SMM11月6讯： 11月6日，金川升水报3200-3500元/吨，均价3350元/吨，价格与上一交易日相比下降200元/吨。俄镍升水报价-200至-100元/吨，均价-150元/吨，较前一交易日持平。今日早间镍价震荡上行，据SMM调研了解，当前下游需求整体来看较差，因此今日早间现货市场整体成交仍然偏弱。今日镍豆价格140700-141000元/吨，较前一交易日现货价上调550元/吨，今日镍豆与硫酸镍价差约为1718元/吨（硫酸镍指数价格较镍豆价格高1718元/吨）。 》订购查看SMM金属现货历史价格    

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据Mining.com网站报道，周四，伦丁黄金公司（Lundin Gold）公布了其在厄瓜多尔东南部的弗鲁塔北（FDN，Fruta del Norte）金矿勘探进展，明年初可能大幅上调资源量。 “在现有储量范围外的几个不同地段已经圈定了宽度大、品位高的矿体，有助于下一步将资源量转化为储量”，公司总裁和首席执行官罗恩·霍克斯坦（Ron Hochstein）在新闻发布会上称。 加通贝祥资本市场（Canaccord Genuity Capital Markets）矿业分析师杰里米·霍伊（Jeremy Hoy）周四在投资提示中称，勘探持续获得成功预示着能够顺利增加和升级现有资源。 最近，该公司在FDN矿山附近找到多个靶区，2月份扩大了储量和资源量。矿石资源量为3220万吨，品位8.21克/吨，金资源量为850万盎司；矿石储量为1798万吨，品位8.68克/吨，金储量为502万盎司。FDN被认为是世界品位最高的在产金矿山。 9月份，伦丁公司第二次加大钻探进尺，提高到5万米。 沿FDN矿床走向及其主要控矿构造带内，公司在不同地段持续实施矿山勘探计划。截止到10月底，公司计划的3万米钻探已经完成26361米，在地下和地面钻探了46个孔。 年初钻探过程中新发现了一个名为邦萨南（Bonza Sur）的勘探靶区，这也是过去几个月的主要目标。结果在FDN矿床南面仅1公里的地方圈定了一个新的浅成热液系统，公司认为同样的火山地层控制了矿化。 该低温热液成矿系统估计延伸到地表，沿南北走向长850米，中心地带垂向延伸至少500米。 矿山周边勘探主要成果为； ◎BLP-2023-042孔在620.2米深处见矿8.8米，金品位7.44克/吨，其中包括1.8米厚、品位34.68克/吨的矿体； ◎另外在168.4米深处见矿11.9米，品位5.87克/吨，其中包括4米厚、品位14.39克/吨的矿体。 未来几个月，邦萨南钻探重点是通过加密钻探更好地了解这个矿段，验证矿体在深部和沿走向的边界。两台钻机持续在该靶区施工。 同时，FDN地下钻探重点是该矿床的推测资源量升级，已经完成了79个孔，进尺11233米。其结果将用于2024年初的资源储量升级。 地下资源量升级计划主要钻探成果为： ◎FDN-C23-062孔在50.6米深处见矿48.5米，品位6.92克/吨，其中包括8.7米厚、品位22.88克/吨的矿体； ◎FDN-C23-048孔在123.3米深处见矿37.9米、品位6.49克/吨，其中包括6.6米厚、品位12.59克/吨的矿体。 10月初，伦丁黄金公司公布了FDN矿山第三季度黄金产量。三季度，该矿黄金产量为112711盎司，低于去年同期的121635盎司，主要原因是回收率从90.3%降至86.5%。 尽管如此，由于矿石采出量上升，公司仍维持全年45万到48.5万盎司的生产目标不变。

据MiningWeekly报道，加拿大能源和自然资源部长乔纳森·威尔金森（Jonathan Wilkinson）周二宣布，，该国关键矿产基础设施基金（CMIF，Critical Minerals Infrastructure Fund）开始接受申请。 CMIF旨在解决关键矿产可持续生产所面临的关键基础设施不足问题，目的是建立资源与市场之间的纽带。未来7年内将提供最高15亿加元资金，支持清洁能源和运输项目，推动关键矿产开发。 威尔金森透露，有关首次征集项目建议书的详细信息可访问Canada.ca网站，该网站为感兴趣申请人提供了操作指南。 “关键矿产为加拿大提供了难得的经济发展机遇。作为清洁技术和清洁能源的主要推动者，随着全球经济继续向低碳解决方案转变，对关键矿产的需求预计将呈指数级增长”。 “通过总额为15亿加元的关键矿产基础设施基金，加拿大能够投资战略项目，帮助这些矿产实现可持续发展，巩固加拿大作为全球清洁技术、清洁能源以及建设繁荣净零碳排放经济所需资源全球首选供应国的地位”，他说。

根据标普全球市场财智（S&P Global Market Intelligence）对2235家矿企的统计，2023年全球有色金属勘查预算从2022年的131亿美元降至128亿美元，降幅3%。 不同矿种勘查趋势分化。金矿勘查预算为59亿美元，创三年来最低，减少11亿美元。 铜、锂和镍等与清洁能源和电动化相关金属勘查预算则大幅增长。特别是锂，其勘查预算达到8.296亿美元，较上年增长78%，在各矿种中排名第三。 从勘查阶段看，绿地勘查预算占比为23.4%，再创新低。后期和矿山勘查预算各占38.3%。

金诚信近期公布了10月份接受投资者调研的汇总。 对于公司业务情况，金诚信介绍：公司业务包括以矿山工程建设、采矿运营管理、矿山设计与技术研发、矿山机械设备制造在内的矿山服务业务；以及矿山资源开发业务，自营两岔河磷矿、Dikulushi 铜矿、Lonshi 铜矿，投资参股哥伦比亚 San Matias 铜金银矿。 对于三季度公司业绩增长较快的原因？金诚信介绍：一方面公司矿服项目稳步推进， 三季度增长显著是各项目所处生产建设阶段使得本期业务量有所增加。从以往经验来看，公司矿服业务整体增长平稳。另一方面，Dikulushi 铜矿、两岔河磷矿产品销售也贡献了业绩增长。 金诚信介绍Dikulushi 铜矿进展情况： Dikulushi 铜矿已达产，2023 年计划生产铜精矿含铜（当量）约 8,000 吨，计划销售铜精矿含铜（当量）约 1 万吨。 金诚信还介绍Lonshi 铜矿进展情况： Lonshi 铜矿于 2023 年 9 月 20 日投产，今年三季度尚未进行销售。初步计划 2024 年完成爬坡，2025 年达到达产状态。 对于Lonshi 铜矿与 Dikulushi 铜矿都在刚果（金），Lonshi 铜矿运输是否也会受雨季的影响。金诚信介绍：Lonshi 铜矿与 Dikulushi 铜矿都在刚果（金），雨季会对两个项目生产运输带来不同程度的影响。总体来看，Lonshi 铜矿距离赞比亚边境仅 3km，周边基础设施建设较为完善，道路状况受雨季影响较小。 对于Lonshi 铜矿增储情况，金诚信介绍：公司在 2022 年 4 月发布了《金诚信关于 Lonshi 铜矿地质勘查进展公告》，就阶段性的勘探进展进行了披露，在 Lonshi 断裂带以东，通过钻探控制新发现了 3 条主要铜矿体，矿体连续性较稳定，向深部延深较大，铜品位变化较均匀，且与其上、下平行的较小矿体沿走向和延深均未圈闭。目前尚未完成资源量估算，存在不确定性，公司将根据后续进展情况予以公告。 金诚信介绍、哥伦比亚项目进展情况：San Matias 项目现处于前期可行性研究报告、环境影响评估报告编制阶段，完成开采计划（PTO）和环境影响评估（EIA）是 San Matias 铜金银项目转入建设阶段的两个必要条件，相关许可是否能顺利通过以及获得许可所需时间，存在一定不确定性。 对于近年来矿服业务增长的原因？金诚信介绍：公司矿服业务以国内和海外“两个市场”的“实力业主、知名矿山”为目标客户，长期跟踪“大市场、大业主、大项目”。近年来不断签署了大量新的经营合同，保证了公司矿服业务长期稳定的增长。 对于矿服在海外的主要竞争对手，金诚信介绍：目前国际大型矿山开发服务商主要来自矿山开发技术和装备比较发达的欧美、澳洲等地区，如： Redpath Holdings、Thyssen Schachtbau、Macmahon、Byrnecut 等。 对于矿服国内外包比例，金诚信介绍：矿山开发过程中将矿山建设和运营外包是国际通行的运营模式，外包程度普遍较高（露天开采除外）。 对于不同的资源的矿山服务是否有差异，金诚信介绍：我们的业务范围是非煤地下固体矿山的开发服务业务，非煤、固体各类矿种的生产和开采技术基本上是相通的。 对于资源价格周期波动是否会影响公司矿服业务的稳定性？金诚信介绍：公司的目标客户为“实力业主、知名矿山”，其矿山资源禀赋、盈利能力、抗风险能力均显著优于中小型矿山企业。当矿产品价格低迷时，考虑到矿山固定成本折旧摊销、财务费用、矿山设备设施维护等因素，大型矿山仍会通过平衡资源开采品位等手段来保持矿山的生产运营以获取现金流；部分实力强的矿山业主可能会增加矿山建设投资，以较低投入获取矿业权，以较低的建设成本完成矿山建设，为未来行业高涨期做好准备。另外，矿服业务的定价模式为成本加成，是根据矿山的资源禀赋、开采的技术难度等，按照行业普遍的作业效率、作业成本作为参考来进行定价。一般情况下，不与矿产资源产品价格挂钩。 对于矿服的核心竞争力是什么？金诚信介绍：矿山服务商的综合能力直接影响到矿山的经营成果、盈利能力，因此业主对服务商的选择非常慎重。公司深耕矿服行业，在科研、施工技术、充填技术、深部资源开发、装备及维修操作一体化、项目运营管理等方面积累了丰富的行业经验。通过这些能力、经验的系统化综合运用，为矿山业主安全高质量地实现矿山快速投产达产、缩短建设周期、节省建设投资是作为矿山服务商的核心能力。公司也凭借卓越的执行力、优良的服务品质赢得了业主广泛的认可，在业内积累了较高的口碑和认可度。 对于矿服的定价及结算模式，金诚信介绍：矿服采用成本加成的方式进行定价，根据矿山的资源禀赋、开采的技术难度等，按照行业普遍的作业效率、作业成本作为参考来进行定价。每月按照完成的工作量进行结算，根据合同约定支付工程款。 金诚信介绍矿服合同周期：基建合同一般按照工期来签；采矿合同视具体项目情况，有的框架协议下定期签署施工协议、有的三年到五年签署一次、有的项目一年一签。 金诚信介绍矿服经营合同公告标准：目前合同总金额超过 1 亿元人民币的矿服合同会进行单独公告。 对于矿服的增量来源，金诚信介绍：矿服的增量，一方面是新承接的项目；另一方面是存量业务的新增业务量，大矿山往往有很多矿体，项目也会分成多期开发。一期干到一定的阶段，二期会开始启动。面对复杂的地质条件和工艺，在现有服务商遇到瓶颈时，业主也有择优选择服务商的意愿。 对于单个矿服项目本身是否也有业务增量？金诚信介绍：每个矿服项目自身都有成长性。以从建设阶段开始的新项目为例，初期建设阶段作业量相对较小，从矿山开工建设到投产是一个作业量爬坡的阶段；矿山建成开始出矿到达产也是一段作业量爬坡的过程；项目达产后，年作业量进入平台期。 对于自然崩落法适用什么的矿山？金诚信介绍：自然崩落法是一种非常规的地下采矿方法，适用该采矿方法的矿山，须满足矿体厚大、矿化较均匀、矿体是易于破碎的岩体等一系列地质、岩石物理性质及自然环境等条件。自然崩落法生产能力大、开采成本低，但初期基建投资大，建设周期较长。 对于是否考虑收购其他资源项目，金诚信介绍：现阶段我们认为如果能够通过勘探来增储是更加经济的资源获取方式。 对于铜价的看法，金诚信表示： 从中长期来看，矿山供应边际放缓格局仍未改变，新能源产业预计将保持较高增速。整体来看，铜供需紧平衡，铜价存在长期持续震荡上行可能。 对于公司未来业务在矿山服务和资源上是否有侧重点？金诚信介绍：矿山服务是公司的传统主业也是核心竞争优势，未来公司将在继续夯实矿山服务板块领先地位的基础上，重点培育资源开发板块成为公司第二大核心业务，力求充分利用和发挥自身的人才、技术、管理、市场等优势，以“矿山服务”及“资源开发”双轮驱动的商业模式，推动公司从单一的矿山服务企业向集团化的矿业公司全面转型。 金诚信的三季报显示： 2023年第三季度，公司实现归属于上市公司股东的净利润3.08亿元，同比增长109.59%。前三季归属于上市公司股东的净利润7.1亿元，同比增长60.70%。 业绩同比增长主要系本报告期内矿山服务业务收入规模增长及矿山资源矿产品销售所致。 金诚信此前发布的半年报显示：上半年，公司实现营业收入32.79亿元，同比增长32.30%；归属于上市公司股东的净利润4.02亿元，同比增长36.37%；基本每股收益0.67元。对于业绩增长的原因，金诚信表示：主要系报告期内矿山服务业务收入规模增长及资源矿产品销售所致。 金诚信在半年报中介绍：矿山服务业务方面：公司全面完成上半年工作目标：上半年实现采供矿量1,874.41万吨（含自然崩落法采供矿量），完成年计划的44.86%；实现掘进总量211.52万立方米，完成年计划的49.30%；实现矿山服务（简称“矿服”）营业收入29.96亿元，较去年同比增长22.93%，占报告期内营业收入的91.38%。海外矿服项目持续稳健发展，实现营业收入18.44亿元，较去年同比增长19.68%，占报告期内矿服营业收入的61.55%。公司子公司金科建设承建的刚果（金）穆松尼铜矿混合井超大型井架主副斜架（重约1300吨）顺利安全起立，是目前非洲大陆最大井架；公司子公司金诚信塞尔维亚承建的塞尔维亚紫金铜业JM矿进风井与2#回风井实现提前精准贯通，开启了JM矿自然崩落法基建工程的新篇章。市场开拓再扩新版图，上半年新签及续签合同金额约43亿元，国内市场首次承接了贵州福麟矿业鸡公岭磷矿井巷工程、山东黄金焦家金矿专用回风井井筒掘砌工程；海外首次进入西非市场，承接了赤峰黄金加纳瓦萨金矿地下采矿工程。 金诚信在半年报中还介绍了：自有矿山资源项目方面： （刚果（金）Dikulushi （迪库路希）铜矿项目采出矿量稳步提高，入选铜银品位、精矿铜银品位、选矿铜银回收率等技术指标均完成计划目标，上半年生产铜精粉4,631.66吨（干重），铜金属品位56.57%，含铜金属量2,619.98吨，含银金属量7,509.85千克，折合生产铜精矿含铜（当量）约3,200吨。上半年销售铜精粉5,066.20吨（干重），折合销售铜精矿含铜（当量）约3,300吨，实现铜精矿销售收入1.68亿元，占报告期内营业收入的5.13%。 刚果（金） Lonshi （龙溪）铜矿项目井下采出矿工作已进入系统完善、产能爬坡阶段；选冶系统建设方面，辅助工程已全面建成投用，选矿带水试车基本完成，焙烧制酸建安工程进入收关阶段，铜厂已完成所有设备的单机试车。贵州两岔河磷矿项目南采区按计划实现“6·30”投产目标；北采区征地、工勘、道路改扩建等工作稳步推进，完成了工业场地初平和场内联络道路修建，具备了进场施工条件。 对于矿山资源开发，金诚信在半年报中介绍：公司利用从事矿山服务积累的技术优势、管理优势、行业经验和人才优势，积极向矿山资源开发领域延伸，先后并购了两岔河磷矿、刚果（金）Dikulushi铜矿、刚果（金）Lonshi铜矿，参股Cordoba矿业公司。截至2023年6月30日，公司总计拥有的矿产保有资源储量如下： 随着自有矿山资源项目的建设及逐步投产，公司将重点培育矿山资源开发业务成为公司的第二大核心业务。目前公司的矿山资源项目发展建设计划如下： 1 ）贵州两岔河磷矿：公司持股90%，贵州开磷集团股份有限公司持股10%。两岔河磷矿采矿权资源量为2,133.41万吨磷矿石，P2O5平均品位32.65%。根据项目初步设计，矿山整体生产规模80万t/a，采用分区地下开采，其中南部采区生产规模30万t/a，已于报告期末正式投产，生产期20年；北部采区生产规模50万t/a，建设期3年，生产期18年；最终产品为磷矿石原矿，平均品位30.31%。 2 ）刚果（金） Dikulushi 铜矿：公司目前持有100%权益。根据刚果（金）矿业法等法律规定，在矿权收购交割及采矿权续期完成后，矿业公司需转让相应比例的股权给刚果（金）国有资产管理部门（指定机构持有股权），鉴于此，公司拟按规定将金景矿业合计15%的股权转让给刚果（金）国有资产管理部门，相关转让手续正在办理中。该铜矿位于刚果（金）东南部加丹加（Katanga）省，采矿权面积68.77平方公里，项目资源量约为8万吨铜、192吨白银，其中：采矿权PE606矿床Dikulushi铜银矿石量约113万吨，铜平均品位6.33%，银平均品位144g/t。该项目已于2021年12月投产，2023年计划生产铜精矿含铜（当量）约8,000吨。 3 ）刚果（金） Lonshi 铜矿：公司目前持有100%权益。Lonshi铜矿位于刚果（金）加丹加省东南部，距离赞比亚边境3公里，采矿权资源量约为87万吨铜，平均品位2.82%。该项目预计2023年底建成投产，项目达产后年产约4万吨铜金属。公司收购Lonshi铜矿后，通过钻探施工配合采样、加工及化验分析等开展了探矿工作，在Lonshi断裂带以东，通过钻探控制新发现5号、6号、7号等3条主要铜矿体，矿体连续性较稳定，向深部延深较大，铜品位变化较均匀，且与其上、下平行的较小矿体沿走向和延深均未圈闭，具较大找矿潜力。另外，采矿权周边7个探矿权（目前正在办理探转采手续）面积超过900平方公里，均分布于刚果（金）东南部，属于中非铜矿带东段，目前仅开展了地质物探、化探工作及少量的钻探工程，地质勘查工作程度较浅，尚需后期开展地质普查及详查地质工作。 4 ）哥伦比亚的 San Matias 铜金银矿：公司持有Cordoba矿业19.995%权益，从而间接持有其下属的San Matias铜金银矿项目部分权益；报告期内，经公司2023年2月22日、2023年3月10日召开的第四届董事会第二十八次会议、2023年第二次临时股东大会审议通过，公司拟出资不超过1亿美元收购Cordoba矿业下属San Matias铜金银矿项目公司50%的权益。2023年5月8日，公司与Cordoba方办理完毕交割手续，公司应付Cordoba方不超过4,000万美元的第一期交易对价已完成支付，公司通过全资子公司开景矿业投资有限公司（Iniview Mining Investment Limited，简称“开景矿业”）持有CMH公司50%的股权及相应的投票权。因部分股权交易对价需根据San Matias铜金银矿环境影响评估报告（EIA）编制进展及哥伦比亚国家环境许可证管理局（ANLA）批复情况，按照交易协议约定分阶段支付，故开景矿业将已持有的占CMH公司已发行股份总额20%的股权质押给Cordoba方，作为对后续付款及履约义务的担保。 根据Cordoba矿业于2022年1月发布的针对San Matias铜金银矿内的Alacran矿床的预可行性研究（PFS，采用NI 43-101规范），Alacran铜金银矿床原矿石量约102.1百万吨，铜品位0.41%、金品位0.26克/吨、银品位2.30克/吨。该项目现处于前期可行性研究报告、环境影响评估报告编制阶段，完成开采计划（PTO）和环境影响评估（EIA）是San Matias铜金银项目转入建设阶段的两个必要条件，相关许可是否能顺利通过以及获得许可所需时间，存在一定不确定性。

SMM11月3日讯： 自周初以来，受钢厂压价采购情绪不变的影响，国内钼价整体表现为震荡下行。 【钼原料市场】 45%钼精矿价格先是在周初市场情绪较弱时承压至3000元/吨度关口以下，而后在贸易商、冶炼厂按需采购的带动下回弹至3100元/吨度附近。据悉，本轮钼精矿主流成交多为贸易商的补库操作，冶炼厂因倒挂风险较大，故实际采购量占比较小。 【钼铁市场】 周初， 钢厂压价采购钼铁情绪不减，钼铁钢招价格一度向19万元/吨靠拢，此时钼铁冶炼厂倒挂明显； 而后因生产刚需尚在，部分钢厂集中开始抄底价格进场采购，但钼铁现货供应紧张，集中入场叠加钼原料价格坚挺，为减轻利润的亏损钼铁冶炼厂纷纷挺价惜售甚至暂停报价，为钼价反弹提供动力 。临近周末，钼铁钢招价格集中在20.3-20.6万元/吨，除此之外市场成交多为散货采购，贸易商拿货居多，钢厂观望操作仍旧突出。 【钼化工市场】 由于钼原料价格波动较大，钼酸铵企业谨慎调价，在跟随原料价格进行变动的情况下尽量减轻倒挂所带来的的成本压力。 综合分析，现阶段钼原料和下游钢厂的价格博弈加剧，原料挺涨遇上需求倒压使得中游冶炼企业苦不堪言；下游钢厂反馈现下终端弱需求消费已经兑现，预期排产还有进一步减少可能。 预计下周钼价有可能会在主流矿山出货中小幅上行，但价格连续稳定上行的可能性微弱。 》查看SMM钨钼产品报价、数据、行情分析 》点击查看SMM钼现货报价 》订购查看SMM金属现货历史价格走势  

【SMM钼快讯】2023年11月3日，山钢股份（莱芜）最新60-B钼铁招标价格为20.8万元/吨（承兑），招标数量90吨，交货日期11月20日前。