韩国内存芯片制造巨头三星电子预计将于8月初公布二季度财报。分析师预计，4-6月当季的营业利润将遭遇滑铁卢，可能创下逾14年来的最低水平。 其中最重要原因就是：尽管芯片供应减少，但库存过剩将继续导致这家科技巨头的核心业务出现巨额亏损。 Refinitiv SmartEstimate对27位分析师进行的一项调查显示，这家韩国巨头今年第二季度的营业利润可能降至5550亿韩圆（合4.27亿美元）。相比之下，去年第二季度三星的营业利润为14.1万亿韩元，也就意味着今年二季度利润预计将同比下滑96%。 如若是这样，三星将迎来自2008年第四季度以来的最低利润，当时三星电子公布了约7400亿韩元的综合运营亏损。 分析师指出，这主要是由于内存芯片价格进一步下跌、且库存价值大幅削减，传统上被认为是“摇钱树”的芯片部门可能录得约3万至4万亿韩元的季度亏损。 芯片库存堆积仍是问题 据TrendForce的数据，广泛用于智能手机、个人电脑和服务器的DRAM内存芯片的价格在当前季度继续下滑，跌幅约为13%至18%，原因是芯片下游企业不愿采购芯片，并希望清空库存。 不过，分析师表示，由于三星电子和同行正在削减供应，价格跌幅较前几个季度有所放缓， 预计将在第三季度左右触底，不过可能要到2024年才会大幅回升 。 尽管目前经济依旧处于低迷，但人工智能芯片领域的市场需求异常强劲，三星电子正在努力拓展高带宽内存（HBM）和芯片代工等领域的业务，来提振业绩。 此外，分析师看好三星的移动业务，认为其可能在二季度录得约3.3万亿韩圆的营业利润。尽管在二季度智能手机出货量较一季度略有下降，不过该部门削减营销成本的努力抵消了出货量下降的影响。 得益于三星在一季度推出了最新旗舰机型，三星电子移动业务部门和网络部门（原IT移动部门）的一季度销售额为31.82万亿韩元，营业利润为3.94万亿韩元。 预计三星将于本月晚些时候在首尔推出最新款可折叠智能手机，比过往惯例时间提前数周。分析师认为，三星此举是为了赶在竞争对手苹果发布下一代iPhone之前，能够在更长的时间内主导高端手机市场。

在降价策略刺激下，特斯拉销量大增。 7月3日，特斯拉发布第二季度全球生产及交付报告。2023年第二季度，特斯拉共生产479,700辆电动车，同比增长约86%，交付466,140辆电动车，同比增长约83%。 其中，第二季度，Model S和Model X车型的产量为19,489辆，交付量为19,225辆；Model 3和Model Y的产量为460,211辆，交付量为446,915辆。 此外，7月1日，特斯拉在其官方微博宣布，用户购买全新Model S/X两款车型现车，可享受3.5万至4.5万元不等的优惠福利。据悉，优惠后，Model S起售价为77.39万元、Model X起售价为86.39万元。 电池网注意到，1月6日，国产特斯拉全系降价，最高降幅达4.8万元，其中Model 3起售价降至22.99万元，Model Y起售价降至25.99万元，两款车型价格均创下史上新低。 此后，特斯拉也先后进行了几次微涨，但价格依旧低于年初降价前。　　　　 值得注意的是，此前，在公司一季度财报发布后，特斯拉方面曾表示，预计公司车辆成本将持续降低，原因包括新工厂生产效率的提高和物流成本的降低等，公司产品定价也将继续因多重因素而上下波动。

SMM 7月3日讯：7月3日早间，汽车整车板块盘中迅速拉升，最高一度涨逾3%左右。个股方面，众泰汽车拉升涨停，赛力斯、中集车辆、北汽蓝谷、长安汽车等多股纷纷跟涨。与此同时，汽车零部件板块盘中也一度走高，拉涨1.82%。个股方面，圣龙股份、襄阳轴承、广东鸿途、兴民智能、浙江世宝等5股盘中涨停，明阳科技、德迈仕、骏创科技等多股涨逾9%。 消息面上，近日来，多家新能源车企发布其半年报销量数据。从数据来看，新能源车企已经完全走出3-4月份销售低谷期，绝大部分车企6月销量同环比出现全面增长。 其中比亚迪作为国内新能源汽车龙头企业，6月，其新能源汽车累计销量达253046辆，去年同期销量134036辆；全年累计销量同比增长95.78%。 造车新势力交付量方面，广汽埃安以45013辆的交付成绩再度登顶榜首，理想单月交付量首次突破3万辆，创下32575辆的新记录。零跑、极氪等表现亮眼，零跑汽车全系交付13209辆，同比、环比均增长，并创下新纪录；极氪汽车和岚图汽车同比均录得了近150%的增长，极氪汽车6月交付10620辆，岚图汽车交付3007辆。此外，蔚来汽车在经历连续3个月下滑后，月交付量重回“万辆俱乐部”，达10707辆。小鹏8620辆的月交付量处于榜单尾部，但小鹏G6上市或为其未来成绩注入新希望。 今日港股汽车板块同样涨势喜人，股价跳空高开，指数盘中涨逾2%。个股方面，小鹏汽车盘中拉涨11.2%，理想汽车、小鹏汽车、五菱汽车等多股纷纷跟涨。 对于上半年造车新势力销量普遍表现良好的原因，华泰证券分析称，当前新能源汽车行业仍处于快速渗透阶段，在新能源车下乡、新能源车购置税延续等政策刺激下，有望加速替代合资燃油车市场份额。 而围绕上半年头部造车新势力创下的可观成绩，中欧协会智能网联汽车秘书长林示评价称，头部造车新势力上半年销量再次以强劲增长缩小了与传统燃油车企业之间的差距，按照现在的增速，明年就会有造车新势力挤入国内乘用车销量前十。 面对当前新能源汽车蓬勃发展的态势，华西证券也对新能源汽车表示了看好的态度，其表示，看好新能源车对传统燃油汽车的加速替代。头部车企的品牌效应有望持续放大。从智能化层面看，小鹏、理想等头部新势力车企将在下半年推出高阶辅助驾驶功能。软件定义汽车是产业长期发展趋势，智能化将成为下一阶段车企成长的重要驱动力。 太平洋证券则从另一方面表示，造车新势力崛起有望带动产业链修复。近期新势力、比亚迪新车陆续上市，销量爬坡亮眼；新势力造车陆续推出爆款车型，定价与性能超预期，销量有望持续增长相关产业链修复。二季度为EPS与销量的真空期，业绩期临近关注智能驾驶、机器人、FSD、800V、新势力造车等主题性机会：自动驾驶为汽车智能化的重点发展方向；机器人市场空间远超汽车为未来重点发展方向。短期内建议重点关注智能驾驶、人形机器人、FSD、800V等相关赛道。 此前，乘联会曾预测，6月新能源汽车零售67万辆左右，环比增长15.5%，同比增长26.0%，渗透率约为36.6%。 值得一提的是，在7月1日，国家发展改革委党组书记、主任郑栅洁还曾撰文指出，要深入实施产业基础再造工程和重大技术装备攻关工程，引导和支持传统产业加大技术改造和设备投入，推动制造业高端化、智能化、绿色化发展，加快发展先进制造业集群，巩固新能源汽车、5G、光伏等优势产业地位。 此外，在新能源车板块一同拉升的同时，锂电池ETF早盘也有较为亮眼的表现，盘中一度涨2.52%。 消息面上，据报道，特斯拉正在评估以色列初创公司StoreDot的极速充电（XFC）电池技术。报道称，特斯拉正在寻找缩短电动汽车电池充电时间的方法，有意以其在电池管理系统和车辆集成方面的专业知识，评估和潜在验证StoreDot在新电池技术方面工作潜力。StoreDot是一家著名的电动汽车电池初创公司，其电池架构利用纳米材料和有机化合物实现快速充电，同时还不影响电池的整体容量。

今年二季度，特斯拉和比亚迪销量双双创下新纪录，也意味着它们在清洁能源汽车领域的路越走越宽。 美国当地时间周日（7月2日），特斯拉发布了二季度生产和交付的数据。 特斯拉在全球交付了创纪录的466,140辆汽车 （纯电动车），超过了华尔街预期的448,350辆。 与此同时，中国销量最大的汽车品牌比亚迪也于周日公布了6月份的产量和销量数据。经财联社编辑计算，比亚迪二季度（4-6月）新能源车合计交付了703,561辆，其中新能源乘用车销量为700,244辆，其余为商用车。 比亚迪二季度交付的新能源乘用车中有352,163辆（约半数）是纯电动车 ，其余的是插电式混合动力车。这也是比亚迪有史以来最好的季度销售业绩。 截至周一发稿时，比亚迪股份（01211.HK）在香港大涨4.2%。特斯拉电池供应商宁德时代和LG Energy Solution周一早盘也一度上涨2.3%和3.1%，随后涨幅有所收窄。 特斯拉销量猛增 除了今年早些时候的全面降价措施之外，特斯拉还推出了一系列优惠措施来吸引卖家，例如3个月的免费充电服务等。分析师预测，这股降价潮将持续到明年。 特斯拉的二季度销量表明，马斯克通过降价来追求销量的承诺已经达到了预期的效果。这是特斯拉有史以来最高的一个季度交付量，较去年同期增长了83%，此外该公司还设法缩小生产量和交付量之间的差距。 投行Robert W. Baird的分析师Ben Kallo周日称，“这是一个重大突破…所有人都担心库存增加，现在看来库存已趋于正常，生产和交付之间的差距正在缩小。” 不过至于降价措施带来的负面后果，该公司7月19日公布的第二季度财报将揭晓。 目前特斯拉仍然是美国最大的电动汽车制造商，不过它在世界各地面临着新的竞争。 尤其是在其第二大市场中国，特斯拉在中国市场已经远远落后于比亚迪 ，这是因为后者拥有更新颖的产品阵容和越来越大的全球野心。 如今比亚迪的发展势头也让马斯克也不禁感叹，今非昔比，比亚迪的车目前非常有竞争力。 面对比亚迪的竞争力愈发强大，特斯拉也下了一步“狠棋”。上周末特斯拉宣布，将其高端车型Model S和Model X在中国的价格下调4.5%以上；上个月，特斯拉还决定向部分Model 3汽车买家提供现金补贴。 比亚迪不甘示弱 单从纯电动汽车销量来看，特斯拉确实是扩大了对比亚迪的领先优势。不过比亚迪将继续通过性价比的优势来竞争，从而推动其产品在全球范围内增长。 最新数据显示，6月比亚迪新能源汽车销量253,046辆，去年同期为134,036辆。根据6月月度数据推算，其完整年度累计销量预计可达1,255,637辆，同比增长95.78%。 与此同时，中国电动汽车新贵理想汽车的6月月度销量同样创下新高，达到32,575辆；小鹏汽车、蔚来汽车的销量则略有增长；广州汽车集团旗下的电动汽车品牌埃安（Aion）以45,013辆的销量脱颖而出，表现强劲。 彭博资讯汽车和电动汽车电池分析师Joanna Chen表示，尽管中国经济缓步复苏，但6月份的销量数据“显示新能源汽车需求仍然相当强劲”。

近日受益于政策利好的汽车股持续引发市场关注。在上周五包括理想、蔚来在内的部分新势力发布6月交付量。 从上图来看，理想汽车再次稳坐交付榜首的位置，首次交付数量突破三万辆大关，并且遥遥领先于其他竞争对手。零跑汽车和哪吒汽车的交付量也保持在万辆级别，成绩相当接近。与此同时，蔚来汽车成功回归“万辆俱乐部”，排名提升至第四位，而小鹏汽车则在时隔半年后再次垫底。 理想月销终破3万大关 位居6月造车新势力交付榜第一名的理想汽车不负市场期望，突破3万大关。根据该公司在上周五发布的公告，共计交付新车32575辆，月度交付量首次突破3万辆，同比增长150.1%。今年第二季度，公司累计交付量达到86533辆，同比增长201.6%。 注：理想汽车公告 3万月销目标意义何在？ 对于车企来说，月销量达到2万辆是基本标准，而月销量达到3万辆则意味着具备一定的市场竞争力。如果没有足够的生产量，包括研发、制造和运维成本都难以分摊。 事实上，理想汽车强劲的表现在5月早已被市场知晓。根据各家造车新势力公布的2023年5月新车交付情况来看，理想汽车位列当月造车新势力新车交付榜第一位。5月，理想汽车共交付新车约2.83万辆，同比增长146%。 对此星展证券日前指出，预计理想汽车在2022至2024年，总交付量有望实现约70%的年增速。在中国车辆电气化的大趋势下，布局纯电领域十分重要，去年这一细分领域在新能源汽车市场中占比达78%。 蔚来月交付量超一万辆 除了理想汽车之外，蔚来的6月交付量超万辆。根据公告，该公司同日发布2023年6月及第二季度的交付结果，蔚来在今年6月交付10707辆汽车。有关交付包括6383辆高端智能电动SUV以及4324辆高端智能电动轿车。 注：蔚来公告 虽然公告中并未提及销量回暖的原因，但是蔚来在6月中旬宣布宣布全系车型起售价减3万元；新购车首任车主用车权益调整为整车6年或15万公里质保等；免费换电补能不再作为标准用车权益，新用户可灵活选择在家充电或到充换电站付费补能，蔚来此后将推出灵活的充换电服务套餐。 换电权益折现为现金优惠，对消费者而言无疑是利好。对于蔚来自身而言，其影响需分短期和长期辩证看待。从财务上分析，本次解绑相当于蔚来将原本用户的终身免费换电等权益一次性付清，这部分金额并不计入收入，而是在今后的若干年里逐步摊销。 业内人士表示，蔚来降价将会带来销量提升，获得规模化收入增长，加上有计划的成本控制，蔚来的毛利很有希望得到提升。此举也符合蔚来长期主义发展的战略。就在不久之前的财报电话会议上，蔚来董事长李斌提到，如果新ES6销量能达预期，三季度NT2.0全部车型完成交付，毛利率预计将有所改善。对于重返“20%毛利率”有信心，甚至长期来看能实现“25%毛利率”。 此外，蔚来放下了终身免费换电的标配，也有望增加收入。2023年，蔚来逐步落地千站计划，届时将有大量换电站上线，同时推出更加灵活的加电补能套餐。据悉，8月1日之后，蔚来将对新用户的换电进行收费，以增加蔚来在换电方面的收入，长期来看，将有利于提升毛利。