※今日焦点 ► 内盘金属普涨 沪锌涨1.23% 关注晚间欧美宏观数据【SMM日评】 ► 1月25日SMM金属现货价格 ► 2011-2024年春节前后铅锭五地社会库存变化 ► 下游企业备库即将完成 铅锭社库降幅放缓 ► 东南亚订单回至国内 锌合金进口数据降低 ► SMM七地锌锭社会库存增长0.45万吨 ► 供应偏紧致国内锡精矿加工费跌至6个多月低点 一季度仍要下滑？ ► 不锈钢成交转冷 到货减少社会库存维持 ► PVDF在锂电池行业的应用 ► 磷酸铁及铁锂春节放假情况预测—两极分化 ► 辽东地区铁矿或将保持高位震荡局面 ► 需求走弱 本周建材库存累积斜率增大 ► 终端采购情况尚可 热卷社库小幅去化 ► 本周SMM全国热卷产量回升 社库降幅收窄 ► 光伏产业链中的一个“奇葩” 2023年价格最高暴涨453% 产能蜂拥而上需警惕！ ► 又一光伏支架企业投资建厂 是否意味着市场对巴西光伏市场的高度看好？ ► 电池春节放假计划陆续出炉 2月电池排产大降17% ► 2024年磁材企业春节放假安排一览 ► 长风破浪会有时！中国储能电池2023年度盘点回顾 ► 政策利好提振煤炭板块三连阳 上海能源涨停 煤炭现货市场表现一般 ► 除夕、春节假期SMM暂停现货报价公告 | SMM祝大家新春快乐！ ※产业及宏观要闻 ► A股震荡上行 板块呈现普涨格局 船舶制造等涨幅靠前【股市收评】 ► 国家金融监管总局：将进一步优化首付比例、贷款利率等个人住房贷款政策 ► 1月25日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.1044元 ► 加央行连续四次维持利率不变 但降息之路已逐渐明晰 ► 国家能源局：2023年全国电力市场交易电量同比增7.9% ► 青海省工信厅：公示中国铝业青海分公司600kA电解槽产能置换升级项目产能置换方案 ► 锡业股份：全球锡矿供给弹性较低的趋势有望延续 ► 东方电热：2023年净利同比预增95.53%-131.99% 受益于预镀镍电池材料市场推广开展等因素 ► 印度或将对某些级别的不锈钢征收19%的关税 ► 国家能源局：新能源逐步进入电力市场 市场化交易电量去年占新能源总发电量的47.3% ► 中国黄金协会：2023年我国黄金产量同比增0.84% 黄金消费量同比增8.78% ► 1月25日全国碳市场价持平 碳排放配额总成交12万吨【交易日报】 ※1月25日LME金属库存 【铜库存】LME铜库存减2550吨至155175吨 【铝库存】LME铝库存减1275吨至545050吨 【铅库存】LME铅库存增1100吨至109575吨 【锌库存】LME锌库存减2100吨至193475吨 【锡库存】LME锡库存减40吨至6515吨 【镍库存】LME镍库存减12吨至69330吨 ※1月24日LME金属现货升贴水 【LME0-3铜】贴水90.01美元/吨，持仓278633手增292手，总成交203312手 【LME0-3铝】贴水38.22美元/吨，持仓706404手增426手，总成交282196手 【LME0-3铅】升水10.12美元/吨，持仓134915手减2703手，总成交81604手 【LME0-3锌】贴水4.25美元/吨，持仓219705手增1479手，总成交107622手 【LME0-3锡】贴水185美元/吨，持仓17045手增99手，总成交6887手 【LME0-3镍】贴水232美元/吨，持仓193828手增752手，总成交44526手

SMM1月25日讯： 金属市场： 截至今日日间收盘，内盘基本金属涨跌互现，沪锌涨1.23%，沪铜涨1.01%，沪锡、镍分别涨0.83%、0.15%；沪铅跌2.10%，氧化铝、沪铝分别跌0.79%、0.21%。 LME金属全线飘绿，截至今日15:17分，伦铅、镍跌0.70%左右，伦铝跌0.36%，其他金属跌幅均在0.20%以下。 碳酸锂跌0.98%、工业硅涨0.49%。黑色系普涨，铁矿涨1.60%，螺纹钢、热卷涨0.70%左右，焦炭涨0.30%；不锈钢、焦煤跌0.30%左右。 贵金属方面，沪金跌0.32%，沪银涨1.13%。截至今日15:17分，COMEX黄金、白银分别跌0.06%、0.10%。 欧线集运主连今日震荡运行，截至日间收盘跌1.80%。 截至今日15:17行情 》点击查看SMM行情看板 》1月25日SMM金属现货价格 现货及基本面 锌方面： 据SMM调研，截至1月25日，SMM七地锌锭库存总量为7.86万吨，较1月19日增加0.77万吨，较1月22日增加0.45万吨，国内库存录增。 》点击查看详情 锡方面： 据SMM数据显示，自2023年11月3日，云南、广西、湖南、江西锡精矿加工费持续下滑，1月24日云南加工费为14500元/吨，其他三地加工费为10500元/吨，两个月云南加工费跌约14.71%，其他三地跌幅约为19.23%。四地锡精矿加工费均刷新2023年7月下旬以来的新低。 》点击查看详情 白银方面： 1月24日，据SMM了解，上海地区量大的国标银锭升贴水报价为4元/千克，量大的大厂银锭报价为6元/千克。市场出货以及接货情绪一般，由于白银价格结构问题，市场观望情绪略涨。 》点击查看详情 宏观面 美元方面： 截至今日15:17分，美元指数跌0.02%。货币市场定价显示，交易商押注2024年美国将降息五次（每次降息25基点），低于两周前预期的六次。市场静待下周美联储利率决议提供更多线索。 》1月25日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.1044元 国内方面： 1月25日，国新办举行新闻发布会。国家金融监督管理总局副局长肖远企表示，将继续做好个人住房贷款金融服务。支持各地城市政府和住建部门因城施策，进一步优化首付比例、贷款利率等个人住房贷款政策，指导、督促银行更好服务广大人民群众刚性和改善性住房的融资需求。 央行今日进行4660亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。因今日有1000亿元7天期逆回购到期，实现净投放3660亿元。 东方金诚首席宏观分析师王青预计，接下来还有降息的可能。着眼于巩固经济回升向好态势，特别是有效缓解实体经济实际融资成本上升势头，一季度MLF（中期借贷便利）利率下调的概率较大。王青表示，综合考虑一季度经济、物价走势，预计短期内MLF利率仍有可能下调，预计降息幅度为0.1个百分点至0.2个百分点。这将带动1年期和5年期以上LPR同步下调，推动社会综合融资成本稳中有降，从而有效激发消费和投资需求。 中金公司研报指出，1月24日中国人民银行行长潘功胜在国务院新闻发布会上表示，将于2月5日下调存款准备金率0.5个百分点，于1月25日将支农支小再贷款、再贴现利率由2%下调至1.75%，并将继续推动社会综合融资成本的稳中有降。不同于过去两年25bp/次的操作，央行本次降准50bp，向市场提供流动性1万亿元，步伐加快，同时下调支农支小再贷款和再贴现利率25bp。本次松货币叠加前期银行存款降息，为LPR下行铺路，向实体让利的空间扩大，有助于稳增长、稳预期、稳市场。金融周期下行阶段，需求偏弱，“紧信用”需要“松货币”、“宽财政”对冲，中金公司预计货币政策将继续保持宽松态势。为了更有效地发挥政策效果，货币投放也有必要从信贷往财政递进，广义财政加力值得期待。 今日宏观方面： 关注德国1月IFO商业景气指数，英国1月CBI零售销售差值， 欧元区至1月25日欧洲央行主要再融资利率 ， 美国至1月20日当周初请失业金人数 、第四季度实际GDP年化季率初值、第四季度实际个人消费支出季率初值、第四季度核心PCE物价指数年化季率初值、12月新屋销售总数年化等数据。 原油方面： 截至今日15:17分，美油、布油涨0.40%左右。中东地缘局势持续紧张，对原油供应构成威胁。OPEC深化减产也在油价下方形成支撑，但是市场对OPEC减产执行情况的担忧仍在。美国原油产量则因气候恶劣而骤降。EIA最新数据显示，1月19日当周，美国国内原油产量减少100.0万桶至1230.0万桶/日。上周北极寒流袭击了美国，尤其是美国第三大原油生产州北达科他州。美国北达科他州管道管理机构表示，北达科他州石油产量预计因寒冷天气下降25万至30万桶/日，而上周北达科他州的原油日产量下降了多达70万桶，对短期原油市场带来提振。 从库存情况来看，美国原油库存连续两周减少。昨日夜间公布的EIA库存报告周度利好，显示上周美国商业原油库存继续下降，汽油库存增加而馏分油库存减少。 SMM日评 ► 假期临近 再生铜原料持货商为回笼资金降价出货 ► 市场聚焦美核心经济数据 期铜日内高位企稳运行 ► 宏观暖风吹来 BC铜价受提振上涨 ► 宏观基本面多空交织 铝内外盘涨跌不一 ► 铝基价回落 受制于下游需求疲软 铝棒加工费持续下行 ► 节前废铝回收量下降供应仍显紧张 今日废铝跟跌幅度较小 ► SMM1月25日电动车蓄电池市场综述 ► 沪铅逐渐回落 今日录得大阴柱 ► 锌基本面支撑不足 考验资金做多信心 ► 沪锡价格维持高位 上期所锡仓单累库236吨 ► 基本面供应增加 镍现货市场情绪走弱 ► 硫酸镍现货难寻 原料及成品价格均偏强运行 ► 基本面暂无变动 镍铁价格持稳 ► 不锈钢部分价格小幅上抬 原料价格持稳利润扩大 ► 不锈钢现货成交氛围降温 SS合约承压震荡下行 ► 青山2月高铬钢招持平公布 节前市场成交清淡信心不足 ► 碳酸锂主力合约下跌 跌幅为1.10% ► 1月25日碳酸锂价格整体持稳 ► 多空博弈僵持 锰硅震荡运行 ► 电解锰价平稳运行 市场成交清淡 ► 基本面矛盾不显 短期热卷价格延续偏强震荡 ► 市场持续累库 期螺尾盘回落 ► 终端需求淡季明显 铁矿石承压震荡运行 ► 焦炭现货价格支撑增强 ► 新疆地震影响下当地硅煤矿山暂停生产

► 内盘金属普涨 沪锌涨1.23% 关注晚间欧美宏观数据【SMM日评】 ► 光伏产业链中的一个“奇葩” 2023年价格最高暴涨453% 产能蜂拥而上需警惕！【SMM年度回顾】 ► 不锈钢成交转冷 到货减少社会库存维持【SMM分析】 ► 政策利好提振煤炭板块三连阳 上海能源涨停 煤炭现货市场表现一般【SMM快讯】 ► 进口比价大幅走弱 美金铜市场交投降至冰点【SMM洋山铜现货】 ► 铜价冲高下游备货情绪受挫 日内升水重心走弱【SMM沪铜现货】 ► 铜价走高下游补货欲低 现货升水持续下降【SMM华南铜现货】 ► 铜价上涨下游采购情绪弱 市场呈现清淡状态【SMM华北铜现货】 ► 1月25日上海市场铜现货升贴水（第四时段）【SMM价格】 ► 1月25日广东铜现货市场各时段升贴水（第四时段10：45）【SMM价格】 ► 中原地区重污染天气预警再起 今日中原现货升水转贴水【SMM铝现货午评】 ► SMM 上海及其他1#铅市场：沪铅扭势回落 而下游减产交易转淡【SMM午评】 ► 再生铅：下游企业减产放假 询价与拿货意愿均不高【SMM铅午评】 ► SMM 2024/1/25 国内知名再生铅企业废电瓶采购报价 ► 上海锌：贸易商积极出货 交投氛围一般【SMM午评】 ► 广东锌：市场需求价格低 成交清淡【SMM午评】 ► 天津锌：部分持货商下调升水至贴水位置 交投氛围一般【SMM午评】 ► 宁波锌：锌价上涨 升水继续下降【SMM午评】 ► 早盘锡价小幅下跌后重回高位 下游企业观望情绪较浓【SMM锡午评】 》点击进入SMM官网查看每日报价 》订购查看SMM金属现货历史价格走势 （建议电脑端查看）

► 国内出台经济刺激政策 利好铜价【SMM铜晨会纪要】 ► 宏观基本面多空交织 沪铝涨至万九后回落【SMM铝晨会纪要】 ► 下游企业陆续放假 消费缺失明显或使铅价逐渐回落【SMM铅晨会纪要】 ► 美国经济数据大超预期 伦锌走势单边上行【SMM晨会纪要】 ► 昨日下游企业采购意愿较低 夜盘锡价维持高位盘整【SMM锡早讯】 ► 镍铁供给宽松状态难改 预计镍铁价格反弹空间有限【SMM镍晨会纪要】 ► 央行降准利好公布 现货市场看涨预期走强【SMM钢铁晨会纪要】 ► 电池片止涨趋稳 EVA光伏料持续小幅上涨【SMM硅基光伏晨会纪要】 金属市场方面： 隔夜内盘基本金属近全线上涨，沪铝、沪镍、沪锡涨幅均在1%以内。沪锌涨1.18%，沪铅跌1.05%，沪铜涨1.13%。氧化铝主力期货跌0.21%。 黑色系均飘红，铁矿涨2.26%、螺纹涨0.86%、热卷涨1.06%，不锈钢微涨。双焦均上行，焦煤涨0.92%，焦炭涨0.95%。 外盘金属，隔夜LME金属全线上涨，伦锌涨5.29%，伦锡涨3.64%。伦镍涨4.14%，伦铜涨2.66%，伦铝涨2.92%，伦铅涨1.22%。 贵金属方面，隔夜COMEX黄金跌0.56%。隔夜COMEX白银涨1.53%。国内贵金属方面：沪金跌0.3%，沪银涨1.2%。 截至1月25日6:52分，隔夜收盘行情： 》1月24日SMM金属现货价格 现货及基本面 铜： 伴随春节假期不断临近，各铜材加工企业陆续出台了放假安排，铜材企业2024年放假天数及库存准备情况与往常年相比情况如何，SMM调研铜产业链涉及产能共1372万吨，具体如下…… 》点击查看详情 镍： 1月24日，基本面来看，24日LME库存小幅去库96吨。综上，预计后续镍价或震荡偏强运行。纯镍：金川升水报3400-3600元/吨，均价3500元/吨，价格与上一交易日相比下降200元/吨。俄镍升水报价-200至-100元/吨，均价-150元/吨，较前一交易日相比上调50元/吨。24日早间镍价震荡上行，现货市场有零星成交。24日镍豆价格125400-125900元/吨，较前一交易日现货价格上调900元/吨，24日镍豆与硫酸镍价差约为6104元/吨。（硫酸镍价格较镍豆价格低6104元/吨）...... 》点击查看详情 钼： 下游冶炼企业多已备足生产原料，年前再次进场集中采购钼精矿的可能性微乎其微，所以持货商年前出货意愿大大降低，开始停盘不报并乐观展望新的一年…...... 》点击查看详情 宏观面 美元方面： 隔夜美元指数跌0.28%，报103.26。 隔夜美元兑离岸人民币跌0.06%，收报7.1620，录得五连跌。 原油方面： 隔夜两油期货均上涨，截至6:52分 ， 美油涨1.33%，布油涨0.97%。油价上涨，受助于美国原油库存降幅超预期、美国原油产量下滑、中国经济刺激举措、地缘政治紧张局势和美元走软。 》美元下跌 金属近全线上涨 伦锌涨5.29% 伦镍、伦锡涨幅居前【隔夜行情】 1月24日LME基本金属仓储总库存一览（单位：吨） 　　 1月24日LME基本金属注册及注销仓单一览（单位：吨） 【2024年铜产业链春节放假安排一览】 伴随春节假期不断临近，各铜材加工企业陆续出台了放假安排，铜材企业2024年放假天数及库存准备情况与往常年相比情况如何，SMM调研铜产业链涉及产能共1372万吨，具体如下…… 》点击查看详情 【SMM分析：2023年全年预焙阳极出口总量下滑至176.21万吨 海外新增产能投产带动今年出口订单表现尚可】 据海关数据显示，12月我国预焙阳极出口13.83万吨，环比减少19.63%，同比减少7.08%，粗略计算12月份预焙阳极出口单价约为704.81美元/吨，环比减少4.04%。2023年我国预焙阳极累计出口总量为176.21万吨，环比减少11.18%。 》点击查看详情 【SMM分析：宏观向好叠加海外去库提振伦锌涨超4% 下游临近放假 锌价能否持续强势？】 在经历上周多个交易日的轮番下跌之后，今日，在国内外宏观氛围向好的背景下，基本金属普遍上涨，外盘涨势尤其可观。期锌表现亮眼，一同强势上涨，伦锌今日盘中一度上涨4.66%，国内锌价也跟随外盘一同上扬，截至日间收盘，沪锌主连以2.26%的涨幅报21250元/吨。对于此番锌价拉涨的原因，SMM认为海外宏观环境转好、美元回落以及LME去库助推了伦锌走势。据昨日晚间最新消息，前美联储官员布拉德认为，如果美联储太慢开始降息，恐怕在未来会议上就得一次降息50个基点，转向鸽派的发言令美元指数震荡下..... 》点击查看详情 【SMM分析：锡市风云：全球供应格局重塑与未来趋势展望】 总而言之，展望2024年，锡价存在上涨的可能性。这在一定程度上归功于需求端的预期改善，市场信心逐步修复，尤其是在光伏和半导体产业。同时，供应端可能面临压力特别是缅甸供应中断的持续影响可能会扩大这一趋势，此外还需格外关注宏观经济政策、汇率波动、地缘政治风险等因素。 》点击查看详情 【SMM高炉开工率：部分钢厂亏损收窄 高炉开工小幅增加】 据SMM调研，1月24日，SMM统计的高炉开工率为88.40%，环比上升0.29%。高炉产能利用率为89.44%，环比上期上升0.33%。样本钢厂日均铁水产量为214万吨，环比上升0.81万吨。 》点击查看详情 【SMM分析：2023年中国稀土进口量大幅增长 混合碳酸稀土进口量同比增幅高达882%】 据海关总署数据显示，2023年全年，中国累计进口稀土商品175852.5吨，同比增长44.8%，约为出口量的3.4倍…… 》点击查看详情 【SMM分析：买涨情绪刺激市场成交 有机硅全线产品价格上涨】 本周山东单体企业线上商城DMC价格上调，本周开盘价格15000元/吨，价格较上周上调400元/吨。龙头企业DMC报价15600元/吨，价格上涨800元/吨，其他单体企业报价15200元/吨左右，价格较前期均有500元/吨左右涨幅，市场主流成交价格为15200元/吨。截至目前D4均价15350元/吨；硅油均价15900元/吨；107胶均价15450元/吨；生胶均价16300元/吨；混炼胶均价14300元/吨，全线产品价格均有不同程度上调。 》点击查看详情 【SMM分析：2024年镁锭价格展望】 2024年全年来看，镁锭市场供强需弱的局面或将贯穿整年，镁价在经过前几年的宽幅震荡后重归平稳运行…… 》点击查看详情 ► 央行行长潘功胜最新发声！2月5日降准、为金融市场运行创造良好的货币金融环境...... ► 首提“以投资者为本”建设资本市场 意味着什么？央行、证监会、国资委同时推动实招落地 ► 证监会：将充实应对市场波动的政策工具 及时做好风险对冲 ► 超万亿流动性将来袭 降准降息利好释放 央行2024年最新公开发声信息量满满！ ► 关于股市波动、投资者保护、资本市场监管等 证监会回应 ► 人民币正加速取代美元？美国智库：美联储要背一半的锅 ► 连跌16周！铜精矿现货TC已跌55.82% 哪些因素扰动其走向？【SMM评论】 ► 2024年精铜杆企业春节放假安排【SMM分析】 ► 2024年漆包线企业春节放假安排【SMM分析】 ► 2024年再生铜杆企业春节放假安排汇总【SMM分析】 ► 2024年电线电缆企业春节放假安排汇总【SMM分析】 ► 12月铜管进出口同比均增加 但累计同比呈现弱势减少【SMM分析】 ► SMM预计中国2024年铜精矿进口量同比增加7.93%【SMM分析】 ► 宏观利好、连续去库及欧盟发声制裁俄铝 提振期铝大涨 伦铝涨超4%【SMM评论】 ► 临近春节 镀锌企业假期放假安排【SMM分析】 ► 2023年沪锡小涨1.46% 基本面令2024年锡价存上涨潜力？【SMM年度分析】 ► 【SMM分析】2024年锰化合物市场能否扭转颓势？ ► 降雪影响需求 库存小幅累积【SMM杭州螺纹周度库存】 ► 12月锂电产业链进出口数据出炉 国内进口碳酸锂总量远超此前预期【SMM专题】 ► 【SMM分析】2023年三元正极出口同比减少15% 进口同比减少9% ► 【SMM分析】一纸分析导致失去7.6亿贷款！新能源产业行情真的如此不堪？ ► 【SMM分析】锂电正极片修复工艺技术发展路线及相关市场调研解析 ► 【SMM分析】2023年SMM中国回收市场年度盘点第一章——凛冬之后何日是春朝？ ► 【SMM分析】同是电池回收 锂铅差异在何处？ ► 【SMM分析】蓄势待发 未来可期！海外储能市场2023年度盘点回顾 ► 鄂尔多斯输氢管道工程获批 国内输氢管道进度缓慢卡在哪？【SMM分析】 ► 2023年12月中国稀土进口出口情况分析【SMM分析】 ► 12月金属硅出口量环比增加 2023年全年累计出口量同比减少12%【SMM分析】 ► 钼铁钢招量放价稳 钼价可波动区间缩窄【SMM分析】 ► 【SMM公告】关于新增N型颗粒硅价格点的公告 Shibor： 隔夜报1.8080%， 上涨4.80个基点。 7天报1.8400%， 上涨3.30个基点。 3个月报2.4000%，上涨0.00个基点。 人民币： 在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.1641， 涨0.0753%， 人民币中间价报7.1053， 涨0.0900%。 NDF：3个月报7.0745，6个月报7.0445，1年报6.9845，2年报6.9395。 【矿业大亨Friedland预计铜价将涨至9500美元 高盛预计会到1万美元】 矿业大亨Friedland预测，今年铜价将升至每吨9500美元，然后降至每吨7500美元，其补充称，这种下跌将是短暂的。Friedland表示，预计随着美联储考虑降息和亚洲一些国家的经济提速，对关键金属的需求将会增加。关键采矿业务的一系列重大挫折预计也将在未来一年收紧金属市场，从而消除分析师此前预计将持续到2024年的大量过剩。 》点击查看详情 【墨西哥采矿业连续第七个月下降 前11个月黄金、银、铜和锌产量均下降】 据BNAmericas网站报道，墨西哥联邦统计局（Inegi）的初步统计数据显示，2023年11月份，该国矿业生产同比下降6.7%。该数字为连续第七个月下降。前11个月，墨西哥矿业生产同比（以下同）下降4.8%。11月份，墨西哥黄金产量为6718公斤（21.6万盎司），下降1.7%；前11个月，产量下降7.1%。 》点击查看详情 【智利国家铜业公司发行20亿美元债券 用以提高铜产量】 据外电1月24日消息，全球最大的铜生产商智利国家铜业公司（Codelco）在一份声明中证实了资本市场出版物IFR早些时候的报道，该公司周二发型了20亿美元的无担保美元债券，期限分别为12年和29年。Codelco还肩负着推动国家加强对智利锂产业控制的任务。受运营问题以及项目扩产延误影响，Codelco的铜产量已降至25年来最低水平，但公司高管… 》点击查看详情 日前，中条山西铜公司召开2024年工作会议暨二届一次职工代表大会，全面总结2023年生产经营工作，明确2024年工作总体目标要求和重点工作措施。2023年，西铜公司围绕铜加工产业链延链补链强链，统筹安全环保、生产经营、市场开拓、人才引进、队伍建设和党风廉政建设等重点工作，圆满完成各项任务目标。西铜公司强调，2024年将进一步强化党建引领，夯实发展基础，稳定生产经营，加速产能释放，加快项目建设，提升管理水平，全力推动“三化”改造走深走实。聚焦白银集团铜基新材料产业基地建设，不断增强市场竞争力，推动铜基产品结构向中端铜加工制造业扩展。团结带领全体党员干部职工团结协作、众志成城，全面推进各项工作上台阶上水平。 【广西华昇二期200万吨氧化铝项目首根钢柱吊装圆满成功】 近日，在六冶广西华昇新材料有限公司二期200万吨氧化铝项目施工现场，随着起重机械的缓缓就位，该项目溶出I标段建安工程首根11吨重的钢柱按照既定方案被徐徐吊起，成功就位，标志着该项目首吊圆满成功。 【镍价下挫 新喀里多尼亚镍矿商Prony面临资金困境】 据外电1月24日消息，新喀里多尼亚镍矿商Prony Resources的一位发言人表示，在镍价下挫之际，该公司正面临“令人担忧”的局面，其正在等待法国向该国镍业提供货币支持的可能性。Prony的困境凸显了该法属太平洋领地的镍产业所面临的麻烦，之前印尼供应激增导致镍价在过去一年下挫四成。在连年亏损后，法国正试图在月底前达成一项协议，通过投资来降低成本，以此支持生产企业。 》点击查看详情 【铆足干劲创佳绩｜2024包头稀土产业这么干 】 近日，刚刚闭幕的包头“两会”为2024年包头市各项事业发展锚定方向。关于稀土产业，《2024包头市政府工作报告》围绕建设“两个稀土基地”在提升原材料生产能力、提升稀土功能材料生产应用能力等方面提出若干具体举措：着力实施建设“两个稀土基地”突破行动，在服务国家战略上奋力争先。充分发挥建设国家重要战略资源基地“主阵地”作用，推动稀土资源保护性开发、高质化利用、规范化管理，年内产值达到1000亿元以上，加快稀土产业由“世界级储量”向“世界级产业”迈进。 》点击查看详情 ► 高盛：2024年全球铜产量预计为2300万吨 ► 加拿大下放努纳武特矿产权利金权力 ► 瓦林萨铜金矿开始2024年钻探工作 ► 覆铜板出货“量价齐跌” 南亚新材2023年预亏超1.15亿元 ► 力拓将利用澳大利亚最大太阳能发电场为铝项目供电 ► 中铁工业：2023年新签合同额520.12亿元 同比增长1.12% ► 山西焦化：2023年第四季度焦炭销量环比增2.72% 焦炭销售收入环比增15.04% ► 恒源煤电：2023年煤炭主营销售收入同比下降7.21% 商品煤销售毛利同比下降15.49% ► Lynas：2024财年二季度镨钕产量暴减41% 受马来西亚工程升级等影响 ► 学者发现稀土可提高量子信息存储 ► 苏里南安蒂诺金矿钻探进展 ► 1月24日全国碳市场价涨0.87% 碳排放配额总成交15万吨【交易日报】 【城中村改造、保障房建设城市将迎扩围 有望对冲房地产行业下滑态势】 全国将有更多城市在城中村改造以及保障房建设中获得进一步支持，专家认为，这些举措将在对冲房地产行业的下滑中，发挥积极作用。近日，有媒体报道称，近期监管部门明确，纳入城中村改造、保障房建设的城市扩围，由城区常住人口超过300万的城市分别扩围至省会城市或城区常住人口超过200万的城市，省会城市或城区常住人口超过100万的城市。按照相关指标推算，纳入城中村改造、保障房建设的城市将由35个分别扩大至52个、106个。 》点击查看详情 【2023年中国动力电池系统专利公开量：宁德时代居榜首 两家车企入围前十】 2023年中国动力电池系统专利公开量按创新主体统计TOP20中，中国企业占据18席，宁德时代仍位居榜首，整车企业中比亚迪、埃安入围前十。 》点击查看详情 【纯电动车市占率30%封顶了？丰田董事长给出这一看法】 ①丰田董事长丰田章男指出，纯电动汽车的市场份额最多将达到30%；②剩下的份额将由混合动力汽车、氢燃料电池汽车和燃油汽车占据；③丰田章男认为，消费者应该能够选择任何符合他们需求的动力系统。 》点击查看详情 【业绩预增超24% 蓝晓科技：去年盐湖提锂新签订单4亿-5亿元】 盐湖提锂吸附剂龙头蓝晓科技发布2023业绩预盈公告。蓝晓科技董事会秘书于洋对财联社记者表示，目前锂价较低，对于公司盐湖提锂产品的需求影响不大，因为海外需求以及国内待开发区域仍有较大的潜力，如新疆、西藏地区的相关项目在2023年有一定的进度。蓝晓科技发布业绩预告，预计2023年净利润为6.69亿元-8.55亿元，同比增长24.5%-59.13%；扣非净利润为6.61亿元-8.47亿元，同比增长35%-73%。 》点击查看详情 【千吨级钠电正极材料订单！钠科能源与盘古新能源签署合作协议】 钠科能源最新消息显示，近日，钠科能源与无锡盘古新能源有限责任公司签署战略合作协议。根据协议，双方将依托各自优势，以市场为导向，在钠离子电池及关键材料的开发及产业化方面开展深度战略合作，并为未来3年不低于3000吨的供销计划提供了明确的目标指引。双方深层次的务实合作，将持续赋能新能源行业，助力中国钠电产业发展全面起势、加速突破。 》点击查看详情 【特斯拉新车型要来了吗？据称计划在2025年年中生产新款电动车】 ①知情人士称，特斯拉计划在2025年年中开始生产一款代号为“Redwood”的新型大众市场电动汽车；②据悉，特斯拉预计该款新车将于2025年6月开始生产，每周产量将达到1万辆；③有评价称，特斯拉曾多次未能达到计划目标，该公司对新产品的发布过于乐观。 》点击查看详情 【福田汽车：2024年新能源车计划销量达到8万-9万辆】 福田汽车近日接受机构调研时表示，新能源车是福田未来一个重要增长点。公司在新能源领域已经进行了强大的技术储备，有自己的三电工厂，自产电池包、MCU（电机控制器）和VCU（整车控制器）等。2022年福田新能源车销售了约22,000辆，2023年超过40,000辆，2024年计划达到8万到9万辆。 【磷酸锰铁锂：裕能项目试生产阶段】 湖南裕能近日接受机构调研时表示，公司磷酸锰铁锂产品研发进展顺利，已进入试生产阶段。同时公司正在积极推进客户认证，还在云南基地进行了项目布局。该产线可与磷酸铁锂产线通用。 【2023年光伏用石英材料需求大幅增长 石英股份预计净利润同比大涨351.44%~406.56%】 近日，石英股份发布2023年业绩预告，其中提到，预计公司2023年归属于上市公司股东的净利润在47.5亿元-53.3亿元，同比增加351.44%到406.56%。 》点击查看详情 ► 两部门：做好经营性物业贷款管理 满足房地产企业合理融资需求 ► 监管出手化解新能源车险承保续保难：严禁对特定车型一刀切 将从快从严查处违规拒保 ► 郑州市将发放5000万元汽车消费券 最高补贴3000元 ► 2024年车市 谁会带来惊喜？ ► 韩国SK On警告欧洲正过度依赖中国电动汽车电池 ► 特斯拉四季度财报前瞻：重点关注毛利率和“未来技术”！ ► 知名爆料人古尔曼：苹果或推迟汽车上市时间 自驾技术将降至L2+级别 ► 官宣不到一个月 这一上市公司终止海外锂矿并购事项 ► 安徽2023年新能源汽车产量超86万辆光伏制造业营收逾2900亿元 ► 内蒙古鄂托克旗开展2023年分布式光伏发电项目滚动指标申报 ► 晶科、阿特斯等23家企业入围中核8GW光伏组件一级集采试点项目订单 ► REC出售挪威多晶硅公司100%股权 ► 光伏用料产销两旺 半导体认证加快 石英股份全年净利最高预增4倍 ► 光刻机龙头阿斯麦对前景低调看多：今年扩产、明年爆发 ► 高测股份2023年净利润预增超八成 创新业务设备及耗材产品业绩增幅较大 ► 四个月后再出手！千亿半导体龙头又推回购方案

盘面：隔夜伦铜开于8416美元/吨，盘初横盘整理并在震荡过程中摸底于8402美元/吨上方，盘中一路走高而后摸高于8586美元/吨，盘尾持续窄幅震荡并再次摸高于8586.5美元/吨，最终收于8567.5美元/吨。成交量至3.5万手，持仓量至27.8万手，涨幅达1.75%。隔夜沪铜主力2403合约开于68900元/吨，全程维持窄幅震荡，在盘中摸底于68760元/吨，盘尾摸高于69000元/吨，最终收于68960元/吨。成交量至4.2万手，持仓量至15万手，涨幅达1.13%。 【SMM铜晨会纪要】消息：（1）中国人民银行决定：自2024年2月5日起，下调金融机构存款准备金率0.5个百分点；自2024年1月25日起，分别下调支农再贷款、支小再贷款和再贴现利率各0.25个百分点。（2）美国1月制造业PMI初值录得50.3，为15个月新高；制造业产出指数录得48.7，为2个月新高；服务业PMI初值录得52.9，为7个月新高；综合PMI初值录得52.3，为7个月新高。 现货：（1）上海：1月24日1#电解铜对当月2402合约报贴水20元/吨-平水价格，均价报贴水10元/吨，较上一交易日跌35元/吨。据SMM调研显示，年前下游订单量同比略微走弱，市场对近期消费需求增长的预期或有下调。据悉今明两日将有部分进口铜流入市场，升水或将继续承压下行。 （2）广东：1月24日广东1#电解铜现货对当月合约报升水20元/吨-升水70元/吨，均价升水45元/吨较上一交易日跌80元/吨。总体来看，低价铜对市场冲击大，叠加消费不佳，令升水不断走低。 （3）进口铜：1月24日仓单价格53-65美元/吨，QP2月，均价较前一交易日持平；提单价格55-65美元/吨，QP2月，均价较前一交易日持平；EQ铜（CIF提单）5-9美元/吨，QP2月，均价较前一交易日持平，报价参考1月下旬及2月上旬到港货源。 昨日进口比价对沪铜02合约-150元/吨附近，伦铜3M-FEB为57美元/吨。昨日2月长单宣货依旧不理想，美金铜市场报盘稀少，但市场存部分远期需求为3月Date货源，contango结构支撑下，洋山铜溢价居于高位。 （4）再生铜：1月24日广东再生铜原料价格62800-63000元/吨，较上一交易日上升100元/吨，精废价差1499元/吨，较上一交易日上升139元/吨，精废杆价差725元/吨。据SMM调研了解，个别再生铜杆厂由于炉子需要检修，并且手头订单较少的情况下，已于本周提前放假，具体复工复产仍未确定下来。 （5）库存：1月24日LME铜库存减少1850吨至157725吨；1月24日上期所仓单库存增加100吨至11953吨。 价格：宏观方面，中国人民银行决定下调金融机构存款准备金率，支农支小再贷款、再贴现利率，另一方面受美国原油库存超预期下降影响，原油期货上涨，在欧洲制裁计划消息下天然气期货大涨，都对铜价起支撑作用。基本面方面，供应端来看，进口铜货源持续流入，增加供给。消费方面，下游备库陆续开启，但铜价走高，消费或将受到打击。整体来看，虽供应维持充足状态，但铜价高企，升水却难有大幅下调，预计下游备库带来的消费增量将受阻。综合来看，国内推出经济刺激举措，叠加原油天然气期货上涨提振铜价，预计铜价高位运行。 》点击查看SMM金属数据库 【以上信息基于市场采集及上海有色网研究小组综合评估后得出，文中所提供的信息仅供参考。本文并不构成投资研究决策的直接建议，客户应当谨慎决策，勿以此代替自主独立判断，客户所作出的任何决策与上海有色网无关。】

※今日焦点 ► 金属全线飘红 伦铝一度涨超4% 沪锌涨2.26%【SMM日评】 ► 1月24日SMM金属现货价格 ► 央行行长潘功胜最新发声！2月5日降准、为金融市场运行创造良好的货币金融环境…… ► 宏观利好、连续去库及欧盟发声制裁俄铝 提振期铝大涨 伦铝涨超4% ► 连跌16周！铜精矿现货TC已跌55.82% 哪些因素扰动其走向？ ► 12月铜管进出口同比均增加 但累计同比呈现弱势减少 ► SMM预计中国2024年铜精矿进口量同比增加7.93% ► 2023年全年预焙阳极出口总量下滑至176.21万吨 海外新增产能投产带动今年出口订单表现尚可 ► 宏观向好叠加海外去库提振伦锌涨超4% 下游临近放假 锌价能否持续强势？ ► 锡市风云：全球供应格局重塑与未来趋势展望 ► 2023年沪锡小涨1.46% 基本面令2024年锡价存上涨潜力？ ► 一纸分析导致失去7.6亿贷款！新能源产业行情真的如此不堪？ ► 2023年三元正极出口同比减少15% 进口同比减9% ► 锂电正极片修复工艺技术发展路线及相关市场调研解析 ► 12月锂电产业链进出口数据出炉 国内进口碳酸锂总量远超此前预期 ► 同是电池回收 锂铅差异在何处？ ► 蓄势待发 未来可期！海外储能市场2023年度盘点回顾 ► 2024年锰化合物市场能否扭转颓势？ ► 本周博兴热卷库存小幅累库 ► 部分钢厂亏损收窄 高炉开工小幅增加 ► 辽西地区铁精粉价格有一定上探空间 ► 12月金属硅出口量环比增加 2023年全年累计出口量同比减12% ► 买涨情绪刺激市场成交 有机硅全线产品价格上涨 ► 2023年12月逆变器出口环比下降7.6% 四季度海外整体需求偏淡 ► 2023年中国稀土进口量大幅增长 混合碳酸稀土进口量同比增幅高达882% ► 钼铁钢招量放价稳 钼价可波动区间缩窄 ► 2024年镁锭价格展望（下） ► 作为贵金属消费大国 印度提高对金银首饰的进口关税 影响几何？ ► 鄂尔多斯输氢管道工程获批 国内输氢管道进度缓慢卡在哪？ ► 除夕、春节假期SMM暂停现货报价公告 | SMM祝大家新春快乐！ ※ SMM调研：企业春节放假安排一览 ► 2024年铜产业链春节放假安排一览 ► 2024年漆包线企业春节放假安排 ► 2024年再生铜杆企业春节放假安排汇总 ► 2024年电线电缆企业春节放假安排汇总 ► 2024年精铜杆企业春节放假安排 ► 临近春节 镀锌企业假期放假安排 ※产业及宏观要闻 ► A股宽幅震荡 多元金属涨7.83% 船舶制造涨3.75%【股市收评】 ► 人民币正加速取代美元？美国智库：美联储要背一半的锅 ► 美联储一季度难有降息？调查预计最可能窗口是6月 美债收益率继续走高 ► 美核心通胀三季度有望回归2%！布拉德：降息最早3月开始 ► 1月24日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.1053元 ► 墨西哥采矿业连续第七个月下降 前11个月黄金、银、铜和锌产量均下降 ► 高盛：2024年全球铜产量预计为2300万吨 ► 矿业大亨Friedland预计铜价将涨至9500美元 高盛预计会到1万美元 ► 伦锡库存降至四个半月新低 沪锡刷新近三个月最高位 ► 镍价下挫 新喀里多尼亚镍矿商Prony面临资金困境 ► 海关：2023年中国不锈钢及镍、铬等主要原料进出口数据 ► 山西焦化：2023年第四季度焦炭销量环比增2.72% 焦炭销售收入环比增15.04% ► Lynas：2024财年二季度镨钕产量暴减41% 受马来西亚工程升级等影响 ► 1月24日全国碳市场价涨0.87% 碳排放配额总成交15万吨【交易日报】 ※1月24日LME金属库存 【铜库存】LME铜库存减1850吨至157725吨 【铝库存】LME铝库存减2000吨至546325吨 【铅库存】LME铅库存减1875吨至108475吨 【锌库存】LME锌库存减2025吨至195575吨 【锡库存】LME锡库存减90吨至6555吨 【镍库存】LME镍库存减96吨至69342吨 ※1月23日LME金属现货升贴水 【LME0-3铜】贴水93美元/吨，持仓278341手增572手，总成交115780手 【LME0-3铝】贴水35.14美元/吨，持仓705978手增9561手，总成交326152手 【LME0-3铅】贴水0.88美元/吨，持仓137618手减1471手，总成交97931手 【LME0-3锌】贴水7.51美元/吨，持仓218226手增2157手，总成交62614手 【LME0-3锡】贴水175美元/吨，持仓16946手增82手，总成交7532手 【LME0-3镍】贴水236美元/吨，持仓193076手增2871手，总成交48093手

SMM1月24日讯： 金属市场： 截至今日日间收盘，内盘基本金属全线收涨，氧化铝涨2.45%，沪锌涨2.26%，沪铝涨2.04%，沪镍涨1.30%，沪锡涨1.06%，沪铜、铅涨0.70%左右。 LME金属全线飘红，截至今日15:03分，伦铝涨4.19%，伦锌涨3.64%，伦锡涨2.47%，伦镍涨2.14%，伦铅涨2.07%，伦铜涨1.18%。其中，伦铅今日刷2023年11月29日以来新高至2174.00美元/吨，四连涨。 碳酸锂、工业硅分别涨0.94%、0.11%。黑色系均收涨，铁矿涨1.77%，焦煤涨1.51%，焦炭涨1.27%，其他金属涨幅在0.90%左右。其中，不锈钢主连今日刷2023年11月13日以来新高至14395元/吨。 贵金属方面，沪金跌0.03%、沪银涨1.23%。截至今日15:03分，COMEX黄金、白银分别涨0.09%、0.66%。 欧线集运主连今日一度涨3.84%，随后涨幅震荡回吐，收跌0.93%，报1978.7。 截至今日15:03分行情 》点击查看SMM行情看板 》1月24日SMM金属现货价格 现货及基本面 铝方面： 1月以来， SMM A00铝 现货均价整体呈震荡走弱的趋势，今日报18980元/吨，较前一日上涨1.23%。整体来看，美元下跌、国内宏观利好及欧盟官方发声制裁俄铝，内外铝价提振走强。临近年关，月底下游或集中进入放假模式，开工走弱预期走强，但节前的持续备库带动国内铝库存持续低位，铝价基本面支撑表现良好，短期铝价或在宏观利好及基本面的良好共振的情况下，维持偏强为主。 》点击查看详情 氧化铝方面： 据SMM调研显示，整体来看，矿石供应紧张、能源供应问题持续影响氧化铝企业开工，但山西个别氧化铝厂矿石供应紧缺情况有所缓解，氧化铝运行产能有所提升，而西南地区部分氧化铝厂节前有停产计划，短期内氧化铝现货价格获得一定支撑。 锌方面： 今日锌价上涨，贸易商继续积极出货，现货升水再次下滑，然下游陆续开始放假，锌锭需求持续转弱，且前期锌价较低时下游逢低采买锌锭备库较多，整体现货成交不佳。 》点击查看详情 锡方面： 展望2024年，SMM认为锡价或存在上涨潜力。2024年需求端预期向好，同时缅甸佤邦复工时间暂无消息，预计供应端压力较大，将给予锡价一定的上涨动力。 》点击查看详情 不锈钢方面： 1月23日，SMM调研显示，不锈钢现货价格短期内受年前备库的需求支撑叠加部分贸易商已进入春节假期，现货流通资源趋紧，陆运及船运等货运停运时间临近，价格普遍小幅上调。 》点击查看详情 宏观面 美元方面： 截至今日15:03分，美元指数跌0.12%。美联储将迎来今年第一次议息会议，市场仔细分析经济指标，以期从中洞察美联储的政策动向，在这些指标中，就业数据和失业率数据被视为美联储货币政策制定时需要考虑的关键因素。 根据伦敦证券交易所集团的利率概率应用IRPR，美联储首次降息的预期时间从之前的3月推迟到5月，概率为89%。 1月24日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.1053元 其他海外市场方面： 日本1月制造业PMI初值48，前值47.9。日本1月Markit服务业PMI52.7，前值51.5。日本1月Markit综合PMI51.1，前值50。日元在上日震荡后周三有所回升，日本央行周二一如预期维持刺激政策不变，但行长植田和男暗示可能在4月甚至3月结束负利率政策。在日本央行周二发表鹰派言论后，市场对日本最快将在3月份退出刺激政策的预期升温，日元汇率随之小幅走高。 欧洲央行周四将作出政策决议。预计维持利率不变，但市场将关注声明的基调以及总裁拉加德的新闻发布会，以寻找利率走向的线索。欧元持平于1.08565美元，周二低见1.0822美元，为12月13日来首见。 国内方面： 中国人民银行行长潘功胜1月24日宣布，中国人民银行将于2月5日下调存款准备金率0.5个百分点，向市场提供长期流动性约1万亿元；1月25日将下调支农支小再贷款、再贴现利率0.25个百分点，并持续推动社会综合融资成本稳中有降。 第十七届亚洲金融论坛在香港举行。国家金融监督管理总局局长李云泽在致辞时表示，2023年中国内地经济持续回升向好，圆满实现5%左右的预期目标。从纵向看，增速比2022年加快了2.2个百分点。从横向看，该增速在全球主要经济体中依然保持领先。从质量看，高端化、智能化、绿色化转型持续催生新动能，例如2023年中国新能源汽车产销量占全球的比重超过了60%。从民生看，高质量发展的温暖底色更加鲜明，2023年居民人均可支配收入同比增长6.1%，人均消费支出同比增长9%。 国务院国资委1月24日发布年度中央企业运行“成绩单”：2023年，中央企业实现营业收入39.8万亿元、利润总额2.6万亿元、归母净利润1.1万亿元，实现高质量的稳步增长；累计完成固定资产投资（含房地产）5.09万亿元、同比增长11.4%，战略性新兴产业完成投资2.18万亿元、同比增长32.1%；中央企业研发经费投入1.1万亿元，连续两年突破万亿元大关。 央行今日进行4630亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。因今日有5470亿元7天期逆回购到期，实现净回笼840亿元。 今日宏观方面： 关注法、德、欧1月制造业PMI初值，英国1月制造业PMI、1月服务业PMI、1月CBI工业订单差值，加拿大至1月24日央行利率决定，美国1月Markit制造业PMI初值、1月Markit服务业PMI初值等数据。 原油方面： 截至今日15:03分，美油、布油分别涨0.20%、0.18%。在当前的原油市场上，地缘政治的不确定性仍然是不容忽视的风险因素。特别是中东局势的动荡，为油价提供了坚实的底部支撑。 OPEC减产执行力有限，叠加利比亚最大油田重新投入生产，共同制约了油价的进一步上涨空间。根据OPEC最新发布的月度报告，主要因为尼日利亚石油产量环比上升10万桶/日，导致OPEC在去年12月的日均原油产量环比增加7.3万桶，达到2670万桶/日。市场正密切关注OPEC今年第一季度的减产执行情况。 下周将举行的OPEC JMMC会议预计会为市场提供更多的方向指引。另一方面，自本月初利比亚抗议活动结束以来，日产量达30万桶的Sharara油田已逐步恢复生产，这对油市的多头情绪构成了一定的降温效果。之前，由于民众要求降低燃料价格和改善公共服务，该油田经历了近三周的停产。 需求方面，中国近一个多月来的原油加工总量持续走高，特别是在新一年度的配额下发后，地方炼厂的加工量显著增长。随着成品油供给的增加，国内汽油和柴油的价格受到一定抑制，但这一趋势同时也促进了对原油进口的需求，从而对原油市场价格形成支撑。从库存情况来看，凌晨API数据显示，截止1月19日当周，美国商业原油库存急剧下降667.4万桶；汽油库存大幅上升718.3万桶；馏分油库存则减少了24.5万桶。 关注今晚将公布的美国至1月19日当周EIA原油库存、至1月19日当周EIA俄克拉荷马州库欣原油库存、至1月19日当周EIA战略石油储备库存数据。 SMM日评 ► 由于炉子检修和在手订单不多 个别再生铜杆厂提前放假 ► 国内释放政策刺激信号 亚盘结束后伦铜一路冲高 ► 市场情绪边际改善 BC铜价走高 ► 宏观情绪释放利好支撑 铝价震荡上行 ► 供应端担忧引发原铝市场大涨 废铝现货成交一般 小幅跟涨 ► 铝基价大涨 铝棒现货加工费下调望刺激出货 ► 铝价大幅反弹 再生铝价普遍跟涨 ► 汽车蓄电池市场综述 ► 废电瓶市场成交综述 ► 再生铅市场成交综述 ► 宏观情绪未完全消化 沪锌走势较强 ► 沪锡价格继续上行 上期所锡仓单持续累库 ► 硫酸镍现货难寻 原料及成品价格均偏强运行 ► 宏观利好情绪影响盘面 今日沪镍偏强运行 ► 供需双弱 镍铁价格持稳 ► 不锈钢现货价格小幅上涨 主流成交随春节假期临近清淡 ► 不锈钢现货价格小幅上涨 SS合约承压震荡上行 ► 碳酸锂主力合约上涨 涨幅为1.46% ► 2月铬矿到港锐减 节后成本恐再次推涨铁价 ► 期螺持续震荡运行 现货成交情况平平 ► 新年首次降准！短期热卷价格易涨难跌？ ► 宏观带动市场情绪好转 铁矿石价格延续偏强震荡运行 ► 短期焦炭市场或暂稳运行 ► 今日白银价格反弹

► 【SMM今日要闻】金属普涨 | 铜精矿现货TC连跌16周 | 企业放假安排陆续出炉 ► 金属全线飘红 伦铝一度涨超4% 沪锌涨2.26%【SMM日评】 ► 连跌16周！铜精矿现货TC已跌55.82% 哪些因素扰动其走向？【SMM评论】 ► 宏观向好叠加海外去库提振伦锌涨超4% 下游临近放假 锌价能否持续强势？【SMM分析】 ► 2023年沪锡小涨1.46% 基本面令2024年锡价存上涨潜力？【SMM年度分析】 ► 买涨情绪刺激市场成交 有机硅全线产品价格上涨【SMM分析】 ► 2024年镁锭价格展望（下）【SMM分析】 ► 市场报盘稀少 远期需求支撑下洋山铜溢价居高位【SMM洋山铜现货】 ► 早市交投情绪较为冷清 现货升水小幅下调【SMM沪铜现货】 ► 低价进口铜对市场冲击大 令升水不断走低【SMM华南铜现货】 ► 铜价再走高至68000元/吨之上 下游买兴遭抑制【SMM华北铜现货】 ► 1月24日广东铜现货市场各时段升贴水（第四时段10：45）【SMM价格】 ► 沪铝主力合约偏强震荡 铝价上调现货升水小幅收窄【SMM铝现货午评】 ► SMM 上海及其他1#铅市场：沪铅维持偏强震荡 原生铅与再生铅交易价差拉开【SMM午评】 ► 再生铅：再生铅现货鲜少 预售订单亦不报价【SMM铅午评】 ► 上海锌：锌价涨幅较大 升水继续下调【SMM午评】 ► 广东锌：沪锌回升 广东现货升水下调【SMM午评】 ► 天津锌：锌价走高 成交较少【SMM午评】 ► 宁波锌：下游基本备货完成 接货情绪不佳【SMM午评】 ► 早间盘面震荡上行 镍豆较硫酸镍价差小幅扩大【SMM镍现货午评】 》点击进入SMM官网查看每日报价 》订购查看SMM金属现货历史价格走势 （建议电脑端查看）

► 前美联储“鹰王”现鸽派发言 隔夜铜价小幅上行【SMM铜晨会纪要】 ► 海外宏观利好消息释放 内外盘铝价上涨【SMM铝晨会纪要】 ► 现货紧张暂难缓解&成本支撑作用增强 近日铅价或将维持高位运行 ► 海外利多消息带动下 伦锌重心上移 ► 昨日现货市场成交呈现分化态势 夜盘锡价小幅拉升 ► 下游前驱体提前透支二月需求 硫酸镍价格较前段时间高位运行 ► 期货市场震荡上行 现货市场价格稳中有涨【SMM钢铁晨会纪要】 ► N型硅料库存低价格挺 P型硅片报价重心上移【SMM硅基光伏晨会纪要】 金属市场方面： 隔夜内盘基本金属全线上涨，沪铝涨1.42%，沪锌涨1.23%，沪镍涨1.07%，沪锡涨0.89%，沪铅涨0.88%，沪铜涨0.31%。氧化铝主力期货涨2.83%。 黑色系均飘红，铁矿、螺纹、热卷以及不锈钢涨幅均在0.8%以内。双焦均上行，焦煤涨0.71%，焦炭涨0.73%。 外盘金属，隔夜LME金属全线上涨，伦锡涨3.37%。伦镍涨1.4%，伦锌涨2.6%，伦铜涨0.83%，伦铝涨3.05%，伦铅涨2.83%。 贵金属方面，隔夜COMEX黄金涨0.42%。隔夜COMEX白银涨1.25%。国内贵金属方面：沪金跌0.14%，沪银涨0.69%。 截至1月24日6:57分，隔夜收盘行情： 》1月23日SMM金属现货价格 宏观面 美元方面： 隔夜美元指数涨0.19%，报103.55。隔夜美元兑离岸人民币大跌0.38%，收报7.1680，录得四连跌。 原油方面： 隔夜两油期货均下跌，截至6:57分 ， 美油跌0.33%，布油跌0.35%。市场重点关注美国部分地区原油产量反弹以及利比亚和挪威供应增加，欧洲和中东冲突给供应带来的风险影响有限。 》原油小跌 金属全线上涨 伦锡、伦铝均涨超3% 氧化铝、伦铅、伦锌涨幅居前【隔夜行情】 1月23日LME基本金属仓储总库存一览（单位：吨） 　　 1月23日LME基本金属注册及注销仓单一览（单位：吨） ► 国常会：要采取更加有力有效措施着力稳市场、稳信心 促进资本市场平稳健康发展 ► 证监会：把资本市场稳定运行放在更加突出的位置 着力稳市场、稳信心 ► 证监会：将充实应对市场波动的政策工具 及时做好风险对冲 【SMM分析：12月铜漆包线如期下滑 预计1月能否重新回升？】 据海关总署数据显示，2023年12月我国出口铜漆包线数量为8261.72吨，同比增长40.47%，环比减少13.97%；2023年全年我国铜漆包线累计共出口91347.29吨，累计同比增长21.62%。12月我国铜漆包线出口量如预期下滑，但从全年来看 …… 》点击查看详情 【SMM分析：加大废铝循环利用 2023年国内废铝进口量同比增长16%】 近年来，随着国内双碳政策的不断加持，再生金属行业快速发展，国内废铝深加工产能逐年扩张，对海内外废铝需求增加，国内废铝回收体系建设不断完善，但仍需要从海外进口大量废铝来供应日益扩张的下游再生铝加工产业链需求。据海关数据显示，2023年全年国内铝废料及碎料进口总量达175.3万吨…… 》点击查看详情 【SMM评论：伦锡带动及基本面提振 沪锡刷三个月新高】 1月23日开盘，沪锡主连拉涨，尾盘刷2023年10月18日以来新高至219330元/吨后涨幅有所收窄，截至日间收盘涨1.89%。伦锡今日涨势较沪锡强，刷2023年9月25日以来新高至26175美元/吨，截至16:07分涨3.01%。受外盘带动，供应偏紧、需求向好，以及美元走弱，23日沪锡主连上涨幅度较大。 》点击查看详情 【SMM分析：采买积极性增加 12月硅锰进出口量同增】 根据海关总署最新发布，SMM统计2023年12月我国硅锰出口量为2363.07吨，环比增加60.86%。1-12月累计出口量为4.81万吨，累计同比下降58.28%。2023年12月我国硅锰进口量2399.43吨，环比增加186.35%。1-12月累计进口量1.31万吨，累计同比增加1.94%。 》点击查看详情 【钢铁行业寒冬的2023 有多少座高炉投产&退出？】 2023年共有23座高炉投产，总产能为3247万吨。共有30座高炉退出，总产能为,2231万吨...... 》点击查看详情 【SMM分析：12月中国钴中间品进口量维持增量 进口均价再度下滑】 根据海关数据显示，2023年12月中国钴湿法冶炼中间品进口量约为1.81万金属吨（按35%品位折算），环比增加15%，同比增加36%。 》点击查看详情 【SMM分析：2023年银锭出口4066吨 同比增加3.9%】 2023年我国银锭出口量为4066吨，同比增加3.9%…… 》点击查看详情 【SMM分析：钛白粉企业集中发函 开启2024年度第一轮涨价潮】 继龙佰集团和惠云钛业相继宣布涨价之后，1月22日，钛白粉头部厂商中核钛白也披露公告称，公司自2024年1月19日起，全面上调各型号钛白粉销售价格。其中，国内客户销售价格上调500元/吨，国际客户销售价格上调100美元/吨。 》点击查看详情 ► 划重点！涉及楼市、汽车、GDP增长5%左右……2024年上海这样做 ► 2024年铜棒企业春节假期放假安排 【SMM分析】 ► 12月铜线缆出口量如预期下降 预计1月仍将保持高位【SMM分析】 ► 再生铜杆厂放假时间集中在下周 成品备货比往年少 ► 2023年铝线缆海关出口数据回顾【SMM分析】 ► 还在去库！国内铝锭库存已逼近去年低点【SMM分析】 ► 2023年全年中国氧化铝出口简析及展望【SMM分析】 ► 12月中国进口镍铁总量81.79万实物吨 环比增幅20.3%【SMM分析】 ► 12月中国进口镍矿194.06万吨（海关数据干湿混合）环比下降49.8%【SMM分析】 ► 海外休假影响下 12月电解锰及锰制品合计出口量转向减少【SMM分析】 ► 计划一月下旬停炉的短流程钢厂占比近六成！【SMM电炉开工率】 ► 2023年炼焦煤进口同比大增60.6% 原因竟是它【SMM分析】 ► 【SMM热轧到货】天气因素导致北材发运受阻 本周主流市场流向发运下滑 ► 华中长流程钢厂年检结束 生产节奏陆续恢复【SMM调研】 ► 【SMM分析】12月电钴出口量全年峰值 市场仍以净出口为主 ► 【SMM分析】锂电产业总观察 ► 【SMM分析】长风破浪会有时！2023年动力电池市场年度盘点回顾 ► 【SMM分析】“卷”出新低 中国储能市场2023年年度盘点回顾 ► 【SMM分析】12月油系针状焦出口量仍处高位 针状焦进口量均有上涨 ► 【SMM科普】六氟磷酸锂 助推电动汽车发展的关键电池材料 ► 木炭进口限制仍在 云南地区木炭供应如何【SMM分析】 ► 光伏设备板块大幅拉涨 欧晶科技盘中涨停 光储龙头2023年净利同比大幅预增【热股】 ► EVA粒子科普文（上）【SMM评论】 ► 作为贵金属消费大国 印度提高对金银首饰的进口关税 影响几何？【SMM热议】 ► 锑价创近几年新高 锑概念股午后走强 华钰矿业盘中触及涨停【SMM快讯】 ► 日本央行仍蛰伏等待：维持负利率 调低下一财年通胀预期 Shibor： 隔夜报1.7600%，上涨0.00个基点。7天报1.8070%，下跌3.70个基点。3个月报2.4000%，上涨0.00个基点。 人民币： 在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.1695， 涨0.3793%， 人民币中间价报7.1117，跌0.0000%。NDF：3个月报7.0725，6个月报7.0425，1年报6.9825，2年报6.9375。 【美国太平洋矿业公司：供应危机隐现 2024年铜将备受关注】 据外电1月22日消息，一位矿企高管表示，在经历了令人失望的2023年之后，铜市预计将迎来表现较好的一年，因为需求将持续超过不断减少的供应。美国太平洋矿业公司(American Pacific Mining Corp.)首席执行官Warwick Smith在接受采访时表示，尽管金价在触及历史高位后一直备受关注，但他预计未来几年铜将更加令人瞩目，原因是铜供应依然是一大问题。 》点击查看详情 【楚江新材：铜材营业规模持续增长 军工碳材料保持增长 预计2023年净利同比增274%-311%】 楚江新材1月23日晚间发布2023年业绩预告：预计2023年归母净利润为5亿元-5.5亿元，同比增长274.06%-311.47%。对于业绩变动的原因，楚江新材的公告显示：国内经济持续恢复向好，公司始终立足于自身发展，持续聚焦主业，稳中求进。1、铜基材料板块，依托规模和成本优势，客户认可度和市占率不断提升，营业规模持续增长，同时市场逐步回暖，产品加工费有所提升，盈利能力进一步恢复。2、军工碳材料板块：始终保持良好的增长态势，子公司湖南顶立科技股份有限公司随着碳化钽项目的建成投产，营业规模和业绩快速提升；子公司江苏天鸟高新技术股份有限公司订单充足，业绩稳定。 》点击查看详情 【缅甸锡矿尚未复产 12月锡矿进口大幅下降】 据海关总署数据显示，12月份国内锡矿进口量为1.64万吨，环比-41.14%，同比-23.19%。12月份从缅甸进口锡矿1.3万吨，占比80%。12月份国内锡矿进口大幅回落，主因缅甸进口量级大幅减少，佤邦当局尚未表明锡矿何时复产，市场普遍预期难于在春节前复产，后续或有更多当地选矿厂面临原料紧缺情况，出口至国内锡矿量级进一步减少。 》点击查看详情 【郑州煤电：动力煤平均售价下降 所属部分煤矿停产 2023年净利同比预减51%-60%】 郑州煤电1月19日晚间发布2023年业绩预减公告，经财务部门初步测算，预计郑州煤电股份有限公司2023年度实现归属于母公司所有者的净利润为2,700万元到3,300万元，与上年同期相比，将减少4,102万元到3,502万元，同比减少60%到51%。预计2023年度实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润为1,200万元到1,800万元，与上年同期相比，将减少5,687万元到5,087万元，同比减少83%到74%。2022年实现归属于母公司所有者的净利润为6,802万元。归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为6,887万元。 》点击查看详情 【世界黄金协会：2023年黄金上涨15%至2078美元/盎司 创下最高年度收盘记录】 世界黄金协会发文称， 2023年黄金上涨15%至2,078美元/盎司，创下最高年度收盘纪录。 除一种货币外，其他主要货币金价均创下最高日收盘记录。黄金也是年底表现最好的资产之一。根据世界黄金协会的短期金价表现归因模型(GRAM)，2023年影响黄金回报的因素包括央行购金活动、地缘政治风险、利率和黄金先前(滞后)的月度回报率。 》点击查看详情 【2023年1-12月中国共出口各类镁产品40.47万吨】 据海关总署统计数据显示，2023年12月份中国出口各类镁产品3.57万吨，环比11月份出口量下降5.56%，同比下降10.08%；出口金额约1.13亿美元，环比11月下降8.13%,较去年同期下降28.02%。 》点击查看详情 ► 红海危机冲击全球经济：这两大行业远比能源行业更“受伤”…… ► 备货需求增加 中国12月废铜进口量再创多年高位 ► ICSG：2023年11月全球铜市场供应短缺11.90万吨 ► 金川集团：2023年工业总产值2530亿元 生产有色金属及深加工产品280万吨 ► 鑫科材料：预计2023年度净利润同步下降 广西鑫科铜业产量约达到设计产能的50% ► 盛屯矿业子公司拟收购盛屯环球资源剩余股权 发力海外铜钴业务 ► IAI：12月全球原铝产量同比增长2.1% 至604.1万吨 ► 伊之密：2023年净利同比预增11.7%-23.5% 原材料价格回落盈利能力持续提升 ► 进口动力不足 中国12月铅精矿进口量回落 ► 多为长单到港 中国12月锌矿进口量增逾四成 ► 12月锡锭进口小幅下滑 后续进口量级有限 ► 美国银行：若供应增加 则2024年锡市将趋于宽松 ► INSG：2023年11月全球镍市场供应过剩35,300吨 ► 据悉：日本制铁派出代表团访美 讨论收购美国钢铁公司一事 ► Lynas：受马来西亚工程升级等影响 2024财年二季度镨钕产量暴减41% ► 摩根大通：美联储料将降息125个基点 黄金白银中期最值得看涨 ► 金价在两千关口上方持坚 瑞银策略师：今年还将有10%的涨幅 ► 宝武镁业盘中涨超4% 2023年四季度生产经营正常 产线订单饱和 ► 1月23日全国碳市场价涨2.14% 碳排放配额总成交949吨【交易日报】 【我国现存电动车相关企业65.86万家 去年新增17.97万家】 1月23日，企查查发布数据显示，我国现存电动车相关企业65.86万家。近十年，我国电动车相关企业注册量整体呈持续正增长态势。其中，2021年我国新增电动车相关企业9.97万家，同比增长55.94%，达近十年增速峰值。2022年、2023年我国电动车相关企业分别新增13.51万家、17.97万家，同比增长35.55%、33.05%。 》点击查看详情 【2023年世界十大电池生产商：比亚迪取代LG 孚能科技/远景动力增速超70%】 1月20日，美国新能源技术权威媒体Clean Technica发布2023年度世界十大电池生产商报告，指出去年轻型汽车行业对锂离子电池的需求从2022年的507GWh增加到712GWh，增幅约40%。Clean Technica认为全球市场需求的变化，正推动主要电池生产厂商在行业中的影响力和竞争排名发生变化，并将持续影响到2024年。 》点击查看详情 【猛！2023 光伏新增装机破200GW！】 一个月前，国家能源局发布的2023年1~11月全国电力工业统计数据显示，去年前11个月，光伏新增发电装机容量163.88GW，同比增长149%。与此同时，也预示着2023年光伏新增装机容量创下历史新高，仅前11个月已超过2021年和2022年的新增装机容量总和。 》点击查看详情 【光储龙头阳光电源交出惊人成绩单 2023年净利同比增159%-187%】 1月22日盘后，阳光电源发布公告显示，2023年度业绩大超市场预期！公司预计2023年营业收入为710亿元-760亿元，同比增长76%-89%；预计2023年净利93亿元-103亿元，同比增长159%-187%；预计扣非后净利润为91.5亿元-101.5亿元，同比增幅更高达170%-200%。 》点击查看详情 【赣锋锂业与韩国现代汽车签署长期供应电池级氢氧化锂产品协议】 近日，赣锋锂业发布公告称，已与韩国Hyundai Motor Company签署了《长期供货协议》，约定由公司及其子公司向现代汽车供应电池级氢氧化锂产品，各年度供应数量按照协议约定执行，实际采购数量及销售金额以最终采购订单为准。 》点击查看详情 【原材料和产品销售价格大幅下滑 当升科技2023年净利润预计约18.5亿元—20亿元】 作为全球锂电正极材料龙头企业，当升科技近日发布2023年业绩预告，公告显示，公司2023年预计实现归属于上市公司股东净利润在18.5亿元—20亿元，同比下降11.45%—18.09%。 》点击查看详情 【加速推进石英坩埚等业务产能提升 晶盛机电2023年净利润预增50%–70%】 近日，晶盛机电发布2023年业绩预增公告，公告显示，公司预计2023年共实现归属于上市公司股东的净利润43.85~49.7亿元，相比2022年同期增长50%–70%。 》点击查看详情 ► 广东：支持光伏细分龙头企业 通过并购重组打造品牌、做强做大 ► 浙江嘉兴：鼓励智能光伏、新能源汽车等新兴行业实施数字化改造升级行动 ► 难产？扩产？国产？特斯拉掀起的46系大圆柱电池热潮再起风云 ► 悦安新材：预计今年中高端消费电子有一定的增量空间 ► 同享科技：预计2023年净利同比翻倍 下游光伏组件出货量增加 ► 光伏辅材市场需求扩大 通灵股份预计净利润创上市后新高 ► 2023年四季度对户储库存进行折价出售 合康新能2023年净亏损达1.85~2.4亿元 ► 大唐新能源：2023年光伏发电量同比增加49.22% ► 晶科科技：子公司拟8784.03万元转让9家工商业分布式光伏电站项目 ► AMD亮剑！首批MI300X交付 算力芯片竞争开始“拼刺刀”

矿业大亨Friedland预测，今年铜价将升至每吨9500美元，然后降至每吨7500美元，其补充称，这种下跌将是短暂的。 Friedland表示，预计随着美联储考虑降息和亚洲一些国家的经济提速，对关键金属的需求将会增加。关键采矿业务的一系列重大挫折预计也将在未来一年收紧金属市场，从而消除分析师此前预计将持续到2024年的大量过剩。 Friedland称，现货市场非常、非常紧张。并且由于美联储可能降息，以美元计的铜价可能会大幅上涨。 不仅Friedland看多铜价，高盛（Goldman Sachs）周二也表示，预计未来12个月铜的目标价为每吨10,000美元。预计2024年全球铜产量为2,300万吨，铜市料将处于2021年以来供应最紧张的状态，预计将出现42.8万吨的供应缺口，当前可用库存仅为26万吨。预计中国今年铜需求将增长2.5%。 在2023年铜矿端发生频繁扰动后，2024年铜市供应稳定成为市场焦点。美国太平洋矿业公司（American Pacific Mining Corp ．）首席执行官Warwick Smith表示，预计未来几年铜将受到更多关注，因为供应问题仍没有解决。铜可能是我目前最关注的一种金属，在一段时间内都是如此。“绿色革命”需要大量铜，如果要进行绿色革命，铜金属扮演了一种必不可少的角色。随着电气化时代的到来，很难预料需要多少铜来满足未来需求。“假设在2050年前实现碳中和，未来20年铜产量起码需要扩大两倍，需求量非常大。大约10年后我们将面临一场铜需求危机，我想每个人都知道，他们只是不想承认这一点。” 》查看详情