美东时间3月4日（周二）晚上9点，美国总统特朗普在国会联席会议上发表重要演讲。这是他自1月20日再次就职以来的首次国会演说。 特朗普总统在演讲中重申，2022年通过的《芯片与科学法案（以下简称“芯片法案”）》是一项糟糕的协议，呼吁国会取消该法案的拨款，以减少赤字。 “应该废除芯片法案” 特朗普在向国会发表讲话时说： “你应该废除《芯片法案》，不管剩下什么，议长先生 。你应该用它来减少债务或出于任何你想要的理由。” 他还特别点名民主党人，对他们表示：“ 你们的《芯片法案》是一个非常非常可怕的东西。” 2022年8月，美国前总统拜登推动签署了《芯片法案》，旨在加强国内半导体制造、研究和供应链的韧性。 该法案提供了527亿美元的资金，其中包括390亿美元的制造业激励和132亿美元的研发和劳动力发展，以减少对外国芯片（尤其是来自中国芯片）生产的依赖。该法案还包括25%的半导体制造业投资税收抵免，旨在提高美国在关键技术方面的竞争力，并带动更多就业。 部分《芯片法案》负责员工被解雇 值得澄清的是，《芯片法案》并非民主党人一手推动的。在2022年，《芯片法案》在国会的通过得到了两党的支持，因此特朗普对于民主党人的抨击，也使许多曾推动《芯片法案》的共和党人也处于尴尬境地。 据称，自特朗普新政府开始对联邦政府进行大规模改革以来， 他们已经在审查根据《芯片法案》授权的项目。 最近有两名知情人士透露，美国商务部负责《芯片法案》390亿美元制造业激励金的办公室约有三分之一的员工于本周被解雇。据不愿透露姓名的消息人士称，本周一约有40名员工失业。而上周另有大约20名员工离职。

全球最大对冲基金桥水基金的创始人达利欧（Ray Dalio）认为，在可预见的未来，中国将继续在人工智能（AI）芯片制造方面领先于美国。 这位亿万富翁上个月在一次采访中谈及AI芯片制造时表示，“我们（美国）在这些领域不具有竞争优势。不过，美国可能会在创新和研究人工智能的发展竞赛中有所领先。” 达利欧指出，中国将继续拥有制造这些芯片的力量，这一点不会很快改变。他解释道，“ 在大规模生产半导体芯片和开发应用AI的方法方面，中国比美国更有优势 。” 达利欧还坦言，“我们（美国）设计芯片，但无法有效地生产芯片。总的来说，我们生产的东西——任何制成品——都没有成本效益。我们没有制造业，意味着在我们有生之年，不可能在制造业上与中国竞争。” 不过他认为，美国在人工智能芯片开发方面存在优势，这种优势表现在其对高等教育和研究的持续投资，这吸引了全球劳动力。 中国的优势 达利欧指出，虽然中国制造的芯片与美国的技术相比存在微小欠缺，但中国的芯片制造拥有非常大的价格优势，它比美国同行的便宜得多，因此中国芯片制造商可能会将重点转移到人工智能应用上。 达利欧在1月曾指出，“ 中国的游戏将是芯片，将非常便宜的芯片嵌入到制成品中，比如机器人 。” 今年1月，中国人工智能开发商中的“黑马”DeepSeek推出了一款开源模型，声称比OpenAI的o1模型更快，成本也低得多。 DeepSeek的乐观前景提振了中国投资者的信心，包括对中国机器人企业潜力的信心。高盛中国工业技术研究主管Jacqueline Du上周指出，机器人技术是当今“人工智能技术的最佳体现”，并表示中国将是投资者寻找机会的“绝佳场合”。 至于美国，其也一直在推动本土芯片制造业的发展。据多篇报道，全球先进半导体芯片制造商台积电（TSMC）宣布向美国芯片工厂投资1000亿美元。 今年1月，达利欧在All-In播客节目上曾表示，人工智能是一场“任何国家都不能输的战争”。

今日午后，半导体板块多只RISC-V概念股大幅上涨。截至发稿，芯原股份20CM涨停，全志科技、翱捷科技、北京君正、华大九天等涨超10%。 “大力支持发展开源RISC-V，因为它 不仅是一项技术创新，更是一场影响未来计算架构的全球化变革。 ”在2月28日的2025玄铁RISC-V生态大会上，中国工程院院士倪光南表示，RISC-V生态已在多个关键领域取得突破，尤其是在AI、物联网和高性能计算等新兴领域，RISC-V架构为全球市场带来了新的机遇。 同日阿里达摩院公布了 玄铁首款服务器级处理器C930 。其通用算力性能达SPECint2006基准测试15 / GHz，面向服务器级高性能应用场景。会上展示的AI电脑概念机使用玄铁C920处理器，已跑通Qwen、DeepSeek、Llama等开源模型，号称单位计算能耗降低30%。 RISC-V是什么？ 公开资料显示，RISC-V是一个基于精简指令集原则的开源指令集架构，由加州大学伯克利分校的研究团队于2010年首次发布。 作为一个开源标准，RISC-V允许任何个人或组织自由使用、修改和扩展，无需支付专利费用 ，其设计目标是提供一个简单、可扩展且灵活的指令集，适用于从微控制器到高性能计算在内的广泛应用领域。 随着生态系统不断发展壮大，已经有越来越多的巨头加入布局并推出产品，包括英伟达的Grace处理器、华为鲲鹏处理器、平头哥玄铁系列等。 实际上，早在2018年，中国RISC-V产业联盟就已成立，最新第二届理事会名单中，包含多家半导体头部公司与机构，例如芯原股份、北京君正、翱捷科技、华大九天、晶晨股份、乐鑫科技等。 2023年6月2日，英伟达、三星、英特尔、高通、平头哥等13家IT和半导体企业在比利时布鲁塞尔正式发起全球RISC-V软件生态计划"RISE"。该计划旨在加速RISC-V新架构的软件生态建设及应用商业化进程，成员将联合推动RISC-V处理器在移动通信、数据中心、边缘计算及自动驾驶等领域的市场化落地。 Omdia此前报告显示，2024年至2030年期间，基于RISC-V的处理器出货量将以每年近50%的速度增长，预计到2030年出货量将达到170亿颗，RISC-V 处理器将占据全球市场近四分之一的份额。 RISC-V架构具备开源开放的特殊属性，海通证券表示，在RISC-V生态建设上，中国处于第一梯队。在技术和应用上的贡献度越来越高，这也意味着中国在RISC-V全球生态建设中正起到关键核心作用。 华泰证券则指出，中国RISC-V发展体现在软件、应用及开发者生态三个方面，RISC-V架构由于具备开源开放的特殊属性，被认为是国产芯片弯道超车的机遇。尽管X86-微软Windows操作系统及ARM-谷歌安卓系统一直保持市场两强格局，但出于成本等因素考量下，定制化和专用化芯片成为新趋势，RISC-V将有望成为第三大架构生态。未来RISC-V的发展也将更注重：1）与现有生态项相连而非孤立；2）指令集标准统一。

SMM 3月4日讯：3月4日午后，半导体指数指数快速拉升，盘中一度涨逾4%，个股方面，芯原股份、安路科技、朗科科技盘中20CM涨停，国芯科技、全志科技、灿芯股份盘中均涨逾10%，紫光国微，国民技术等多股盘中涨停。 消息面上，近日，《深圳市具身智能机器人技术创新与产业发展行动计划（2025-2027年）》印发。其中提到， 到2027年，在机器人关键核心零部件、AI芯片、人工智能与机器人融合技术、多模态感知技术、高精度运动控制技术、灵巧操作技术等方面取得突破。 新增培育估值过百亿企业10家以上、营收超十亿企业20家以上，实现十亿级应用场景落地50个以上，关联产业规模达到1000亿元以上，具身智能机器人产业集群相关企业超过1200家。打造公共服务平台矩阵，吸引更多上下游企业、科研机构、创新团队等加入，形成更完善的产业生态，具身智能机器人产业综合实力达到国际领先水平。 》点击查看详情 与此同时，在今年全国两会开幕之际，半导体技术作为现代科技的核心，推动着信息技术、通信技术、高端制造等领域的发展，其自然也成为此次两会代表所关注的一大热点行业。全国人大代表，中信重工党委书记、董事长武汉琦便对加速打造国产工业操作系统、推进高端工业控制器全国产化提出建议。其还表示， 通过政策引导，推动国产工业操作系统在矿山、建材、煤炭、冶金、新能源、机器人等多场景应用，鼓励国产芯片和硬件厂商优先适配国产操作系统，加大相关领域人才梯队建设，打造国产工业操作系统新生态。 从而，实现工业领域完整的国产操作系统产品和大平台，推动科技创新和产业创新深度融合，推动制造强国建设。此外，其还表示，应 强化国产高端工业控制器与国产化操作系统的深度、全面适配，构建全面国产化的高端工业控制器产品。加速高端处理器、GPU芯片、工业控制协议通信芯片等的国产化替代，推动“芯片+操作系统+应用”一体化协同，通过政策支持、技术研发、产业生态建设、人才培养等措施，实现工业控制器的全国产化自主可控。 》点击查看详情 行业方面，有消息称，主流存储NANDFlash价格有望于二季度起涨，模组环节将迎利润拐点，估值提升有望先行。 个股方面，3月3日，TCL科技发布公告称，拟通过发行股份及支付现金的方式，以约115.6亿元人民币金额，购买深圳市重大产业基金持有的深圳华星半导体21.5311%股权。根据草案，本次交易股份对价约43.6亿元人民币，现金对价约72亿元人民币。 提及对公司的影响，TCL科技指出，本次收购深圳华星半导体少数股权，有利于公司进一步强化主业，提升其在半导体显示行业的核心竞争力，巩固行业领先地位。本次交易完成后，公司对华星半导体的持股比例显著提升，长期来看有利于提升上市公司归属于母公司股东的净利润，增加上市公司归属于母公司股东的净资产，提高股东回报，增强上市公司未来的持续经营能力。 此外，全球芯片代工巨头台积电在美东时间周一宣布，计划在美国工厂额外投资1000亿美元，以提高其在美国本土的芯片产量，并支持美国总统特朗普增加国内制造业的目标。台积电首席执行官魏哲家表示，台积电此前已经在美国规划了650亿美元的投资，而本次的1000亿美元是在此基础上的补充。他强调，这些举措将创造数千个新的就业机会。此前，特朗普正在考虑对半导体、木材、汽车和制药在内的广泛行业征收关税，以解决他所声称的“伤害美国利益”的全球贸易失衡问题。如果特朗普对芯片征税，将对台积电等众多台企造成沉重打击。在台积电宣布在美投资之后，特朗普便表示，台积电在美国投资了，就没有关税（不会受关税影响）了。 机构评论 东兴证券表示，2025年是“十四五”收官和“十五五”开局关键年，科技板块备受关注。人工智能行业因国产大模型低成本和强大能力获多方重视，地方政府如浙江推动其与实体经济融合，布局算力基础设施等。建议关注人工智能、未来产业、信创板块中的算力、大模型应用、芯片及基础软件等领域。 浙商证券表示，随着以算力为代表的龙头公司基本面线索持续显现，主升段将进一步展开，本轮AI行情演绎有望超过去年上半年。川财证券则预测，可能会在制度和资本服务层面，进一步扶持提升科创企业的质效。 国盛证券指出，算力浪潮驱动半导体资本开支回暖，受益生成类AI发展驱动，全球算力需求持续高增，GPU、ASIC等AI芯片市场加速扩容，芯片国产替代进程提速，进一步提振龙头扩产预期。 中信证券指出，原厂控产、产品结构升级，近期主流存储现货市场价格趋稳，部分低端料号微涨。随原厂控产影响显现，行业库存逐步消化，AI拉动需求提升，预计主流NANDFlash价格二季度开涨，DRAM价格有望于下半年企稳向好，存储模组涨价早于晶圆端，国内模组厂商主要布局NAND产品（2024年营收占比约90%），二季度有望迎利润拐点，存储周期底部备货水平有望提升，低价存货有望带来利润弹性，估值有望率先提升；云厂商上调资本开支，AI创新及国产化需求有望带动国内存储厂商出货量提升及产品升级，中长期成长空间大。

近年全球正经历以数字化、智能化为核心的新一轮科技革命，工业软件的创新、研发、应用和普及已成为衡量国家制造业综合实力的重要标志之一，同时高端工业控制器已成为先进智能制造的核心枢纽。 在今年全国两会开幕之际，全国人大代表，中信重工党委书记、董事长武汉琦对加速打造国产工业操作系统、推进高端工业控制器全国产化提出建议。 武汉琦表示，我国从制造大国向制造强国迈进过程中，拥有自己的工业操作系统必不可少。加速国产工业操作系统的研发不仅是突破“卡脖子”技术的关键环节之一，更是推动形成新质生产力、实现制造业高端化跃升的重要支撑。 “当前，国产工业操作系统已从‘可用’向‘好用’阶段迈进，但使用范围仍较小、产业生态尚不完善，应用端使用意愿不足。为此，我国每年需向国外支付巨额操作系统授权费用，同时面临着不可预测的产业链安全风险。” 武汉琦建议，强化顶层设计，前瞻化布局和推进高端工业操作系统的自主研发和国产化替代，加大对工业操作系统骨干企业的支持力度，包括资金投入、税收优惠、国家研发立项、政府采购倾斜、鼓励使用国产芯片+国产操作系统的方案等，同步加快推进工业操作系统标准体系和平台建设。 同时，武汉琦还表示， 通过政策引导，推动国产工业操作系统在矿山、建材、煤炭、冶金、新能源、机器人等多场景应用，鼓励国产芯片和硬件厂商优先适配国产操作系统，加大相关领域人才梯队建设，打造国产工业操作系统新生态。 从而，实现工业领域完整的国产操作系统产品和大平台，推动科技创新和产业创新深度融合，推动制造强国建设。 高端工业控制器作为先进智能制造的核心枢纽，广泛应用于流程工业、离散制造、汽车生产等领域的工业控制场景中。武汉琦关注到，在高端工业控制器方面，我国高端工业控制器在操作系统搭载、核心芯片配置、集成开发环境（IDE）核心代码等关键环节仍依赖进口技术，限制了我国工业场景自动化、智能化的发展，也对国家工业安全构成潜在威胁。 对此，武汉琦建议， 应强化国产高端工业控制器与国产化操作系统的深度、全面适配，构建全面国产化的高端工业控制器产品。加速高端处理器、GPU芯片、工业控制协议通信芯片等的国产化替代，推动“芯片+操作系统+应用”一体化协同，通过政策支持、技术研发、产业生态建设、人才培养等措施，实现工业控制器的全国产化自主可控。 同时，武汉琦表示，要加快推动IDE软件国产化与智能化升级，打造国产开源社区与开发者生态。通过政策支持与资金扶持，强化技术研发与创新、产业链协同、行业应用与示范和国际化布局等国家级路线，为复杂的智能工业控制场景，如：机床、机器人、装备、产线等，提供高性能、高可靠性的解决方案。 据介绍，2024年中信重工推进国产化高端工业嵌入式操作系统技术和产品研发，自主开发了国内首个高端嵌入式微内核操作系统。未来，中信重工将加速推进工业操作系统在机床数控系统、工业控制器以及特种机器人控制系统的研发适配、国产化替代和推广应用，围绕“芯片+操作系统+行业解决方案+工业大模型”等打造核心竞争力。

虽然英伟达上周的财报超过市场预期，但市场的担忧如影随形。 日前，有供应链消息人士传言称，业内对英伟达CoWoS的订单削减感到疑虑。还有报道称，随着英伟达Hopper GPU接近生命周期的末期，其先进封装订单可能逐渐减少。 周一，受到消息影响，英伟达股价下跌高达8.69%，反映出市场对人工智能需求波动的担忧。 此前，英伟达代工厂台积电曾因产能限制，一度考虑外包CoWoS-S/R的订单，但最后无疾而终。现在，台积电据悉已经没有这一紧迫感，这让业内预计封装订单将减少。 消息指出，英伟达在台积电的CoWoS晶圆订单已经从40多万片减少到38万片。CoWoS工艺对英伟达的人工智能芯片生产至关重要，因为这种工艺能够提供更高的数据传输速率和更低的功耗，特別适合需要高性能、高效率计算的应用，例如HPC和AI。 然而，知名科技分析师郭明錤指出，这些传言很可能只是市场对英伟达生产战略的误读。 新产线 郭明錤表示，一些市场参与者高估了台积电的CoWoS产能，并将英伟达从B200系列GPU向B300系列GPU的快速过渡误解读为订单减少的迹象。 他补充称，英伟达在台积电今年的CoWoS订单约为37万片，且台积电的CoWoS扩张计划保持不变，目标是在2025年12月每月产出约7万片。 他强调，台积电始终对产能扩张采取高度谨慎的态度，除非短期内出现戏剧性的行业逆转，否则市场不太可能看到英伟达大幅减少订单的情况。 英伟达首席执行官黄仁勋也在随后辟谣称，不会削减CoWoS封装订单，数字变化原因仅与转向Blackwell生产有关。因为Blackwell使用的是CoWoS-L技术，意味着行业正在转向新的生产线，从而导致产量下降。

南芯科技3月3日晚间公告拟变更部分募投项目。 公告显示，南芯科技拟将首发募投项目“测试中心建设项目”，变更成“芯片测试产业园建设项目”。 《科创板日报》记者关注到，其背后的实际变化有三： 一是新筹建的芯片测试产业园项目的总投资大幅增加，约为原测试中心项目计划总投资的4.67倍；二是项目计划建设时间，从3年拉长至9年；三是项目建设地点，从上海张江调整至浙江嘉兴。 在资金方面，芯片测试产业园建设项目规划的总投资为14.43亿元。该项目将分两期进行建设，一期投入7.13亿元，二期投入7.30亿元。 其中，一期项目将合计使用募集资金5.95亿元，包括原“测试中心建设项目”计划投入的剩余募集资金及其孳息2.82亿元，以及剩余超募资金及其孳息3.12亿元。该项目其余所需资金，将由南芯科技自有资金、自筹资金补足。 项目实施周期上，“芯片测试产业园建设项目”一期建设周期6年，第二期建设周期3年，二期将在一期投入完成并量产后启动建设。 作为对比，原“测试中心建设项目”合计总投资为3.09亿元，且建设周期为3年。截至今年2月27日，原测试中心建设项目的实际使用募资金额为3587.18万元，累计投入进度为11.6%。 在南芯科技的首发募投项目中，原测试中心项目建设的进展，要慢于其他芯片研发及产业化项目。截至2024年上半年，测试中心的资金投入进展仅为7.07%，而高性能充电管理和电池管理芯片研发和产业化项目已累计投入55.60%，汽车电子芯片研发和产业化项目资金投入进展为30.93%。 南芯科技相关人士向《科创板日报》记者表示， 测试中心建设中的厂房和设备需要匹配公司的实际业务需求来逐步投资，以此避免测试产能不必要的浪费。 “此次测试中心募投项目建设计划变更，主要是顺应行业的一些需求变化。”上述人士表示， “首先是为后续车规级芯片业务做好准备，车规产品需要测试厂提供全面的一体化测试解决方案，其次，公司也是为了未来的产品能够进一步强化产品质量的把控。另外，公司也会根据新的产品品类和其他场景需求，把测试的范围做大。” 据了解，南芯科技现有产品已覆盖充电管理芯片、DC-DC芯片、AC-DC芯片、充电协议芯片、锂电管理芯片、驱动芯片等，打造了较为完善的端到端产品矩阵，终端主要应用于手机、PC等消费电子领域，储能电源等泛工业领域及汽车电子领域。 近年南芯科技持续加强研发投入，重点在汽车芯片、工业电源、AI power等领域的产品进行布局。 除其自身强化产品开发外，南芯科技今年还宣布通过全资收购珠海昇生微，扩展产品品类、增强技术布局。 据介绍，通过此次收购，将在南芯科技现有嵌入式芯片基础上，通过整合标的MUC芯片系统架构和算法、工具链等嵌入式开发技术，加强技术实力及客户服务能力，同时也帮助上市公司未来更好地拓展嵌入式芯片产品应用于汽车电子、工业、AI等领域。 南芯科技今日（3月3日）在公告中表示， 车载和工业领域芯片的开发对测试技术提出了更高的要求，自主研发和生产一体化的测试能力，将为公司技术保密和研发迭代提供强有力支撑，可以缩短工程验证周期，加快车规产品认证和产品上市时间。 “芯片测试产业园建设项目”将有助于加强产品晶圆测试和成品测试环节的可控，加速经验积累，构建技术壁垒，助力公司开发高性能芯片产品，为公司未来重点产品布局提供基础保障。 变更后的募投项目拟建于浙江省嘉兴市嘉善县。为推进新的芯片测试项目，南芯科技拟于嘉兴市新设立全资子公司作为实施主体。同时，南芯科技拟与当地政府签订投资协议购置约30亩土地用于项目实施，但具体地块仍有待参与政府招拍以及土地行政主管部门的核定和批准。 据了解，南芯科技已在今年2月28日经董事会、监事会审议通过变更募投项目的议案，该议案仍需南芯科技股东会审议。 伴随产品矩阵扩大和终端市场需求回暖，南芯科技此前预计，2024年该公司营收为25.67亿元，同比增长44.19%；归母净利润为3.03亿元，同比增加16.02%。

美东时间周一，全球芯片代工巨头台积电宣布，计划在美国工厂额外投资1000亿美元，以提高其在美国本土的芯片产量，并支持美国总统特朗普增加国内制造业的目标。 台积电将在美国追加投资 台积电首席执行官魏哲家与特朗普一起在白宫公布了该公司扩大美国业务版图的愿景。特朗普表示，此举意味着“世界上最强大的人工智能芯片将在美国制造。” 特朗普表示：“没有半导体，就没有经济（基础）为从人工智能到汽车再到先进制造业的一切提供动力。” 魏哲家表示，台积电此前已经在美国规划了650亿美元的投资，而本次的1000亿美元是在此基础上的补充。他强调，这些举措将创造数千个新的就业机会。 当天早些时候，台积电美国存托凭证的股价下跌超过3%，但在魏哲家和特朗普发表讲话后，跌幅开始缩小，最终收盘时跌幅收窄至1.9%。 “关税大棒”逼出来的投资？ 台积电的这笔投资计划，是特朗普第二任期内美国的诸多重大科技投资之一。此前，包括苹果、OpenAI和Meta平台公司在内的公司已经承诺投入超过1万亿美元。 周一的声明发布之际，特朗普正在考虑对包括半导体、木材、汽车和制药在内的广泛行业征收关税，以解决他所声称的“伤害美国利益”的全球贸易失衡问题。如果特朗普对芯片征税，将对台积电等众多台企造成沉重打击。 此前，特朗普曾多次指责中国台湾地区“窃取”美国半导体产业，并威胁要对海外生产的芯片征收关税，而美国高级官员一直重申他们致力于促进国内制造业。 特朗普的威胁显然是促使台积电投资的因素之一。当在本周一被问及这一话题时，特朗普直言：“他在这儿这么做（在美投资）了，就没关税了（“By doing it here, he has no tariffs.”）。”

仅仅一日内，深圳市便针对“AI+”中的终端与具身智能机器人，接连发布两份计划。 深圳市科技创新局印发《深圳市具身智能机器人技术创新与产业发展行动计划（2025-2027年）》（下文简称“《机器人计划》”）； 深圳市工业和信息化局发布《深圳市加快推进人工智能终端产业发展行动计划（2025—2026年）》（下文简称“《AI终端计划》”）。 其中，《机器人计划》提出， 目标到2027年，在机器人关键核心零部件、AI芯片、人工智能与机器人融合技术、多模态感知技术、高精度运动控制技术、灵巧操作技术等方面取得突破。新增培育估值过百亿企业10家以上、营收超十亿企业20家以上，实现十亿级应用场景落地50个以上，关联产业规模达到1000亿元以上 ，具身智能机器人产业集群相关企业超过1200家。打造公共服务平台矩阵，吸引更多上下游企业、科研机构、创新团队等加入，形成更完善的产业生态，具身智能机器人产业综合实力达到国际领先水平。 并且，重点支持 具身智能机器人核心零部件、AI芯片、仿生灵巧手、基座及垂直领域大模型、本体控制 等关键核心技术攻关，以揭榜挂帅、项目经理人制、业主制等方式分阶段、分批次组织实施科技重大专项。 值得注意的是， 就在2月28日，北京市科学技术委员会、中关村科技园区管理委员会等部门印发了《北京具身智能科技创新与产业培育行动计划（2025-2027年）》 ，同样围绕多模态融合感知技术、"大脑"大模型、"小脑"模型技能库、机器人运动控制、核心零部件、智能芯片等具身智能关键技术，促进产学研协同攻关。并提出到2027年，在产业规模方面，北京将培育产业链上下游核心企业不少于50家，形成量产产品不少于50款，在科研教育、工业商业、个性化服务三大场景实现不少于100项规模化应用，力争推动万台具身机器人规模落地，培育千亿级产业集群，并将建设不少于2个具身智能特色产业集聚区，打造具身智能领域产教融合基地，营造具有国际影响力的具身智能产业生态。 另外，深圳市今日发布的《AI终端计划》则提出， 目标到2026年，人工智能终端产业核心竞争力进一步增强，产品“含深度”进一步提升，产业生态持续丰富，全市人工智能终端产业规模达8000亿元以上、力争1万亿元，集聚不少于10家现象级人工智能终端企业，人工智能终端产品产量突破1.5亿台，在手机、计算机、大模型一体机、可穿戴设备等领域推出50款以上爆款人工智能终端产品，在智能制造、智慧金融、智慧城市、智慧养老、智慧政务等领域打造60个以上人工智能终端典型应用场景。 其中“重点品类”包括人工智能手机、人工智能计算机（含台式电脑、笔记本电脑）、人工智能平板电脑、大模型一体机、人工智能可穿戴设备、人工智能影像设备、全屋智能产品、工业级人工智能终端、其他新型人工智能终端。 “重点任务”包括：加快发展端侧大模型；提升人工智能终端基础软硬件水平；推动形成人工智能终端产业强大企业梯队；营造多元繁荣的人工智能终端应用生态；建立健全人工智能终端标准体系；搭建产业开放创新平台；加强人工智能终端产品推广；积极拓展人工智能终端应用场景；加强隐私安全保护。 近年来，深圳已针对智能终端，多次发布行动计划及支撑举措，例如《深圳市工业和信息化局智能终端产业发展扶持计划操作规程》、《深圳市推动智能终端产业高质量发展若干措施》、《深圳市培育发展智能终端产业集群行动计划（2022-2025年）》等——本次则是直接将针对范围细化聚焦到AI终端。 深圳近日在“AI+”方面布局力度明显加大：在2月23日的发布会上，深圳市工业和信息化副局长、市人工智能产业办公室主任林毅表示，深圳将推动模力营等创新孵化器持续优化空间、算力、模型、资本等一站式服务，用创新孵化器解决空间难题；设立100亿元人工智能和机器人产业基金，聚焦人工智能的软件、硬件、具身智能等方向，投资一批高成长性企业，用百亿基金解决融资难题。 另外，深圳市委科技创新委员会办公室主任、市科技创新局局长张林表示，2025年，深圳将多渠道募集45亿元资金，专项用于模型、语料、场景补贴、科技研发等，为企业使用算力提供最高60%、最高1000万元的资助，预计3月起接受企业申报。 据《科创板日报》不完全统计，A股中深圳AI相关消费电子/机器人/芯片等行业公司包括：

上周三美股盘后，“AI宠儿”英伟达公布的业绩和业绩指引均未能让投资者们满意，导致股价大跌了约8%，其市值也一度跌破了3万亿美元大关。这进一步引爆了外界对AI领域大笔投资最终能否与回报相匹配的怀疑。 不过，根据美国银行（Bank of America）的说法，英伟达仍是一笔可靠的投资，并将其目标价上调了5%。 该行重申了对英伟达的“买入”评级，并将其年底目标股价从190美元上调至200美元，这意味着该股还能较当前水平上涨60%以上。 美银在最新报告中写道：“我们重申对英伟达的买入评级， 因为该公司在引领人工智能市场向计算密集型推理、代理应用和物理人工智能/机器人领域发展方面仍处于主导地位。 ” 该行指出， 尽管遇到了一些不利因素，比如DeepSeek，但英伟达的总体业绩依然强劲。 上个月，中国人工智能初创公司深度求索（DeepSeek）发布了一款成本极其低廉，而计算能力却比肩ChatGPT等头部大模型的人工智能模型，震惊了美国硅谷，同时也引发了投资者对科技巨头在AI技术上巨额支出的质疑，并开始担忧这将拖累英伟达GPU的需求。 黄仁勋此前驳斥市场疑虑称，DeepSeek的效率提升只会加快人工智能被采用和发展的速度。他在业绩电话会议上说，“DeepSeek R1 点燃了全球的热情。这是一项出色的创新，但更重要的是，它开源了一个世界级的推理AI模型。几乎每个AI开发人员都在应用R1或思维链和强化学习技术来扩展其模型的性能。” 美银指出，不管DeepSeek等其他不利因素的影响如何，英伟达仍在继续推出Blackwell芯片，这些芯片超出了过去的销售预期。 不过该行也承认，投资者短期感到失望，并称英伟达第四财季的收入预期“仅”比市场预期高出10亿美元，而前几个季度都起码高出了20亿美元。财报数据显示，英伟达在第四财季实现营收393.31亿美元，较去年同期增长78%，分析师事前预期为380.5亿美元。 总得来说，鉴于英伟达仍有很大的发展空间，美银坚持看涨该股。 上述报告称：“我们理解将投资组合多样化的愿望，远离人工智能/云计算，但我们认为这低估了人工智能投资的坚实（和全球）步伐，以及英伟达令人信服的估值。” 美银认为，英伟达3月份的GTC大会是下一个重要的催化剂。 “我们预计，随着人们对3月中旬举行的GTC大会的兴奋感增强，英伟达将重新焕发活力。” 分析师们写道。 该行还补充称，在非人工智能市场，德州仪器（Texas Instruments）和微晶片科技（Microchip Technologies）等其他芯片股的交易价值高于英伟达，“在我们看来，这似乎不合理。”