11月伊始，受缅甸稀土供给扰动影响，稀土板块再次引起市场关注。与此同时，继9月、10月稀土产品挂牌价“高挂”后，北方稀土（600111.SH）11月继续小幅上调挂牌价。 财联社记者从业内获悉，缅甸稀土供给减少，对国内中重稀土的影响较大。目前缅甸矿现在仍处于开采停滞的状态，预计该事件的影响还会持续一段时间。对于后市，业内人士认为稀土行业景气有望开始恢复。 缅甸稀土矿仍处于停产状态，年内恢复供给难度较大 缅甸是全球第三大稀土原矿产地，也是我国重要的稀土原料来源，据海关总署数据，今年1-9月，我国从缅甸进口3.1万吨稀土氧化物，占同期氧化物总进口量的74.9%。 缅甸稀土供给扰动，叠加稀土管理条例10月1日正式实施，供给被压缩，近期多家机构表示对后市持乐观态度，稀土板块行情被“点燃”。二级市场方面，11月1日，A股市场北方稀土、中国稀土（000831.SZ）等多只个股涨停，港股稀土概念同步拉升。 “稀土行业自2022年开始进入下行周期，目前处于底部区间，已经出现企稳回升的态势，市场情绪也在积聚。市场上的风吹草动，对稀土行业都会产生比较大的刺激，这背后主要是市场预期的释放。“北方稀土相关人士对财联社记者表示。 对于该事件是否会影响稀土价格，上述北方稀土相关人士称，缅甸稀土进口量在国内稀土进口量中占比较大，预计该事件的影响会持续一段时间。“缅甸稀土供给的减少，对国内中重稀土的影响较大，白云鄂博矿中重稀土含量占比约2%，公司也有一些中重稀土产品在产销。” 中国稀土相关人士则对财联社记者表示，“我们无法预计该事件的影响有多大、多久。我们有自己的矿山，目前正在开采，能确保下面企业原料的稳定供应。稀土行业受指标控制比较明显，我们一直都是按照指标进行生产，而且集团内部指标可以进行调控，这不是我们的难点。” 华泰证券10月31日发布的研报称，缅甸矿山停产以及国内中重稀土因环保等原因供给受限，或导致中重稀土供给短缺。“我们认为局势升级对矿山劳工、水电等物资均有较大影响，年内恢复供应难度较大，但需关注局势进展。” SMM相关人士对财联社记者表示，据其调研，目前国内冶炼分离厂尚有2个月原料库存。机构分析认为，若原料库存消耗殆尽，中重稀土价格可能出现大幅上涨；轻稀土供给亦将改善，但国内供给仍有潜力，短缺幅度或弱于中重稀土。 “金九银十”高开低走，北方稀土挂牌价“三连涨” 11月1日，北方稀土发布11月稀土产品挂牌价格，目前已连续三个月上调。但财联社记者注意到，与9月、10月相比，11月挂牌价环比涨幅明显下降，多个稀土产品价格环比涨幅仅0.19%。 SMM数据显示，北方稀土11月挂牌价发布当日，现货市场镨钕氧化物主流成交价在每吨42.2万元-42.4万元之间，镨钕金属市场报价在每吨52万元-52.5万元之间，均略高于北方稀土11月挂牌价格。但SMM同时称，当前市场观望情绪较浓。 前述北方稀土人士对记者表示，公司挂牌价遵循内部定价机制，同时结合市场形势，从而引导稀土价格合理运行，确保行业供需稳定。“有时候高挂会导致有价无市，挂牌价主要还是维护稀土价格的稳定。” 财联社记者注意到，今年“金九银十” 行情高开低走，下半场不及市场预期。北方稀土11月挂牌价环比涨幅收窄，或与此有关。 李聪明对财联社记者表示，10月磁材企业产能利用率环比有所下降，主要因为第四季度长单价格较低，企业为了业绩无奈放弃，导致开工率小幅下行。“往年第四季度稀土价格走势偏弱，但现在整体价格处于相对低位，已经没多少下降空间。后市，稀土价格走势或以窄幅震荡为主。” 不过，上述北方稀土人士告诉记者，近期市场需求比较稳定，下游磁材厂的订单也有起色。“我们上游稀土原材料端一直是满产，目前磁材企业的开工率在80%左右。公司三季度业绩同比降幅收窄，环比向上修复，主要是稀土产品销量增长，以及产品价格起到了较大的支撑作用。” 中国稀土在近日举行的业绩说明会上表示，2024年，受市场环境、行业周期等因素影响，主要稀土产品价格一季度快速下行，第二、三季度在相对低位波动。进入四季度，部分稀土产品价格有所回暖。伴随着《稀土管理条例》的正式实施，以及供需格局的改善，主要稀土产品价格将有望回归至相对合理区间。

        Pilbara 公司最近发布了 2025 财年第一季度（ 2024 年 9 月季度）的活动报告。由于市场环境的变化，报告中披露了公司三项重大调整：          1 、年度精矿生产指导下调 10 万吨，调整为 70-74 万吨，与 2024 财年的产量持平（即 72.5 万吨）。          2 、 Ngungaju 工厂计划于 12 月 1 日停止运营，进入维护状态，待市场回暖后可在 4 个月内重启生产。          3 、中游产品生产线将停止签订新建设合同，截至 9 月 30 日，工厂建设已完成 60% 。    在财务和运营方面：  Pilbara Minerals 在 2024 年 9 月季度的锂辉石精矿产量为 22 万吨，较上一季度的 22.6 万吨略降 3% 。销量为 21.45 万吨，较上季度的 23.58 万吨下降 9% 。实现价格下降了 19% ，从每吨 840 美元降至 682 美元。收入动从 3.05 亿澳元下降 31% 至 2.1 亿澳元。 单位运营成本方面， FOB （离岸价）上升 3% 至 606 澳元 / 吨，而 CIF （到岸价）则略降至 717 澳元 / 吨。现金余额从 1.6 亿澳元下降 17% 至 1.4 亿澳元。 尽管产量和销量有所下降，公司依然保持了稳健的运营表现。在成本控制方面也展现了努力，单位运营成本仅略有上升。     项目进展方面：  P680 项目的破碎和矿石分选设施现已全面投入使用。 P1000 项目（ Pilgan 工厂的扩建）按计划和预算推进，预计于 2025 财年第三季度投产。 与 POSCO 的合作项目 PPLS 在韩国继续扩大产量。由于市场条件， Pilbara 和 Calix 决定推迟未签约的中游示范工厂项目。 启动 P2000 可行性研究，评估 Pilgangoora 运营产能扩大到超过 2.0Mtpa 的潜力。     在公司事务方面： 现金余额仍保持强劲为 1.4 亿澳元。公司已签署协议收购 Latin Resources 100% 的证券。 计划根据目前的锂市场条件将 Pilgangoora 优化为单一加工厂，即 Pilgan 工厂。     修订的 FY25 指导包括产量调整为 700-740kt ，相比之前的 800-840kt 有所下降。 FOB 单位运营成本预计为 620-640 澳元 / 吨，而资本支出将减少至 5.65-6.1 亿澳元。

韩国浦项制铁公司（POSCO）旗下的阿根廷矿业集团已在萨尔塔省投产该国首家商业化氢氧化锂加工厂。该加工厂是POSCO Argentina萨尔德奥罗整体锂项目的一部分，本阶段涉及超过8亿美元的投资，该项目还将创造3,800多个就业岗位，其中包括300多个直接岗位，并涉及“60多家本地供应商的整合，加强其对社区和该地区经济发展的承诺。 该工厂预计每年生产25,000吨氢氧化锂。所需矿物将由POSCO Argentina于2018年收购的Salar del Hombre Muerto盐湖供应。该项目的发展始于2019年的勘探活动，随后于2020年建设示范工厂。2022年，1号商业工厂（CP1）的建设分为两部分，上游工厂位于拉普纳地区，下游工厂位于General Güemes，后者现已投产。2号商业工厂（CP2）于2023年开始在拉普纳建设。 拉普纳地区拥有全球15个最大盐沼中的13个（约50,000平方公里）；其中三个位于萨尔塔省：一个完全位于该地区（Arizaro）；第二个（上述的Salar del Hombre Muerto）与卡塔马卡省共享，第三个（Salinas Grandes）与胡胡伊省共享。 POSCO Argentina表示，明年该项目将达到每年50,000吨氢氧化锂的产能，并将根据大额投资激励制度（RIGI）的应用和全球锂市场情况评估新项目的投资。

随着新能源汽车快速推广应用，带动关联的动力电池产能也在快速增长。 在此背景下，各国碳足迹核算法规和方法如何协同？供应链尽职以及数据分享与跨境传输如何落实？电池大规模退役、回收与再生等问题如何应对……正在成为各国政府和产业界关注的焦点。 此外，新体系电池技术研发正快速推进，固态电池、锂金属电池、富锂锰基电池、钠离子电池等技术体系均取得了显著进展，极大地丰富了未来动力电池技术路线和产品系谱。 无论是产业链发展需求，还是国际上各经济体提出的发展目标，动力电池产业都有较大的发展空间。 国际能源署能源科技与交通分析负责人Elizabeth CONNELLY指出，2016年，能源部门占全球电池需求的一半左右；到2023年，电池市场已经增长了10倍，而能源部门占比超过90%。从2010年起，电池成本下降了90%，为电动汽车和电力部门的电池储能创造了新的机遇。 多位业内人士认为，在主要电动汽车市场中，如果已宣布的电池产能能够完全建成，将能够满足各国政府气候雄心下国内的生产需求。要实现COP28（《联合国气候变化框架公约》第二十八次缔约方大会）提出的2030年可再生能源目标，即2030年全球可再生能源装机容量至少达到1.1万GW，储能容量需要增加6倍至1500GW以上，其中电池占增长量的90%，抽水蓄能、压缩空气和热能储能可作为补充。 如何保证实现低碳化，成了当前众多国际组织的硬性要求。中国汽车技术研究中心有限公司首席专家孙锌表示，欧盟《新电池法》当中对于碳足迹的要求，无论是对于电动汽车企业，还是对于电池企业，都是一个挑战，包括碳足迹如何核算、碳足迹相关数据如何获取、核算结果能不能被认可。 中国环境科学研究院环境管理研究中心主任谢明辉进行了电动汽车碳足迹及动力电池碳足迹的研究，结果表明EV（电动汽车）和ICEV（燃油汽车）的碳排放为25022kg（166.8g/km）和39497kg（263.3g/km）；EV的原料获取、运行使用阶段占比44%、52%，动力系统在生产阶段排放的碳排放占比72%，而ICEV运行使用阶段占比86%。采用定向循环工艺和循环再生工艺回收1kg动力电池可减少碳足迹2.76kg和3.75kg；与原生产品相比定向循环工艺和循环再生工艺分别可减少7%和10%的碳足迹。 随着新能源汽车逐渐普及，首批动力电池即将迎来回收高峰，如何回收再利用，成了摆在整个行业面前的“大问题”。