在由SMM、重庆市江津区人民政府、上海期货交易所共同主办的 2023 SMM第十二届金属产业年会 - SMM金属矿业 论坛 上，SMM新能源事业部锂分析师徐颖表示，2023-2027年全球锂盐需求将实现20%的年复合增长率；受益于全球磷酸铁锂体系应用率提升，叠加中镍三元占比反扑，拉动碳酸锂需求占比远期将稳步上行。2023-2024年进入锂资源集中释放期，资源平衡实现逆转，资源过剩在远期仍将延续。 锂盐当前结算方式 储能及动力市场主导锂板块需求 全球储能市场 欧洲和北美因电力等问题起步较早；中国在确定碳中和目标后，储能进入高速成长期；其他新兴国家为储能发展注入新鲜力量。 核心增长点解析： 中国：硬性指标+补贴政策推动，中国政策要求新增集中式光伏项目按照不低于10%装机容量标准配套储能设施；同时各地纷纷发力补贴政策减少储能成本。 北美：市场成熟+精细化补贴推动，分阶段补贴提高积极性；不限制补贴的技术类型，仅规定技术指标要求，保证技术成熟项目稳定。 欧美：政策补贴+能源危机转型，在户用侧补贴政策叠加供气中断、电价飞涨的背景下，旺盛的需求推动户用电池储能快速增长。 其他：经济起量+刚需推动，随经济起量、其他新兴国家共推“双碳”建设、用电和发电区域不平衡，储能电池需求有望维持高增长。 动储市场双轮驱动 全球锂电池需求实现高增长 三元及铁锂体系占据主导地位，但铁锂凭优异的成本及安全性优势，未来在动储市场的渗透率仍将稳步提升。 随着近年来新能源汽车需求的持续增长和储能市场的爆发式增长，电池需求呈现出大幅增长。 NCM&LFP在锂电池中占据绝对主导地位；2027年，NCM和LFP将进一步增长，并分别以29%和66%的份额占据95%的市场份额。 海外多家头部电池及车企宣布加码磷酸铁锂布局 海外已有多家头部电池及车企均宣布加码磷酸铁锂布局，磷酸铁锂未来在全球正极材料体系的主导地位将进一步巩固。 镍钴价格低位下 中镍成本优势凸显 镍钴价格低位下，中镍成本优势凸显；高电压技术赋能，叠加安全性优势显著，远期中镍高电压与高镍化路线将平分秋色，全球高镍化进程或将延缓。 电碳电氢差异化发展 2023-2027年全球锂盐需求将实现20%的年复合增长率 2023-2027年全球锂盐需求将实现20%的年复合增长率；受益于全球磷酸铁锂体系应用率提升，叠加中镍三元占比反扑，拉动碳酸锂需求占比远期将稳步上行。 2023年全球锂盐供需均实现逆转 随冶炼产能及资源端持续释放增量，2023年全球锂盐供需均实现逆转；远期碳酸锂及氢氧化锂均将延续过剩局面，其中氢氧化锂过剩幅度更高。 供应端：原生及再生锂资源增长确定 澳洲锂矿开发现状 SMM解析： 澳洲锂精矿产能从2017年进入快速增长阶段，2017-2019年，先后有Mt Marion、Mt Cattlin、Wodgina、Bald Hill、Pilbara、Altura等6个锂精矿项目投入商业化生产。2019年下半年起，由于锂价持续下跌，多家澳洲锂精矿生产企业出现财务危机。 2018-2020年澳矿产能的快速出清是锂价在2020年止跌企稳的重要因素。 2023年行业的变化主要为：1）Core Lithium的Finniss项目于2023年4月实现锂精矿销售，设计年产能17.3万吨；2）Wodgina实现完整年度生产，当前年产能50万吨/年并计划扩大至75万吨/年；3）Mt Marion扩产落地后产能扩大至90万吨/年（折合60万吨/年SC6.0）。 非洲锂矿开发现状 SMM解析： 此前，非洲地区由于其相对落后的基础设施条件，动荡的政局，通货膨胀等因素，致使当地锂资源项目开发遇到极大的困难，进展缓慢。 在2023年起，部分重点项目将会陆续的投产，包括津巴布韦的Bikita，Sabi Star、Arcadia、Zulu四矿，在建或者勘探项目包括津巴布韦的Kamativi 、青山津巴布韦锂项目、Sandawana，马里的Bougouni 和Goulamina，加纳的Ewoyaa， 刚果（金）的Manono，纳米比亚的Karibib 和Uis ， 埃塞俄比亚的Kenticha 项目。 2023年行业的变化主要为：1）Zulu项目已于2023年一季度正式生产，规划8.4万吨锂精矿，已投产试点产能5万吨锂精矿。精矿品味在6%左右，天华超净包销。2）Bikita已于2023年7月正式投料生产，现有 70万吨选矿产能、7万吨精矿产能（4-6%，0.58-0.88万吨LCE）另外新建105 万吨选矿规模；3）Arcadia2023年6月矿山开发项目全部产线完成，并投料成功产出第一批产品。2023年7月初正式投产。目前年产23万吨透锂长精矿和29.7万吨锂辉石精矿。 南美盐湖开发现状 SMM解析： 2023-2024年南美（主要是阿根廷）盐湖项目将迎来集中投产，但项目的建设进度仍有待观察。 预计较预定计划出现6-12个月的延期仍然会是本轮扩产周期中的普遍现象，叠加沉淀法12-18个月的产能爬坡周期，盐湖产能投放预计缓慢。 Olaroz盐湖和Cauchari-Olaroz盐湖是典型。 2018-2027年E全球锂资源供需平衡 • 2018-2020：资源供给集中释放，供需错配矛盾严峻；锂价持续回落下，多家矿企破产出清，多数在建资源项目被迫延迟。 • 2021-2022：动力终端需求推动下锂电需求增长迅速；资源端多为复产项目，供给增量不足，资源缺口重现，拉动锂价快速上行。 • 2023-2024：新增及扩建的盐湖、辉石等项目集中释放期，需求虽维持稳步上行但边际增速不及初期，从而推动锂盐供需结构实现逆转。 • 2025-2027：全球储能市场成为新需求增长点，叠加动力市场需求稳步上行，资源过剩程度将现小幅缓解。 远期仍将维持资源过剩的主旋律 高位成本资源供应或将面临出清风险 锂资源端成本曲线预测：盐湖的原料成本相对稳定，中短期内不会受到人工以及技术的影响。来自澳洲的矿山由于多年技术沉淀以及器械上的完善，成本将保持相对低位。来自非洲的矿山成本影响因素较大，包括路况影响开采器械的使用、高昂隐性成本、港口出口时的额外费用等，使得非洲矿山的成本大幅高于其他主流地区。 在目前的锂价影响下，非洲部分矿山由于隐性成本偏高，在今年价格下行中出现多次减产以及停产情况。市面上也流传部分矿山转让的消息。在今年后续碳酸锂需求不及预期的前提下，非洲的供应或将持续减少，对整体的资源供应过剩程度有所缓解。 总结 终端需求 • 在全球碳中和进程持续推动下，动力及储能市场迎来了爆发式增长，锂电池需求亦将持续上行。 • 成本及安全性显著，磷酸铁锂体系在全球范围内的渗透率仍将稳步提升。 • 镍钴成本低位叠加中镍高电压技术加持，高镍化趋势或将延缓。 锂盐 • 受铁锂电芯使用占比提升及中低镍三元路线驱动，碳酸锂在锂盐需求占比中将继续提升。 • 锂盐过剩格局下，依赖外采部分的高成本冶炼产能或面临出清风险。 锂资源 • 2023-2024年进入锂资源集中释放期，资源平衡实现逆转，资源过剩在远期仍将延续。 • 资源过剩主旋律下，高位成本的资源项目将面临出清风险。

在由SMM、重庆市江津区人民政府、上期所共同共同主办的 2023 SMM第十二届金属产业年会 - SMM锂电负极及石墨碳素产业年会 上，中南大学冶金与环境学院二级教授周向阳针对锂离子电池负极材料的未来发展思考作出分享。他表示，负极行业目前新老玩家不断加码，产能逐渐释放，未来行业竞争将日趋残酷，石油焦将成兵家必争之地，高性价比产品是行业发展的需求，快充与长循环负极是未来的发展重点，极致降本与新技术开发是负极企业活下去的关键。 锂电负极材料简介 锂电负极的重要性 锂电负极是构成锂电的主材，负极材料约占锂电池成本的10%。负极材料的晶体结构、粒度分布、元素含量、振实密度等指标直接决定了锂电池的能量密度、首次效率、安全性、循环寿命等性能。 商业化正极最高容量在200mAh/g左右，提高负极容量是提高电池能量密度的有效手段。如负极容量提升到1200-1500mAhg -1 ，电池能量密度可提升近两倍。 锂电负极的分类 负极材料可分为碳素类负极与非碳素负极两大类 目前商业化的主流负极： ①人造石墨负极；②天然石墨负极；③硅基负极（硅碳与硅氧负极）。 锂电负极的发展历程 锂电负极材料行业经历了“中间相碳微球材料为主、日企主导市场”、“石墨材料为主、国内企业崛起”以及“新型负极材料暂露头角、国内企业主导市场”等三个阶段。 起步阶段：1997-2001，当时中间相碳微球为，市场主要为日本企业占据，而国内行业参与者少。 国产化阶段：2002-2010，随着锂电在3C 数码产品领域中广泛应用，人造和天然两类负极快速发展、并迅速国产化。 快速发展阶段：From 2011，3C与新能源汽车的发展，推动了包括石墨、硅基负极以及钛酸锂等负极的快速应用与发展。 锂电行业发展前景 锂电的发展可助力“双碳”目标实现 双碳目标，2030年前实现碳达峰，2060年前实现碳中和的目标十分明确。 锂电发展可助力国家能源安全战略实施 锂电发展与国家能源安全息息相关，2018年查明石油资源存储量35.83亿吨；中国石油表观消费2019年达6.96亿吨；对外依赖度从1993年1%左右上升至2019年70.8%。 能源安全问题亟待解决，中国能源对外依赖度高达70%以上。 锂电主要应用领域 新能源汽车： 全球市场插电式混合动力、纯电动汽车已开始步入应用普及的发展阶段。 预计至2050年，燃油汽车绝大部分被新能源汽车所代替。 储能锂电池： 储能锂电池现在仍处于起步阶段，受益于家庭储能、电信基站、风能、太阳能等新兴能源储能需求，储能市场发展迅猛。 电子消费品： 大数据、云计算、物联网、智能装备等消费领域对锂离子电池的需求日趋旺盛。 锂电出货处于上升通道 《中国锂离子电池行业发展白皮书（2023年）》数据显示，2022年，全球锂离子电池总体出货量957.7GWh，同比增长70.3%。从出货结构来看，全球汽车动力电池（EV LIB）出货量为684.2GWh，同比增长84.4%；储能电池（ESS LIB）出货量159.3GWh，同比增长140.3%；小型电池（SMALL LIB）出货量114.2GWh，同比下滑8.8%。 2022年，中国锂离子电池出货量达到660.8GWh，同比增长97.7%，在全球锂离子电池总体出货量的占比达到69.0%。 锂电未来前景明朗 锂电的未来前景 未来十年，锂离子电池仍然是新能源汽车和储能领域的主要电池技术路线； 《中国新能源汽车行业发展白皮书（2023年）》预测，2030年全球新能源汽车的销量将达到5212.0万辆；另一方面，随着双碳目标的推进，储能行业的发展也将极大地拉动对锂离子电池的需求。 2025年和2030年，全球锂离子电池的出货量将分别达到2211.8GWh和6080.4GWh，其复合增长率将达到22.8%。而近年来，锂电负极的出货量也在持续攀升。 锂电行业的现状分析 碳酸锂期货方面，因市场对远期碳酸锂需求并不看好，广期所碳酸锂期货价格处于探底企稳过程中。 主要电池厂开工率与动力电池产能分析 ① 宁德时代：根据2023年上半年年报显示：今年上半年宁德时代动力电池销售收入与去年同期比有所增长，但是其产能利用率显著下降。今年上半年宁德时代电池产能利用率为60.5%，去年同期为81.25%，产能利用率减少超20个百分点。 ② 据不完全统计，2022年至今50多家电池企业对外公布的亿元以上的投资项目超过125个，总投资预算超过1.4万亿元，产能规划超过2500GWh，而这些规划需3,000万辆电动汽车才能消化。 ③ 中国科学院院士欧阳明高此前也预计2025年中国电池产能可能达到3000GWh，而出货量仅1200GWh，产能过剩明显。 新能源汽车装机量现状分析 据乘联会数据显示，动力电池装车率处于逐年下降的趋势；从2021年底的83%下降到今年8月的48%，趋势明显；动力电池2021-2022年增速低于整车增速，2023年与整车增速持平；动力电池过剩明显，未来竞争更加激烈。 电动车汽车对应的电池需求情况 根据乘联会的乘用车销量对应的电池需求呈现较强走势，考虑到8月的同期电池需求2325万度，目前的3182万度的8月销量需求已经很高，8月创历史新高位。 新能源汽车销售情况 据经济观察报数据显示，国内来看，1-8月，新能源汽车国内销量464.7万辆，同比增长32%；从出口数据来看，新能源汽车出口72.7万辆，同比增长1.1倍。 未来依然美好，但竞争会很激烈！ 锂电负极行业竞争将日趋残酷 新老玩家不断加码，负极产能逐渐释放。行业竞争将日趋残酷，目前多地取消优惠电价政策，推高石墨化成本，而石墨化供给增多又导致石墨化价格下降严重，国内负极石墨化代工价格下滑厉害；目前报价在10000元/吨左右，市场内卷严重。且同质化现象严重，品质差异化不明显。 锂电负极的未来发展思考 石油焦将成兵家必争之地 全球延迟焦化装置产能增长放缓 由于装置竞争力下降，全球延迟焦化装置产能增长速度呈放缓趋势，近五年产能复合增长率仅在0.64%，石油焦产量近五年复合增长率在-1.52%。2022年全球延迟焦化装置在57017万吨，石油焦产量在12490万吨。 近五年增速放缓主要原因是渣油加氢上马替代延迟焦化装置产能所致，2022年中国延迟焦化装置产能13320万吨，较2021年下降160万吨或1.19%。 渣油加氢增速迅猛 近五年中国渣油加氢产能复合增长率达到11.63%，延迟焦化装置产能复合增长率仅在0.44%，2022年渣油加氢产能9302万吨。 受渣油加氢装置优势影响，主营以投产渣油加氢为主，延迟焦化新增放缓。 受投资成本以及氢气制约，独立炼厂深加工仍以维持现有延迟焦化装置为主。 需求终端呈现不均衡格局 主力行业方面，铝用碳素行业需求稳步增长，近五年平均消费增速4.44%。 新兴行业高速发展，负极材料受新能源汽车行业带动表现亮眼，近五年平均消费增速高达62.81%，尤其21年开始受政策提振明显，增幅较往年扩大。 在消费结构方面，铝用碳素依然是第一大消费领域。而负极行业占比虽小，但占比提升最大，且这一趋势将在未来进一步显现。 高性价比产品是行业发展的需求 常规产品：切入降本技术，大规模降本 未来产品：切入前沿技术在实现极致性能的同时，降低成本。 快充与长循环负极是未来的发展重点 极致降本与新技术开发是负极企业活下去的关键 开发差异化原料、开发差异化装备、开发短流程工艺、开发制造新技术，实现一体化和规模化发展。 原辅料降本 开发新的生产原料 将其他行业的碳素引入负极制造：①寻找海外廉价焦源，如：委内瑞纳焦，俄罗斯焦；②用廉价焦用作填充与导电等材料。 新装备降本 开发大容量造粒与连续造粒设备 引入立式釜造粒原理；引入颗粒融合方式。 开发新型预碳化装备 用其他行业的成熟炉型替代隧道窑；开发连续预碳化。 优化石墨化装备与技术 优化母线方案，优化配电方案；余热回收，缩短冷却时间、回收热能。 开发新的高温碳化技术与装备 连续高温碳化装备与技术的开发：全新炉窑与加热以及防物料氧化技术的开发；降温催化碳化技术的开发。 开发新的坩埚制造装备 开发新的人造负极制造技术 基于低温局域石墨化的负极低成本研制（原理创新） 要点：局域石墨化，能耗降低70% 开发天然石墨负极的降本技术 装备开发 ①开发新的球化技术与装备，提高球化率； ②采用新型高温碳化装备与技术，取代现行的辊道窑或推板窑； ③开发新的包覆技术取代现行的固相包覆，如：采用流态化包覆技术。 硅基负极发展前景的思考 硅氧单体歧化设备的放量；纳米硅如何低成本、高安全、无环保问题制备。 三代硅氧规模化预锂装备开发以及抑制产气可靠包覆层的形成；CVD法多孔碳的可控制备以及硅的可控分解。 大圆柱技术何时突破以及成本的下降，是硅基负极起量的关键；否则， 硅基负极有可能走石墨烯发展的老路！ 硅基负极为何规模化应用进度如此慢？ （1）性能缺陷明显 1）首效较低，循环性能较差; 2）膨胀大，注定了其难单独使用，目前合适添加量5-10%； （2）应用领域受限 1）圆柱电池天生适配硅负极，数码产品领域有一定前景； 2）在长循环应用严苛的动力领域应用难度大； 3）能量密度要求高的小动力领域有市场，但这是个小领域。 （3）性价比依然是拦路虎 1）为了5%性能的提升、增加10%成本的事，除非万不得已才会干！ 2）硅氧预嵌锂/镁的成本不低，用户端接受难度大； 3）G-14的CVD法性能良好，但安环成本、原料成本不低。 硅氧预锂/预镁真的有必要吗？ （1）硅氧缺陷明显是事实，“第一代”碳包覆品可以满足常规要求 宸宇富基”开发了单体宏量制备技术，产出近200kg/炉次。 碳包覆后样品未发生明显团聚，发生歧化反应生成硅峰。 制备的碳包覆氧化亚硅具有纯度高，粒度分布窄，比表面低的特点。 预镁/预锂性能有提升，但真的有价值吗？ 制备的预锂样品具备高容量和较高首效的特点； 预嵌成本并不低，另外，没有人可以保证解决了产气问题。 CVD法制备硅碳的方法能一统天下吗？ CVD法产品性能优势明显，但价格不低。 我们改进的CVD法可使硅均匀分撒在碳基体中，获得较高首效；该法在环评、安评等方面要求高，SiH4的原料供给与储运也许考虑。

在由SMM、重庆市江津区人民政府、上期所共同共同主办的 2023 SMM第十二届金属产业年会 - SMM钢铁 论坛 上，山西焦煤集团销贸服务中心副主任郭黎娟分享了2024年双焦市场分析——煤炭价格筑底已成？ 骨架煤和配焦煤的价格分化 数据中的端倪1—— 骨架煤和配焦煤的价格分化 骨架煤和配焦煤价格整体走势一致 “骨架煤价格”和“骨架煤配焦煤价差”成正比，骨架煤的价格弹性更为显著 配焦/骨架煤得出的系数与骨架煤呈现出明显的负相关 配焦煤在骨架煤中的价格占比整体呈线性下降趋势 把时间延展到2020年至2023年更大区间，依然看到了这一特点。从数据分析的角度，其认为这一特点具有延展性，在2024年仍将体现。 碳元素在炼钢中的主导地位 数据中的端倪2——碳元素在炼钢中的主导地位 2016-2023历年1-9月铁钢比呈上升趋势且近年更为显著。 2016-2023年历年1-9月铁水产量呈逐年抬升趋势。 房地产与钢铁需求的相关性减弱。 2020-2022年中国产能置换仍以转炉钢为主。 炼焦煤供给衰减成为明牌 数据中的端倪3——炼焦煤供给衰减成为明牌 在全球主要炼焦煤产煤国产量进入下降通道的大背景下，蒙古国的炼焦煤似乎是可以看到的增量来源，然而，也正是由于这样的原因，蒙古国在炼焦煤的量价选择上态度鲜明。 2023年10月15日蒙古国政府第362号决议，ETT公司自2023年9月30日后终止边境交货长协合同，此前执行坑口价、边境价和线上竞拍三种合同，此后，口岸绝大部分贸易企业从蒙古国进口煤炭只能从蒙古国证券交易所竞拍获得。 内蒙核减电煤保供以来核增煤矿产能，其中有千万吨级别为炼焦煤产能： ——部分炼焦煤资源转化为动力煤。 ——多年来炼焦煤产量大于资源比。 ——钢铁企业占据市场主动时选择性采购资源遭到破坏。 2022年11月14日中国煤炭报刊发文章《注意！367处煤矿存在这个问题，可能导致产量“断崖式”下降》。我国已确定的采掘接续紧张煤矿共计367处，涉及山西、内蒙古等22个省市（自治区）。一旦出现采掘失调，极有可能酿成重大安全生产事故，同时，也要能导致煤炭产量“断崖式”下降。解决这一问题，一是需要时间；二是需要炼焦煤生产矿井的资金保持合理充裕，炼焦煤价格较长阶段保持在适宜水平。 2023年6月15日至10月30日——据不完全统计，炼焦煤产主地炼焦煤生产矿井受安全事故影响停限产达50余座，45/700/3个以上百分点/1.5个百分点/25%。 主要在资金、人员上——智能化解决本质安全迫在眉睫 ——炼焦煤矿井普遍是高瓦斯矿井，或是开采已达地心深处、地质条件复杂的井工矿井，安全生产面临的困难与日俱增，安全压力具有长期性。现行的井下智能化技术，还不能彻底解决矿工与工作面可能风险完全物理分离的问题，与之相配套的新一代技术工人队伍尚未形成。 ——无论是改善当前的安全条件，还是彻底解决井下智能化开采、以及相应的操作队伍培养，都需要炼焦煤生产矿井的资金保持合理充裕，需要炼焦煤价格较长阶段保持在适宜水平。 陡峭的成本曲线和异常压缩的价格 数据中的端倪4——陡峭的成本曲线和异常压缩的价格 中钢协10月18日发布消息称：“总体来说钢铁行业前三季度实现了平稳运行”，“行业利润保持稳定“，“根据钢协的统计数据，今年以来各月钢铁企业都实现了盈利”。 2023年10月25日宝钢股份披露2023年三季度业绩显示：2023年前三季，宝钢股份实现利润总额119亿元，其中三季度单季实现利润总额53.9亿元，归母净利润38亿元，同比上升127.1%，全年保持良好的上升势头。 2023年10月25日，山西焦煤4万吨炼焦煤在山东龙口港完成装船作业，离泊驶往马来西亚联合钢铁大马集团。 与2016年11月长协首签相似场境的预示 数据中的端倪5——与2016年11月长协首签相似场境预示着什么 2023年钢焦企业和全产业链库存被主动压缩到史无前例的低位水平，甚至低于常态要求的安全保障水平，整个供给弹性安全阀值压至极限。 ——国际海运价多数时间高于国内 ——钢铁公开场合呼吁焦煤动管，放大长协比例 ——蒙煤力推平台竞价，指数定价 ——国内供应缺乏有效增量，产能的结构及产能与产量的差别 受印度需求提振，印度对11月/12月装船需求初步估计为20-25万吨。2023年12月5日-14日交货的Goonyella C/Riverside炼焦煤澳大利亚离岸价为350.50美元/吨，折人民币到岸可使用约3000元。与国内同品类炼焦煤长协比，产地/港口等距离钢厂可使用差价在千元水平，与国内当前现货价格差价在700-800元/吨。 2023年三季度，与煤焦钢密切相关的指标都出现了显著的好转，原材料库存指数等出现连续三个月的回升。 10月18日据国家统计局数据显示，2023年三季度，黑色金属冶炼和压延加工业产能利用率为79.1%，比上年同期上升4.2个百分点；前三季度，黑色金属冶炼和压延加工业产能利用率为78.7%，比上年同期上升1.6个百分点。 2023年10月20日钢铁行业稳增长工作方案宣贯会：钢铁行业主要面临传统需求下降，新需求上升的趋势，今后，钢铁在国民经济中将发挥更大作用，能替代一部分其他产品。要稳定对未来投资的预期，优化供给的同时，要稳定对下游市场的预期，扩大下游市场需求。 当下的印度： 2023年9月印度粗钢产量同比增长18.2%，1-9月累计增长11.6%，印度对炼焦煤的旺盛需求预计至少到明年一季度。9月当月，韩国粗钢产量同比增长18.2%，俄罗斯同比增长9.8%，土耳其同比增长8.4%。 党的二十大报告：提升产业链供应链韧性和安全水平。提升国内大循环的内生动力和可靠性。把国家民族发展放在自己力量的基点上。 路径：炼焦煤进口坚持“以我为主，多元均衡”。

在由SMM、重庆市江津区人民政府、上海期货交易所共同主办的 2023 SMM第十二届金属产业年会 - SMM铝业 论坛 上，SMM铝高级分析师曲健汇表示，预计近几年中国铝型材产品结构整体稳定，交通、机械、耐用消费品等占比波动较小；光伏型材比重预计将自2022年12%增至24%，成为近年来铝型材市场增速最快产品；建筑型材依然占据60%左右份额，但比重整体下降，房地产依然是对铝型材行业影响最大的终端市场。 年内供应稳步抬升 不同铝材年内表现各不相同 铝型材2023年实现正增长，光伏型材需求大幅增长、建筑转好成为型材产量正增长主要原因； 铝板带、铝箔2023年产量均为负增长，罐料、双零箔等产品降幅较大； 原生铝合金2023年产量相对平稳，需求不济与铝水合金化比例要求压迫合金开工率上下承压，合金企业普遍稳定生产为主； 新能源板块仍是铝材增长重要引擎，2023年电池箔、钎焊材、光伏型材等产品产量增速表现亮眼； 2023年中国房地产竣工表现优于预期，叠加全球高温天气带动空调出口需求增长，双重利好下空调箔产量意外暴涨至104万吨，增幅高达21%； 部分明显产品如电池铝箔、光伏型材虽然年内产量维持较高增速，但新增产能快速涌入撬动供需关系，盈利能力已然开始下降； 分海内外市场看，2023年海外市场表现不及内贸市场，多家铝材企业主动缩减出口业务比重。 铝材进口依旧平稳 各终端需求良莠不齐 交通及包装用铝板带箔材占比抬升 交通运输用铝板带箔材占铝板带箔比重预计将自2022年14%增至21%左右，未来仍有较大增长空间； 包装用铝板带箔材占比预计自2022年-2024E均在40%左右波动，仍是第一大铝板带箔终端版块； 汽车轻量化、限塑令等政策驱动成为交通、包装用铝板带箔产品占比上升的主要原因； 2023-2024年铝板带箔总产量存在下降风险，但部分产品产量预计将逆势增长，代表产品如汽车板、电池箔等。 光伏型材成为行业亮点 预计近几年中国铝型材产品结构整体稳定，交通、机械、耐用消费品等占比波动较小； 光伏型材比重预计将自2022年12%增至24%，成为近年来铝型材市场增速最快产品； 建筑型材依然占据60%左右份额，但比重整体下降，房地产依然是对铝型材行业影响最大的终端市场。 光伏用铝预计尚有20%左右增速 2022年国内光伏组件产量297GW,据SMM数据显示，2023年1-8月年国内光伏组件产量达318GW同比增长65.6%，2023年预计组件产量近500GW，同比增幅近68%。 国家能源局数据显示：2023年1-8月国内光伏新增装机量为113GW，同比增长140%，预计全年总装机容量达170GW。 SMM按照光伏边框0.65万吨/GW、光伏支架0.7万吨/GW的消费量测算，2023年光伏行业方面在铝材方面的总用铝量约450万吨，增幅超80%。同时考虑到光伏用铝材的原铝占比，SMM测算国内2023年光伏行业用原铝总量或达293万吨附近，同比增长120万吨。1-8月份原铝在光伏行业中的用量测算为285万吨，同比增长129万吨，较去年月均可增加原铝消费量11万吨附近。 板带箔材出口目标国结构稳定暗藏风险 铝板带、铝箔两大铝材出口目标国均较分散； 铝板带前五大出口目标国所占比重稳定于40%左右，第一大目标国权重13%左右； 铝箔前五大出口目标国所占比重稳定于35%左右，第一大目标国权重10%左右； 铝板带主要出口目标国为墨西哥、韩国、越南、泰国、美国、加拿大等； 铝箔主要出口目标国为泰国、印度、阿联酋、印度尼西亚等； 排名靠前的铝板带箔出口目标国中，部分市场不确定性较强，未来或对中国铝材出口市场带来不利影响。 供需关系压制铝材出口利润走低 铝板带、铝箔、铝型材三大铝材出口利润自2022年上半年达到高位，之后高位回落，且降速逐渐放缓。铝材出口利润与出口量走势高度接近； 全球需求萎缩，国内产能增加，供大于求问题越发严峻，成为压缩铝材出口利润的最大原因，目前铝材出口利润已接近于零，部分出口业务比重较大的企业运转十分艰难； 国际环境不确定性与日俱增，各国反倾销政策迭起，未来海外铝材需求不容乐观，2024年铝板带材出口量或将再度负增长； 国内铝材产能集中投产期逐渐临近，未来供大于求问题将愈演愈烈，铝材出口利润低位运行状态料将维持； 共同塑造健康合理的供需环境仍是维持出口利润的最优解。

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8 大 系列主题会议 8 0+ 行业焦点分享 1500 + 知名企业及专家 2天 带你深挖金属行业市场破局点 为给金属产业链上下游打造高质量、高水平的专业交流场景，上海有色网（SMM）携手上海期货交易所与重庆市江津区人民政府 围绕“价格行情、市场趋势、贸易形势、政策风向、低碳发展” ，以“聚焦双碳机遇，迈向金属未来”为主题，将于 10月31日-11月1日在中国重庆举办2023 SMM（第十二届）金属产业年会 。 本次会议将汇聚国内外1500+家知名企业参与。行业横跨：矿冶、贸易、加工、汽车、电池、建筑等终端应用领域。特设金属产业年会主论坛及铜、矿业、新能源、铝、铅、锌、钢铁、零碳工厂八大分论坛。为企业从趋势变化中探索先机，找准破局点。 一、 会议信息 会议时间 2023年 10 月3 1 -11月1 日 会议地点 中国·重庆山前宋品酒店（会议中心） 会议规模 1500 + 人 参与人群 国内内外知名专家学者、企业代表以及政府机构、海内外金属行业从业者 二、会议亮点 三、会议议程 四、 同期论坛日程详情 全产业互动触达 多场精彩活动同期举行 本次论坛同期将举行八大专场行业论坛及研讨会，以多重视角聚焦行业新动态，针对全球经济、金属及相关产业链行业的发展、技术创新、绿色低碳等热点话题为主题进行探讨分享，探索未来新趋势，全面解读产业形势。 2023 SMM（第十二届）金属产业年会 2023 SMM铜业年会 2023 SMM金属矿业年会 2023 SMM锂电负极及石墨碳素产业年会 2023 SMM铝业年会 2023 SMM铅业年会 2023 SMM锌业年会 2023 SMM钢铁年会 注：参会议题每天实时更新，欢迎微信打开小程序“SMM+”了解最新议程！ 报名通道开启 上海有色网(SMM)诚挚邀请大家， 10月31-11月1日，相约重庆， 相约2023 SMM（第十二届）金属产业年会 ，共同探讨金属行业未来之路，期待大家在重庆的会议之行！ 联系人：周柏17621221634 扫码报名，提前锁定席位 10月31日-11月1日 SMM第十二届金属产业年会期待您的莅临！ 温馨提示 ：由于会议名额有限，组委会友情提醒大家报名从速，快联系我们吧！

2023年 备受 金属行业 瞩目的SMM（第十二届）金属产业年会（简称“ SMM 金属年会”） ， 将于 10月31 日- 11月1日 在 重庆 召开！ 届时， 将有1500多位， 来自 海内 外的知名专家、学者、政府机构及金属行业董事长、总经理、销售、采购以及技术相关负责人将齐聚一堂，共同围绕 “价格行情、市场趋势、贸易形式、政策风向、低碳发展”等 金属前沿话题进行探讨。主论坛和8大分论坛将覆盖铜、铝、铅、锌、新能源、钢铁和矿业等领域，剖析金属产业的现状，解读行业未来发展趋势，共同开启金属新篇章！ 当前， SMM 金属年会各项筹备工作正如火如荼进行中，参会 企业 报名工作也全面启动！截至目前已有 近 1000家企业 代表报名参加本次年会 ，SMM热忱欢迎广大 海内 外企业和客户积极报名参会，共享 金属 年会精彩， 共话2024 商贸 新 机遇！ 部分参会企业抢先了解 欢迎打开微信小程序，实时查看最新参会名单 会议高光 大咖发言 会议规模 供需洽谈 展台交流 年会晚宴 鸡尾酒会 报名方式 多途径报名参会： ✦ 电脑端：点击进入 SMM会议官网报名参会 。 ✦手机 端：点击进入 2023 SMM(第十二届)金属产业年会 。 ✦小程序 ：打开微信扫下方二维码报名 报名费用： ✦ 普通参会 标准价3500元/人（含会务费，资料费，餐饮费） 早鸟价2800元/人(限时售卖：2023.06.28-2023.09.10) 团购价2600元/人（同一家公司3人及以上同行或其他会打包） ✦ 单人套餐 4000元（ 名片入册+1人参会） ✦ 双人套餐 11800元（ 会刊彩页\展架+2人参会） ✦ 展台套餐 36800元（赞助列名+精装展台+会刊彩页+3人参会） ✦ 晚宴桌套餐 15800元/桌 【专属晚宴桌1桌（优先选择桌号）+10张晚宴入场券+专属晚宴席卡+1人参会】 联系我们： 上海有色网信息科技股份有限公司 SMM Information&Technology Co.,Ltd. 网站： 上海有色网_原上海有色金属网_有色金属价格行情门户 座机：(021)31330333 手机：13585952056 微信联系： 点击在线沟通 我们期待与您在2023SMM（第十二届）金属产业年会上相见，共同探讨金属产业的未来！ 欢迎大家报名参会！

12月30日， 2022SMM有色金属产业年会暨2022SMM黑色产业年会暨大宗商品贸易高峰会 圆满闭幕！ 三年大疫令全球经济陷入混乱和萎缩困境，而美国的货币紧缩计划再给其它国家带来巨大压力，金属市场也随之大幅波动，与金属价格息息相关的制造业也被牵动着神经。终于，在2022年即将结束之际，国内全面放开防控政策。大疫之后必有大变！在历经短暂的紧张时刻后，新的一年将打开怎样的篇章？ 为给市场解惑答疑，助力企业为来年做好充分地规划，12月28日，佛山市禅城区人民政府携手上海有色网（SMM）与上海期货交易所在佛山皇冠假日酒店共同主办了 2022SMM有色金属产业年会暨2022SMM黑色产业年会暨大宗商品贸易高峰会 ！虽然近期感染人数陡增，但依旧有700多名嘉宾克服困难参与了这场金属行业盛会！禅城区政府、禅城区经济和科技促进局、禅城区招商局、禅城区祖庙街道党工委多位领导莅临指导会议，为禅城区的产业发展和招商引资起到了重要的促进作用。 本次年会分为1个主论坛，7个分论坛。12月28日，再生金属产业发展论坛、铅产业高峰论坛、白银产业链高峰论坛暨中国白银市场应用研讨会三个分论坛同步进行。 会议邀请了几十位协会专家、企业大咖、宏观经济学家及资深分析人士助阵做主题演讲，为大家解读2023年全球宏观经济走向及金属产业链上下游发展趋势和机遇。作为金属行业领先的服务平台，SMM会议特色环节——供需洽谈环节备受企业关注，400多家来自金属产业链上下游的企业齐聚一堂，现场设置的供需墙为企业提供了大量的供需线索，现场企业代表发言、企业展台、展架、产品展示、电视屏播放企业宣传片等形式，让来宾充分全面地了解了参展企业及其相关产品和业务，企业面对面地交流和学习，高效拓展了参会企业的潜在合作伙伴，挖掘了更大的市场空间。 在再生金属产业发展论坛 ，中国废钢应用协会副秘书长王方杰、中国物资再生协会副秘书长崔燕、中国再生资源回收利用协会报废车分会秘书长张莹、宁波展慈新材料有限公司总工程师刘吉波、安徽省郎溪县鸿泰钢铁有限公司厂长兼总工程师曹亚林、上海国家会计学院特聘讲师&高级会计师董璀等专家，就资源再利用促进金属行业低碳发展、打造高质量再生金属资源生态圈、财税新政实施废钢行业难题该如何破局、报废汽车回收拆解行业与废钢铁应用的发展探索、再生铜制杆新工艺、铝工业链中铝灰渣处理的关键技术分析、智能制造助力废钢加工企业绿色低碳发展、报废机动车回收拆解行业政策等再生行业关注的重要问题和工艺技术做出专业讲解。此外，SMM高级分析师俞超对中国废钢产业供需格局及未来发展趋势做了详细分析，SMM咨询总监白帆对未来40年中国废铝市场供需进行了展望。 SMM咨询总监白帆表示，再生旧废成为未来废铝供应增长主体，而随着回收体系发展健全，同级回收渐成主流，重熔棒及板带箔类产品将会实现再生消费快速增长。2018年之后，随着“洋垃圾”进口政策趋严，中国废铝进口量大幅下降。2021年，随着下游扩产驱动，进口政策有所“松动”，SMM认为这个趋势会在未来 5 年延续。伴随铝制终端报废年限的临近，中国过去10年经济发展的成果将在未来10年逐渐体现，国内废铝旧料的供应会持续增加，拆解环节有望大力发展。中国再生铸造合金是国内最大废铝消费行业，2021年，ADC12的消费量占总废铝消费量的71%。未来随着回收体系发展健全，同级回收渐成主流，铝棒及板带箔类产品将会实现再生消费快速增长。 》SMM：全球废铝市场展望及中国废铝供需走势分析 隽诺环保科技股份有限公司闻靓表示，数据显示，我国家电保有量已超过21亿台，目前正处于家电报废高峰期，近年来每年淘汰废旧家电量超1.2亿台，并以年均20%的幅度增长。2021年我国废弃电器约1673万吨，其中空调 490万吨、台式电脑 495 万吨、电冰箱约 189万吨、洗衣机 96 万吨、电视机 71万吨。然而，据联合国大学评估，仅有28%的废旧家电通过正规渠道循环处理。现有政策推动下，建设回收体系的难点有： 一是回收渠道分散。废旧家电收集、回收拆解、利用环节物流混乱，90%以上废旧家电靠拾荒者上门收集。废旧家电仅约28%的进入正规的回收利用渠道，剩下的多数进入非正规回收、拆解点或进入二手渠道，增大了监管成本、生态环境保护成本和健康保护成本。 二是难以形成闭环。回收利润低，拆卸难度大，家电回收产业的运营经验不足等，多种困难导致难以形成产业链闭环。 三是缺乏价格优势。废旧家电大多数占地面积大、回收运输和人力成本偏高。正规企业与小商贩竞争没有价格优势，国家补贴难以持续。 》国家政策扶持家电回收绿色循环体系 助力低碳发展 SMM高级分析师俞超表示，受宽松的经济政策和旺盛的下游市场需求驱动，过去五年中国钢铁工业保持持续增长态势，十三五期间中国粗钢产量复合增长达到7.2%，并在2020年达到10.66亿吨的粗钢产量顶峰。过去五年废钢回收量呈现快速上升趋势，十三五期间复合增长率达到13.8%。2021年主要受疫情等因素影响，回收量总体下滑2.9%，但不影响废钢站上更高的战略站位。 未来废钢市场的进一步规范可能降低综合利用成本，废钢使用比例将继续增加。电弧炉对废钢需求增量最大，增幅最高，预计将从2021年的9000万吨增至2030年的1.7亿吨。短流程基本上使用100%左右的废料，长流程废钢比通常为30%-60%。未来独立电炉产量占比的增加以及长流程电炉废钢使用量的增加。 》SMM：中国废钢产业供需格局及未来展望 福州丹文科技有限公司首席技术专家兼铜行业专家黄伟萍表示，经过几年快速发展，再生铜杆产能已达到约500万吨的规模；铜杆产能相对集中在江西、湖北等地区，规模已经达到全国2/3的水平。 目前国内再生铜杆行业发展面临两大难题：生产品控难题与市场难题。前者包括成品电阻不合格、存在气泡和氧化皮、出现裂纹导致毛刺、冷却不到位影响扭转性能不达标、拉伸性能不达标、能耗居高不下等问题。后者是指存在材料供应紧张，采购困难；产品同质化严重；产品质量始终不稳定；客户投诉无法进行有效追溯；低价竞争导致毛利极低等行业痛点。 》技术专家分享：再生铜杆行业现状 、新工艺、新设备 在铅产业高峰论坛上 ，中国电器工业协会铅酸蓄电池分会原秘书长伊晓波、超威集团研究院院长刘孝伟、安徽快点科技有限责任公司总经理王胜利、山东圣阳电源股份有限公司研究院常务副院长马建平等行业专家和企业大佬现场分享了铅炭电池储能化应用的前景、铅电锂电钠电的竞争关系、通信基站综合减碳一体化系统应用报告、原生铅和再生铅在蓄电池应用场景中优劣、废铅酸蓄电池行业回收现状及前景、废铅蓄电池收集端的痛点及如何布局回收贸易链等方面的话题和技术强帖。 SMM高级分析师夏闻鸣表示，2022年铅价走势外强内弱，2022年，海外伦铅处于供应短缺的局面，LME铅库存近期处于十五年低位附近。而国内上半年因疫情影响，表现出来的多是消费低迷的格局，上半年铅价与海外呈现明显的外强内弱走势，下半年迎来铅蓄电池传统消费旺季，加之出口方面的辅助下，铅价回升明显。 SMM预计2023年铅价或将呈现前低后高的趋势，明年一、二季度疫情放开后因恰逢铅蓄电池消费淡季，铅价可能走势较为低迷，而待到三、四季度铅蓄电池消费旺季，铅价或有明显的上涨。 湖南锐异资环科技有限公司市场部副总监张力攀表示，碳减排不能只考虑碳的排放量，需综合考虑运行成本、安全系数等指标；单纯从碳排放量考虑，全湿法冶炼工艺的碳排放量要小于火法冶炼工艺，但湿法冶炼工艺存在直收率低、工艺流程长、运行成本高、废水难处理等问题，所以目前70%以上的废铅酸蓄电池回收工艺，采用全火法工艺，约25%以上的回收工艺，采用湿法+火法相结合的工艺，只有不到5%的回收工艺，采用全湿法流程。 浙江天能资源循环科技有限公司张刚表示，废电池产生源头未来不会发生明显变化，废电池收集主体也不会发生明显变化，未来2~3年内，废电池的争夺仍然激烈，构建了专业化电池回收团队的处置企业将占有明显优势。 安徽快点科技有限责任公司总经理王胜利表示，溯源难、回收企业无法取得足够的进项发票以及自主回收成本高及疫情加剧供需矛盾时废铅蓄电池收集端的主要痛点所在。 深圳市雄韬电源科技股份有限公司总工程师衣守忠表示，钠离子电池规模化应用时间推迟到2025年，说明产业化过程存在许多障碍，且其安全性、低温性能优于锂电池，重量及体积比能量低于锂电池。 》【铅产业高峰论坛直播】2023年铅市供需展望 废铅蓄电池回收现状 铅电、锂电、钠电竞争关系 2022年，俄乌矛盾未了，全球疫情频发，白银市场进入多事之秋，地缘政治事件层出不穷，全球大型经济体货币政策频推，在黄金强势而白银弱势的局面下，白银将何去何从？ 在2022中国国际白银产业链高峰论坛暨中国白银市场应用研讨会上， SMM分析师郭映彤就近年来中国白银价格走势进行了分析，中国电器工业协会电工合金分会秘书长王冲对中国电工合金行业发展情况及趋势发表了自己的看法，中国光伏行业协会助理秘书长江华对光伏行业的现状及应用前景进行了展望，商务部国际贸易经济合作研究院经济学博士副教授对百年未有之变局下中国经济形势进行了研判。 SMM白银分析师郭映彤表示，2021年我国白银消费量在9350吨左右，2022年SMM预计我国白银消费量在9340吨左右。2020-2022光伏行业对白银消费的巨大拉动作用。从规模发展到技术逐渐自主化，成为近两年光伏用银量增长的动力变化。中国银投资类制品消费自2009年开始快速增长，2014-2015年创下峰值，推动力是当年白银价格的暴跌，以及礼品类消费增长。 银粉是硝酸银目前最大的下游消费需求，2021年银粉消耗的硝酸银达到了59%。2022年银粉消耗的硝酸银占比接近70%左右。据SMM了解，2019年我国硝酸银的生产量约在3000吨左右，2022年SMM估计硝酸银的生产量为6665吨，是2019年的两倍还多，这么大的增量，银粉的国产化提供了不少的助力。 山东恒邦冶炼股份有限公司副总工程师王兴表示，世界各国铜阳极泥的处理，基本都是以火法发展而来。国外的发展都在原技术的基础上，优化改造设备，实现设备大型化、自动化、环保化；国内则经历了由火法工艺到湿法工艺的转化，又发展为火法--湿法相结合的工艺。通过对铜、铅阳极泥性质及产品，铜、铅阳极泥处理技术，铜、铅阳极泥混合处理技术应用以及铜、铅阳极泥处理技术前景展望等的探讨，让我们详细地了解铜、铅阳极泥处理技术及应用。 扬州大学教授许文林表示，根据银粉粒径的大小将银粉分为细银粉、极细银粉、超细银粉和纳米银粉四大类。其中超细银粉作为导电浆料关键材料，在电子材料领域具有重要的应用。因此，制备超细银粉是主要的方向和应用最广泛的关键材料。其进行了有关于超细银粉制备工艺、超声在结晶过程中的应用的技术分享。 》【白银论坛直播】中国经济形势展望 白银走势分析 光伏、电工合金行业现状及前景 12月29日主论坛由山东省铝业协会名誉会长/中国有色金属工业协会原副会长文献军、佛山市南海宇成金属投资有限公司集团副总裁陈信枝、SMM高级副总裁卢嘉龙进行现场开幕致辞， 会议期间，禅城政府、祖庙街道与上海有色网现场签约了战略合作协议 ，将在商品交易、信息咨询、电子商务、汇票贴现等方面积极探索，希望为佛山乃至珠三角地区大宗商品交易向规模化、专业化、规范化和国际化转型升级提供有益经验。本次协议由佛山市禅城区经济和科技促进局李凯局长、佛山市禅城区祖庙街道办事处梁劲钊主任、上海有色网卢嘉龙高级副总裁代表签署。 随后， 会议现场还举办了佛山季华大宗商品交易基地意向入驻企业签约仪式 ，佛山市禅城区祖庙街道办事处梁劲钊主任、佛山季华大宗商品交易基地运营管理方—广东海呈供应链管理有限公司董事长罗寿华与企业代表佛山市高明英皇卫浴有限公司、广东森利物资有限公司、广东邦远能源有限公司、佛山市阳正华建筑材料有限公司、佛山市禄建金属科技有限公司、佛山市莱耀新材料有限公司、广东九方新材料有限公司、广东锂城新能源科技有限公司现场进行签约。据了解，佛山季华大宗商品交易基地2021年由祖庙街道发起成立，至今已引入金属贸易类企业超过40家，未来致力于打造年销售额超千亿元的多层次、多品类、多模式的大宗商品交易基地。而这次意向入驻的八家企业，也正是看重祖庙街道良好的营商环境和优质的企业服务，将通过入驻佛山季华大宗商品交易基地这个资源平台，实现资源共享、优势互补、“多赢”发展的目标。 此外，必维国际检验集团体系认证部大中华区总经理邹凤贤与上海有色网高级副总裁胡健也签署了战略合作协议。 在主论坛的嘉宾发言环节， 中国有色金属工业协会原会长康义、中国有色金属工业协会再生金属分会副会长刘巍、海口江东新区管理局招商部副部长朱英纯、中国地质调查局基础矿产战略研究室主任柳群义等专家，就中国有色金属产业前景、金属矿产中长期供需形势与资源保障、资源如何掣肘与再生循环、双碳背景下再生金属产业发展现状及机遇、新能源热潮的下一站高地等话题进行全面深度地解读。上海期货交易所商品一部资深经理葛婉婉就中国有色金属期货市场发展前景进行了展望，中山大学经济学系教授、博士生导师林江对未来宏观经济与楼市进行了解析。在29日SMM年度答谢晚宴上，现场隆重举办了“SMM 年度采标单位授牌仪式、优质钢厂、贸易商授牌仪式”。 中国有色金属工业协会再生金属分会副会长刘巍表示，再生金属连续十年保持增长，今年产量预计1645万吨。废电池回收量与产能的不匹配。SMM数据：今年前三季度回收废料总量22.3万吨，其中三元废料13.8万吨。 海口江东新区管理局招商部副部长朱英纯表示，江东新区平衡开发强度和优质环境打造，以临空经济率先引爆，总部经济强势集聚，配合服务经济点状突破， 生志经济持续推进。到2025年，主导产业全面开花，成为海南自贸港先行标杆。 国盛证券研究所有色金属及金属新材料首席分析师王琪表示，在新能源带动下，有色产业有很多发展机会。诸如，高载能方向：锂资源开发步入深水区，资源&制造一体化加速推进；高功率方向：高压快充技术革新，电气金属迎来发展新机遇；汽车轻量化：铝合金材料的汽车轻量化应用及发展趋势等方面均是值得关注的方面。 》【SMM金属年会主论坛直播】全球经济及金属市场展望 “双碳”下再生产业现状及机遇 新能源热潮的下一站高地 12月30日，铜产业高质量发展论坛、电解铝年度贸易共赢论坛、锌及锌压铸产业高峰论坛、黑色产业链高峰论坛四个分论坛同步进行。 在铜产业高质量发展论坛上 ，中南大学材料与工程学院院长李周、中国南方电网/深圳供电局有限公司博士/技术专家/高级工程师焦丰顺、中信证券股份有限公司研究部副总裁拜俊飞、产业在线家电事业部副总经理索晓芳及SMM资深分析师等专业人士对2022-2026年电子铜箔产业格局、铜及铜合金加工现状和未来趋势、2023华南铜市场长单、铜市场行情回顾及未来展望进行了分析和展望。 SMM大数据总监叶建华表示，美国CPI见顶回落逐成现实，美联储放缓加息步伐已成定局 ，市场转向对于美国经济的担忧。欧央行在控通胀与支持经济增长的两难困境中酝酿加息。地产当前面临严峻形势，流动性欠缺下产业链承压。中国粗炼产能增加也将在2024年开始进一步提速。传统汽车及电子行业表现萎靡，新能源相关行业则保持良好韧性。2023年铜价或将表现先抑后扬。 SMM铜行业高级分析师于少雪表示， PET复合铜箔行业前景良好，企业纷纷布局，长期来看，消费电子+储能拉动下，市场替代空间望增长，但“上车”或还有较长一段路。SMM预计随着PET铜箔技术成熟，PET铜箔2022-2026年的渗透率逐渐提升，对应的PET铜箔需求也随着增长，CAGR或将达111%。 SMM铜行业高级分析师龙华琛表示，展望2023年华南的供需市场：2022年再生铜杆开工率亦处于近年低位，料2023年会有所上升；铜箔对铜杆的需求异军突起，料会持续到2023年。从2023年供需平衡来看，因进口铜的进口量大幅减少，料2023年广东电解铜市场将存在较大的供应缺口。 五矿期货有限公司有色研究员吴坤金表示，2022年铜价先抑后扬，全球显性库存去化，伦铜基差先扬后抑，前三季度海外铜矿供应量低于预期，进口废铜增速趋降，国产废铜供应持续偏紧，国内新增冶炼产能增多，中国精炼铜消费前低后高。基于当前价格判断，2023年全球精炼铜供应增量将大于需求增量，供需预计从短缺转向过剩。铜价中期仍有向下压力，长期看电气化趋势下铜价的每次大跌都是较好的买入机会。 中信证券股份有限公司研究部副总裁拜俊飞表示，尽管存在铜箔单耗下降、复合铜箔技术替代、钠离子电池改用铝箔等因素冲击，电池用铜箔量将保持较快增长，中信证券预计到2025年全球锂电池铜箔出货量将达到143万吨（含储能、消费锂电池），2021-2025年CAGR为36%。 中国南方电网/深圳供电局有限公司博士/技术专家/高级工程师焦丰顺表示，新能源将成为新增电源的主体，并在电源结构中占主导地位。预计到 2030 和 2060 年，我国新能源发电量占比将分别超过 25% 和 60%。预计到 2030 和 2060 年，南方电网新能源装机占比将分别达到 41% 和70%。其预计，2025年前：初步建立以新能源为主 体的源网荷储体系和市场机制，具备新型电力系统基本特征；2030年前：推动新能源装机处于主导地位，电网具备超强感知能力、智慧决策能力和协调优化能力，基本建成新型电力系统；2060年前：新型电力系统全面建成并不断发展，全面支撑碳中和目标实现。 【铜产业论坛直播】2023年铜市展望 华南铜长单预测 终端消费及产业发展状况分析 在电解铝年度贸易共赢论坛上 ，永臻科技股份有限公司科技研发平台副总裁魏青竹、上海嵘亿国际贸易有限公司研究交易部负责人曹帅、中信期货研究所有色组副总监李苏横、三一集团有限公司工程车辆事业部焊接工艺主管张海平等企业大咖，对2023年全球铝市场形势、光伏用铝合金市场的成长空间等话题进行了分析，还分享了新能源车企制造的铝基材料应用、铝锭现货进出口贸易策略及保值方案方面的专业知识。SMM华南办总经理谢修江现场给大家介绍了华南铝锭现货的价格体系。 SMM华南办总经理谢修江表示，使用SMM铝价优势包含节约交易成本、规避信用风险、最早反映市场。长期以来SMM铝价体现了电解铝现货市场的一种 “外包定价服务”。由于现货铝锭价格和期货铝锭价格的互相制约关系，SMM现货铝价及升贴水的结构，将根据现货独立市场的供需结构，间接影响期货交易绝对价格，从而规避期货价格受风险偏好较强的资金进入而加剧波动风险，降低价格波动性有利于产业链上下游企业正常经营运行。 》SMM介绍：铝锭现货报价的产生方法、形式、价格优势 使用SMMA00铝锭价格结算企业产能超3000万吨 SMM大数据总监刘小磊表示，2022年国内电解铝产量同比增量主要来自于云南以及内蒙等地区限电恢复，但进入三季度，国内电力供应再度偏紧，导致四川一带电解铝厂停产，云南地区炼厂则降能耗，降负荷生产直至明年5月，但由于2021年电解铝厂减停产较多，故2022年整体同比增量依然有4.4%。SMM认为，2023年国内电解铝产量同比将继续抬升，主要在于内蒙古白音华的投产以及广西产能运行稳定。需求方面，国内型材出口料高位回落，光伏及新能源将继续托底铝需求，核心关注地产能否稳住。 》 SMM：明年国内铝产量继续增加 需求或重回正增长 圆桌访谈：铝产业的低碳之路——标准、认证、碳溢价、应用 》点击查看现场视频 主持人：胡健 SMM高级副总裁 发言嘉宾：黄文倩 上海俄西伯经贸有限公司副总经理 董峰 必维国际检验集团定制化解决方案部项目经理 聂利彬 上海环境能源交易所业务创新部副部长 夏鼎 蔚来汽车大宗原材料采购经理 ► 俄铝：年产电解铝400万吨 将提供更多绿色铝 中国是俄铝重要战略市场 ► 未来低碳落脚点在ESG领域 铝加工企出口欧盟的碳排放成本或较大 ► 蔚来：把降碳诉求更多地传递给供应链、整个行业 ► ASI认证体系针对碳排发生些微变化？铝企需把关产品碳足迹 ► 蔚来分享：车企对低碳要求各异 蔚来对低碳材料及碳排溯源有哪些要求？ ► 俄铝谈：未来低碳铝较火电铝有怎样的价格优势？ 》【铝贸易论坛直播】2023年全球铝市展望 进出口贸易策略及保值方案 光伏用铝成长空间 在锌及锌压铸产业高峰论坛上 ，广东省电镀行业协会会长赵国鹏、广东省卫浴商会秘书长张书儒、香港铸业总会秘书长陈庆生、广东松庆智能科技股份有限公司副总经理倪福安、广州市德珐麒自动化技术有限公司总经理蒲昌月等大咖及SMM资深分析师，就电镀行业发展现状与趋势、压铸企业“降本增效”底层逻辑、中国卫浴行业发展及挑战、锌合金材料对压铸企业产品质量的影响、低碳环保绿色压铸、压铸自动化生产稳定性提高、压铸车间自动化设备选择思路与案例以及2023年锌市场及长单进行了预测。 SMM锌高级分析师曾子航表示，预计2023年海外锌矿同比将逐步恢复，国内锌矿增量将在8万金属吨以上，同时国内下游消费也将在2023年有所增长，整体预计国内锌市场将呈现供需双增的局面 ，不过同时还要关注欧洲供应恢复以及需求滑落幅度方面。 》SMM：预计2023年锌市供需双增 关注欧洲供应恢复及需求滑落幅度 SMM锌高级分析师韩珍表示，虽然今年镀锌的消费表现较差，但SMM对明年的消费还是持比较乐观的态度，譬如今年出现的疫情影响生产的情况基本就不会看到，从经济会议和国家各种的利好的财政政策上来看，明年都将会是刺激经济、扩大内需的一年，锌的消费有望在明年有较好的起色。据SMM做出的2023年供需平衡表来看，考虑到疫情的全面放开和国家大力发展经济的决心，包括近期也有很多省份包机出国拉投资的情况，表明各个省份发展经济的决心，国家GDP增速从今年的3.2%提升到明年的5.1%......在各项财政政策的加持下，SMM预计明年整体锌的消费增速在3.5%左右。同时考虑到疫情和经济恢复的时间，SMM预计消费增速下半年会明显快于上半年。 》SMM：2023年锌消费增速有望超3% 下半年消费增速或明显加快 在黑色产业链高峰论坛上 ，中国金属材料流通协会李艳、欧冶云商循环宝事业部总经理黄卫、海鹏投资公司策略顾问兰三女、日照钢铁控股集团有限公司矿石资源处副处长周成科、SMM资深分析师等专业人士对2023年黑色产业需求、板材贸易现状及发展趋势与机遇、衍生品在黑色产业链的应用、新全球化下矿石的定位与未来国产矿的发展及影响力、双焦市场走势等热点话题展开探讨。 姚新颖表示， 2022年，钢铁产业主要产品价格小幅上涨后持续下跌，主要由于，年初俄乌冲突阶段性拉动国际钢价，而下游消费成为全年拖累钢材价格及调节粗钢产量的主要驱动。展望2023年，一方面，SMM认为钢铁价格波动将收窄，另一方面，考虑到国内外均面临较大的经济增长压力，钢铁等大宗商品价格或将面临悲观情绪下的重新估值，弱势震荡运行为主。 鲁婷表示， 基石计划，将在未来提高国内矿的资源保障能力。SMM认为，未来无论是内矿供应，还是权益矿均有增量。国内矿方面，进入2023年，随着新矿的投产，事故和会议影响减弱，预计2023年国内铁精粉产量将增加1100万吨。全球铁矿方面， 2023年，SMM预计全球铁矿供应量将增加4000万吨。 陈萌妤表示，目前铁元素和碳元素的绝对库存处于历年偏低水平。铁矿石方面，预计2023年将从2022年绝对价格高位回落，而当价格低于75美金，外矿至中国量会形成较明显的边际减量。双焦方面，以焦定炭，2023年焦化产能仍过剩难有独立行情。而在焦煤进口及利润方面，当澳煤下跌后，低位有反弹，整体内外价差及进口利润将会收窄。2023年上半年是产量增加过程，原料支撑偏强尤其铁矿，下半年需求好转更确定。 兰三女表示， 2022年宏观层面驱动力远大于基本面的驱动，2022年宏观层面驱动下，黑色系产业链上下游都主动去库存，如果2023年的宏观层面好转，经济景气度提升，库存周期或将进入逐步主动补库阶段。将会驱动相关大宗商品价格中枢逐步上移。而对于2023年的交易投资策略来说，短期交易主要看黑色系商品季节性回归正常的结构机会；而中期关注焦煤2305合约市场认知不一致的修正机会。长期来看，黑色系商品估值修复，库存周期轮转，主要以逢低做多为主。 王喆表示，目前来看，工程机械复苏周期的顶点已经过去。制造业各个赛道由于行情不同表现各异， 目前基建仍在主要发挥逆周期调节作用。展望2023年，供给端上，粗钢供给回归市场供需调节逻辑，政策干扰的影响逐渐下降。需求端上，房地产下行趋势短期内仍难逆转用钢需求将同比下降。而基建仍将继续发挥逆周期调节作用。制造业仍将维持韧性，但不同赛道分化将加剧。虽然钢铁市场需求总量难言乐观，2023年钢铁总需求同比或将小幅下降，预计价格中枢小幅下移，但防控政策转向后不确定性增加，不排除旺季需求与真实需求发生共振的情况，从而形成阶段性做多的机会。 陈艳表示，党的第二十次全国代表大会会议的指示精神有利于进一步看清楚行业发展面临的危机的实质性问题；有利于找准行业发展的新方向；有利于钢铁供应链创新发展和优化升级；有利于企业安全渡过难关、凤凰涅槃。钢铁行业正处于一个巨大的、长期的、深度的战略转型、资源重组、业态调整、模式重构期。我们要高度重视，理性看待，清醒面对，主动出击，以“党的第二十次全国代表大会会议精神”为指导，创新发展，转型升级，构建好符合国内、国际发展新趋势的供应链产业链，构建好企业的“双循环”发展新格局，以主动作为和冲锋的姿态迎接新的春天！ 周成科表示，中国钢铁钢铁行业因目前我国耐用品消费已经饱和，面临着巨大的挑战，中国房地产钢材消费对中国钢材消费影响巨大，房地产下行影响了钢材的需求与消费，同时中国的汽车消费已经见顶，并且钢铁产能已经出现刚性过剩，与此同时，中国钢铁行业目前面临的内忧外患的形势。中国钢铁企业面对挑战应因地制宜，随机应变，制定应变之策。要把握好市场机会，做好风险管控，避免错误操作。根据目前情况，预判后期钢材市场。 》【黑色产业年会直播】2023年黑色系交易机会 预期向好下的供需转变 新全球化下铁矿的定位 感谢各界人士对本次大会的鼎力支持，感谢大家的关注和参与！ 我们2023年年会再相聚！ 2022年，不论多难都已过去！ 2023年，让我们带着风霜磨砺出的坚毅和顽强， 斩荆披棘，奋进新征程 谱写新华章！