2月24日晚间，澜起科技发布2024年度业绩快报。 公告显示，澜起科技2024年实现营业收入36.39亿元，同比增长59.20%；实现 归母净利润14.12亿元，同比增长213.10%，创历史新高 ；扣非净利润12.48亿元，同比增长237.44%。 澜起科技表示，该公司经营业绩较上年度大幅增长的主要包括两大方面： 一方面，受益于全球服务器及计算机行业需求逐步回暖，该公司内存接口及模组配套芯片需求实现恢复性增长。 同时其DDR5内存接口芯片出货量超过DDR4内存接口芯片，DDR5第二子代内存接口芯片出货量超过第一子代产品。 另一方面， 受益于AI产业趋势推动，澜起科技三款高性能运力芯片新产品（PCIe Retimer、MRCD/MDB及CKD）开始规模出货。 其中，PCIe Retimer芯片在下游规模应用，MRCD/MDB芯片及CKD芯片开始在行业规模试用，三款新产品合计销售收入约为4.22亿元，为上年度的8倍。 单季度来看， 该公司2024年Q4实现营收10.68亿元，同比增长40.43%；扣非净利润3.74亿元，同比增长74.87%， 均创单季度历史新高，主要原因是DDR5内存接口芯片需求旺盛，出货量增加。 具体产品线中，澜起科技互联类芯片产品和津逮服务器平台增速较快。 2024年，澜起科技互连类芯片销售收入33.49亿元，同比增长53.31%，该产品线销售收入、归母净利润、扣费净利润均创该公司历史新高。津逮®服务器平台产品线实现销售收入2.8亿元，较上年度增长198.87%。 群益证券于近日研报指出，DeepSeek带动算力需求激增，进一步引发国内互联网大厂算力竞争，预计未来三年国内算力需求将实现跨越式增长。DRAM行业因此迎来了新机遇。“ 更高频、高速、更大的内存产品需求将带动DDR5产品的渗透率提升；新的内存模组形式，如：LPCAMM2（应用于AI服务器、AIPC）进一步提升内存接口芯片的价值量。” 新产品方面，澜起科技近日接受机构调研时表示， 该公司第二子代MRCD和MDB芯片已成功向全球主要内存厂商送样 ，该产品专为DDR5多路复用双列直插内存模组（MRDIMM）设计，满足高性能计算和人工智能等应用场景对内存带宽的需求。此外，该公司MXC芯片列入首批CXL®2.0合规供应商清单。 同时，澜起科技表示，2024年第四季度，其DDR5第三子代RCD芯片开始规模出货，DDR5第五子代RCD芯片成功向客户送样。展望2025年， 其DDR5内存接口芯片的渗透率将继续提升。

芯联集成2月24日发布2024年度业绩快报公告。 公告显示，芯联集成预计2024年营业总收入约65.09亿元，同比增长22.25%；预计归母净利润约-9.68亿元，同比减亏幅度约50.57%。同时，预计2024年EBITDA约21.41亿元，同比增长约131.40%。 关于业绩变化原因，芯联集成表示，报告期内该公司收入规模扩大，产能利用率提高，重大降本项目持续推进，现金毛利率增加，从而提升了其主营产品的盈利能力。据了解，该公司2024年全年毛利率首次转正，约为1.07%。 在近日芯联集成的投资者交流会上，芯联集成董事长、总经理赵奇首次向外界宣布， 人工智能将继汽车、消费、工控外，成为该公司第四大核心市场。 赵奇表示， 芯联集成在AI服务器电源作了全面布局，其中以GaN和SiC为主的高频功率芯片及配套的BCD驱动芯片、以DrMOS为标志的融合型模拟电源IC芯片，是该公司AI领域的两条主线。 “前者将实现全系列芯片的大规模量产，后者已经率先实现单点突破。” 赵奇进一步表示，DeepSeek将会大大加速中国AI产业化时代的到来，芯联集成将向行业提供全面国产化的AI服务器电源方案，产品可覆盖AI服务器电源总价值的50%以上。同时，芯联集成在AI末端应用上，可提供高性能功率芯片和多品种智能传感器芯片。 其中在终端应用上，赵奇透露，芯联集成已有机器人灵巧手的芯片订单，后续还将持续扩大公司为机器人新系统提供电源、电驱、传感器等各种芯片。 业绩快报公告显示，芯联集成在数据中心AI服务器电源应用上，180nm BCD工艺应用于AI服务器和AI加速卡的电源管理芯片已实现大规模量产；应用于电源管理的MOSFET芯片已实现量产；55nm BCD 20V集成DrMOS客户产品验证完成。 在机器人应用上，MEMS传感器及功率类芯片代工产品成功量产，可覆盖麦克风，惯性、压力传感器以及激光雷达光源和扫瞄镜，用于语音交互、姿态识别、运动捕捉、机械手抓取与操作、环境感知、导航定位等；同时提供功率器件、功率IC及电源管理芯片代工。 这并非今年大陆业内首家晶圆厂负责人表达对AI应用市场的看法。企业认为，AI技术普惠将共同为芯片制造商带来增长机遇。 在华虹半导体于本月举行的业绩会上，华虹半导体新任总裁兼执行董事白鹏回答投资者提问表示，2024年半导体领域任何与AI相关的部分都很火爆，而其他部分则比较平淡。 不过，“（虽然）华虹半导体并不直接参与先进工艺节点或者说生产AI芯片，但在其他与AI相关的领域，随着需求的增长，我们的确可以从中受益。 白鹏举例称， 在数据中心的电源管理领域，华虹半导体可以提供功率器件和电源管理芯片等。“AI对整个半导体产业是一个令人兴奋的发展，不仅仅对先进工艺节点的产品，对所有伴随的芯片，均会从中受益。华虹更多的是通过非直接的方式从中受益。” 华润微也在今年年初公布的机构调研中表示， 该公司中低压、高压MOS、SiC产品可应用于AI服务器电源中，已处于上量阶段。除了AI领域，目前该公司也在积极开拓超计算、工业机器人等新兴领域，也将带来新的增长点。 此外，兴业证券分析师姚康在2月24日发布的研报观点称，在终端算力需求如火如荼，中芯国际在先进制程方面的产能和技术沉淀具备足够稀缺性，有机会受益国产算力芯片先进代工需求回流。

在传遍市场的并购传言中，英特尔最新推出了介绍其芯片高端工艺18A的专属网站，并称该工艺已经准备就绪，预计在今年上半年完成试生产。 而在英特尔辉煌的岁月中（大约十年前），该公司总会在试产产品发布的同时发布其下一代技术的细节，正如现在发布18A工艺详情一样，这让很多关心英特尔的极客看到了一丝希望。 但也有人认为英特尔不寻常的举动更有可能是出于安抚投资者心理的原因。目前18A工艺技术网站上披露的内容基本为英特尔已经公布的进程，因此推出新网站或许是一种公关上的策略。 尽管如此，英特尔的18A仍令人期待，其与台积电的2纳米芯片技术对标，被市场认为一旦实现，将有力搅动当前的高端芯片代工市场，打破台积电一家独大的局面。 台积电的强力竞争者 英特尔的18A技术是该公司首个依靠环绕栅极RibbonFET晶体管以及名为PowerVia的背面供电网络的商业制造工艺，而PowerVia据介绍可以将标准单元的利用率提高5-10%，这是台积电2纳米技术所不具备的优势。 新的节点还将成为英特尔首个与行业标准电子设计自动化（EDA）工具以及第三方供应商IP兼容的尖端工艺技术，并将提供给英特尔代工厂的外部客户。该工艺将证明英特尔可以提供尖端的芯片制造能力，这对其芯片代工业务来说十分关键。 此外，英特尔还强调，其18A（1.8纳米）工艺将建设一个横跨全行业的平台，涉及EDA工具、IP开发商，合同芯片设计人员和云设计提供商。 不过有消息传出，英特尔可能将在即将推出的移动终端芯片Panther Lake以及Clearwater Forest Xeon服务器CPU上首次集成18A，因此内部应用该技术将是英特尔未来的首要任务。

今年1月，中国人工智能初创公司DeepSeek发布的开源推理模型R1在海外引起巨大反响，并引发美股“AI宠儿”英伟达单日市值一度蒸发近6000亿美元。 而近日，英伟达首席执行官黄仁勋首度对此事做出了公开回应。他称，DeepSeep-R1推理模型“令人印象深刻”，但未来的人工智能模型仍将依赖英伟达的计算能力，此前市场对英伟达股票的抛售是基于误解。 DeepSeek不意味着算力需求减弱 今年1月末，DeepSeek的横空出世一度令美股科技股遭受重创。在这其中，英伟达首当其冲。由于DeepSeek在模型构建和训练中使用的芯片性能和成本都较低，这让投资者一度担心未来大型科技公司可能会缩减对英伟达更高端芯片产品的需求。 美东时间1月27日，英伟达股价一度暴跌17%，市值一夜蒸发超6000亿美元。不过自那之后，英伟达股价在接下来近一个月里震荡回升，目前已经收复了大部分失地。 近日，在一场线上活动中，英伟达CEO黄仁勋通过预录制的采访视频表示：投资者们误将DeepSeek的进步视为AI公司不再需要高强度算力的信号，而实际并非如此 “我认为市场当时对R1的反应是‘哦，我的天哪，人工智能结束了！它从天而降，我们不再需要进行任何计算了！’”黄仁勋表示，“而事实恰恰相反。” “从投资者的角度来看，他们有一种思维模式，他们认为世界就是先进行预训练，然后进行推理，而推理就是向AI提问并立即得到答案。”黄仁勋说，“我不知道这种误解是谁造成的，但显然，这种观念是错误的。” 黄仁勋表示，尽管预训练仍然重要，但 ‘后训练’（post-training）才是“智能最重要的部分”，也是“学习解决问题的关键环节”。 教会人工智能模型更好地 “推理”是科技行业的下一个扩展前沿，仍然依赖于巨大的计算能力。 今年1月，英伟达公司在声明中也表达了类似的观点：“推理需要大量的英伟达GPU和高性能的网络。我们现在掌握三种缩放定律（Scaling Law）：预训练和后训练，它们会继续，还有新的测试时间缩放。” DeepSeek为AI带来新活力 在采访中，黄仁勋还特别称赞DeepSeek的创新为人工智能领域注入了新的活力，“这太令人兴奋了。随着R1的开源，世界各地的热情高涨，这太不可思议了。” 英伟达目前仍控制着AI市场的主导份额，一直是全球AI热潮的最大受益者之一。近日，摩根大通美国股票研究部分析师在报告中表示， DeepSeek可能会对英伟达产生积极影响。 小摩分析师表示，DeepSeek展示的成本效益和AI创新将带来对更高性能GPU的“强劲需求” 。因此，英伟达在先进 AI 芯片方面的领导地位“应该能够让他们解锁新的用例”。

特朗普及马斯克对美国联邦政府的改造还在继续，据消息人士称，这把火最新烧到了美国商务部下属的美国国家标准与技术研究所（NIST）。 NIST是一个非监管机构，负责制定从美容产品到量子计算机等领域的产品安全标准，其中美国的芯片半导体以及人工智能领域也是该机构的重点工作内容。 据NIST的几名现任和前任员工称，该机构一直在为裁员做准备。上周，一些NIST的工作人员看到了马斯克领导的政府效率部（DOGE）人员进入了其办公楼，其正在寻求访问NIST的通讯系统。 据报道，周三NIST就向一些试用期员工发布了通知，提醒其可能很快将受到解雇通知。知情人士称，目前该机构还未就解雇范围做出最终决定，但预计将解雇多达500人。 大动作 消息指出，NIST的裁员大部分可能是最近刚入职的试用期员工，但也可能影响到领导层中的技术专家，包括去年晋升的三名实验室主任。 其中，美国人工智能安全研究所也是NIST中的一个团队，该研究所在2023年10月因为前总统拜登的人工智能行政命令而成立，且一直与美国的人工智能公司密切合作，包括DOGE部长马斯克的xAI和其竞争对手OpenAI等。 但最近几周，几名NIST的人工智能高级领导相继离职，人工智能安全研究所的首席主任Elizabeth Kelly也在本月初宣布离开。此前，特朗普已经撤回了拜登的人工智能行政命令，并称该命令阻碍了美国的人工智能发展。 上周在巴黎举行的人工智能行动峰会上，美国副总统万斯也强调，新政府计划降低人工智能安全的优先级。人工智能安全研究所则并未有人出席该次会议。 除人工智能外，NIST还包含了半导体投资监管办公室，其为美国的《芯片法案》制定了资金计划并负责实施相关举措。 裁员的员工可能有一大部分来自于该办公室，据称五分之三负责实施390亿美元制造业激励项目的团队人员和三分之二负责110亿美元芯片研发项目的工作人员都将受到影响。

韩国政府已要求特朗普政府将其排除在激进的关税计划之外，并强调该国已经根据两国之间的自由贸易协定对美国产品征收低关税。 韩国主管贸易的政府部门产业通商资源部周五表示，通商次官补（部长助理）朴锺元（Park Jong-won）在本周前往华盛顿与白宫、商务部和美国贸易代表办公室的官员会面时提出了这一请求。 朴锺元列举了韩国企业如何通过大规模商业投资为美国经济做出贡献，并指出韩国已经对美国等自由贸易伙伴征收了较低的关税， 并请求美方将韩方排除在“对等关税”和征收钢铝关税等措施的适用对象之外 。 目前，尚不清楚美方对于这一请求作出了何种回应。 相关数据显示，2024年韩国对美国的贸易顺差达到创纪录的557亿美元，较2023年增加了25.4%。 “特朗普关税”令韩国经济前景蒙阴 韩国顶级经济智库韩国发展研究院（KDI）本月自去年11月以来第二次下调了韩国经济增长预期，并对美国总统特朗普扩大关税以及其它旨在重塑全球贸易的措施的影响担忧。 KDI预计，2025年韩国经济将增长1.6%，比该机构此前的预测低0.4个百分点。 该机构的经济学家评估称，特朗普的钢铝关税不太可能对韩国经济产生重大影响，因为这些产品在韩国对美出口中所占的比例不到1%。然而，他们担心， 美国可能增加对半导体和汽车的关税，这会对依赖贸易的韩国经济造成更大的伤害 。 韩国代理总统崔相穆周五召集贸易和外交政策官员开会，讨论特朗普贸易措施的潜在影响，包括对等关税，以及可能对半导体、汽车和药品征收的特定产品关税。 崔相穆同时也是韩国财政部长，他指示官员们研究包括欧盟、日本和中国在内的其他主要经济体如何应对特朗普的贸易政策，并更加努力地向美国官员有效地传达韩国的立场。

据路透社报道，2月18日，美国总统特朗普表示，计划对进口至美国的汽车、药品及半导体芯片分别征收约25%的关税，此举可能进一步加剧全球贸易紧张局势。 特朗普表示，美国对进口汽车的关税最早将于4月2日生效，当天特朗普的内阁成员将提交关于多项进口关税的选择方案报告，以配合特朗普重塑全球贸易的战略。 特朗普长期谴责外国市场对美国汽车出口的“不公平待遇”。例如，欧盟对从美国进口的汽车征收10%的关税，是美国对从欧盟进口的乘用车2.5%关税税率的四倍，但美国对从除墨西哥和加拿大以外进口的皮卡征收25%的关税，这使美国底特律汽车制造商获得高额利润。 欧盟贸易专员Maros Sefcovic计划于2月19日在美国华盛顿，与美国商务部长Howard Lutnick、特朗普提名的美国贸易代表Jamieson Greer和美国国家经济委员会主任Kevin Hassett等会面，以讨论特朗普的关税威胁，并试图缓和分歧。 当被问及欧盟能否规避特朗普上周提议的互惠关税时，特朗普声称欧盟已同意将对美汽车关税降至美国水平，但欧盟官员对此明确否认。特朗普还表示，将敦促欧盟增加对美国汽车和其他产品的进口。 特朗普称，美国对进口药品和半导体芯片的关税也将从“25%或更高”起步，并在一年内大幅提高。他尚未公布具体实施日期，称将给予药企和芯片供应商缓冲时间在美国建厂以规避关税。特朗普预计未来几周全球大型企业将宣布在美新投资，但并未透露细节。 自1月20日就职以来，特朗普已对华加征10%关税，理由是中国未能阻止芬太尼非法流入美加墨地区。此外，美国原定对墨西哥和加拿大非能源产品征收的25%关税被推迟一个月，而针对所有进口至美国的钢铁和铝的25%关税将于3月12日生效，且取消了对加拿大、墨西哥和欧盟等贸易伙伴的豁免。特朗普还表示，美国对进口钢铁和铝的关税也将适用于许多下游钢铁和铝制品（如电气管线和推土机刀片等）。上周，特朗普还指示他的经济团队制定计划，征收与每个国家产品的关税税率相匹配的互惠关税。 美国25%的汽车进口关税或将改变全球汽车行业的贸易形势，汽车行业已经受到特朗普关税威胁带来的不确定性的影响。 特朗普在其第一个任期内（2018年和2019年）也曾威胁要对进口汽车征收25%的关税，当时美国商务部对汽车进口进行了国家安全调查，发现进口汽车削弱了美国国内工业基础。但特朗普最终没有采取行动，导致该调查的关税授权到期。但2018年调查中的一些研究或将被重复使用或更新，作为特朗普新汽车关税的一部分。

随着美国科技巨头微软公司周三发布新型量子计算芯片Majorana 1，全球投资者又到“上物理课”的时间了。 微软表示，通过这个“全球首款拓扑架构量子芯片”，开发出能解决“有意义工业规模问题”的量子计算机，将是未来几年就能实现的事情，而不是科学界此前预期的几十年。 作为本文最容易理解的部分，微软的最新公告带动量子计算概念齐涨。截至发稿，Quantum Computing涨超6%、D-Wave Quantum涨近10%。 所以，这到底是什么东西？ 作为这项技术突破的大背景，量子计算机的核心是量子比特（qubits），这是量子计算中的信息单位，类似于今天计算机使用的二进制。问题在于，量子比特相当脆弱，并且对环境噪声非常敏感，可能导致计算错误或数据丢失——对于计算机来说是毁灭性的结果。这也是量子计算目前发展缓慢的核心矛盾。 对于正在开发量子计算机的微软、谷歌、IBM来说，最终目标是实现在可控大小的芯片上容纳100万个量子比特——俗称通用容错量子计算机。 为了解决这个问题，微软花了17年时间交出了目前的答卷：通过创造所谓的“世界首个拓扑体”，得以观察和控制马约拉纳粒子，从而产生更可靠和可扩展的量子比特。 理论物理学家埃托雷·马约拉纳在1937年首次描述马约拉纳粒子，但它们在自然界中并不存在。直到几年前，这种粒子从未被观察到或制造出来。在《自然》杂志发表的论文中，微软透露使用砷化铟（半导体）和铝（超导体），通过逐个原子设计和构建拓扑导体线材——所谓“量子时代的晶体管”。 微软研究员Krysta Svore介绍称，正确选择材料堆栈以产生拓扑物态是最困难的部分之一。Svore表示：“我们实际上是逐个原子进行喷涂的，这些材料必须完美对齐。如果材料堆中有太多缺陷，就会毁掉你的量子比特。” 微软解释称，当拓扑导体线材被冷却到接近绝对零度并通过磁场调谐时，会在两端形成马约拉纳零能模（MZMs）。马约拉纳量子比特比其他替代品更稳定。它们快速、小巧且可以数字控制，并具有独特的属性，可以保护量子信息。 在Majorana 1芯片上，微软将拓扑导体纳米线连接在一起形成一个“H”， 每个单元有四个可控的马约拉纳粒子，构成一个量子比特。“H”单元可以连接，微软已经成功将8个单元放置在一块芯片中。通过这种方式，微软使得量子比特能够以数字方式进行控制，重新定义并大大简化了量子计算的工作方式。 除了制造马约拉纳粒子外，微软现在也具备从中测量信息的能力。微软表示，新的测量方法可以精确到检测超导线中十亿个和十亿零一个粒子之间的差异——这会告诉计算机量子比特处于什么状态，并为量子计算奠定基础。测量可以通过电压脉冲开关来开启和关闭，简化了量子计算的过程和构建可扩展机器的物理要求。 当然，微软最终的目标依然是在巴掌大的芯片上，放入100万个量子比特。 对于人类而言，量子计算的实现也意味着现在许多“投入全地球算力仍需要几千年才能解决的问题”，看到短期内解决的希望，特别是在材料学和医学领域。 接下来进入“画饼”时间。 微软表示，通过量子计算的强大算力，可以帮助科学家解决“材料为什么会被腐蚀、断裂”，从而开发出能自动修复桥梁、飞机部件裂纹、破碎手机屏幕的自愈材料。 量子计算也能全面释放AI的潜能。科学家和开发者能够用简单的语言来描述他们想要创造的新材料或者分子，并能立即得到答案，无需猜测或多年的试错。 这一领域中国亦有布局 对于微软报告中提及的“拓扑量子”和“马约拉纳零能模”等领域，中国科学家近几年来也有科研进展。 据央视2022年时报道，中国科学院院士、中国科学院物理研究所研究员高鸿钧团队对铁基超导体LiFeAs进行了更加细致而深入的研究。他们在实验上发现，应力可以诱导出的大面积、高度有序和可调控的马约拉纳零能模格点阵列。这项研究为实现拓扑量子计算提供了重要的高质量研究平台。 去年8月，上海交通大学物理与天文学院、李政道研究所李耀义副教授、贾金锋院士与香港科技大学刘军伟副教授组成联合攻关团队，在拓扑晶体绝缘体的超导磁通涡旋中发现多重马约拉纳零能模存在的关键证据。这项研究也以《单个磁通中多重马约拉纳零能模杂化的特征》为题在自然杂志上发表。

SMM 2月19日讯：2月19日早间，半导体指数盘中快速上行，指数一度涨超4%，在一众行业板块中居于前列。个股方面，路维光电、帝奥微盘中一度封死涨停板。华虹公司、和林微纳、国科微等多股盘中一度涨逾10%。 消息面上， 据国家统计局最新数据显示，2024年中国芯片生产量达到了惊人的4514亿颗，同比增长22.2%，刷新了历史纪录。出口方面，出口芯片数量总额为 2981 亿块，同比上升 11.3%；出口金额为 1595 亿美元（约 1.15 万亿元），同比上升16.9%。 此外，世界集成电路协会（WICA）发布2025年展望报告，报告显示，2025年初，创新的架构和数据处理方式推动大模型进入下一阶段，数据处理新范式优势逐渐凸显，将持续推动算力、存力的布局，下游应用AIPC、AI手机、AI耳机等新兴产品将迎来大规模应用，将成为半导体市场提升新增长点，预计2025年全球半导体市场规模将提升到7189亿美元，同比增长13.2%。WICA还预计，2025年美国和中国在人工智能领域将持续进行角逐，进一步带动半导体市场应用，亚太地区和欧洲受半导体市场回暖影响以及新兴市场刺激，市场规模将进一步提升。 据市场研究机构Gartner最新数据，2024年全球半导体收入总额为6260亿美元，同比增长18.1%。其中AI芯片的需求持续上升，尤其是数据中心和生成式AI相关计算的增长给半导体市场带来充足的成长空间。同时，Gartner预计，受益于AI需求的推动，2025年全球半导体总收入将同比增长12.6%，达到7050亿美元。 个股方面，华虹半导体股价盘中一度冲至60.21元/股，刷新其股票上市以来的历史新高。近日，华虹半导体发布其2024年业绩预告，其中提到，预计2025年第一季度销售收入约在5.3亿美元至5.5亿美元之间，2024年第一季度销售收入为销售收入4.6亿美元，增幅在15%-19.5%。预计毛利率约在9%至11%之间，2024年第一季度毛利率为6.4%。 特朗普再挥关税大棒 涉及半导体、汽车等行业 当地时间周二，美国总统特朗普表示，他将在4月初公布针对汽车、半导体和药品的进口关税，其此前表示汽车进口关税税率或在25%左右，计划在4月2日对进口汽车征收关税。而谈及半导体和药品的关税时，特朗普表示， 对这两类进口商品的关税也可能从4月份开始，税率将达到“25%甚至更高，而且在一年的时间里将大幅提高。” 据悉，特朗普对加大关税力度的解释为，为吸引制造商进入美国，他希望在新关税宣布前，给企业一点时间进入美国，当企业在美国拥有自己的工厂时，便不再会有关税的困扰。 据相关分析显示，半导体关税将对韩国、日本等国造成最严重影响。韩国是全球重要的半导体生产国，有大量产品出口到美国。日本在半导体材料、设备以及部分半导体零部件领域具有很强的技术和产业优势，在全球半导体产业链中扮演着不可或缺的角色。 报道称博通与台积电在探讨拆分英特尔 英特尔股价大涨刷近半年新高 此外，企业方面，据台湾“中央社”2月15日援引《华尔街日报》报道称，美国芯片制造大厂英特尔可能分拆，分别由台积电及美国博通公司接手。相关公司正就潜在收购案进行评估。 该消息被爆出之后，2月18日英特尔股价大幅拉涨，收盘涨幅达16.06%，盘中最高一度上探至27.55美元/股，刷2024年8月以来的新高。有分析师表示，在其看来，拆分英特尔的产品和代工是释放价值的关键。 对于英特尔落至如此境地的原因，上述报道表示，主要是因为其芯片制造技术的落后，在先进制程技术，尤其是7nm及以下制程技术方面，英特尔的进展已经明显落后于台积电，其在高端芯片市场上所占的份额也逐步被其他竞争对手蚕食。 据悉，台积电目前在考虑控制部分或全部英特尔的工厂，也可能通过投资者联盟或其他架构来进行；而博通则考虑收购英特尔为计算机和服务器设计半导体的产品业务。 机构评论 有机构表示，随着人工智能技术的普及和应用的深入，市场对AI芯片的需求正不断增加，无论是数据中心、云计算、边缘计算还是物联网等领域，都需要高性能、低功耗的AI芯片来支持AI算法的运行和数据的处理，AI芯片市场将迎来巨大的发展机遇。 财通证券此前发布半导体行业报告表示，自主可控与AI算力驱动，国内半导体制造迎重大机遇：为满足人工智能领域不断增长的算力需求，全球GPU芯片的需求量大幅提升。美国针对GPU芯片对华出口的管制日趋严格；国内GPU企业在中国大陆以外的晶圆代工渠道也面临着更多风险。自主设计+代工生产的国产GPU芯片已成为保障国内人工智能产业发展的关键替代品，其生产过程需要消耗大量的晶圆代工产能。中芯国际等企业有望满足此需求，实现工艺技术与营收规模的双重突破。 相关机构表示，展望2025年，伴随着资本投入、政策支持和技术的弯道超车，中国半导体行业有望突破海外封锁，初步实现高端制程芯片的自主可控。从应用端出发，通过与DeepSeek等国产大模型的适配，国内全功能GPU对复杂AI任务的支持能力将得到验证和优化，有助于国内AI全产业链发展。 诚通证券表示，AI技术驱动全球消费电子市场迎来新一轮换机周期，叠加中国各地3C补贴政策，产业链中成本占比较高的环节将显著受益于行业复苏。半导体领域，国产化需求广阔，国产半导体设备和晶圆代工厂商将持续受益于国产化进程，行业前景乐观。整体来看，消费电子与半导体行业在政策和技术双重利好下，具备较强的增长动力和发展潜力。 华福证券表示，电子板块迎来大反弹机会，半导体弹性板块及消费电子AI终端供应链值得关注。半导体领域受益于技术进步和市场需求增长，消费电子方面则因AI技术融合带动终端产品升级，市场潜力巨大。整体来看，电子行业正处于复苏阶段，产业链上下游协同效应明显，创新驱动成为主要增长动力，未来前景乐观。建议投资者聚焦行业龙头和具备核心技术的企业，把握结构性机会。

近几日，港股算力、机器人等概念接连爆发，助力AI行情扩散。与此同时，前期受到冲击的半导体芯片板块也出现“报复性”上涨。 2月19日(周三)，港股半导体板块明显走强。截至收盘，华虹半导体(01347.HK)大涨逾两成，日内成交额达56亿港元。晶门半导体(02878.HK)涨超15%，上海复旦(01385.HK)涨超9%，中芯国际(00981.HK)等多只个股跟涨幅度也在5%以上。 短线来看，随着市场和产业链对DeepSeek在技术层面影响的深入研究，芯片作为底层硬件核心的重要性也重新被认可。 有分析称，此前DeepSeek R1虽一度引发了算力过剩担忧，但其在业内快速广泛的部署应用，助推了年后开工两周以来AI算力市场的再度火爆。 此外，据媒体报道，近期算力设备租赁及采购的咨询量大幅攀升，智算中心的空置率也已经有所降低。上述迹象都表明算力市场当前供需开始出现不匹配迹象。 国信证券认为，通过与DeepSeek等国产大模型的适配，国内全功能GPU对复杂AI任务的支持能力将得到验证和优化，有助于国内AI全产业链发展，或可关注相关半导体公司。 银河证券也表示，在DeepSeek冲击下，看好电源环节，AI算力需求旺盛，服务器电源容量需求激增，芯片功率提升带动服务器电源功率升级，服务器电源迎量利齐升。 综合来看，经过一轮行情发酵后，目前市场开始对DeepSeek降低AI行业进入门槛与成本，长期看将推动总需求上升而非下降形成共识。即当模型的成本越低，开源模型发展越好，模型的部署、使用的频率就会越高，使用量就会越大。 而无论从数据中心建设，还是服务器扩容，甚至延伸到终端设备的匹配，都将驱动各类芯片的需求增长，且不仅限于AI芯片。 华虹半导体管理层就在此前的业绩说明会上表示，AI不仅需要先进制程芯片，也需要所有配套芯片和应用芯片产品来支持整个搭建硬件架构。尽管公司没有直接用于制造先进人工智能芯片的先进制程，但确实看到数据中心、电源管理等AI相关产品需求强劲。 有意思得是，业绩会后，港股通南向资金对华虹半导体H股的持股比例迅速攀升，也表明资金对半导体板块的重新认知和再度建仓。 另据民生证券2月18日的报告显示，目前已有多家国产AI芯片陆续宣布适配DeepSeek大模型。而DeepSeek针对算力生态的底层进行优化，也有望进一步激发国产算力潜能。