锂矿： 本周初，锂矿价格随着锂盐价格呈现下跌趋势。 交易市场上，供给方由于成本等因素有持续的挺价情绪；下游需求方虽有持续的买货需求，但由于对未来锂盐价格的普遍看空，压价力度较强，整体上成交重心有部分下移。另外，近期海关进出口数据显示，9月锂辉石精矿从进口量级较大幅度下调。进口量级下降23.41%，主要减量在与来自澳大利亚和津巴布韦的锂精矿，环比减量26.42%和41.59%。另外，上月从南非进口锂矿石15.6万吨，均价为155.36美元/吨，从尼日利亚进口锂矿石1.27万吨，均价为175.25美元/吨，虽因均价偏低，未列入锂精矿统计范围内，但从量级上来看较为可观，在一定程度上与锂精矿共同满足国内锂盐生产的原料供应。 锂云母方面，近期某大型锂云母供应商举行了拍卖活动，对当前锂云母价格起到了一定的指导作用。 预计锂矿价格将随当前锂盐价格有持续下探趋势。 碳酸锂： 本周初始，碳酸锂现货市场成交价格重心持续下移。 上游锂盐厂仍然保持较强的挺价情绪；下游材料厂目前暂无为11月备库想法，持谨慎观望态度。部分成交情况主要以盘面价格升贴水点价为主，整体上来看碳酸锂现货价格持续下行。虽10月下游需求量维持相对乐观预期，但由于下游材料厂目前备库想法暂不强烈。预计近期碳酸锂现货价格仍有下跌趋势。 氢氧化锂： 本周初，氢氧化锂价格持续阴跌趋势。 现货交易情况上较前期无太大变化，依然较为平淡。供给端锂盐厂方面挺价意愿较强，对于少量的询价心理价位较前期无明显变化；需求方因自身成本因素对折扣力度有下探趋势，双方协商之下，整体市场价位有轻微下探。另外，从海关进出口数据来看，9月出口氢氧化锂环比约有2300吨的增量，主因旺季过后的库存调整及海外对氢氧化锂价格已处低位预期做出的抄底动作。进口量环比增加约900吨，在此进出口数据之下过剩量级虽有微量缩窄，但过剩格局难改，因此预计后期氢氧化锂价格将持续当前缓跌趋势。 电解钴： 本周电解钴价格小幅上涨。 从供给端来看，由于社会库存较多，整体供给较为充足。从需求端来看，下游需求维持刚需采购，大面积成交暂未出现。从整体市场情况来看，由于远期市场预期悲观，因此价格反弹之际，市场仅维持刚需采购。预计后市，由于年末需求走弱，预计价格或上涨乏力。 中间品 ： 本周钴中间品价格小幅下行。 从供给端来看，目前港口货源充足，现货供给正常。从需求端来看，由于钴盐市场多处于减产状态，因此散货需求寥寥。从整体市场情况来看，由于钴中间品价格较为僵持，因此现货成交维持寡淡。预计后市，部分长期未出货的贸易商或为资金周转，出现小幅降价促进成交的情况。 钴盐（硫酸钴及氯化钴）： 本周钴盐价格持续走低。 从供给端来看，目前钴盐厂的整体产量释放不及预期，市场开工率依然较低。从需求端来看，下游三元前驱体企业主要执行长单采购，零单采购较少；下游四氧化三钴企业采购意愿较为疲软，询单现象有所减少，周内成交寥寥。综合市场情况，目前现货需求疲软，市场整体表现冷清。预计下周，需求难有显著改善，现货价格可能继续承压下行。 钴盐（四氧化三钴）：  本周四氧化三钴价格持续走低。 从供给端来看，目前四氧化三钴冶炼厂的产量波动不大，市场开工率较为平稳。从需求端来看，钴酸锂的需求相对平淡，本周四氧化三钴市场以交付前期订单为主，新增订单较少。预计下周，由于需求疲软，外加原料钴盐价格持续下行，四氧化三钴的成本支撑走弱，现货价格可能会进一步下降。 硫酸镍： 本周硫酸镍价格小幅上涨。 成本端，近期伦镍价格在高位振荡运行，因此仍具备一定成本支撑，多数镍盐厂成本持续与售价倒挂。供应端，多数镍盐厂现阶段成品库存水位较低，且受下游三元前驱厂需求不振叠加成本倒挂的影响而主动减产，多数盐厂仍报价在98折左右。从需求端来看，因未至月底的刚需采购节点叠加三元前驱四季度有减产预期，因此近期市场询价及成交均表现较不积极，多数企业仍呈观望态度，对高价镍盐接受力度弱，市场晶体主流成交折扣系数在97折左右。综合考虑下，目前在供需双弱的预期下，盐厂进入与下游需求的博弈，镍价受宏观提振而在高位振荡运行，盐厂挺价情绪较强，但由于需求整体呈弱势运行，因此镍盐价格或将随上下游振荡运行。 三元前驱体： 本周初，原料端受到碳酸锂和氢氧化锂价格下降幅度较大影响，三元材料价格出现一定下行。 供应端，9月份国内三元材料产量环比下降7%，海外三元材料产量环比下降10%，主要是高镍材料降幅较为明显，中镍材料占比保持上行。需求端，9月份三元电芯产量环比增加2%，增量较小，需求较弱。小动力和数码3C厂家备货节奏放缓，对三元材料需求有所降低。 三元材料： 近期磷酸铁锂的价格波动主要是碳酸锂价格影响所致。 上周提到头部电芯厂的供应商主动提涨价，是因为前期亏损较多便有主动提涨价的诉求，加工费预期涨幅在1000-2000元左右，来弥补亏损，当然如果涨价成功，电芯厂对于正极材料供应要求也会增量；但若涨价失败，供应商可能也会减少正极材料供应量。这不仅仅是为了目前的订单，也是为年底谈明年订单做准备。 磷酸铁锂： 近期磷酸铁锂的价格波动主要是碳酸锂价格影响所致，上周提到头部电芯厂的供应商主动提涨价，是因为前期亏损较多便有主动提涨价的诉求，加工费预期涨幅在1000-2000元左右，来弥补亏损，当然如果涨价成功，电芯厂对于正极材料供应要求也会增量；但若涨价失败，供应商可能也会减少正极材料供应量。 这不仅仅是为了目前的订单，也是为年底谈明年订单做准备。 磷酸铁： 本周磷酸铁价格相对持稳，虽磷酸铁企业仍有挺价意愿，但稳定的合作上下游的成交价格基本定型。 因10月磷酸铁市场需求仍较好，部分下游铁锂厂获得新增订单较多，磷酸铁自供偏紧，便会外采磷酸铁，这种供应商的报价会偏高，但具体成交价格还没有定论。10月磷酸铁企业开工率维持仍较好，市场上的优质磷酸铁供应处于偏紧状态。 钴酸锂： 钴酸锂目前价格中低端产品价格或有小幅下行，但高端产品价格仍较稳定，10月钴酸锂市场需求相对稳定，预期头部企业较好的订单表现可以维持到11月。 目前市面上可能绝大多数高端手机，使用正极材料的规格逐渐从4.45v向4.5v转换，因为高端手机的电芯有溢价，可以覆盖高电压的钴酸锂正极成本。 负极： 本周负极材料价格弱势运行。 成本方面，当前低硫石油焦下游存在一定备货需求，采买较前期有所好转，部分炼厂趁势上调低硫焦价格，后续或仍有小幅涨价可能；油系针状焦生焦价格弱稳，但下游采买意愿较上月有所提升，出货量或有增长；石墨化外协当前整体仍较为低迷，由于价格多已贴近或跌破成本线，代工企业暂无降价安排。需求方面，在“金九银十”旺季带动下，下游需求有所增长，同时负极企业多有集中备货预期，负极产量处在高位，但下游当前价格战仍然激烈，仍有较强降本需求向负极传导，且当前部分新产能释放，进一步加重行业竞争，负极材料价格持续承压，或仍有下行可能。 隔膜 ： 本周锂电隔膜价格弱势运行。 供应端，在“金九银十”旺季带动下，隔膜企业产量在九、十月均有增长，处在高位，头部企业开工率维持较高水平。从需求端来看，储能端年终并网、动力端以旧换新补贴退坡、消费端年末购物节将近，多种因素下，下游客户存在一定抢装心理，四季度整体电芯生产量级较高，带动对原料隔膜采买。但考虑到当前下游竞争较为激烈，存在较强降本需求，持续对隔膜价格施压，同时隔膜企业为抢占更多市场，也存在竞价可能，因此隔膜价格仍持续承压，后续或有继续降价可能。 电解液： 本周电解液价格暂稳。 供应端，由于六氟磷酸锂价格暂稳，电解液厂商主要按需采购六氟磷酸锂。需求端，电芯厂对电解液的需求上涨。成本端，六氟磷酸锂、溶剂、添加剂价格暂时稳定。目前，电解液整体价格主要受碳酸锂和六氟磷酸锂价格的影响，但涨幅不及预期，价格暂稳。预计短期内，因成本端影响电解液价格将小幅震荡。 钠电： 本周，钠电市场的原材料和电芯价格总体呈现稳中偏弱的趋势。 小型动力二轮车和储能示范项目显得尤其活跃，启停电源市场也在逐步发力，吸引了越来越多的参与者。钠电行业的推进速度依旧低于预期，各类材料和电芯产品仍处于持续送样与验证阶段。钠电行业亟需快速降低制造成本，并明确市场盈利模式，以应对投资热度减弱的挑战，从而确保行业的可持续发展。进入2024年第四季度，不少锂电企业计划重新启动钠电项目，或将推动钠电市场化进程加速。 回收： 本周锂电回收产废价格稳中有降。 当前锂电回收行业整体处于观望状态，湿法厂与打粉厂预期价格差别较大。从市场价格来看，本周下游锂盐价格震荡下跌，一度突破历史最低价，相关电池产废价格随之走弱；部分湿法冶炼厂商对后续锂盐价格并不看好，磷酸铁锂和三元产废预期收货价降低幅度较大，而打粉厂由于生产周期原因，相对成本较高，不愿低价出货。现阶段锂电回收企业持续观望锂盐价格走向，依旧仅出于订单刚需采买，仅愿保持一定安全库存。市场整体开工率处于低位，市场成交维持清淡局面。 下游与终端： 10月17日，上海证券交易所上市审核委员会公告，北京海博思创科技股份有限公司（首发）：符合发行条件、上市条件和信息披露要求。 据招股说明书，公司保荐机构为中泰证券，海博思创拟登录科创板，融资7.83亿元，募集资金围绕公司主营业务和未来发展战略，计划用于储能系统生产建设项目、储能系统研发及产业化项目、数字智能化实验室建设项目等，以进一步加强公司在技术研发和产品创新方面的领先地位，实现公司业务的全面发展深化。 》订购查看SMM新能源产品现货历史价格 》点击查看SMM 新能源 产业链数据库 新闻：     【宁德时代：公司对宜春碳酸锂生产安排进行了调整】关于“江西锂矿情况如何？未来是怎么打算的？”，宁德时代在业绩说明会上表示，根据近期碳酸锂市场情况，公司对宜春碳酸锂生产安排进行了调整。目前，公司积极采取多项措施进行降本，已取得一定成效。此外，公司产能利用率持续提升，第三季度的产能利用率已经比较饱和，相比第二季度提升了十来个点。半年报中有披露，公司在建产能有所增加。第四季度的产能利用率目前看比较饱和。公司在进行产能建设时，会提前对市场需求情况进行预判以满足客户交付。 【韩国车企KG Mobility：与奇瑞汽车就未来移动出行技术达成合作】韩国车企KG Mobility当地时间10月21日宣布，与奇瑞汽车就未来移动出行技术建立战略合作伙伴关系。根据声明，通过此次合作，KG Mobility目标缩短新车型开发时间，扩大车型阵容并应对“快速变化的汽车市场”。 【加拿大政府允许企业申请减免对中国电动汽车和钢铝制品等加征的关税】加拿大政府10月18日宣布启动一项程序，允许加拿大企业申请减免对于从中国进口的电动汽车、钢铝制品等加征的关税。加政府计划对自中国进口的“关键制造业”产品加征的附加税也将可以申请减免。加财政部发布的消息称，提供相关减免政策是考虑到加拿大工业在及时调整供应链方面可能面临挑战。加政府称，附加税的减免需适用于“有说服力”的情况。 SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 马睿 021-51595780 林子雅 86-2151666902 袁野 021-51595792 冯棣生 021-51666714 徐颖 021-51666707 吕彦霖 021-20707875 柳育君 021-20707895 周致丞 021-51666711  

SMM10月21日讯： 10月21日，金川升水报1600-1700元/吨，均价1650元/吨，均价与上一交易日下调50元，俄镍升水报价-300至-100元/吨，均价-200元/吨，均价较前一交易日相比持平。10月21日早间盘面震荡运行，现货市场升水较前一工作日相比无明显变化。今日镍豆价格128200-128900元/吨（缺货状态），较前一交易日现货价格上调200元/吨，今日镍豆与硫酸镍价差约为-930元/吨。（硫酸镍价格较镍豆价格低930元/吨）。 》订购查看SMM金属现货历史价格    

海关统计数据在线查询平台公布的数据显示，中国2024年9月铜矿砂及其精矿进口量为2,435,547.737吨，环比减少5.36%，同比上升8.70%。 智利是第一大供应国，当月从智利进口铜矿砂及其精矿772,429.724吨，环比下降15.29%，同比增加17.36%。 秘鲁是第二大供应国，当月从秘鲁进口铜矿砂及其精矿480,551.323吨，环比下降34.97%，同比减少25.84%。 以下为根据中国海关总署官网数据整理的2024年9月中国铜矿砂及其精矿进口分项数据一览表：

【SMM钼快讯】2024年10月21日，首钢迁钢最新钼铁招标采购价格为24.25万元/吨（承兑），招标数量30吨，交货期11月1日前。  

厦门钨业股份有限公司10月下半月长单-APT现金采购价格：20.65万元/吨。  

崇义章源钨业股份有限公司10月下半月长单报价如下（含13%增值税）： 1、55％黑钨精矿:13.85万元/标吨; 2、55％白钨精矿:13.75万元/标吨; 3、仲钨酸铵(国标零级):20.70万元/吨。   

江西钨业控股集团有限公司国标一级黑钨精矿2024年10月下半月指导价14.05万元/标吨。