在半导体周期下行之际，科创板设备公司的业绩表现上半年依然保持相对积极的态势。 据《科创板日报》统计，目前科创板主要半导体设备厂商均已公布2023年上半年财报： 按归母净利润同比增长率排序， 排名第一的晶升股份上半年净利润同比增超四倍。 晶升股份是半导体专用设备供应商，主要专注晶体生长设备，向半导体材料厂商及其他材料客户提供半导体级单晶硅炉、碳化硅单晶炉和蓝宝石单晶炉等定制化的晶体生长设备。 目前，该公司已实现沪硅产业、立昂微、神工股份等国内龙头硅片厂商的批量供货。东吴证券在最新发布的研报中指出，半导体级单晶炉本土化空间广阔，未来晶升股份有望深度受益大尺寸硅片加速本土化趋势。 前道设备的主要厂商中微公司、华海清科、芯源微、盛美上海、拓荆科技上半年均实现不同幅度的增长， 其中前四家厂商归母净利润同比增幅较大，均超过80%。 值得注意的是，五家公司不约而同的提到， 公司相关产品订单充沛/持续增长。 华海清科CMP产品取得批量销售订单，晶圆再生业务获批量订单并实现长期稳定供货；盛美上海销售订单持续增长，另外其新产品得到客户认可，订单量稳步增长； 中微公司ICP刻蚀设备不断地收到领先客户的批量订单；芯源微超高温烘烤Barc设备已实现客户重复订单，后道先进封装领域设备也再次获批量重复订单；拓荆科技亦表示公司在手订单充足。 封测端厂商业绩相对分化。 量/检测设备厂商中科飞测上半年归母净利润同比增长242.88%。该公司成功供货中芯国际、长江存储等半导体客户，在手订单充足；耐科装备、华峰测控上半年营收净利双双下滑。耐科装备坦言业绩下滑主要系半导体封装设备收入下降，华峰测控将其归咎于行业景气度低迷。 单从第二季度表现来看，晶升股份业绩环比增长幅度最大。 中微公司、盛美上海在第二季度净利润环比增长率均超一倍。 其中，中微公司上半年非经常性损益为收益4.84亿元，增厚公司上半年净利润。扣非后中微公司净利润为2.91亿元，同比增长14.46%，环比增长27.63%； 盛美上海归母净利润、扣非净利润均环比增超一倍。 总体来看，对比其他半导体环节的公司，半导体设备厂商的业绩表现相对亮眼。市调机构Omdia半导体产业研究总经理Michael Yang指出， 半导体设备市场走势与整个半导体需求并非强相关。相对而言，设备业的市场需求表现较好。 由于半导体设备的产能相对有限，各龙头大厂的订单往往处于排队等货状态，排在前面的订户如果退订，就有可能被后面的企业拿走，从而影响到未来的行业竞争。因此，此前下单的企业很少发生退订的情况，这使第二季度设备厂的营收表现依然能够维持高位。 另外，就国内市场而言，天风证券、东吴证券等研究机构一致认为， 半导体设备本土化逻辑将持续强化，晶圆厂国产设备导入将迎来加速期。

【江西一家锂盐厂宣布9月检修 目前锂价对锂盐厂心态影响如何？】 2023年8月29日，江西九岭锂业发布公告称：集团公司决定对江西飞宇新能源科技有限公司于2023年9月5日至2023年9月24 日进行分段式停产大检修，对应产量约1000余吨，2023年9月25日起恢复正常生产。据SMM统计，中国7月份碳酸锂总产量为45314吨, 其中使用锂云母进行冶炼的产量为13110吨。1000吨约占云母碳酸锂产量的8%。SMM认为，虽然临近传统的9月下游需求起量期，但目前的锂价仍然没有好转的迹象……. 》点击查看详情 【恩捷股份：子公司签订产能锁定协议】 恩捷股份公告，控股子公司上海恩捷与全球某知名大型锂电池生产商签订《产能锁定协议》，上海恩捷的匈牙利工厂2025-2033年向其供应不少于9.6亿平方米的锂电池隔膜材料，以采购订单约定为准。 【赣锋锂业：上半年净利润同比下降19%】 赣锋锂业披露半年度报告，公司上半年实现营业收入181.45亿元，同比增长25.63%；归属于上市公司股东的净利润为58.50亿元，同比下降19.35%。 【亿纬锂能： 46 系大圆柱电池预计 9 月起实现批量生产交付】 亿纬锂能在互动平台表示，46系列大圆柱电池商业化进展顺利，上半年已完成100万支46系大圆柱电池的下线，目前已进入了量产阶段。预计今年三季度从9月份开始，会实现批量的生产交付。 【国轩高科：上半年净利润同比增长223.75%】 国轩高科披露半年报，上半年实现营业收入152.39亿元，同比增长76.42%；实现归母净利润2.09亿元，同比223.75%；基本每股收益0.12元。报告期内，公司国内动力电池装机量6.05GWh，国内排名第五，与此同时储能业务占比不断扩大，同比增长224.33%。 【丰田汽车在日本的车辆组装工厂逐步恢复生产】 日本丰田汽车公司当地时间8月30日表示，丰田在日本的全部14家车辆组装工厂于30日早晨起逐步恢复生产。日本丰田汽车公司当地时间8月29日说，由于发生计算机系统故障，丰田在日本的全部14家车辆组装工厂停工。停工涉及14家工厂28条生产线，丰田方面没有说明受影响的车型。 【国家能源局召开推进新能源汽车充电基础设施高质量发展现场会】 据国家能源局微信公众号消息，8月29日，国家能源局在浙江杭州召开推进新能源汽车充电基础设施高质量发展现场会，调研学习地方先进经验，深入分析当前形势任务，研究部署下一步工作。下一步，国家能源局将进一步加大政策供给，加强统筹规划布局，促进标准制修订和技术研发，推动构建覆盖广泛、规模适度、结构合理、功能完善的高质量充电基础设施体系。 相关阅读： 【SMM分析】江西一家锂盐厂宣布9月检修 目前锂价对锂盐厂心态影响如何？ “金九银十”临近 锂电池、汽车零部件、新能源车等板块爆发【热股】 一度跌停！碳酸锂期货创上市以来新低 关注“金九银十”需求恢复【SMM分析】 【SMM分析】磷酸铁锂（LFP）上市公司2023H1半年营利情况汇总及分析（不断更新中） 【SMM分析】负极产能持续扩张中 碳一“集成人造SEI膜负极材料”正式投产 【SMM分析】美国得州电网运营商连续四天要求居民减少能源使用 【SMM分析】又一锂电企业今日投产！ 电解钴价连跌6日 腾远钴业称当前钴价已接近矿山成本【SMM周度观察】 【SMM分析】从浙富控股上半年营利双增 浅析国内危废企业逐渐显现布局锂电回收再利用的跨赛道发展新战略 【SMM分析】7月六氟磷酸锂出口数量达2023吨 海外电解液市场产能现状分析 【SMM分析】亿纬锂能2023半年报公布 实现营业收入229.76亿元 【SMM分析】华友钴业半年报披露 上半年营收增长7.5% 【SMM分析】美国得州电网运营商连续四天要求居民减少能源使用 【SMM分析】碳酸锂行情一周速览 【SMM分析】新型储能电池研发制造基地项目在山东东营开工 【SMM分析】澳洲锂矿山或将减产？后续锂资源放量如何影响价格？ 【SMM分析】杨帆出海！星源材质拟在马来西亚投建20亿湿法隔膜产线！ 2023H1 锂电辅材市场如何定价？ 【SMM分析】 【SMM分析】8月磷酸铁原料价格持续上涨 生产成本持续跟随上行 【SMM分析】原料现货波动 锰酸锂订单好转 好景能否持续？ 【SMM分析】终端需求增量无明显提振 负极价格偏弱运行 【SMM分析】新加坡电池回收公司NEU Battery Materials获370万美元融资 加速部署自动化回收 【SMM分析】进出口走势趋势相左 7月三元材料出口环降5%

8月29日晚间，天合光能披露2023年半年度报告。该公司实现营收493.84亿元，同比增长38.21%；净利润35.40亿元，同比增长178.88%。 对于上述业绩表现，天合光能表示，公司光伏组件出货量与销售收入较去年同期有显著增长，其中大功率210系列光伏产品销售占比相比去年同期大幅提高；得益于其上游硅片产能逐步释放，产品综合成本进一步下降。 数据显示，今年一季度，天合光能净利润为17.68亿元，同比增长225.43%。据此计算，公司今年二季度实现净利润为17.72亿元，同比增长144.05%，环比增长0.23%。 天合光能主要业务包括光伏产品（含光伏组件）、光伏系统（含系统产品、电站业务）、智慧能源（含储能解决方案、光伏发电及运维、智能微网及多能系统等业务）三大板块。 出货量方面，今年上半年，天合光能组件出货量约27GW；支架业务实现出货3.3GW。截至今年6月底，该公司累计组件出货量超150GW，其中210组件出货量超75GW。 从业务进展来看， 电池方面， 在今年5月的SNEC上，天合光能发布了新一代N型i-TOPCon技术，通过选择性发射极、背平面微结构反射器、高掺杂低复合TOPCon结构等技术应用，可提升电池转化效率。根据半年报披露， 该公司当前N型i-TOPCon电池最高量产线平均效率达25.8%。 截至目前，天合光能开发的钙钛矿/晶体硅叠层太阳电池，实验室电池效率超31%。 组件方面， 报告期内，天合光能基于210产品技术平台，叠加其新一代N型i-TOPCon技术，该公司至尊N型700W+组件实现量产。 储能方面， 其中，天合光能已完成市场主流280Ah电芯产品的开发，常温循环寿命超12000次70%SOH，已投入量产；并完成耐受高温环境的第一代正极、负极、电解液材料定制化开发。 当前，光伏行业正经历新一轮大规模新产能投放，主要围绕多晶硅、大尺寸硅片、电池及组件展开，淘汰低效率与高成本的老产能，加速行业整合。 报告期内，天合光能投入建设一体化产能。其中，今年上半年，该公司青海基地一期20GW N型拉晶项目陆续投产，实现向N型产业链上游延伸。 天合光能目前国内主要生产基地包括：江苏宿迁、江苏盐城、江苏淮安、江苏常州、浙江义乌、青海西宁和内蒙古等地。其中，该公司安徽滁州和江苏盐城基地正加速建设并陆续投产。 近年来，不少中国光伏企业纷纷在海外新建产能并加大海外市场的开拓力度。 天合光能海外主要生产基地则包括越南、泰国基地，其境外业务主要集中在欧洲、美国、印度、拉美等国家和地区。 天合光能方面表示，预计2023年底储能电池、直流电池舱及交直流产品组合达12GWh产能，2024年二季度末达25GWh产能。 整体来看， 该公司预计到2023年底硅片、电池片、组件产能可分别达50GW、75GW、95GW，其中N型i-TOPCon电池片产能将达40GW。 对于光伏产业链垂直一体化布局，近日在2023世界清洁能源装备大会上，天合光能董事长高纪凡认为，“企业通过垂直一体化构建了更加一体化的体系。但一个企业不可能把所有环节都做得很好，大不见得是强，应该更好地与具有产业链优势的相关方合作，优势互补。” 今年上半年，天合光能研发投入为26.78亿元，同比增长24.44%，占营业收入5.42%；上半年该公司新增专利申请505件，发明212件。

29日晚间，翱捷科技公布2023年半年度报告，报告期内公司实现营业收入10.57亿元，同比减少2.16%。截至报告期末，翱捷科技仍处于亏损状态，上半年净亏损3.36亿元，扣非后净亏损4.21亿元，这两项指标分别较上年同期增加亏损2.48亿元和2.89亿元。 对于亏损增加的原因，翱捷科技表示， 主要系报告期内芯片产品毛利率下降、研发费用增加所致。 财报数据显示，上半年翱捷科技的研发费同比增长24.55%至5.93亿元，研发投入占营业收入的比例为56.13%，较去年同期增加了12.04%。截止报告期末，翱捷科技研发人员占比为89.18%。 翱捷科技主营业务是无线通信芯片的研发、设计及销售，同时提供芯片定制服务及半导体IP授权服务。其中芯片产品销售在主营业务构成中占比最高，达到了86.49%。 对于半导体行业而言，2023年挑战仍存，全球经济及行业需求疲软的影响并未完全消除，行业景气度依然不高，产业链持续调整库存，市场竞争加剧，芯片毛利率与去年相比降幅较大。 但在财报中，翱捷科技表示， 公司芯片销售在上半年呈现了先抑后扬的态势，第一季度营收4.08亿元，第二季度实现营收6.49亿元，环比增长 58.86%。 业务进度上，翱捷科称多个产品预计明年上半年量产。 自研芯片方面，4G智能手机芯片今年第一季度完成量产流片，第二季度完成主要指标测试及形成客户端Demo工程样机，从内部测试结果来看符合设计预期，且主要性能表现具备竞争优势，预计明年上半年量产。 5G芯片平台方面，首款5G eMBB芯片正在积极推进量产；首款5G Redcap芯片在第二季度末流片；公司5G Redcap方案平台现已经成为各主要网络设备商参与运营商Redcap招标验证主力平台之一。 在4G蜂窝物联网领域，全新推出的Cat.1产品ASR1602已推向市场；在WiFi领域，2X2 WiFi 4+BLE 5.1透传芯片已经实现量产；在WiFi6方面，支持WiFi6 Soft AP & STA的WiFi6芯片已经在与客户进行方案规划，预计明年上半年量产。

8月29日晚间，国内正极材料厂商芳源股份提交了一份“增收不增利”的半年成绩单。上半年公司实现总收入为14.27亿元，同比增长50.81%；实现公司净利润-1417.72万元，同比减少603.18%；实现扣非净利润-1401.46万元，同比下滑763.05%。 上半年，公司主营收入增长较快，但净利润没有同步提升。对此，公司解释，受益于下游新能源汽车及动力电池产业的增长，2023年上半年公司实现营业收入增长较快。 对于公司净利润大幅下滑，公司则认为主要原因在于，报告期内公司募投项目陆续验收、转固和人工成本等管理费用增加；去年9月份发行的可转换公司债券计提的利息费用化增加；受金属价格波动影响，导致期末存货跌价准备计提金额同比增加等所致。 从盈利能力指标看，芳源股份上半年表现不容乐观，报告期内，公司毛利率从上年同期的11.19%下降至9.44%，净利率从0.29%下滑至-1.00%，毛利率与净利率均连续两年下降。 对此，公司表示，近年来公司主营业务毛利率呈下降趋势，主要系金属镍、钴市场价格变动对公司主要产品销售价格、销售成本的影响不同步，主要辅助材料硫酸和液碱成本上升，以及与重大客户松下中国的合作方式变化所致。 芳源股份主要从事锂电池三元正极材料前驱体、镍电池正极材料、锂盐等产品的研发、生产和销售，主要产品有NCA/NCM三元前驱体及球形氢氧化镍等，应用于新能源汽车动力电池、电动工具、储能设备及电子产品等领域。 《科创板日报》记者注意到，2023年上半年，芳源股份NCA三元前驱体产品实现营收9.24亿元，占总营收比64.75%，同比增长21.10%，为公司主要产品收入来源。凭借芳源股份在高镍NCA三元前驱体产品研发和生产方面的技术优势，成为松下-特斯拉供应链的重要供应商。 需要注意的是，芳源股份和松下等企业深度绑定，存在客户集中度较高的现象。根据公司最新披露的数据显示，截至2022年年报，公司前五大客户的总销售金额占营业收入的比例为92.95%。 对此，芳源股份表示，目前公司经营业绩对松下依赖度较高，若未来新客户、新产品开发不及预期，或下游市场需求变化引起松下对采购产品的技术路线变更等情况，将会对公司的经营业绩产生不利影响。 在客户拓展方面，芳源股份除了与松下有业务往来之外，还与贝特瑞、巴斯夫杉杉等国内外主流动力电池及正极材料厂商建立了合作关系，推动公司业务规模进一步上量。 截至报告期末，公司“年产5万吨高端三元锂电前驱体（NCA、NCM）和1万吨电池氢氧化锂项目”已完成建设，项目涉及的在建工程已基本完成转固，公司整体产能提升；芳源锂能“年产2.5万吨高品质NCA、NCM三元前驱体和6千吨电池级单水氢氧化锂建设项目”仍处于建设阶段；芳源飞南年产5万吨三元正极材料前驱体项目尚未投入建设。 此外，芳源股份在持续推进三元前驱体等业务发展基础上，拟切入磷酸铁锂市场。 报告期内，公司计划投资不超过30亿元，分两期建设“电池级碳酸锂生产及废旧磷酸铁锂电池综合利用项目”。此外，6月11日，芳源股份发布公告，拟募集资金总额不超过18.86亿元，投资于电池级碳酸锂生产及废旧磷酸铁锂电池综合利用项目（一期），以及补充流动资金。 然而，激进扩张的背后，是公司存货规模持续攀升。《科创板日报》记者注意到， 2021H1-2023H1，公司的存货规模分别为5.43亿元、13.10亿元和15.25亿元，分别同比增长141.25%和13.58%。其中，本期期末数占总资产的比例为34.31%。 芳源股份表示，报告期末公司存货账面价值占期末资产总额的较大。一方面会对公司形成较大的流动资金占用，公司面临一定的经营风险；另一方面如市场环境发生变化，公司存货可能出现跌价损失的风险。

国轩高科（002074.SZ）上半年业绩表现良好，Q2净利润同环比双增，其中，储能业务与海外市场拓展增量突出。但在行业原材料成本下滑背景下，国轩高科Q2毛利率并未修复。 国轩高科昨晚发布半年报，上半年实现营业收入152.39亿元，同比增长76.42%；实现归母净利润2.09亿元，同比223.75%；Choice数据显示，公司Q2净利润1.33亿元，同比增长311.69%，环比增长76.52%。 有电池行业分析人士对财联社记者表示，国轩高科二季度动力电池与储能电池出货量环比均有增长。 从装机量来看，据SNEResearch数据，国轩高科Q1动力电池全球装机量为2.9Gwh，上半年公司全球动力电池装机量6.5GWh，据此测算，Q2装机量为3.6Gwh。另外，公司上半年国内动力电池装机量6.05GWh，国内排名第五。 但在原材料成本下滑下，国轩高科Q2毛利率并未修复，Choice数据显示，国轩高科Q2销售毛利率为12.15%，环比Q1的18.94%下降6.79pct。 整体业务上，国轩高科主营产品动力锂电池、储能电池、输配电产品上半年营收占比分别为68.76%、27.21%、2.70%。其中，储能业务占比不断扩大且增速亮眼，同比增长224.33%。公司表示，“做大储能”是公司经营战略之一，近年来，公司加速海外市场布局，大力开拓国内外储能市场，为电力侧储能、家用及商用储能提供系统解决方案，储能业务实现了快速增长。 作为电池企业，国轩高科在锂资源上的布局较为突出，近期在宜春市取得了第三块矿权，设计生产规模扩至5万吨/年。目前，宜丰县白水洞矿正在开采生产中，于今年5月将生产规模扩能至150万吨/年；宜丰县水南段矿正在进行基建工作，矿山开采规模设计为180万吨/年。 值得注意的是，国轩高科国际业务拓展加快，今年上半年海外业务销售收入为30.62亿元，同比增长296.74%。公司新增广汽埃安、合众哪吒等多个项目定点，进入雷诺-日产-三菱联盟供应商体系并供货，成为大众汽车海外市场定点供应商，位于合肥的配套大众年产20GWh标准电芯产能预计今年9月份投产。 在海外布局上，国轩高科与欧洲电池制造商InoBat、日本Edison达成战略合作，共同探索开拓欧洲市场、日本市场。此外，公司推动海外动力电池和配套产业基地建设落地，目前海外产能总规划超过100GWh。 而海外布局中，国轩高科与越南“妖股”VinFast的合作近期引发资本市场关注，VinFast近期在美国纳斯达克上市，发行价为10.45美元，首日开盘价为22美元，近半个月涨幅不断，被业内称为越南“特斯拉”。 对于投资人在互动平台的高频提问认购VinFast的有关事项，国轩高科今日在投资者互动平台回复，公司基于与VinFast的深度战略合作，认购了对方1500万股新发行股份。 上述投资或为国轩高科带来巨额投资收益，截至发稿前，Vinfast股价相较发行价飙升至59.4美元。而公司半年报并未披露该项投资具体细节，财联社记者以投资人身份致电国轩高科，相关接线人士表示不太清楚，具体信息请以公司公开披露为准。 此外，据国轩高科公开披露信息，VinFast隶属于越南最大民营企业VinGroup集团，公司与越南VinGroup合作的磷酸铁锂电池工厂已于去年年底正式开工，该项目一期规划年产能5GWh，预计今年年底完成建设并投产。

中核钛白8月29日晚间发布的半年度报告显示：2023年上半年，公司实现营业收入为22.14亿元，同比下滑22.97%；归母净利润2.14亿元，同比下滑60.12%；基本每股收益0.06元。谈到营业收入下降的原因，中核钛白表示：主要系销售数量及价格下降所致。 中核钛白介绍：报告期内，公司主要从事金红石型钛白粉的研发、生产和销售。目前公司已形成近40万吨/年钛白粉生产能力，产能位列全国第二，全球第五。钛白粉化学名称为二氧化钛，化学分子式为TiO2，是目前世界上性能最好的白色颜料，约占全部白色颜料使用量的80%。钛白粉作为一种重要的无机化工产品，广泛应用于涂料、塑料、造纸、油墨、化纤、橡胶等领域，终端产品应用于房地产、汽车工业、装饰纸等高速发展的行业。近年来，随着科技的发展，钛白粉的消费已经拓展到新能源、高端装备、环保、医用等领域，应用前景十分广阔。 中核钛白公告显示：公司主营产品均为金红石型钛白粉，其销售收入占公司报告期总销售收入的86%以上。作为有刚性需求的基础化工原料，金红石型钛白粉（硫酸法工艺）的发展当下主要受日渐趋严的环保政策、全球宏观经济发展现状及供需关系等因素的影响 。2023年上半年，钛白粉市场受全球宏观经济低迷、终端需求下滑、新增产能逐步释放等因素的影响呈现“供需偏弱、价格滞涨”的业态，行业整体盈利水平下降。 据相关数据统计显示，报告期国内钛白粉产量近200万吨，同比小幅下降。在国内钛白粉表观消费量下降、产能增加的背景下，行业开工率水平较低。随着中国钛白粉产品性价比优势的逐步凸显，国内钛白粉出口持续增长，报告期同比增长近15%，预计全年出口量将达到国内产量的40%，进一步消化行业供需压力。受主要原材料供应偏紧的影响，生产成本高位运行，钛白粉市场价格自2023年一季度起触底上涨，自二季度起至报告期末因国内市场需求疲软、原材料价格下跌有所回落。报告期内，金红石型钛白粉市场均价较报告期期初价格持平。 中核钛白预计2023年下半年钛白粉行业将延续“供需平稳弱势运行、成本售价维持高位”的业态。 国际领先的市场地位、龙头企业经营优势的铸造和巩固、国内房地产行业系列政策出台将有助于国内钛白粉行业加速新旧产能出清，修复行业盈利水平。 此外，中核钛白在半年报中介绍存量业务时提到，今年上半年，公司主营产品金红石型钛白粉入库产量超14万吨，较上年同期有所下降，主要系公司子公司停产所致。 根据战略发展规划，中核钛白在“十四五”期间将通过构建“硫-磷-铁-钛-锂”绿色耦合循环产业，在继续维持钛白粉行业领先地位的同时，布局“资源、化工、新材料、新能源”四大业务板块，并通过提高新能源电池主要材料（正极材料、负极材料、电解液等）的自给率，力争形成全球规模最大的硫酸法钛白粉生产企业之一，成为具有市场影响力和竞争力的新能源企业。 在提到原材料优势时，中核钛白表示：公司主营产品金红石型钛白粉的主要原材料为钛精矿及硫酸，合计占生产成本60%以上。钛精矿方面：公司依托特有的生产工艺技术，与西北地区钛精矿生产商达成了长期独供的合作关系。报告期内，该地区生产商为公司提供近10万吨的钛精矿供应，其价格较外购国内主流钛精矿有近600元/吨（含税）的成本优势。硫酸方面：公司主要生产基地东方钛业硫酸来源为其园区内企业冶炼产品副产物，实现园区危化品就地消化和转化的同时，大幅降低了硫酸原材料的外购成本。 后市：预计后续钛白粉市场持续向好运行 》查看SMM钛白粉现货价格 》订购查看SMM金属现货历史价格 从中核钛白的业绩报中不难看出，其上半年业绩的下滑主要跟钛白粉销量和价格均下降有关。以其上半年销售收入占公司报告期总销售收入的86%以上的金红石型钛白粉价格走势为例，受钛白粉国内市场需求低迷影响，今年上半年钛白粉售价较去年同期下滑明显。据SMM统计，今年上半年国内金红石型钛白粉均价为15775.42元/吨，较去年同期的20447.78元/吨，下降了4672.36元/吨，降幅为22.85%。这使得不少钛白粉企业上半年的利润出现了下滑。 进入下半年，在成本持续上涨的影响下，钛白粉企业于7月中下旬开启今年第四轮涨价潮，钛白粉企业宣涨幅度自600-1000元/吨不等。 而随着“金九银十”传统旺季周期的到来，中核钛白、安纳达、金浦钛业、惠云钛业等多家钛白粉企业上周纷纷发布上调钛白粉价格的公告，价格上调幅度在700-1000元/吨，金红石型钛白粉市场主流价格涨至16000-16500元/吨。本轮涨价已是国内钛白粉企业年内第五轮集中宣涨，据SMM了解，在买涨不买跌的情绪驱使下，下游备货有所改善下，供应端普遍接单量明显改善，生产商一方面提升开工率，另一方面交付在手订单，目前库存尚未建立起来，市场供应量仍然处于紧张状态，开工率的提升并未使供应紧张情况得到缓解。此外，主要原料钛精矿、硫酸价格不断上涨，厂家成本压力较大，叠加前期开工不足，下游逢底补货，目前厂家交付在手订单为主，市场供应紧缺，库存低位，价格顺势上行，钛白粉生产商成本压力仍然较大。随着传统旺季效应的发酵，SMM预计后续钛白粉市场持续向好运行。 推荐阅读： 》钛矿供应偏紧叠加旺季效应中核钛白再次上调钛白粉售价【SMM快评】

今年以来，显示面板，尤其是大尺寸TV面板持续走强，面板龙头TCL科技（000100.SZ）今日晚间公布的半年度业绩亦反映出这一趋势，公司Q2营收、利润均环比增长明显。 财报显示，公司2023年半年度实现营业收入851.49亿元，同比增长0.74%；归母净利润3.4亿元，同比下滑48.68%，增收不增利。不过，单季度来看，TCL科技经营改善明显，Q2实现营收45.7亿元，环比增长15.88%，实现净利润8.9亿元，环比、同比均扭亏。 分业务看，目前营收占比41.73%的半导体显示业务，仍是TCL科技最大收入来源。“随着产能库存深度去化、需求复苏，大尺寸面板价格自今年3月以来连续调涨，行业逐渐回归合理盈利水平。”TCL科技方面此前向记者表示道。 在此背景下，TCL科技H1半导体显示业务实现营业收入355.3亿元，同比减少4.7%，但显示业务毛利率同比提升1.28个百分点。有产业链人士告诉记者，自5月开始，大部分TV面板产线已开始实现盈利。 因此，TCL科技的半导体显示业务亦从Q2利润改善，实现营业收入204.1亿元，同比增长18.5%，环比增长34.9%；净利润环比Q1减亏21.5亿。 此外，自TCL中环（002129.SZ）2021年并表以来，光伏业务也成为TCL科技的重要营收来源，H1，TCL科技的新能源光伏业务的营收占比增长10%至40.98%；实现营业收入349亿元，同比增长 10.1%；净利润48.4亿元，同比增长50%。其中，Q2净利约22.83亿元，环比略增1.3%。此外，光伏业务H1的毛利率增长了5.52个百分点。 目前来看，多位受访人士均认为，接下来的面板价格仍预计走强。不过，由于下游市场需求不高，厂商与品牌商或将展开拉锯。“一方面，终端市场消费动能疲软，头部电视品牌纷纷陷入亏损，加之部分面板采购需求前移，整机厂商下半年面板采购需求转弱；另一方面，随着面板厂迎来获利期，头部厂商协同大幅控产的催化基础转弱，厂商经营策略恐将走向逐步分化。”群智咨询表示。