►基本面暂无太强向上驱动因素 沪锌维持区间震荡【SMM晨会纪要】
►工业硅刚需成交 多晶硅库存降低价格探涨【SMM硅基光伏晨会纪要】
原油方面：两市油价隔夜一同从此前的两连跌中反弹，美油涨2.1%，布油涨1.68%。此前中国表示将采取行动支持这个全球最大石油进口国的经济增长，同时市场预期美联储将很快停止加息，而且预计美国产量将下降。
供应方面，美国能源信息署(EIA)周一在其月度钻井生产力报告中称，8月份美国页岩油和天然气产量将自12月份以来首次下降。EIA预计，8月份美国七大页岩油盆地的原油产量将从7月份创纪录的942万桶/日降至940万桶/日。
此外，美国石油协会(API)周二公布的数据显示，上周美国原油、汽油和馏分油库存均下降。关注EIA将于周三22:30公布官方版库存报告。
美元方面：美元隔夜小幅收涨0.05%，盘中曾一度跌至99.55的低位，刷新2022年4月以来的新低。随后有所反弹，最终收涨于99.95。此前6月份核心零售销售强劲增长，投资者在等待美联储下周的利率决定。
美国6月整体零售销售环比增长0.2%，增幅低于预期。5月数据也被上修，显示销售增长0.5%，前值为增长0.3%。但与此同时，核心零售销售显示出更大的韧性。除汽车、汽油、建材和食品服务外，6月核心零售销售环比增长0.6%。5月份数据被小幅上修，显示核心零售销售增长0.3%，前值为增长0.2%。
在数据显示6月消费者和生产者物价涨幅放缓后，美元骤降，数据提振了市场对美联储在7月25-26日会议上加息25个基点后停止加息的预期。
CIBC Capital Markets驻多伦多的北美外汇策略主管Bipan Rai表示，整体数据低于预期表明“美联储正在取得一些进展”。
其他货币方面： 荷兰央行行长暨欧洲央行管理委员会委员克诺特周二称，该行将密切关注未来几个月通胀降温的迹象，以避免加息过度。预计欧洲央行将在下周加息25个基点。澳洲联储周二公布的7月政策会议记录中的利率前景没有重大意外。
交易商本周还需关注欧元区、英国和日本等地区公布的通胀数据，以寻找全球通胀是否降温的进一步线索。
国内方面：国家发展改革委7月18日上午召开7月份新闻发布会。国家发改委政研室主任金贤东在会上指出，将完善消费政策。今年以来，我们就构建高质量充电基础设施体系、更好支持新能源汽车下乡等出台了一系列政策，我们将持续推动这些政策落地见效，改善基础设施和服务环境，下大力气稳定汽车等重点领域消费。推动钢铁等重点行业加快联合重组，加快传统产业数字化转型。》点击查看详情
此外，国家发展改革委综合司副司长李慧表示，按照落实一批、储备一批、出台一批的思路打好政策“组合拳”。抓紧研究储备政策，不断充实完善政策工具箱，及早出台有关政策举措，促进消费稳步恢复和扩大，着力拓展有效投资空间，加快建设以实体经济为支撑的现代化产业体系，帮助经营主体恢复元气、站稳脚跟。
宏观方面：今日，将公布美国6月营建许可、新屋开工年化数据，欧元区6月核心调和CPI年率，英国6月未季调输入PPI年率、核心CPI 年率、6月零售物价指数年率，新西兰第二季度CPI年率等数据。此外，国新办将就2023年上半年工业和信息化发展情况及商务工作及运行情况举行发布会，欧洲央行管委Vujcic将发表讲话。
金属市场方面：
隔夜内盘全线飘红，外盘仅伦镍和伦锡一同飘红，内外锡价、镍价一同涨逾1%，伦镍涨1.48%，伦锡涨1.27%，沪镍涨1.86%，沪锡涨1.23%。伦铝以高达2.28%的跌幅首当其冲，其余金属涨跌幅均在1%以内。氧化铝主连收涨0.5%。
黑色系方面均飘红，螺纹以0.56%的涨幅领涨黑色，铁矿涨0.3%，不锈钢涨0.47%，热卷涨0.26%。双焦一同涨逾1%，焦煤涨1.77%，焦炭涨1.17%。
贵金属方面，COMEX黄金周二上涨1.33%，盘中最高一度触及1988.3美元/盎司，刷新6月2日以来的新高。COMEX白银收涨1.01%，盘中一度刷5月11日以来的新高位。国内方面，沪金涨1.16%，沪银涨1.63%。
美元指数徘徊在逾一年低位附近，使得黄金对持有其他货币的买家来说更便宜。指标美债收益率连续第二日下跌。Kitco高级市场分析师Jim Wyckoff表示，若新的数据暗示美联储在本月再加息一次后将暂停行动，那么金价将向2000美元迈进。
》原油反弹 金属普涨 伦铝跌超2% 黑色系集体飘红 【隔夜行情】
截至7月19日6:31分隔夜收盘行情
【美联储7月加息25个基点的概率为96.7%】据CME“美联储观察”：美联储7月维持利率在5.00%-5.25%不变的概率为3.3%，加息25个基点至5.25%-5.50%区间的概率为96.7%；到9月维持利率不变的概率为2.8%，累计加息25个基点的概率为82.7%，累计加息50个基点的概率为14.5%。目前美联储7月加息25个基点已在市场预期之中，只等最终消息落地。
【美国银行CEO：通胀正在得到控制】美国银行CEO表示，通胀正在得到控制；仍预计2024年美国会出现经济衰退，但幅度将较小、且持续时间较短；交易渠道将保持稳定；无论对银行的规定是什么，美国银行都会遵守。
【国家发改委：加快推进自主创新 打赢关键核心技术攻坚战】国家发改委政研室主任金贤东指出，下一步，我们将充分发挥新型举国体制优势，深入实施产业基础再造工程和重大技术装备攻关工程，围绕制造业等重点产业链，集中优质资源合力推进关键核心技术攻关，加快推进自主创新，坚决打赢关键核心技术攻坚战。加强重要能源、矿产资源国内勘探开发和增储上产，持续推进产供储加销体系建设，提高战略性资源供应保障能力。完善多层次风险监测体系，做到风险早发现、早报告、早研判、早处置，切实保障重要产业链供应链安全稳定运行。
【SMM分析：欧盟出台报废车规则 促进电池、稀土金属回收】欧盟委员会提出了一项旨在提高报废汽车回收率的新法规，包括针对电池金属和稀土元素等关键原材料的指令。如果该提案以目前的形式获得通过，欧盟估计，到2035年，该计划将收集多达350吨稀土元素进行再利用和回收。此外，据估计，540万吨材料将以更高的质量回收或重复使用，包括塑料、钢、铝、铜以及用于电池的钴、锂、镍和石墨等关键原材料。》点击查看详情
【SMM专题：上半年六氟磷酸锂价大跌 电解液企业净利预降50%以上 低谷已过？】近期，各产业链一众企业陆续发布其2023年上半年业绩预告，SMM在对电解液企业进行整理后发现，在下游需求疲软加之原材料碳酸锂价格下行的背景下，多数企业的净利润均录得不同程度的下滑。据SMM现货报价显示，上半年六氟磷酸锂在4月17日之前持续处于下跌态势，最低一度跌至8.5万元/吨。》点击查看详情
【SMM分析：中国磷酸锰铁锂（LMFP）正极材料项目产能汇总表（不断更新中……）】磷酸锰铁锂电池未来可期，SMM整理出当前磷酸锰铁锂（LMFP）正极材料的产能情况，供大家参考，此数据不断更新中。目前建成产能30万吨，规划中产能100多万吨。》点击查看详情
【SMM分析：负极扩产热情不减 又一3万吨一体化项目落地】据江西省宜春市上高县融媒体中心消息显示，7月17日，由高新园区和蒙山镇引进的上高县荣炭科技有限公司，年产3万吨锂离子电池负极材料一体化扩建项目正式签约，该项目总投资约3800万美元（约合人民币2.72亿元），年产值约9亿元，落户于五里岭工业园区，占地约90亩，预计可提供400个就业岗位......》点击查看详情
【光伏组件回收产业科普②：国内废旧组件回收政策汇总 引导鼓励为主旋律】中国是国际光伏行业的领头羊，我国政府充分理解废旧组件回收对构筑循环性光伏产业链的重要性，提前布局废旧组件回收市场研究和技术积累，引导和鼓励废旧光伏组件回收行业茁壮成长。》点击查看详情
【SMM电炉开工率：利润未见好转 本周开工率小幅下降】据SMM调研，截止7月18日，全国34家主产建材的电炉钢厂开工率为38.24%，环比下降1.79个百分点；产能利用率为39.24%，环比下降4.19个百分点；建材日均产量为7.43万吨，环比减少0.75万吨。》点击查看详情
【SMM分析：四川大运会最新进展来了 钢厂又有何新应对措施？】回顾：步入7月下旬，四川大运会临近，关于环保体系四川省制定了一系列防控预案。此前四川省长短流程钢厂收到消息，处于多方面因素考虑准备生产预案。而此前的方案来看，限电影响7月份高炉铁水产量较小，短流程有一定控电限产影响。》点击查看详情
►换月内贸升水呈节节败退之势 美金铜持货商持货信心不足【SMM洋山铜现货】
►期货反弹观望后市 需求未见明显好转【SMM不锈钢现货日评】
Shibor：隔夜报1.5310%，上涨21.90个基点。7天报1.8920%，上涨3.20个基点。3个月报2.1000%，无涨跌。
人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.1717，跌0.0209%，人民币中间价报7.1453，跌0.1781%。NDF：3个月报7.1090，6个月报7.0550，1年报6.9630，2年报6.8530。
【国家发改委：公开征求意见关于调整有色金属、黄金、建材等产业结构】为深入贯彻中国共产党第二十次全国代表大会精神，适应产业发展新形势新任务新要求，加快建设现代化产业体系，国家发展改革委会同有关部门修订形成了《产业结构调整指导目录（2023年本，征求意见稿）》，现向社会公开征求意见。》点击查看详情
【LME下调铅锡镍保证金 7月19日收盘后生效】伦敦金属交易所（LME）发布公告，将锡的保证金从3505美元/吨下调至3478美元/吨，将镍的保证金从4983美元/吨下调至4509美元/吨，将铅的保证金从175美元/吨下调至152美元/吨，从2023年7月19日收盘后生效。》点击查看详情
【丸红：截至6月底日本三大港口铝库存环比增加约1%】日本丸红商事（Marubeni Corp）周二表示，截至6月底，日本三大港口铝库存环比增加近1%，至357,490吨，5月底为354,000吨。》点击查看详情
【名古屋库存明显回升 日本三大港口铝库存终结四连降】贸易公司日本丸红商事（Marubeni Corp）表示，截至2023年6月底，日本三大主要港口的铝库存环比增加近1%，至357,490吨。具体来看，横滨、大阪库存都出现小幅回落，名古屋库存明显回升。7月敲定的日本铝现货升水较4-6月份基本持平，日本国内需求仍显清淡，目前库存终结四连降。》点击查看详情
【海关总署：中国6月进口铝矿砂及其精矿1156万吨 同比增22.9%】中国海关总署7月18日公布的数据显示，中国6月进口未锻轧铝及铝材211,235吨，同比增加12.8%。1-6月累计进口1,200,533吨，同比增加10.7%。中国6月进口铝矿砂及其精矿1,156万吨，同比增加22.9%。1-6月累计进口7,209万吨，同比增加10.6%。》点击查看详情
【兴业银锡：银漫矿业一期年生产能力处理铅锌矿石25万吨、铜锡矿石140万吨】兴业银锡表示，银漫矿业一期生产规模是165万吨，年生产能力处理铅锌矿石25万吨、铜锡矿石140万吨。银漫矿业一期选矿厂规模5000t/d，选矿分成铜锡系统及铅锌系统，两个系统可以调换使用，也可以全部处理铜锡矿石。》点击查看详情
【First Tin报告：Tin BeetleTaronga锡矿床具有广泛潜力】First Tin报告了Tin Beetle的初步钻探结果，证实了其Taronga锡矿床具有广泛的潜力。在距Taronga 9公里处的Tin Beetle勘探区发现了大量的锡矿化（区），为氧化锡石冶金形貌，由于矿化开始于地表，该矿有可能被开发为露天矿。》点击查看详情
【沪伦两市镍库存表现分化 伦镍库存降至近一个月新低】LME公布数据显示，6月21日伦镍库存增至一个月新高，而后库存步入下行通道，上周库存继续下滑，最新库存水平为37,308吨，降至近一个月新低。上期所公布的数据显示，上周沪镍库存有所回升，结束三连降，7月14日当周，周度库存增加17.78%至2784吨，位于逾一个月相对低位。》点击查看详情
【国际能源署：过去五年全球锂需求增加两倍 锂矿投资增速高】IEA称，2017年至2022年，电动汽车、风电、光伏等清洁能源技术所需关键矿产资源的市场规模在五年内翻了一番，2022年达到3200亿美元。》点击查看详情
【力拓二季度皮尔巴拉铁矿石产量8130万吨】力拓二季度皮尔巴拉铁矿石产量8130万吨；二季度皮尔巴拉铁矿石发货量7910万吨；二季度铜矿产量13.05万吨，分析师预期14.2149万吨；维持全年皮尔巴拉部门成本预期在每吨21.00-22.50美元不变；预计全年精炼铜产量16万-19万吨；预计全年铝土矿产量位于5400万-5700万吨区间的低端，分析师预期5396万吨。
【淡水河谷二季度铁矿石产量7874万吨 市场预期7550万吨】淡水河谷二季度铁矿石产量7874万吨，市场预期7550万吨，上一季度为6677万吨；二季度镍产量3.69万吨，市场预期4.1717万吨，上一季度为4.1万吨；二季度铁矿石销量6330万吨，市场预期为6430万吨；公司仍预计全财年镍产量在16万至17.5万吨；仍预期全财年铜产量在33.5万至37万吨。
【巴西2023年上半年钢铁产量下降8.9%】据巴西钢铁协会，巴西2023年上半年钢铁产量下降8.9%，预计巴西钢铁消费量在2023年将下降2.6%。
【中国煤炭运销协会：7月上旬30家煤炭企业焦精煤旬度日均产量同比降2.5%】中国煤炭运销协会发布炼焦煤市场运行监测旬报。据调度数据，7月上旬，30家煤炭企业焦精煤产销量分别完成539万吨和523万吨，旬度日均产量环比降幅5.5%，同比降幅2.5%。截止7月上旬，30家煤炭企业累计生产焦精煤1.07亿吨，同比增长2.4%。
【洛阳钼业发布2023年上半年业绩公告 刚果（金）TFM铜钴产品出口已恢复】洛阳钼业发布2023年上半年业绩公告，预计2023年上半年归母净利润为6.33亿-7.73亿元，净利润有所下降，主要原因在于刚果（金）的TFM铜钴产品出口受限导致销售受到影响，以及公司磷产品市场价格较上年同期下跌所致。公司上半年钴金属产量1.94万吨,同比增长85.55%。
【洛阳钼业与TFM及刚果(金)国家矿业总公司签署《和解协议》 】洛阳钼业2023年7月18日晚间公告称，与刚果(金)国家矿业总公司就TFM铜钴矿权益金问题达成共识，三方（公司、TFM、刚果(金)国家矿业总公司）签署《和解协议》。 各方约定以下事项并将对合资文件做出相应更新： 1.和解金总额为8亿美元，自2023年至2028年6年内由TFM向Gécamines分期支付。 2.自2023年（含）起的项目现有服务期内，TFM承诺将向Gécamines累计分配至少12亿美元的股东分红。 3.各方在TFM未来再增储权益金、运营管理等方面也达成了多项共识。在符合刚果(金)法律和公允定价条件下，Gécamines享有项目20%分包权，并拥有按其股权比例20%对应的TFM产品的包销权。 洛阳钼业与Gécamines将进一步加强合资伙伴关系，并将共同在新能源产业等领域拓展合作，致力于促进刚果(金)经济发展和民生福祉，为中刚友好合作做出更大的贡献。《和解协议》及相关支付安排，预计不会对公司本年度及未来年度经营业绩产生重大不利影响。》点击查看详情
【发改委：推动钢铁等重点行业加快联合重组 加快传统产业数字化转型】国家发展改革委7月18日上午召开7月份新闻发布会。国家发改委政研室主任金贤东在会上指出，将完善消费政策。今年以来，我们就构建高质量充电基础设施体系、更好支持新能源汽车下乡等出台了一系列政策，我们将持续推动这些政策落地见效，改善基础设施和服务环境，下大力气稳定汽车等重点领域消费。推动钢铁等重点行业加快联合重组，加快传统产业数字化转型。》点击查看详情
【硅宝科技：目前生产经营情况良好 订单充足】硅宝科技7月18日在投资者互动平台表示，公司主要原材料价格同比去年有所下降，产品售价根据成本加成结合市场情况等多种因素进行调整。公司目前生产经营情况良好，订单充足。
【镓锗出口管制实施在即 下游企业经营或受冲击 北京通美冲击科创板再添变数】①北京通美表示，目前出口管制新政刚出台不久，对于公司业绩表现以及募投项目砷化镓产能扩产等影响暂时无法判断；8月1日出口管制规定开始执行之后，对国内厂商也并非没影响，比如镓、锗价格很可能会下跌。》点击查看详情
【银泰黄金：金、铅、锌等矿产品销售收入增加 上半年净利同比增 29.83%】深市首份半年报出炉！银泰黄金7月17日晚间发布了半年度业绩报告，公告显示：2023年上半年，公司实现营业收入457,222.42万元，比去年同期增长14.48%，其中有色金属矿采选业收入243,684.09万元，比去年同期增加35.74%；实现营业利润114,340.64万元，比去年同期增加了43.48%……》点击查看详情
►2.72亿元！荣锂科技年产3万吨负极材料一体化扩建项目签约
►文灿股份：新能源汽车客户排产不及预期等 上半年净利同比预减86.78%-91.19%
►电池技术或迎“游戏规则改变者”：锂钠混合可降成本、改善供应链
►本钢板材：2023年上半年净利同比预减260.04%–290.25% 铁矿、合金、废钢等主要原材料价格处于高位
【湖南长沙启动新一轮汽车促消费活动 最高补贴6000元】7月18日消息，2023年长沙市汽车促消费暨“百乡干村”新能源汽车消费季系列活动于近日正式启动。本次补贴分为三档，具体来看，第一档: 购车发票金额10万元 (不含) 以下的燃油车乘用车，按照1000元/辆给予消费券补贴;购车发票金额10万元(不含)以下的新能源乘用车，按照2000元/辆给予消费券补贴。》点击查看详情
【英特尔：进一步看好中国经济、中国数字经济和半导体行业长期发展】英特尔公司副总裁、英特尔中国区公司事务总经理周兵表示，由于人工智能和自动驾驶行业的兴起，全球半导体产业将有一个大幅度增长，而中国是目前全球最大的半导体消费市场，基于这一趋势判断，英特尔将进一步加大对中国的部署，进一步看好中国经济、中国的数字经济以及半导体行业长期发展。
【热股：SIA和美芯片巨头反对升级对华出口限制 半导体板块盘中异动拉升】7月18日，半导体指数早间迅速走高，盘中最高一度拉涨2.89%。个股方面，甬矽电子20CM盘中拉升涨停，联动科技涨逾13%，华岭股份、康强电子、晶方科技、中晶科技等多股盘中涨停。易天股份、汇成股份、通富微电等多股纷纷跟涨。消息面上，7月18日早间，市场有消息称，美国半导体行业协会（SIA）周一发布声明称.......》点击查看详情
【国家发改委：稳妥处置化解房地产、金融、地方债务等领域风险隐患】国家发展改革委综合司副司长李慧表示，下一步，发展改革委将把握住经济恢复和产业升级的关键期，统筹推动经济运行持续好转、内生动力持续增强、社会预期持续改善、风险隐患持续化解，推动经济实现质的有效提升和量的合理增长。坚持底线思维，稳妥处置化解房地产、金融、地方债务等领域风险隐患，大力提升粮食、能源资源、产业链供应链安全保障能力，做好迎峰度夏期间能源保供工作，牢牢守住不发生系统性风险底线。
【国家发改委：将围绕稳定大宗消费、促进汽车消费和电子产品消费等方面抓紧制定出台恢复和扩大消费的政策】国家发改委政研室主任金贤东在7月例行新闻发布会上指出，将完善消费政策。今年以来，我们就构建高质量充电基础设施体系、更好支持新能源汽车下乡等出台了一系列政策，我们将持续推动这些政策落地见效，改善基础设施和服务环境，下大力气稳定汽车等重点领域消费。同时，针对当前消费领域存在的突出问题，我们将抓紧制定出台恢复和扩大消费的政策，围绕稳定大宗消费、促进汽车消费和电子产品消费、拓展农村消费、优化消费环境等方面，出台一批务实管用的政策举措并推动尽快落地见效。
【国家统计局：上半年锂电池制造等行业投资保持较快增长】7月17日上午，国新办举行2023年上半年国民经济运行情况新闻发布会。会上，国家统计局新闻发言人、国民经济综合统计司司长付凌晖介绍，2023年上半年我国绿色转型成效显现。新能源汽车行业发展向好，带动相关产品较快增长。上半年，新能源汽车产量同比增长35%，锂离子动力电池、充电桩等产品产量同比分别增长46.4%和53.1%。》点击查看详情
【工信部：到2025年 初步完善通信行业绿色低碳标准体系建设】工信部公开征求对《通信行业绿色低碳标准体系建设指南（2023版）》（征求意见稿）的意见。征求意见稿提出，到2025年，完成制修订50项以上绿色低碳方面的国家标准、行业标准和团体标准，初步完善通信行业绿色低碳标准体系建设，进一步调整优化标准供给结构。强化基础通用和关键核心标准研制，着力补齐通信行业绿色低碳转型亟需标准。》点击查看详情
【6月上海二手房价回落幅度居70城前列 挂牌规模增速达82%】6月，上海二手房价格出现了回调，回调幅度在70城中居于前列。据国家统计局日前公布的数据，一线城市6月二手住宅销售价格环比下降0.7%，降幅比上月扩大0.3个百分点；同比来看，6月份，一线城市二手住宅销售价格同比由上月上涨0.4%转为下降0.4%。各线城市中，一线城市二手房价格跌幅最大，北上广深全部下降。》点击查看详情
【补贴政策密集出炉 汽车消费潜力有望进一步释放】进入下半年，多地政府推出不少举措促进汽车消费。业内人士表示，汽车出口的良好表现有效拉动市场增长。伴随地方新一轮汽车消费补贴政策密集出炉，汽车消费潜力将进一步释放，有助于推动行业全年实现稳健增长。
【欧洲车企Stellantis与多家半导体制造商签署持续到2030年的合同】欧洲车企Stellantis当地时间周二表示，该公司已与多家半导体制造商签署了价值100亿欧元(112亿美元)的合同，合同将持续到2030年，以保证电动汽车和高性能计算功能所需关键芯片的供应。“我们的汽车中有数百种非常不同的半导体，”Stellantis的首席采购和供应链官Maxime Picat在一份声明中说。“我们已经建立了一个全面的生态系统，以降低一个芯片缺失可能导致生产线停工的风险。”Stellantis表示，该公司还在与芯片制造商英飞凌、恩智浦半导体、安森美半导体和高通合作，进一步改进其汽车平台和技术。
►N型产品占比续提升！晶科能源2023年上半年净利大涨304.38%-348.58%！
►净利润大涨111.41%-134.90%！爱旭股份上半年生产成本下降 产销量持续上升
