Meta Platforms宣布准备在未来两年内部署公司的四款自研人工智能（AI）芯片，以应对快速增长的算力需求。 当地时间周三（3月11日），Meta在官网宣布，公司正持续推进MTIA（Meta训练与推理加速器）路线图——开发四款芯片MTIA 300、MTIA 400、MTIA 450和MTIA 500。 MTIA 300将用于核心排名和推荐训练，目前已投入生产。400、450和500将能够处理所有工作负载，公司将在近期及2027年之前主要利用这些芯片进行推理任务，以支持生成式人工智能。 分析认为，Meta这一举措旨在实现硬件来源的多元化，减少对外部芯片制造商的依赖，并在竞争激烈且成本高昂的AI竞赛中降低支出。 与此同时，Meta仍将继续从其他公司采购芯片，并且最近已经宣布将斥资数十亿美元购买英伟达和AMD的硬件。 Meta工程副总裁Yee Jiun Song表示，这些产品是并行开发的，其中MTIA 450预计将在2027年初推出，MTIA 500则将在六个月后上线。 “如果看看整体AI发展，仅仅在过去两三个月里，速度就已经快到让所有人震惊。芯片项目必须跟上工作负载演进的步伐，因此我们会不断审视路线图，确保打造出最有价值的产品。” 近年来，Meta正大举投入资金开发具有竞争力的AI模型和产品，这带来了前所未有的算力需求。虽然公司仍依赖英伟达和AMD的芯片，但同时也在扩充自研人才队伍，希望打造自有芯片体系。 去年，在扎克伯格对公司自研芯片进展感到不满后，Meta曾尝试收购韩国芯片初创公司FuriosaAI。在对方拒绝8亿美元报价后，Meta转而收购了总部位于加州的Rivos Inc.，并吸纳了其400多名员工。 这一战略反映出Meta的“双轨模式”：一方面从行业伙伴采购传统硬件，另一方面继续投资定制芯片，用于更适合Meta平台需求的特定任务。 Song表示：“我们不是为整个市场打造芯片，因此不需要那么通用的设计。我们可以去掉不需要的部分，从而显著降低成本。”

美东时间周二，应用材料表示，已与存储芯片公司美光科技和SK海力士达成合作，共同开发下一代AI存储芯片。 应用材料公司宣布，美光和SK海力士将作为应用材料公司研究中心的创始合作伙伴，共同开发名为“设备与工艺创新及商业化”（简称EPIC）中心的芯片。 应用材料公司称，其EPIC中心代表着一项50亿美元的半导体设备研究与开发投资计划，预计随着客户项目的开展，资本支出将逐步增加至这一数额。 旨在满足AI芯片强劲需求 这些公告发布之际，美国科技公司（如OpenAI、Alphabet旗下的谷歌以及微软）迅速推进人工智能基础设施建设，预计各大科技巨头今年将至少投入6300亿美元来建设人工智能基础设施。 在这一背景下，全球市场对存储芯片的需求暴增，存储芯片市场已经经历了数月的供应紧张，芯片价格也水涨船高。 全球三大存储芯片生产商——韩国的三星、SK海力士和美国的美光科技近期都不约而同地表示，他们难以满足市场对存储芯片的需求。 应用材料公司表示，与美光公司合作后，其战略重点将放在推进DRAM、HBM和NAND技术上，其合作将 整合应用材料公司EPIC中心的专业知识以及美光公司在爱达荷州博伊西的创新中心的创新成果 。 而应用材料与SK海力士的合作则将专注于改进用于存储芯片的 材料、工艺集成 以及用于下一代DRAM和HBM的 3D高级封装技术 ，这些工作将在EPIC中心进行。 2023年，应用材料公司曾表示将为该研究中心投入高达40亿美元的资金，当时该公司估计该中心将在2026年投入使用。

受益于市场多重利好，港股存储概念品种延续涨势。截至发稿，两倍看多海力士(07709.HK)涨6.37%、两倍做多三星电子(07747.HK)涨4.24%、兆易创新(03986.HK)涨3.28%。 三星电子与SK海力士周二共同宣布取消总计20.8万亿韩元(约141亿美元)的库存股。此举不仅是韩国企业史上最大规模的库存股注销之一，更标志着其响应治理改革、提升股东回报的决心。两家公司明确表示，旨在通过优化资本结构缩小“韩国折扣”，即消除因治理问题导致的估值折价，以重塑全球投资者信心。 与此同时，兆易创新于今日宣布其1.2V超低功耗SPI NOR Flash GD25UF系列实现8Mb至256Mb全线容量扩展。该产品凭借极致低功耗特性，精准切入可穿戴设备、AI ASIC平台及医疗电子等高增长赛道，有效满足了多元化场景下的差异化存储需求，进一步巩固了其在低功耗存储领域的竞争优势。 存储行业已确立进入新一轮涨价周期 根据相关报道，春节后渠道库存低位运行，叠加厂商严格的控货策略，推动本周SSD及内存条价格全面大幅上涨。 Counterpoint Research数据显示，预计2026年第一季度移动内存价格将持续飙升，其中DRAM环比涨幅超50%，NAND Flash更是暴涨逾90%。这一成本结构的剧烈变化正深刻影响智能手机BOM成本，尤其是入门级机型将面临严峻的成本压力。 机构指出，存储行业高景气+自主可控，大陆存储厂商扩产动力充足，看好国产存储产业链。存储芯片供给紧张延续，存储芯片国产化是科技领域的长期趋势，“两存”扩产动力充足以提升市占率。 展望2026年，机构认为存储产能紧张趋势有望延续，以“两存”为代表的国产厂商扩产动力充足，看好国产存储厂商扩产带来的产能增量以及先进工艺提升带来的价值量提升。

SMM 3月10日讯：今日半导体板块盘中震荡走高，指数一度涨3.79%，截至日间收盘，半导体指数以3.63%的涨幅报2291.02。个股方面，长光华芯以20CM的涨幅封死涨停板，优讯股份、华海诚科、源杰科技、炬光科技、圣邦股份等多股涨逾13%，斯达半导、上海贝岭、杰华特等多股纷纷跟涨。 消息面上，近期OpenClaw概念持续火爆，继深圳龙岗区、无锡高新区之后，苏州常熟市也建好“龙虾池”，摇人去当地“养龙虾”。据市政府新闻办官微“i常熟”3月9日晚推文，该市已发布加快打造OpenClaw 等开源社区，推动产业高质量发展的《若干措施（征求意见稿）》，推出13条举措，支持OPC（一人公司）运用OpenClaw 生产经营，对入选各级人才计划的OPC项目，最高给予600万元综合支持。OpenClaw概念的火热也引发了更多资金对AI算力芯片国产化趋势的关注。 海关总署发布2026年前两个月我国货物贸易进出口数据，集成电路方面，2026年前两月集成电路增速从11.91%跃升至72.6%，出口额3046.7亿元人民币，同比增长68.9%。 此外， SIA美国半导体产业协会公布的数据显示，2026年1月全球半导体销售额达825.4亿美元，这一数据较去年同期大增46.1%，连续27个月同比正增长，环比也实现了3.7%的正增长。 业内有消息称，2月半导体行业持续回暖，价格延续上涨趋势。全球半导体需求持续改善，TWS耳机、可穿戴腕式设备、智能家居快速增长，AI服务器与新能源汽车保持高速增长，需求在2026年3月或将继续复苏。 国家发改委近日表示，将重点打造六大新兴支柱产业和六大未来产业。其中，六大新兴支柱产业包括集成电路、航空航天、生物医药、低空经济、新型储能、智能机器人，相关产值在2025年已经接近6万亿元，预计到2030年有望再翻一番甚至更多，扩大到10万亿元以上。 财联社方面表示，中期来看，市场普遍对2026年代理式AI拐点临近预期强烈，AI主线也或继续带动半导体产业链需求。此前英伟达也表示，计算需求仍以指数级速度增长。 机构评论 国信证券指出，2026年1月全球半导体销售额为825.4亿美元，同比增长46.1%，连续27个月同比正增长；其中中国半导体销售额同比增长47.0%。存储方面，DRAM价格继续上涨，TrendForce上修第一季度DRAM、NAND Flash价格涨幅预期。中芯国际、华虹半导体4Q25产能利用率分别保持在95.7%、103.8%的相对高位，本土化趋势在模拟芯片领域尤为明显。模拟芯片和功率半导体去库周期靠后，目前处于向上周期，功率半导体领域已有公司陆续涨价。 东吴证券指出，科技方面，AI硬件投资方兴未艾，十五五期间科技自立自强是重中之重，国产半导体有望加快发展，尤其是先进制程。受益于计算、存储、面板价格的上涨，半导体资本开支预期持续升温。继续推荐洁净室工程板块。继续推荐玻纤板块，受益于高端AI需求放量，特种电子布产能紧张可能加剧。2026年玻纤需求增速或有回落但保持平稳增长，电子纱高端继续放量，结构性紧缺仍会延续，价格弹性将增强。AI端侧应用上，随着模型和算力的匹配，26年智能家电有望快速发展。 东海证券指出，供给端看，尽管企业库存水位较高且仍在上升，但AI带来的部分细分市场需求高增，使得上游晶圆代工厂有所提价，消费电子受内存涨价影响或使成本有所上升，2026年出货有所降低，但整体看半导体3月供需格局预计将继续向好。2月存储价格持续上涨，且涨价已从存储、消费电子蔓延至功率、模拟等其他半导体行业；英伟达2025年四季度业绩及2026年一季度展望继续超预期，AI仍是未来很长一段时间内的主线叙事；目前全球地缘政治环境较为紧张，部分技术密集型领域美国政策或保持高压，短期部分依赖进口的产业成本高升，长期半导体国产化有望继续加速，建议逢低关注细分板块龙头标的。 西南证券指出，当前伴随存储涨价导致的SoC涨价趋势，产品内置存储解决下游客户存储需求，具备存储议价及产能保障能力，可通过技术适应存储缺货行情（减少存储用量或拓展使用范围等）的厂商具备较高业绩增长及市场份额增长潜力。

在持续了近两年的“价格战”后，面对震荡上涨的储存芯片和贵金属，部分车企开始尝试用“涨价”来应对供应链成本压力。 “如果消费者想买车的话，个人建议需要趁早。”3月10日，岚图汽车董事长、党委书记卢放表示，上游原材料价格飙升、供应格局突变以及AI产业争夺核心资源等多重因素，肯定会给企业带来成本增加，当然最终也会体现在终端的售价上。 在卢放作出上述表态的同日，极氪官方对财联社记者回应称，即将在二季度上市的焕新极氪007GT将推出搭载新一代NVIDIA DRIVE Thor-U辅助驾驶芯片及900V高压架构的版本，原材料价格上涨及芯片短缺的持续自然面临着更大的成本压力，“焕新极氪007GT上市价格，公司会综合多方面因素，暂时还未确定。” 此前一日市场有消息称，因成本上涨，焕新极氪007GT预计将在现款基础上进行价格调整，上调幅度或为5000元至8000元。 “目前公司的采购成本确实有提高，有可能焕新极氪007GT（价格）会上调近万元。”有极氪内部人士透露。 在极氪之前，奇瑞汽车旗下高端品牌于3月5日星途宣布，星途ET5上调官方指导价，其中高配版本的210激光雷达智尊版车型上调5000元。对于逆势涨价这一操作，星途方面表示，“本次调价背后有芯片涨价等一系列因素。” 存储芯片涨价的风潮已从AI赛道“卷”到了汽车行业。Trend Force集邦咨询的监测数据显示，自2025年下半年起，车规DRAM中的DDR4内存价格累计上涨超过150%，DDR5内存价格则暴涨300%。瑞银给出的数据显示，近三个月，车规DRAM整体涨价180%。 今年以来，蔚来、理想等多家车企CEO已多次预警芯片涨价带来的成本挑战。深蓝汽车董事长邓承浩在直播中承认，当前生产成本较此前上涨数千元，压力主要来自动力电池和车载存储芯片的价格剧烈波动；理想汽车供应链副总裁孟庆鹏甚至给出预警，2026年汽车行业存储芯片的供应满足率可能不足50%。 “汽车行业今年最大的成本压力不是原材料，而是存储芯片涨价。”在蔚来汽车创始人、董事长李斌看来，汽车行业和AI、算力中心抢芯片是抢不过的，“他们的投资动辄千亿美元。因此，标配智驾系统、智能座舱的汽车，（在成本控制上）会有些辛苦。” 汇丰研报测算，仅存储芯片一项，便致新能源单车成本增加1000-3000元，对于主打性价比的主流车型与高端品牌入门车型，这部分成本足以吞噬全部单车利润。 早在1月初的一场直播中，小米集团董事长雷军直言，新款小米SU7正面临按季度跳涨的内存成本压力，单车内存成本预计增加数千元。 “内存芯片将成为未来几年限制汽车业务增长的关键因素。”有业内人士认为，与2021年的“缺芯潮”不同，此次是汽车产业和人工智能产业的“资源争夺战”。从芯片厂商的角度来看，AI专用的HBM内存毛利率高达65%，是车规级内存的数倍，且车规芯片生命周期长、认证极其复杂，自然排在后面。“增加几千块钱是什么概念？现在10万级别的国产新能源车整车利润也就几千块，对于本就在价格战中利润微薄的车企来说无异于雪上加霜。虽然车企难以将成本全部转嫁，但随着利润被大幅压缩，新车降价空间已十分有限，这一轮压力迟早会向下传导至终端车价。” 该人士的分析得到了理想汽车高层的认可。在该高层看来，此轮芯片价格上涨的根本原因在于AI的兴起，而不同于几年前因疫情导致的消费电子对芯片的旺盛需求。“这也体现了行业的周期性变化。”该高层表示。 瑞银警告称，芯片短缺最早可能在今年第二季度干扰全球汽车生产，受影响最大的将是那些高度依赖先进芯片的电动汽车制造商。

近日，OpenClaw引发的 “龙虾热” 火爆全球，本地化部署带动了主机的销量激增。其中，苹果Mac mini M4主机凭借其性能表现，以及在内存价格高涨时并未提价的价格优势，一机难求，引发消费者抢购潮，产品在官网等渠道已售罄。 有大模型行业人士对《科创板日报》记者表示，普通用户在主力设备上部署OpenClaw存在较大风险，这是许多人选择专门购买一台Mac Mini来进行部署的原因。 以OpenClaw为代表的新一批“代理干活”智能体，推动AI从助手走向工作伙伴，具有巨大的生产力发展空间与颠覆式商业创新机会，其背后可谓风险与红利共生。 ▍通过专门设备来“养龙虾”更安全 得物App数据显示，Mac Mini M4主机多个型号已在得物App上售罄，最近一周Mac mini M4价格最高增长649元（13%）。 其中，Mac Mini M4 16GB+512GB版本最新成交价由4950上涨至5599元，价格上涨649元（13%）；Mac Mini M4 16GB+256GB版本最新成交价由3751元上涨至4058元，价格上涨307元（8%）；配置更高的Mac Mini M4 Pro 24GB+1TB版本最新成交价为9999元，近1个月价格上涨了1900元（23%）。 “龙虾”热带火苹果Mac Mini M4主机 近一周价格逆势增长近650元 据悉，Mac Mini M4是苹果2024年10月发布的迷你台式计算机，整体尺寸仅12.7×12.7×4.97厘米。由于搭载有更高流畅度、且功耗较低的M4芯片，同时，由于苹果对并未对M4 Mac mini提价，带动该产品成为OpenClaw本地化部部署的热门主机，进而引发了消费者抢购潮。 同时，macOS系统比Windows系统具有更高的OpenClaw适配度，也进一步助推了Mac Mini M4主机的热度和溢价。 一名大模型行业人士对《科创板日报》记者表示，对普通用户而言，在本地设备上部署OpenClaw存在较大风险，建议使用专门的设备来承担这一任务，这也是Mac Mini受欢迎的原因之一。 《科创板日报》记者获悉，月之暗面推出的Kimi Claw、Minimax 推出的 MaxClaw 等产品均采用云端部署方案，而不在用户本地电脑上运行。 ▍超27万个OpenClaw实例暴露在公网 中国工信部网络安全威胁和漏洞信息共享平台（NVDB）也在2026年3月8日紧急发布预警，指出其默认配置存在极高信息泄露风险，极易诱发网络攻击、信息泄漏等安全问题。 《科创板日报》记者在 OpenClaw Exposure Watchboard（曝光看板）看到，已有超27万个OpenClaw实例暴露在公网上，并且数量还在上涨。大量实例存在弱口令和未授权访问漏洞，在黑客面前近乎“裸奔”。 快思慢想研究院院长田丰向《科创板日报》记者认为，以OpenClaw为代表的大众型AI应用层出不穷，Tokens已成为老百姓每日生产生活的“水电煤”。正因为如此，隐藏在智能体背后的数据泄密成为巨大的系统性隐患，不只是“黑客攻破防火墙”，而是演变成对公共服务与新质生产力中AI智能体逻辑与权限的“劫持”。 目前，OpenClaw“龙虾”开源智能体面临的风险包括，由于部署与配置层的权限漏洞，导致具备Root或高阶系统权限的OpenClaw实例直接暴露在公网，且未配置严格的零信任鉴权机制。这相当于给黑客留下了一扇直通企业内网或个人核心数据的“后门”。 田丰还指出，OpenClaw的强大依赖于其繁荣的插件生态（Skills与MCP集成）。 但开源生态的碎片化意味着供应链极易被污染。攻击者可以通过上传伪装成实用工具的恶意插件，在OpenClaw执行正常任务时，实施越权调用并窃取敏感数据 。此外，因为OpenClaw需要高频读取外部非结构化数据，比如浏览网页、读取群聊记录，攻击者可以在网页、文档、评论区、客服消息中隐藏“恶意提示词指令”。当OpenClaw读取到这些被污染的信息时，其决策逻辑会被劫持。 英方软件CTO周华向《科创板日报》记者表示，像OpenClaw这样的智能体，因其可直接调用系统权限，如果治理措施不到位，便捷性背后潜藏的风险就会被显著放大，极有可能导致数据泄露或永久丢失等严重后果。 在防范策略上，周华认为，关键不在于简单地禁用这些新兴的AI工具，而是要补齐治理短板，构建新的全方位的安全防护体系。具体而言，企业应给AI设定最小操作权限，避免过度授权；同时，强化环境隔离和审批管控，确保AI操作在可控范围内进行。此外，结合实时数据保护与高可用保障技术，以及定期演练恢复流程，进一步提升企业的数据安全防护能力。 ▍AI正从“助手”迈向“伙伴” 值得注意的是，随着OpenClaw爆火，多个AI应用概念股震荡回暖。3月9日， MiniMax上涨超23%，优刻得上涨19.99%，金山云涨13%。 其中，MiniMax盘中最高冲至1000港元，刷新上市以来新高，截至收盘报997港元，总市值逾3126亿港元。 MiniMax今日宣布推出全新Voice Maker语音模型和Music Maker音乐模型两大技能。基于MiniMax Speech2.8语音技术和Music 2.5+音乐模型的深度封装，用户通过OpenClaw平台或MiniMax旗下MaxClaw即可让AI助手拥有定制音色、多语种配音能力，还可以创作完整歌曲及人声哼唱demo。目前该技能已上线ClawHub，支持在飞书、企业微信、钉钉等IM平台使用。 此前，OpenClaw 创始人 Peter Steinberger 在平台X上分享龙虾基准测试排行榜。PinchBench 测试了32款主流大模型，从成功率、速度、费用三个维度，测试哪个模型最适合养龙虾。 排行榜显示，谷歌的Gemini 3 Flash Preview 以95.1% 的成功率夺冠， 其次是国产模型 MiniMax M2.1，成功率93.6% ，战胜 Claude Sonnet 4.5（92.7%）和 GPT-4o（85.2%）等一众国际大模型。 Kimi K2.5则以93.4%的成功率紧随其后，位居第三。 行业观察人士认为，OpenClaw的爆发式增长，折射出AI技术范式的转变。田丰认为，以Claude Cowork、OpenClaw为代表的新一批“代理干活”智能体， 正在从“Copilot（副驾驶助手）”向“Agentic AI（全自动代理）”范式转移 ，具有巨大的生产力发展空间与颠覆式商业创新机会，将激活数倍于当前的数字经济产值，可谓风险与红利共生。 上海人工智能行业协会秘书长钟俊浩向《科创板日报》记者认为，OpenClaw这类技术追求强操作性与端到端的结果，这带来了高授权以及高风险。但他同时强调， OpenClaw的爆火，并非简单的市场机会，而是一次行业迭代。AI正从“助手”迈向“伙伴”，从提供“建议”转向主导“执行”。

近两年发布多款高速 /超高速ADC 芯片后，成都华微（688709.SH）再出新品，实现设计制造全环节国产化。 今日晚间，成都华微公告，公司研发的CSD10B128GA1超高速10位128GSPS A/D 转换器（模数转换器或 ADC）芯片于近日成功发布。 公告显示，该芯片分辨率达到10位，最高采样速率高达128GSPS，信号输入带宽高达 37GHz，且可支持Ka及其以下全频段射频直采，在采样速率、信号带宽和动态范围等综合性能上达到了国际领先技术水平；且采用了全自主正向设计突破了超高速A/D转换器架构等核心技术，全部流片和封装工艺均基于国内头部厂商，实现了从设计到制造的全环节国产化。 下游应用领域方面，该芯片可大幅提升雷达探测、航天测控等系统性能，推动高端测试仪器实现超高速信号精准捕获，可广泛用于星间通信、雷达探测、电磁压制、商业航天、高端仪器仪表等领域。 需要说明的是，本次公司推出的 ADC芯片处于市场导入初期，尚未实现规模化销售。 公开信息显示，成都华微在ADC方向的布局已形成梯次化产品体系。2024年12月及2025年6月，公司先后发布了8位64G超高速AD转换器（HWD08B64GA1）和4通道12位16G高速高精度射频直采ADC芯片（HWD12B16GA4）两款产品，均为全流程自主可控/安全，性能与国际同类型先进产品相当。 其中，HWD08B64GA1型超高速ADC具有误码率低、支持DC输入、同时兼具抗辐照能力的特点，已应用于航天、航空、无线通信、激光通信、卫星通信等多个领域，已在多家用户单位形成小批量供货。 2025年9月，成都华微再次推出4通道12位40GSPS高速高精度射频直采ADC芯片（HWD12B40GA4），该产品技术指标达到国际领先水平，具有高集成度、高性能、高可靠性的特点，支持KU波段射频直采，可广泛用于雷达、商业卫星、电子对抗、无线通信、高端仪器仪表、无人机等多个领域。据公司2025年12月发布的投资者关系活动记录表显示，该款芯片已完成部分相关客户验证。 财务数据显示，成都华微2025年营收为8.53亿元，同比增长41.24%；归母净利润为2.35亿元，同比增长92.61%。公司将业绩增长归因为，受国内特种行业周期影响，特种集成电路行业下游客户的产品需求有所增加，导致公司销售收入规模同比有所增加。

在一天前美国博通公司刚刚公布强劲业绩之后，美东时间周四，另一家ASIC（专用集成电路）大厂传来喜讯：Marvell科技公司公布了表现优秀的业绩报告，且其对当前季度的营收指引将超过华尔街的预期。 这表明，随着各大科技巨头兴建数据中心，促使ASIC需求快速上升，Marvell等公司正从中获益。这一消息推动其股价在盘后交易中大涨超14%。 Marvell公布强劲财报 随着企业客户对人工智能工具的采用率不断提高，推动了对为先进数据中心提供动力的专用芯片的需求，Marvell和博通等设计ASIC的公司正因此获利。 包括Alphabet、微软、亚马逊和Meta在内的大型科技公司预计，今年将至少投入6300亿美元用于构建人工智能基础设施，这将显著提升对ASIC需求。 财报显示，在上一财年第四季度（截至今年1月31日）， Marvell的营收同比增长了22%，达到22.2亿美元，略高于LSEG收集的分析师预期值22.1亿美元； 调整后的每股收益为80美分，略高于分析师预期的79美分。 其最大的业务部门——数据中心业务的营收增长了21%，达到16.5亿美元，略高于分析师预期的16.4亿美元。 其2027财年第一季度的营收将在24亿美元左右，上下浮动5%。这一数字高于分析师平均预期值22.7亿美元。 Marvell首席执行官马特·墨菲（Matt Murphy）在声明中表示： “我们预计在2027财年，每季度的营收同比增速将不断加快，这得益于我们数据中心业务的持续强劲表现，以及订单量继续保持创纪录的增长速度。” 展望未来，高管们预测，在人工智能基础设施扩张的推动下，2028财年数据中心收入可能会同比增长近50%。 ASIC市场前景乐观 Marvell与其主要竞争对手博通公司（Broadcom），正帮助云计算企业设计符合其数据中心工作负载需求的定制芯片。随着各大超大规模企业正在寻求替代英伟达通用人工智能处理器的产品，这一业务正迅速发展。 对 Marvell 而言，这一趋势代表着一股潜在的“黑马”增长动力。该公司已参与多个与云基础设施相关的定制芯片项目，而对这些专用芯片的需求正日益被纳入数据中心的长期投资计划中。 美东时间周三，博通公司曾表示，预计明年人工智能芯片销售额将超过1000亿美元，这表明，其在由英伟达主导的市场中的份额正在迅速增长。 “Marvell股票与许多与人工智能相关的股票一样，在过去两个季度的表现逊于整个半导体行业。我们认为，强于预期的业绩和展望虽然在意料之中，但对投资者而言，这更多的是会带来一种情绪上的缓和。”峰会洞察公司的高级研究分析师金Kinngai Chan表示。

随着韩国股市近3天坐上“过山车”，一些揣测也在股价巨震期间敲打着股民们紧绷的神经。 作为背景，上周五美股收盘后有爆料称， 英伟达将在当地时间3月16日举行的GTC大会上发布一款专门用于推理计算的新系统 ，这个新平台将采用初创公司Groq设计的芯片。 随着上周末中东战火重燃，韩国股市周一休市后，周二、周三均遭遇大跌 ，三星电子、SK海力士均累计跌近20% 。除了中东战火外，市场里似乎也有一些声音将内存巨头的大跌归因于“Groq抢了HBM的饭碗”。 （三星电子、SK海力士周四均强劲反弹，来源：TradingView） 何来忧虑？ 作为背景，英伟达去年底豪掷200亿美元，获得芯片初创公司Groq的人才团队和非独占专利授权。这也是英伟达在核心算力芯片产品上首次大规模引入外部架构。 引发部分三星、海力士股东焦虑的点，正是 Groq自研的LPU（语言处理单元）芯片 。该芯片的核心特点是在 片上集成数百兆SRAM（访问速度比HBM快约20倍） ，通过减少或者完全不调用外部存储，实现超低延迟的token输出。 随着英伟达发布会临近，“Groq是否利空HBM”又被拿来讨论：如果推理芯片路线从HBM堆料转向片上SRAM，存储公司的生意不是被抢走了么？ 作为这一猜想的佐证，OpenAI上周五在宣布获得英伟达300亿美元融资时，就专门强调将从 该公司购买大量“专用推理算力” ，暗示了这款新型处理器的存在。 黄仁勋也曾表示，将在GTC上发布“世界前所未见”的全新芯片。市场猜测，如果不是Rubin CPX或下一代Feynman架构的GPU旗舰产品，确有可能是以SRAM为核心的LPU。 两者真的是替代关系么？ 对于这种说法，韩国科技分析师Jukan周四开盘前引用独立分析机构KIS的分析称， 认为SRAM推理芯片的出现将减少HBM使用的想法，反映出对存储器的理解不足 。 分析称，与DRAM相比，SRAM的单元面积大、密度低。相同容量的SRAM需要DRAM 5到10倍的芯片面积，因此也限制了容量的扩展。正因如此，SRAM历来被用于对延迟要求极低的缓存或片上缓冲区应用，而不是作为存储大量数据的主存储器。 因此，与其说取代GPU，这类芯片更多会成为针对特定推理工作的额外选择，例如 需要极低延迟的物理AI边缘应用（机器人和自动驾驶） ，而不是取代HBM或DRAM。 事实上，英伟达CEO黄仁勋也在1月CES的分析师问答活动上详细解释过这件事。 黄仁勋表示， 如果把所有东西都放在SRAM里，那么当然就不需要HBM内存了。但问题是：能够放进这些SRAM里的模型规模会小大约100倍。 工作负载的形态一直在变化，有时候会遇到MoE模型，还有多模态模型等，因此英伟达需要提供普适性的解决方案。 黄仁勋也指出，对于某些特定工作负载来说，SRAM可能会“快得惊人”，因此在预填充阶段和解码阶段可以看到一些好处。

今日早盘韩国股市上演强劲V型反转。韩国综合股价指数KOSPI高开3.1%后持续拉升，盘中涨幅一度扩大至12%，其中三星电子和SK海力士均涨超11%。 受韩股情绪修复带动，港股市场存储产业链标的同步走强。截至发稿，兆易创新(03986.HK)涨5.88%、澜起科技(06809.HK)涨4.72%。 尤为引人注目的是，在港股上市的杠杆型ETF产品表现突出——南方东英两倍做多SK海力士(07709.HK)与南方东英两倍做多三星电子(07747.HK)涨幅均超过15%。 恐慌情绪退潮 优质科技资产成资金避风港 市场分析指出，此轮快速修复行情反映出：当短期恐慌情绪缓解后，此前因非理性抛售被显著低估的优质科技资产迅速成为资金回流核心标的。作为全球半导体产业链关键环节，存储芯片龙头企业的估值修复具有显著风向标意义，印证行业基本面拐点正在形成。 涨价实锤：DRAM价格谈判落地，季度涨幅实现翻倍 据3月4日行业媒体报道，三星电子已于2月与主要客户完成2026年一季度DRAM供货价格最终谈判。服务器、PC及移动端通用DRAM产品均价较2025年四季度上涨约100%，部分客户及特定品类涨幅甚至突破100%。业内知情人士透露，谈判已全面收尾，部分海外客户已完成付款流程。 值得注意的是，相较于今年1月初步协商的70%涨幅，最终定价在一个月内再度提升约30个百分点。同时，行业供货谈判周期已从传统年度合同大幅压缩至季度，部分品类甚至需按月动态调整。这一机制变革深刻反映出当前存储芯片市场供需矛盾的严峻性与紧迫性。 本轮涨价并非单一厂商行为。报道援引产业链人士称，SK海力士与美光科技已同步以相近幅度完成一季度供货合同谈判，全球三大DRAM原厂协同提价格局已然成型。市场普遍预期，2026年二季度DRAM与NAND Flash价格仍将延续上行趋势，尽管环比涨幅或有所收窄，但价格中枢系统性抬升的方向已不可逆转。 除了海外涨价之外，近期多家功率半导体厂商发布涨价函，无锡新洁能股份有限公司宣布将对MOSFET产品涨价10%起，并于3月1日起生效。行业迎来新一轮全面涨价潮，市场关注度提升。 澜起科技和兆易创新均出现上涨 澜起科技是DDR5 RCD、MDB及CKD芯片国际标准牵头制定者，稳居全球内存接口芯片三大供应商之列。弗若斯特沙利文报告显示，按2024年销售额计，公司为全球最大的内存互连芯片供应商、第二大PCIe Retimer供应商。 兆易创新是中国领先的半导体设计公司，主营业务涵盖存储器、微控制器和传感器。在存储领域中，公司是国内Nor Flash的龙头企业，同时也在积极布局DRAM和NAND Flash市场。 国金证券认为，半导体设备是半导体产业链的基石，存储扩产与自主可控共振，国产化空间广阔。存储芯片架构从2D向3D深层次变革，随着3D DRAM技术引入以及NAND堆叠层数向5xx层及以上演进，制造工艺中对高深宽比刻蚀及先进薄膜沉积的要求呈指数级提升，相关设备厂商将深度受益于工艺复杂度提升带来的红利。