》查看SMM钴锂产品报价、数据、行情分析 》订购查看SMM钴锂产品现货历史价格走势 SMM2 月7日讯： 从1月SMM追踪到的储能项目EPC/系统等公布的中标结果来看，规模合计1.6GW/3.0GWh。单月中标容量较12月有所下滑。本月最大中标量来自关岭月亮湾100MW200MWh电化学储能电站一期项目工程EPC总承包工程，项目储能电站规模100MW/200MWh。项目拟定场地在贵州省安顺市关岭县西直线距离3.2km处，为电化学储能电站，采用磷酸铁锂锂电池。储能电站运行方式以平滑新能源电厂出力和调峰为主，兼顾一定的调频能力。价格方面，2小时储能系统中标均价为0.74元/Wh，仍处低位；2小时储能EPC中标均价为1.22元/Wh，相比12月变动较小。进入24年一季度，储能项目多处于规模期，中标规模下滑明显。值得一提的是，从SMM追踪到的项目信息来看，共享储能项目的占比提升明显。目前储能利用率及营利性问题突出，但随新型锂电储能成本下降、国家政策完善及储能盈利模式丰富成熟，         SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 张玲颖 021-51666775 马睿 021-51595780 杨玥 021-51666856 袁野 021-51595792 冯棣生 021-51666714 徐颖 021-51666707 吕彦霖 021-20707875 柳育君 021-20707895 于小丹021-20707870 孙贤珏 021-51666757

SMM2月7日讯： 碳酸锂 1月，国内碳酸锂产量约41,523吨，环比减少6%，同比增加16%。分原料情况看，部分辉石料锂盐企业由于行情低迷，且冬季矿端的开采和运输效率较低，存在减停产情况导致产量减少，但部分锂盐企业代工订单增量和个别新投产企业爬产而抵消整体减量；而多数外购锂云母的中小型锂盐企业持续亏损而整体减量；多数回收料锂盐企业也在持续亏损状态下选择进行减停产。进入2月，多数锂盐企业的生产部门春节假期休假和集中检修季将成为碳酸锂产量的主要扰动因素，叠加行情低迷情况下多数中小型锂盐企业于1月中下旬开始选择进行减、停产，国内碳酸锂产量将显著减少，预计国内2月碳酸锂产量约32,005吨，环比减少23%，同比增加4%。据锂盐企业反馈，多数检修的盐厂将于元宵节前后逐渐恢复生产，但大部分外购锂矿的中小型锂盐企业将根据市场行情择机恢复生产，这意味着国内碳酸锂产量于2月下旬将面临短暂真空时期；而智利12月出口至中国碳酸锂量环比减少36%至8,676吨，或将引导国内1月进口量同步减量；国内碳酸锂供应量级将有所减量，且当下多数碳酸锂仓单集中于贸易企业，或给予贸易企业博弈现货升贴水空间机会。但进入3月份，锂盐产量将逐渐恢复，也将有较多的碳酸锂仓单被注销，市场碳酸锂供应货源也将随之恢复。 氢氧化锂 1月，中国氢氧化锂产量达22,450吨，环比上涨10%，同比上涨6%。从供应端来看，由于此前氢氧化锂行业排产持续低迷，行业库存呈现明显的深度去库趋势，部分冶炼端企业库存已然回调至相对正常的水平。而个别冶炼厂在下游年前备货等需求增量之下，自身库存不足以完全应对下游较为高涨的需求，为保交货相应调高排产，而部分氢氧化锂厂商因2月存在停产检修计划，因此亦存在提前生产备货意图，多因素推动氢氧化锂在经历了此前进6个月的排产下行之后终迎回涨。而从需求端来看，随着近期氢氧化锂供需格局的回暖，其价格在一月亦逐步企稳，叠加下游部分电芯厂所配套的车型由中低镍技术路线逐渐向中高镍路线切换，对部分正极厂商订单增量明显。此外，部分正极厂商亦因后续春节假期期间存在停减产计划而排产前置、海外集中提货等均因素致使下游对氢氧化锂需求形成提振，致使市场供需表现总体好于此前市场的普遍预期。SMM预计，2024年2月，中国氢氧化锂产量将达18,022吨，环比下滑20%，同比下滑26%。 硫酸钴 1月，中国硫酸钴产量为5,584金吨，环比增加6%，同比减少12%。本月产量增加的主要原因为： 其一，前期冶炼厂去库明显，冶炼厂库存较少。其二，下游需求有前置倾向，传导至盐端，致使补库意愿增强，因此硫酸钴需求有所恢复。其三，部分盐厂考虑春节假期的影响，将2月订单转移至1月生产。综合上述原因，硫酸钴1月产量有所上升。预计2月，国内春节将至，生产企业多有放假检修意愿。预计2月硫酸钴预计产量为3,894金吨，环比减少31%，同比减少47%。 四氧化三钴 1月，中国四氧化三钴产量为7,455吨，环比增加18%，同比增加110%。本月产量增加的主要原因为，由于前期钴价基本已至低位，市场采买情绪增强；加之节前补库需求的支撑，四钴订单转好，因此冶炼厂排产上行。预计2月，其一，自然月本身偏少。其二，部分企业存在春节检修意愿。因此整体2月产量出现下滑。预计2月四氧化三钴产量为6,476吨，环比减少13%，同比增加70%。 三元前驱体 1月，中国三元前驱体产量约76,765吨，环比增加12%，同比增加32%。 需求端，海外方向，需求总体表现出一定增量，一是由于担忧2月物流运输不畅部分韩国正极厂家对前驱提货需求前置到1月；二是海外正极厂为新项目开始备货；此外也有部分海外正极厂仍在消化12月库存，需求较弱。国内方向，1月部分中高镍正极需求存在一定增量，一是为新车型提前备货，二是前期减量项目1月缓慢复苏。 供应端，总体来看，由于目前镍钴价格已在低位，且2月春节假期，多数三元前驱企业均在一月建立了一定的库存，头部前驱企业由于2月部分基地停产检修1月生产有较大幅的上行带动前驱存在可观增量。 进入2024年2月，需求端，多数正极企业均由于过年放假物流运输不畅，对前驱体需求下行。供应端，由于海外假期较短，有海外订单的三元前驱企业产线基本不停；国内市场，头部前驱企业部分基地停产带动前驱体市场总量下滑。2月中国三元前驱体产量为 60,745 吨，环比减幅21%，同比增幅4%。 三元材料 1月，中国三元材料产量为55,352 吨，环比增幅4%，同比增幅36%。 供应端，数码和小动力市场，小厂家维持减量或者停产状态，细分头部厂家生产持稳，原因一是将2月需求前置生产，二是由于1月锂价较稳，部分下游终端存在囤货行为。动力市场，1月份三元生产总体存在一定增量，一是企业追求规模化生产带来的成本降低，将2月的订单生产前置于1月；二是部分企业下游终端新项目产能爬坡中，带动对正极材料的生产上行。需求端，分国内外来看，海外市场，由于12月提前冲量，海外电芯厂消化前期库存，提货需求走弱。此外，1月虽有航运因素扰动，短期带动电芯厂备货情绪，最后提货并未上行；国内市场，头部电芯厂三元需求总体持稳，其中中高镍需求存在小幅增量，低镍需求下行。部分二线电池厂中低镍材料需求走高，为2月提前备货。 进入2024年2月，传统淡季来临，预期三元材料2024年2月产量为47,787吨，环比下滑14%，同比增幅4%。供应端来看，正极厂家多数因为假期因素生产下滑，极少企业受益于终端中镍项目增量实现逆势增长。需求端来看，电芯厂2月围绕法定节假日及订单情况安排放假，部分企业1月已完成备货，对正极提货需求下行。2024年1-2月累计产量在103,140吨累计同比增幅19%，目前看三元材料1-2月份表现或将好于此前悲观预期。 磷酸铁 1月，中国磷酸铁产量为75,800吨，环比减少5%，同比增加22%。1月步入春节假期前夕准备阶段，2月因计划春节放假，部分磷酸铁企业会将2月的订单生产前置，按计划提前准备生产，所以部分企业1月实际产量较预期表现较好。但市场需求并未有明显转好，2月生产后劲不足。叠加下游磷酸铁锂企业持续性压价降成本，不少磷酸铁企业挺价情绪严重；生产积极性低迷，1月磷酸铁企业继续维持低开工率，供应减量，优先以去库为主。成本方面，1月原料价格相对持稳，成本倒挂严重，磷酸铁企业在谈单时尽可能为自己多争取空间，但效果甚微。2024年2月生产淡季，有订单的磷酸铁企业勉强维持生产，也有企业2月春节放假至2月底复工。预计2024年2月，中国磷酸铁产量为53,500吨，环比减29%，同比减23%。 磷酸铁锂 1月，中国磷酸铁锂产量为98,810吨，环比和同比分别增4%和53%，累计同比增53%。2024年1月，行业需求因新的一年到来而充满期待。市场上，因2月订单前置而磷酸铁锂采购量稍微增多，带动磷酸铁锂产量恢复。主原料价格基本持稳，磷酸铁锂生产成本稳定。供应端，1月铁锂企业因接较多2月份的前置订单，担心物流运输影响而提前排产，市场上供应总量小幅增加。需求端，下游需求动力端稍有恢复、储能端平淡，因2月采购订单前置而磷酸铁锂材料的提货量上升。2024年Q1为行业传统淡季，市场看空和期待恢复反弹观点交织，磷酸铁锂需求难有较大起色。2月春节假期所在，大部分企业减停产放假，磷酸铁量大幅下降。预计2024年2月中国磷酸铁锂产量为73,200吨，环比下降26%，同比上升2%。 钴酸锂 1月，中国钴酸锂产量为7,400吨，环比增长17%，同比增加135%。 成本端，四钴和碳酸锂已到历史较低点，低位后出现小幅反弹，使得钴酸锂制造成本位于低位水平。供应端，由于钴锂价格已至较低位，且2月春节假期期间大部分正极厂放假1-2周，两大原因带动钴酸锂厂家在1月建立一定的库存，头部厂家均有产大于销的情况。需求端，1月份由于度过年度结算时间点，极端低价抢市场的情况暂未出现，下游也以执行长单为主。 2月份为钴酸锂市场淡季，厂家大多数均有放假计划，极少数可以维持产线不停的状态。预计2月排产预测为5,450吨，环比减幅26%，同比增幅24%。 SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 张玲颖 021-51666775 于小丹 021-20707870 马睿 021-51595780 徐颖 021-51666707 冯棣生 021-51666714 柳育君 021-20707895 吕彦霖 021-20707875 孙贤珏 021-51666757 袁野 021-51595792 林辰思 021-51666836 韩欣桐 021-51666908  

》查看SMM钴锂产品报价、数据、行情分析 》订购查看SMM钴锂产品现货历史价格走势 SMM2月7日讯： 2月，根据SMM对一般工商业用电1-10Kv电价追踪来看，2月有17个地区的最大峰谷价差超过了0.7元/kWh，其中广东省依旧以超过1.3元/kWh的价差位居第一；江苏等12个地区较一月相比峰谷电价差有所下降。2月起由于江苏等地区不再执行尖峰电价，导致峰谷电价差明显缩小，仅有河北、山东、青海等仍执行尖峰电价。 省市政策方面，浙江省发改委发布《省发展改革委关于调整工商业峰谷分时电价政策有关事项的通知》 (浙发改价格〔2024〕21号)，进一步保障电力安全稳定供应，促进能源绿色低碳发展。 实施范围包括：大工业电价用户需全年执行峰谷分时电价（不包括国家有专门规定的电气化铁路牵引用电等）。一般工商业电价用户可选择执行峰谷分时电价，选定后12个月内保持不变。大工业电价用户于2024年3月1日起执行；选择执行峰谷分时的一般工商业电价用户分阶段执行，其中1-10（20）千伏及以上的一般工商业电价用户于2024年6月1日起执行，不满1千伏的一般工商业电价用户于2024年9月1日起执行。浙江电力现货市场运行期间，工商业峰谷分时电价另有规定的，从其规定。其他事项：(一) 1-10 (20) 千伏及以上用户(含集中式经营性充换电设施用户)深谷电量按照电网企业用电信息采集系统中电能表采集数据累加计算;当采集数据缺失时，由电网企业制定电量数据拟合办法，对缺失数据进行拟合。不满1千伏工商业用户(含集中式经营性充换电设施用户)在计量装置具备条件后执行。(二) 各级发展改革部门要加强对峰谷分时电价政策的解读和宣传，及时回应用户关切，报告执行效果。(三) 各级电网企业要加快开展计量采集设备和电费结算系统的调整工作，提前将政策告知用户，确保政策平稳执行到位。     SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 张玲颖 021-51666775 马睿 021-51595780 杨玥 021-51666856 袁野 021-51595792 冯棣生 021-51666714 徐颖 021-51666707 吕彦霖 021-20707875 柳育君 021-20707895 于小丹021-20707870 孙贤珏 021-51666757

》查看SMM钴锂产品报价、数据、行情分析 》订购查看SMM钴锂产品现货历史价格走势 SMM2月7日讯： 本周负极材料价格弱稳运行。成本方面，春节假期降至，下游客户提货基本完成，销量有所回落，低硫石油焦价格持稳，后续或随订单减少有所下调；油系针状焦生焦价格弱稳运行，当前熟焦效益较好，部分炼厂报价有所上调，相比之下生焦生产及价格均处低位，变动较小；石墨化外协当前市场需求进一步下行，独立石墨化厂家生存压力较大。需求方面，二月终端及下游电芯厂多有放假减产安排，市场成交更为清淡。负极厂销售人员多已提前放假，工厂低负荷生产，预计2月负极材料价格仍持弱稳走势，产量有所下降。 SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 张玲颖 021-51666775 马睿 021-51595780 杨玥 021-51666856 袁野 021-51595792 冯棣生 021-51666714 徐颖 021-51666707 吕彦霖 021-20707875 柳育君 021-20707895 于小丹021-20707870 孙贤珏 021-51666757 梁育朔 021-20707892

》查看SMM钴锂产品报价、数据、行情分析 》订购查看SMM钴锂产品现货历史价格走势 SMM2月7日讯： 1月，负极石墨化均价9495元/吨，环比上月基本持平。 本月受终端需求不振影响，负极委外需求进一步下滑。由于前期石墨化代工费价格触底，且临近春节负极委外需求有进一步下滑趋势，部分石墨化厂家选择检修或阶段性停产，随后续负极企业一体化产能逐步落地，石墨化代工行业的产能淘汰或将加速。从本月产能来看，1月石墨化产能共计29.2万吨；预计2月，石墨化产能共计29.8万吨。 后续来看，2月处于春节假期，虽缺少负极委外订单支撑，但目前石墨化代工厂多也处于停产或检修阶段，预计短期石墨化价格仍平稳运行。 SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 张玲颖 021-51666775 马睿 021-51595780 杨玥 021-51666856 袁野 021-51595792 冯棣生 021-51666714 徐颖 021-51666707 吕彦霖 021-20707875 柳育君 021-20707895 于小丹021-20707870 孙贤珏 021-51666757

SMM2月7日讯， 在传统最大的节日春节即将来临、行业慢慢步入假期时，2024年1月磷酸铁锂产量出炉。 2024年1月，中国磷酸铁锂产量为9.9万吨，环比和同比分别增4%和53%，累计同比增53%。环增主要原因是2月订单前置且市场对新一年充满向好的预期。 2024年1月，新能源行业需求因新的一年到来而充满期待。市场上，因2月订单前置而磷酸铁锂采购量稍微增多，带动磷酸铁锂产量恢复。产量变化如下图。 图1：磷酸铁锂产量变化和预测 在1月，铁锂企业因接较多2月份的前置订单，担心物流运输影响而提前排产，市场上供应总量小幅增加。 需求方面，相比2023年12月的弱势，1月份自上旬后，下游需求订单接踵而来：动力端稍有恢复、储能端平淡，因2月采购订单前置而磷酸铁锂材料的提货量上升。从头部企业到中小企业，生产开工有所恢复，产量环增。 图2：磷酸铁锂企业的产量情况 2024年Q1为行业传统淡季，市场看空和期待恢复反弹观点交织，磷酸铁锂需求难有较大起色。2月春节假期所在，大部分企业减停产放假，磷酸铁锂产量大幅下降。预计2024年2月中国磷酸铁锂产量为7.3万吨，环比下降26%，同比上升2%。 因各企业的产品特性、销售策略和下游客户群体的差异，2月份，不同工艺的磷酸铁锂产量占比或将不同。 图3：2024年1月和2月磷酸铁锂产量占比-按工艺 外采磷酸铁的固相法磷酸铁锂工艺，2月的比重比1月有所提升。主因是磷酸铁价格低位， 一体化企业因降本减压，将会增加外采量 。 图4：外采磷酸铁比例变化 2024年，需要留意市场的存在的十大现状的变化： 热极而衰（投资转冷）、赛道拥挤（企业众多）、透支未来（产能过剩）、营利困难（利润微薄）、互相踩踏（低价占位）、瞬息万变（迭代快速）、回款变慢（账期延长）、寡头效应（二八原则）、契约黯淡（诚信缺失）、集体过冬（未来可期） 。 这十大现状影响着磷酸铁锂行业的发展，短时间内持续存在，长期来看，部分现象会迭代优化。 2024年基本趋势是投资更谨慎、经营更精细、速度更快、竞争更激烈： 精打细算、韬光养晦、蓄势待发 。 说明：对本文中提及细节有任何补充或修正随时联系沟通，联系方式如下 ： 电话021-20707860（或加微信13585549799）杨朝兴，谢谢！                                                SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 张玲颖 021-51666775 于小丹 021-20707870 马睿 021-51595780 徐颖 021-51666707 冯棣生 021-51666714 柳育君 021-20707895 吕彦霖 021-20707875 孙贤珏 021-51666757 袁野 021-51595792 林辰思 021-51666836

2月6日讯 ： 1月，中国氢氧化锂产量达22,450吨，环比上涨10%，同比上涨6%。 从供应端来看，由于此前氢氧化锂行业排产持续低迷，行业库存呈现明显的深度去库趋势，部分冶炼端企业库存已然回调至相对正常的水平。而个别冶炼厂在下游年前备货等需求增量之下，自身库存不足以完全应对下游较为高涨的需求，为保交货相应调高排产，而部分氢氧化锂厂商因2月存在停产检修计划，因此亦存在提前生产备货意图，多因素推动氢氧化锂在经历了此前进6个月的排产下行之后终迎回涨。 而从需求端来看，随着近期氢氧化锂供需格局的回暖，其价格在一月亦逐步企稳，叠加下游部分电芯厂所配套的车型由中低镍技术路线逐渐向中高镍路线切换，对部分正极厂商订单增量明显。此外，部分正极厂商亦因后续春节假期期间存在停减产计划而排产前置、海外集中提货等均因素致使下游对氢氧化锂需求形成提振，致使市场供需表现总体好于此前市场的普遍预期。SMM预计，2024年2月，中国氢氧化锂产量将达18,022吨，环比下滑20%，同比下滑26%。 SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 张玲颖 021-51666775 马睿 021-51595780 袁野 021-51595792 冯棣生 021-51666714 徐颖 021-51666707 吕彦霖 021-20707875 柳育君 021-20707895 于小丹021-20707870 孙贤珏 021-51666757 周致丞021-51666711

SMM2月6日讯，2024年1月，中国锂电隔膜产量达11.5亿平方米，环比下滑6%，同比上涨8%。 分工艺看，当月湿法隔膜产量环比下滑6%，干法产量环比下滑7%。从市场供需来看，1月中国锂电隔膜市场延续了上月的供需双弱局面，当月多数隔膜厂商排产均有不同程度的下行，其中部分二三线隔膜厂商排产低迷，仅靠前期的部分长协及零星散单维持产线低位开工。而头部隔膜厂商虽客户结构相对优质，但随着时间进入车市的传统淡季，动力市场需求下滑带动订单走低，虽然部分隔膜企业春节假期存在检修计划，存在一定提前生产的状况，但需求端快速缩量下，市场整体供应依旧稳步下行。 需求端，当月需求相较2023年12月存在较为明显的下行。此前Q4时，下游车端年末冲量，部分车企及经销商已然进行了一定程度的备货，提前透支当月需求，动力电芯仍处去库周期，对隔膜需求支撑有限，1月时走弱较为明显。储能端部分企业前期已完成逐步减量，需求低迷状态维持。从时间节点来看，至1月中下旬时，随着下游部分大厂基本完成节前备货，采买相应下调，预计2月时随着需求的进一步缩量，隔膜端排产或将进一步下行。SMM预计2月中国锂电隔膜产量达10.6亿平方米，环比下滑8%，同比上涨9%。 SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 张玲颖 021-51666775 马睿 021-51595780 杨玥 021-51666856 袁野 021-51595792 冯棣生 021-51666714 徐颖 021-51666707 吕彦霖 021-20707875 柳育君 021-20707895 于小丹021-20707870 孙贤珏 021-51666757 周致丞021-51666711

近日，研究机构EVTank、伊维经济研究院联合中国电池产业研究院共同发布了《中国新能源汽车动力电池行业发展白皮书（2024年）》。白皮书数据显示，2023年全球新能源汽车总体销量达到1465.3万辆，同比增长35.4%，其中中国新能源汽车销量达到949.5万辆，占全球销量的64.8%。美国和欧洲2023年全年新能源汽车销量分别为294.8万辆和146.8万辆，同比增速分别为18.3%和48.0%。 EVTank认为，新能源汽车销量的快速增长带动了全球动力电池出货量的明显增长，白皮书显示，2023年全球动力电池出货量达到865.2GWh，同比增长26.5%，EVTank预计到2030年全球动力电池出货量将达到3368.8GWh，相比2023年仍然有接近3倍的增长空间。 从全球主要动力电池企业竞争格局来看，宁德时代以超过300GWh的出货量排名第一，全球市场份额达到35.7%，比亚迪以14.2%的全球市场份额排名第二，排名第三的为韩国企业LGES，其动力电池全球市场份额达到12.1%。 根据EVTank统计数据，动力电池出货量排名前十企业中，中国企业占据六席，韩国企业占据三席，日本企业占据一席。 EVTank表示，全球出货量排名第十的企业孚能科技虽然在国内装机量较低，但在海外市场为奔驰和TOGG的出货量较高，带动其总体动力电池出货量增长明显。

光伏产业新一轮技术变革方兴未艾，2024年N型电池将正式成为光伏市场主流：根据头部企业判断，预计今年N型产品市场占比将超过七成。在几种主流技术中，异质结凭借更高的极限转换效率，以及仅四道的工艺步骤，吸引到众多新玩家加入。 今年1月30日，安徽光势能一期3.6GW异质结叠层项目投产。日前，财联社记者在公司庐江工厂调研时看到，首批电池片已经成功下线。公司董事长赵学文在与财联社等媒体交流时认为，2022年银包铜技术在光伏领域的应用让异质结具备了大规模产业化的条件，2023年下半年该技术真正成熟并开始大规模使用，减银让异质结有了更清晰的降本路线，以及与TOPCon比拼成本的底气。 目前，国内异质结头部企业主要包括东方日升（300118.SZ）、华晟新能源等，以及爱康科技（002610.SZ）、宝馨科技（002514.SZ）等均有连续出台扩产计划。而值得一提的是，异质结真正的“对手”，或许并不仅是TOPCon电池。两者同为晶硅单层电池，产业化转换效率极限又普遍在27.5%附近。异质结要实现更高的转换效率，目光看向了钙钛矿叠层应用。 据赵学文介绍，作为晶硅-薄膜技术的结合，异质结与同为薄膜技术的钙钛矿有更天然的结合优势。未来需要更低价的能源，市场一定是多结叠层电池的应用。他也透露，从异质结单结到钙钛矿叠层电池，公司已有开展研发且有一定技术储备。 异质结降本路径更清晰 银包铜，即通过调整浆料中银、铜和助剂的比例，实现在性能不减的前提下，同时降低银耗。异质结面世之初，曾面临低温银浆起步较晚而技术不够成熟，以及耗量大、线性宽等痛点，让其成本居高难下。 不过，这一现状正在发生改变。据赵学文介绍，2017年，异质结技术结束专利保护期，国内企业开始着手布局。迈为股份（300751.SZ）在2019年进入，此后设备历经迭代和降本，以及在华晟新能源、东方日升等头部企业的推动下形成生态链，通过大规模生产去降本，加上靶材浆料国产化替代，都让异质结开始具备产业化的条件。 财联社记者注意到，经过前期布局，异质结在2023年正式迎来量产。2023年4月，东方日升位于金坛的首条异质结量产线于4月27日下线首片电池片，位于宁海的“浙江宁海5GW N型超低碳高效异质结电池片与10GW高效太阳能组件项目”也在8月进入投产爬坡状态；在华晟新能源此前的规划中，2023年公司要实现10GW左右的项目满产，同时还有14GW的产能在建设或产能爬坡中。 异质结正处于向大规模量产迈进的过程。财联社记者在光势能庐江工厂看到，首条600MW异质结电池产线正式投产，首批电池片也已成功下线。按照规划，在这里未来将有6条面向25.5%（ISFH标准）以上超高效率的HJT电池产线生产运行。一二两期总产能规划10.8GW，未来将视市场情况持续开发建设。 据赵学文介绍，电池片主要包括硅和非硅两部分。在硅成本方面，异质结采用低温工艺，硅片厚度目前已经达到110μm，考虑到碎片率和良率的综和测算下，未来可能达到80到90μm的厚度，异质结薄片化降本的路径明确。根据测算，硅片厚度每减少10微米，对应硅成本会减少一分钱，那么相应组件就可以减少一分钱。 非硅成本方面，在能耗上，异质结电池采用低温工艺，单GW一年能耗是4000万度电，高温工艺的TOPCon电池基本上需要5600万度电；异质结由于只有一道制绒工序，TOPCon在制绒后还有抛光，因此异质结耗水量是TOPCon的60%左右。 但这些成本要素的差异，还不能算是异质结的核心优势。赵学文认为，成本核心的比拼，在于bom（物料清单）成本。具体而言，就是金属化的成本，重中之重是银的耗量。 据其介绍，异质结因为导电性差，银浆耗量是TOPCon的150%。在TOPCon每瓦用10至12毫克，那异质结就得用15至18毫克。除了通过工艺提升减量之外，银包铜是异质结的重要减银方式，同时也是采用高温工艺的TOPCon所不具备的优势。此外，0BB也是减银的重要方式一种。 事实上，一直是到2022年银包铜技术的应用，异质结才算真正具备大规模量产和市场推广的条件。到2023年下半年，银包铜技术更趋于成熟，目前业界已经普遍从低温银浆转向使用50%的银包铜作为量产，预计今年上半年，异质结有望从50%银含量有望降到30%以内。在赵学文看来，这个趋势已经非常明显，也说明异质结降本有清晰路线，且一定会超过TOPCon。 不过，赵学文也提到，异质结未来将实现无银无铟化目标，但前提一定是通过可靠性测试，这是基础和前提。可靠性、效率提升、成本下降，才能给市场提供优秀合格的组件产品。 异质结叠层电池是下一代方向 光伏电站主要分为集中式和分布式两大类。前者作为新能源发电的“主力军”，多年来在光伏新增装机中占据主要地位，市场也更集中；而分布式市场则相对灵活和分散，且在价格方面接受程度更高，这也是近两年异质结和BC组件的发力点。 财联社记者注意到，地面电站通常由央国企投资，对收益率考核更为精细，也导致对组件价格高度敏感，这让异质结陷入一定“尴尬”：虽然具备开路电压高、温度系数低、光电转换效率高以及低衰减等诸多优势，但现状是，由于设备和生产成本均高于TOPCon电池，自2022年以来，新建产能普遍以TOPCon电池为主，异质结电池略显“小众”。 赵学文也坦言，异质结目前还不具备成为市场主流的条件。他对财联社记者分析称，2023年，市场PERC和TOPCon比例大约是3比7，这个比例在今年会反转。今年的全球光伏新增装机预期大约是500-550GW，那么TOPCon大约是350到400GW的量。 根据测算，2024年异质结落地产能预计达到50-60GW，考虑产能爬坡，预计今年实际出货大约在30GW以上，和TOPCon的差距还比较大。到2025年，异质结成本一定低于TOPCon，产能规模预计翻倍达到130GW以上，但相比于可能达到600GW的市场需求，仍然不够。 分析认为，异质结对TOPCon的影响可能到2026年逐步体现。如果供给足够，就要和TOPCon平分市场，上演“夺锚之战”。到2026年下半年，异质结会具备成为主流的条件。 异质结的另一项重要优势在于叠层。据了解，单结晶硅电池的极限是29.4%，隆基绿能的hbc已经可以做到27.09%，这基本临近极限。考虑到产业化通常会比研发小两个百分点，所以27.5%基本是单结电池的极限。 不过，光伏电池的增效目标绝对不仅于此，多结叠层电池的应用有望将光电转换效率提升到更高水平。叠层技术最直接的办法就是结合钙钛矿，而异质结与钙钛矿同为薄膜技术，有天然结合的优势。叠层电池理论效率最高到43%，目前隆基的记录是33.9%。从异质结单结电池，到钙钛矿叠层电池，已经形成一条更清晰的提升路径。 财联社记者注意到，尽管异质结电池在短期内还无法“匹敌”TOPCon电池市场占比，但作为下一代最有潜力的技术方向，该技术依然吸引到多家企业提前布局。隆基绿能在去年11月宣布，公司研发的晶硅—钙钛矿叠层电池经美国国家可再生能源实验室（NREL）认证，效率达到33.9%，刷新该项电池效率世界纪录。 宝馨科技近期表示，子公司西安宝馨光能在钙钛矿/晶硅叠层电池领域取得显著进展，目前正在建设10kW钙钛矿叠层实验室，并计划按照10kW-100MW-GW的目标节点进行产线升级。其最新实验室钙钛矿/异质结叠层电池自测效率已超过32%，为公司在激烈的市场竞争中奠定技术优势。