日元是过去几年里表现最差的货币之一，不过2024年可能会逆势反弹。 自2021年底以来，日元兑美元汇率下跌了约20%，根据Nikkei Currency Index，日元表现还逊于欧元和其他G10货币。这主要是因为日本央行始终维持超低利率，而全球大多数央行都在大举加息，日本以外国家的高利率推动日元越来越疲软。 日本央行一直不愿过快加息，因为央行担心过快的加息举措将会对经济造成打击。但实际上日本的通胀率已经连续多月高于央行2%的通胀目标。 虽然日本的通货膨胀率有所上升，但与其他发达经济体相比，日本的通货膨胀率仍然很低。不过现在有越来越多的迹象表明，日本央行明年将迎来首次加息。 根据一项对分析师的调查显示，59%的受访者认为日元的表现将在2024年优于美元和欧元，不过多数预测仍显示，日元仍将低于美联储加息周期之前的水平。 两大支撑要素 自11月中旬以来，日元兑美元已升值约7%，部分支撑因素是交易员预计日本央行将在2024年某个时候放弃负利率政策。 市场普遍认为，日本央行最终将会收紧货币政策，特别是当央行判断通胀已经持续高于目标时。目前日本央行已经对其收益率曲线控制（YCC）政策进行了一些调整，旨在将其长期债券收益率保持在较低水平。 日本央行行长植田和男本周发表言论称，将继续为日本自2007年以来的首次加息做准备，进一步为明年春季加息提供理由，同时不排除明年1月份加息的可能性。 此外，2024年日元的另一大支撑要素可能来自美联储。美联储的加息周期可能已经结束，并且该央行已经透露出降息的可能性。 过去两个月，日本和美国10年期国债收益率差缩小了近1个百分点。考虑到利率未来的走势，美国国债收益率出现暴跌。

周五（12月29日），美股三大指数集体小幅收跌，结束了2023年最后一个交易日。 截至收盘，道琼斯指数跌0.05%，报37,689.54点；标普500指数跌0.28%，报4,769.83点；纳斯达克综合指数跌0.56%，报15,011.35点。 周线上，三大指数均实现了九连涨。投资公司Edward Jones高级投资策略师Mona Mahajan表示，年底的势头继续向好，前八周标普500指数的表现相当惊人，“因此过去几天走势有所放缓并不让我感到惊讶。” 分析指出，在2023年的大部分时间里，市场对人工智能技术的兴奋情绪推动了“七巨头”（Magnificent Seven，简称“Mag7”）的股票大幅上涨，其中英伟达和微软的表现尤为强劲，这种热情使纳指年涨幅领跑三大指数。 先前，大摩的美国股票高级投资组合经理Andrew Slimmon表示，“七巨头”可能会在2024年继续上涨，因为这些公司的盈利表现非常好，“他们明年将回购大量股票，这些股票明年很有可能再次领跑。” 另随着美联储暗示明年可能多次降息，“全球资产定价之锚”美国10年期国债收益率已从10月底的5%上方跌至不到3.9%的水平；与美联储利率预期关联最为紧密的2年期美债收益率也跌至七个月的低位附近。 Laffer Tengler Investments高管Nancy Tengler认为，上行广度的扩张可能会持续到新的一年，但美联储官员们可能会在近期口头控制市场的降息前景，交易员定价的变化将会导致股市发生波动。 热门股表现 大型科技股日内多数收跌，（按市值排列）苹果跌0.54%，微软涨0.20%，谷歌C跌0.25%，亚马逊跌0.94%，英伟达平收，Meta跌1.22%，特斯拉跌1.86%。 中概股整体走高，纳斯达克中国金龙指数涨1.22%，但今年累跌3.39%。 热门中概股多数收升，好未来涨7.03%，网易涨4.32%，新东方涨3.74%，腾讯音乐涨3.21%，小鹏汽车涨2.24%，理想汽车涨1.63%，京东涨1.33%，百度涨1.08%，拼多多涨0.66%，阿里巴巴涨0.35%，蔚来跌3.82%。 公司消息 【高盛击败强劲对手摩根大通 连续第七年摘得并购咨询业桂冠】 高盛集团在过去十年中并购交易最具挑战性的一年里击退了强劲的竞争对手，连续第七年成为并购咨询服务提供商的老大。据彭博社汇编的数据显示，高盛最终在全球并购咨询业务中占据31%的份额，超过了摩根大通，后者在今年中点时还处于领先地位。高盛去年总共为235起并购交易提供了咨询服务，总价值超过6,710亿美元。数据显示，2023年全球待处理和已完成的并购交易总价值达到2.16万亿美元，低于2021年创纪录的3.8万亿美元。 【美国航空公司敦促拜登政府采取更多措施解决航班延误问题】 一个代表美国主要客运航空公司的组织周五敦促美国交通官员采取更多措施，解决私人飞机和空中交通管制人员短缺对假日航班延误和取消的影响。 【波音中国：中国民航所有737 MAX都已恢复运营】 波音中国总裁柳青在波音中国官微发布名为《辞旧迎新》的文章，文章指出，在波音团队和客户团队的通力合作之下，中国民航的所有737 MAX都恢复了运营，由近百架飞机组成的中国MAX机队开始执飞多条区域国际航线。 【京东诉阿里“二选一”案一审胜诉 阿里回应：尊重法院的判决结果】 据京东的公号“京东黑板报”发布的消息，京东诉阿里“二选一”案一审胜诉，京东获赔10亿元。对于上述消息，阿里巴巴方面在接受采访时回应称：已获悉此消息，我们尊重法院的判决结果.。 【雾芯科技宣布股票回购计划延长24个月】 雾芯科技周五宣布，其董事会已授权将其现有的股票回购计划延长24个月，至2025年12月31日。 【法拉第未来再度收到纳斯达克退市警告】 法拉第未来发布公告称，又一次收到了纳斯达克交易所发来的退市警告。交易所通知称，由于法拉第未来的股价在11月9日至12月27日间始终低于1美元，违反了纳斯达克的上市规则。

2023年正式落下帷幕。 在这一年间，有许许多多令人印象深刻甚至足以载入史册的宏观大事发生：美联储史无前例的加息步伐、人工智能技术新一轮的热潮，以及巴以冲突的爆发、硅谷银行到百年瑞信的破产。同时，2023还是减肥药元年、人类历史最热的一年…… 2023年大宗商品市场呈现了波折而复杂的态势，各类商品价格在波动中寻求平衡，反映了全球经济复苏过程中的种种挑战与变化。 能源市场依然是焦点之一，由于全球经济的复苏，对能源的需求有所增加，但在各国央行相继紧缩货币的环境下，对未来需求的情绪依旧脆弱，另由于供应端减产对油价的支撑有限，国际油价在最后一个季度走出了月线三连阴，年内变化由涨转跌。 在2022年飙升的天然气和农产品今年明显走低，特别是去年的“大宗商品之王”LME镍期货的价格回落超四成，而去年暴跌六成的比特币今年反弹了153%，这些都是大宗商品市场寻求平衡的证据。 令人惊喜的是，黄金和白银两项贵金属实现了连涨，其中黄金价格在上半年受到全球经济不确定性的支持，下半年又随着美联储停止加息的预期进一步走强，使得黄金现货价格和期货价格都刷新了历史新高。 总的来说，2023年大宗商品市场在各种因素的作用下呈现出复杂而波动的态势，不仅反映了全球经济坎坷的复苏进程，也揭示了全球供应链、气候变化以及政策调整等各种因素的影响。 外汇市场方面，由于全球经济复苏和各国央行政策的不同，汇率波动较大。一些主要货币对比如美元兑瑞郎、美元兑日元等都出现了较大的波动。此外，由于地缘政治风险和贸易紧张局势的影响，一些新兴市场货币对也出现了巨大的起伏。 今年7月，美联储将联邦基金利率目标区间升至了5.25%-5.5%，全年累计加息幅度达到了100基点。而自去年3月启动本轮加息以来，美联储的累计加息幅度已达到了惊人的525个基点。 但即便如此，由于市场对降息周期的预期在年内被逐渐点燃，美元指数在2023年的最后两个月大幅回落，终结了美元的年线连涨势头。这也给欧系货币带来可乘之机，其中瑞郎涨势最猛，累涨近10%。 G7货币中表现垫底的是日元，虽然日本央行多次放松收益率曲线控制（YCC）计划，但其关键利率仍与全球主流背道而驰。该行多次否认退出负利率的传闻，称“距离退出还有一段时间”。 新兴市场货币方面，在土耳其总统埃尔多安5月下旬连任之后，市场表现出了对其“非正统”经济政策更严重的担忧，土耳其里拉延续去年颓势今年再跌近36%。 而阿根廷比索也因“非正统”总统米莱的上任而贬值78%，是今年全球表现第二差的货币，仅次于贬值90%的黎巴嫩镑。

由于华尔街押注美联储将在安全控制住物价后降息，美元将遭遇疫情暴发以来表现最糟糕的一年。Bloomberg 美元指数自1月份以来下跌了近3%，这是自2020年以来的最大年度跌幅。 美元的大部分跌幅发在在第四季度，因为越来越多的人押注美联储明年将随着美国经济放缓而大幅放松政策。这削弱了美元的吸引力，因为其他央行可能会在更长时间内保持较高的利率。 美元将遭遇疫情暴发以来表现最疲软的一年 掉期交易员目前预计美联储将至少降息150个基点，最早将于明年3月首次降息。这一降息幅度高于11月中旬时的不到100个基点，是美联储在最近一次会议上预测降息幅度的两倍。自美联储12月会议以来，投机交易商变得更加看空美元。 SEB AB固定收益和外汇策略师Amanda Sunstrom表示，“市场正为这种‘金发姑娘’情景做准备，即美联储将降息至足以刺激经济的程度，而不会重燃通胀压力。” Sunstrom补充说，随着美国数据走弱，美元可能会在2024年持续走软，但这还不足以刺激投资者对美元等避险资产的避险买盘。 不过，美元仍有暂时反弹的空间。Bloomberg 美元现货指数的14日相对强弱指标最近跌破30，暗示美元现在处于“超卖”状态，走势可能即将反转。 周四，Bloomberg 美元指数在五个交易日中首次小幅走高，全球债券价格回吐了最近的涨幅。 货币表现分化 美元的下跌与英镑和瑞郎形成鲜明对比，英镑和瑞郎将分别迎来2017年和2010年以来最强劲的一年。 到目前为止，英镑兑美元汇率在2023年上涨了5%以上，这是自六年前英国退欧公投以来的最佳表现。瑞郎汇率已升至创纪录高位，因为越来越多的交易员认为，尽管瑞士央行在12月14日召开了相对温和的会议，但相对于其他央行，瑞士的政策将收紧。 “如果让我选一家明年最有可能出手干预压低本币汇率的央行，那就是瑞士央行，”纽约梅隆银行汇市和宏观策略师Geoffrey Yu表示。至于英镑，“在英国央行明确表态之前，我不会大举追逐英镑。”

根据一份最新报道，俄罗斯和伊朗已达成协议，将在双边贸易中避免使用美元，转而使用本币。 据伊朗官方媒体报道， 两国央行行长在最近的一次会议上签署了这项协议。银行和经济参与者现在可以使用包括非SWIFT银行间系统在内的基础设施来进行本币交易 。 近年来，随着美国利用美元的全球主导地位对俄罗斯和伊朗实施经济制裁，这两个国家一直在努力摆脱美元。 俄罗斯此前已经宣布将不再接受美元作为其能源商品的支付方式，而是改用人民币和阿联酋货币。 全球“去美元化”加速 俄罗斯和伊朗避用美元也是各国减少在国际支付和投资中对美元依赖的更广泛努力的一部分。 随着美国滥用美元霸权对别国实施经济制裁，全球掀起了一股“去美元化”大潮。近年来，从中国到巴西，各国一直在推动增加本币在全球的使用，而金砖国家也一直在权衡共同发行货币的可能性。 去年，印度央行允许当地进口商开设特殊的海外银行账户，以便向其贸易伙伴支付卢比。 今年，越来越多的国家加入了这一趋势——印度尼西亚最近成立了一个特别工作组，以扩大其货币印尼盾的使用。 根据环球银行金融电信协会（SWIFT）的数据，11月份，美元在全球支付中所占的份额有所下降，从47.25%降至47.08%。 目前，美国等西方国家企图“没收”并利用俄罗斯资产向乌克兰提供支持，这是美元霸权的又一例证。 诺贝尔经济学奖得主、耶鲁大学教授罗伯特·席勒近日发出警告称，如果西方国家用冻结的俄罗斯资产去援助乌克兰，美元作为世界储备货币的地位将受到威胁。

中国人民银行授权中国外汇交易中心公布，2023年12月29日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.0827元，1欧元对人民币7.8592元，100日元对人民币5.0213元，1港元对人民币0.90622元，1英镑对人民币9.0411元，1澳大利亚元对人民币4.8484元，1新西兰元对人民币4.4991元，1新加坡元对人民币5.3772元，1瑞士法郎对人民币8.4184元，1加拿大元对人民币5.3673元，人民币1元对0.64870林吉特，人民币1元对12.4582俄罗斯卢布，人民币1元对2.6183南非兰特，人民币1元对181.36韩元，人民币1元对0.51745阿联酋迪拉姆，人民币1元对0.52836沙特里亚尔，人民币1元对48.7105匈牙利福林，人民币1元对0.55227波兰兹罗提，人民币1元对0.9491丹麦克朗，人民币1元对1.4065瑞典克朗，人民币1元对1.4362挪威克朗，人民币1元对4.15785土耳其里拉，人民币1元对2.3915墨西哥比索，人民币1元对4.8225泰铢。 》2023年12月29日中国外汇交易中心受权公布人民币汇率中间价公告