伴随储能产业持续提质扩容，钠离子电池凭借成本、安全、低温适配等综合优势，逐步完成技术打磨，进入市场化落地的关键阶段。依托扎实的产业积淀与清晰的战略布局，华阳新材料科技集团将携旗下钠电核心企业华钠新能，亮相近期举办的CLNB电池储能行业展。本次参展，企业将集中展示成熟的钠电产品与产业化成果，以专业交流为纽带，对接产业链资源，进一步夯实企业在钠离子电池赛道的市场化布局。 一、立足实业稳健转型，筑牢产业发展根基 作为大型综合能源企业，华阳集团深耕能源产业多年，依托自身资源禀赋与产业基础，顺应双碳发展趋势，确立煤炭、新能源新材料、铝产业链一体化三大主业发展方向，将钠离子电池列为新能源板块重点发展赛道。 凭借国企改革赋能与产业配套优势，华阳集团稳步推进产业结构优化，跳出传统能源发展固有路径，依托能源配套、生产载体、产业资金等综合优势切入钠电领域。企业坚持稳健转型逻辑，以传统能源业务稳固基本盘，以新能源新材料业务培育全新增长曲线，循序渐进完成从传统煤基产业向绿色新能源产业的延伸升级。 二、全链布局深耕细作，夯实企业核心竞争力 作为华阳集团钠电业务核心承载主体，华钠新能已搭建起 材料 — 电芯 —PACK 集成 — 场景应用 的完整产业链体系，依托技术研发、量产制造、场景落地三重优势，形成差异化市场竞争力。 1. 双技术路线并行，深耕核心技术研发 依托专业科研合作平台与自研技术团队，华钠新能同步布局层状氧化物、聚阴离子两大主流钠离子电池技术路线。产品完成多项行业权威测评，各项性能指标达到行业主流水准，在安全稳定性、低温适配能力、循环使用寿命等方面表现优异，可适配多场景差异化应用需求。 2. 产线稳定投产，实现工业化量产交付 目前，企业钠电正负极材料产线稳定运行，钠离子电芯量产线已实现规模化投产，产能规划稳步推进，完成了从实验室技术研发到工业化批量生产的完整闭环。成熟的产线配套与生产能力，为产品市场化供货、规模化交付提供坚实保障。 3. 多场景落地应用，市场验证成果扎实 凭借稳定的产品性能，华钠新能钠离子电池产品已广泛应用于煤矿应急电源、两轮出行、通信备电等成熟场景，同时持续拓展工商业储能、城市备用电源等新兴应用领域。依托长期实地运行数据，产品的经济性、安全性与适配性得到市场充分验证。 三、借力行业专业展会，深化产业协同交流 CLNB作为电池、储能领域专业性行业展会，汇聚产业链上下游生产企业、科研机构与行业从业人员，是行业内技术交流、商务对接的优质平台。本次参展，华阳集团与华钠新能秉持务实交流、协同共赢的理念，聚焦产品展示、资源对接、行业交流三大方向。 展会期间，企业将现场展出钠离子电芯、PACK集成产品及配套储能解决方案，直观展示量产实力与技术沉淀；同时依托展会平台，对接上下游供应商与终端客户，拓宽合作渠道；同步交流传统能源企业布局钠电产业的实践经验，共同探讨钠离子电池在细分领域的落地优化方案。 四、结语 坚守实业初心，深耕钠电赛道。华阳集团依托自身产业优势，稳步推进新能源转型，华钠新能以全产业链布局、稳定量产能力、成熟市场应用，持续打磨钠电产品、优化综合解决方案。本次登陆CLNB展会，企业将以低调务实的姿态展示技术成果、对接行业资源。 展会启幕在即，华钠新能已整装待发，期待与行业同仁深入交流、共谋合作，携手推动钠离子电池产业规范化、稳健化发展。

SMM 4月2日讯： 随着春节后生产秩序全面恢复，3月钠电产业链迎来强劲复苏，正、负、电解液及电芯四大环节产量同比、环比均实现大幅增长，行业景气度显著回升。下游储能、两轮车、启停电源等应用场景需求稳步释放，锂电大厂加速入局，产业链供需两端同步向好，为二季度起量及全年规模化发展奠定坚实基础。  一、正极材料：产量环比翻倍，结构优化调整 3月钠电正极材料产量环比大增149%、同比增长110%，生产全面起量。材料结构呈现新变化：聚阴离子材料仍为主流，占比达77%；层状氧化物（层氧）需求明显恢复，企业生产积极性提升，导致NFPP占比较上月环比回落5个百分点，并非聚阴离子产量下滑，而是行业路线更趋均衡。 生产端，新势力企业节后产能快速恢复，电芯厂订单稳定，二季度需求规划清晰；部分锂电大厂钠电产线陆续建成、投产并送样验证，市场供给能力持续增强。需求端，层氧正极在启停电源、二轮车及特定小型储能项目中获新订单，应用场景持续拓展。整体来看，3月正极市场情绪乐观，4月预计步入旺季，产量环比增8%、同比大增120%，供需双增格局确立。 二、硬碳负极：产能缺口持续，扩产验证加速 3月钠电硬碳负极产量环比增82%、同比增88%，出货量较2月显著提升。当前行业核心矛盾仍为供需缺口：随着电芯企业增多，硬碳作为关键材料关注度飙升，下游对其容量、首效、循环等性能提出更高要求，市场需求持续攀升。 为保障供应链稳定，电芯企业正积极拓展供应商、加快新产能验证，提前规划下半年产能匹配。价格方面，短期受产能限制难有明显下行，行业聚焦“降本与保性能”平衡，杜绝为降本牺牲质量的现象。预计4月硬碳排产进一步提升，产量环比大增20%、同比增88%，缺口有望逐步缓解。  三、电解液：出货量回升，产能释放受限 3月钠电电解液产量环比增91%、同比增118%，头部企业受订单驱动出货明显恢复，中小企业实现翻倍增长。价格保持平稳，下游电芯厂虽有压价意愿，但因产能未完全释放、成本支撑较强，价格下行空间有限。 当前行业痛点在于产能分配：电解液企业优先保障锂电供给，钠电产能增量不足，一定程度抑制起量，仍存供需缺口。预计4月随需求增长产量继续提升，但增幅弱于正负极，环比仅增8%、同比增126%，长期增长需等待产能重心向钠电倾斜。  四、电芯与终端：产量爆发式增长，应用场景扩容 3月钠电电芯产量环比大增229%、同比增140%，订单恢复超预期。年初碳酸锂高位带动钠电关注度提升，叠加一季度末备货需求，电芯企业产销两旺。锂电传统大厂加速加码，多家企业2026年规划GWh级产能，上游材料同步推进送样验证，产业链协同效应显现。 终端需求多点开花：政策性锂钠混储项目陆续招标，储能需求持续释放；两轮车龙头推出智能化钠电产品，市场接受度逐步提升。预计4月电芯产量环比增25%、同比增161%，2026年二季度后终端应用需求将持续放量。  五、二三季度展望：规模化加速，供需持续向好 二季度（4-6月）将成为钠电规模化起量关键期： - 供给端：正负极、电解液产能逐步释放，锂电大厂产线陆续投产，材料与电芯供给能力大幅提升，硬碳、电解液等缺口逐步缓解； - 需求端：储能项目进入集中招标、交付期，两轮车钠电替换加速，启停电源、轻型商用车等场景批量落地，需求环比持续增长； - 价格端：随规模效应显现，正负极、电解液成本有望下行，电芯性价比进一步提升，推动需求持续释放。 三季度（7-9月）行业或将迎来小爆发： - 产业链产能完全释放，供需平衡改善，头部企业形成稳定交付能力； - 储能、两轮车成为核心增长引擎，A00级乘用车、数据中心备电等新场景逐步突破，应用多元化成型； - 技术路线趋于稳定，产品性能与成本优势持续优化。  总结 3月钠电产业链以全面高增验证产业化可行性，供需两端同步回暖，为全年发展注入强信心。二三季度随产能释放与需求爆发，行业将进入规模化提速通道；2026年有望成为钠电“规模化元年”，在储能、两轮车等领域实现大规模应用，逐步确立锂电之外第二电池技术路线地位。长期看，钠电凭借资源、成本、安全优势，将在全球能源转型中占据重要位置，市场空间持续打开。   SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 马睿 021-51595780 冯棣生 021-51666714 吕彦霖 021-20707875          

4月1日，在第十四届储能国际峰会暨展览会（ESIE 2026）上，宁德时代以“钠锂双星打造全场景储能解决方案”为主题，首次展出储能钠离子电池，循环寿命超15000次，相关储能产品能够覆盖2小时到8小时的大型储能以及AIDC储能应用场景。今年内将实现商业化落地。同时，宁德时代587Ah大容量储能电芯累计出货已突破5GWh，规模化应用持续落地。 钠锂同壳体覆盖“全场景” 此次展出的储能专用钠离子电池与现有587Ah锂电池采用了同壳体的平台化设计，可实现系统对锂电、钠电的最大兼容，容量300+Ah，效率97%，循环寿命超15000次。该钠电储能产品能够覆盖2小时到8小时大型储能以及AIDC储能的应用场景，今年将在储能领域商业化落地。 未来，宁德时代还将结合宽温域、高安全特性，优化热管理、简化系统集成设计，持续升级钠电化学体系，提升能量密度，降低钠电储能的成本，推动钠电在储能领域规模化应用。 此前，宁德时代已于2025年4月发布“钠新”钠离子电池，并已先后在乘用车、新能源商用车、重卡等不同领域落地。 587Ah大电芯出货突破5GWh，标杆项目并网验证 587Ah电芯自2025年面世以来，量产进度备受关注。宁德时代在本次峰会上披露，该电芯累计出货已突破5GWh。 量产由山东济宁工厂支撑。该基地按”灯塔工厂+零碳工厂"标准建设，单日产能超22万支，电芯缺陷率控制在PPB（十亿分之一）级别。 在应用领域，587Ah大电芯正通过一个个国家级标杆项目，完成从“技术领先”到“规模化实战”的跨越。 在内蒙古包头，电网侧的标杆项目卜尔汉图400MW/2400MWh独立储能电站顺利并网，为国内规模最大的电网侧独立储能项目之一。该项目首次批量应用587Ah电芯，相比传统314Ah方案，零部件减少约40%，系统能量密度显著提升，建设及运维成本有效降低。 在宁夏宁东，电源侧的宁东现代煤化工产业绿电园区一期300MW/1200MWh储能项目正在火热建设中。作为宁夏在建规模最大的电源侧储能项目，该案例全面采用6.25MWh天恒系统及587Ah大电芯技术。建成后年均可消纳绿电约3亿千瓦时，为宁东煤化工产业的绿电消纳及电网调峰提供强力支撑。 从超15000次循环寿命的钠电池，到出货突破5GWh的587Ah大电芯，宁德时代以"新材料+大尺寸电芯"双线并进，持续提升储能资产的投资回报率。

SMM 3月30日讯： 近期，钠远新材发布新一代“NFS无负极钠离子电池原型”，电芯能量密度达到220Wh/kg，同时在循环稳定性、安全性、成本控制等方面实现系统性优化。SMM认为，此次技术成果不仅是无负极钠电路线的重要里程碑，更将直接影响钠离子电池中长期性能天花板与商业化节奏，为行业从规模化应用向高性能化升级提供新路径。 一、技术核心：无负极结构重构钠电体系 本次发布的NFS无负极钠离子电池，采用“无负极集流体界面改性与优化”设计，依靠钠离子在集流体上原位沉积形成钠金属负极，省去传统负极材料与涂布工序，从结构层面提升电芯空间利用率与能量密度。 配合公司第二代NFS体系材料与“骨架型”添加剂方案，产品有效解决了行业普遍存在的“正极压实偏低、高温循环衰减、产气失控”等问题，正极压实密度达2.7g/cm³，搭配3.7V高电压平台，进一步释放体系容量潜力。在安全性与环保性上，材料来源依托化工副产物，具备高温穿刺不起火、水溶性易回收等特点，叠加多项专利布局，技术闭环初步形成。  二、性能指标：高密度与低成本兼顾，贴近规模化要求 从关键参数来看，该NFS无负极钠电已具备较强产业化潜力： 能量密度：电芯级220Wh/kg，大幅超越当前常规钠离子电池水平，性能向主流磷酸铁锂体系靠拢； 循环寿命：800–1000圈容量保持率≥80%，可满足储能及部分轻型动力场景需求； 低温表现：-20℃放电保持率约90%，高寒地区适用性显著提升； 成本优势：NFS关键材料BOM成本低于1万元/吨，成本竞争力突出，具备大规模推广基础。 SMM认为，上述指标意味着钠电长期存在的 “性能上不去、成本下不来”的矛盾正在被逐步破解，无负极路线有望成为高性能钠电的重要技术方向。 三、产业影响：钠电升级加速，应用边界持续拓宽 当前钠离子电池产业已进入产能释放与应用落地并行阶段，储能、低速车、两轮车等场景渗透率稳步提升，但能量密度瓶颈仍制约其在更多动力场景的拓展。 此次NFS无负极技术突破，一方面“提升了钠电整体性能上限”，为后续进入更高阶动力应用场景打开空间；另一方面，依托钠盐与化工副产物资源，进一步强化国内产业链“自主可控与供应链安全”，降低对稀有资源的依赖。 中长期来看，随着无负极、硬碳改性、层状氧化物/普鲁士蓝类正极等多条路线并行迭代，钠离子电池将在大型储能、工业备电、特种电源、轻型动力等领域形成更清晰的场景分工，产业规模化与商业化进程有望进一步提速。 四、后市展望 SMM认为，2026年作为钠电产业化关键年份，技术迭代速度将直接影响产能利用率与市场接受度。无负极钠电从实验室走向中试与小批量验证，标志着行业从“拼产能”逐步转向“拼技术、拼性能、拼可靠性”。 后续随着材料体系优化、电芯工艺成熟、良率提升与成本进一步下探，高性能钠离子电池有望在更多场景实现对传统储能与动力方案的补充替代，推动新能源电化学储能体系向更安全、更经济、更可持续方向发展。   SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 马睿 021-51595780 冯棣生 021-51666714 吕彦霖 021-20707875          

SMM 3月27日讯： 全球电动两轮车龙头雅迪旗下华宇电池于今日天津电动车展举办焕新发布会，重磅推出华宇极钠S钠电池，并同步展示光储充一体化等能源生态布局，标志雅迪钠电战略从两轮车核心场景向多元能源领域全面延伸，为行业钠电规模化落地提供新路径。  一、核心技术突破：铅钠锂通配，扫清规模化障碍 华宇极钠S采用聚阴离子材料体系核心技术，获31项发明专利，实现铅钠锂通配，电压、尺寸、容量全面适配现有车型，大幅降低存量市场替换门槛。该电池具备-20℃容量保持率超92%、循环寿命1500次以上、15分钟快充至80%等性能优势，承诺3年换新，兼顾低温适配、长寿命与高经济性。 二、两轮车场景：车电一体化，构建超充换电生态 雅迪已形成极钠电池+整车+超充+换电+智慧平台的全栈解决方案。 - 整车端：已推出冠能白鲨II、极钠S9等多款钠电车型，覆盖消费与共享出行市场。 - 能源端：推进极钠超充生态全国落地，目标实现城市核心区超充站全覆盖；联合美团等开展钠电以换代充试点，20-30秒极速换电，解决即时补能痛点。 - 服务端：配套物联网智能检测，实现电池全生命周期管理，提升运维效率。 三、储能与泛能源：光储充一体化，拓展应用边界 本次展会，雅迪华宇展示光储充一体化系统，以钠电池为核心储能单元，搭配太阳能板，实现零碳、全天候能源自给。该系统经漠河极寒验证，可用于家庭备电、电动车应急补能、离网供电等场景，打通钠电从出行到储能的全链路应用。 四、产业战略：全链条布局，引领钠电产业化 雅迪通过华宇钠电专注钠电研发制造，已在无锡、重庆布局产能，推进钠电规模化量产。未来将持续深耕两轮车动力、家庭储能、工商业备电、光储充等场景，构建“车-电-充-储-云”一体化能源生态，以钠电技术破解锂资源瓶颈，助力能源自主与双碳目标实现。 SMM认为，雅迪以通配性技术+全场景生态双轮驱动，加速钠电从实验室走向规模化商用，不仅重塑两轮车能源格局，更将推动钠电在储能等泛能源领域的渗透，为有色金属产业链绿色转型提供重要支撑。   SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 马睿 021-51595780 冯棣生 021-51666714 吕彦霖 021-20707875          

SMM3月25日讯： 海关总署最新发布的进出口数据显示，2026年2月我国果壳炭进口量达14456.7吨，环比1月大幅增长25%，扭转了前期进口量下滑态势；同比2025年同期更是激增63%，创下同期进口量新高，凸显全年需求端的强劲爆发力。价格端同步走强，2月果壳炭进口均价攀升至855.75美元/吨，较1月的798.48美元/吨环比上涨7.2%，单价重回850美元/吨上方，行业成本压力进一步凸显。 2026年被业内视为钠电规模化落地的关键之年，储能、低速车、动力电池等场景逐步放量，带动硬碳产能持续扩张，而果壳炭（尤其是椰壳炭）凭借天然多孔结构、高含碳量、低灰分的优势，仍是当前商业化硬碳生产的首选原料，需求刚性极强。 从供应端来看，国内果壳炭资源匮乏，超九成依赖东南亚地区进口，菲律宾、印尼等主产国的原料供给、海运成本、出口政策等因素，直接牵动国内进口市场走势。2月正值节后产业链复工复产，下游企业集中补库备货，叠加东南亚产区原料供应偏紧、海运物流成本回升，多重因素助推进口量价同步走高。同时，前期1月进口量环比回落属于节前备货收尾、库存消化的阶段性调整，节后刚需释放直接带动进口量快速反弹。 近两年钠离子电池凭高安全、低温性能优异的特点，在新能源储能、交通领域快速渗透，硬碳负极需求呈爆发式增长，行业正在积极推进竹子、秸秆、煤炭、沥青等替代原料研发。 进口均价环比上涨7.2%，也给下游产业链带来了新的成本考验。果壳炭作为硬碳生产的主要原材料，其价格波动直接传导至负极材料端，进而影响钠离子电芯成本。当前硬碳行业本就面临性能与成本双失衡的难题，原料价格上涨进一步压缩企业利润空间，也倒逼行业加快本土化替代原料研发与工艺优化步伐，降低对海外果壳炭的依赖度。 长期而言，随着本土化碳源技术逐步突破、生产工艺优化升级，行业对进口果壳炭的依赖度将逐步降低。 未来，在需求持续放量的背景下，破解原料卡脖子难题、实现碳源多元化，将成为钠电硬碳负极行业突破瓶颈、实现规模化发展的关键。     SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 马睿 021-51595780 冯棣生 021-51666714 吕彦霖 021-20707875          

SMM3月20日讯： 海关总署最新发布的2026年1月进出口数据显示，我国果壳炭进口量达11567.65吨，环比大幅缩减36%，但同比仍增长46%；进口均价为798.48美元/吨，较2025年12月的835.77美元/吨环比下跌4.5%。量价同步回调的背后，既是短期供应链节奏调整，更暗藏着钠电硬碳原料本土化替代的迫切需求，而当前硬碳性能与成本双失衡的现状，已然成为制约钠电规模化落地的最大卡点。 从进口数据来看，果壳炭月度供需呈现明显分化。环比减量36%，反映出下游企业阶段性备货节奏放缓、库存消化进入周期；同比增幅超四成，则印证了钠电产业持续升温，硬碳负极原料需求依旧保持旺盛态势。价格端小幅回落，暂时缓解了上游原料成本压力，但长期来看，海外椰壳碳供给依赖度高、供应链不稳定的问题并未根治。业内普遍预判，2026年椰壳碳用于硬碳生产的用量仍将持续缩减，摆脱海外原料卡脖子、构建自主可控的碳源体系，成为国内钠电硬碳负极企业的核心攻关方向。 为破解原料依赖难题，国内产业链正积极拓宽硬碳前驱体路线，全力寻找海外椰壳碳的替代方案。目前行业探索的替代原料涵盖多元品类：生物质领域聚焦竹子、秸秆等农林废弃物，兼具环保与本土化优势；化石原料方向瞄准煤炭、沥青等低成本资源；化工路线则尝试酚醛树脂等合成材料，试图通过多元化碳源，打破单一果壳炭的供给束缚。这场原料替代浪潮，本质是钠电产业链从“被动依赖进口”向“主动自主可控”的转型，也是降低整体成本、提升产业竞争力的关键一步。 然而，理想的替代蓝图遭遇现实的技术壁垒，当前硬碳行业深陷性能与成本双失衡的困境，暂无成熟可行的规模化替代方案，成为钠电产业化进程中绕不开的核心卡点。无论是生物硬碳还是常规硬碳，均存在难以攻克的致命缺陷，行业至今未形成统一、高效的技术路线，三大痛点尤为突出。 其一，容量与压实密度难以兼顾，拖累电池能量密度。硬碳作为钠电负极核心材料，克容量仅维持在300-330mAh/g，突破330mAh/g的技术难度极大；与此同时，压实密度始终难以突破1.0g/cm³，远低于传统石墨负极1.5g/cm³的水平。这种性能短板直接导致钠离子电池体积能量密度偏低，限制了其在动力电池、高密度储能场景的应用拓展，成为性能升级的主要阻碍。 其二，生物硬碳性价比崩盘，应用价值受限。生物质硬碳本是本土化替代的热门方向，但高容量款产品压实密度更低，性能矛盾进一步加剧；更关键的是，批次稳定性、产品一致性问题始终无法解决，难以满足动力电池、储能电池的规模化量产要求，市场实际应用价值几乎为负，无法承接产业量产需求。 其三，成本居高不下，盈利空间被严重挤压。从成本结构来看，低端硬碳理论成本应低于2万元/吨，但实际生产中，原材料叠加加工成本已逼近1.5-1.8万元/吨，仅单一酸洗工序成本就高达6000元/吨。高昂的生产成本让硬碳几乎没有溢价空间，不仅压缩了负极企业利润，也推高了钠电芯成本，阻碍了钠电“低成本、高安全”优势的释放。 2026年被业内视为钠电商业化的关键元年，终端应用场景逐步落地、产能扩张提速，但硬碳负极的原料与技术双重瓶颈，依旧是悬在行业头顶的“达摩克利斯之剑”。短期来看，果壳炭进口仍将是硬碳生产的重要支撑，量价波动仍会扰动产业链成本；长期而言，唯有突破硬碳性能瓶颈、优化生产工艺、落地成熟替代碳源，才能真正打通钠电产业化最后一公里，让钠离子电池实现规模化商用的价值。   SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 马睿 021-51595780 冯棣生 021-51666714 吕彦霖 021-20707875          

SMM 3月19日讯： 近期，钠离子电池核心正极材料磷酸焦磷酸铁钠（NFPP）产业链迎来挑战：上游核心原材料磷酸铁价格持续走高，成本压力逐级传导至正极环节，直接推升NFPP材料生产成本；与此同时，钠电市场正处于触底复苏阶段，头部锂电企业加速入局布局、产能集中落地、新品密集推出，行业竞争日趋白热化。在此背景下，NFPP价格上调与电芯端成本承接能力的矛盾持续凸显，成为制约钠电产业初期规模化拓展的核心痛点，产业链上下游博弈进入关键窗口期。 一、原材料涨价传导见效 NFPP成本上行倒逼企业调价 磷酸焦磷酸铁钠（NFPP）作为钠电聚阴离子正极路线的核心品类，凭借优异的循环稳定性、安全性及先天成本潜力，已成为储能、低速电动车、备用电源等场景的主流正极选择，更是当前钠电产业化落地的核心载体。近期，磷酸铁价格出现明显上涨，供应链端成本压力持续累积，且已完成从原料端到正极制造端的顺畅传导，直接拉高NFPP正极综合生产成本，让本处于产业化初期的正极环节面临盈利考验。 面对原料端刚性成本上涨，业内NFPP正极企业已陆续调整定价策略：部分企业对新签订单正式启动价格上调，通过适度调价对冲原料涨价带来的亏损压力，保障基本生产利润；另有部分企业持观望态度，既要平衡自身盈利空间与生产运营成本，又需兼顾下游电芯厂的接受程度，定价决策愈发谨慎。本轮原料涨价打破了此前钠电产业链“以量换价、稳步降本”的节奏，正极环节盈利空间持续被压缩，产业链成本传导矛盾初步显现。 二、钠电市场稳步复苏 锂电巨头入局加剧行业竞争 与上游成本端压力形成鲜明对比的是，国内钠电终端市场正逐步走出前期低谷，正式进入复苏通道。下游电芯厂新增订单陆续释放，储能、轻型动力、备用电源等细分场景对钠电充满信心，为产业链带来实打实的增量支撑，也让产业端对钠电产业化前景重拾信心。与此同时，钠电行业格局迎来重大变革，头部锂电企业依托成熟的技术储备、雄厚资金实力以及完善的渠道资源，加速切入钠电赛道，密集推进钠电产线规划与建设。 截至目前，多家锂电材料企业、电芯企业的钠电产线已建成落地并顺利投产，多款钠电新品集中推向市场，钠电产业化进程进一步提速。但产能集中释放也直接加剧了行业内卷，市场份额争夺日趋激烈，电芯端定价话语权进一步收紧，叠加终端市场对价格敏感度较高，电芯厂难以通过上调产品价格消化上游成本压力，进而导致产业链利润分配失衡风险加剧，中游正极与下游电芯的成本博弈愈发激烈。 三、性价比优势面临考验 产业规模化扩张隐忧显现 钠离子电池依托原材料资源丰富、低温性能优异、安全性高等核心优势，定位为锂电池的互补方案，而性价比是其突破市场、实现规模化量产的核心竞争力。当前钠电产业仍处于初期拓展阶段，市场认可度、产业链配套成熟度、技术工艺稳定性尚未完全稳固，整体对成本波动的敏感度极高，价格变动极易影响产业发展节奏。 业内多家企业普遍表达担忧：若NFPP正极价格持续上调，一旦涨幅超出下游电芯厂的成本承接阈值，将直接削弱钠电产品相较于锂电池、铅酸电池的性价比优势，进而降低终端客户接受度，延缓钠电产业化落地与市场渗透节奏。现阶段产业链陷入“两头承压”困境：上游原料涨价持续挤压正极企业利润空间，下游电芯端又无法同步转嫁成本，若矛盾无法缓解，不仅会打击产业链各环节扩产积极性，更不利于钠电行业初期良性拓展与规模化发展。 四、SMM后市展望：短期博弈加剧 长期仍需全链协同降本 SMM认为，短期来看，NFPP上游原材料价格走势仍是主导正极定价的核心变量，正极企业与电芯厂的价格博弈将持续升温，成本管控能力较弱的中小产能或面临盈利亏损风险。中长期而言，钠电产业破局的关键依旧是全链条协同降本：上游需强化原料供应稳定性，平抑价格波动风险；中游需深耕技术研发、优化生产工艺、扩大产能规模摊薄单位成本；下游需深挖细分应用场景，加速订单放量形成规模效应，反哺产业链降本。 只有尽快化解上下游成本传导矛盾，牢牢守住钠电性价比底线，才能推动产业从复苏期平稳迈入高速规模化阶段，实现钠电产业链健康可持续发展。 SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 马睿 021-51595780 冯棣生 021-51666714 吕彦霖 021-20707875          

SMM 3月17日讯： 2026年，碳酸锂价格回调推动锂电池生产成本上行，叠加锂资源供应的不确定性，新能源产业成本压力凸显。钠离子电池凭借钠资源丰度高、分布均衡、成本可控的优势，从“锂电备胎”跃升为产业突围方向，行业进入规模化应用关键期。传统锂电大厂加速布局钠电全产业链，其中正极与电芯环节动作最突出，多数锂电正极企业通过改造磷酸铁锂产线或新增产线扩充钠电产能，主流路线为NFPP正极。至此，钠电赛道形成传统锂电厂入局攻坚、钠电新势力守擂突围的对垒格局，两大阵营优劣势鲜明，共同主导产业走向。 一、钠电新势力企业：以技术与先发优势筑牢壁垒 钠电新势力作为赛道先行者，在技术、量产、客户绑定上形成独特竞争力，核心优势集中在四方面。 其一，技术研发积淀深厚，产品性能领先。 新势力起步早、聚焦钠电领域深耕，核心团队多具高校科研背景，依托科研机构支撑，在NFPP正极、电解液、硬碳负极等核心领域积累充足经验。相较于传统锂电厂，其产品性能更具优势，适配储能、高寒地区乘用车等场景，且机制灵活，能快速响应技术迭代需求。 其二，量产化起步早，规模化经验充足。 在传统锂电厂仍处于产线规划阶段时，新势力已完成从研发到量产的突破，部分企业建成万吨级NFPP产线，具备稳定量产能力与成熟管控经验，产能利用率稳步提升，形成明显量产优势。 其三，客户绑定深入，订单基础稳定。 新势力早期聚焦下游钠电芯客户，建立长期合作关系，锁定稳定订单，在储能、两轮电动车等场景客户粘性高，且初步形成钠电品牌效应，巩固合作基础。 其四，路线聚焦明确，转型阻力小。 不同于传统锂电厂“锂电为主、钠电为辅”的模式，新势力专注钠电单一赛道，无传统业务牵绊，可集中资源投入，决策灵活，适配产业发展节奏。 尽管优势显著，新势力仍存在明显短板。一方面，资金实力薄弱，扩产能力受限。新势力多为中小型企业，融资渠道有限，难以承担产能扩张与研发的巨额投入，扩产速度跟不上市场需求，也难以整合上游供应链降低成本。另一方面，客户结构单一，市场覆盖有限。其合作客户以中小型钠电芯企业为主，与头部电芯企业合作较少，市场布局集中于中低端场景，抗风险能力不足。此外，产业链整合能力不足，易受原材料供应与需求波动影响，产品标准化程度有待提升。 二、传统锂电厂：依托积淀，以资金与供应链优势加速突围 传统锂电厂（尤其是锂电正极企业）凭借锂电池领域积累的资金、供应链、客户资源等优势，入局钠电后快速发力，核心优势集中在资源整合与规模化潜力。 首先，资金实力雄厚，扩产底气充足。 传统锂电厂盈利稳定、资金充裕，可轻松承担钠电产线改造、产能扩张与研发投入，能快速推进扩产计划，借助规模化采购降低成本，部分头部企业已规划大额钠电出货目标。 其次，供应链与客户资源深厚，协同效应显著。 传统锂电厂与下游电芯、整车、储能企业建立长期稳定合作，入局钠电后可快速借助现有资源推广产品，降低开拓成本；其锂电池领域的供应链整合能力可迁移至钠电，保障原材料稳定供应，后期有望凭借规模效应形成价格优势。 再次，生产管理经验丰富，产能落地效率高。 传统锂电厂拥有成熟的生产与质量管控经验，可迁移至钠电产线，提升良品率、缩短产能爬坡周期；部分生产设备与钠电产线兼容，无需巨额投入购置新设备，提升产能落地效率。 最后，政策与资源倾斜优势明显。 传统锂电厂多为行业龙头，与政府、行业协会合作密切，可优先享受政策扶持与资源倾斜，且能参与行业标准制定，巩固市场地位。 传统锂电厂的短板集中在技术与战略层面。其一，技术研发滞后，产品性能差距明显。其研发重心长期在锂电池，钠电研发起步晚、技术储备不足，产品性能相较于新势力有差距，且研发机制僵化、决策效率低，难以响应技术迭代需求。其二，战略重心偏移，资源分配不足。锂电池仍是核心业务，钠电尚未形成明显利润增长点，企业对钠电的资源分配有限，制约其长期发展。其三，转型包袱较重，决策灵活性不足。企业规模大、组织复杂，锂电池业务沉没成本高，转型阻力大，布局节奏保守，部分产线改造耗时耗力，制约产能落地。 三、赛道博弈核心：供应链安全主导下的双向互补与竞争 2026年钠电赛道的竞争，本质是技术与先发优势、资金与供应链优势的对决，下游电芯厂的供应商选择逻辑加剧了竞争。电芯厂选择供应商的核心是供应链安全，考量产能、性能、成本、产能响应能力及产品适配性，决定了两大阵营的竞争焦点集中在产能落地、性能优化与成本控制。 两大阵营并非绝对对立，而是竞争与互补并存。新势力的技术优势可弥补传统锂电厂的研发短板，传统锂电厂的资金与供应链优势可为新势力提供借鉴。随着产业成熟，预计将形成差异化格局：新势力聚焦技术迭代与细分场景突破，巩固高端领域优势；传统锂电厂依托规模化，推动成本下行，加速钠电普及。 2026年作为钠电规模化应用元年，行业仍面临成本、原材料供应、标准完善等挑战。对两大阵营而言，发挥优势、弥补短板，抓住发展机遇，是决定其未来赛道地位的关键。未来，钠电将与锂电协同发展，共同支撑新能源产业多元化，推动能源转型。 SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 马睿 021-51595780 冯棣生 021-51666714 吕彦霖 021-20707875          

从技术验证到商业放量，从边缘场景到核心赛道，2026年钠电池正以“多场景加速渗透”的态势，成为新型储能与动力电池等领域确定性的新增长极。 在双碳目标和能源强国双重指引下，2026全国两会上，人大代表、政协委员纷纷建言献策，加之龙头企业持续攻坚场景与技术，共同助力钠电池走上一条与锂电池相比，更具差异化的，可持续发展的产业化道路。 当前，钠电池正以储能、通信备电、轻商/专用车等领域为突破口，加速渗透新型储能与动力电池核心赛道。 政策锚定与两会建言 助力钠电商业化“开疆拓土” 2025年，国家能源局首次明确“2025年钠离子电池储能装机规模达到3GWh”的量化目标，尽管当年实际装机低于该目标，但钠电池装机显示出较快增速。同年8月，国家财政部等三部门联合印发《关于支持钠离子电池储能产业发展的若干政策》，对符合条件的钠电储能示范项目给予相关支持。 2026年政府工作报告明确提出，将制定能源强国建设规划纲要。这表明，国家层面要预防和解决能源“卡脖子”的风险，也意味着为具备资源可控性优势的钠电产业，打开更广阔的政策空间。同时，全国两会部分代表委员就钠电产业发展积极建言，也与我国钠电发展规划高度契合。 2026全国两会召开期间，全国人大代表、国轩高科机加工程中心主任姚金健建议，应强化新型储能行业技术创新引领。其中，建议加速布局钠离子电池等前沿技术，以构建适配新型电力系统的多元储能技术体系。 全国人大代表、华阳新材料科技管理部部长童明全建议：应加大对无烟煤制备多孔碳、石墨负极材料、钠离子电池负极材料的中试放大技术研发及产品示范应用推广的支持力度，促进煤炭高价值转换利用，逐步降低钠离子电池生产成本。 全国政协委员、天津大学化工学院讲席教授杨全红建议，应通过产学研深度融合，真正用原创性、颠覆性的科技创新，加速产业变革和迭代，推动钠离子电池等新型电池技术的产业化进程。 可以看到，多方建言聚焦钠电池场景落地、技术攻关与成本控制等核心痛点，积极探索钠电池商业化提速路径。既呼应国家能源安全战略，又贴合产业链真实痛点，为2026年钠电池规模化提速提供了重要参考。 场景破局与企业竞速 从试点走向规模化放量 现阶段，钠电池正以“储能为主力、通信备电并行、轻商/专用车起量”为驱动，以实现从百MWh级试点，向GWh级规模化应用的跨越，并在差异化场景中逐步确立自身核心竞争力。 储能领域，是钠电池最具确定性的主力赛道之一。凭借“安全性高、低温性能好、长循环稳定”等优势，钠电池在发电侧、电网侧、用户侧储能领域加速渗透，相关项目规模正从百MWh级别，向GWh级别迈进，成为风光配套、电网调峰、用户侧节能降耗的又一重要选择。 钠电储能产品也不断涌现。近日，远景动力首款钠离子储能专用电芯正式下线，这意味着其钠电池技术从研发验证，转入规模化生产阶段。 据介绍，该电芯为储能场景定制，具备宽温域运行、高倍率充放电和高安全性等特点，可有效缓解低温环境下性能衰减和高温下的安全风险，同时支持高倍率响应，适用于对功率和可靠性要求较高的应用场景，如分布式储能、数据中心备用电源（AIDC）及寒冷地区相关项目。 亿纬锂能研发的350Ah大容量钠离子电芯，可以为相关场景提供钠电储能解决方案。电科蓝天研发的钠电池储能系统，也已应用于微电网。鹏辉能源近期在互动平台也表示，其研发的方形钠电循环寿命超10000次，能效平均实测数据超95%，可适配储能应用场景。 通信备电领域，成为钠电池规模化落地的“新阵地”。今年2月28日，中国联通北京市分公司发布，2026-2028年移动网配套供电系统一体化UPS及一体化开关电源（含钠离子电池）集中采购项目招标公告，采购预算超千万元。这表明该运营商从试点测试，转向集中采购、长期规模化应用。 据统计，中国联通、中国移动、中国电信三大运营商，均已布局基站钠电供电系统，通信备电已成为继储能之后，又一个适合钠电规模化应用的场景。 在动力电池领域，钠电的差异化优势同样凸显。头部车企与电池企业已推出10余款钠电量产乘用车、商用车、专用车车型，其中包括宁德时代、比亚迪等龙头电池企业。 2026年，钠电池已然站上规模化放量的风口。头部企业加速场景验证与量产落地，推动钠电池从试点走向在优势赛道加快渗透。当前，钠电池精准卡位储能、通信备电、轻商/专用车三大核心赛道，既可弥补新型电力系统多元储能短板，又可在动力领域开拓增量空间。这不仅是与锂电池互补共生的产业化新路，也是我国在能源安全、产业链自主可控上的关键布局。随着技术迭代提速、规模效应显现，钠电产业即将迎来应用爆发期，有望成为2026年新能源赛道极具潜力的增长引擎。