周二，韩国发布了芯片发展十年蓝图，旨在日益激烈的全球竞争中巩固该国在半导体领域的领先地位。 韩国科学技术信息通信部（简称科技部）在这一半导体未来技术路线图中， 提出未来10年确保在半导体存储器和晶圆代工方面实现超级差距，在系统半导体领域拉开新差距的目标。 科技部承诺支持半导体行业生产更快、更节能、更大容量的芯片，以保持其在已经领先领域（如存储芯片）的全球主导地位，并在先进逻辑芯片方面获得竞争优势。 韩国拥有全球最大的存储芯片制造商三星与 SK 海力士，在全球各国大力发展本土半导体制造业的背景之下，韩国希望成为非存储芯片产业领域的领导者，与台积电和英特尔等对手竞争。 45项核心技术、三方面发力 这份路线图涉及45项核心技术，以开发新型存储器和新一代元器件，人工智能、第六代移动通信技术（6G）、电力、车载半导体设计核心技术，以及超微化和尖端封装工艺核心技术为目标，争取在10年内掌握有关技术。 新元器件方面，将重点培养强电介质器件、磁性器件、忆阻器三大新兴技术，进而开发下一代存储器器件。 在设计方面，将优先支持人工智能和6G等新一代半导体设计技术，政府将从2025年以后集中扶持车载半导体技术，实现未来出行目标。 工艺方面，为提升晶圆代工的竞争力，决定开发原子层沉积、异质集成、三维（3D）封装等技术。 芯片市场规模未来十年有望翻一番 周二发布的路线图是对韩国政府4月宣布的芯片战略的细化。当时，政府表示将投资5635亿韩元（4.25亿美元）用于芯片产业的研发，以支持该领域的人才培养、基础设施建设和技术开发。 此外，韩国科技部表示，该路线图也是近期与美国、日本在芯片、显示器和电池领域达成的合作协议的“后续措施”。 韩国科学部部长李宗昊表示，政府将根据路线图，对未来的半导体技术政策和商业方向进行战略性的研究。政府将在支持芯片行业从材料到设计和制造的整个供应链的长期攻坚方面发挥重要作用。 虽然芯片行业已经达到了一定的成熟度， 但韩国科技部预测市场规模将在未来十年翻一倍 。根据韩国贸易投资振兴公社的数据，2022年全球芯片市场价值为6015亿美元，是2002年的四倍。

根据国际数据公司（IDC）全球个人电脑设备的季度追踪数据，全球平板电脑出货量在2023年第一季度同比下降19.1%，共计3070万台。 IDC上一季度报告，平板电脑出货量同比下降3.3%。与之比较，Q1整个市场出现了显著的下滑。 下半年或改善 所有领先的平板电脑供应商在2023年第一季度都经历了下滑，原因之一是，随着新冠大流行封锁的结束，居家办公和在线教育逐步减少，消费者对电子产品的狂热程度有所放缓；另一个原因是全球范围内日益加剧的通货膨胀和经济放缓，令消费者购物需求减弱。 而供应商正专注于在新型号推出之前尽量清理库存，这导致2023年上半年的出货量较低。 其中，苹果和三星仍然占据主导地位，两者加起来占据了平板电脑市场58%的份额。华为位居第三位，联想和亚马逊分别排名第四和第五。 而亚马逊的平板电脑的出货量与去年同期相比下降了62%，这是该公司自疫情开始以来的最差表现。 尽管如此，专家们仍对平板电脑市场的未来充满希望，认为如果出现全球经济复苏迹象，例如通胀缓解，可能会改善2023年下半年的出货量。 IDC移动和消费者设备追踪部门的研究经理Jitesh Ubrani持乐观态度。他指出，尽管平板电脑出货量下降，但随着越来越多的供应商对这一领域表现出兴趣，这还是有希望的。 日前有消息称，谷歌即将于I/O开发者大会上推出Pixel平板电脑，这一消息显示了市场仍存潜在需求。 谷歌的重新加入将增强Android平板电脑的体验，同时也使平板电脑成为智能家居的关键部分。 IDC移动和消费者设备追踪高级研究分析师Anuroopa Nataraj在报告中写道，大流行期间的封控，实际上对平板电脑的采用产生了有利影响，一些供应商利用这一时机开发出适用于各种场景用例的模型。特别是适用于工作和学习的大屏幕平板电脑，其市场份额比新冠大流行前有明显增加。

今日芯片港股继续集体下挫，截至发稿宏光半导体(06908.HK)跌超10%，中芯国际(00981.HK)涨近7%，上海复旦(01385.HK)、华虹半导体(01347.HK)跟跌。 从板块整体看，芯片港股的跌势已经持续了近三周。 尽管市场预期全球半导体市场或将于下半年迎来复苏，但从目前市场资金的流向看，仍在以抛售表达对半导体行情的悲观情绪。 值得注意的是，本周四(5月11日)中芯国际、华虹半导体两大龙头公司将公布一季度业绩。但此前两家晶圆代工企业给出的业绩指引都十分谨慎。 中芯国际此前预计一季度销售收入或环比下降10%-12%，毛利率约在19%-21%。 华虹半导体给出的业绩指引则称，一季度销售收入或环比持平达6.3亿美元，毛利率下滑至32%-34%。 据国信证券电子团队5月7日发布的报告，一季度国内半导体行业继续下行，营收净利润均出现负增长，其中行业净利润同比减少64%。 此外，开源证券分析师罗通5月8日发布的研究显示，截至2023年2月，全球半导体销售为397亿美元，同比下滑20.7%，跌幅进一步扩大。 开源证券表示，目前半导体下游应用领域表现分化，受宏观经济下行等因素影响，以智能手机和PC为代表的消费电子的需求受到严重打击，一季度库存仍在恶化。而汽车、通信需求正在复苏，环比有所改善。 不过，开源证券对下半年的消费需求反弹和新能源领域的增长依然看好。 国信证券也称，从数据来看半导体行业或已处于景气周期谷底。 根据历史数据，全球半导体的回调周期约为4-6个季度，而最近一轮下行已经持续5个季度，参考行业内部判断，后续有望改善。

三星电子周日（5月7日）透露，会长李在镕近期访问美国期间，会见了多家全球制药企业的负责人，希望为公司寻找半导体业务以外的新增长动力。 据三星电子最近公布的财报，公司第一季度半导体业务出现14年来首次亏损。 访问期间，李在镕与五家制药公司CEO进行了会面，包括强生集团的Joaquin Duato、百时美施贵宝公司的Giovanni Caforio、生物医疗风投机构Flagship Pioneering的Noubar Afeyan、医药巨头渤健公司（Biogen）的Chris Viehbacher、以及制药公司Organon & Co的Kevin Ali。 三星在一份新闻稿中写道，一系列会议旨在进一步发展三星公司在生物医药行业的全球合作，目标是将其培养成除半导体业务以外的另一主力业务。 三星没有就会议的细节做出进一步阐明，但其表示，他们就加强生物技术产业的竞争力以及培育新业务达成了共识。 此外，李在镕还见了三星美国分公司的员工。他呼吁分公司的员工在生物技术领域延续半导体行业的“成功DNA”，李在镕指出，“起点并不重要，决定成败的是大胆和持续的挑战。” 早有布局 为了给公司谋求新的增长引擎，三星早已将目光锁定在了生物制药领域。 三星集团在2011年成立了子公司三星生物制剂有限公司（Samsung Biologics Co.），随后2012年，三星生物制剂公司与美国制药公司渤健公司成立了合资企业Samsung Bioepis，主要专注于免疫、肿瘤、眼科等临床领域的生物仿制疗法。 2022年，三星生物制剂公司与渤健公司达成协议，以24亿美元收购了Biogen在其Samsung Bioepis合资企业中的全部的49.9%股份，完全收购三星Bioepis作为其全资子公司。 此外，在新冠疫情爆发期间，三星生物制剂公司2021年与辉瑞和莫德纳签订了规模最大的新冠疫苗代工合同，使这家韩国公司成为世界最大的合同开发制造企业。

晶盛机电拆分子公司上市有了新进展。 5月5日，晶盛机电发布公告称，拟将控股子公司浙江美晶新材料股份有限公司（下称“美晶新材”）分拆独立上市已经获得了浙江证监局的正式受理，辅导机构为国泰君安证券。 晶盛机电董秘办人士对记者表示， 分拆后可以强化美晶新材的融资能力和运营灵活性，更好吸引人才，同时围绕石英坩埚产品技术延伸至新的业务布局等，释放其平台价值空间。 “具体在哪个交易所上市需要等券商辅导机构评估后做决定，目前美晶新材还处于上市辅导初期。”该董秘办人士补充。 有券商分析人士对《科创板日报》记者表示， 对于公司而言，其最大利好已“消失”，因为海外石英砂巨头尤尼明宣布了2亿美元的扩产计划，致使石英坩埚产品短缺的市场预期不复存在。 利润奶牛 《科创板日报》记者梳理晶盛机电公告发现，美晶新材将独立上市的消息要追溯到今年4月份，当时晶盛机电发布公告称，公司董事会审议通过了《关于筹划控股子公司分拆上市的议案》，同意筹划控股子公司美晶新材料股份有限公司分拆上市事宜，并授权公司及美晶新材管理层，启动分拆美晶新材上市筹备工作。 公告显示，美晶新材成立于2017年11月，截至目前，公司总股本为3.6亿元，法定代表人是周勇，公司经营范围包括技术玻璃制品制造、销售等，主要为半导体及光伏行业提供配套的石英制品。 石英坩埚是单晶硅生产中需求大且价值高的耗材，而美晶新材是晶盛机电石英坩埚业务主体对象。“在半导体领域，美晶新材已实现半导体坩埚国产化替代，国内市占率领先，同时公司的石英坩埚已经出口至韩国和中国台湾；在光伏领域，美晶新材深度挖掘客户需求，目前公司是TCL中环的供应商之一。”晶盛机电董秘办人士表示。 作为晶盛机电布局材料板块的“第三成长曲线”，美晶新材已在半导体和光伏产业领域客户群中建立了稳定的供应关系。 数据显示，2022年，晶盛机电实现营业收入106亿元，同比增长78%，实现净利润29亿元，同比增长71%。其中，材料业务营收14.55亿元，同比大增273.61%，毛利率38.99%，毛利率比上年同期增减14.45%。 得益于材料业务等快速放量，截至2023年一季报，公司实现营业收入36亿元，同比增长84.37%，实现净利润8.87亿元，业绩同比增长100.43%。 4月中旬，东吴证券发布研报指出，在石英坩埚等耗材方面，晶盛机电2023年坩埚出货量仍会大幅增长，预计2023下半年每个月产量2-3万只，公司2023年的耗材销售目标是突破50亿元大关。 此外，谈及美晶新材分拆上市后的控制权问题时，晶盛机电董秘办人士表示，美晶新材在分拆上市后仍作为独立上市公司，未来，晶盛机电会继续保持美晶新材控股股东地位，继续并表，这个是不会改变的。据公告披露，截至目前，晶盛机电持有美晶新材57.84%股份。 高增长或难持续 对于晶盛机电分拆上市的好处，前述券商行业分析人士分析，“公司分拆计划可能计划在高纯石英砂海外市场巨头们2025年扩产时间点之前完成，一方面，参考同行业公司欧晶科技近期的股价涨幅较高，背后逻辑在于石英坩埚存在短期的市场紧缺性；另一方面，公司将这块优质资产拿出来单独上市，目的在于立足光伏、半导体热门赛道，做大做强，如果继续放在晶盛机电上市公司主体内，可能会影响这块业务的估值表现。 记者注意到，分拆上市已经是行业发展的一种新趋势。在此之前，有着“石英坩埚第一股”欧晶科技已于2022年9月在深交所上市，至今涨幅已达583%。 欧晶科技2022年年报显示，2022年公司实现营业收14.34亿元，同比增长69.01%；归母净利润2.38亿元，同比增长78.67%。欧晶科技表示，业绩大幅增长主要是由于坩埚市场供应紧缺，公司坩埚价格和毛利大幅上涨。 目前国内石英坩埚的内壁高纯石英砂主要依靠进口，海外石英砂目前处于短缺状态，导致坩埚行业处于供不应求状态，尤其是 2022年下半年至2023年上半年产品价格大幅上涨，比如，原本3万元左右就能买到的原料，目前高纯砂的价格已经高到超过30万元/吨。 但值得注意的是，机构关注点普遍认为，伴随着海外石英砂巨头尤尼明公司4月23日宣布拟在2025年之前完成两倍的产能扩建计划之后，或许在某种程度上能缓解高纯砂价格无序上涨的局面。 上述券商行业分析人士对《科创板日报》记者表示，目前来看，今明两年石英砂还是会存在供应紧缺的情况。但是从市场预期来看，目前已经开始回转，包括欧晶科技的股价最近一段时间下调明显，甚至出现连续两个交易日跌停的情况。 回过头来看，拆分材料板块，不排除摊薄晶盛机电利润的可能。但其依旧做出选择，底气或来自公司乐观的预期。 晶盛机电董秘办人士表示，“ 石英坩埚对于光伏、半导体行业来说，是一个消耗品，目前公司赚取的是‘供不应求’带来的超额利润，即使后续市场景气度回归常态，公司也能赚取产品刚需带来的正常利润，况且按照目前公司的计划，基于石英坩埚的技术延伸布局新业务，可为公司打开新的增长空间。 ”

今年多只半导体产业链个股公告称大基金拟减持股份，据统计，今年以来大基金拟减持的半导体产业链个股达12家。 半导体龙头遭减持 股价5年最多翻18倍 今年以来，包括景嘉微、长川科技、三安光电等曾经的大牛股，都发布公告称大基金拟减持股份。这一次轮到了1700亿市值的半导体龙头股北方华创。 5月5日晚间，北方华创发布公告称，国家集成电路产业投资基金股份有限公司计划自本公告披露之日起15个交易日后的6个月内以大宗交易或集中竞价方式减持本公司股份数量累计不超过1059.12万股（占本公司总股本比例为2.00%）。 截至公告披露之日，国家集成电路基金持有北方华创股份39,328,803股，占公司总股本比例为7.43%，目前是该公司第三大股东。 值得一提的是，这次是自2021年以来，国家大基金首次减持北方华创股份，在此之前，大基金曾在2020年9月以及12月减持过该公司股份，当时累计减持990.23万股。 从股价来看，北方华创自2018年年初至今，5年时间股价从最低的24.17元涨到了最高452.58元，股价最高翻了近18倍，是市场公认的半导体龙头股。截至目前，该股股价为322.13元，总市值达1706亿元。 与北方华创同日遭国家大基金减持的还有科创板公司国芯科技。昨日晚间，国芯科技公告，国家集成电路产业投资基金股份有限公司拟减持不超过2%。从股价上来看，该股自上市以来，股价涨幅也有44%之多。 年内12家公司遭大基金减持 机构：不影响未来发展 据不完全统计，包含上述两家公司在内， 今年以来，被国家大基金减持的半导体股已达12家。 今年3月，长川科技、国科微、景嘉微均被国家集成电路基金拟减持不超2%公司股份，安集科技被国家集成电路基金拟减持不超2.5%公司股份，雅克科技被国家集成电路基金拟减持公司不超1%股份。4月，三安光电被大基金拟减持不超1%公司股份，赛微电子、芯朋微、通富微电、安路科技均被大基金拟减持不超过2%股份。 对于国家大基金的多次出手减持，机构并没有持有悲观态度。安信证券认为，国家集成电路产业投资基金减持并不动摇国家对半导体产业未来发展前景的积极乐观态度，反而是对资金的—次结构性调整，将资金从已在技术上取得部分突破的领先企业转移至仍需资金支持研发运营的企业，虽然对短期市场情绪有一定影响，但并不影响企业未来发展逻辑。

在5月4日举行的外交部例行记者会上，有记者援引媒体报道称，美国半导体行业协会总裁称美半导体公司不能缺席中国市场。对此，中国外交部发言人毛宁表示，中方注意到有关报道。事实上，中国是世界最大的半导体市场，强推对华“脱钩断链”，人为干扰市场行为，不符合任何一方的利益。今日记者会重要内容如下： 美国半导体行业协会总裁称美半导体公司不能缺席中国市场 外交部回应 有记者援引媒体报道称，日前，美国半导体行业协会总裁兼首席执行官约翰·纽菲尔在接受采访时表示，中国是美国半导体最大的市场，尽管美国政府存在所谓国家安全方面的顾虑，但美国半导体公司不能缺席中国市场，请问中方对此有何评论？ 对此，中国外交部发言人毛宁表示，中方注意到有关报道。事实上，中国是世界最大的半导体市场，强推对华“脱钩断链”，人为干扰市场行为，不符合任何一方的利益。 毛宁表示，一段时间以来，美国为维护自身霸权，泛化国家安全概念，滥用出口管制措施，限制对华出口。美方打压遏制的不仅是中国，而是要剥夺广大发展中国家科技进步和正常发展的权利，将这些国家永远压制在产业链低端，这种自私自利的科技霸凌行径不公平、不合规，破坏全球产供链稳定，不利于世界经济发展，最终也将反噬自身。 毛宁说，中国坚持高水平对外开放。我们愿意同世界各国共同发展，共享机遇，同时我们也将坚定捍卫自身的合法权益，遏制打压阻挡不了中国发展，只会增强中国科技自立自强的决心和能力。 美总统气候变化事务特使称中方已邀请他访问 外交部回应 有记者援引媒体报道提问称，美国总统气候变化事务特使约翰·克里周三表示，中国已经邀请他在近期对中国进行访问，中方能否证实此次访问并提供具体的日期？对此，中国外交部发言人毛宁4日表示，在气候变化问题上，中方的立场是一贯的。关于你提到的具体访问，建议向中方的主管部门了解。

A股公司近期财报密集披露暂告一段落，其中半导体产业及个股过去深受产业创新、周期恢复、下游新兴需求催动，而受到市场集中关注。 据星矿数据统计，科创板半导体公司共计82家上市公司，实现总营收1652.10亿元，其中有52家公司营收实现正增长；上述82家半导体公司归母净利润总计实现285.07亿元，有40家公司实现增长，有9家公司目前仍处亏损状态。 从2022年业绩增速来看，增幅排名前十五的个股中，半导体设备是最为亮眼的板块。尽管有机构预计今年受晶圆制造产业影响，半导体设备今年将处于行业周期底部，但实际今年一季度国产半导体中标量增长显著。 另外今年人工智能也催生了半导体投资热度。从机构仓位配置的角度来看，数字芯片、半导体设备、IC 制造、封测成为机构加仓的重要方向。 半导体设备板块业绩增幅居前 从业绩规模来看，2022年，中芯国际与华润微营收过百亿，分别实现495.16亿元、100.60亿元，均创下历史新高，同比增长幅度分别为38.97%、8.77%；二者归母净利润数据同样为上述82家半导体公司中的前二甲，并且分别实现13.04%、15.40%的增长。此外，格科微、晶辰股份、海光信息2022年营收超过50亿元。 值得关注的是，受半导体产业周期影响，晶圆代工厂开工率不足，中芯国际提醒，预计2023年全年营收同比降幅或达两位数，且毛利率将从38%降至20%左右；华润微今年一季度也迎来开局不利，营收与净利润双降。 不过中金公司报告指出，虽然2022年半导体市场行业转弱，但随着ChatGPT等新一轮科技应用走向产业化，晶圆代工需求依然保持增长态势；华润微在制造业务实现增长的同时，也在拓展汽车电子、第三代半导体等产品品类，广发证券观点认为该公司将通过新品研发及产能扩张进一步提升竞争实力。 从2022年业绩增速来看，增幅排名前十五的个股中，半导体设备无疑成为最为亮眼的板块。受益于过去晶圆制造环节产能扩张，对半导体设备需求增加，拓荆科技、华海清科、富创精密、盛美上海、芯源微、中微公司等公司均实现50%以上的营收增长，归母净利润增幅亦较为可观。 其中拓荆科技营收及净利润增幅分别高达125.02%、438.09%。公司方面表示，业绩增长主要受益于国内主要晶圆厂半导体设备需求增加，同时公司继续加大产品研发投入，产品结构不断优化。 数据显示，我国半导体设备销售额占全球比重提升。2022年全球半导体设备市场为1076亿美元，中国大陆半导体设备销售额占全球销售额26%，达到283亿美元，连续三年成为全球最大半导体设备市场。 浙商证券观点认为，从2000年至今全球半导体资本开支同比增速来看，全球半导体资本开支约3年一个周期，其中 今年将处于行业周期底部，预计2024年资本开支迎来反转 。SEMI也预测全球晶圆厂资本开支在2023年、2024年将分别为760、920亿美元，同比变动为-22%、+21%。 不过实际从今年年初半导体设备招标情况来看，一季度主要国产设备厂商可统计中标设备72 台，同比增加71%；3月份国产半导体设备中标量环比增加13.21%，同比大增300%。 天风证券观点认为，目前来看，SEMI的统计可能低估了国内半导体内循环格局下的小厂订单， 年初至今各种地方政府主导投建的晶圆厂成为今年半导体设备新增订单的超预期点 ，或带动板块实际订单好于预期。 AI催旺半导体投资 多环节个股获看好 2023年，人工智能引领了新一轮科技变革，AI也成为如今不少研究机构口中半导体各产业环节实现增长的核心逻辑。从今年一季度基金持仓情况来看，半导体产业在经历过去下行周期后确重获投资热情，数字芯片、半导体设备、IC 制造、IC 封测等多个环节的半导体个股获加仓较多。 数据显示，截至2023年第一季度末，A股半导体板块机构持仓市值占比为5.84%，环比上季增加0.22个百分点。  信达证券统计及观点显示，半导体板块AI算力及国产化概念走强，AI发展带动上游成长，半导体认可度边际改善，相关优质标的获机构加仓。 从机构仓位配置情况来看，数字IC方面，寒武纪、海光信息、澜起科技、晶晨股份、国芯科技、芯原股份获得机构加仓较多；模拟IC方面，翱捷科技-U、艾为电子、唯捷创芯-U 获得机构加仓较多；半导体设备方面，中微公司、芯源微、长川科技、拓荆科技获得机构加仓较多；IC制造方面，中芯国际、华虹半导体获得机构加仓较多；IC封测方面，长电科技、通富微电、华岭股份获得机构加仓较多。 AI对算力需求增长显著，相关核心标的芯原股份、海光信息2022年业绩亮点颇多。其中芯原股份去年净利润同比增幅高达455.31%，海光信息去年营收及净利增幅分别为121.83%、145.65%。 海光信息总经理沙超群日前向《科创板日报》记者表示，当前人工智能技术发展正处于第三波浪潮上，第三波浪潮最大的特点就是与业务紧密结合的人工智能应用场景逐渐落地， 拥有先进算法和强大计算能力的企业成为最主要的推动者 。 GPT推动算力需求的同时，也将催化Chiplet提速发展。浙商证券观点认为，叠加国内安全自主可控需求， 将加速推动我国封测等相关产业链环节革新与国产化进程 ，先进封装技术也将成为国内芯片厂商突破先进制程升级受阻、提升算力的重要途经。 此外，由于AI服务器对DRAM和NAND均有更高的需求，  AI有望成为存储需求长期增长的强劲驱动力 。根据美光测算，AI服务器中DRAM数量是传统服务器的8倍，NAND是传统的3倍。信达证券研报观点称，当前正处于各大存储厂商相继缩减产能阶段，且由AI服务器带来新的增量需求，或催化周期提前触底，预计2023 年下半年存储市场供求关系将恢复正常。