular的专利权，并且“很高兴解决了这个问题”。 【福特汽车在美召回近190万辆汽车 A柱装饰件存脱落风险】 美国国家公路交通安全管理局1月24日披露，福特汽车召回188.91万辆2011-2019年款Explorer车辆，A柱外部装饰件可能脱落，成为道路危险因素，增加碰撞风险。 【意大利总理批评Stellantis将汽车产能转向摩洛哥的计划】 意大利总理梅洛尼严厉批评了欧洲车企Stellantis在汽车业艰难转向电气化之际，将汽车生产转移到低成本国家的做法。“如果你想在国际市场上销售一辆汽车，宣传它是意大利的瑰宝，那么这辆车必须在意大利生产，”梅洛尼说道。本周稍早，媒体报道称，Stellantis通知其众多意大利供应商，称摩洛哥存在诸多投资机遇——汽车行业的多家公司都为了更加廉价的电动汽车成本而转向该国。 【Spotify将更新其在欧洲的应用程序 允许iPhone用户在应用内订阅会员】 Spotify表示将更新其在欧洲的应用程序，允许iPhone用户在应用程序内订阅会员和购买有声读物。在大多数地区，苹果的App Store规则禁止Spotify等公司直接在应用内向用户收费。

周二（1月23日），美股三大指数涨跌不一，道指高位回落，标普500指数则续创收盘新高。 截至收盘，道指成分股多数收升，但由于3M股价暴跌11.03%，拖累道琼斯指数收跌0.25%，结束了日线三连阳，最新报37,905.45点，昨日该指数首次收于3.8万关口上方。 与此同时，标普和纳指双双连升四天，其中标普500指数收涨0.29%报4,864.60点，刷新昨日录得的历史最高收盘价；纳斯达克综合指数涨0.43%，报15,425.94点，为两年多来的最高水平。 投资者正在观察美股的涨势还能持续多久，有分析担忧涨幅主要集中在少数几个科技巨头上，例如今天再次刷新高的英伟达本月已累涨超20%，而小盘股罗素2000指数年初至今却累跌2.5%。 AXS Investments首席执行官Greg Bassuk评论称，近期肯定会有投资者进行一些获利了结，这会抵消市场上的看涨情绪，股市的涨势将因此暂停。John Hancock投资管理公司首席策略师也表示，对美联储降息预期的兴奋感已经消失。 另随着2023年Q4财报季进入密集期，一些公司股价出现了巨大波动，除了上文提到暴跌的3M，洛克希德马丁收跌4.16%，而美联航涨5.31%，宝洁涨4.14%，威瑞森涨6.7%。展望本周，周三有特斯拉和IBM的重磅报告，英特尔也定于周四公布收益。 NorthEnd Private Wealth首席投资官Alex McGrath表示，除了美国GDP和PCE通胀的结果之外，“企业盈利可能是本季度我们看到的最重要的事情。去年我谈了很多关于消费者健康的话题，这也将是今年上半年最受关注的问题。” 热门股表现 大型科技股集体走高，（按市值排列）苹果涨0.67%，微软涨0.60%，谷歌C涨0.66%，亚马逊涨0.80%，Meta涨0.90%，特斯拉涨0.16%。 英伟达涨0.37%，报每股598.73美元，收盘价续刷历史新高。 奈飞盘后涨幅扩大至8%，业绩报告显示，该公司四季度用户创新冠疫情以来最大增幅。 中概股整体大涨，纳斯达克中国金龙指数涨4.84%，报5679.02点。 热门中概股多数收升，哔哩哔哩涨9.12%，传奇生物涨8.17%，阿里巴巴、网易涨7.85%，百度涨7.49%，京东涨7.20%，新东方涨4.36%，小鹏汽车涨4.07%，蔚来涨3.85%，理想汽车涨3.28%，好未来涨2.25%，腾讯音乐涨1.90%，拼多多跌0.33%。 2023年Q4财报 【奈飞第四财季流媒体付费用户增加远超预期】 奈飞第四财季营收88.3亿美元，分析师预期87.1亿美元；第四财季流媒体付费用户净增加1,312万，分析师预期增加890万；第四财季每股收益2.11美元，分析师预期2.19美元；预计第一财季营收92.4亿美元，分析师预期92.8亿美元； 预计第一财季每股收益4.49美元，分析师预期4.09美元；预计2024年营业利益率24％，分析师预期22.7％；预计2024年自由现金流大约60亿美元，分析师预期60.3亿美元。 【德州仪器业绩指引不达预期】 德州仪器第四财季每股收益为1.49美元，上年同期2.13美元；第四财季营收40.8亿美元，分析师预期41.3亿美元；第四财季Analog营收31.2亿美元，分析师预期30.7亿美元；第四财季运营利润15.3亿美元，分析师预期15.6亿美元；预计第一财季每股收益为0.96-1.16美元，分析师预期1.42美元；预计第一财季营收34.5亿-37.5亿美元，分析师预期40.9亿美元。 【宝洁第二财季净销售额214亿美元 同比增长3%】 宝洁公司1月23日发布2024财年第二季度财报：第二财季净销售额为214亿美元，同比增长3%；摊薄后每股净收益为1.40美元，同比下降12%。宝洁公司对2024财年总销售额增长的指导范围保持在2%至4%之间。 公司消息 【苹果将汽车发布日期推后两年 自动驾驶级别从L4降至L2+】 苹果公司降低自己在自动驾驶领域的目标。该公司将汽车的推出时间从原先的2026年推迟至2028年，并将自动驾驶级别从原先的L4级下降至L2+级。 【谷歌：最新发布的Chrome将引入实验性生成AI功能】 谷歌称，从今天开始发布的Chrome（M121）中，我们将引入实验性生成AI功能。用户将能够在接下来的几天内在Mac和Windows个人电脑上尝试Chrome的新功能，这项尝试将从美国开始。 【特斯拉本月底将在智利圣地亚哥开设南美首家门店】 特斯拉1月23日在邮件中表示，本月31日将在智利首都圣地亚哥开设其在该国的首家门店，这也将是特斯拉在南美地区的第一家经销店。 【高通CFO阿卡什·帕尔希瓦拉将兼任COO一职】 高通宣布，公司首席财务官阿卡什·帕尔希瓦拉（Akash Palkhiwala）兼任首席运营官一职，继续向高通总裁兼CEO克里斯蒂亚诺·阿蒙汇报工作。帕尔希瓦拉自2019年起担任高通CFO。在此之前，他是高通高级副总裁兼QCT财务主管，负责所有芯片组产品部门的财务和会计工作。 【Netflix斥资数十亿美元获WWE Raw美国独家转播权 加码布局体育直播领域】 Netflix宣布达成多年期协议，获得美国世界摔角娱乐公司（WWE）重头节目——WWE Raw的美国独家转播权，以及该节目在加拿大、拉丁美洲和英国等多国的国际发行权，2025年1月起生效。知情人士称，这项协议为期10年、价值超50亿美元。 【美联航：对波音公司感到“失望” 将考虑替代购买方案】 美国联合航空公司首席执行官斯科特·柯比当地时间1月23日表示，他对波音公司持续存在的制造问题感到“失望”，这些问题已导致美联航数十架客机停飞，该公司将考虑替代购买方案。据悉，美联航和波音还有波音737 MAX 10型客机的长期订单，但该机型的推出已比原计划晚了至少5年，并且可能会进一步推迟。柯比表示，美联航将考虑制定替代方案，并透露可能从波音的竞争对手欧洲飞机制造商空中客车公司购买飞机。 【苹果供应商康宁印度合资企业将投资超1亿美元 在印新建玻璃制造厂】 印度泰米尔纳德邦政府1月23日发布声明称，苹果玻璃部件供应商康宁与印度电信公司Optiemus Infracom的合资企业——Bharat Innovative Glass Technologies同意投资近100亿卢比（约合1.2亿美元）新建制造工厂，为印度手机和手机零部件制造商生产前盖玻璃，创造近840个就业机会。 【瑞银任命全球并购业务联席主管】 根据瑞银一份备忘录，瑞银任命Jeff Hinton为并购业务全球联席主管。Hinton将与今年7月从巴克莱银行加入瑞银的Nestor Paz-Galindo共同担任联席主管。 【马云、蔡崇信大幅增持阿里巴巴】 《科创板日报》记者独家获悉，阿里巴巴集团创始人马云、蔡崇信大幅增持阿里股票。蔡崇信家族基金增持了价值1.5亿美元的阿里股票，马云同期也大手笔增持。2023年，阿里巴巴以95亿美元（约合人民币680亿元）的总价回购了总计8.979亿股普通股（相当于1.122亿股美国存托股），是回购力度最大的中国互联网公司

周一（1月22日），美股三大指数集体微涨，其中道指和标普收盘续刷历史新高。 截至收盘，道琼斯指数涨0.36%，报38,001.81点，首次突破三万八千点的大关；标普500指数涨0.22%，报4,850.43点，双双刷新上周五录得的历史最高收盘价；纳斯达克综合指数涨0.32%，报15,360.29点。 自开盘以后，美股整体维持窄幅震荡，三大指数一直位于上涨区间。盘中标普500指数最高达到4,868.41点，刷新了2022年1月创下的盘中高位，道琼斯指数也将上周创下的盘中高点刷新至38,109.20点。 交易商Commonwealth Financial投资管理主管Brian Price认为，市场上有害怕错过机会的贪婪情绪，“今年年初我们经历了一些波动，当时投资者可能在重新平衡投资组合，但现在我们似乎恢复了去年四季度的势头。” Nationwide投资研究主管Mark Hackett表示，“我们看到，上周五录得的历史新高正在吸引投资者采取行动。虽然我们可能不会直奔月球，但当前的环境令人鼓舞，并很好地提醒投资者，现金并不总是为王。” 与此同时，华尔街正密切关注美联储接下来的行动，以确定该行能否成功实现软着陆。周一，“全球资产定价之锚”美国10年期国债收益率下跌逾4个基点，与美联储利率预期关联最为紧密的2年期美债收益率基本平收。 BMO Wealth Management首席投资官Yung-Yu Ma认为美联储今年会降息三到四次。他指出，随着降息的启动，以及企业和消费者对更好支出环境的预期，股市前景将在今年下半年更加向好。 热门股表现 大型科技股多数走低，但苹果收涨1.22%，盘中市值一度收复3万亿美元大关。微软跌0.54%，将“全球最具价值的上市公司”这一头衔还给了苹果公司。 谷歌C跌0.18%，亚马逊跌0.36%，Meta跌0.44%，特斯拉跌1.60%。英伟达涨0.27%，续刷收盘价新高。 AMD跌3.47%，先前美国投行Northland Capital Markets将评级下调至“与大盘持平”。 吉利德科学跌10.15%，公司一项癌症药物研究未能达到主要目标。 中概股方面，纳斯达克中国金龙指数跌2.20%，报5416.64点。 热门中概股多数下跌，好未来跌4.23%，新东方跌4.13%，小鹏汽车跌3.11%，百度跌2.85%，京东跌2.83%，理想汽车跌2.80%，拼多多跌1.58%，蔚来跌1.32%，阿里巴巴跌1.14%，腾讯音乐跌1.06%。 公司消息 【Alphabet旗下X实验室据悉将裁员并转向外部投资者】 知情人士透露，谷歌母公司Alphabet旗下的X实验室近几个月来与风投和其他投资者就融资问题开展了更多讨论。该实验室正计划重组，使其项目能够在Alphabet和外部支持者的支持下，更容易地从X实验室剥离出来，成为独立的初创企业。为此，X实验室将实施一轮裁员，主要集中于职能岗位。 【摩根大通：推广使用贴现窗口有助于消除其污名化 提升金融稳定】 摩根大通表示，美国监管机构将美联储贴现窗口纳入银行日常流动性计划的最新尝试可能会结束该工具几十年来的污名化。银行一直对动用这项旨在为有需要机构提供紧急资金的美联储工具持谨慎态度。长期以来，使用该工具被视为向金融市场发出该机构陷入困境的警告，虽然监管机构坚称贴现窗口不具有这种污名。“从高层面来看，如果监管机构成功改变了人们对贴现窗口的看法，贴现窗口的使用被视为一切如常，这有可能通过改善银行流动性状况来增强整体金融稳定，”以Teresa Ho为首的摩根大通策略师在1月19日给客户的报告中写道。

2024开门红并没有如期而至，在大盘指数整体走低的背景下，以煤炭为代表的高股息红利板块市场却表现亮眼。 整体来看，煤炭板块正在延续去年的慢牛格局，个股表现方面，中国神华、陕西煤业、中煤能源、淮北矿业等股价从去年至今呈上升态势，从结构上看，年初至今涨幅贡献相对集中于周期板块。 有“周期旗手”之称的万家基金基金经理叶勇在近期接受财联社记者专访时，谈及近期大热的煤炭板块，他表示，作为发展中经济体的主要能源来源，煤炭在2030年之前依然是顶梁柱，煤炭消费量也将稳步增长；但是从供给侧看，由于2012年以来的产能周期下行导致的产能去化，目前新增产能的释放无法满足日益增长的能源需求，从目国内前产能投放情况看，新增产能主要潜力在新疆、内蒙，但是过远的运输距离将导致煤炭价格中长期保持较高的下限，从而使得煤炭股持续保持较高的盈利水平，尽管受到长协价管制影响，价格弹性空间可控，但是稳定的盈利预期和高股息将稳健提升煤炭股的估值水平。 除此之外，他详解了其重仓周期股的长期逻辑，他指出，“依旧是由供需关系主导”。展望未来，叶勇表示，能源类、工业金属类、航运和黄金都是值得重点关注的投资方向。 自上而下布局景气行业 谈及投资框架，叶勇主要聚焦于宏观周期与产业周期，自上而下布局景气行业。在投资框架上依次看重市场风格、行业贝塔和个股阿尔法。 在宏观周期的判断上，叶勇会从高维度、长视角把握经济周期和市场周期，重点通过库存周期敏锐判断经济周期和市场牛熊。具体而言，他表示，宏观周期定牛熊，商品周期定风格，先从宏观入手判断牛熊，再从商品周期确定大风格，然后从中观入手，进一步落实到微观选股。 叶勇表示，“风格和贝塔的重要性是远远超过阿尔法的。如果风格没有踩对，哪怕挑出再强的阿尔法，个股也会受到市场风格的强压制。如果风格对了，股票即便稍微差一点，它也能涨，只不过涨幅可能少一些，这个市场，看清大风格和大贝塔方向的能力更为稀缺。” 大宗商品牛市大周期已启动 对于近十年的市场风格转变，叶勇表示，主导A股2012-2021年股票市场风格的主线也是科技成长，无论是2013-2015年以传媒、计算机为代表的成长股牛市，还是2019-2021年以半导体、新能源为代表的成长股牛市，尽管时代主题不同，但是其成长股风格的内核是一致的。 时间回溯到2021年1月，彼时5500大卡的北方港动力煤报价自2012年以来首现“千元煤”现象，叶勇回想起表示，“在当时，这被市场当做是安监影响、迎峰度冬等背景下的短期供需错配导致。事实上，事后来看，这可能是一个意味着大宗商品周期大拐点出现的标志性事件。” 回到当下，叶勇指出，自2020年开始，大宗商品牛市大周期已经启动，如前所言，受到资本开支周期很长的影响，大宗商品周期一旦启动，必然持续较长时间。预测2020-2030年间，大宗商品价格可能持续运行在上行通道中。本轮大宗商品牛市的第一波上涨行情在2021年下半年至2022年上半年见顶，经历过大幅回撤之后，于2023年年中各类商品先后探底。 谈及周期投资逻辑，叶勇指出当前依旧是由供需关系主导。首先由于低碳的进展，新增产能供给严重缺乏弹性，导致供给端持续偏紧。需求端两个新增的边际变化：产业链回流和再工业化所导致的美国制造业的投资快速增长以及新兴的发展中国家工业化进程需求的拉动，叠加过去这些年货币的不断超发，在某一个节点会集中反映到商品价格中。叶勇强调，未来尤其是在美元体系开始出现动荡和削弱的时候，这种反应会更加的强烈。 再回望，叶勇认为，“大宗商品新一轮牛市格局峥嵘已显，对股票市场长期风格已产生越来越显著的影响，未来影响将更加深远。” 看好四大方向 展望2024年，叶勇表示并不悲观，他认为，随着政策持续发力、经济有序回暖，A股市场有望迎来修复性行情。周期决定方向，政策决定斜率，全年看，大盘指数或总体向好。从市场节奏看，上半年或出现蓝筹价值股回追经济基本面的过程。 未来的关注方向他将聚焦资源品与大盘价值，以油气、煤炭为代表的能源类资源，以铜、铝、铅、锌、铁矿石为代表的工业金属，以黄金为代表的贵金属以及航运行业，这四大方向是重点布局领域，同时，也会高度重视央国企标的与上述行业的结合，并兼顾少部分优质成长股的投资机会。 具体来看，煤炭板块，在需求上具有较强刚性，供给面临长时间的硬约束，煤炭股估值有望稳步提升，此外，煤炭企业资本开支保持较低水平，不断提高分红率，该板块在全A具备最高的股息率。在全球大宗商品上行周期，当前的煤炭股是新时期价值投资的重点行业。 原油板块来看，全球原油资本开支持续处于较低水平，通胀进一步侵蚀了实际支出水平，制约中长期供给释放；OPEC+供给弹性下降，减产托底意愿强烈。全球原油需求相比煤炭具备更强的韧性。原油价格中枢将保持稳定，每次调整都是好的布局时机。石油股稳定的盈利预期和高股息也将稳健提升其估值。 工业金属板块，铜、铁矿石为代表的工业金属同样面临长期产能释放不足的问题，此外，开采品位的不断下滑，使得新增资本开支对于产量增长的贡献效率在下滑，边际供给成本不断抬升。而且，从需求端看，金属资源没有化石能源资源在碳达峰上的制约，且由于需求端结构性变化，新兴产业需求逐步填补传统产业需求下滑的缺口，使金属资源品的需求端持续保持韧性。在供给持续紧平衡的环境下，需求略有抬升就可能使金属资源品价格展现出较大的向上价格弹性。 油运方面，供需两端合力极大提升了对今年全球航运价格的预期，当前位置极具配置价值。世界局势日益动荡，地缘冲突频繁爆发，在冲突和对抗的环境下，作为“周期之王”的航运行业，是最容易因遭受冲击而爆发巨大价格弹性的行业之一。 黄金方面，未来积极看好黄金新一轮上行周期。黄金是对抗长期通胀最好的品种，也是衡量信用货币价值最好的锚，作为周期旗手，每轮大宗商品大周期行情黄金都不会缺席，黄金股之于金价的高弹性也值得期待。

美东时间周四，三大指数集体收涨，受以英伟达等芯片公司股价上涨推动，纳指涨超1%。 （三大指数分钟线图，来源：TradingView） 截至收盘，道琼斯指数涨0.54%，报37,468.61点；标普500指数涨0.88%，报4,780.94点；纳斯达克指数涨1.35%，报15,055.65点。 苹果股价上涨超3%，美国银行此前将苹果公司股票评级上调为买入，并预计未来12个月苹果股价将上涨20%以上。 台积电股价上涨9.8%，该公司四季度营收和利润超过预期。高盛分析师周四表示，台积电管理层认为，制造AI芯片可能在五年内占到其收入的百分之十几，这对英伟达和AMD都有积极影响。 AMD和英伟达股价周四均创下历史新高，AMD股价上涨超过1%，达到162.67美元/股的历史最高收盘价，英伟达股价上涨近2%，至571.07美元/股。 Baird投资策略分析师Ross Mayfield表示，科技股今天得到了台积电最新业绩的提振，该公司对半导体和AI的前瞻性指引有很多积极的看法。 热门股表现 大型科技股普涨，苹果涨3.26%，微软涨1.13%，特斯拉跌1.70%，谷歌涨1.42%，亚马逊涨1.18%，Meta涨2.11%，英伟达涨1.88%，AMD涨1.56%，英特尔涨1.48%，奈飞涨1.04%。 热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌0.23%，阿里巴巴跌1.28%，京东跌1.78%，拼多多跌0.06%，蔚来汽车跌0.32%，小鹏汽车跌2.28%，理想汽车跌0.82%，哔哩哔哩跌1.12%，百度涨1.41%，网易涨1.21%，腾讯音乐涨0.46%，爱奇艺跌6.73%。 公司消息 【谷歌将投资10亿美元在英国新建数据中心以满足需求】 Alphabet旗下的谷歌周四晚间在一份声明中表示，将投资10亿美元在英国新建一个数据中心，以满足人们对谷歌服务日益增长的需求。这对英国首相苏纳克领导的保守党政府来说是一个鼓舞，因为它正试图将英国定位为世界科技领域的领导者。谷歌称，在该公司2020年收购的伦敦北部Waltham Cross一块33英亩的土地上，建筑工作已经开始。该公司表示，该数据中心“将有助于确保为谷歌云客户和英国谷歌用户提供可靠的数字服务”。 【Meta将斥资数十亿美元购买英伟达的AI芯片】 当地时间周四，Meta首席执行官马克·扎克伯格在社交媒体上表示，公司的人工智能（AI）未来路线图要求其建立一个大规模的计算基础设施。扎克伯格说，到2024年底，基础设施将包括35万张来自英伟达的H100显卡。 扎克伯格并没有透露Meta已经购买了多少H100显卡，但H100直到2022年底才上市，而且供应有限。 据分析师估计，英伟达的H100售价为2.5万至3万美元，如果Meta支付的是价格区间的低端，那么这笔支出将接近90亿美元。 【惠普发布新一代AI游戏本，计划推出首个AI PC本地AI解决方案】 1月18日，惠普发布新一代AI游戏笔记本电脑，其中14英寸暗影精灵10 SLIM为惠普目前最轻的游戏笔记本，搭载酷睿Ultra 7-155H处理器，RTX 4060/4070显卡，大幅强化AI性能。此外惠普正在计划推出AI小惠，作为惠普首个AI PC领域本地AI解决方案。 【博世计划2026年底前在软件开发部门裁员1200人】 汽车零部件供应巨头博世发言人1月18日证实，公司希望在2026年底前在软件开发部门裁员1200人。该发言人称，与员工代表的会谈尚未开始，裁员计划未最终确定。德国《商报》此前披露，裁员的主要原因是全自动驾驶的发展速度远低于预期。博世在一份声明中表示：“经济疲软和高通胀，特别是能源和大宗商品成本上升，目前正减缓转型速度。” 【印尼狮航3架波音737 MAX 9飞机获批恢复运营】 印尼交通部1月18日表示，确认印尼狮航运营的3架波音737 MAX 9飞机与阿拉斯加航空出事飞机的紧急出口配置不同后，已于本周早些时候解除停飞令。 【越南电动汽车商VinFast去年交付量未达预期 四季度增长显著】 越南电动汽车制造商VinFast 1月18日发布声明称，公司2023年四季度交付13513辆汽车，与第三季度相比增长35%。2023年全年，VinFast共交付34855辆电动汽车，低于至少4万辆的交付目标。自2021年首次交付至2023年底，该公司已在全球范围内交付42291辆电动汽车。VinFast表示：“与前几个季度相比，我们看到2023年第四季度的汽车交付量大幅增长。然而在充满挑战的市场背景下，某些地区的电动汽车采用率缓慢，导致交付量低于预期。”

美东时间周三，市场对美联储降息的预期再度受挫，三大指数集体收跌，道指连续三个交易日下跌。 （三大指数分钟线图，来源：TradingView） 截至收盘，道琼斯指数跌0.25%，报37,266.67点；标普500指数跌0.56%，报4,739.23 点；纳斯达克指数跌0.59%，报14,855.62点。 10年期美债收益率延续涨势，上涨近4个基点至4.102%。 美国12月零售销售环比上升0.6%，是三个月来最大增幅，强于预期，显示出消费者支出的强劲，也让人进一步怀疑美联储是否会大举降息。 美联储理事沃勒周二警告称，决策者在降息方面应谨慎行事，不能像过去那样迅速降息。 芝商所美联储利率观察工具显示，交易员目前预计美联储3月开始降息的可能性约为57%。 热门股表现 大型科技股普跌，苹果跌0.52%，微软跌0.20%，特斯拉跌1.98%，谷歌跌0.72%，亚马逊跌0.95%，Meta涨0.25%，英伟达跌0.58%，奈飞跌0.19%。 热门中概股集体下跌，纳斯达克中国金龙指数跌2.59%，阿里巴巴跌0.76%，京东跌4.92%，拼多多跌0.71%，蔚来汽车跌3.82%，小鹏汽车跌4.90%，理想汽车跌3.80%，哔哩哔哩跌2.29%，百度跌2.20%，网易跌1.32%，腾讯音乐跌3.33%，爱奇艺跌3.84%。 公司消息 【美国上诉法院判定苹果必须停止销售具有血氧检测功能的手表】 苹果公司必须停止在美国销售有血氧检测功能的Series 9和Ultra 2智能手表，这标志着苹果在与Masimo Corp.的专利纠纷中再遭法律挫折。美国联邦巡回上诉法院拒绝延长苹果对美国国际贸易委员会进口禁令提出的暂停期。这一裁决意味着苹果在上诉期间必须停止销售带有该血氧测量功能的手表，苹果认为上诉期可能会持续一年或更长时间。 【美国司法部据称拟最早在3月份对苹果提起反垄断诉讼】 据媒体援引消息人士报道，美国司法部准备最早在3月份向苹果公司提起反垄断诉讼。 反垄断执法人员声称，苹果对其iPhone和iPad实施了软件和硬件限制，以阻止对手有效竞争，这呼应了Spotify Technology SA、Life360 Inc.旗下蓝牙追踪设备生产商Tile和通信服务商Beeper提出的担忧。 知情人士表示，司法部和苹果的律师已就潜在诉讼进行了三次会面。据悉，司法部希望在今年第一季度提起诉讼，但时间可能会推迟，因为司法部最高级反垄断官员尚未批准该投诉。该部门自2019年以来一直在调查苹果，但选择先向Alphabet Inc.旗下谷歌提起反垄断诉讼。 【三星发布Galaxy S24/S24+手机：售价800/1000美元、配备Galaxy AI】 三星正式发布了Galaxy S24系列手机。该系列共有三款，Galaxy S24售价为 799.99 美元，Galaxy S24 Plus售价为 999.99 美元，Galaxy S24 Ultra售价为 1299.99 美元。三星的Galaxy S24和S24 Plus没有更大的屏幕，也没有更贵的Galaxy S24 Ultra 的5倍远摄摄像头，更没有手写笔。不过三星Galaxy S24和 Galaxy S24 Plus将配备Galaxy AI，将于1月31日发货。 【英国石油公司计划在印度建立技术中心】 英国石油公司1月17日宣布，计划在印度西部城市浦那市建立bp印度技术解决方案中心，该中心预计于2024年第二季度开始使用，并于2023年12月1日公布了第一批招聘职位。该中心全面运营后，预计到2024年底将雇用400多名员工，并在随后几年继续增长。

美东时间周二，三大指数集体收跌，投资者对美联储降息的预期变得更为谨慎。 （三大指数分钟线图，来源：TradingView） 截至收盘，道琼斯指数跌0.62%，报37,361.12点；标普500指数跌0.37%，报4,765.98点；纳斯达克指数跌0.19%，报14,944.35点。 美联储理事沃勒周二表示，随着通胀持续放缓，美联储有望在今年降息，但这一过程应谨慎行事，不能操之过急。他重申了美联储去年12月的预测，即今年可能会有三次降息，而投资者此前预计年内会有六次降息。 10年期美债收益率攀升超过11个基点，达到4.064%。 波音股价大跌7.9%，此前富国银行将该公司的评级从“增持”下调至“观望”，理由是737 Max 9机型的问题会持续存在。 AMD股价大涨超8%，创下自2021年11月以来最高收盘价，英伟达上涨3%。市场对人工智能芯片需求增加的前景感到乐观，分析师上调了AMD和英伟达的目标价。 热门股表现 大型科技股多数下跌，苹果跌1.23%，微软涨0.46%，特斯拉涨0.47%，谷歌跌0.11%，亚马逊跌0.94%，Meta跌1.88%，英伟达涨3.06%，AMD涨8.3%，奈飞跌2.22%。 热门中概股普跌，纳斯达克中国金龙指数跌3.81%，阿里巴巴跌3.31%，京东跌4.53%，拼多多跌3.68%，蔚来汽车跌8.65%，小鹏汽车跌9.77%，理想汽车跌4.27%，哔哩哔哩跌5.73%，百度跌4.23%，网易跌1.66%，腾讯音乐跌4.05%，爱奇艺跌6.50%。 公司消息 【美国半导体EDA公司新思宣布将收购工业软件公司Ansys，作价350亿美元】 全球最大半导体EDA软件提供商新思科技发布官网公告，将以350亿美元的现金和股票收购工业软件公司Ansys。该交易预计将于2025年上半年完成，但须获得股东和监管部门的批准。 新思科技CEO表示，通过合并，新思的半导体EDA解决方案与Ansys软件平台的仿真和分析能力结合在一起，将能够提供更加强大、完善的产品服务。 新思科技周二上涨3%。 【美国法官阻止捷蓝航空与精神航空的合并】 美国一名联邦法官阻止捷蓝航空收购廉航竞争对手精神航空(Spirit Airlines)，这是拜登领导下的司法部取得的一项重大胜利。司法部称这项交易将推高票价，影响一些对价格最敏感的消费者。 2022年7月，捷蓝航空宣布计划斥资38亿美元收购精神航空。两家公司合并后将成为美国第五大航空公司。2023年3月，美国司法部对这笔交易提起反垄断诉讼。 受此消息影响，精神航空周二暴跌逾47%，捷蓝航空涨近5%。 【谷歌据悉计划在广告销售部门裁员数百人】 谷歌首席商务官菲利普·辛德勒（Philipp Schindler）在周二的一份备忘录中告诉员工，作为重组的一部分，这家搜索巨头计划从其广告销售部门裁减数百个职位。 【摩根士丹利第四季度净营收超过预估】 摩根士丹利第四季度净营收129.0亿美元，预估127.5亿美元。财富管理净营收66.5亿美元，预估64亿美元；股票销售和交易业务营收22.0亿美元，预估22.6亿美元；固定收益、外汇和大宗商品业务销售和交易营收14.3亿美元，预估14.7亿美元。 【高盛第四季度净营收超预期】 高盛第四季度净营收113.2亿美元，预估108.4亿美元；第四季度每股收益5.48美元，上年同期3.32美元。高盛第四季度FICC业务销售和交易营收20.3亿美元，预估25.8亿美元。高盛第四季度股票销售和交易业务营收26.1亿美元，预估22.5亿美元。 【美国波音公司任命独立顾问 负责审查其商用飞机质量管理体系】 美国波音公司当地时间1月16日任命美国退役海军上将柯克兰·唐纳德（Kirkland Donald）为独立顾问，负责领导对波音公司商用飞机的质量管理体系进行全面质量审查。波音公司表示，唐纳德和一个外部专家团队将向波音公司首席执行官戴夫·卡尔霍恩，以及波音公司董事会航空航天安全委员会提供建议，该任命立即生效。 【美国SEC：摩根大通因违反举报人保护规则将支付1800万美元罚款】 1月16日，美国证券交易委员会（SEC）宣布对摩根大通的指控达成和解，后者妨碍数百名客户向SEC举报潜在的证券法违规行为。摩根大通同意支付1800万美元的民事罚款以了结指控。 SEC称，从2020年3月到2023年7月，摩根大通定期要求零售客户在获得该公司超过1000美元的信贷或结算时签署保密协议。该协议要求客户对和解及与和解相关的所有基本事实以及与争议账户相关的所有信息保密。此外，尽管这些协议允许客户回应SEC的询问，但不允许客户自愿联系SEC。摩根大通违反了1934年《证券交易法》第21F-17(a)条，该规定是一项举报人保护规则，禁止采取任何行动阻碍个人就可能违反证券法的行为与SEC工作人员直接沟通。

市场今年的开局并不乐观，美国股市在2024年的头几天就结束了连续九周的上涨。但一位分析人士表示，对于大选年来说，这才刚刚开始，情况会慢慢好转。 美国投资机构Fundstrat全球股票策略师Mark Newton表示，大选年的第一季度往往会很艰难，然后股市才会再次上涨。 他在周三的一份报告中写道：“仅从季节性趋势来看，投资者2024年最有希望的时间似乎是3月至8月，然后是11月至年底。” “今年最大的回调很可能发生在2月至3月，以及8月至11月。”他补充说。 市场已经从结束于2023年的重磅反弹中失去了一些动力。与去年不同的是，科技股今年年初市值蒸发了3160亿美元，其中苹果公司（Apple）首当其冲，在2024年前三个交易日就下跌了4%，特斯拉股价也出现下滑。降息预期的减弱也抑制了涨势。 尽管市场在过去一周收复了部分失地，但Newton警告称，有越来越多的证据表明，今年开局不稳，尤其是季节性趋势显示，大选年一开始就表现平平。 他写道：“自12月中旬以来，更大的趋势肯定显示出一些停滞，而这种更大的动荡仍未真正得到解决。” 但他补充说，如果股市在今年头几个月确实下跌，那将是投资者入市利用中期涨势的好机会。 尽管大选年往往会引发大量不确定性，进而影响市场，但华尔街的其他人士也指出，大选年往往对股市有利。 美国银行（Bank of America）的数据显示，标准普尔500指数在大选年表现相当不错，但这些涨幅要到今年下半年才能实现。美银分析师表示，一年中最强劲的月份通常是8月份和12月份。 不过，就其对金融市场的影响而言，2024年的选举可能是独一无二的。投资银行Lazard的一位策略师称，今年的比赛可能是一个“分水岭时刻”，可能对全球经济和股市产生巨大影响。

美东时间周四，美股三大指数几乎平收，但盘中走势却堪称过山车，因通胀高于预期的消息和就业市场强劲的迹象削弱了美联储3月降息的希望。 美国劳工部公布的具体数据显示，美国12月CPI环比上升0.3%，高于市场先前预期的0.2%；CPI同比增幅录得3.4%，为2023年9月以来的最高水平，高于市场预期的3.2%。 此外，美联储官员还在继续打压降息预期。克利夫兰联储主席表示，今天的CPI数据并没有改变我的看法，它证明美联储的工作尚未完成，3月降息显然为时尚早。 里士满联储主席巴尔金指出，通胀状况的改善仍然相当有限，主要集中在商品上。他重申不会预先判断三月份美联储将降息，并表示将密切关注1至3个月的PCE数据。 LPL Financial分析师Quincy Krosby表示：“所谓的‘最后一英里’需要更多时间才能达到最终目标。今天的CPI报告表明，美联储的首次降息可能比市场所希望的要晚。” 信安资产管理公司的Seema Shah认为：“今天的通胀报告强化了市场对降息过度兴奋的看法。这些数字并不坏，但它们确实表明，反通胀进展仍然缓慢，不太可能直线下降到2%的水平。” 市场动态 截至收盘，道指涨15.29点，涨幅为0.04%，报37711.02点；纳指涨0.54点，报14970.19点；标普500指数跌3.21点，跌幅为0.07%，报4780.24点。 美股行业ETF涨跌互现，半导体ETF涨0.57%，网络股指数涨0.54%，科技行业ETF涨0.51%，全球科技股ETF涨0.40%，全球航空业ETF涨0.31%。而公用事业ETF跌2.33%，区域银行ETF跌1.31%，银行业ETF跌1.05%，生物科技指数跌0.78%，金融业ETF跌0.37%。 热门股表现 热门科技股涨跌不一，英伟达涨0.87%，连续第四个交易日创盘中与收盘历史新高。亚马逊涨0.94%，Meta跌0.22%，特斯拉跌2.87%，谷歌A跌0.14%。 微软(涨0.49%)盘中市值一度超越苹果(跌0.32%)成“全球市值最高公司”，收盘市值分别报2.86万亿美元和2.89万亿美元。 氮化镓半导体公司Transphorm涨近26%，日本瑞萨电子公司宣布以每股5.10美元的价格，全现金方式收购Transphorm公司。 由于比特币冲高回落，加密货币概念股在比特币现货ETF上市首日大跌，贝莱德旗下现货比特币ETF(IBIT)收跌4.7%，Coinbase跌6.6%，Marathon Digital跌12.6%，Riot Platforms收跌15.82%。 热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数涨1.05%。腾讯音乐涨超4%，满帮涨超3%，理想汽车涨超2%，爱奇艺、网易、拼多多、阿里巴巴、哔哩哔哩、百度涨超1%，富途控股、京东、唯品会小幅上涨。微博跌超4%，小鹏汽车跌超1%，蔚来小幅下跌。 公司消息 【美国联邦航空管理局宣布对波音公司的产品质量管控展开调查】 当地时间周四，美国联邦航空管理局（FAA）宣布对波音公司能否确保其飞机符合FAA的安全规定展开调查。据报道，美国联邦航空管理局当日正式通知波音公司，该部门正在进行调查，以确定波音公司是否能够确保其完成的产品符合FAA的标准，以及飞机部件是否处于FAA规定的安全运行状态。此外，美国联邦航空管理局表示，5日一架波音737 MAX 9在空中发生事故后，该部门收到了其他同型号客机出现异常的通知。 【特斯拉最大客户“突然变脸” 计划甩卖2万辆电动汽车并购买燃油车】 曾经是特斯拉最大客户的美国汽车租赁公司赫兹，计划出售其在美国三分之一的电动汽车，并重新对燃油车进行投资。当地时间周四公布的一份监管文件显示，赫兹上个月开始销售2万辆电动汽车，这一行动将持续到2024年。公司预计，该计划将在2023年第四季度产生约2.45亿美元的额外折旧费用。相应地，赫兹计划将出售电动汽车筹集的部分资金来购买燃油车。文件写到，公司预计此举将更好地平衡电动汽车的供应与需求预期。 【特斯拉：柏林工厂将因红海危机停产两周】 特斯拉在当地时间周四表示，该公司将在1月29日至2月11日期间暂停其位于柏林附近工厂的大部分汽车生产，理由是由于红海武装冲突导致运输路线改变，导致零部件短缺。特斯拉在一份声明中表示：“红海的武装冲突以及通过好望角的欧洲和亚洲之间运输路线的相关变化，也对格林海德工厂的生产产生了影响。”“运输时间的延长造成了供应链的缺口。” 【亚马逊将在其Audible部门裁员5%】 亚马逊旗下的有声书和播客部门Audible解雇了约5%的员工，相当于100多名员工。该部门首席执行官Bob Carrigan周四在一份音频备忘录中通知员工裁员。据悉，此次裁员不会影响Audible的内容团队。此前该公司在其他部门也实施了裁员。 【摩根士丹利将支付不到3亿美元以了结大宗股票交易调查案】 摩根士丹利接近达成一项协议，将支付2亿至3亿美元以了结美国对其员工股票销售行为长达数年的调查。涉及的股票销售规模足以撼动市场走势。这项调查令主要客户感到不安，并在整个行业产生影响。根据知情人士透露，这项与曼哈顿联邦检察官和美国证券交易委员会(SEC)达成的协议可能会在未来几天内宣布。知情人士表示，司法部和SEC将共分罚款，协议不包括针对该行的任何刑事指控。

美东时间周三，美股三大指数集体收涨，大型科技股走强，英伟达连续第三个交易日创历史新高。但在本周晚些时候公布通胀报告和主要银行业绩之前，涨幅相对有限。 因经济数据和美联储官员的评论好坏参半，投资者下调了对美联储今年降息的预期，这也使得美股近期一直难以找到持续的上涨动力。 CFRA Research首席投资策略师Sam Stovall表示：“市场正在重新评估其对2024年企业业绩和利率的预期，并寻求证明11月和12月的飙升是合理的。” 投资者正在期待周四公布的新的通胀数据(CPI)，他们试图预测美联储可能会在何时开始降息。 纽约联储主席威廉姆斯当天表示，现在呼吁降息还为时过早，因为美联储要让通胀率回到2%的目标还有一段距离。 威廉姆斯补充称：“我们的工作还没有完成，预计我们将需要在一段时间内保持限制性的政策立场以完全实现目标，只有在确信通胀率正在持续向2%迈进时，才应该放松政策限制。” 投资者还在为周五正式拉开帷幕的第四季度财报季做准备，摩根大通、UnitedHealth Group和达美航空公司等公司将公布财报。分析师预测，标普500指数成分股公司将连续第二个季度实现利润增长。 市场动态 截至收盘，道指涨170.57点，涨幅为0.45%，报37695.73点；纳指涨111.94点，涨幅为0.75%，报14969.65点；标普500指数涨26.95点，涨幅为0.57%，报4783.45点。 标普500指数的11个板块多数收涨，标普电信服务板块收涨1.17%，信息技术/科技板块涨1.0%，可选消费板块涨0.98%，金融板块涨0.2%，原材料板块则跌0.17%，能源板块跌1.01%。 美股行业ETF多数收涨，全球科技股ETF涨0.87%。科技行业ETF涨0.85%，网络股指数ETF涨0.82%，可选消费ETF涨0.80%，医疗业ETF涨0.46%，全球航空业ETF涨0.32%。能源业ETF跌0.98%，生物科技指数ETF跌0.71%。 热门股表现 热门科技股多数上涨，Meta涨3.65%，英伟达涨超2%续创收盘新高，亚马逊涨超1%，微软涨1.86%，苹果涨0.57%，特斯拉跌0.43%。 机器人公司iRobot收盘跌20%，创2021年1月以来最大跌幅。报道称，亚马逊不会向欧洲反垄断监管机构做出让步，以批准其以17亿美元收购iRobot的计划。 包括Coinbase和Riot Platforms在内的加密货币概念股均下跌，尽管美国证交会在周三尾盘批准了一些比特币现货ETF的上市和交易。 医疗服务公司DocGo股价下跌37.58%，此前做空研究公司Fuzzy Panda Research公布了对该公司股票的空头头寸。 热门中概股普跌，纳斯达克中国金龙指数跌0.70%。理想汽车、蔚来跌超2%，爱奇艺、小鹏汽车、富途控股跌超1%，拼多多、阿里巴巴、微博、哔哩哔哩、网易、满帮、百度、京东小幅下跌。腾讯音乐、唯品会涨超2%。 公司消息 【AI聊天机器人的App Store诞生！OpenAI正式推出GPT商店】 周三人工智能研究公司OpenAI推出了在线商店“GPT Store”。先前由于人事的动荡，公司延后了这一功能的推出。据新闻稿介绍，GPT Store已于周三开始向付费用户、团队和企业用户推出，商店汇集了用户为各种任务创建的ChatGPT的自定义版本，例如可以教孩子数学的聊天机器人，以及编程导师、读书指南等。与苹果的App Store类似，GPT商店页面的排行榜上能看到受欢迎和最热门的聊天机器人，用户也能按类别搜索想要的类型。 【亚马逊再度举起裁员大刀：媒体和直播平台都将解雇数百人】 当地时间周三，亚马逊发给员工的电子邮件显示，该公司将在Prime Video和米高梅工作室裁员数百人。亚马逊Prime及影视工作室业务负责人迈克·霍普金斯表示：“公司已发现可在部分领域削减或停止投资的机会，同时寻求在影响最大的一些内容和产品项目上增加支出。”与此同时， 亚马逊旗下直播网站Twitch计划裁员约500人，约占员工总数的35%。此次裁员将是Twitch不到一年内的第二轮大规模裁员。 【英特尔发布全新酷睿14代HX和U系列的两款移动端平台处理器】 英特尔发布全新酷睿14代HX和U系列的两款移动端平台处理器，HX就是以往对应高性能游戏本处理器，U系列则是对应低功耗轻薄本的低压处理器。而且还都是老一代的RaptorLake架构。其中，i9-14900HX拥有8个性能核和16个能效核，32线程，最高睿频从13代的5.4GHz，升级到了5.8GHz。U系列主要还是面向轻薄本用户，此前英特尔就发布过采用最新MeteorLake架构的Ultra系列处理器。搭载英特尔酷睿U处理器1系列的笔记本电脑将在2024年第一季度上市。 【美国阿拉斯加航空公司取消13日前所有波音737 MAX 9航班】 美国阿拉斯加航空公司当地时间1月10日宣布取消所有波音737 MAX 9型号客机的航班，直至1月13日。阿拉斯加航空公司在9日的更新声明中表示，他们仍在等待波音和美国联邦航空局（FAA）提供的文件，以开始检查该航空公司的波音737 MAX 9机队。