“如今的中国车市，已进入生死竞速阶段。”据盖世汽车研究院不完全统计，2017年至今，中国车市已有400多家企业相继破产或退出市场。 在近日举行的盖世汽车研究院2025年年中闭门沙龙会上，分析师董静认为，在全球经济承压、竞争态势加剧的背景下，中国车市“格局重塑赛”持续加速。这场淘汰赛，不仅考验车企在智能化、电动化转型上的速度与耐力，更是其在资金、技术、供应链和品牌力上的综合实力。 而伴随国内需求趋稳、政策持续扶持、消费者用车理念的更新，以及行业自律机制的逐步完善，2025年上半年，中国乘用车市场走势出现了新的变化，整体呈现出五大特征： 一、“内需”托举车市平稳增长 在全球经济下行、地缘政治不确定性加剧的背景下，中国经济在2025年上半年展现出韧性，并在全球主要经济体中表现突出。数据显示，上半年国内GDP同比增长5.3%，高于全年5%左右的既定目标。这得益于政策持续发力与内需稳定释放。 从“三驾马车”看，消费贡献率达52%，较去年提升了约8个百分点。投资降至16.8%，出口维持在30%左右。数字经济、高端制造、绿色生产力三大产业成为主导经济增长的新动能。其中，新质生产力培育效果显现， 新能源 产量同比上涨36%，高端制造如装备制造和高技术制造业增长在10%左右。 “宏观经济的稳定，意味着居民购买力没有被明显削弱，这为汽车行业提供了保障”，董静如是分析道。 2025年上半年，中国国内乘用车销量同比增长13.6%至1095万辆，占整体销量的八成。政策因素功不可没。据测算，2024年“两新”政策拉动乘用车新增销量约150万辆，财政支持规模约1500亿元。若无此政策，整体销量规模或与上一年持平甚至下滑。 2025年以旧换新政策力度再度加码，全年规模3000亿元，上半年已发放1620亿元，带来约130万辆的增量，几乎等同于内销的整体增幅。这意味着，今年上半年乘用车销量的提升几乎都来自政策驱动。 董静强调，这种政策驱动的刚性增长，让国内市场在出口增速放缓的情况下仍能保持总体向上态势。 新能源继续担当国内乘用车市场增长主力，上半年国内销量同比增长近40%，市场渗透率升至五成左右。其中，纯电动增速高达45%，插混增速放缓至30%左右。燃油车虽仍在下降，但降幅收窄至6%，表现好于预期。 出口方面，上半年中国乘用车出口260万辆，同比增长11%，虽低于去年的19.8%，但结构优化明显。欧洲和中东仍是核心市场，增量贡献均超30%。新能源车型出口表现强劲，比重已升至41%。其中，插混车型出口增长明显，占总比上升至15%，比去年提高近9个百分点。 相比之下，燃油车出口受外部环境影响大。比如，部分地区环保法规趋严、关税壁垒上升。比如，今年上半年中国向独联体市场出口销量由去年的60万辆降至40万辆，减少三分之一。这一趋势迫使出口重心加快向新能源转移。车企中，比亚迪与奇瑞领跑出口。其中比亚迪上半年出口超44万辆，同比翻番。 董静认为，中国乘用车市场正进入“深度结构性发展阶段”。“两新”政策不仅短期稳住了销量，还推动新能源加速渗透、燃油车结构优化，并在出口端形成新能源驱动的新格局。这一趋势将在下半年乃至未来数年持续影响市场走向。 二、 车市进入有序竞争阶段 经历多年激烈角逐与结构调整后，2025年上半年，中国乘用车市场的竞争格局出现转变——从无序拼杀逐步走向有序竞争，最直接的体现是行业利润率开始回升。 过去几年，汽车行业陷入“增收不增利”困境。国家统计局数据显示，2024年行业收入增长4%至10.6万亿元，但利润下降8%至4623亿元，利润率仅4.3%，远低于工业企业平均的6%。今年一季度，收入同比增长8%至2.4万亿元，利润反降6%至947亿元，利润率跌至3.9%。 在持续价格战的挤压下，2017年以来，全国已有400多家车企倒闭，包括广汽三菱、威马、爱驰等。仅去年就有超4400家4S店关停，经销商亏损比例高达42%。利润空间被不断压缩，产业链上下游同步承压，行业健康度明显下降。 转折出现在2024年下半年。同年7月，中央政治局会议首次将“反对内卷式恶性竞争”上升为国家战略，12月再度强调综合整治。2025年，这一行动全面加码：多部门联合监测价格、抽检一致性，叫停高息高返金融模式，推行“60天账期”保护中小企业利益，引导市场回归理性。行业协会也同步发起反内卷倡议，缓解供应链资金压力。 在企业层面，17家车企公开承诺账期不超过60天。小鹏、理想等已将供应商账期调整为60天，并按月以电汇支付。比如，理想汽车7月中旬完成全部直采供应商账期调整，绝大部分直接付现，无银行承兑。有供应商称，“理想汽车的账期改为60天，直接付现款，没有承兑。” 技术门槛同样在抬升。今年来，工信部等部门密集出台《 电动汽车 用动力蓄电池安全要求》、《锂离子电池编码规则》、《关于进一步加强智能网联汽车产品准入、召回及软件在线升级管理的通知》等政策，升级电池安全和辅助驾驶的强制性国家标准。新规提高了准入门槛，加速淘汰低质产能，推动行业向高质量发展转型。 在政策和市场的双重作用下，今年二季度行业利润率明显修复，推动上半年整体回升至4.8%。 这些举措既是对过去无序竞争的纠偏，也是产业升级的重要推手。过去竞争集中在价格，如今逐步回归产品、技术与服务等综合实力的比拼。有序竞争不仅有助于利润率改善，也促使资源向具有长期竞争力的优质企业集中，提升整个行业的健康度与可持续发展能力。 三、主流市场，新能源渗透潜力大 从细分市场来看，2025年上半年销量增长主力集中在A0级和A00级轿车，以及A级和B级SUV市场。 受亲民价格与“两新”政策驱动，小车市场恢复活力。A0级及以下车型上半年销量同比大增超70%，新增67万辆，占整体市场增量的43%。这两大细分市场新能源渗透率都已超80%，其中A00级更实现100%电动化。这反映出政策推动与充电设施完善，正迅速提升消费者对经济型纯电的接受度。 五菱宏光、吉利银河、比亚迪是小车市场的三大主要推手。上半年，五菱宏光MIN EV、吉利银河熊猫和星愿、比亚迪海鸥四款车型合计增加销量48万辆。其中，星愿作为新上市车型上半年便取得了20.6万辆的成绩。 主流SUV市场同样贡献可观增量，A级与B级SUV市场上半年销量合计增加56.4万辆，占整体增量逾36%。吉利银河E5、星舰7贡献13.7万辆，比亚迪海狮05、宋PLUS、海狮07、宋L四款车型合计增加15万辆。大众探岳、途观L等传统合资燃油车型，也通过“一口价”策略和智能化升级稳住了竞争力。 在董静看来，新能源在主流市场的渗透仍有较大潜力。A级轿车虽是乘用车核心市场，但新能源渗透率不足30%，远低于行业平均的48%。B级及以下SUV新能源渗透率不足45%，其中A0级SUV市场仅为24%。 随着新车型推出与高阶智能化配置下探，上述细分市场有望成为未来新能源渗透提升的关键突破口。 但不足的是，插混市场进入明显的增速放缓期。过去两年80%以上的高速增长不再，今年上半年增速降至约30%。在新能源整体结构中，插混和增程份额合计下降了3.6个百分点，而纯电重回六成份额。 插混降温有主客观两个原因：一方面车企产品策略调整、市场竞争加剧；另一方面小型纯电市场的爆发式增长分流了市场。 比亚迪对插混市场走向起到决定性作用，其占据了该市场57%左右的份额。上半年，比亚迪插混销量同比增长24%，低于该市场整体增速，份额下降3个百分点。吉利银河、奇瑞等车企旗下插混车型在续航、配置、价格上具备差异化优势，但规模尚待提升；理想、赛力斯等增程车企表现低于预期，理想销量同比仅增8%，赛力斯因产品结构调整，销量同比下滑17%。 新能源渗透率的非均衡分布，让主流市场的战略价值愈发凸显。对车企而言，这是通过技术创新和产品布局填补空白、抢占增量空间的关键时机。 四、三大阵营博弈进入最后阶段？ 智能电动化的到来，彻底改写了中国汽车市场格局。传统自主品牌与新势力顺势崛起，凭借新能源迅速抢占市场，而合资品牌则从曾经的领跑者沦为跟跑者。 车市已形成以比亚迪、奇瑞等为代表的全产业链自主品牌阵营；以理想、蔚来、小鹏为代表的新势力阵营；以及大众、丰田、本田等为代表的传统合资品牌阵营。 经过数年激烈竞争，董静认为三大阵营的较量或已进入最后阶段。竞争重心正从价格战转向供应链整合、技术储备、品牌力与生态服务的全方位对抗。 在全产业链自主品牌阵营中，比亚迪依托覆盖电池、电机、电控和整车的完整体系，在成本控制与规模化生产上优势明显；奇瑞则凭借海外扩张和混动、燃油并行的战略保持稳健增长。吉利、长安、上汽通用五菱等自主车企同样具备完整链路实力，拥有较强的市场竞争力。 董静分析，这一阵营的核心竞争力在于垂直整合与成本管理能力，而未来能否在智能化技术和高端市场取得突破，将决定其在下一阶段竞争中的优势幅度。 新势力阵营则以智能化和生态服务为核心卖点。理想继续巩固大尺寸增程SUV的家庭用车优势；小鹏加快高阶辅助驾驶落地，下探平价市场的同时继续上攻。基于当前市场表现评估，董静认为，小米、零跑、小鹏三家车企在2025年有望接近盈亏平衡。 长远来看，新势力在用户心智和差异化产品上更灵活，但在供应链稳定、成本控制与国际化方面仍需提升。 与之相比，合资品牌整体处于下行通道。近两年，其在华市场份额已跌破40%，多数品牌陷入销量负增长，仅有大众、丰田等少数车企销量有所回暖。更为严峻的是，合资品牌新能源产品市场声量有限，上半年合计销量约60万辆，在新能源市场占比不足一成， 反观自主品牌，在新能源乘用车市场占据九成以上份额，上半年销量达550万辆规模。目前，自主品牌新能源渗透率已达70%，远高于行业平均水平。而合资品牌新能源渗透率基本上还在一成左右。 董静认为，在技术主权下放与本土决策加快的背景下，合资品牌能否完成产品结构与品牌定位的双升级，将决定其在华生存空间。 从细分市场看，自主品牌依托规模和成本优势，不断蚕食合资品牌份额，并在高端新能源领域实现突破。尤其是新势力，如理想L系列、蔚来ES6/ES8、问界M9、小米SU7等已成为对应市场的主要驱动力。 目前，中国品牌已在50万元及以上细分市场实现了突破。问界M9力压宝马X5等传统油车霸主，成为50万级SUV市场销量冠军。鸿蒙智行旗下另一品牌尊界首款车型S800对标百万级超 豪华车 型迈巴赫，上市以来大定订单已突破1万台。还有比亚迪仰望品牌，也在百万级市场有了一定声浪。 由此来看，自主品牌成为高端新能源乘用车市场规模扩张的绝对主力。2025年上半年，新能源高端车型销量同比增长16.4%至139万辆，占该市场54%的份额，对冲了传统高端车型销量下滑的颓势。这一趋势不仅加快自主与新势力的高端化进程节奏，也迫使传统豪华品牌加快本土研发与迭代。 在20万元以下的主流市场，自主品牌密集的新能源产品线攻势与性价比优势，令合资车型竞争力持续被压缩。合资守住阵地多依赖“一口价”与价格对标自主竞品等策略，昔日燃油车时代的品牌溢价在新能源市场几乎荡然无存 当前，三大阵营的博弈已到关键阶段：自主品牌在规模与成本端持续做强，新势力力求在智能化与用户生态构建壁垒，而合资品牌的突围，则取决于转型的速度与深度。 五、2030年，自主与新能源份额都有望突破80% 展望未来，中国乘用车市场正加速驶向全面智能化与新能源化。董静表示，尽管下半年将进入低速增长区间，但从长期趋势看，市场依然具备较大的成长潜力。 “到2030年，新能源乘用车市场渗透率有望达到80%，插混与纯电份额或将并驾齐驱；自主品牌整体份额也将突破80%。”这一判断不仅基于政策延续性和产业链成熟度，更依托技术创新、产品供给与消费升级的协同推进。 从规模来看，2030年中国乘用车市场预计将超过3000万辆，比2024年增加约250万辆，进入缓增长阶段。 在新能源细分类型中，当前纯电占比约61%，插混约29%，未来五年两者比例将趋于均衡。插混凭借技术迭代和使用成本优势，对油车形成替代，有望稳步提升份额；纯电的竞争力则取决于续航、充电网络和智能化体验的持续优化。 与此同时，产业结构正经历深刻重构。目前，自主品牌已在国内市场占据超60%的份额，并在新能源领域建立明显技术与成本优势。比亚迪、奇瑞、吉利等头部车企通过全产业链布局进一步降低单车成本，加速市场普及。 在多元素驱动竞争格局下，车企将不再是单一的“车企”概念，而是演变为不同形态： 全产业链自主巨头： 如比亚迪、奇瑞、吉利等，单企年销量有望超300万辆，合计占整体市场约50%份额。其通过强化传统产品研发设计能力，在自主创新与传统技术间找到平衡，并通过全产业链布局和规模化效应降低成本，将技术与 产能 输出至海外。 生态品牌服务商： 如鸿蒙智行、小米汽车等新势力，依托智能化核心技术与自营渠道，整合生态服务直面消费者。这类车企单企年销量或在100万-150万辆区间，总份额约8%。 细分市场领先者： 如奥迪、宝马、奔驰、小鹏、零跑等车企，专注于特定场景使用或者细分市场，能够针对定制化应用满足用户需求的汽车产品，产品呈现小众化和多样化特征。其合计年销量450万-500万辆，占据15%-17%市场份额。 头部合资企业： 面临本土研发和新能源转型挑战，若无质变，份额将持续压缩，只能在高端化、专业化领域寻找突破口。大众、丰田年总销量规模或萎缩至300万辆，整体市场份额降至10%左右。 央国企车企 ：具备政策与资源优势，但需兼顾国家战略导向与市场化效率，维持竞争力。 从趋势来看，到2030年，“自主与新能源双高占比”将成为中国车市的重要标志。 不过，挑战依然存在。全球供应链波动与国际贸易环境变化，可能影响依赖或重点布局出口的自主和新势力车企；国内新能源补贴及购置税政策的调整节奏，也将左右渗透率的实现进程；智能化技术的成熟度与普及速度，更将影响竞争优势的重新分配。 董静总结道，这不仅是一场技术与市场的赛跑，更是产业生态重构的过程，“未来竞争不再是单纯的规模比拼，而是生态能力、技术深度与市场精准度的综合较量。” 对于行业而言，新能源与智能化的融合已成为不可逆的主线，市场份额的再分配也将持续加速。谁能在技术自主、品牌塑造与国际化布局方面形成稳定优势，谁就有可能在这轮或下一轮竞争周期中占据主导地位。而对于落后者而言，留给其调整和转型的时间将愈发有限。

中国光伏行业协会发布澄清公告称，近日，有部分自媒体发布了关于光伏行业反内卷，特别是多晶硅方面工作的新闻，相关内容与实际情况严重不符！请大家不信谣！不传谣！ 感谢各企业的支持，我们将秉着法制化、市场化原则推进反内卷工作，力求尽快走出内卷式恶性竞争！请大家一切以官方发布信息为准！感谢大家对光伏行业的支持，我们任重道远！ 点击跳转原文链接： 澄清！

工业和信息化部党组书记、部长李乐成7月3日主持召开第十五次制造业企业座谈会。会上，14家光伏行业企业及光伏行业协会负责人作交流发言，围绕企业生产经营、科技创新、市场竞争、行业生态建设等方面进行交流，介绍企业基本情况、面临的困难和问题，提出政策建议。李乐成强调，要聚焦重点难点，依法依规、综合治理光伏行业低价无序竞争，引导企业提升产品品质，推动落后产能有序退出，实现健康、可持续发展。 交银国际证券指出，政策密集吹风，中央对光伏行业目前困境的重视程度进一步提高，也已深刻了解困境成因并决心解决，后续针对性的实质性政策有望出台，光伏供给侧将迎转机。开源证券殷晟路表示，具有超额受益或替代逻辑阿尔法的标的有望在行业贝塔修复时具备更高弹性。建议关注硅料环节兼并重组及控产进展；建议关注BC高溢价持续性及扩产进展；建议关注电池环节贱金属替代；建议关注切片环节钨丝线渗透率提升；建议关注格局相对较好的辅材环节优质龙头企业；建议关注美国高纯石英砂出口受限情况。 据财联社主题库显示，相关上市公司中： 爱旭股份 BC电池组件2025年第一季度出货量达4.54GW，同比增幅超5倍。公司副总裁夏恒亮表示：“整体来看，公司希望二季度盈利可以转正，全年可以赚钱。” 通灵股份 主要产品为太阳能光伏组件接线盒，它是太阳能光伏发电系统必不可少的配套产品。

6月5日下午，商务部举行例行新闻发布会，商务部发言人介绍近期商务领域重点工作有关情况。 商务部再回应美方对华采取新限制措施 有记者就美方对华采取新限制措施进行提问。 商务部新闻发言人何咏前：5月12日，《中美日内瓦经贸会谈联合声明》发布后，中方本着负责任的态度，认真对待、严格落实中方义务，积极维护日内瓦经贸会谈共识。反观美方，在日内瓦会谈后，对华采取一系列限制措施，严重破坏既有共识，严重损害中方正当权益。中方对此强烈不满、坚决反对，要求美方立即停止。如果美方一意孤行，继续损害中方利益，中方将坚决采取有力措施，维护自身正当权益。 商务部回应美上调钢铝关税：敦促美方停止泛化和滥用国家安全概念 有记者提问，美国将进口的钢铝以及其衍生品关税从25%提高到50%，政策在4日已经正式生效，请问商务部有何评论？ 何咏前表示，中方已多次强调242关税是典型的单边主义和保护主义行径，早已被世贸组织争端解决机制裁定违反世贸规则，此次美方再一次提高钢铝及其衍生制品关税，不仅损人害己，无助于维护产业安全，还将严重扰乱全球产业链供应链稳定，美方做法已遭到多个国家反对。中方敦促美方，尊重经济规律，摒弃零和思维，停止泛化和滥用国家安全概念，与各方一道维护以规则为基础的多边贸易体制，通过平等对话解决各自关切，共同维护全球产业链供应链稳定。 商务部回应汽车行业“内卷式”竞争：加强综合整治与合规引导 有记者就汽车行业相关问题提问。 发言人何咏前表示，汽车业是国民经济的支柱性、战略性产业，是稳增长、扩消费的重要领域。近年来，商务部深入实施汽车以旧换新、汽车流通消费改革试点，持续释放汽车消费潜力，培育消费新增长点。 近期，商务部有关司局组织行业协会、研究机构和相关企业座谈，听取意见建议，研究进一步做好汽车流通消费工作。 下一步，商务部将会同有关部门，继续加强对汽车消费市场跟踪、研究和政策引导，推动破除制约汽车流通消费堵点、卡点，更好满足居民多样化、个性化的消费需求。 针对当前汽车行业存在的“内卷式”竞争现象，商务部将积极配合相关部门，加强综合整治与合规引导，维护公平竞争市场秩序，促进行业健康发展。 商务部回应美方延长对华301关税豁免 针对记者提问：美国贸易代表办公室6月1日宣布延长对中国在技术转让、知识产权和创新方面的行为、政策及做法的301调查的豁免期限。豁免期限原定于2025年5月31日到期，延长至2025年8月31日，请问商务部对此有何评论？ 何咏前表示，中方反对美301关税的立场是明确的、一贯的。美301关税措施是典型的单边主义和贸易保护做法。此前，世贸组织专家组已裁决美301关税措施违反世贸规则。美301关税措施最终成本由美国企业和消费者承担，这是典型的损人不利己行为。我们敦促美方彻底取消包括301关税在内的各种对华限制措施，与中方共同维护日内瓦经贸会谈共识精神，推动中美经贸关系健康、稳定、可持续发展。 商务部：对符合规定的稀土出口许可申请 中方将予以批准 有媒体提问称，有外国企业认为，中国稀土出口许可流程较慢，他们的企业可能面临停产，请问中方对此如何回应？ 何咏前表示，稀土等相关物项具有明显的军民两用属性，对其实施出口管制是国际通行做法。中国政府依法依规对两用物项相关出口许可申请进行审查，对符合规定的申请，中方将予以批准，促进、便利合规贸易。

今天（5日）下午，商务部举行例行新闻发布会，商务部发言人介绍近期商务领域重点工作有关情况。有记者就汽车行业相关问题提问。 商务部发言人何咏前表示，汽车业是国民经济的支柱性、战略性产业，是稳增长、扩消费的重要领域。近年来，商务部深入实施汽车以旧换新、汽车流通消费改革试点，持续释放汽车消费潜力，培育消费新增长点。 近期，商务部有关司局组织行业协会、研究机构和相关企业座谈，听取意见建议，研究进一步做好汽车流通消费工作。 下一步，商务部将会同有关部门，继续加强对汽车消费市场跟踪、研究和政策引导，推动破除制约汽车流通消费堵点、卡点，更好满足居民多样化、个性化的消费需求。 针对当前汽车行业存在的“内卷式”竞争现象，商务部将积极配合相关部门，加强综合整治与合规引导，维护公平竞争市场秩序，促进行业健康发展。

关于维护公平竞争秩序，促进行业健康发展的倡议 近年来，我国新能源汽车产业快速发展，新能源汽车新车销售占比已经超过40%。当前，行业整体运行呈现稳中向好态势，市场活力持续释放。我们也看到，一段时间以来，行业盈利水平下降，以无序“价格战”为主要表现形式的“内卷式”竞争，是行业效益下降的重要因素。产品售后服务保障、企业创新发展需要持续加大投入，而“价格战”严重影响企业正常经营，冲击产业链供应链安全，把产业发展带入恶性循环。 5月23日以来，某车企率先发起大幅降价活动，多家企业跟进效仿，引发新一轮“价格战”恐慌。无序“价格战”加剧恶性竞争，将进一步挤压企业利润空间，进而影响产品质量和售后服务保障，不仅阻碍行业自身健康发展，也将危害消费者权益，并带来安全隐患。 新能源汽车是新质生产力的典型代表，正引领汽车产业加速转型升级，维护行业健康发展十分重要。中国汽车工业协会在此提出如下倡议： 1.所有企业严格遵从公平竞争原则，依法依规开展经营活动； 2.优势企业不为垄断市场，挤压其他主体生存空间，损害其他经营者合法权益； 3.企业在依法降价处理商品以外，不以低于成本的价格倾销商品，不进行诱导消费者的虚假宣传，扰乱市场秩序，损害行业和消费者根本利益； 4.所有企业应对照国家相关法律法规进行自查整改。 希望全行业同心协力，共同维护公平竞争秩序，促进行业健康、可持续发展。 中国汽车工业协会 2025年5月30日