【SMM钼快讯】2023年11月3日，大连特钢最新60-C钼铁招标价格为20.6万元/吨（承兑），招标数量60吨。     

【SMM钼快讯】2023年11月3日，抚顺特钢最新60-C钼铁招标价格为20.6万元/吨（承兑），招标数量90吨。     

洛阳钼业11月3日晚间公告称：公司于近日获得自然资源部颁发的三道庄钼矿采矿许可证，现将相关事项进行公告：矿山名称为洛阳栾川钼业集团股份有限公司三道庄钼矿；开采矿种为钼矿、钨矿；开采方式为露天开采；生产规模为990万吨/年；矿区面积为2.0031平方公里；有效期限为自2023年6月2日至2035年6月1日。 洛阳钼业表示：本次取得的采矿权变更系原有采矿许可证延续，该采矿许可证的取得有利于进一步增强公司钼钨资源保障能力。 值得一提的是洛阳钼业日前公布的三季度报告显示，三季度，公司主要产品铜、钴产量与销量相较去年同期增长，实现利润同比增长。具体的数据为：三季度公司实现营收449.56亿元，同比增加10.45%；归母净利润17.4亿元，同比增加50.26%，环比增加351%。前三季度公司实现营收1316.82亿元，同比下滑0.59%；归母净利润24.43亿元，同比下降53.96%。对于前三季度净利润下降的原因，洛阳钼业公告称：公司TFM产品第一季度出口受限导致销售受到影响，及公司钴、磷产品平均销售价格较上年同期下跌，致公司实现利润同比下降。 洛阳钼业还在三季报中公告了主要产品情况： 两大主营产品方面，公司前三季度，铜产品产量为26.71万吨，同比增长42.56%，销量30.48万吨，同比增加133.74%；钴产品方面，产量3.73万吨，同比增长143.89%，销量2.38万吨，同比增长94.96%。 洛阳钼业还在三季报中公告了报告期内的其他重要事项：（1） 截至报告日，KFM铜钴矿一期建设项目已顺利投产并达到设计产能；TFM混合矿三条生产线均已投产，公司铜钴产能大幅提升。 （2）公司成立ESG发展部，在执行层面推动董事会决策和公司可持续发展战略的实施。2023年3月，公司正式发布《洛阳钼业碳中和路线图及行动方案》，设定“力争2030碳达峰、力争2050碳中和”目标，巩固ESG领导者地位。（3） 公司股东权益发生变化，宁德时代控股子公司四川时代通过洛阳矿业间接持有公司24.68%的股份，成为公司第二大股东。

SMM11月3日讯： 本周，受需求疲弱状态未改的影响，钨价延续阴跌调整；虽预期消费看空较多，但因原料市场心态稳固挺价惜售，故价格整体调整幅度较小。 从成交情况来看： 钨矿端 市场现货库存有限，生产企业较少有资金压力，所以主动让利出售钨原料的动机较弱；贸易持货商虽有出货意愿，但低价库存占比较少，且下游冶炼厂也不愿接受倒挂风险较高的高位原料，故市场成交相对冷清。 55%黑钨精矿主流议价围绕11.75万元/标吨展开。 APT 散货报价想稳住17.8万元/吨，但偶有17.75万元/吨的出货使得APT冶炼厂担忧情绪加剧，减产以保经营的信号逐渐走强。 钨粉末产品作为需求倒压的最先感受者，持续承受着消费缩减所带来的利润压榨；产能过剩叠加新增订单非常有限，导致部分生产企业只能适当停炉以降低成本及库存压力。 碳化钨价格逐渐向260元/千克靠拢，钨粉价格也不再坚挺270元/千克关口，成交价格不断下移。 综合分析，短期内钨价虽会承压下行，但国内钨市场原料支撑尚在，叠加市场“主稳”心态，钨价下调空间相对有限。 》点击查看SMM钼现货报价 》订购查看SMM金属现货历史价格走势  

在由SMM、重庆市江津区人民政府、上海期货交易所共同主办的 2023 SMM第十二届金属产业年会 - SMM金属矿业 论坛 上，SMM新能源事业部锂分析师徐颖表示，2023-2027年全球锂盐需求将实现20%的年复合增长率；受益于全球磷酸铁锂体系应用率提升，叠加中镍三元占比反扑，拉动碳酸锂需求占比远期将稳步上行。2023-2024年进入锂资源集中释放期，资源平衡实现逆转，资源过剩在远期仍将延续。 锂盐当前结算方式 储能及动力市场主导锂板块需求 全球储能市场 欧洲和北美因电力等问题起步较早；中国在确定碳中和目标后，储能进入高速成长期；其他新兴国家为储能发展注入新鲜力量。 核心增长点解析： 中国：硬性指标+补贴政策推动，中国政策要求新增集中式光伏项目按照不低于10%装机容量标准配套储能设施；同时各地纷纷发力补贴政策减少储能成本。 北美：市场成熟+精细化补贴推动，分阶段补贴提高积极性；不限制补贴的技术类型，仅规定技术指标要求，保证技术成熟项目稳定。 欧美：政策补贴+能源危机转型，在户用侧补贴政策叠加供气中断、电价飞涨的背景下，旺盛的需求推动户用电池储能快速增长。 其他：经济起量+刚需推动，随经济起量、其他新兴国家共推“双碳”建设、用电和发电区域不平衡，储能电池需求有望维持高增长。 动储市场双轮驱动 全球锂电池需求实现高增长 三元及铁锂体系占据主导地位，但铁锂凭优异的成本及安全性优势，未来在动储市场的渗透率仍将稳步提升。 随着近年来新能源汽车需求的持续增长和储能市场的爆发式增长，电池需求呈现出大幅增长。 NCM&LFP在锂电池中占据绝对主导地位；2027年，NCM和LFP将进一步增长，并分别以29%和66%的份额占据95%的市场份额。 海外多家头部电池及车企宣布加码磷酸铁锂布局 海外已有多家头部电池及车企均宣布加码磷酸铁锂布局，磷酸铁锂未来在全球正极材料体系的主导地位将进一步巩固。 镍钴价格低位下 中镍成本优势凸显 镍钴价格低位下，中镍成本优势凸显；高电压技术赋能，叠加安全性优势显著，远期中镍高电压与高镍化路线将平分秋色，全球高镍化进程或将延缓。 电碳电氢差异化发展 2023-2027年全球锂盐需求将实现20%的年复合增长率 2023-2027年全球锂盐需求将实现20%的年复合增长率；受益于全球磷酸铁锂体系应用率提升，叠加中镍三元占比反扑，拉动碳酸锂需求占比远期将稳步上行。 2023年全球锂盐供需均实现逆转 随冶炼产能及资源端持续释放增量，2023年全球锂盐供需均实现逆转；远期碳酸锂及氢氧化锂均将延续过剩局面，其中氢氧化锂过剩幅度更高。 供应端：原生及再生锂资源增长确定 澳洲锂矿开发现状 SMM解析： 澳洲锂精矿产能从2017年进入快速增长阶段，2017-2019年，先后有Mt Marion、Mt Cattlin、Wodgina、Bald Hill、Pilbara、Altura等6个锂精矿项目投入商业化生产。2019年下半年起，由于锂价持续下跌，多家澳洲锂精矿生产企业出现财务危机。 2018-2020年澳矿产能的快速出清是锂价在2020年止跌企稳的重要因素。 2023年行业的变化主要为：1）Core Lithium的Finniss项目于2023年4月实现锂精矿销售，设计年产能17.3万吨；2）Wodgina实现完整年度生产，当前年产能50万吨/年并计划扩大至75万吨/年；3）Mt Marion扩产落地后产能扩大至90万吨/年（折合60万吨/年SC6.0）。 非洲锂矿开发现状 SMM解析： 此前，非洲地区由于其相对落后的基础设施条件，动荡的政局，通货膨胀等因素，致使当地锂资源项目开发遇到极大的困难，进展缓慢。 在2023年起，部分重点项目将会陆续的投产，包括津巴布韦的Bikita，Sabi Star、Arcadia、Zulu四矿，在建或者勘探项目包括津巴布韦的Kamativi 、青山津巴布韦锂项目、Sandawana，马里的Bougouni 和Goulamina，加纳的Ewoyaa， 刚果（金）的Manono，纳米比亚的Karibib 和Uis ， 埃塞俄比亚的Kenticha 项目。 2023年行业的变化主要为：1）Zulu项目已于2023年一季度正式生产，规划8.4万吨锂精矿，已投产试点产能5万吨锂精矿。精矿品味在6%左右，天华超净包销。2）Bikita已于2023年7月正式投料生产，现有 70万吨选矿产能、7万吨精矿产能（4-6%，0.58-0.88万吨LCE）另外新建105 万吨选矿规模；3）Arcadia2023年6月矿山开发项目全部产线完成，并投料成功产出第一批产品。2023年7月初正式投产。目前年产23万吨透锂长精矿和29.7万吨锂辉石精矿。 南美盐湖开发现状 SMM解析： 2023-2024年南美（主要是阿根廷）盐湖项目将迎来集中投产，但项目的建设进度仍有待观察。 预计较预定计划出现6-12个月的延期仍然会是本轮扩产周期中的普遍现象，叠加沉淀法12-18个月的产能爬坡周期，盐湖产能投放预计缓慢。 Olaroz盐湖和Cauchari-Olaroz盐湖是典型。 2018-2027年E全球锂资源供需平衡 • 2018-2020：资源供给集中释放，供需错配矛盾严峻；锂价持续回落下，多家矿企破产出清，多数在建资源项目被迫延迟。 • 2021-2022：动力终端需求推动下锂电需求增长迅速；资源端多为复产项目，供给增量不足，资源缺口重现，拉动锂价快速上行。 • 2023-2024：新增及扩建的盐湖、辉石等项目集中释放期，需求虽维持稳步上行但边际增速不及初期，从而推动锂盐供需结构实现逆转。 • 2025-2027：全球储能市场成为新需求增长点，叠加动力市场需求稳步上行，资源过剩程度将现小幅缓解。 远期仍将维持资源过剩的主旋律 高位成本资源供应或将面临出清风险 锂资源端成本曲线预测：盐湖的原料成本相对稳定，中短期内不会受到人工以及技术的影响。来自澳洲的矿山由于多年技术沉淀以及器械上的完善，成本将保持相对低位。来自非洲的矿山成本影响因素较大，包括路况影响开采器械的使用、高昂隐性成本、港口出口时的额外费用等，使得非洲矿山的成本大幅高于其他主流地区。 在目前的锂价影响下，非洲部分矿山由于隐性成本偏高，在今年价格下行中出现多次减产以及停产情况。市面上也流传部分矿山转让的消息。在今年后续碳酸锂需求不及预期的前提下，非洲的供应或将持续减少，对整体的资源供应过剩程度有所缓解。 总结 终端需求 • 在全球碳中和进程持续推动下，动力及储能市场迎来了爆发式增长，锂电池需求亦将持续上行。 • 成本及安全性显著，磷酸铁锂体系在全球范围内的渗透率仍将稳步提升。 • 镍钴成本低位叠加中镍高电压技术加持，高镍化趋势或将延缓。 锂盐 • 受铁锂电芯使用占比提升及中低镍三元路线驱动，碳酸锂在锂盐需求占比中将继续提升。 • 锂盐过剩格局下，依赖外采部分的高成本冶炼产能或面临出清风险。 锂资源 • 2023-2024年进入锂资源集中释放期，资源平衡实现逆转，资源过剩在远期仍将延续。 • 资源过剩主旋律下，高位成本的资源项目将面临出清风险。

【SMM钼快讯】2023年11月3日，山东巨能特钢最新60-B钼铁招标价格为20.5万元/吨（现款），数量20吨。       

SMM11月3讯： 11月3日，金川升水报3500-3600元/吨，均价3550元/吨，价格与上一交易日相比上调150元/吨。俄镍升水报价-200至-100元/吨，均价-150元/吨，较前一交易日持平。今日早间镍价震荡上行，据SMM调研了解，当前下游需求整体来看较差，因此今日早间现货市场整体成交仍然偏弱。今日镍豆价格139900-140700元/吨，较前一交易日现货价上调450元/吨，今日镍豆与硫酸镍价差约为2895元/吨（硫酸镍指数价格较镍豆价格高2895元/吨）。 》订购查看SMM金属现货历史价格