2024年1月中国镁合金产量为26000吨，环比增加7.04%，同比减少3.7%

核心观点：供应端，春节期间焦企压产，延长结焦时间，即使节后因下游补库，部分焦企有提产预期，整体焦炭供应依旧在收紧。需求端，多数钢厂春节补库完成，春节期间放缓采购节奏，仅部分钢厂或在节后进行补库，需求整体一般。原料端，春节前后，煤矿生产以保安全为主，炼焦煤供应难有增加，但春节后大部分煤矿产量有增加预期，炼焦煤供应或增加，或导致煤价下跌。综合来看，节后焦炭供需均有小幅增加预期，但成本支撑偏弱，焦炭或继续降价，焦炭市场偏弱运行。 焦炭现货价格（元/吨） 本周焦炭价格平稳运行，一级冶金焦-干熄2670元/吨；准一级冶金焦-干熄2530元/吨；一级冶金焦2240元/吨；准一级冶金焦2158元/吨。 本周焦炭港口贸易出库价格同样平稳运行，一级水熄焦2400元/吨，周环比暂稳，准一级水熄焦2300元/吨，周环比暂稳。 焦炭期货价格（元/吨） 本周焦炭期货盘面震荡运行。周一，证监会：严惩操纵市场恶意做空 切实维护市场稳定运行，市场情绪得到一定提振，焦炭期货盘面有一定反弹；下半周，河北地区炼焦煤现货价格出现明显下跌，炼焦成本支撑减弱，利空焦炭期货，加之节前资金避险情绪发酵，焦炭期货盘面价格转为小幅下跌。 后续宏观利空因素将持续影响焦炭期货市场，且焦炭现货存有较强降价预期，节后焦炭期货盘面或震荡偏弱运行。 焦化利润（元/吨 根据SMM调研，本周吨焦盈利-45.5元/吨，盈亏情况不变。 从价格角度看，本周焦炭现货价格暂稳，焦企吨焦盈亏情况未受到价格影响。从成本角度看，本周绝大部分煤种价格暂稳，低硫主焦煤等骨架煤种基本稳定在2400-2500元/吨，炼焦成本整体趋稳，焦企吨焦亏损保持不变。 后续是春节假期，焦炭价格或将继续持稳，且煤矿方面也都开始放假，炼焦煤没有新增成交，炼焦成本稳定，春节过后多数焦企盈亏情况或将不变。 焦炉产能利用率 根据SMM调研，本周焦炉产能利用率为73.9%，周环比下降0.3个百分点，其中山西地区焦炉产能利用率为72.9%，周环比下降0.3个百分点。 从盈亏角度看，本周吨焦亏损并未扩大，仍在焦企接受范围内。从库存角度看，本周山西焦企焦炭库存保持小幅累库状态，下游补库完毕，按需采购为主。从环保角度看，环保检查仍在进行，山东、山西以及河北等地区，部分焦企因为大气污染问题保持限产。从预期角度看，利好政策频出，但终端需求持续转弱，市场参与者信心不足，加之节后焦炭价格仍有降价预期，焦企生产积极性下降。 后续是春节假期，多数焦企亏损不会扩大，但节后多数钢厂或进行补库，导致部分焦企有提产意愿，春节过后焦企焦炉产能利用率或略微上升。  焦炭库存情况分析 本周焦企焦炭库存31.5万吨，环比增加0.1万吨，增幅0.3%。焦企焦煤库存386.1万吨，环比增加4.5万吨，增幅1.2%。钢厂焦炭库存285.6万吨，环比增加1.7万吨，增幅0.6%。港口焦炭库存120万吨，环比减少3万吨，降幅2.4%。 本周焦企焦炉开工有所下降，焦炭供应小幅收紧，但下游钢厂补库结束，多数贸易商也已经离市观望，焦企出货情况一般，焦炭库存暂稳。后续焦炭供应或有增加，但春节过后下游钢厂补库需求一般，节后焦企焦炭库存或增加。 本周炼焦煤价格整体趋稳，低硫主焦煤等骨架煤种价格稳定在2400-2500元/吨，煤价稳定+春节补库，部分焦企仍在进行补库，自身炼焦煤库存增加。后续炼焦煤价格有降价预期，且多数焦企对炼焦煤节后补库意愿一般，节后焦企炼焦煤库存或下降。 本周焦炭价格趋于稳定，但终端需求以及成材价格持续下降，钢厂采购积极性一般，即使有春节补库需求，钢厂焦炭库存水平也仅略微提高。后续焦炭价格将继续持稳，但节后钢厂补库积极性一般，节后钢厂焦炭库存或下降。 本周焦炭市场继续持稳运行，且为春节前最后一周，焦炭供需基本无变化。贸易商观望情绪较强，但不排除春季期间有钢厂从港口拿货，故春节过后两港焦炭库存或下降。   》订购查看SMM金属现货历史价格

据 SMM 对全国主要焦锑酸钠厂家调研统计， 2024 年 1 月中国焦锑酸钠产量 4620 吨，环比去年 12 月份 4470 吨小幅上升 3.36% ，产量连续两个月呈现向上增长趋势。总体来看，全国焦锑酸钠产量依旧保持在高位。 细节数据来看，其中， SMM 的 11 家调研对象中 12 月有 2 家厂家还处于停产或者调试状态，其他焦锑酸钠厂家生产正常，有 5 家企业产量有所上涨，但也有 3 家厂家的产量有所下降，但是下降幅度不大，个别厂家表示，由于春节的到来，厂家春节前备货举动十分普遍，因此即便由于 2 月份的工作时间比其他月份少一些，且正值春节长假，但不少厂家表示春节期间工厂将保持开工，因此预计 2024 年的 2 月产量虽然很难有所上升，但预计也不会明显下降太多。目前整体来看，焦锑酸钠厂家依旧普遍看好 2024 年终端光伏厂家的产量还将呈现上升趋势，光伏行业需求预计还是会表现良好。 说明： SMM 自 2023 年 7 月起，公布 SMM 全国 焦锑酸钠 产量。得益于 SMM 对锑行业的高覆盖率， SMM 焦锑酸钠 生产企业调研总数 11 家，分布于全国 5 个省份，总样本产能超过 75,000 吨，总产能覆盖率高达 99% 。

SMM2月7日讯： 今日1#电解铜对当月2402合约报贴水30元/吨-升水20元/吨，均价报贴水5元/吨，较上一交易日跌25元/吨；平水铜成交价67870-68020元/吨，升水铜成交价67900-68040元/吨。沪铜2402合约日内震荡走跌，盘初上测68050元/吨后下行至68000元/吨下方，上午11时下测67890元/吨。沪铜2402合约对2403合约隔月月差早盘走扩至contango120-150元/吨。 今日为春节前前倒数第二个交易日，现货成交更为冷清。早市盘初，持货商报主流平水铜贴水20元/吨-平水价格，好铜报平水价格-升水20元/吨左右，湿法铜报盘稀少。部分进口货源报贴水30元/吨亦未有成交。随后市场报盘逐渐冷清，交投情绪寡淡。 明日是春节前最后一个交易日，预计现货市场依旧保持冷淡局面，持货商报盘或对年后升水有所指引，预计升水将企稳运行。

据外电2月6日消息，智利国有铜业公司Codelco预计，到2030年，旗下Chuquicamata地下矿的日加工能力将达到14万吨。 该矿负责人Nicolas Jamett表示，这个矿场正在从露天矿转为地下矿山，明年还将停工一个月，以更换传送带。 “我们正在寻找最佳的日期，”Jamett说道，指的是更换传送带的时间。他并称，这项工作可能在不到一个月的时间内完成。 这座拥有百年历史的矿山对于Codelco生产计划至关重要，该公司正在寻求改造其核心项目，以弥补矿石品味下降的影响。 开发计划一直受到延误困扰，Codelco去年8月曾警告称，实现最大产能可能会推迟两到三年。 1月时，Codelco递交了一份环境许可申请，要求再投资7.2亿美元改造Chuquicamata矿，以消除限制产量的瓶颈。 由于运营问题和项目搁置，Codelco的产量已降至25年来最低水平，但公司高管已保证，今年产量将开始恢复。

据外电2月6日消息，智利国家铜业公司（Codelco）首席执行官周二表示，资金紧张的智利Codelco旗下铜矿的产量在2023年降至132.5万吨，并承诺未来一年将略有回升。 Codelco首席执行官Ruben Alvarado在参观地下Chuquicamata矿时称，到2024年，Codelco矿山的产量预计将达到135.3万吨。 由于运营问题和项目拖延，Codelco的产量已降至25年来的最低水平，但该公司高管已保证产量将会回升。 Codelco是全球最大的铜生产商。 周二早些时候，Chuquicamata矿的负责人表示，该公司预计，到2030年该矿场的日加工能力将从目前的8万吨提高到14万吨。 地下矿经理Nicolas Jamett在参观该项目时表示，该矿明年还将停工一个月，以更换传送带，不过预计这一停工不会影响产量。 Jamett称：“我们正在寻找最佳日期，”他指的是传送带更换。他补充称，这项工作可能在不到一个月的时间内完成。 这座拥有百年历史的矿山是全球最大的矿山之一，对Codelco的生产计划至关重要，该公司正寻求改造其核心项目，以弥补矿石质量下降的影响。 开发计划一直受到延误的困扰，Codelco在8月份警告称最大产能可能会推迟两到三年。 今年1月，Codelco提交了一份环境许可申请，要求再投资7.2亿美元改造这个也被称为“Chuqui”矿场，以清除限制生产的瓶颈。 推荐阅读： 》智利Codelco：预计Chuquicamata地下矿将在2030年达产

据SMM统计，2月国内硅片预计排产将来到56.9GW，在下游组件、电池新年排产大幅减弱的情况下，硅片排产不仅不减少，反而对比1月出现环比的小幅上升（1月56.4GW），原因究竟为何？ 据SMM了解，2024年初随着各环节价格的持续走跌，硅片价格也来到了2.05元/片（以N型182为例）这个相对较低位置，此时硅片厂商基本都处于成本倒挂状态。价格基本已经临近下游电池厂预计底位叠加春节各家的备货需求，电池片厂于1月底2月初开始大幅采购硅片，造成硅片库存迅速减少——相较高点下降约10%，库存相对低位导致硅片厂商维持高开工率的信心增加，同时市场普遍对3月各环节需求有看好预期，亦在一定程度上支撑了硅片的排产。 但需要注意的是，2月电池片的排产预期将从1月的50GW+降至40GW左右，组件更是将降至30GW之下，硅片如此高排产将在下半月面临较大的累库风险，不少硅片厂亦表示，在春节之后确实有一定临时减产风险。更值得一提的是，3月虽然市场普遍看好需求复苏，但按照目前组件企业在手订单推算，3月组件需求也仅在45GW左右，无论如何以目前排产硅片都将面临较大的累库风险。 》查看SMM光伏产业链数据库

2月6日讯 ： 1月，中国氢氧化锂产量达22,450吨，环比上涨10%，同比上涨6%。 从供应端来看，由于此前氢氧化锂行业排产持续低迷，行业库存呈现明显的深度去库趋势，部分冶炼端企业库存已然回调至相对正常的水平。而个别冶炼厂在下游年前备货等需求增量之下，自身库存不足以完全应对下游较为高涨的需求，为保交货相应调高排产，而部分氢氧化锂厂商因2月存在停产检修计划，因此亦存在提前生产备货意图，多因素推动氢氧化锂在经历了此前进6个月的排产下行之后终迎回涨。 而从需求端来看，随着近期氢氧化锂供需格局的回暖，其价格在一月亦逐步企稳，叠加下游部分电芯厂所配套的车型由中低镍技术路线逐渐向中高镍路线切换，对部分正极厂商订单增量明显。此外，部分正极厂商亦因后续春节假期期间存在停减产计划而排产前置、海外集中提货等均因素致使下游对氢氧化锂需求形成提振，致使市场供需表现总体好于此前市场的普遍预期。SMM预计，2024年2月，中国氢氧化锂产量将达18,022吨，环比下滑20%，同比下滑26%。 SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 张玲颖 021-51666775 马睿 021-51595780 袁野 021-51595792 冯棣生 021-51666714 徐颖 021-51666707 吕彦霖 021-20707875 柳育君 021-20707895 于小丹021-20707870 孙贤珏 021-51666757 周致丞021-51666711

近日，多家锌产业链企业陆续发布其2023年业绩预告，在锌价整体呈现下跌的背景下，国内外上游锌矿企业各有悲欢，海外有因锌价下跌和成本问题而被迫选择暂时停产的企业，同时也不乏冶炼厂重启的消息......那么在如此背景下，国内一众锌产业链上游企业业绩表现如何呢？SMM整理了目前几家已经公布业绩预告的企业的具体表现，如下图所示： 驰宏锌锗： 驰宏锌锗近日发布公告称，经财务部门初步测算，公司预计 2023 年度实现归属于上市公司股东的净利润约14.8亿元，与上年同期相比， 同比增长 120.57%。 提及公司业绩预增的原因， 驰宏锌锗表示，2023年度面对主产品销售价格下跌的不利因素，公司科学精密组织生产，全年产品产销量同比增加；持续推进提质增效，可控成本同比下降。产品产销量增加和成本下降的增利抵抗住了产品价格的下跌影响。2023 年度末公司及子公司对相关资产进行了全面清查和识别，经测试需计提减值准备的资产金额较 2022 年度大幅下降。 公开资料显示，驰宏锌锗主要从事锌、铅、锗系列产品采选、冶炼、深加工、销售与贸易。在2023年7月份，公司曾在互动平台上回复称，公司具有年采选矿石300万吨、矿产铅锌金属产能40万吨、铅锌冶炼产能63万吨、银150吨、金70千克、锗产品含锗60吨，镉、铋、锑等稀贵金属400余吨的综合生产能力。 》点击查看详情 中色股份： 中色股份发布公告称，预计2023年归属于上市公司股东的净利润在3.2亿元–4.2亿元， 比上年同期增长118.04%-186.18% 。 对于公司业绩变动的原因，中色股份表示，报告期内公司聚焦效益提升，强化价值创造，不断夯实高质量发展基础，生产经营稳中有进。公司通过加大工程承包项目开发和执行力度，工程承包业务营业收入及毛利均较上年同期增长，因此，本报告期归属于上市公司股东的净利润预计较上年同期增加。 在近日举行的投资者活动调研中，中色股份提到，其业务涉及有色金属业务咨询、矿产资源勘探、有色金属工业设计与研发、国际工程承包、矿产投资及生产运营、采选、冶炼、冶金工业装备制造，有色金属贸易等领域，含盖了有色金属工业的全产业链，业务遍及全球 40 多个国家和地区。 截至2022年12月31日，公司拥有5宗采矿权和5宗探矿权，保有矿产资源总金属量为锌371.58万吨、铅163.38万吨。2022 年，公司两座矿山生产锌精矿含锌约锌精矿产量约6.26万吨、铅精矿产量约0.68万吨。 冶炼方面，公司子公司中色锌业锌冶炼产能21万吨， 产品主要为红烨牌锌锭、锌合金等产品，客户关系稳定。 》点击查看详情 国城矿业： 据国城矿业公告显示，公司预计2023年归属于上市公司股东的净利润在5210万元-7790万元左右， 相比2022年同期下降71.90% – 57.98%。 提及公司业绩下滑的原因，国城矿业表示， 报告期内，公司部分主要产品销售价格较去年同期下降幅度较大，影响归属于上市公司股东的净利润约 1.37 亿元。 公开资料显示，国城矿业股份有限公司主营业务为有色金属采选、工业硫酸生产及相关产品贸易，主要产品包括铅精矿、锌精矿、铜精矿、硫精矿、硫酸、次铁精粉、硫铁粉等。 罗平锌电： 罗平锌电近日发布2023年业绩预告，其中提到，预计公司2023年归属于上市公司股东的净利润亏损1.8亿元~2.2亿元， 相比于2022年同期下降23.88%-6.97%。 对于公司业绩下滑的原因，罗平锌电表示， 报告期内公司主营的电力、锌产品产量同比减少，锌价及硫酸价格持续下降，导致公司销售收入减少，产品毛利率下降，出现持续亏损。 宏达股份： 宏达股份近日发布2023年业绩预告称，经财务部门初步测算， 预计公司2023年共实现归属于上市公司股东的净利润亏损8000万~9600万，相较2022年同期将出现亏损。 对于公司业绩下滑的原因，宏达股份主要提出一下几点： 1. 化工方面，2023 年第一季度市场相对平稳，磷酸盐系列产品价格稳定，订单充足；第二季度，由于国际国内市场价格快速下跌，国内终端客户囤货意愿不强，产品需求减少；下半年以来，磷复肥行业景气度回升，市场价格回暖。2023年在国家保供稳价政策下，磷酸盐系列产品总体价格较上年度大幅下降，主要原材料价格居高不下，经营业绩同比出现一定程度下滑。 2. 天然气化工业，2023 年第二季度受下游磷酸盐产品、尿素等市场价格下跌影响，合成氨产品价格大幅下跌，盈利能力较上年同期大幅缩减；下半年以来，合成氨产品价格止跌逐渐回升，但价格仍比上年同期大幅下降，盈利能力大幅下滑。 3. 有色金属锌冶炼方面，受全球经济通胀、美国加息、国内房地产行业不景气、基础设施投入放缓等影响，2023 年度锌锭价格波动较大，总体呈现震荡下跌走势。 2023 年， 0# 锌全年市场均价 21,633.43 元 / 吨，比上年 25,198.18 元 / 吨下跌 3,564.75 元 / 吨。 2023 年 1-3 月，进口锌精粉扣减加工费出现较大回升，国内矿山扣减加工费跟涨，公司主要采用锌精粉生产锌片，经营业绩同比一定程度减亏。4-12月，国外冶炼厂复产，国内锌冶炼产能释放，锌精粉扣减加工费呈下跌趋势，公司优化生产组织方式，同时对生产装置进行技改和工艺革新，提高了锌金属一次浸出率及有价金属回收率，降低了部分生产加工成本，但受市场影响，有色业仍出现亏损。 2023年锌价回顾 从以上三家企业的主营业务以及其各自的净利润下滑的原因解释中可以看出，其中据提及了锌价下跌的因素。据SMM现货报价显示，2023年 SMM 0#锌锭 现货报价从2022年年底的23990元/吨下降至2023年年底的21620元/吨，下降2370元/吨，跌幅达9.88%。 》点击查看SMM锌产品价格 而铅方面，据SMM现货报价显示， SMM1#铅锭 现货报价从2022年年底的15725元/吨跌至2023年年底的15625元/吨，跌幅达0.64%。对比而言，明显锌价跌势更为明显，且同比来看，2023年 SMM 0#锌锭 均价报21633元/吨相较2022年的约25198元/吨下降3565元/吨，跌幅达14.15%。 从期货方面来看，沪锌主连也在2023年上半年呈现接连下跌的态势，并且一度于2023年5月中下旬降至19600元/吨，创下2020年7月以来的新低，虽然其后有所上行，但仍录得高达9.11%的年度跌幅。 》点击查看期货行情 分时间段来看，2023年一季度，在1月份，国内地产利好措施发布，且疫情管控结束后，市场情绪乐观，多头偏强锌价攀至年内高位。但进入2月，由于国产矿TC偏高，同时盘面价格在年内相对可观，国内炼厂在高利润下高开工率运行，春节期间亦无停减产计划；而海外方面能源价格回落后法国Auby冶炼厂率先宣布复产，内外锌锭供应高位趋稳，供应稳定且后续增量预期偏强，情绪转空，盘面高位下挫。 进入二季度，宏观数据暗示和银行业爆雷风险导致市场恐慌情绪传播，资金避险离场趋向下，锌价延续跌势。消费面，海外成屋销售数据印证经济衰退，国内消费回暖未达预期程度，锌下游三大板块开工表现平平。尽管几波锌价大跌均在一定程度上带动社会仓库去库，现货端对价格起到一定支撑，但市场普遍看空的氛围下，期锌仍呈现震荡下行的趋势。6月初盘面下触18720元/吨，至三年内盘面低位，随即，期锌触底反弹，重新回归1.9w~2w元/吨区间。 至于第三季度，国内方面，冶炼厂进入集中检修周期，同时高温天气和大运会影响下湖南、四川等地多有限电，国产锌供应收紧，升水快速拉涨，消费尚可的情况下，库存一路下行，Back结构拉大，形成挤仓现象，综合影响下，锌价重心站稳2w大关，并偶有向上试探。但随后，预期消化殆尽，基本面状态表露，国内常规检修带来的计划内减量较预期缩小，海外炼厂也未因利润下滑而停减产，消费淡季下，世界范围内锌锭供应仍属宽松，且大比值背景下，进口窗口持续敞开，国内7月进口锌进口量高达7.68万吨，同环比表现超群，综合影响下，锌价上行空间较窄，盘面呈现震荡运行。季中，政府释放房地产相关政策增强市场信心，但情绪消退趋于冷静后，价格仍呈震荡走势。进入9月，认房不认贷等宏观利好余温尚在，海外通胀数据暗示加息步伐或暂止，情绪利好多头涌入，期间亦有资金面挤仓扰动，盘面重心窄幅上移。 进入四季度，10月锌在地缘政治局势升级、国内环保限产以及下游消费表现不佳的背景下，整体呈现下跌态势；而进入11月，美联储暂停加息预期不断加强导致有色上方压力减弱，叠加海外多项矿山突发事件引发市场对于铅锌矿供应担忧，多方利好下锌价快速拉涨，内盘受外盘提振同步上行短暂上破22000元/吨关口；然而11月下半月中锌价止涨反跌，多家海外冶炼厂宣布重启消息使市场预期锌锭远期供应增长，LME两次大幅交仓打压前期矿山减产带来的乐观情绪，国内外锌市场仍处于宽松状态，叠加国内北方环保限产影响下游消费，基本面对锌价支撑减弱，锌价一路下行。12月初盘面下触20400元/吨，不过彼时国内库存连续录减，精炼锌加工费持续下滑支撑锌价，沪锌重心上行，随后海外宏观利多消息再起，叠加进口窗口关闭，国内矿端偏紧状态延续，多头资金强势，沪锌一路上涨。 2024年锌市场展望 展望2024年，国内矿方面，2024年火烧云矿山产能或将有所释放，叠加部分矿山扩产增产，SMM预计2024年国内锌精矿或有9万吨的增量。锌锭方面，部分企业存在新增产能产线的放量，然国内矿存在偏紧预期，多方综合考虑下SMM预计2024年精炼锌产量于670.15-687.55万吨之间运行，锌锭供应过剩状态或将持续。下游方面，考虑国内房产市场政策落地，以及新能源板块的蓬勃发展，预计2024年锌下游消费或有所增长，需求改善下或对锌下游各板块开工有所带动。 综上所述，2024年矿端小幅紧缺，预计冶炼厂存在补库存需求，需关注冶炼厂投产情况。 短期来看，当前在冶炼厂一季度备库以及部分矿山冬季减停产的带动下，加工费方面接连下探，截至2月2日， Zn50国产TC（周） 已经跌至3800~4300元/金属吨，均价报4050元/金属吨，创2022年9月以来的新低。 不过当前冶炼厂随着加工费和锌价的下跌，利润空间再度压缩，进而刺激减产预期，对锌价成本支撑增强。同时考虑到冶炼厂厂提比例增加和减产预期下，整体对春节期间累库相对乐观，SMM预计短期锌价继续下跌空间不大。后续需关注来自宏观方面以及海外矿端的指引。

SMM2月6日讯，2024年1月，中国锂电隔膜产量达11.5亿平方米，环比下滑6%，同比上涨8%。 分工艺看，当月湿法隔膜产量环比下滑6%，干法产量环比下滑7%。从市场供需来看，1月中国锂电隔膜市场延续了上月的供需双弱局面，当月多数隔膜厂商排产均有不同程度的下行，其中部分二三线隔膜厂商排产低迷，仅靠前期的部分长协及零星散单维持产线低位开工。而头部隔膜厂商虽客户结构相对优质，但随着时间进入车市的传统淡季，动力市场需求下滑带动订单走低，虽然部分隔膜企业春节假期存在检修计划，存在一定提前生产的状况，但需求端快速缩量下，市场整体供应依旧稳步下行。 需求端，当月需求相较2023年12月存在较为明显的下行。此前Q4时，下游车端年末冲量，部分车企及经销商已然进行了一定程度的备货，提前透支当月需求，动力电芯仍处去库周期，对隔膜需求支撑有限，1月时走弱较为明显。储能端部分企业前期已完成逐步减量，需求低迷状态维持。从时间节点来看，至1月中下旬时，随着下游部分大厂基本完成节前备货，采买相应下调，预计2月时随着需求的进一步缩量，隔膜端排产或将进一步下行。SMM预计2月中国锂电隔膜产量达10.6亿平方米，环比下滑8%，同比上涨9%。 SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 张玲颖 021-51666775 马睿 021-51595780 杨玥 021-51666856 袁野 021-51595792 冯棣生 021-51666714 徐颖 021-51666707 吕彦霖 021-20707875 柳育君 021-20707895 于小丹021-20707870 孙贤珏 021-51666757 周致丞021-51666711