文华财经据外电11月5日消息，美国矿业公司自由港·麦克莫兰（Freeport-McMoRan）当地负责人周二表示，智利推迟颁布旨在加快采矿许可的改革，对该国铜行业来说，是个“严重”的问题。 智利也是全球第二大锂生产国，该国正在努力克服监管障碍，矿商也认为这些障碍导致项目开发缓慢。 总统Gabriel Boric的政府正在推动改革，以简化采矿许可，同时修改环境评估。立法者目前正在讨论这些改革。 在圣地亚哥的一个研讨会上，自由港的智利首席执行官Mario Larenas说，“许可是一个很严重的问题。” 他称这项立法是“完善的”，“在正确的轨道上”，但对立法程序的拖延表示遗憾。 “最初，当它们被提出时，我们的想法是在年底前准备好，但这不会发生。” 自由港是一家黄金和基本金属生产商，特别是铜和钼，在美国、秘鲁、智利和印尼运营项目。 该公司计划投资75亿美元，到2025年扩大其El Abra露天铜矿，目前正在等待环境许可。 该项目的股东之一（占有少数股份）是智利国营铜业公司Codelco。

SMM11月5日讯： 受主流钢厂钼铁招标价格再度下行的影响，钼市场询盘价格继续下压。 然而，由于上游钼原料持货商的库存压力较小，所以少有让利出货的意愿，钼价继续博弈前行，市场成交缩量。 【原料市场】 目前， 45%钼精矿报价稳定在3730-3760元/吨度， 持货商挺价态度明确；买方询盘略低， 集中在3700元/吨度上下。 因钼原料持货商库存压力较小，且现阶段支撑钼价上行的因素较少，主流钼矿山较少有进场释放货源的意向，市场的散货供应趋紧，等待更明确的市场成交指引。 【冶炼市场】 今日，南方一大型钢厂最新60C钼铁招标价格公布为 23.8万元/吨（现款） 。钢招价格的继续下行使得钼铁持货商对于预期钼价走势的发展更加不看好。 今日， 钼铁散货主流报价为24.1-24.3万元/吨，询盘价格多在24万元/吨， 买卖方心理价格不一致使得市场成交再次陷入僵局，钢厂招标即使仅保持刚需也有延迟进场的时间。 【需求市场】 自上周末以来，含钼不锈钢市场开始下调价格，现货市场成交乏力，短期内对钼铁等产品的价格接受度可能进一步降低。 【综合分析】 当前国内钼市场的价格主要受到以下两方面因素支撑：其一，钼原料价格坚挺，市场库存压力小，没有大幅下调价格的驱动力；其二，钢厂对含钼钢材的生产仍保持较高的排产率，这在很大程度上保证了对钼铁的消耗量。另一方面，钢厂因产品销路不畅而压低钼铁采购价格，这在钼价波动幅度很小的情况下意味着钼铁厂可能出现倒挂，从而让钼中游对钼价后市信心不足。 SMM预计，在供需双方博弈激化且下游需求没有显著变化的情况下，钼价可能继续盘整；如果钢厂招标压价力度加大，钼价或有小幅回调空间。 》查看SMM钨钼产品报价、数据、行情分析 》点击查看SMM钼现货报价 》订购查看SMM金属现货历史价格走势  

文华财经据外电11月4日消息，麦格纳矿业公司（Magna Mining）表示，其与嘉能可（Glencore）合资的莎士比亚（Shakespeare）项目上钻探发现新的铜矿化物，其距离前一个可行性阶段矿山不到2公里。 该公司周一表示，西南铜矿区的初始钻孔MSW-24-01切割了32.4米，铜品位为1.4%，其中包括从井下64.6米地下孔开始的13.9米，铜品味为2.3%。 麦格纳地球科学高级副总裁Dave King表示，工作人员今年早些时候在安大略省Sudbury的项目中确定了西南部的目标。西南部此前没有钻探记录。King表示，公司计划在该地区进行更多的勘探，以测试走向和深度。 “该地区是开放的，可以向各个方向扩张。我们处于确定矿化物重要性的早期阶段，然而，我们乐观看待其潜力。” Sudbury以镍生产闻名，在该地区镍占据主导地位已有一个多世纪。随着对电池和能源过渡金属需求的上升，该地区正在吸引和历史运作相关的勘探。SPC Nickel正在该地区开发其West Graham镍-铜项目。 麦格纳拥有每日生产4,500吨露天矿的许可证，前身是莎士比亚矿山、加工厂和尾矿厂。该公司还将附近的Crean Hill矿重新开发成镍-铜-铂族金属的生产商。根据9月发布的初步经济评估，该项目的内部收益为129%。 麦格纳拥有莎士比亚项目86%股权，嘉能可拥有14%。 前莎士比亚矿计划和时间表基于可能的矿物总储备1,190万吨，矿石品位为0.33%镍、0.35%铜、0.02%钴、每吨0.32克铂、0.36克钯和0.18克金。

SMM11月5日讯： 11月5日，金川升水报1700-1800元/吨，均价1750元/吨，均价与上一交易日相比上涨50元/吨，俄镍升水报价-400至0元/吨，均价-200元/吨，均价较前一交易日相比上涨50元/吨。11月5日早间盘面震荡运行，现货市场升水较前一工作日相比有小幅上涨。今日镍豆价格123600-124000元/吨（缺货状态），较前一交易日现货价格下跌250元/吨，今日镍豆与硫酸镍价差约为518.18元/吨。（硫酸镍价格较镍豆价格高518.18元/吨）。 》订购查看SMM金属现货历史价格    

【SMM钼快讯】2024年11月5日，青山集团最新60-C钼铁招标采购价格为23.8万元/吨（现款），成交总量待确认，交货期11月20日前。  

锂矿： 本周初，锂矿价格随锂盐价格有部分上调。 锂辉石方面，锂矿指数价格环比上周五提高8美元。主因锂盐价格的上浮和供应商的挺价情绪。但因锂盐厂拥有一定的锂矿库存叠加成本倒挂现象，市场对于较高价位的锂矿成交意愿较低，除刚需购买之外少有较大批次的成交。 锂云母方面，需求端部分非一体化锂盐厂持续需要一定的原料维持一定的开工率，但由于成本倒挂接受的报价较低，与矿厂心理价位匹配度较小，因此市场上询价多、成交少。 预计锂矿价格将随着锂盐价格持续震荡。 碳酸锂： 本周初始，碳酸锂现货价格小幅回弹。 下游需求排产较为乐观，拉动碳酸锂消耗量上行。部分下游材料厂存刚需采买或是备库需求。上游锂盐厂目前挺价情绪强烈，考虑到目前碳酸锂累计库存水平，预计碳酸锂现货价格将存小幅上涨趋势，同时伴有区间震荡。 氢氧化锂： 本周初，氢氧化锂价格环比上周五基本不变。 市场上大部分锂盐厂维持稳定的长协供应，零单上虽有余量但下游需求有限，仅有少部分与传统行业的买家成交。受到近期碳酸锂价格的上浮态势拉动，部分锂盐厂零单报价有部分抬升，维持在较高价位，但因下游除长协外无额外需求成交情况较为惨淡，因此呈现指数价格有微量上浮，区间均价短暂不变的情况。预计氢氧化锂价格将维持此前阴跌趋势。 电解钴： 本周，电解钴价格暂稳运行。 从供给端来看，目前整体开工率维持偏高水平，社会供给充足。从需求端来看，下游合金及磁材方向维持刚需采购，暂无更多备货意愿。从整体市场情况来看，由于市场远期预期过剩，因此供需博弈下现货价格或难有支撑。 中间品 ： 本周，钴中间品价格暂稳运行。 从供给端来看，目前港口库存充足，现货供给有所保障。从需求端来看，下游钴系冶炼厂减产较多，刚需采购需求有所下行。综合整体市场情况来看，由于目前处于年度长单谈判环节，整体现货市场交投气氛冷清，现货价格维持稳定。预计后市，由于供给端有所保障，远期预期过剩下，现货价格或仍有下行可能。 钴盐（硫酸钴及氯化钴）： 本周，钴盐价格持续下滑。 从供应端来看，市场的整体供应量保持稳定，但开工率仍处于较低水平。从需求端来看，下游三元前驱体企业的散单采购量偏低，大多仅履行长期合同；下游四氧化三钴企业的采购意愿也较为疲软，整体成交量不高。综合市场的供需情况来看，现货市场需求依然疲弱，因此预计下周价格可能会进一步下滑。 钴盐（四氧化三钴）：  本周，四氧化三钴价格略有下降。 从供应端来看，四氧化三钴冶炼厂的开工率较为稳定，整体供应量变动不大。从需求端来看，市场询单情况有所增加，部分企业存在新增订单，但整体成交量仍相对有限。预计下周，由于原料钴盐价格可能继续下滑，四氧化三钴的成本支撑减弱，现货价格可能进一步下降。不过，由于近期市场略显活跃，预计价格降幅较为有限。 硫酸镍： 本周硫酸镍价格小幅下行后暂持稳。 从需求端来看，因十至十一月三元前驱端均有减产预期，因此本月市场环比上月活跃度有所降低，一体化企业外买需求少，非一体化企业仅维持必要采买需求，且因需求减量对高价镍盐接受程度不断降低。成本端，近期伦镍价格持续下行，原料端成本支撑走弱，而MHP、高冰镍等主要原生料系数基本持稳。供应端，面对硫酸镍价格的持续下跌，多数盐厂面对倒挂都选择主动减产，以销定产，但因成本仍与售价倒挂，具备一定挺价情绪。 综合考虑下，目前在供需双弱的情况下，随着镍价下跌叠加需求走弱，预计盐厂挺价情绪有所降低，因此镍盐价格将在持稳后小幅下行。 三元前驱体： 本周初，三元前驱体价格保持稳定。 原料端，硫酸镍及硫酸钴价格保持稳定，硫酸锰微幅下跌10元/吨。供给端，三元前驱体厂家排产情况相较于上周基本保持稳定，散单成交表现仍维持弱势。需求端，本周国内终端市场采购意愿稍许提振，三元材料厂排产小幅上调。 三元材料： 原料端，本周金属硫酸盐价格延续上周跌势，其中硫酸镍价格下行175元/吨，硫酸钴价格降低250元/吨，硫酸锰价格降低30元/吨； 锂盐方面，碳酸锂价格本周出现小幅反弹上涨400元/吨，氢氧化锂价格继续下跌250元/吨。本周三元材料价格在原料成本下行影响下，继续维持下跌态势，受到碳酸锂价格小幅反弹的支撑，中低镍三元材料价格下降趋势较小，高镍三元材料价格下降趋势较大。 供应端，10月份部分三元材料厂家排产出现小幅上行，但头部排产依然较为稳定，整体三元材料产量表现超预期，环比9月份小幅增加。需求端，三元动力电芯增量较小，消费类三元电芯在电动工具和电动两轮车销量旺盛的带动下需求维持较高水平，但由于消费类三元电芯在三元电芯中的占比较小，对三元材料需求上升带动有限。 磷酸铁锂： 本周，磷酸铁锂市场价格波动不大。 但对于某些供应商来说，11月市场预期可能会迎来较大变化。这主要是由于长期以来供应商面临较低的加工费，导致他们对新订单的态度较为谨慎。然而，实际上约有五家供应商显示出订单增量的迹象，增量达到一定程度后，加工费或将出现小幅上涨。当前市场状况显示出供应链对供给和需求变化的敏感性，特别是在加工费与订单增量之间的微妙平衡上。 磷酸铁： 最近磷酸铁原料磷酸和工铵都小幅涨价，新能源需求增加，以及磷化工企业的检修，还有冬储的时间节点导致原料库存较低。 磷酸铁企业也有一些铁锂企业订单增加的需求，但往往受限于产能以及价格，排产很难有增量。磷酸铁企业虽有涨价意愿，但价格难以有明显上涨，但如果原料价格继续上涨，磷酸铁企业价格上涨的需求会更加强烈。 钴酸锂： 本周钴酸锂价格继续降低。 当前市场上主要以4.4v-4.5v钴酸锂材料为主，当前需求维持稳定，4.5V及以上电压的钴酸锂材料由于技术存在一定壁垒，只有头部企业能够量产。供应端，10月份钴酸锂产量小幅减量，CR5为88%，市场高度集中。预期后市钴酸锂需求在下游备货周期放缓后将有所减弱，产量维持下行趋势。 负极： 本周负极材料价格弱势运行。 成本方面，当前低硫石油焦各炼厂调价政策有所差异，价格处于震荡状态，但伴随后续市场转淡，预计后续有下调可能；油系针状焦生焦当前仍较为稳定，但伴随当前部分新建产能投放，供应增多，后续针状焦价格或有下跌风险；石墨化外协当前市场仍极为清淡，同时伴随西南地区即将步入枯水季，电费将有上调，企业难以进一步降价以获取订单。需求方面，伴随储能年终并网、动力以旧换新补贴退坡等节点即将到来，下游电芯企业产量有所增长，同时负极企业在响应下游需求外，也多有集中备货预期，负极产量处在高位，但下游当前价格战仍然激烈，仍有较强降本需求向负极传导，且当前部分新产能释放，进一步加重行业竞争，负极材料价格持续承压，或仍有下行可能。 隔膜 ： 本周锂电隔膜价格弱稳运行。 供应端，四季度市场热度仍然较高，十一月虽临近年末，但整体排产预期仍处在高位，因此对隔膜需求仍有一定保证，隔膜企业开工率有所保证，材料供应较为充足。从需求端来看，年末动力储能消费市场均有一定利好，下游企业多有抢装冲量行为，客户采买需求较强。但考虑到当前部分企业产能仍有较多盈余，仍存在抢量情况，或出现以价换量情况，同时下游在内卷严重的背景下，为实现降本增效，将持续向上游隔膜价格进行施压，因此隔膜价格仍处承压状态，后续有下调可能。 电解液： 本周电解液价格暂稳。 供应端，由于六氟磷酸锂价格有小幅波动，电解液厂商主要按需采购六氟磷酸锂。需求端，电芯厂对电解液的需求上涨。成本端，六氟磷酸锂价格微涨，溶剂、添加剂价格暂时稳定。目前，电解液整体价格主要受碳酸锂和六氟磷酸锂价格的影响，但涨幅不及预期，价格暂稳。预计短期内，因成本端影响电解液价格将小幅震荡。 钠电： 市场方面：宁德时代发布的骁遥钠电池重新引发了市场对钠电池在大动力领域的关注，预计2025年将迎来需求增长。 临近年终，钠电池行业正积极筹划2025年的市场战略。当前的策略是利用钠电池的安全性、宽温域、低温性能和高倍率性能优势，在锂电池价格低迷、铅酸电池在二轮车和启停市场稳固的背景下，迅速占领市场并获取一定的市场份额。得益于头部企业的推动，大动力市场吸引了众多企业紧随其后。 价格方面：钠电池价格呈下降趋势，主要体现在基础原材料、四大关键材料及电芯价格的下降。 订单方面：四季度商谈的2025年订单正逐步敲定，预计落实和执行需3至6个月的准备；一些企业为达成年度目标，正在加速小型电动车和储能示范项目的交付；锂电行业的领先企业在年末仍有一定数量的钠电产品出货。 市场预期方面：钠电池主材中的硬碳负极发展速度低于预期，层氧路线钠电池仍然是市场的主流。聚阴路线NFPP正极材料的活跃度提升，珈钠和英钠等头部企业正在加快新产线的建设，预计年内将开始调试；NFS的大订单正在积极交付。 近期，钠电池行业仍专注于降本增效、性能迭代以及各市场的验证，市场活跃度增加而价格趋势持续下行。 回收： 本周锂电回收三元产废系数整体持稳，铁锂产废价格重心上行。本周锂盐价格呈现区间震荡上行，变化幅度较大，上半周价格持续下探，下半周上扬幅度较大，但市场由于经历之前多次价格冲高回落与10月价格探底后上扬，资金面情绪前期并未受到较大影响，至文章发表，锂盐价格持续保持较高位置，电池产废开始出现一定挺价情绪；市场方面，镍盐、钴盐价格均有降低，但由于锂盐价格近期呈现区间震荡并最终走高，三元锂电池产废系数并未有太大变动；磷酸铁锂电池产废随锂盐价格近期保持高位，价格重心逐渐上行。最终从实际成交来看，考虑到此前碳酸锂曾几度冲高回落，回收企业整体接货意向平淡，观望情绪较浓，除刚需采买外，少有过多备货。 下游与终端： 10月30日，国家发展改革委等部门发布关于大力实施可再生能源替代行动的指导意见。 文件提出，建立健全储能价格机制。对实行两部制电价集中式充换电设施用电在规定期限内免收需量（容量）电费。稳妥有序推动分布式新能源发电参与市场化交易，促进分布式新能源就近消纳。加强新能源在公平接入电网、参与电力市场及消纳利用等方面的监管。“十四五”重点领域可再生能源替代取得积极进展，2025年全国可再生能源消费量达到11亿吨标煤以上。“十五五”各领域优先利用可再生能源的生产生活方式基本形成，2030年全国可再生能源消费量达到15亿吨标煤以上，有力支撑实现2030年碳达峰目标。 》订购查看SMM新能源产品现货历史价格 》点击查看SMM 新能源 产业链数据库 新闻：     【德国联邦经济发展和对外贸易协会主席：对中国出口电动汽车加征关税不符合欧洲民众利益】不顾欧盟成员国之间巨大分歧和欧洲各界人士强烈反对，欧盟委员会29日公布对华电动汽车反补贴调查终裁结果。针对欧盟保护主义行径，德国联邦经济发展和对外贸易协会主席米夏埃尔·舒曼表示，反对对中国出口电动汽车征收惩罚性关税，这不符合欧洲民众的利益。电动化转型是应对气候变化的基石，应支持并推进这一转型。 【中国有色金属工业协会会长葛红林：中德双方在技术、装备以及市场等方面的工作空间广阔】德国当地时间10月28日，中国有色金属工业协会会长葛红林拜访德国原材料署，与署长巴克霍尔兹博士和德国有色金属工业协会会长尼泽博士一行座谈。双方就中德有色金属工业情况，未来合作方向进行交流。葛红林简要介绍了协会以及中国有色金属工业的基本情况。他指出，有色金属工业正处于向上发展的良好阶段，在光伏、新能源汽车及储能电池等“新三样”产品拉动下，中国有色金属工业表现依然亮眼。他强调，中德两国在有色金属领域的交流与合作基础深厚，双方在技术、装备以及市场等方面的工作空间广阔。 【机构：固态电池进入试产 2035年成本预计降至0.6-0.7元(人民币/Wh)】根据TrendForce集邦咨询最新调查，丰田、日产、三星SDI等全球制造商已开始试制全固态电池，随着业者竞相量产，预估产量可于2027年前达GWh (吉瓦时)水平。TrendForce集邦咨询预期，2030年后当全固态电池应用规模大于10GWh，电芯价格将降至1元人民币/Wh左右；2035年经过市场大规模快速推广，电芯价格将有机会降至0.6-0.7元人民币/Wh。 SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 马睿 021-51595780 林子雅 86-2151666902 袁野 021-51595792 冯棣生 021-51666714 徐颖 021-51666707 吕彦霖 021-20707875 柳育君 021-20707895 周致丞 021-51666711