德国物流巨头DHL首席执行官Tobias Meyer周三警告称，胡塞武装在红海的袭击对全球贸易造成的持续干扰，可能会在未来几周内导致亚洲的集装箱面临短缺。 Meyer在达沃斯论坛的一场小组讨论会中表示，这种短缺可能会发生，因为可能没有足够数量的集装箱运回亚洲。 他表示，我们必须对此保持关注。不过他也提到，目前的中断情况还无法与三四年前新冠大流行时的供应链困境相提并论。 在DHL官网上周发布的有关红海局势的最新消息中，该公司警告称，“在可预见的未来，重要贸易航线的航运成本正在增加，因为所有主要航运公司都已暂停红海航线的服务，并将其船只驶往非洲好望角附近，这将增加大约两周的航运时间。” DHL在其网站上警告称，“设备问题已经开始显现，预计还会恶化。这是由于船只未能按时返回亚洲，导致未来货运可用设备的短缺。” 目前，红海危机仍在持续发酵，胡塞武装袭击集装箱船导致红海和苏伊士运河通行受限及船舶绕航，其直接影响是集装箱短缺和船舶运力减少。而在以往，当出现集装箱空箱短缺的情况时，亚洲港口往往便是“重灾区”。 航运咨询机构Vespucci Maritime的数据显示，在中国春节之前，抵达亚洲港口的集装箱箱量预计将比以往减少78万TEU(20英尺集装箱的国际单位)。 据业内人士表示，眼下在一些集装箱短缺的地方，承运商已开始向VIP客户和现货出金高的客户倾斜。而 随着绕行后空箱回流效率变低，叠加农历新年前的出货高峰，1月中下旬空箱、运力、舱位等短缺危机可能会日益凸显。 一德期货宏观经济分析师车美超在接受媒体采访时指出，“上周欧洲航线舱位延续紧张状态，船舶平均舱位利用率接近100%。此外，集中绕航增加港口拥堵情况，延期到港叠加国内春节前集中出货旺季，在途集装箱增多，空箱回流变慢。” 面对空箱短缺危机的到来，一些船运公司和货代目前也已开始行动。根据多个航运平台的数据显示，不少船运公司近期已纷纷调整并缩短用箱周期，一些班轮企业也正加快回流空箱的速度，避免亚洲始发港的空箱短缺。

近日，国家统计局发布数据显示，2023年12月份，规模以上工业（以下简称规上工业）主要能源产品生产继续保持稳定增长。与11月份相比，原煤、天然气、电力增速有所放缓，原油增速加快。电力方面生产平稳， 12月份，规上工业火电增速加快，水电、风电、太阳能发电增速回落，核电降幅扩大。其中，火电增长9.3%，增速比11月份加快3.0个百分点；水电增长2.5%，增速比11月份回落2.9个百分点；核电下降4.2%，降幅比11月份扩大1.8个百分点；风电增长7.4%，增速比11月份回落19.2个百分点；太阳能发电增长17.2%，增速比11月份回落18.2个百分点。 一、原煤、原油和天然气生产及相关情况 原煤生产稳定增长，进口高速增长。12月份，规上工业原煤产量4.1亿吨，同比增长1.9%，增速比11月份放缓2.7个百分点，日均产量1336万吨。进口煤炭4730万吨，同比增长53.0%，增速比11月份加快18.2个百分点。 2023年，规上工业原煤产量46.6亿吨，同比增长2.9%。进口煤炭4.7亿吨，同比增长61.8%。 原油生产有所加快，进口由降转升。12月份，规上工业原油产量1765万吨，同比增长4.6%，增速比11月份加快2.0个百分点，日均产量56.9万吨。进口原油4836万吨，同比增长0.6%，11月份为下降9.1%。 2023年，规上工业原油产量20891万吨，同比增长2.0%。进口原油56399万吨，同比增长11.0%。 原油加工增速略有加快。12月份，规上工业原油加工量6011万吨，同比增长1.1%，增速比11月份加快0.9个百分点，日均加工193.9万吨。2023年，规上工业原油加工量73478万吨，同比增长9.3%。 天然气生产保持稳定，进口较快增长。12月份，规上工业天然气产量209亿立方米，同比增长2.9%，增速比11月份放缓2.4个百分点，日均产量6.7亿立方米。进口天然气1265万吨，同比增长23.0%，增速比11月份加快16.4个百分点。 2023年，规上工业天然气产量2297亿立方米，同比增长5.8%。进口天然气11997万吨，同比增长9.9%。 二、电力生产情况 电力生产平稳。12月份，规上工业发电量8290亿千瓦时，同比增长8.0%，增速比11月份放缓0.4个百分点，日均发电267.4亿千瓦时。2023年，规上工业发电量8.9万亿千瓦时，同比增长5.2%。 分品种看， 12月份，规上工业火电增速加快，水电、风电、太阳能发电增速回落，核电降幅扩大。其中，火电增长9.3%，增速比11月份加快3.0个百分点；水电增长2.5%，增速比11月份回落2.9个百分点；核电下降4.2%，降幅比11月份扩大1.8个百分点；风电增长7.4%，增速比11月份回落19.2个百分点；太阳能发电增长17.2%，增速比11月份回落18.2个百分点。 附注 1.指标解释 日均产品产量：是以当月公布的规模以上工业企业总产量除以该月日历天数计算得到。 2.统计范围 报告中的产量数据统计口径均为规模以上工业，其统计范围为年主营业务收入2000万元及以上的工业企业。 由于规模以上工业企业范围每年发生变化，为保证本年数据与上年可比，计算产品产量等各项指标同比增长速度所采用的同期数与本期的企业统计范围相一致，和上年公布的数据存在口径差异。 3.数据来源 进口数据来源于海关总署，其中2023年12月份数据为快讯数据。 　　4.天然气单位换算关系：1吨约等于1380立方米。

当地时间周三，欧佩克在月度石油市场报告中表示，将2024年全球石油需求增长预测维持不变，为每日增加225万桶。该组织认为，在全球经济复苏的推动下，2025年全球石油需求还会继续“强劲增长”。 欧佩克预测2025年全球石油需求将增长185万桶/日，这一估计低于今年的需求增长预测，这也是欧佩克对2025年的首次预测。值得注意的是，本次报告对明年石油市场的预测相比往年提前了几个月，欧佩克解释称，提前公布是为了给市场提供长期的指引。“超越以往既定的短期预测时间范围，有助于消费者理解市场动态。” 相对于国际能源署(IEA)等其他预测机构，欧佩克一直对2024年的能源需求增长更加乐观。近年来，两大组织在长期需求和投资的必要性等问题上一直针锋相对。 欧佩克的乐观预期是否会得到证实还远不清楚。该组织的数据显示，去年年底市场供应极度紧张，当时该组织宣布将进一步减产90万桶/日，以保持供需平衡。报告显示，去年第四季度的供应缺口达到创纪录水平，而原油价格的暴跌却掩盖了这一点。 欧佩克预计2025年非欧佩克国家的石油供应将增长130万桶/日，因此，除非沙特阿拉伯及其盟友大幅提高产量，否则石油市场的供应缺口将持续到2025年底。 欧佩克还下调了石油产量数据，以反映安哥拉上月宣布退出该组织的消息。分析人士认为，安哥拉的退出给油价带来下行压力，因为其他成员国也可能因此不再恪守自己的产量目标。 欧佩克预计，由于各国央行预计将从2024年下半年开始降息，明年全球经济增速将从今年的2.6%回升至2.8%。“非经合组织经济体将继续保持健康的增长水平，并将在明年的全球经济增长中占据很大比重。” 同一天，欧佩克秘书长Haitham Al Ghais在另一份声明中表示：“在任何可靠且强劲的中短期预测中，石油需求峰值都没有出现。”他反驳了气候变化将限制化石燃料使用的说法。 近几个月来，尽管中东地缘政治风险不断上升，但油价一直保持疲软，欧佩克认为主要是由于投机者的抛售压力。 大宗商品交易商Mercuria Energy Group首席执行官Marco Dunand表示，面对需求增长乏力和美国产量高企，欧佩克+可能需要进一步减产，以将油价维持在当前水平。

能源巨头沙特阿美CEO艾敏·纳赛尔（Amin Nasser）表示，由于红海航线的中断，油轮数量可能会面临短缺，全球石油市场将趋于紧绷。 自去年11月以来，胡塞武装对航经红海的商船发动了20多次袭击，导致越来越多油轮船东不得不绕开红海，同时推高了航运成本和国际原油价格。有分析师表示，如果冲突蔓延，市场将看到来自波斯湾的石油流量受到威胁。 纳赛尔在瑞士达沃斯出席了世界经济论坛2024年年会，他在接受媒体采访时表示，“短期之内，油轮可能还能应付。但如果（红海航线中断）是长期的话，就可能是一个问题，那时将需要更多的油轮，因为他们不得不走更长的路线。” 据了解，全球约12%的贸易运输和30%的集装箱运输从红海通过。如果绕行好望角而不走苏伊士运河，从荷兰鹿特丹驶往新加坡的货轮航程会增加40%（约3800海里）。 上周，《福布斯》杂志发布了2023年中东100强CEO排行榜，纳赛尔连续第三年年位居榜首。 有观点认为红海危机不会影响产油量，因此不会推升原油价格。但纳赛尔预计市场的供需仍将收紧，因为消费者在过去两年消耗了4亿桶的库存，使库存接近五年均值的低位，这使得欧佩克的闲置产能成为了额外供应的主要来源。 纳赛尔表示，他预计2024年的全球石油需求将达到创纪录的1.04亿桶/日，较2023年增长150万桶/日。发稿前不久，欧佩克也在月度石油市场报告中写道，在全球经济复苏的推动下，2025年全球石油需求还会继续强劲增长。 纳赛尔补充道，增长的需求加上低库存，将有助于进一步收紧市场。“目前唯一可用的供应就是占全球约3.5%的闲置产能。除非有额外的供应，不然闲置产能将会重新上线。” 纳赛尔提到，他无法预测石油需求何时会达到峰值或稳定，因为化石燃料消费正在从发达国家转移到日益富裕的发展中国家，“中国经济增长良好，需求也非常健康。”

湖北能源1月16日公告，预计2023年净利润15.8亿元-20.4亿元，同比增长35.91%-75.48%。 对于业绩变动的原因，湖北能源表示，2023年，预计归属于上市公司股东的净利润同比上升的主要原因： 一是煤炭价格下行，公司火电燃料成本下降，火电业务盈利同比增加； 二是公司境内主要水电站所在流域来水超去年同期水平，公司水电发电量增加，境内水电业务盈利同比增加。 湖北能源1月10日晚间公告称，2023年12月，公司完成发电量35.64亿千瓦时，同比增加39.98%。其中水电发电量同比增加341.12%，新能源发电量同比增加60.34%。公司本年累计完成发电量357.45亿千瓦时，同比增加4.60%。其中新能源发电量同比增加27.45%。 湖北能源12月19日在投资者互动平台表示，公司近年来新增火电项目均采用超超临界机组，机组容量大，煤耗水平较小型机组优势明显，在火电项目市场化竞争中具备优势。 随着煤炭价格回落，公司火电业务盈利能力显著改善。 抽水蓄能作为规模最大的，技术最成熟的储能方式，可以保障电网系统安全。随着新能源的大规模发展，新型电力系统急需要储能项目进行调峰，国家为了鼓励储能项目发展也出台了容量电价政策。在这样的情况下公司抓住了发展的机遇，计划先后开发罗田平坦原抽水蓄能项目、清江长阳抽水蓄能项目。 国信证券在点评湖北能源三季度业绩情况时：新能源项目建设持续推进，发行可转债募资保障新能源项目落地。2023年以来，公司公告投资建设多个风光新能源项目，合计装机容量超2GW。公司可转债发行持续推进，拟发行可转债募资总额不超过60亿元，募集资金主要投向8个风光新能源项目、湖北罗田平坦原抽水蓄能电站项目以及补充流动资金。随着未来可转债发行完成，公司资本实力进一步增强，公司新能源项目将逐步落地，驱动公司业绩持续增长。

国际能源署（IEA）近日发布的《2023年可再生能源》年度市场报告显示，2023年全球可再生能源新增装机容量达510吉瓦，比2022年增长50%，装机容量增长速度比过去30年的任何时候都要快。 IEA预测，在现有政策和市场条件下，预计全球可再生能源装机容量在2023年至2028年间将达到7300吉瓦。到2025年初，可再生能源将成为全球最主要的电力来源。 具体来看，未来5年风能和太阳能发电将占新增可再生能源发电量的95%。到2024年，风能和太阳能发电总量将超过水力发电；风能和太阳能发电将分别在2025年和2026年超过核电。到2028年风能和太阳能发电的份额将翻一番，合计达到25%。 IEA分析称，中国是全球可再生能源领域的领跑者。2023年中国风能新增装机容量比上年增长66%，2023年中国太阳能光伏新增装机容量相当于2022年全球太阳能光伏新增装机容量。预计到2028年，中国将占全球新增可再生能源发电量的60%。 IEA发布的报告还显示，2023年，欧洲、美国和巴西可再生能源能力的增长也创下历史新高。其预测，在美国、欧盟、印度和巴西，到2028年，光伏和陆上风能的部署预计将比过去五年翻一番。 IEA还提到，全球可再生能源发展不平衡，尤其是氢能、生物能源发展缓慢。以氢能为例，尽管过去10年有不少绿氢能源项目启动，但由于受投资进度缓慢、生产成本较高等因素影响，预计到2030年只有7%的计划产能可实际投产。 附件： Renewables 2023.pdf

美国油气巨头西方石油公司(OXY.US)首席执行官Vicki Hollub当地时间周二在瑞士达沃斯举行的世界经济论坛上表示，如果全球范围的石油勘探活动继续跟不上市场需求，全球石油市场可能将从2025年开始面临石油供应急剧短缺。 “在短期内，石油市场同样不平衡，不过倾向于供过于求。”Hollub表示。“但是供需不平衡在2025年及以后可能还将出现，届时世界可能将出现的是石油供应短缺。” 这位首席执行官解释称，从20世纪50年代中期到70年代末，全球石油公司发现的石油数量大约是耗油量的5倍，但到2023年，这一比例稳步下降至仅仅25%左右。 根据Hollub的说法，自2012年以来，美国石油公司已经从勘探转向专注于开采页岩油储量，然而美国页岩油储量的整体寿命要比传统方式生产的石油短得多。 Hollub接受采访时警告称，石油市场将从短期时间内的供过于求局面彻底转向全球需要更多石油的长期石油供应短缺局面。 中东危局难破，国际原油价格将继续上行？ 自巴勒斯坦哈马斯组织10月初袭击以色列以来，中东地区的紧张局势不断升级，美英空袭胡塞武装据点后局面更是变得复杂化。国际原油基准——布伦特原油价格趋于震荡，时而强势上扬时而大幅走弱，主要因市场犹豫不决，一部分交易员一度认为中东局势接近平息，且不会干扰油价走势，另一部分交易员担心航运将受到更多干扰，而且冲突可能扩大为更广泛的地区冲突。 雪佛龙首席执行官Michael Wirth近日在达沃斯论坛上表示，红海危机给石油产品的流动性带来了严重风险，如果紧张局势导致中东供应严重中断，国家原油价格可能将迅速变化。华尔街大行高盛则警告称，霍尔木兹海峡附近的长期中断有可能将使原油价格较当前水平翻倍，尽管这家华尔街投行认为这种情况不太可能发生。 西太平洋银行大宗商品和碳研究主管Robert Rennie表示:“美国和英国曾警告称，如果胡塞叛军继续发动袭击，就会采取行动，因此，这一行动实际上并不出人意料。”Rennie表示，到2023年底，市场可能过于关注全球供应的增长，而到2024年为止，红海局势的急剧恶化一直被低估。鉴于胡塞领导人表示，美国的任何攻击都不会没有回应，WTI原油价格可能因红海局势导致运输受阻而升至每桶75美元以上(WTI目前徘徊在72美元左右)，布伦特原油价格可能超过80美元(布伦特原油目前徘徊在77美元左右)。 华尔街大行花旗则倾向于看跌国际原油，花旗近日将2024年布伦特原油价格预测下调1美元至74美元/桶，同时将2025年预测下调10美元至60美元/桶，但花旗表示，最近各方在红海的武装活动可能导致中东局势进一步紧张，短期内风险溢价可能会上升。 花旗分析师表示:“我们认为，在没有重大供应中断的情况下，市场基本面走软，将导致OPEC+将2024年第一季度的减产延长至整个2024年，并仅在2025年下半年开始削减减产。”分析师还指出:“尽管OPEC+可能延长减产，但仍将出现大量过剩，在我们的基本情况下，这可能会使布伦特原油价格越来越难以维持在70美元/桶。”

船舶跟踪数据显示，卡塔尔控制的两艘空船在过去一天离开了地中海苏伊士运河的北部入口。第三艘同样前往运河的卡塔尔船只在摩洛哥海岸外改道。这些油轮可能会通过绕行非洲的较长路线前往波斯湾国家。 卡塔尔是红海和苏伊士运河液化天然气贸易的最大用户。包括俄罗斯和美国在内的其他供应商也已停止使用该航道，船舶跟踪数据目前也没有显示有任何船只前往该地区。 上周五，以美国为首的联军发动空袭后，胡塞武装加强了对商船的袭击。自周一以来，伊朗支持的武装分子用导弹袭击了两艘商品运输船，不过这两艘船都能够继续航行。 船舶数据显示，本周早些时候，全球最大的液化天然气出口国之一、欧洲第二大供应国卡塔尔将三艘满载天然气的油轮从红海改道，经非洲南部的好望角驶往欧洲。运载卡塔尔和俄罗斯液化天然气的油轮一直在穿越红海，直到上周晚些时候冲突升级。 尽管更长的液化天然气航程将占用油轮并提高货运成本，但鉴于欧洲的高库存和低迷的工业需求，预计不会导致欧洲天然气出现短缺。根据ICIS的数据，将液化天然气从卡塔尔经南部非洲运往英国大约需要27天，而通过苏伊士运河只需18天。

随着一股北极寒流在上周末席卷了美国大部分地区，美国多地遭遇创纪录低温。 在极寒天气下，美国多个州发生了大规模停电，数千个航班被取消。同时，严寒天气导致美国主要产油州之一——北达科他州一半以上的石油生产关闭，并限制了德克萨斯州的炼油厂运营。 美国遭遇创纪录严寒 受北极寒流影响，美国大部分地区在周末遭遇了创纪录低温。美国落基山脉、大平原和中西部地区预计将出现破纪录的寒冷天气，密西西比河谷中部将出现低于零下30华氏度（约零下34摄氏度）的风寒。 自周末以来，全美已经有至少5人因天气原因死亡，其中包括俄勒冈州因体温过低而死亡的两人。 同时，美国多个州在周末发生了一系列大规模停电。尽管大多数停电情况在周二已经得到修复，但截至美东时间周二上午，俄勒冈州仍有超过5万户客户断电。根据PowerOutage.us的数据，路易斯安那州、德克萨斯州和阿拉巴马州也有数万户家庭处于停电之中。 由于冬季风暴期间的电力需求飙升，德克萨斯州电网运营商已要求该州居民在周二上午节约电力。 根据航班跟踪网站FlightAware.com的数据，超过3000个美国境内或出入境的航班被取消或延误，休斯顿的乔治布什洲际机场和纽约的拉瓜迪亚机场经历了史上最严重的大规模中断。 北达科他州产油量锐减 根据美国国家气象局的数据，美东时间周二下午，北达科他州巴肯页岩地区主要产油县的气温低至华氏零度（约零下18摄氏度），北达科他州东部部分地区的危险天气预警一直持续到周一。 北达科他州是美国第三大产油州，该地区的石油供应中断短暂提振了WTI原油期货价格。由于中西部炼油厂正寻求北达科他州巴肯石油的替代来源，墨西哥湾沿岸的现货油价也随之上涨。 北达科他州管道管理局主管贾斯汀·克林斯塔德（Justin Kringstad）表示，目前该地区每天被关闭的原油产量多达65万桶，高于周一的42.5万桶。根据美国能源信息管理局的最新数据，该州在去年10月时的日均石油产量曾达到了每天120万桶。 由于天气寒冷，预计该州的天然气日均产量也将减少16亿至18亿立方英尺，约为该州天然气日均产量34.4亿立方英尺的一半。 寒冷的气温也影响了美国石油加工中心德克萨斯州的炼油厂的运营。美东时间周二，道达尔能源关闭了在该州的多台炼油设备，埃克森美孚的Baytown炼油厂也降低了两台设备的运转率，弗林特希尔斯公司（Flint Hills）降低了德州科珀斯克里斯蒂（Corpus Christi）地区的一台设备的运转效率。

欧盟负责经济事务的官员周一表示，胡塞武装分子袭击商船造成的红海紧张局势可能在未来几周开始对能源价格和通货膨胀产生影响。 欧盟经济专员Paolo Gentiloni说：“我们知道，今年伊始，经济增长放缓，劳动力市场出现了一些好消息，但对地缘政治紧张局势造成的下行风险的担忧日益加剧，尤其是红海正在发生的事情。” 他指出，这“目前还没有明显对能源价格和通胀产生影响，但我们认为应该密切关注，因为这些影响可能在未来几周内出现。” 上周五和周六，美国和英国对也门的胡塞武装发动了空袭，试图阻止伊朗支持的胡塞武装在红海袭击船只，这些袭击令许多大公司的重要航道被迫关闭。 欧元区今年将出现微弱增长 红海局势的混乱对欧元区来说无疑是雪上加霜的，因为其最大经济体德国增长疲弱，德国去年的产出出现了同比萎缩。 不过整体来看，2024年的情况还算乐观。欧元集团（Eurogroup）主席Paschal Donohoe表示，欧元区今年可能会增长1%左右，因为它抗住了持续的通货膨胀和乌克兰战争的不利影响。 他说，“展望2024年，我仍然相信，在这种经济挑战的背景下，欧元区经济表现良好。虽然这比我希望看到的增长率要低，但尽管面临种种挑战，它仍然在增长。” 欧盟委员会此前预测，由于高就业率和通胀下降，2024年欧洲经济将出现温和反弹。预测2024年包含欧盟20个成员国的欧元区经济将增长1.2%，欧盟整体则将增长1.3%。 不过需要注意的是，红海危机对通胀的任何影响都可能使这些预测恶化，并导致欧洲央行推迟降息。