美东时间周三盘后，软银旗下的英国芯片公司Arm发布了2024财年第四季度（截至今年3月）财报及下一财年（截至明年3月）营收预测。 尽管Arm在第四财季的财报营收及盈利表现轻松超出市场预期，但其下一财年预期却未能达到投资者的预期。这突显出人工智能计算建设速度前景的不确定性，也引起了部分投资者的怀疑：市场对人工智能相关股票的提振是否已经超出了其合理增速范围。 报告发布后，Arm股价在盘后交易中暴跌近9%。同时，其他人工智能芯片制造商的股价也在Arm的报告发布后下跌，英伟达和AMD分别下跌约0.5%。 Arm财报显示： 在上一财年第四财季（截至3月）中，Arm收入增长47%，至9.28亿美元，好于分析师的预期8.756亿美元。经股票薪酬等因素调整后，第四财季每股盈利为36美分。也超过了每股30美分的普遍预期。 Arm预计当前第一财季（截至6月）营收在8.75亿- 9.25亿美元之间，中间值为9亿美元，好于分析师平均预估为8.575亿美元。 但是， Arm预计全财年营收在38亿至41亿美元之间，中间值为39.5亿美元。而市场普遍预期为39.9亿美元 。Arm预估全年每股盈利为1.45-1.65美元，中间值为1.55美元，分析师平均预估为1.54美元。 Arm首席财务官Jason Child在接受采访时表示：“ 我希望确保我们所设定的目标是我们有高度信心能够实现的目标 。” 他补充说，公司一些授权交易的时间可能“很难确定”，这就是公司发布指导范围的原因。 Summit Insights分析师Kinngai Chan表示，虽然Arm第四财季的业绩轻松超出预期，但“其股价下降是因为前景不佳。 市场对Arm的定价是基于其优异的前景预期，而不是现在这样的预期。” 盈利前景不匹配估值？ 自去年9月IPO以来，由于人们押注Arm将受益于人工智能计算需求的激增，该公司股价已翻了一番，市值约为1100亿美元。 根据LSEG的数据，其股价最近的预期市盈率接近70倍，而相比之下，这届“AI卖铲人”领头羊英伟达的预期市盈率才仅为35倍。 Arm的收入与半导体市场紧密相连：其主要收入来自其半导体设计的授权费用，以及对每一块使用其技术的芯片收取专利费。 该公司去年第四财季的授权业务同比增长60%，至4.14亿美元；专利业务增长37%，至5.14亿美元。 然而，在人工智能前景依旧火热之际，Arm其对于下一财年的预期却不及预期。这不禁令市场担忧，尽管Arm的业务与支持人工智能应用的芯片紧密相关，但该公司的收入和利润并没有像英伟达那样从人工智能中受益多多。

据媒体报道，知情人士透露，日本软银集团正在就收购Graphcore Ltd.进行谈判，这家英国半导体初创公司的估值曾一度达到28亿美元。 知情人士表示，软银和Graphcore已经进行了几个月的讨论，近期进入了更高级别的交易谈判。他们指出，财务条款尚未决定，谈判仍有破裂的可能。其中一位知情人士表示，离宣布最终协议可能还有一段时间。 软银今年2月公布的财报显示，这家风投公司自2022年9月以来首次实现季度盈利，因英国芯片设计公司Arm Holdings的上市给其愿景基金部门带来了巨大收益。受益于人工智能（AI）应用的强劲前景，Arm年初至今已累涨超40%。 与Arm类似，Graphcore也是一家半导体设计公司，不同的是，后者专注于研发一种应用于AI技术的处理器——“智能处理器单元”（IPU），可加速机器学习，为该领域的专家提供高效、灵活和动态的平台。 Graphcore曾声称，其IPU能成为英伟达GPU的竞争对手。在2020年的一轮融资中，GraphCore的估值为28亿美元，吸引了三星电子、博世、红杉资本等知名投资机构的青睐。 但在那之后，GraphCore却一直难以获得关注，业绩也受到了硬件销售放缓的拖累。最新的财报显示，公司2022年总营收仅为270万美元，较前一年下降了46%，亏损则扩大至2亿美元之多。 GraphCore还在文件中表示，其已经关闭了多个其他国家的业务，并将减少海外市场的员工人数。GraphCore还提到，需要筹集更多资金，以保持公司的“持续运营”。 事实上，在去年9月的时候就有媒体曝出，软银提出了收购GraphCore的初步报价，但被这家初创公司否认。今年2月，GraphCore再传“卖身”消息，潜在交易对象包括OpenAI、软银、以及上文提到的Arm等。

在周二最新发布的报告中，高盛表示，尽管英伟达的股票在去年飙涨两倍多后，今年又上涨了88%，但未来其仍有很大的上涨空间。 该行将英伟达的目标股价从1,000美元上调至1,100美元，这意味着该股较当前水平还有约22%的上涨潜力。 高盛表示，考虑到英伟达的增长速度之快，以及未来几年这种增长趋势的持久性，该公司股票的估值与同行相比仍相对具有吸引力。 高盛分析师Toshiya Hari表示：“我们预计，每股收益向上修正将推动该股再次上涨，特别是特别是考虑到英伟达目前的市盈率为35倍，仅比我们覆盖的股票组合溢价36%，而其在过去3年的溢价中位数为160%。” 他认为，AI仍然是英伟达的主要增长驱动力，并预计今年二季度和三季度数据中心的业绩将受益于对人工智能相关计算和网络的强劲需求。来自人工智能生态系统和产品发布（如H200和Spectrum-X）的动力也支持了这一展望。 高盛现在预计，Q2、Q3和Q4数据中心收入季度环比增长分别为10%、17%和5%。 AI支出将持续“输出” 大型科技巨头最近评论令Hari特受鼓舞。这些科技公司在财报电话会议上表示，在2024年投资增加之后，2025年他们将在人工智能基础设施上投入更多资金。 高盛预计，微软、谷歌、亚马逊AWS、META这四家科技公司今年在云计算方面的资本投入高达1770亿美元，远高于去年的1190亿美元，而2025年将继续增至1950亿美元。 注：四大科技巨头至2025年云计算资本支出（亚马逊仅指AWS业务），从左至右依次为微软、谷歌、AWS、META和四者合计值 高盛认为，这些投资将为英伟达的收入和利润持续增长提供动力，尤其是其下一代Blackwell AI芯片将于今年晚些时候发布。 科技巨头们积极评论如下： 1. 台积电重申了其对人工智能市场的近期和长期展望，并预计AI服务器处理器的收入将同比增长一倍以上。 2. 像亚马逊和Meta这样的超级科技巨头表示或暗示，虽然2024年人工智能相关的资本投资基数很高，但2025年可能会继续增加。 3. 一些人工智能超大规模公司和企业软件公司强调了人工智能货币化的早期迹象。 4. AMD将其专注于人工智能的GPU芯片Mi300的2024年收入预期调高，从35亿美元上调至40亿美元。 5.超微电脑报告了强劲的收入增长，这是由于对人工智能服务器的需求增加。 对手不足以击败英伟达 高盛指出，虽然AMD的新芯片和其他大型科技公司的自研芯片已经开始蚕食英伟达的GPU业务，但这还不足以击垮英伟达。 “我们相信，在可预见的未来，英伟达将继续保持行业标杆的地位，因为它在硬件和软件能力方面的竞争优势、几十年来建立的安装基础和生态系统、以及它在未来几年的创新步伐，”Hari说。

据媒体援引知情人士的话报道称，苹果一直在研发自己的芯片，用于在数据中心服务器上运行人工智能（AI）软件。 据知情人士透露，服务器芯片项目的内部代号为ACDC（Apple Chips in Data Center，数据中心苹果芯片）。ACDC项目已经进行了好几年，但目前还不确定这款新芯片最终会不会投入使用，以及何时会推出。 今年以来，出于投资人对增长的担忧，尤其是对iPhone在关键的中国市场的销售增长；以及监管压力和在AI领域苹果落后于其他科技同行，该公司股价持续承压。不过，在苹果最新财报超出预期、AI前景似乎逐渐“步入正轨”后，其股价表现开始慢慢好转。今年迄今，该股跌幅约为2%。 AI前景逐渐明朗 今年6月，苹果首席执行官库克将在年度全球开发者大会上阐述苹果的人工智能战略。该公司首席财务官Luca Maestri上周也表示，“我们正在这个领域进行大量投资。我们相信我们已经做好了充分的准备。” 库克则称，该公司正在生成式人工智能领域进行重大投资。苹果将通过紧密整合硬件和软件、使用自主芯片以及将隐私和安全作为优先事项，在人工智能竞争对手中脱颖而出。 据报道，苹果预计将专注于新的主动功能，为用户的日常生活提供帮助。苹果还与Alphabet Inc.旗下的谷歌和OpenAI等潜在合作伙伴进行了谈判，以提供生成式人工智能服务。 摩根士丹利此前预计，下一代iPhone“可能会成为一款语音激活的智能个人助理，由升级后的Siri主导，例如可以通过语音控制与手机上的所有应用程序进行交互，改变普通消费者的游戏规则。” 小摩则预计，iPhone 17将是苹果首款“人工智能手机”，计划于2025年9月推出。因此，该行预计2026年iPhone的销量将加速至2.4亿部。该行坚持看涨苹果，并正在等待一个由人工智能主导的iPhone升级周期。 “投资者对苹果公司日益高涨的兴趣主要来自于对AI提振效果的预期，就像5G升级在2020年推动股价飙升一样。”该行称。 总之，如果苹果能如愿推出自研服务器芯片，就能追上其他几家“AI赢家”的步伐。亚马逊旗下的AWS、谷歌、微软和Meta的数据中心都在一定程度上使用自主设计的芯片。科技巨头们的这些努力在一定程度上削弱了英特尔在元器件上的传统主导地位。

日前苹果召开发布会，时隔一年终于更新了旗下的iPad系列产品线。 本次发布会，包括iPad Air和iPad Pro系列的平板电脑产品线都得到了更新，苹果下调了iPad数字系列产品的售价，而iPad mini系列则已经有接近4年未得到更新。 新款iPad Air系列升级到了M2系列芯片，新增了两种配色，以及13英寸规格的型号。更重要的是，新款iPad Air系列标配存储空间终于来到了128GB，此前一直都是64GB。 这场发布会的重头戏还是iPad Pro系列产品线 。2024款的iPad Pro采用了最新款的M4芯片，该款芯片基于台积电的第二代3nm制程工艺。苹果展示了M4芯片带来的多项AI辅助创意功能，例如在Logic Pro 2中模拟录音室混音效果，以及一键式视频抠图处理等。 抢跑M4芯片，iPad Pro转向OLED大屏 从发布会公布的信息看，全新的iPad Pro在外观设计上最大的变化有两点：首先是两款重量都减轻了1/4，厚度削减到比苹果经典音乐播放器iPod还薄，以及将原本的摄像头位置移至另一侧，更适应iPad Pro横置状态。苹果还更新的全新布局的键盘配件Magic Keyboard，在数字键位上新增一排功能控制键，iPad Pro整体形态更趋近于笔记本电脑MacBook。 值得注意的是，iPad Pro的核心芯片直接跳过了M3芯片，而是抢跑搭载了全新一代的M4芯片。 该款芯片基于台积电第二代3nm制程工艺打造，总计集成 280 亿只晶体管，拥有4个性能核心，能效核心增至6个，CPU运行速度相较于前代iPad Pro上的M2芯片提升了50%，渲染效率提升了4倍。 据了解，搭载M4芯片的iPad Pro拥有硬件加速光线追踪能力，还能实现根据音频内容，更快速地实现实时生成字幕、识别视频与照片中物体的看图查询等功能。而在StaffPad应用中，iPad Pro可在钢琴演奏实时自动生成乐谱。 苹果方面称，相比轻薄型AIPC笔记本电脑中搭载的最新芯片，M4芯片仅需1/4的耗电量就能达到同等性能。 此外，苹果也在新款iPad Pro上放弃了mini LED显示技术，全面拥抱OLED屏幕。 据了解，mini LED依靠背光模组来完成显示，只不过mini LED的灯珠尺寸很小，能做到分区控光、提升屏幕亮度。 但是在显示黑色背景时mini LED屏不能像iPhone那样通过关闭独立像素来显示黑色，当用户在iPad Pro上阅读文章时，在黑暗模式下会看到文本周围的光晕效果。 不过，OLED屏幕虽然显示效果不错，但会面临烧屏的问题。新款iPad Pro采用了全新的串联堆叠OLED技术，它具有两个发射层，与单层OLED面板相比，双层结构面板的屏幕亮度可扩大2倍，使用寿命可延长4倍。 此外，双层串联OLED显示屏可降低30%左右的耗电量，意味着设备可以搭载容量更小的电池，这也是iPad Pro能够减薄机身的关键。 据悉，目前掌握了双栈串联OLED生产技术的厂家仅有三星、LG以及京东方。其中京东方的双栈串联OLED屏幕已经被应用在荣耀Magic6系列产品上，这也是业内首发该款屏幕的厂商。 瞄准专业创作者，苹果展示iPad Pro的AI潜力 为了展示iPad Pro的应用场景和性能提升，苹果在发布会上反复提及以及演示了M4处理AI任务的性能。 值得注意的是，苹果仍然将iPad Pro定义为创意工作者的随身工具，并有意让iPad Pro能够承担更复杂和繁重任务的能力 。此次迭代的两款影音创作软件Final Cut Pro 2和Logic Pro2，拥有了更多有别于Mac桌面端的功能。 以Final Cut Pro为例，财联社记者了解到，之前更多的影视行业从业者更多的是将iPad Pro用作筛选素材和进行视频粗剪。此次Final Cut Pro2引入了实时多机位预览功能。 用户可操作个人设备或与他人协作，从最多四个不同角度拍摄同一场景。实时多机位功能通过全新 Final Cut Camera视频拍摄app进行无线连接，用户可查看最多四部iPhone 或iPad设备的拍摄画面，并以导演视角实时监看各个机位。 为了支持 iPad 版 Final Cut Pro 2的实时多机位功能，苹果为iPad和iPhone开发了可单独使用的应用Final Cut Camera。 在Logic Pro 2中，iPad Pro不仅能够将混音后的音频拆分成鼓、贝司、人声及其他乐器四条音轨，还能通过AI算法和M4芯片，模拟一系列全球知名录音室硬件混合制作的声音，帮助用户创造不同风格的音乐作品。 瞄准专业用户的不止苹果，华为官方也正式宣布，将会在苹果发布新款iPad系列产品的同日（5月7日）于迪拜召开新品发布会。有消息称，此次发布会华为将会正式发布新款MatePad平板电脑，目标直至创意内容工作者。 此前在4月29日华为官方账号就开启了天生会画自研绘画软件的预热。有消息称，该软件由华为专业团队打造，将带来丰富的笔刷，多种智慧便捷的功能，实现真实生动的绘画效果，让用户完高效简单地完成创作。 根据Canalys的数据，2024年第一季度的全球平板电脑市场中，苹果以1200万台出货量，居于首位，占据36%的市场份额；三星位于第二，出货量为680万台。得益于中国本土市场和亚太地区的需求，华为连续两个季度位居第三，出货量达270万台，同比增长高达70%。

“因行业周期等原因，公司一季度经营情况受到一定影响。”在今日（5月6日）业绩会上，成都华微董事兼总经理王策回答《科创板日报》记者提问如是称。 关于今年以来的业绩波动，王策还进一步表示，公司下游客户主要为特种领域大型集团化客户，根据行业惯例，通常在年末进行产品的验收入库及结算。 “公司目前日常经营活动一切正常，未来也将持续增强高质量发展能力，采取多重举措提升公司整体价值和核心竞争力。” 在今年2月成功登陆科创板后，成都华微最新发布的一季度财报显示，其业绩同比产生一定幅度下滑。今年一季度，成都华微营收实现1.39亿元，较去年同期减少36.38%；归母净利润5862.72万元，同比减少21.79%；扣非净利润同比下降48.21%。 成都华微目前核心产品涵盖特种数字及模拟集成电路两大领域，其中数字集成电路产品包括以可编程逻辑器件（CPLD/FPGA）为代表的逻辑芯片、存储芯片及微控制器等，模拟集成电路产品包括数据转换（ADC/DAC）、总线接口及电源管理等。 上述相关产品下游广泛应用于特种领域，涉及电子、通信、控制、测量等技术范畴，而该公司主要客户包括中国电科集团、航空工业集团、航天科技集团、航天科工集团等。 《科创板日报》记者注意到，近期券商机构及投资者关注成都华微在低空经济当中的产业位置及发展机遇。 据招商证券分析师王超在今年发布的两份研报显示，“经过多年的市场验证，成都华微产品已得到国内特种集成电路行业下游主流厂商的认可，将运用于数据处理、5G通信、卫星通信、低空经济等领域，为公司业绩上行带来快速增长。” 成都华微方面也在投资者互动平台数次回应投资者对公司产品在低空经济应用的关切，在今日业绩会上，王策则表示，公司芯片主要为通用性芯片，“ 从技术角度看，可以覆盖无人机的应用需求，但具体销售信息还要以公司披露信息为准 ”。 有市场机构测算，2025年，我国军工电子行业市场规模预计将达到5012亿元，2021-2025年年均复合增长率将达到9.33%。 成都华微董事会秘书李春妍向《科创板日报》记者表示，未来公司将在超大规模FPGA、高性能AD/DA转换芯片、嵌入式SoC与MCU三个方向持续强化科研投入。今年一季度，成都华微研发投入合计3544万元，同比减少24.54%。

TrendForce集邦咨询资深研究副总吴雅婷今日表示， 今年第二季已开始针对2025年HBM进行议价，不过受限于DRAM总产能有限，为避免产能排挤效应，供应商已经初步调涨5%-10%， 包含HBM2e，HBM3与HBM3e。 对于议价时间提前到今年二季度，集邦咨询表示其原因包括：一是因为 HBM买方对AI需求展望仍具高度信心，愿意接受价格续涨； 二是因为HBM3e的TSV良率目前仅约40%-60%，因此买方愿意接受涨价以锁定质量稳定的货源；三是因为未来HBM每Gb单价可能因DRAM供应商的可靠度，以及供应能力产生价差，对于供应商而言，未来平均销售单价将会因此出现差异，并进一步影响获利。 毫无疑问，AI热度的攀升导致HBM产销走俏。在近日的媒体招待会上，HBM龙头企业SK海力士CEO表示， 公司按量产计划2025年生产的HBM产品基本售罄， 主要由于AI爆发对先进存储产品HBM的需求。此前，公司宣布其2024年HBM的产能已被客户抢购一空。 另一存储巨头三星电子也在紧锣密鼓的推进HBM3e的量产。公司4月30日表示，目前正供应12层堆叠HBM3E内存——36GB HBM3E 12H DRAM样品，计划今年二季度量产，其8层堆叠的HBM3 8H已开始初步量产。SK海力士的12层堆叠HBM3e内存也有望于三季度完成。 整体行业规模方面，SK海力士认为， 目前像HBM和高容量DRAM模块等面向AI的存储器在2023年整个存储市场的占比约为5%，预计到2028年可以达到61%。 集邦咨询也预计2023年-2025年间HBM之于DRAM产能及产值占比均将大幅向上。产能方面，2023年至2024年HBM占DRAM总产能分别是2%及5%，至2025年占比预估将超过10%。产值方面，2024年起HBM之于DRAM总产值预估可逾20%，至2025年占比有机会逾三成。 中信证券在近期研报中指出，预计2024年、2025年全球HBM容量需求年化增长超100%，占DRAM总容量需求将从2023年的不足1%增长至超5%。国内方面，机构认为后续在本土高端封测厂商和设备厂商的配合下，国内DRAM存储原厂有望跟进HBM产品，对半导体设备产生增量需求。综合来看， 在需求与叠加技术创新周期的双重叠加下，HBM原厂、先进封装、半导体设备、半导体材料等环节公司均有望持续受益。

三星电子预计下半年服务器存储器芯片需求强劲，移动与PC存储器芯片需求稳健。 近日，存储芯片相关消息不断。4月26日消息，美国计划向美光科技提供61亿美元的赠款和高达75亿美元的贷款，以帮助其在美国建造两座新工厂。4月24日消息，SK海力士计划扩大包括HBM在内的下一代DRAM的产能，以应对快速增长的AI需求。中原证券邹臣分析指出，随着AI技术的爆发式发展，AI应用正从服务器逐步扩展到AI手机及AIPC等终端，AI服务器显著提高对存储性能和容量的要求，HBM及DDR5内存条将受益于AI服务器的快速增长，替代HDD成为SSD需求增长的重要动力；AIPC对DRAM容量需求将大幅提升，16GBDRAM将成为新一代AI手机的基础配置，AI手机及AIPC渗透率大幅提升有望带动新一轮换机潮，AI或将推动存储需求大幅增长。山西证券高宇洋表示，价格上涨趋势明确，存储进入新一轮上行周期，未来随着存储价格持续涨价带来的营业利润率改善，存储厂商有望迎来业绩与估值的戴维斯双击，行业存在较大的反弹空间。 据财联社主题库显示，相关上市公司中： 佰维存储 掌握16层叠Die、30~40μm超薄Die、多芯片异构集成等先进封装工艺，为NANDFlash芯片、DRAM芯片和SiP封装芯片的大规模量产提供支持，使得存储芯片在体积、散热、电磁兼容性、可靠性、存储容量等方面拥有较强的市场竞争力。 澜起科技 是全球三家主流DDR5内存接口芯片供应商之一，行业地位领先。2024年1月，公司推出DDR5第四子代RCD芯片，支持数据速率为7200MT/S。

2023年A股上市公司年报披露收官。作为A股市场战略新兴产业之一的科创板新材料公司发展呈现哪些新特点？折射了哪些经济发展趋势？ 《科创板日报》记者通过筛选上证科创板新材料指数(下称“科创材料指数”)的50家样本公司，进行数据解读。 总体在业绩表现方面，根据选取的50强企业披露的2023年年报显示， 合计实现营业收入1423.93亿元，同比下降18.18%；合计归母净利润53.32亿，同比下降66.98% ，其中，38家科创板新材料公司实现净利润增长，占比达76%。 截至2024年Q1，有26家公司净利润实现正增长，占比达52%。 38家科创板新材料公司净利正增长，占比76% 营收端，容百科技、厦钨新能、万润新能、长远锂科、聚和材料营业收入规模居前，2023年分别实现营收226.57亿元、173.11亿元、121.74亿元、107.29亿元、102.90亿元，同比增长-24.78%、39.79%、-1.43%、-40.31%和58.21%。 利润端，西部超导、容百科技、厦钨新能、聚和材料、安集科技在内的5家公司，成为2023年科创板新材50强企业中最“赚钱”的企业，分别实现净利润7.65亿元、6.28亿元、5.29亿元、4.41亿元和4.03亿元， 同比增长-30.19%、-54.33%、-53.14%、12.75%、33.60%。 值得一提的是，2023年科创板新材料营收、净利润增幅最大的公司是电子半导体行业的天岳先进，该公司营收达12.51亿元，同比增长199.90%；净利润-4572.05万元，同比增长1856.81%。 《科创板日报》记者就业绩情况在公司业绩会上询问天岳先进，公司董秘钟文庆表示：“2023 年得益于公司导电型产品产能产量持续提升，产品交付能力增强，营收同期比增长，产品毛利率上升，净利润同比亏损收窄。” 对于市场上普遍关心的碳化硅产品良率如何提升、衬底价格逐年走低等担忧，天岳先进回应称，由于由于技术的提升和规模化效应，碳化硅衬底价格会下降；碳化硅在产业化过程中良率受很多因素影响，公司在晶体生长和缺陷控制等密集试验，提高良率。 科创板新材料指数50家样本公司， 按申万行业一级分类，2023年净利润增速靠前的科创板新材料公司中，电子、有色金属行业居多，包括：安集科技、金宏气体、天岳先进、三孚新科、方邦股份、世华科技、斯瑞新材、云路股份、广大特材等9家公司 ，净利润分别增长33.60%、36.36%、73.98%、4.56%、0.23%、4.36%、31.00%、46.62%、13.71%。 值得一提的是， 净利润增速排名靠后，同比降幅超过100%的公司有8家，包括：长远锂科、神工股份、海优新材、芳源股份、南亚新材、万润新能、瑞华泰、华盛锂电 ，2023年报告期内，净利润同比下降108.36%、144.33%、556.29%、9230.37%、387.95%、256.96%、150.42%和113.25%；分别亏损1.24亿元、0.70亿元、2.29亿元、4.56亿元、1.29亿元、15.04亿元、0.20亿元和0.34亿元。 清晖智库创始人、经济学家宋清辉对《科创板日报》记者表示，2023年受宏观经济形势、地缘政治风险、国际能源政策等内外部多重因素影响，部分科创板新材料上市公司的业绩受到冲击，导致一些企业出现营收或净利润大幅下滑。 Q1有11家公司净利增速超100%，占比逾两成 新材料产业主要分为前沿新材料、先进钢铁材料、先进石化化工新材料等6个分类，截至2024年一季报，在科创板新材料指数50家样本公司中，26家公司净利润实现正增长，占比超过50%。 其中，11家新材料公司净利润同比增速超100%，分别为长远锂科、天岳先进、三孚新科、瑞联新材、神工股份、芳源股份、南亚新材、松井股份、菲沃泰、中触媒和华海诚科，对应净利润分别同比增长243.45%、263.73%、245.49%、144.17%、118.23%、560.13%、208.50%、298.31%、149.29%、1610.19%、207.30%。 宋清辉表示，今年以来，一些化工、电子、电力设备等细分领域的上市公司实现业绩逆势增长，在市场波动中，新材料作为战略新兴产业之一的“基石”本色得以显现。 受益于下游客户采购数量的大幅提升，2024年第一季度，分子筛催化剂材料头部企业中触媒实现净利润3506.56万元，较去年同期增长1610.19%。 随着半导体行业持续复苏，高端消费电子领域需求快速增长，下游客户需求增加，新功能汽车涂层材料公司业绩同比大幅增长。4月29日晚间，松井股份发布一季度业绩公告称，2024年第一季度净利润约1209万元，同比增加298.31%。 《科创板日报》记者多方采访获悉， 新产能释放、细分领域需求趋旺等因素，是绝大多数新材料公司今年一季度大幅增长的原因，除此之外，也有部分是因为订单延期交货等原因所致。 近年来，新材料产业受政策驱动、本土化替代等原因，市场规模高速发展。 据市场三方数据，2023年，我国新材料产业总产值约达到7.9万亿元。 工信部预计，2025年我国新材料产业总产值将达到10万亿的规模，年均复合增长率达13.5%。 有业内分析人士表示，下游需求催生万亿新材料市场。目前多数新材料产品处于产业链中前端,产业链条延伸不足,附加值还不高，市场容量较小、渗透率低，通过加强产品创新等方式，将获得广阔的市场空间。 中原证券研报认为，目前以房地产、建筑业、加工制造业为主力的产业结构面临发展上限， 向上游人工智能、新材料、数字经济发展是必然趋势，因此新材料行业正处于快速发展的成长期，维持新材料行业“强于大市”的投资评级。

美东时间周三盘后，全球最大的智能手机芯片供应商——高通公司发布了全面好于预期的第二财季业绩报告，表明手机需求在经历了两年的低迷之后正在复苏。 受财报利好推动，高通股价在盘后交易中大涨4.11%，今年迄今该股涨幅已达约17%。 具体数据 财报显示，高通当季经调整营收93.9亿美元，略高于预估的93.2亿美元；调整后每股收益2.44美元，较上年同期的2.15美元增长了13.5%，也超出预期的2.32美元。 据了解，高通的主营业务分为以芯片产品为主的半导体业务（QCT），以及负责知识产权授权的技术许可业务（QTL）两大板块。其中，QCT部门是其主要营收来源，由三大板块组成，分别是占营收比重最高的手机终端芯片、新崛起且收入增长最快的汽车芯片，以及物联网芯片（IoT）。 具体而言，当季QCT业务的营收同比增长1%至80.3亿美元，略高于市场预期的80亿美元。 其中，来自手机芯片的营收同比增长1%至61.8亿美元，低于上一财季16%的增幅。但高通表示，中国是一个亮点。作为手机最大的市场，中国的手机销量在上半财年飙升了40%，“反映出我们强大的竞争力和需求的复苏。” 高通首席执行官Cristiano Amon一直在努力通过进军个人电脑、汽车和其他市场来减少对手机芯片的依赖。但高通仍严重依赖手机需求，尤其是中国市场的需求。他表示，在中国市场，包括小米、荣耀、一加科技、Oppo和Vivo在内的“大客户们”正在推动高通手机芯片的需求。 “我们没有看到中国安卓（Android）高端市场出现疲软的迹象。”他说。 此外，汽车芯片的收入同比增长35%至6.03亿美元，连续三个季度创新高并突破6亿美元大关；物联网芯片收入同比下滑11%至12.4亿美元。 最后，QTL营收同比增长2%至13.2亿美元，高于预期的13.1亿美元，扭转了去年四季度同比下滑4%至14.60亿美元的颓势。这部分业务的税前利润率高达71%，主要是向高通的5G或蜂窝技术集成的技术授权费用 业绩指引 高通预计，该公司第三财季的营收将在88亿美元至96亿美元之间，区间中点高于华尔街预期的90.8亿美元；调整后每股收益将在2.15美元至2.35美元之间，也高于市场预测的2.16美元。 这一展望表明，智能手机市场已开始反弹，与高通预测的2024年需求将逐步恢复一致。有分析人士认为，高通能发布这样的指引，可能是因为该公司正在大举押注的端侧AI领域。 Amon表示，汽车芯片销售连续三个季度创新高，公司还即将推出骁龙Snapdragon X平台，并在多个产品类别中实现领先的端侧AI功能。 他还称，需要最先进芯片的“高端”或“人工智能驱动”的智能手机，对高端产品有着强劲需求。一些领先OEM厂商推出了第一代搭载端侧AI功能的旗舰安卓智能手机，其中不乏中国厂商。 “客户希望在他们的终端设备上启用人工智能，我们将受益。”Amon说。