由于市场对人工智能（AI）芯片的需求依然强劲，台积电周四（10月19日）公布第三季度净利润好于预期。 在第三季度，台积电利润为2108亿元新台币，高于分析师的平均预期1904亿元新台币，环比增长16.0%，但同去年同期相比仍下降25.0%；营收5467亿元新台币，环比增长13.7%，但同比下降10.8%。 按美元计，台积电第三季度营收为172.8亿美元，同比下降14.6%，比上一季度增长10.2%。 该公司在今年前9个月总计支出了252.1亿美元用于升级和增加产能，支出速度的放缓可能将2023年的资本支出推至目前320亿至360亿美元区间目标的低端，即320亿美元。 此外，台积电预计第四季度销售额将达到188亿美元至196亿美元，预计第四季度毛利率为51.5%至53.5%，目前市场预估52.3%。 2024年更健康的增长 作为英伟达人工智能加速器芯片的主要供应商，台积电一直是去年年底开始的人工智能热潮的主要受益者。 台积电表示，即使在全球经济低迷的情况下，各家公司也在急于建立自己的人工智能工具。 台积电CEO魏哲家表示， 芯片市场非常接近底部，台积电将在2024年实现“更健康的增长” ，AI需求将继续成为增长动力，“我们确实看到了PC和智能手机市场企稳的一些早期迹象。” 至于美国近日进一步收紧人工智能管制，公司高管表示，新规可能导致一些产品不能运送到中国大陆，这几天公司正在评估影响。不过目前来看对于台积电的影响可控。 分析师Charles Shum表示，美国政府收紧人工智能芯片的出口限制是科技投资者关注的焦点，尽管这在短期内不太可能对台积电产生实质性影响，不过这些新限制可能会在中长期内减少英伟达等美国芯片设计公司向台积电订购芯片的订单。 在台积电发布报告的前一天，荷兰芯片制造设备供应商阿斯麦控股（ASML）报告称，7-9月季度的订单量大幅下降。 台积电是阿斯麦最大的客户之一，阿斯麦的业绩或预示着台积电可能会削减资本支出。

SMM 10月19日讯：10月19日早间，半导体板块快速走高，盘中一度涨近4%，跃居榜首位置。个股方面，蓝箭电子、易天股份、新洁能、瑞芯微、大港股份等多股盘中涨停，海光信息、晶方科技、利扬芯片等多股纷纷跟涨。 消息面上，10月17日，美国方面发布对华半导体出口管制最终规则。最终规则在去年10月7日出台的临时规则基础上，进一步加严对人工智能相关芯片、半导体制造设备的对华出口限制，并将多家中国实体增列入出口管制“实体清单”。在芯片方面，据消息称，美国芯片出口管制规定计划阻止英伟达等公司向中国出口先进的AI芯片。根据最新的规则，英伟达包括A800和H800在内的芯片对华出口都将受到影响。新规将在向公众征求30天意见后生效。 针对此情况，10月18日商务部发言人对此情况做出回应，商务部方面表示，美方滥用出口管制措施，中方对此强烈不满，坚决反对。商务部发言人建议美方应尽快取消对华半导体出口管制，为包括中国企业在内的各国企业营造公平、公正、可预期的营商环境，与各方一道，共同构筑安全稳定、畅通高效、开放包容、互利共赢的全球产业链供应链体系。中方将采取一切必要措施，坚决维护自身正当权益。 》点击查看详情 浙商证券对此评论称， 长期来看，国产算力迭代有望加速。美国本次计划在芯片设计、代工、生产设备、芯片供应、人员等多环节进行限制，预计该背景下国内更多客户将选择国产芯片，国产训练及推理芯片的迭代有望加速，迎来新的发展机遇。 近期，荷兰光刻机巨头ASML首席执行官Peter Wennink在一份声明中提到， 半导体行业目前正在经历周期的底部，公司的客户预计今年年底将出现拐点。 不过同时他表示，客户仍然不确定需求复苏的形式……因此，其预计2024年将是过渡年。 而在ASML公布业绩结果的前一天，拜登政府收紧了对中国的科技产品出口。对此，ASML预计，该措施不会对其2023年的财务前景以及2025年和2030年的长期前景产生实质性影响。 针对美国AI芯片新规的影响，科创板日报记者采访了部分云服务以及算力芯片企业。龙芯中科董办相关工作人员回应称，公司GPU系列产品均按计划正常推进。龙芯中科第一代GPU核已完成研发，龙心GPU目前处于IP设计和验证阶段，将会在2024年交付流片，2025年独显产品上市并具备通用计算和AI计算的加速功能。 至于盘中表现强势，直接20CM涨停的寒武纪，也在18日当天回应了科创板日报记者的采访，其表示，虽然整体来看，公司在软件完善与成熟度，以及包括开发者的数量、用户的粘性程度方面，均有所欠缺，但考虑到英伟达和寒武纪均有不同产品线、不同规格的产品，因此还需要结合客户需求、应用场景等具体分析。 东方证券表示，目前全国各地的智能算力中心建设稳步推进，AI芯片的需求快速增长，国产化替代的需求也随之提升。算力产业链上的芯片、服务器和云计算等企业都将保持较高景气度，国产算力产业链值得重视。 中信建投表示，从急迫性和可行性两个视角布局“国产替代”投资机遇，对于有一定国产替代进展（国产率5%-30%）的行业，具备一定技术能力和较强的放量能力，可行性较强，以景气投资为主，建议重点关注半导体设备、半导体材料、模拟芯片等领域。 且近期，半导体芯片板块不少企业陆续发布其三季度业绩预告或者三季度报，其中海光信息作为算力芯片的龙头企业，其在10月17日晚间发布公告称，公司前三季度净利润同比增加38.27%。对于公司业绩增长的原因，海光信息表示，报告期内，公司新产品海光三号投放市场，得到客户充分认可，新产品竞争能力强，公司毛利率得到提升，实现了业绩较快增长。 平安证券近日研报指出，看好存储芯片及AI算力相关产业链，台积电将扩充CoWoS产能，关注可提升AI算力的先进封装产业链。

近期存储周期转好信号不断。三星电子、SK 海力士、希捷等产业链大厂先后宣布对相关产品涨价，也有受访的下游服务器厂商透露，有因存储提价带来的涨价意愿。 “暖意”不断，行业是否拐点将至？对此，不少存储厂商向财联社记者表示，下游确有好转，但此次涨价并非需求驱动，主要是上游晶圆厂涨价带来的结构性回升。“下游的需求大幅增加这种情况我们暂未了解到。”朗科科技（300042.SZ）证券部人士表示。 展望后市，分析人士认为明年存储厂商仍需控制产品库存才有助于恢复市场秩序。“我们这个行业悲观的时候不用太悲观，乐观的时候也不要太乐观。”兆易创新（603986.SH）证券部人士直言。 存储产业链涨价意愿明显 今年以来，存储器价格不断下跌，三星、海力士等头部存储芯片商上半年业绩惨淡。有业内人士曾于Q2向记者表示存储产品已跌至“白菜价”，存储厂商们“压力山大”。 近期，行业回暖信号频现。财联社记者近日获得的一份全球最大硬盘、磁盘和读写磁头制造商希捷（Seagate）近期向下游各厂商发布的提价通知函显示，“我们的硬件产品（包括客户端、企业和消费者）自9月30日起实施涨价，平均涨幅在10%-12%。我们预计产品价格未来几个季度还将有进一步增长，我们将继续评估情况。”此外，三星电子和SK海力士均于近期宣布，对DRAM和NAND闪存芯片涨价10%到20%。 （受访者供图） 南亚科技总经理李培瑛日前也于法说会上透露，目前DDR5价格已上涨，并看好DDR4、DDR3价格翻涨。TrendForce集邦咨询最新研究显示，NAND Flash第四季合约价全面起涨，涨幅约8%-13%。 二级市场上，受此轮利好消息影响，相关厂商们股价水涨船高。万润科技（002654.SZ）本月股价涨幅约43%、东芯股份（688110.SH）涨幅13.79%、江波龙（301308.SZ）股价涨幅超8%。 受存储涨价影响，不少下游厂商也透露提价意愿。财联社记者从业内了解到，服务器对于DRAM的需求占比接近4成，从成本机制看，内存调价将推动服务器价格上涨。“由于服务器出货会有滞后，内存、硬盘三季度开始涨价，所以我们预计今年四季度或明年一季度服务器也将随之涨价。”有服务器厂商人士对财联社记者表示。 IDC亚太区研究总监郭俊丽告诉记者，一般情况下，芯片价格上涨将增加下游客户的价格压力，波及服务器、汽车、家电、消费电子产品等多条产业链，许多产品也会随之涨价。但是，会需要一个传导时间。 值得一提的是，近期美政府作出最终决定，将无限期豁免三星电子和SK海力士向其在华工厂提供半导体设备，无需其它许可。郭俊丽认为，随着美国豁免清单的落地，未来三星、SK 海力士在华工厂将可以继续升级和扩产，外资Fab厂在华资本开支有望持续投入，三星电子与SK海力士望保持内存市场领先地位，产业链具备供应能力的设备零部件企业、半导体材料相关企业有望受益。同时，国内存储市场的竞争也将会更加激烈，国内厂商供应将承受更多压力，可能会导致某种程度的价格战。 不过，国产存储商则认为担心三星、海力士带来的“内卷”还为时尚早。“说实话现在国内能够直接跟三星或者海力士展开竞争的我还没发现有几家，不用太担心这个事，大家所处的并不是一个市场。”兆易创新证券部人士向财联社记者坦言。 需求尚未全面恢复 涨价讯息不断，存储行业是否已走出低谷？记者采访的多家存储厂商人士均表示此次上涨逻辑主要在于上游降低稼动率带来的结构性增长，并非市场真正回暖。 朗科科技证券部人士向以投资者身份致电的记者表示，此次上涨主要是因为上游的晶圆厂在减产，暂未了解到下游的需求大幅增加这种情况；江波龙证券部方面表示，目前价格上涨受多方因素影响，但主要还是由原厂减产带来；兆易创新证券部人士还向记者表示，面对这种涨价应“平常心去看”。 头部存储厂美光2023年Q4财季（公历年份一般为Q3）业绩显示，尽管期内收入环比增长7%，但同比依然下降40%；2023年Q3财季，美光营收环比增长2%、同比下滑57%。 根据慢慢买APP，记者查询的金士顿、三星、朗科等多品牌的闪存产品近日均未现涨价情况，不少产品甚至仍在降价。TrendForce集邦咨询分析师向记者进一步表示，实际上，今年需求仍较去年衰退。 此外，10月17日市场调研机构Canalys发布的最新数据，2023年第三季度，全球智能手机市场下跌1%，仍保持下滑势头。可见尽管华为强势回归令智能手机产业链重新受到关注，智能手机市场仍未迎来“反转”。 展望后市，业内人士表示预估四季度NAND终端产品都会止跌反弹，涨幅为８%-13％，明年价格仍需供应商节制位元增长率（内存的产量）才有助于恢复市场秩序。 “行业本身而言，并非是真正的回暖，依托减产来达成的涨价，并不是长久之计，闲置的产能仍然会是悬在后期市场的一块石头，不知道价格涨到什么阶段，就会重新落下来。”深圳前海锐峰资本管理有限公司高级合伙人赖传亮表示。

当地时间周三，在东京股市交易的“日特估”芯片龙头索思未来（Socionext）日内涨幅一度达到创纪录的16%，收盘时涨幅亦达到12.76%。 消息面上，公司盘中发布公告称， 将与台积电和Arm合作开发创新性的32核CPU Chiplet产品，计划采用台积电2nm工艺制程。 该产品将为超大规模数据中心、5/6G基建、DPU和边缘网络市场提供可拓展的性能。公司预期将在2025年上半年拿出工程样本。 （来源：Socionext） 与英特尔、英伟达等通用芯片供应商不同， Socionext走的是定制化SoC的路线，为诸如汽车、工业领域的客户定制满足业务需求的SoC解决方案（ASIC） 。这家公司是在2015年由富士通半导体和松下SoC合并而来，在这个业务领域，主要的竞争对手有智原科技、世芯电子、创意电子等公司。 以苹果的M系芯片为例，近几年来越来越多处于行业领先地位的大厂，对于能提供差异化竞争力的专有SoC兴趣愈发浓厚。随着近些年来半导体生产、封装、测试等流程的不断进步，叠加整个产业链涉及到的资源不断丰富，要找到适合厂商需求的SoC方案也变得越来越困难，这也是Socionext这类公司崛起的机会。 Socionext也是Chiplet标准化组织“通用芯粒高速互联”（UCIe）的成员。 Socionext在去年10月完成IPO， 随着今年以来AI、Chiplet概念持续炒作，今年夏天股价最高曾涨到IPO价格的7.7倍。 不过随着主要股东松下、富士通和日本开发银行在股价最高点时宣布出售价值近2770亿日元（近135亿人民币）的股票，自那以后Socionext断断续续跌了快三个月。 对于公司今天画出这样一个“2025年的饼”，大和证券的策略分析师Yugo Tsuboi解读称， 虽然并不清楚这个项目是否会对公司业绩产生显著影响，许多人现在对此抱有非常高的期待，同时这家公司的国际形象也有所提升。 根据Socionext此前公布的二季报，在今年四至六月期间总共实现营收614亿日元，同比上升53.9%；营业利润101亿日元，同比提升80.7%。公司将在今年10月31日发布最新财报。

据报道，联想集团宣布将于10月24日至25日，举办年度全球创新盛会Tech World。今年的主题是“AI for All”，将重点关注人工智能领域。从联想官方已公布的活动议程可以看到，众多全球顶级AI科技公司CEO将齐聚这里并发表演讲，包括英伟达创始人、总裁兼CEO黄仁勋；AMD董事长兼CEO苏姿丰；英特尔CEO帕特·基辛格；微软董事长兼CEO萨提亚·纳德拉；高通总裁兼CEO克里斯蒂亚诺·安蒙等等。 华安证券发布研报称，站在当前时间点来看，十月、十一月，行业不缺事件催化。10月起，包括恒生电子、佳发教育、科大讯飞都将进一步发布新版模型产品。海外来看，11月微软发布AI芯片、英伟达Q3业绩发布等，都有望成为行业催化。往后看，AI板块仍有催化，持续性与效果取决于产品力。 据财联社主题库显示，相关上市公司中： 梦网科技 在布局天慧5G消息平台同时也在布局专业团队打造AI智能通信技术，赋能现有的短信，富信，5g消息以及视频云，在全场景为用户提供AI智能服务。 三维通信 子公司巨网科技推出了直播脚本方案创作机器人、创意素材自动生成机器人、素材内容安全审核机器人等多款AI应用。

荷兰光刻机巨头阿斯麦控股公司（ASML）周三（10月18日）公布的第三季度销售和利润与前一季度比略有疲软，但与预期持平。 该公司第三季度净利润为18.93亿欧元（合20亿美元），基本符合分析师预期，低于第二季度的19.42亿欧元；销售额为66.73亿欧元，低于第二季度的69.02亿欧元。 分析师此前预计，截至9月30日的三个月中，这家欧洲最大科技公司的净利润为18.1亿欧元。 该公司还预计， 今年第四季度业绩将略有好转 ，营收在67亿欧元至71亿欧元之间。 ASML在光刻机市场上占据主导地位，台积电、三星和英特尔等芯片制造商都需要使用这些价值数亿欧元的光刻系统来帮助制造芯片的微型电路。 该公司首席执行官Peter Wennink承认，该行业正在经历一段艰难的时期，但坚称他的公司有能力度过这场风暴。 他在一份声明中称，"半导体行业目前正在经历周期的底部， 我们的客户预计今年年底将出现拐点 。" “然而，客户仍然不确定需求复苏的形式……因此， 我们预计2024年将是过渡年 。” Wennink将2024年视为为2025年的显著增长做准备的重要一年。 Wennink指出，“根据我们目前的观点，我们采取更保守的观点，并 预计（2024年的）收入数字与2023年相似 。”他重申，公司预计2023年全年的销售额将增长30%。 就在ASML公布业绩结果的前一天，拜登政府收紧了对中国的科技产品出口。对此，ASML表示，预计该措施“不会对我们2023年的财务前景以及2025年和2030年的长期前景产生实质性影响”。 中国商务部新闻发言人周三表示，中方注意到，美方于10月17日发布了对华半导体出口管制最终规则。最终规则在去年10月7日出台的临时规则基础上，进一步加严对人工智能相关芯片、半导体制造设备的对华出口限制，并将多家中国实体增列入出口管制“实体清单”。美方不断泛化国家安全概念，滥用出口管制措施，实施单边霸凌行径。中方对此强烈不满，坚决反对。

今日上午开盘后，科创板云服务、算力芯片产品相关个股涨跌幅分化明显。 其中业务涉及云服务的多家厂商跌幅居前：金山办公开盘后跌超10%，优刻得跌超7%，开普云、青云科技、云从科技、当虹科技跌幅均接近5%左右。而国产算力芯片厂商股价则有不同程度上涨：海光信息今日上午股价涨幅一度逼近9%，龙芯中科开盘后不久涨超5%，寒武纪涨超13%，不过截至午间收盘均有所回落。 此前，据一财网17日晚间报道，拜登政府10月17日更新了针对人工智能芯片的出口管制规定，计划阻止英伟达等公司向中国出口先进的AI芯片。 对此，金山办公今日接受《科创板日报》记者采访时称， 公司年初就备了较大的算力供应，主要来自各大云服务商，推理和训练算力充足 。 另外，上述几家芯片厂商在GPU产品或推理、训练所需AI芯片方面均有研发或市场化进展，其中多家公司今日也向记者回应了相关布局。 龙芯中科董办工作人士对《科创板日报》记者表示， 公司GPU系列产品均按计划正常推进 。龙芯中科第一代GPU核已完成研发，并在7A2000和2K2000产品中应用。龙心GPU目前处于IP设计和验证阶段，将会在2024年交付流片，2025年独显产品上市并具备通用计算和AI计算的加速功能。 寒武纪董秘办人士今日向《科创板日报》记者表示，公司产品从底层硬件架构指令集的设计、后续的软件迭代升级都有针对大模型，即自然语言处理应用、人工智能应用场景进行相应的优化和设计。相较于英伟达，该人士称，整体来看公司在软件完善与成熟度，以及包括开发者的数量、用户的粘性程度方面，均有所欠缺。 另外在硬件性能上，“公司与对方最新推出的旗舰款产品相比，可能还存在一定的差距。”但该人士也称，由于英伟达和公司都有不同产品线、不同规格的产品，因此还需要结合客户需求、应用场景等具体分析。 记者今日也已致电海光信息，但截至发稿尚未获得回应。根据此前调研纪要显示， 海光信息GPGPU产品DCU深算系列已能够支持国产大模型，并与国内主流商业公司中有合作或应用 。海光DCU兼容“CUDA”生态，已得到百度、阿里等互联网企业的认证，并推出联合方案，打造全国产软硬件一体全栈AI基础设施。

有记者问：近日，美国商务部公布对华半导体出口管制最终规则，请问中方对此有何回应？ 答：中方注意到，美方于10月17日发布了对华半导体出口管制最终规则。最终规则在去年10月7日出台的临时规则基础上，进一步加严对人工智能相关芯片、半导体制造设备的对华出口限制，并将多家中国实体增列入出口管制“实体清单”。美方不断泛化国家安全概念，滥用出口管制措施，实施单边霸凌行径。中方对此强烈不满，坚决反对。 半导体产业高度全球化，美方不当管制严重阻碍各国芯片及芯片设备、材料、零部件企业正常经贸往来，严重破坏市场规则和国际经贸秩序，严重威胁全球产业链供应链稳定。美国半导体企业损失巨大，其他国家半导体企业也受到影响。 美方应尽快取消对华半导体出口管制，为包括中国企业在内的各国企业营造公平、公正、可预期的营商环境，与各方一道，共同构筑安全稳定、畅通高效、开放包容、互利共赢的全球产业链供应链体系。中方将采取一切必要措施，坚决维护自身正当权益。

根据一财网报道，拜登政府10月17日更新了针对人工智能（AI）芯片的出口管制规定，计划阻止英伟达等公司向中国出口先进的AI芯片。根据最新的规则，英伟达包括A800和H800在内的芯片对华出口都将受到影响。新规将在向公众征求30天意见后生效。 IDC最新的报告指出，随着政府的支持，中国本土云端AI加速芯片制造商也正在快速增长。最新数据显示，2023年上半年，中国AI服务器使用了50万块本地采购/开发的AI加速器芯片。这一数量占据了中国整个服务器市场的10%。东方证券表示，目前全国各地的智能算力中心建设稳步推进，AI芯片的需求快速增长，国产化替代的需求也随之提升。算力产业链上的芯片、服务器和云计算等企业都将保持较高景气度，国产算力产业链值得重视。 据财联社主题库显示，相关上市公司中： 海光信息 DCU协处理器主要部署在服务器集群或数据中心，为应用程序提供高性能、高能效比的算力，应用于大数据处理、人工智能、商业计算等计算密集类应用领域。 寒武纪 主营应用于各类云服务器、边缘计算设备、终端设备中人工智能核心芯片的研发、设计和销售，为客户提供丰富的芯片产品与系统软件解决方案。

美政府对华高端芯片发展的打压再度升级。据一财网今晚报道，拜登政府更新了针对人工智能（AI）芯片的出口管制规定，计划阻止英伟达等公司向中国出口先进的AI芯片。根据最新的规则，英伟达A800和H800在内的芯片对华出口将受到影响，一财网报道称，新规将在向公众征求意见30天后生效。 今日晚间，接受财联社记者采访的多位国内厂商人士均表示，已提前接到消息，其中不少厂商已进行预先囤货。分析人士称，此轮禁售意味着美方对我国算力发展的进一步遏制，发展国产GPU势在必行。 记者注意到，该消息发酵后，二级市场反应激烈，截至北京时间今日晚间10点，英伟达(NVDA)股价已下跌逾7%。 相比二级市场的猝不及防，不少国内的相关厂商已经提前做好准备应对。“我们10月初就接到这个（禁售）消息，目前已经囤了足够量，不过未来还是有很大压力。”国内一家服务器厂商的内部人士向财联社记者表示。 浪潮信息（000977.SZ）一家下游客户的采购负责人也向财联社记者表示，浪潮方面已提前向其所在公司通知了相关信息，如需订购相关产品要抓紧时间。不过，财联社记者今日晚间就此事向浪潮信息方面求证，受访公司人士称并不知情。 财联社记者今日晚间多方采访获悉，腾讯、百度等大厂由于“囤货充足”，受“禁令”影响或有限。值得注意的是，记者从产业人士处获悉，华为内部此前曾反映，“由于显卡紧缺，部分友商会来找他们（指华为）买卡。不过，华为的大部分显卡为华为云自用（间接供给一些终端客户），另一部分给行业合作伙伴，如华鲲振宇等。” 此外，恒润股份（603985.SH）今日晚间公告，控股子公司上海润六尺向供应商A采购75台H800及22台A800现货。恒润股份子公司上海润六尺科技有限公司方面今晚告诉财联社记者，“我们两周前就解决这个问题了。” 芯片渠道商也抓紧在今日晚间不停推介手中产品。一位渠道商表示，今晚预定的H800 GPU整机单价已高达245万元，较一个月前的期货预订价195万元已高出25%，同时还存在订单取消风险。 有分析人士告诉记者，此次禁令意味着美方对我国国产算力发展的遏制升级，模型端的发展也会受到波及。不过，这一禁令同时也会激发国产芯片发展动力，另将加速国内大模型万家齐放的格局出清。 这一情况下，国内算力设备相关厂商有望受益。目前，A股GPU企业主要包括景嘉微(300474.SZ)、寒武纪（688256.SH）、龙芯中科(688047.SH)、海光信息(688041.SH)等。 同时，值得注意的是，今日美国商务部下属的工业与安全局（BIS）还将多家中国GPU（图形处理器）企业列入实体名单，其中包括摩尔线程、壁仞科技等。晚间，壁仞科技官网发布声明：公司关注到，美国商务部将壁仞科技等中国科技企业列入实体清单。公司对美国商务部此举表示强烈反对，将向美方有关政府部门积极申诉，并呼吁美国政府重新进行审视。摩尔线程方面亦表示，对于美国将公司列入“实体清单”表示强烈抗议。