SMM10月10日讯：

 

2024年8月，中国光伏胶膜出口按国家和地区统计，主要出口市场分别为：波兰（占比21.78%）、印度尼西亚（占比19.29%）、韩国（占比11.56%）、土耳其（占比5.66%），以及俄罗斯（占比3.87%）。为促进本土光伏产业的发展，欧洲和美国等国家纷纷提高关税，增加贸易壁垒。中国光伏产品对美国的出口关税高达29.2%，而对马来西亚和越南的出口关税则为4.2%。东南亚地区有望成为中国光伏企业转移产能的主要目的地。 目前，我国光伏胶膜企业海外产能主要分布在越南和马来西亚。其主要出口地区关税如下：   美国对中国出口的光伏胶膜施加了较高的附加税，相较于越南和马来西亚高出25%。根据美国贸易代表办公室（USTR）发布的《联邦公告》，自8月1日起，光伏电池（包括已组装成组件）的税率将从25%上调至50%。然而，美国总统拜登于8月12日宣布，将大幅增加免税进口光伏电池的配额，从每年5GW提升至12.5GW，以支持依赖进口电池片的本土组件制造商。尽管如此，美国光伏组件市场仍存在供不应求的情况，成为中国电池片和组件企业的重要盈利市场。由于关税增加，东南亚地区预计将成为中国光伏企业产能转移的主要目的地。 俄罗斯对从越南进口的胶膜实行零关税政策。国内企业积极利用这一优势，福斯特、海优威、百佳和明冠等胶膜企业纷纷在越南建立生产基地。目前，明冠和福斯特公司出产的越南胶膜出货量表现稳定。 土耳其和印度是中国光伏电池片出口的前两大市场。土耳其进口总局（DGI）宣布，自9月27日起，对从越南、马来西亚、泰国、克罗地亚和约旦进口的光伏组件征收每平方米25美元的关税。但同时，部分公司获得了关税豁免权，包括晶科能源在马来西亚的子公司、晶澳太阳能在越南的子公司、天合光能在泰国的子公司，以及被隆基绿能收购的位于越南的组件制造商Vina Solar。目前，土耳其对来自中国的胶膜征收7%的关税，而对来自马来西亚和越南的胶膜则实行零关税政策。 根据印度贸易总署 (DGTR) 2月21日发布的消息，建议对从中国、马来西亚、沙特阿拉伯、越南和泰国进口的光伏组件用EVA胶膜征收每千克0.538美元的反倾销税，期限为政府正式发布决定通知之日起的五年内。 实际上对于中国持续加码贸易限制措施的目的都是推动光伏制造本土化。中国光伏产业走在世界前列，尤其是电池片与组件，九月中国组件产量占据全球产量高达87.66%。这导致中国光伏产品供货广泛，全球依赖程度高。然而，近年来随着国际贸易格局的加速重构，制造业呈现出本土化和近岸化迁移的趋势。无论是欧洲、美国，还是印度、土耳其等国家，都在持续推动光伏制造产业的本土化发展。 这一趋势给中国光伏胶膜企业带来了严峻挑战，迫使它们加快调整供应链布局，逐步将部分产能转移至东南亚以及其他对中国产品税率较低的地区。同时，面对日益复杂的国际贸易环境，中国光伏胶膜企业需要更加注重科技创新，提高产品的附加值。加强与海外合作伙伴的战略合作，积极合理布局中国企业的海外产能，有望在全球光伏产业本土化的发展浪潮中，继续发挥引领作用并实现新的增长。  

据 SMM 对全国主要焦锑酸钠厂家调研统计， 2024 年 9 月中国焦锑酸钠一级品产量环比 8 月份大幅下降 14.78% 。从二季度之后一级品产量变化来看，自 4 月后，除 6 月明显回升，其余月份都继续呈现下滑势头，其中， 8 月的下滑主要原因是有一家厂家突然停产导致，而 9 月的产量情况来看，不少厂家均有一定幅度的产量下滑。 细节数据来看，其中， SMM 的 11 家调研对象中 9 月有 3 家厂家处于停产或者调试状态，其他大部分焦锑酸钠厂家生产量基本以下降为主，也有个别保持平稳，因此导致整体产量有所下滑。 SMM 预计 10 月中国焦锑酸钠一级品产量保持平稳的概率较大，但是也有市场人士认为，产量不排除有继续下降的可能。

》查看SMM金属报价、数据、行情分析 》订购查看SMM金属现货历史价格走势 2024年10月10日讯：       9月SMM中国电解铜产量环比下降0.92万吨，降幅为0.91%，同比下降0.76%；1-9月累计产量同比增加47.82万吨，增幅为5.64%。                》查看SMM铜产业链数据库         造成9月产量超预期下降的主要原因有以下几点：1，华中地区某大型冶炼厂因不可抗力原因导致需要长期检修，令其产量大幅下降；2，冷料供应持续紧张导致部分冶炼厂产量下降，这从粗铜和阳极板加工费持续下降也能反映出来（截止至9月27日SMM南方国产粗铜加工费报800元/吨，较上月下降100元/吨；国内阳极板加工费报400元/吨，较上月下降100元/吨）。        综上所述，9月电解铜行业的样本开工率为82.6%，环比下降0.42个百分点；其中大型冶炼厂的开工率为84.74%环比下降0.56个百分点，中型冶炼厂的开工率为80.60%环比下降2.83个百分点，小型冶炼厂的开工率为67.78%环比上升5.48个百分点。用铜精矿冶炼厂的开工率为86.0%环比下降0.3个百分点；不用铜精矿（废铜或阳极板）冶炼厂的开工率为62.70%环比下降2.6个百分点。      进入10月，据SMM统计有5家冶炼厂要检修涉及粗炼产能104万吨，较9月时涉及50万吨产能大幅增加；此外，受铜精矿供应紧张影响，部分前期刚投产的冶炼厂达产速度放缓；再叠加冷料供应仍偏紧，部分依赖冷料的冶炼厂产量持续下降；在众多不利因素影响下，10月产量将继续下降。     SMM根据各家排产情况，预计10月国内电解铜产量环比下降1.08个百分点，同比下降0.03个百分点。1-10月累计产量同比增加5.04%，增加47.79万吨。10月电解铜行业的样本开工率为81.53%，环比下降1.06个百分点；其中大型冶炼厂的开工率为83.42%环比下降1.32个百分点，中型冶炼厂的开工率为78.46%环比下降2.14个百分点，小型冶炼厂的开工率为72.22%环比上升4.44个百分点。用铜精矿冶炼厂的开工率为85.1%环比下降0.9个百分点；不用铜精矿（废铜或阳极板）冶炼厂的开工率为62.50%环比下降0.2个百分点，连续4个月下降，预计未来仍有下降空间。最后，11月有检修计划的冶炼厂数量将增加至8家，SMM预计11月产量将继续下降，12月随着检修结束预计产量会重新增加。

SMM10月10日讯： 今日1#电解铜现货对当月2410合约报平水价格-升水60元/吨，均价报升水30元/吨，较上一交易日跌40元/吨；平水铜成交价77260~77470 元/吨，升水铜成交价77300~77510元/吨。沪铜2410合约早盘窄幅震荡于77230-77430元/吨附近，第二时段重心小幅抬升振幅收窄，波动于77400-77510元/吨附近。沪铜2410合约对2411合约隔月月差波动于BACK40-90元/吨。 日内升水继续下行，下游买盘有所回暖。早市盘初持货商报主流平水铜升水30元/吨-升水40元/吨，好铜如金川大板等报升水60元/吨-升水80元/吨。下游买盘表现冷清后升水快速下调，持货商出货表现积极。进入主流交易时段，主流平水铜报升水0元/吨-升水20元/吨成交，好铜报升水40-60元/吨成交，市场部分进口货源跌幅较大，下游买盘表现一定复苏，逢低补库意愿较强。至上午11时前现货升水报盘逐渐稳定。 国庆节后现货升水高开低走，因铜价仍处高位下游原料库存消化能力较弱，部分地区去库明显受阻。但因临近沪期铜2410合约最后交易日，持货商让利升水幅度亦有限。预计明日现货升水将持稳运行。

据 SMM 调研统计， 2024 年 9 月中国锑锭（含锑锭、粗锑折算、阴极锑等）产量整体与上个月 8 月统计相比，环比大幅下降 10.49% 。详细来说，目前 SMM 的 33 家调研对象中有 17 家厂家停产，和上月相比增加 6 家； 12 家厂家呈产量缩减状态，和上月相比减少 7 家； 4 家厂家产量基本正常，比上月相比增加 1 家。从锑锭产量的情况来看， 9 月锑产量在上个月产量反弹后，再次出现大幅下降，不少市场人士认为这也是正常现象，在目前一方面国内外原料紧张，另一方面国内价格呈现下跌趋势，海外原料难以进入国内市场的情况下，厂家囤积原料的难度上升不少，原料紧张导致 9 月份的产量有所下降表现也属于正常现象。因此，有市场人士预计，未来的锑原料的行情还将可能呈现弱势。 SMM 预计 2024 年 10 月全国锑锭产量较 9 月相比不排除会有继续下降的可能。

现货基本面 上海：早盘市场均价升水10~30元/吨为主，跟盘对2411合约100~120元/吨不等。第二交易时段，普通国产报价对2411合约升水110~130元/吨附近，高价品牌双燕对2411合约升水360~370元/吨附近，上海市场过节期间到货较少，叠加部分贸易商挺价情绪较浓，升水向上修复，锌价下跌，下游企业部分刚需补库，整体来看贸易商间成交为主，市场交易活跃度明显提升。 天津：截止午市收盘，普通品牌驰宏对11合约报升水100元/吨附近，红烨对11合约暂无报价，新紫对11合约暂无报价，百灵对11合约暂无报价，西矿对11合约报升60元/吨，高价品牌紫金对11合约报升水130~150元/吨附近。昨日盘面回落，还未回落至下游较为接受位置，下游买涨不买跌显现，贸易商报价持稳，市场交投氛围清淡。 广东：第一时间，持货商对麒麟、蒙自、兰锌等品牌网价升水45~65元/吨。锌价虽小幅下跌但仍居高位，下游企业补库需求较弱，弱需求下，升水偏弱运行。第二时段，麒麟、蒙自、兰锌等品牌对网价升水20~45元/吨左右。整体来看，昨日成交较差，下游采购意愿较低，成交多以贸易商之间交投为主。 宁波：第一时间段，永昌对2411合约报价升水140元/吨，麒麟对2411合约报价升水140元/吨，SMC对2411合约送到报价升水140元/吨；第二时间段，贸易商持平上一时间段报价。昨日盘面回落，宁波市场报价贸易商增多，现货升水持稳运行，然而下游畏高情绪未减，现货采购基本为刚需补库，整体现货成交表现较差。 今日锌价预测：隔夜伦锌录得一大阴柱，LME库存增1625吨至244025吨，增幅0.67%。宏观情绪减退，美国十一月降息预期大幅减弱，美元走强，有色金属承压下行，伦锌重心下移，关注今晚美国CPI数据。隔夜沪锌录得一阴柱，上方5日均线形成压制，宏观情绪减退，黑色板块重回跌势，叠加美联储降息预期大幅减弱，有色普跌，沪锌重心下移，预计今日震荡运行。