SMM1月4日讯： 美元方面： 美元指数走弱，截至11:38分，美元指数跌0.06%，报102.41。美国供应管理协会（ISM）公布的数据显示，美国12月ISM制造业PMI升至47.4，此前曾连续两个月保持在46.7不变，略好于预期的47.10，但仍然低于50荣枯分界线，为连续第14个月萎缩。日前公布的另一份报告显示，美国12月S&P Global制造业PMI终值为47.9，较前值48.2有所下修。整体上，由于生产温和反弹和工厂就业改善，12月美国制造业萎缩速度放缓，但该行业仍处于收缩状态，表明美国制造业活动仍然疲弱。周三公布的美联储12月12-13日会议记录显示，美联储官员在去年12月的会议上一致认为，始于2022年的加息周期可能已经结束。他们指出，通胀有所放缓，尤其是六个月年化通胀率，而且有迹象显示供应链正在恢复正常，而且随着更多的人加入劳动力市场，劳动力市场开始放松。他们还说，将利率提高到5%以上抑制了消费者需求，从而使通胀有所缓和。他们没有讨论何时开始降息，但官员们承认预测显示到2024年底前将降息；在预测中，几乎所有与会者都表示，他们的基线情境意味着到2024年底，较低的联邦基金利率将是适当的。美联点阵图显示该行计划在2024年降息三次。市场关注更多的就业数据，以研判美联储货币政策未来动向。 【2023年美国个人和企业破产数量激增18%】 据环球市场播报，破产数据提供商Epiq AACER周三发布的数据显示，由于利率上升、贷款标准收紧以及大流行时期支持措施的持续减少，2023年美国破产申请总数(包括商业和个人破产)从2022年的378390件增至445186件，增幅为18%。其中，企业破产数从上年的3819件激增至6569件，增幅达72%。个人破产数量从2022年的356911件增至41955件，增幅为18%。2024年破产申请数量预计将继续攀升，尽管距离2019年(疫情爆发前一年)的757816件还有一段距离。 1月4日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.0997元 国内方面： 【财政部部长蓝佛安：加强财政资源统筹 组合使用多种政策工具 适度扩大财政支出规模】 财政部部长蓝佛安就当前经济财政形势答问。蓝佛安表示，积极的财政政策适度加力、提质增效，这是党中央着眼经济社会发展全局，对2024年财政政策定下的总基调。“适度加力”方面，主要是加强财政资源统筹，组合使用专项债、国债以及税费优惠、财政补助、财政贴息、融资担保等多种政策工具，适度扩大财政支出规模，促进经济持续回升向好。“提质增效”方面，主要是推进财政管理法治化、科学化、标准化、规范化，把同样的钱花出更大成效，同时加强与其他宏观政策协同联动，提升支持高质量发展的效果。（人民日报） 中国12月财新服务业PMI 52.9，预期 51.6，前值 51.5。中国12月财新综合PMI 52.6，前值 51.6。 宏观方面： 今日将公布英国12月Markit服务业PMI终值，德国12月CPI年率初值，美国12月ADP就业人数变动，美国截至12月30当周日初请失业金人数，美国12月全球供应链压力指数等数据。 金属市场方面： 截至午间收盘，内盘基本金属普跌。沪镍跌1.91%，沪铝跌1.31%，沪锌、沪铜跌幅均在1%以内。沪铅和沪锡小幅上涨。工业硅主力合约跌0.49%。碳酸锂期货主力合约跌3.81%。 氧化铝主力期货告别前5个交易日的上涨，4日出现大幅下跌，截至4日午间收盘，氧化铝主力期货以7.02%的跌幅跌停。 》情绪煽动&交割库库容增加 氧化铝期价高位回落【SMM评论】 黑色系均飘绿，铁矿、螺纹、热卷、不锈钢跌幅均在1%以内。双焦方面，焦煤跌3.42%，焦炭跌2.3%。 外盘金属方面，截至11:46分，LME金属近全线下跌，仅伦锡微涨。伦镍跌1.63%，伦锌跌1.57%，伦铝跌1.44%，伦铜、伦铅跌幅在0.8%以内。 贵金属方面，截至11:38分，COMEX黄金涨0.52%，COMEX白银涨0.03%。国内贵金属方面，截至午间收盘，沪金跌0.43%，沪银跌2.3%。 截至1月4日11:38分，部分期货午间行情： 》1月4日SMM金属现货价格一览 》红海危机仍在持续 欧线集运期货盘中再刷新高 上期能源再次出手！【SMM快讯】 原油方面： 油价小幅上涨，截至11:38分，美油涨0.33%，布油涨0.15%。因在利比亚油田生产受扰以及中东紧张局势加剧后，市场对中东供应感到担忧。周三，利比亚当地的抗议活动迫使该国日产量高达30万桶的Sharara油田全面停产。该油田是利比亚最大的油田之一。消息人士称，随着抗议活动席卷利比亚南部油田，7万桶/日的El-Feel油田也被关闭。目前尚不清楚该油田是完全关闭还是部分关闭，以及是否已经停止了泵油。以色列-哈马斯战争引发的地区紧张局势也继续支撑着油价。　 红海的航运问题依然令人担忧。红海水域近期频频发生商船遇袭事件，多家国际航运企业陆续宣布暂停红海航线，并先后表示，由于改道绕行导致运输成本增加，上调运费报价。法国达飞海运集团旗下一艘集装箱货轮1月3日遭胡塞武装袭击，随后该公司在其官方网站上发布消息称，从今年1月15日起，该公司从亚洲到地中海地区的集装箱运费将较1月1日的水平上调最多100%，40英尺标准集装箱运费将从3000美元提高到6000美元。 OPEC内部将继续合作与对话。 美国石油协会(API)的数据也为油价提供了支撑。API周三公布的数据显示，上周美国原油库存下降，而成品油库存增加。数据显示，截至12月29日当周，美国原油库存减少740万桶。汽油库存增加约690万桶，馏分油库存增加约670万桶。美国能源信息署（EIA）将于北京时间周五0:00公布石油库存周报。由于周一适逢元旦假期，该报告较平时推迟公布。 现货市场一览： ► 日内进口比价走弱 近港美金铜溢价遭踩踏【SMM洋山铜现货】 ► 下游补货增加持货商挺价出货 今日升水震荡走高【SMM华南铜现货】 ► 河南等地区重污染天气解除 下游逐步复产或利好中原贴水收窄【SMM铝现货午评】 ► SMM 上海及其他1#铅市场：安徽限产影响解除 原生铅现货成交稍弱于周初 ► 宁波锌：下游刚需补库 现货成交一般【SMM午评】 ► 早盘锡价整体小幅回落 现货市场成交较为冷清【SMM锡午评】 ► 早间镍价震荡下行 镍豆较硫酸镍价差缩窄【SMM镍现货午评】 ► 【SMM热轧大样本社会库存】本周库存小幅累积 ► 【SMM日评】1月4日电池级碳酸锂价格持稳

SMM1月4日讯： 美元方面： 美元方面：隔夜美元指数涨0.22%，报102.47。12月美国制造业进一步萎缩抑制美元涨势，尽管萎缩速度放缓。周三公布的美联储12月12-13日会议记录显示，美联储官员在去年12月的会议上一致认为，始于2022年的加息周期可能已经结束。他们指出，通胀有所放缓，尤其是六个月年化通胀率，而且有迹象显示供应链正在恢复正常，而且随着更多的人加入劳动力市场，劳动力市场开始放松。他们还说，将利率提高到5%以上抑制了消费者需求，从而使通胀有所缓和。他们没有讨论何时开始降息，但官员们承认预测显示到2024年底前将降息；在预测中，几乎所有与会者都表示，他们的基线情境意味着到2024年底，较低的联邦基金利率将是适当的。美联点阵图显示该行计划在2024年降息三次。 据环球市场播报，破产数据提供商Epiq AACER周三发布的数据显示，由于利率上升、贷款标准收紧以及大流行时期支持措施的持续减少，2023年美国破产申请总数(包括商业和个人破产)从2022年的378390件增至445186件，增幅为18%。其中，企业破产数从上年的3819件激增至6569件，增幅达72%。个人破产数量从2022年的356911件增至41955件，增幅为18%。2024年破产申请数量预计将继续攀升，尽管距离2019年(疫情爆发前一年)的757816件还有一段距离。 其他货币方面： 欧元兑美元尾盘下跌0.2%，报1.0924美元，早些时候曾跌至1.0893美元，为12月中以来最低，周二下跌0.95%，创7月以来最大单日跌幅。通胀下降和美联储12月政策会议的鸽派倾向加剧了市场对美国2024年多次降息的押注，这削弱了美元，并在11月和12月引发美国公债和股市上涨。美元指数上周触及五个月低点100.61。 美元兑日圆尾盘上涨0.9%，报143.31日圆，有望创下10月底以来的最大单日涨幅，盘初一度触及143.73日圆的两周高点。日本共同社2日汇总了对日本113家主要企业的问卷调查结果。73%的企业预测2024年国内经济形势呈扩大趋势，比一年前的56%有所增加。不少企业预计消费将复苏，对带动提升经济活力的涨薪持积极态度。不过，外汇市场日元贬值和物价上涨给经济前景蒙上阴影。关于其背后的日本央行大规模货币宽松政策，要求政策恢复正常的呼声增加。 国内方面： 中国物流与采购联合会今天（3日）公布2023年12月份中国物流业景气指数。尽管受年末上游需求放缓和部分地区恶劣天气因素影响，物流业务量增速较前期有所放缓，但12月份物流业景气指数仍保持企稳回升态势，业务量平稳增长。2023年12月份，中国物流业景气指数为53.5%，比上月上升0.2个百分点。主要指标中，业务总量指数、新订单指数、资金周转率指数、固定资产投资完成额指数、从业人员指数、业务活动预期指数均处于扩张区间。 》点击查看详情 据乘联会消息，2023年全国新能源乘用车发展优势不断巩固和扩大。乘联会综合预估12月新能源乘用车厂商批发销量113万辆，同比增长50%，环比增长18%。今年1-12月测算的累计批发888万辆，同比增长38%。 中信证券研报指出，回顾近五年的货币政策操作经验，春节前后往往是央行降准降息的重要窗口。中信证券认为，从目前经济修复需求、实际利率情况等角度来看，一季度存在较高的降息概率，同时也不排除降准的可能。节奏上，降息在春节前后均有落地可能。 宏观方面： 国际货币基金组织（IMF）总裁格奥尔基耶娃警告，全球经济碎片化可能导致全球国内生产总值（GDP）损失7%。其表示，围绕“国家安全”的相关限制正在增加，地缘政治因素正引起全球经济分裂。如果任由经济碎片化继续，最终会使全球GDP损失7%，大致相当于法国和德国一年GDP的总和。格奥尔基耶娃说：“找到减少摩擦的方法，把注意力集中在真正有意义的安全问题上，而不是随意地分裂世界经济，对大家都有利。否则，全球经济的‘蛋糕’会更小。” 》点击查看详情 今日将公布英国12月Markit服务业PMI终值，德国12月CPI年率初值，美国12月ADP就业人数变动，美国截至12月30当周日初请失业金人数，美国12月全球供应链压力指数等数据。此外，值得注意的是美联储公布货币政策会议纪要。 金属市场方面： 隔夜内盘基本金属普跌，沪锡涨1.03%，沪铅小幅上涨，沪锌、沪镍、沪铜和沪铝跌幅均在0.8%以内。氧化铝主力期货跌2.02%。 黑色系多飘红，铁矿涨0.1%，螺纹、热卷微跌，不锈钢涨0.47%。焦煤、焦炭均微涨。 外盘金属，隔夜LME金属全线下跌，伦铝跌3.41%，伦锌跌2.7%，伦锡跌0.23%。伦镍跌1.38%，伦铜跌0.55%，伦铅跌1.06%。 贵金属方面，隔夜COMEX黄金跌1.15%。隔夜COMEX白银跌3.14%。国内贵金属方面：沪金跌0.81%，沪银跌2.15%。 截至1月4日6:50分，隔夜收盘行情 》1月3日SMM金属现货价格 原油方面： 油价周三攀升，隔夜两油期货均大幅上涨，截至6:50 ， 美油涨3.75%，布油涨3.27%。此前利比亚最大油田生产受扰，加剧了市场对中东日益加剧的紧张局势可能破坏全球石油供应的担忧。两名工程师周三表示，利比亚的石油抗议活动迫使利比亚Sharara油田全面停产。该油田日产量为30万桶。周三早些时候，当地抗议活动迫使该油田减产。Sharara油田是利比亚最大的油田之一。 一位消息人士周三称，欧佩克将于2月1日举行联合部长级监督委员会(JMMC)会议。石油输出国组织(OPEC)周三表示，OPEC内部的合作与对话将继续，以造福“所有生产商、消费者和投资者，以及整个全球经济”。 地缘政治危机令人担忧，巴以冲突延申至黎巴嫩，油价随之攀升。红海危机仍在持续，这引发了市场的担忧，即中东冲突可能扩大，导致红海和波斯湾等重要的石油运输航道关闭。 美国石油协会(API)称，上周美国原油库存下降，而成品油库存增加。截至12月29日当周，原油库存减少740万桶。汽油库存增加约690万桶，馏分油库存增加约670万桶。分析师此前预期，美国原油库存料下滑约370万桶，汽油库存料下滑约20万桶，包括柴油和取暖油在内的馏分油库存料料增加约60万桶。受新年假期影响，美国石油协会(API)和美国能源信息署(EIA)将比往常晚一天发布石油库存报告。美国能源部周三在一份声明中表示，美国正寻求购买300万桶美国产含硫原油，于4月交付，以补充战略石油储备(SPR)。 　　 瑞银（UBS）预计2024年布伦特原油价格将回升至每桶80-90美元；WTI原油将回升至75-85美元。

SMM1月3日讯： 美元方面： 美元指数今日震荡走弱，截至15:12分跌0.10%。由于美联储12月政策会议表现出的鸽派倾向进一步加剧了对美国在2024年降息的押注，这在去年年底推动风险偏好激增，导致美元下跌，并引发美国公债和股市反弹。据CME“美联储观察”，美联储2月维持利率在5.25%-5.50%区间不变的概率为87.1%，降息25个基点的概率为12.9%。到明年3月维持利率不变的概率为20.9%，累计降息25个基点的概率为69.3%，累计降息50个基点的概率为9.8%。 据报道，美国财政部发布的报告显示，美国国债总额首次突破34万亿美元，相当于每个美国人负债10.24万美元，相比5年前的总额，增加超过12万亿美元（增长55%）。美联社指出，这预示着未来几年在改善美国的资产负债表方面将面临政治经济挑战。 洛约拉玛丽蒙特大学经济学教授Sung Won Sohn指出，“到目前为止，华盛顿一直在花钱，好像我们拥有无限的资源。但底线是天下没有免费的午餐，我认为前景相当严峻。” 总部位于华盛顿的智库负责任联邦预算委员会高级副总裁Marc Goldwein还表示，“达到34万亿美元再次提醒我们，我们的财政状况是多么不可持续。我们每年增加2万亿美元的债务，而失业率却接近历史低点。” 市场焦点转向本周即将发布的美联储会议纪要、美国非农就业数据。 》1月3日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.1002元 其他货币方面： 由于日本逢公众假期，亚洲美债现货交易周三休市。日圆兑美元依旧承压，略下滑约0.1%报142.05日圆，上一交易日下跌近0.8%。 新西兰元兑美元上涨0.29%，报0.62695美元，周三早些时候一度跌至两周低点0.62485美元。 澳元兑美元亦涨0.09%至0.6767美元，盘中一度跌至两周低点0.6756美元。 欧元和英镑在整理较深跌幅。这两种货币周二录得数月来最差单日表现。欧元上涨0.14%至1.0955美元，周二下跌0.95%，创去年7月以来最大单日跌幅。英镑上涨0.11%至1.2633美元，上一交易日下跌0.87%，为近三个月来最大单日跌幅。 国内方面： 1月3日，中国物流与采购联合会公布2023年12月中国物流业景气指数。尽管受年末上游需求放缓和部分地区恶劣天气因素影响，物流业务量增速较前期有所放缓，但12月物流业景气指数仍保持企稳回升态势，业务量平稳增长。2023年12月，中国物流业景气指数为53.5%，比上月上升0.2个百分点。主要指标中，业务总量指数、新订单指数、资金周转率指数、固定资产投资完成额指数、从业人员指数、业务活动预期指数均处于扩张区间。 》点击查看详情 1月2日晚间，上海市公积金管理中心发布《关于调整本市住房公积金个人住房贷款政策的通知》，对于认定为第二套改善型住房的，最低首付款比例为50%；对于认定为第二套改善型住房，且贷款所购住房位于中国（上海）自由贸易试验区临港新片区以及嘉定、青浦、松江、奉贤、宝山、金山6个行政区全域的，最低首付款比例为40%。 》点击查看详情 今日宏观方面： 关注德国12月季调后失业人数、12月季调后失业率；美国12月ISM制造业PMI、11月JOLTs职位空缺等数据。另外，关注2024年FOMC票委、里奇蒙德联储主席巴尔金就经济前景发表讲话。 金属市场： 内盘基本金属普涨，截至今日日间收盘，氧化铝涨2.08%，今日早盘一度涨超10%，刷上市以来新高至3838元/吨，随后涨幅有所收窄；沪铜、铝分别跌0.31%、1.20%，其他金属涨幅均在1.00%以下。LME金属普跌，截至今日15:12分仅伦镍涨0.12%，伦铝跌3.41%，伦锌跌2.08%，伦铜跌0.47%，伦铅跌0.44%，伦锡跌0.20%。 SMM认为当前氧化铝强势运行，主要受矿石供应受阻、环保限产等因素影响；受环保影响晋、鲁、豫氧化铝焙烧阶段开工率降低，现货供应整体趋紧。 》点击查看详情 碳酸锂收跌1.48；工业硅收涨0.21%，今日开盘刷2023年10月25日以来新高至14530元/吨后涨幅有所收窄。据SMM调研显示，宁夏石嘴山地区限电限产影响结束，当地97硅企业恢复生产。新疆伊犁非兵团地区电费调涨消息继续发酵，伊东工业园硅厂尚未恢复生产。 》点击查看详情 黑色系全线收涨，焦煤涨3.08%，铁矿涨2.83%，焦炭涨2.25%，不锈钢涨1.41%，螺纹钢涨0.47%，热卷涨0.63%。 贵金属方面，沪金涨0.11%、沪银跌0.53%。截至今日15:14分，COMEX黄金、白银分别跌0.12%、0.51%。 截至今日15:16分行情 》点击查看SMM行情看板 》1月3日SMM金属现货价格一览 》A股低开震荡 煤炭、电力等涨幅居前【股市收评】 原油方面： 截至今日15:14分，美油跌0.03%、布油涨0.08%。供应端，美国原油产量创历史新高。EIA数据显示，截止到12月22日当周，美国原油日均产量1330万桶，周度持稳，比去年同期增加120万桶。不受减产约束的委内瑞拉、伊朗近期也是增产的主力军，OPEC月报显示，伊朗原油产量自今年二季度以来快速增加，截止2023年11月，增至312.8万桶/天，较年初增加57.4万桶/日，打压了原油市场气氛。 市场继续关注OPEC 实际减产执行情况。昨日三位消息人士称，OPEC 计划于2月初召开联合部长级监督委员会(JMMC)会议，但具体时间尚未确定。OPEC 通常每两个月举行一次这样的会议，以监督其生产协议的执行情况。来自美国及其他国家的供应增加抵消了欧佩克 减产措施的利好影响，加之OPEC 同盟国减产的执行力存疑，进一步削弱了对油价的支撑效果。 实际需求层面，海外节日期间，海外成品油需求季节性好转。EIA最新数据显示，截至12月22日当周，美国石油需求总量日均2141.5万桶，比前一周高62.2万桶。国内市场，主营及地方炼厂炼油利润均下滑。 SMM日评 ► 下游终端春节前减少备货采购 再生铜杆厂1月产量或受影响【SMM再生铜日评】 ► 美元反弹幅度创10月来新高 期铜继续下行上方压力凝聚【SMM期铜简评】 ► 隔夜美元指数反弹 铜价承压收跌【SMM BC铜评论】 ► 铝锭铝棒双双累库 今日铝价跌幅达1.2%【SMM期铝简评】 ► 原铝价格偏强震荡 废铝市场需求减少 价格跟涨乏力【废铝日评】 ► 1月3日再生铅市场成交综述【SMM晚评】 ► 1月3日废电瓶市场成交综述【SMM晚评】 ► 沪铅短期呈现高位震荡态势 关注现货市场供应情况变化【期铅简评】 ► 沪锡价格探底后回弹 现货市场成交较为平淡【SMM期锡简评】 ► 镍价今日震荡上行 但全球库存今日仍持增势【SMM期镍简评】 ► 不锈钢期货飘红 现货价格承压暂稳【SMM不锈钢现货日评】 ► SMM碳酸锂期评：LC2401主力合约继续上涨 涨幅为1.18% ► 1月3日电池级碳酸锂价格持稳【SMM日评】 ► 南非半碳酸价格表现较强【SMM日评】 ► 零售货源不足 铬铁价格持稳运行【SMM日评】 ► 期螺冲高回落 交投氛围有所降温【SMM螺纹日评】 ► 基本面矛盾不显 预计明日卷价高位震荡运行【SMM热卷日评】 ► 铁矿石价格偏高 工厂补库节奏较慢【SMM简评】 ► 焦炭首轮降价即将落地执行【SMM日评】 ► 工业硅期货主力合约收涨0.21% 节后现货价格持稳【SMM期货日评】 ► 宁夏地区97硅生产受限解除【SMM硅日评】 ► 市场成交冷清 稀土价格进一步下行【SMM日评】 ► 白银价格小幅震荡【SMM日评】

SMM1月3日讯： 美元方面： 美元指数周三下跌，截至11:37分，美元指数跌0.11%，报102.13，市场等候今日晚些时候公布的美联储上一次政策会议的会议纪要，期待美联储接下来的行动可以更加明朗。此外，市场还在等待本周的一系列美国经济数据，包括周五的非农就业报告，该报告可能会影响美联储是否如市场预期的那样在3月份开始降息。 据CME“美联储观察”：美联储2月维持利率在5.25%-5.50%区间不变的概率为87.1%，降息25个基点的概率为12.9%。到明年3月维持利率不变的概率为20.9%，美联储3月降息的概率为79.1%，累计降息25个基点的概率为69.3%，累计降息50个基点的概率为9.8%。 1月3日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.1002元 国内方面： 【中物联：2023年12月份中国物流业景气指数回升至53.5% 业务量平稳增长】 中国物流与采购联合会今天（3日）公布2023年12月份中国物流业景气指数。尽管受年末上游需求放缓和部分地区恶劣天气因素影响，物流业务量增速较前期有所放缓，但12月份物流业景气指数仍保持企稳回升态势，业务量平稳增长。2023年12月份，中国物流业景气指数为53.5%，比上月上升0.2个百分点。主要指标中，业务总量指数、新订单指数、资金周转率指数、固定资产投资完成额指数、从业人员指数、业务活动预期指数均处于扩张区间。 》点击查看详情 1月2日晚间，上海市公积金管理中心发布《关于调整本市住房公积金个人住房贷款政策的通知》，对于认定为第二套改善型住房的，最低首付款比例为50%；对于认定为第二套改善型住房，且贷款所购住房位于中国（上海）自由贸易试验区临港新片区以及嘉定、青浦、松江、奉贤、宝山、金山6个行政区全域的，最低首付款比例为40%。 》点击查看详情 【阶段性取消首套房贷利率下限 东莞新年伊始祭出重磅楼市政策】 据微信公众号“东莞发布”公布的信息，自2024年1月1日起，东莞市实施阶段性取消辖区首套住房商业性个人住房贷款利率下限，具体房贷利率由各商业银行根据市场化、法制化原则自主确定。据悉，此前东莞大部分银行首套利率下限为LPR-20BP，即4.1%；最新政策意味着，东莞首套房贷利率将不设下限。业内人士认为，东莞取消首套房利率下限，有利于减少居民利息支出，更好支持刚性住房需求。广东省住房政策研究中心首席研究员李宇嘉认为，降成本将是2024年楼市的一个主题词，预计各地将加大“降成本”措施，这其中重要的一个方面，是降低按揭贷款利率。 》点击查看详情 》上海、东莞等地出台楼市新政 房地产板块走强 津滨发展、凤凰股份涨停【SMM快讯】 宏观方面： 今日将公布德国12月季调后失业率，美国12月ISM制造业PMI，美国11月JOLTs职位空缺等数据。此外，值得注意的是2024年FOMC票委、里奇蒙德联储主席巴尔金就经济前景发表讲话。 金属市场方面： 截至午间收盘，内盘基本金属普涨。沪镍、沪铝、沪锌、沪铅涨幅均在1%以内。沪铝跌1.02%，沪铜微跌。氧化铝主力期货延续前4个交易日的上涨趋势，截至午间收盘涨4.96%，盘中最高涨至3838元/吨，刷上市以来新高。工业硅主力合约涨0.39%。碳酸锂期货主力合约涨0.65%。 黑色系均飘红，铁矿涨2.93%，螺纹、热卷小幅上涨，不锈钢涨1.31%。双焦方面，焦煤涨3.13%，焦炭涨2.62%。 外盘金属方面，截至11:37分，LME金属全线下跌，伦铝跌2.74%，伦锌跌2.03%，伦锡、伦镍、伦铜、伦铅跌幅在0.5%以内。 贵金属方面，截至11:37分，COMEX黄金跌0.07%，COMEX白银跌0.26%。国内贵金属方面，截至午间收盘，沪金涨0.06%，沪银跌0.4%。 截至1月3日11:37分，部分期货午间行情： 》1月3日SMM金属现货价格一览 原油方面： 油价窄幅震荡，截至11:37分，美油跌0.1%，布油跌0.12%。市场对红海航运中断和中东紧张局势升级的担忧仍在持续。红海航运局势依旧紧张，综合外媒消息，当地时间2日，为躲避也门胡塞武装袭击，国际航运巨头丹麦马士基航运集团、德国赫伯罗特公司宣布其船只将继续绕开红海航线，引发市场对新一轮全球通胀的担忧。红海航线在全球海运航线中拥有重要地位，胡塞武装袭船行动已致多家国际航运企业宣布暂停红海航线，转而绕行非洲南端。更广泛的冲突可能会关闭石油运输的关键水道。 一项对经济学家和分析师的调查预测，今年布伦特原油的平均价格为每桶82.56美元，比2023年的平均价格82.17美元略有上升。分析师预测全球经济增长疲软将抑制需求，而地缘政治紧张局势可能提供支撑。 在每周美国石油库存数据公布之前，受访分析师预计上周原油库存下降，而馏分油和汽油库存可能上升。受访的五位分析师平均预估，截至12月29日当周，美国原油库存料下滑约300万桶。调查显示，当周美国汽油库存料增加约70万桶，包括柴油和取暖油在内的馏分油库存料料增加约90万桶。 来自OPEC 的三位人士表示，OPEC 计划在2月初举行其联合部长级监督委员会(JMMC)会议，但具体时间尚未确定。 现货市场一览： ► 节后市场资金未见充裕 美金铜市场需求清淡【SMM洋山铜现货】 ► 库存下降持货商挺价出货 但下游补货意愿很低【SMM华南铜现货】 ► 12月电缆企业开工率超预期下降 新年1月表现会如何？【SMM分析】 ► 沪铝主力合约震荡运行为主 华东地区持货商出货增多但现货流通仍相对偏紧 ► 再生铅：市场流通货源依然紧张 再生精铅贴水收窄【SMM铅午评】 ► 上海锌：库存低位下 现货升水快速拉涨【午评】 ► 早盘锡价小幅波动 现货市场成交较为平淡【SMM锡午评】 ► 【SMM日评】1月3日电池级碳酸锂价格持稳 ► 白银价格小幅震荡【SMM日评】 其他金属现货午评稍后更新，敬请刷新查看~

SMM1月3日讯： 美元方面： 受助于美债收益率上升，隔夜美元指数涨0.93%，报102.25。美元指数在2023年下跌2.04%，结束了两年来的涨势，因市场预期FED今年将大幅降息，且经济将保持韧性。本周将看到多项经济数据，包括美国职位空缺和非农就业数据，这些数据将影响市场对美联储货币政策动向的预期。美联储制定利率的联邦公开市场委员会(FOMC)将在周三公布12月会议记录，这将让市场进一步了解美联储决策者对降息可能性的看法。 据报道，美国国债总额首次达到34万亿美元 美国财政部发布的报告显示，美国国债总额首次突破34万亿美元，相当于每个美国人负债10.24万美元。 据CME“美联储观察”：美联储2月维持利率在5.25%-5.50%区间不变的概率为87.1%，降息25个基点的概率为12.9%。到明年3月维持利率不变的概率为20.9%，累计降息25个基点的概率为69.3%，累计降息50个基点的概率为9.8%。 其他货币方面： 欧元下跌0.97%，至1.0941美元。PMI数据显示，欧元区制造业在2023年结束时处于不利地位，12月制造业活动连续第18个月萎缩，并未显示出欧元区经济即将出现强劲反弹的迹象。制造业PMI终值从11月的44.2升至12月的44.4，但仍低于50荣枯分界线。衡量产出的指数从11月的终值44.6降至44.4。汉堡商业银行首席分析师Cyrus de la Rubia称，“在欧元区制造业持续低迷的情况下，PMI与11月相比几乎没有改善。这为欧元区描绘了一幅黯淡的图景，意味着欧元区在去年第三季进入衰退。” 法国12月Markit制造业PMI终值为42.10，前值为42，预期为42。 意大利12月制造业PMI为45.3，预期44.4，前值44.4。 德国12月制造业PMI终值为43.3，预期43.1，前值43.1。 英国12月Markit制造业PMI终值为46.20，前值为46.40，预期为46.40。 国内方面： 1月2日公布的2023年12月财新中国制造业采购经理指数（PMI）录得50.8，高于上月0.1个百分点，连续两个月位于扩张区间。 十四届全国政协经济委员会副主任、中国国际经济交流中心副理事长宁吉喆发文称，做好2024年经济工作，总的政策要点是：坚持稳中求进、以进促稳、先立后破，多出有利于稳预期、稳增长、稳就业的政策，在转方式、调结构、提质量、增效益上积极进取，不断巩固稳中向好的基础。要强化宏观政策逆周期和跨周期调节，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，加强政策工具创新和协调配合。尤其要开展宏观政策取向一致性评估，强化政策统筹，确保同向发力。2024年经济工作的重点任务中，也蕴含着政策要求。 1月2日央行开展逆回购操作，本周共有26640亿元央行逆回购到期，且由于节假日因素，1月2日当天到期回笼量达10060亿元。跨元旦后的月初资金面宽松，逆回购到期成为流动性最大扰动。多位专家表示，1月中旬缴税漏出、现金漏出等不利影响逐步显现，税期和跨春节时点的流动性波动需要关注。市场预计，央行将通过加大公开市场操作力度进行对冲。 》点击查看详情 宏观方面： 今日将公布德国12月季调后失业率，美国12月ISM制造业PMI，美国11月JOLTs职位空缺等数据。此外，值得注意的是2024年FOMC票委、里奇蒙德联储主席巴尔金就经济前景发表讲话。 金属市场方面： 隔夜内盘基本金属涨跌互现，沪锌、沪锡、沪镍小幅上涨，且涨幅均在0.6%以内，沪铜、沪铅和沪铝跌幅均在1%以内。氧化铝主力期货涨4.81%，盘中再刷上市以来新高至3719元/吨。 黑色系均飘红，铁矿涨1.92%，螺纹、热卷以及不锈钢涨幅均在1%以内。双焦均上行，焦煤涨1.83%，焦炭涨1.75%。 外盘金属，隔夜LME金属全线下跌，伦锡跌1%。伦镍跌0.14%，伦锌跌1.73%，伦铜跌0.31%，伦铝跌2.45%，伦铅跌0.15%。 贵金属方面，隔夜COMEX黄金跌0.2%。隔夜COMEX白银跌0.71%。国内贵金属方面：沪金微涨，沪银跌0.23%。 截至1月3日6:53分，隔夜收盘行情 》1月2日SMM金属现货价格 原油方面： 油价在2024年第一个交易日收盘下跌，隔夜两油期货均下跌，截至6:53 ， 美油跌1.61%，布油跌1.22%。因市场对美联储降息的预期减弱，利率下降会降低消费者借贷成本，从而促进经济增长和石油需求；以及对红海紧张局势将扰乱供应的担忧缓解。 OPEC 三位市场人士称，该产油国联盟计划于2月初召开联合部长级监督委员会(JMMC)会议，但具体时间尚未确定。OPEC 是石油输出国组织(OPEC)和其包括俄罗斯在内的盟友组成的产油国联盟。OPEC 通常每两个月举行一次这样的会议，以监督其生产协议的执行情况。在11月30日举行的最后一次部长级会议上，OPEC 同意在本季度自愿减产约220万桶/日，其中沙特阿拉伯将延长目前的自愿减产协议。其中一位市场人士称，JMMC会议预计将在1月评估该协议的执行情况。 一份初步调查显示，上周美国原油库存料下滑，而馏分油和汽油库存料增加。受访的五位分析师平均预估，截至12月29日当周，美国原油库存料下滑约300万桶；美国汽油库存料增加约70万桶；包括柴油和取暖油在内的馏分油库存料增加约90万桶；当周炼厂产能利用率料下滑0.1个百分点。美国石油协会（API）将于北京时间周四5:30公布行业版库存周报，美国能源信息署（EIA）将于北京时间周五0:00公布石油库存周报。由于周一适逢元旦假期，这两份报告均推迟一天公布。

SMM1月2日讯： 美元方面： 美元指数今日震荡运行，截至15:24分涨0.13%。美联储年末决议后，市场对于降息的预期越发强烈。随着2024年的到来，围绕美联储政策转向的较量仍在进行中，市场重点关注即将发布的最新非农就业报告，其对降息预期的影响备受瞩目。 据CME“美联储观察”，美联储2月维持利率在5.25%-5.50%区间不变的概率为84.5%，降息25个基点的概率为15.5%。到明年3月维持利率不变的概率为13.5%，累计降息25个基点的概率为73.5%，累计降息50个基点的概率为13.0%。 》1月2日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.0770元 其它海外宏观数据： 法国12月Markit制造业PMI终值为42.10，前值为42，预期为42。 意大利12月制造业PMI为45.3，预期44.4，前值44.4。 德国12月制造业PMI终值为43.3，预期43.1，前值43.1。 英国12月Markit制造业PMI终值为46.20，前值为46.40，预期为46.40。 国内方面： 十四届全国政协经济委员会副主任、中国国际经济交流中心副理事长宁吉喆发文称，做好2024年经济工作，总的政策要点是：坚持稳中求进、以进促稳、先立后破，多出有利于稳预期、稳增长、稳就业的政策，在转方式、调结构、提质量、增效益上积极进取，不断巩固稳中向好的基础。要强化宏观政策逆周期和跨周期调节，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，加强政策工具创新和协调配合。尤其要开展宏观政策取向一致性评估，强化政策统筹，确保同向发力。2024年经济工作的重点任务中，也蕴含着政策要求。 1月2日，公布的2023年12月财新中国制造业采购经理指数（PMI）录得50.8，高于上月0.1个百分点，连续两个月位于扩张区间。 今日宏观方面： 关注法、德、欧12月制造业PMI终值；英国12月制造业PMI；美国12月Markit制造业PMI终值、11月营建支出月率等数据。 金属市场： 内盘基本金属方面普涨，截至今日日间收盘，氧化铝涨停，刷上市以来新高至3588元/吨，涨幅达7.97%，连续四日上涨，14个交易日最大涨幅约为26.34%；沪铝涨1.36%，刷2022年6月22日以来新高至19800元/吨；沪铅、锌分别涨0.60%、0.58%；沪锡、镍分别跌0.57%、0.51%，沪铜跌0.01%。LME金属多飘红，截至今日15:30分，伦铜、铝、锡、镍涨幅均在0.60%以下，伦铅跌0.07%，伦锌跌0.70%。 据SMM分析，目前基本面供应端，近期矿石供应紧张、环保政策等因素对北方地区氧化铝产能限制加深，现货供应持续偏紧；需求端，氧化铝企业惜售情绪浓厚，企业报价坚挺，现货市场不断传出高升水成交。近日几内亚油库爆炸事件的市场情绪有所缓解，但因国产矿供应趋紧以及北方环保问题影响到部分氧化铝厂生产，对氧化铝盘面形成一定程度的支撑。 》点击查看详情 》被氧化铝带飞 沪铝刷一年半新高 短期或偏强震荡 碳酸锂、工业硅分别涨1.59%、0.98%。黑色系方面全线收涨，铁矿涨2.93%，双焦涨2.45%左右，螺纹钢涨1.18%，热卷涨0.88%，不锈钢涨0.04%。 贵金属方面，沪金、银涨0.40%左右。截至今日15:31分，COMEX黄金涨0.60%、COMEX白银持平。 受元旦假期影响，日本东京证券交易所今日休市一日。 截至今日15:33分行情 》点击查看SMM行情看板 》1月2日SMM金属现货价格一览 》A股震荡回落 煤炭、航运港口涨幅居前【股市收评】 原油方面： 截至今日15:32分，美油、布油分别涨1.65%、1.82%。原油投资者对全球经济增长及原油需求的前景仍持谨慎态度，这导致油价缺乏进一步的推涨动力。 元旦假期期间，中东地缘政治紧张局势持续升温，这一现象为原油市场提供了坚实的底部支撑。 今年第一季度，OPEC国家的自愿减产计划可能执行不佳。上月，安哥拉宣布脱离OPEC，尽管对供应的实际影响有限，但这进一步证实了OPEC内部执行力受到削弱。OPEC成员国之间的团结已在多次尝试通过减产来支撑油价的过程中逐渐出现裂痕。这一点从上月底延迟举行的OPEC会议和未能达成“强制性”减产协议的结果中可以明显看出。安哥拉宣布退出OPEC再次显示了OPEC组织内部存在的矛盾问题加剧，需要关注此举会不会让其他产油国也退出OPEC。市场担忧后续OPEC的减产执行力可能会低于预期。 国内油市上，商务部近日宣布下发2024年第二批非国营贸易原油进口配额，总量达到17901万吨。加上此前的第一批，2024年下发的原油进口总配额已达到18369万吨。这一举措可能会促进炼油厂加大原油采购力度，对市场情绪产生积极影响。同时，有消息指出，2024年的成品油出口配额将超过4000万吨，高于2023年的3999万吨，并且该配额将分两批发放。成品油出口配额的下发有利于刺激中国第一季度的原油需求，市场持续关注这一需求是否能够得到实现。 SMM日评 ► 美元小幅回暖期铜承压 然地缘局势仍对高铜价形成支撑【SMM期铜简评】 ► 节后下游资金紧缺情况暂时缓解 再生铜杆厂发货量有所恢复【SMM再生铜日评】 ► 受财新制造业PMI提振 日内铜价回暖【SMM BC铜评论】 ► 上游端供应又有事件扰动 今日铝价涨幅达1.36%【SMM期铝简评】 ► 铝价小幅回调 再生铝价持稳为主【ADC12价格日评】 ► 铝基价转跌叠加集中到货累库 主流消费地铝棒加工费上行【铝棒现货日评】 ► SMM1月2日电动车蓄电池市场综述【SMM晚讯】 ► 沪铅维持上行态势 今日录得7连阳【期铅简评】 ► 财新中国制造业PMI录得50.8 日内走势偏强运行【SMM期锌简评】 ► 沪锡价格总体维持横盘波动 现货市场成交较为平淡【SMM期锡简评】 ► 镍价今日震荡上行 现货市场成交转暖【SMM期镍简评】 ► 不锈钢盘面修复 现货小幅下调【SMM现货日评】 ► SMM碳酸锂期评：LC2401主力合约上涨 涨幅为2.19% ► 1月2日碳酸锂价格持稳【SMM日评】 ► 红海航运再生变数 消息刺激盘面冲高【SMM螺纹日评】 ► 宏观及外围消息扰动 预计短期卷价区间震荡运行【SMM热卷日评】 ► 市场消息提振市场信心 铁矿石价格偏强震荡【SMM简评】 ► 部分钢厂已经对焦炭提出降价【SMM日评】 ► 硅供应商报价持稳 市场以询单为主【SMM硅日评】 ► 2024钼市平稳开局【SMM钼市日评】 ► 今日白银价格震荡【SMM日评】

SMM1月2日讯： 美元方面： 美元指数在创下2020年以来的最差涨幅之后，进入2024年，1月1日跌0.07%，截至1月2日11:37分，美元指数报101.55，涨0.24%。市场期待本周将公布的一系列经济数据，以进一步明确美国利率展望。本周的焦点为美联储将公布的上次政策会议记录，市场将从中寻找更多有关今年降息的线索。美国职位空缺数据和12月非农就业报告也备受瞩目。在12月政策会议上，美联储出乎意料地采取了鸽派基调，并预测2024年降息75个基点。　 【美联储2月降息的概率为15.5%】 据CME“美联储观察”：美联储2月维持利率在5.25%-5.50%区间不变的概率为84.5%，降息25个基点的概率为15.5%。到明年3月维持利率不变的概率为13.5%，累计降息25个基点的概率为73.5%，累计降息50个基点的概率为13.0%。 1月2日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.0770元 。 其他货币方面： 截至1月2日11:36，美元/日元涨0.51%，日本放假直至周四恢复交易，市场交投淡静。元旦期间日本发生的大地震成为新闻焦点。11月/12月美元/日元大幅下跌后，日元多头的获利回吐可能带来需求。 以色列央行将基准利率从4.75%下调至4.5%，符合市场预期。以色列央行称，2023年和2024年的GDP预计将分别增长2%，2025年将增长5%。该行还预计2024年通胀率为2.4%，预计基准利率到2024年四季度在3.75-4%区间。 国内方面： 今日公布的2023年12月财新中国制造业采购经理指数（PMI）录得50.8，高于上月0.1个百分点，连续两个月位于扩张区间。 中央财办副主任韩文秀在人民日报撰文指出，稳中求进，就是要坚持做好经济工作的基本方法论。要把“稳”作为大局和基础，该稳的要稳住。要多出有利于稳预期、稳增长、稳就业的政策，谨慎出台收缩性、抑制性举措，为实现“进”创造有利条件。 今日有7640亿元7天期逆回购和2420亿元14天期逆回购到期，累计到期额为10060亿元。 宏观方面： 今日将公布法国、德国、欧元区、美国等12月Markit制造业PMI终值等数据。 金属市场方面： 截至午间收盘，内盘基本金属近全线下跌。沪锡跌1.17%，沪镍、沪铜、沪铝、沪锌跌幅均在1%以内，沪铅涨0.82%。氧化铝主力期货延续前3个交易日的上涨趋势，截至午间收盘涨4.36%，盘中最高涨至3474元/吨，刷上市以来新高。工业硅主力合约涨0.77%。碳酸锂期货主力合约涨1.17%。 黑色系多飘红，铁矿涨2.21%，螺纹涨1.15%，热卷涨0.88%，不锈钢微跌。双焦方面，焦煤涨2.81%%，焦炭跌2.72%。 外盘金属方面，截至11:37分，LME金属普跌，伦锌跌1.09%，伦锡、伦镍、伦铝均下行，跌幅在1%以内。伦铜和伦铅小幅上涨，涨幅在0.5%以内。 贵金属方面，截至11:37分，COMEX黄金涨0.34%，COMEX白银收平。国内贵金属方面，截至午间收盘，沪金涨0.24%，沪银跌0.12%。全球最大的黄金支持上市交易基金(ETF)--SPDR Gold Trust表示，其持仓量从周四的880.55吨下降0.16%至周五的879.11吨。印度实货黄金需求上周依然低迷，因当地金价涨至接近历史高点，这在年底节假季令买家望而却步。 截至1月2日11:37分，部分期货午间行情： 》1月2日SMM金属现货价格一览 》欧线集运期货又涨停 11个交易日涨110%！红海危机持续 马士基暂停红海运输【SMM快讯】 原油方面： 油价新年开局涨超1%，截至11:37分，美油涨1.54%，布油涨1.69%。因红海冲突将市场注意力集中在中东潜在的供应中断上，同时对中国实施刺激计划的预期提振需求石油前景，支撑油价。红海局势升级，据伊朗塔斯尼姆通讯社当地时间1日报道，在红海紧张局势加剧之际，伊朗的“厄尔布尔士”号军舰已经穿过曼德海峡，进入红海。船舶跟踪数据显示，至少有四艘油轮从中东和印度向欧洲运送柴油和航空燃料，目前正选择绕行非洲的较长路线，以避开红海。 CMC Markets分析师Leon Li表示，“油价可能受到周末红海局势升级和中国春节期间需求高峰的影响。”他指的2月初的中国春节假期。 全球经济增长放缓的前景以及对供应增加的担忧日益加剧，尤其是来自石油输出国组织(OPEC)以外的产油国，导致布伦特原油和WTI原油在2023年下跌超过10%，以2020年以来的最低水平收盘。 周五公布的调查显示，2024年布伦特原油均价料为每桶82.56美元，分析师预计全球经济增长疲弱将限制需求，而地缘政治紧张局势可能提供支撑。2023年布伦特原油均价为82.17美元。 现货市场一览： ► 美金铜市场延续年末清淡行情 溢价承压下行【SMM洋山铜现货】 ► 节后库存大增 但持货商继续挺价出货【SMM华南铜现货】 ► 中原地区近期环保管控下游减产 铝锭较节前累库1.6万吨【SMM铝现货午评】 ► 元旦全国主流地区铜库存增加0.52万吨【SMM周度数据】 ► SMM 上海及其他1#铅市场：铅锭供应趋紧 现货市场交投较节前好转【SMM午评】 ► SMM七地锌锭社会库存增加0.34万吨【SMM数据】 ► SMM 上海及其他1#铅市场：铅锭供应趋紧 现货市场交投较节前好转【SMM午评】 ► 早盘锡价盘中下跌后回弹上升 下游企业观望情绪仍浓【SMM锡午评】 ► 部分钢厂已经对焦炭提出降价【SMM日评】 ► 【SMM日评】1月2日碳酸锂价格持稳 ► 硅供应商报价持稳 市场以询单为主【SMM硅日评】 ► 湖南柿竹园有色今日竞标700实物吨铋精矿【SMM铋市场跟踪报道】

SMM12月30日讯： 美元方面： 隔夜美元指数涨0.14%，报101.38。周线方面：美元指数周线三连跌，本周跌幅为0.32%。年线方面：美元指数年线跌2.04%。美元年线出现2020年以来的首次下跌，创下2020年以来最差年度表现。因市场预期随着通胀放缓，美联储将在明年开始降息。2024年的问题将是美联储何时开始降息，以及首次降息是为了避免通胀下降时过度紧缩，还是由于美国经济增长放缓。市场已经消化了将激进降息的预期，因此讨论的焦点还集中在美元可能会进一步下跌多少。美联储在12月政策会议上意外采取鸽派基调，并预测2024年将降息75个基点，此后美元跌势加速。市场预计美联储将更加激进地降息，首次降息可能在3月，预计年底前将降息158个基点。 》人民币大涨 美元创2020年以来最差年度表现 2024年汇市如何演绎？【SMM专题】 其他货币方面： 美联储的基调与包括欧洲央行和英国央行在内的其他主要央行形成鲜明对比，这两家央行坚称将在更长时间内维持较高利率。欧元今年势将上涨，为2020年以来首次年线上涨。欧洲央行和英国央行的决策者们在本月的政策会议上没有发出任何即将降息的信号，但交易员们预计欧洲央行明年将降息162个基点，到4月有可能降息两次。预计英国央行将在2024年降息148个基点。 美元兑日元2023年实现7.56%的年度涨幅，因为日本央行的超宽松货币政策立场令日元持续承压。市场预期日本央行将在2024年退出负利率政策，但该央行继续坚持其鸽派立场，而且几乎没有提供任何关于这种情境是否会发生以及如何发生的线索。即使日本央行加息至正值，其利率仍将远低于美国。市场利用做空日元的收益来购买其他资产。 瑞郎是今年表现最好的货币之一，美元兑瑞郎2023年下跌8.97%，为2010年以来的最大年度跌幅。 国内方面： 》2024年全国两会召开时间来了 工业和信息化部等八部门关于加快传统制造业转型升级的指导意见。其中提到，到2027年，传统制造业高端化、智能化、绿色化、融合化发展水平明显提升，有效支撑制造业比重保持基本稳定，在全球产业分工中的地位和竞争力进一步巩固增强。工业企业数字化研发设计工具普及率、关键工序数控化率分别超过90%、70%，工业能耗强度和二氧化碳排放强度持续下降，万元工业增加值用水量较2023年下降13%左右，大宗工业固体废物综合利用率超过57%。 》点击查看详情 国家统计局发布关于2022年国内生产总值最终核实的公告。按照我国国内生产总值（GDP）核算和数据发布制度规定，年度GDP核算包括初步核算和最终核实两个步骤。近日，根据国家统计局统计年报、财政部财政决算和有关部门年度财务资料等，国家统计局对2022年GDP数据进行了最终核实，主要结果如下：经最终核实，2022年，GDP现价总量为1204724亿元，比初步核算数减少5483亿元；按不变价格计算，比上年增长3.0%，与初步核算数持平。 》点击查看详情 1月2日，有7640亿元7天期逆回购和2420亿元14天期逆回购到期，累计到期额为10060亿元。 宏观方面： 下周将公布法国、德国、欧元区、美国等12月Markit制造业PMI终值，欧元区11月季调后货币供应M3年率，德国12月季调后失业率，美国12月ISM制造业PMI，美国11月JOLTs职位空缺，美国12月挑战者企业裁员人数，德国12月CPI年率初值，美国12月ADP就业人数变动，美国截至12月30当周日初请失业金人数，德国11月实际零售销售月率，欧元区12月调和CPI年率-未季调初值，美国12月非农就业人口变动季调后，美国12月失业率，美国12月ISM非制造业PMI等数据。此外，值得注意的是2024年FOMC票委、里奇蒙德联储主席巴尔金就经济前景发表讲话；美联储公布货币政策会议纪要等。 金属市场方面： 》金属期现货及其他金融市场年终盘点：哪些品种成为所属领域的“佼佼者”？【SMM专题】 隔夜内盘基本金属方面，根据交易所的元旦休市安排，2023年12月29日（星期五）当晚不进行夜盘交易。 截至29日日间行情收盘： 沪镍跌3.88%，沪锡跌1.16%，沪铜跌0.83%，沪铝跌0.23%；沪锌涨0.26%；沪铅平于15875元/吨。氧化铝涨2.32%，盘中刷上市以来新高至3375元/吨。碳酸锂涨1.41%、工业硅跌0.39%。 黑色系方面，根据交易所的元旦休市安排，2023年12月29日（星期五）当晚不进行夜盘交易。 截至29日日间行情收盘：螺纹跌0.12%， 热卷、铁矿分别涨0.05%、0.31%；不锈钢跌2.39%。双焦方面：焦煤跌0.81%，焦炭跌0.4%。 外盘金属，隔夜LME金属普跌。伦锡跌1.48%，伦镍跌0.3%，伦锌涨1.22%，伦铜跌0.63%，伦铝涨0.82%，伦铅跌0.72%。 伦铜年线涨2.27%。 贵金属方面，隔夜COMEX黄金跌0.56%，年线方面： COMEX黄金年线涨13.45%，COMEX黄金期货创下2020年以来最佳年度表现。 隔夜COMEX白银跌1.42%，COMEX白银年线跌0.06%。截至隔夜行情收盘，国内贵金属期货方面， 根据交易所的元旦休市安排，2023年12月29日（星期五）当晚不进行夜盘交易。 截至12月30日7:50分，隔夜收盘行情 》12月29日SMM金属现货价格 原油方面： 隔夜两油期货均下跌，美油跌0.09%，布油跌1.61%。周线方面，两油期货均下跌，美油期货周线跌3.03%，布油周跌幅为2.18%。年线方面：美油年线跌11.13%，布油年线跌10.28%。尽管巴以冲突升级导致中东地缘政治风险持续存在，但美国WTI原油和作为全球原油价格基准的布伦特原油在连续两年上涨后录得超10%的年线跌幅，并创下2020年以来的最低年终收盘水平。市场担忧全球主要产油国的石油产出水平。 一项由34位经济学家和分析师参与的调查显示，2023年布伦特原油均价料为每桶82.56美元，低于11月预估的84.43美元，他们认为全球经济增长疲软将抑制需求。而持续的地缘政治紧张局势可能会为油价提供支撑。分析师们还质疑石油输出国组织及其包括俄罗斯在内的盟友组成的欧佩克集团能否兑现削减供应以支撑油价的承诺。与此同时，中东战争引发了对2023年最后几个月出现潜在供应干扰的担忧，预计这种担忧将持续到2024年。 瑞银（UBS）分析师Giovanni Staunovo表示，美国能源信息署（EIA）周五发布的数据显示10月份石油需求强劲。报告称，10月份美国石油总需求同比增长3.4%。EIA并称，美国原油产量在8月和9月创下月度纪录后，10月小幅下降至1,324.8万桶/日，为4月以来首次出现环比下降。能源服务公司贝克休斯(Baker Hughes Co.)周五在其备受关注的报告中表示，本周美国能源企业的石油和天然气钻机数三周内首度增加，说明未来产量将增长。但全年钻机数减少157座，2022年和2011年则分别增加193座和235座。 元旦假期期间，根据上期所、大商所以及郑商所等交易所的有关安排：2023年12月29日（星期五）晚上不进行夜盘交易。2023年12月30日（星期六）至2024年1月1日（星期一）休市。2024年1月2日（星期二）08:55-09:00所有期货、期权合约进行集合竞价，当晚恢复夜盘交易。 1月1日（周一）适逢新年假期，多国金融市场休市。 外盘交易所休市安排如下：均为北京时间 　　 》上期所：本周五夜盘到元旦休市 调整氧化铝等期货涨跌停板幅度 》交易提示：下周一适逢新年假期 外盘交易所休市安排一览 》上金所发布2024年度部分节假日休市安排 除夕正常开市 》上期所发布2024年休市安排 》广期所：调整元旦假期工业硅、碳酸锂涨跌停板幅度和交易保证金 》广期所：2024年部分节假日放假和休市安排通

SMM12月29日讯： 美元方面： 美元指数今日震荡运行，截至15:06分跌0.12%。美元兑离岸人民币今日下破250日均线，刷新2023年6月2日以来新低至7.0876，截至15:06分跌0.39%。 美国劳工部最新公布的数据显示，美国截至12月23日当周初请失业金人数为21.8万人，超过市场预估的21万人，亦高于修正后的前值20.6万人。同时截至12月16日当周，美国续请失业金人数为187.5万人，较前值有所增加。 美元兑离岸人民币走势变化： 据CME“美联储观察”，美联储明年2月维持利率在5.25%-5.50%区间不变的概率为83.5%，降息25个基点的概率为16.5%。到明年3月维持利率不变的概率为11.7%，累计降息25个基点的概率为74.1%，累计降息50个基点的概率为14.2%。 》12月29日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.0827元 国内方面： 1－11月，我国电子信息制造业生产加快回升，出口降幅持续收窄，效益加快恢复，投资略有下滑，多区域营收有所提升。1－11月，规模以上电子信息制造业增加值同比增长2.6%，增速较1—10月提高0.9个百分点；增速比同期工业低1.7个百分点，比高技术制造业高0.3个百分点。11月，规模以上电子信息制造业增加值同比增长10.6%。 》点击查看详情 央行表示，我国经济回升向好、动力增强，高质量发展扎实推进，但仍面临有效需求不足、社会预期偏弱等挑战。精准有效实施稳健的货币政策，更加注重做好逆周期和跨周期调节，更好发挥货币政策工具的总量和结构双重功能。 》点击查看详情 今日宏观方面： 关注瑞士12月KOF经济领先指标；美国12月芝加哥PMI等数据。 金属市场： 内盘基本金属方面普跌，截至今日日间收盘，沪镍跌3.88%，沪锡跌1.16%，沪铜跌0.83%，沪铝跌0.23%；沪铅收平，沪锌涨0.26%；氧化铝涨2.32%，刷上市以来新高至3375元/吨。LME金属多飘红，截至今日15:11分，伦镍跌1.41%，伦锡跌0.10%；其他金属涨幅均在1.00%以下。 元旦即将到来，上期所表示，2023年12月29日（星期五）晚上不进行夜盘交易。2023年12月30日（星期六）至2024年1月1日（星期一）休市。2024年1月2日（星期二）08:55-09:00所有期货、期权合约进行集合竞价，当晚恢复夜盘交易。 LME金属2024年1月1日（星期一）休市。 》上期所：本周五夜盘到元旦休市 调整氧化铝等期货涨跌停板幅度 》交易提示：下周一适逢新年假期 外盘交易所休市安排一览 》上金所发布2024年度部分节假日休市安排 除夕正常开市 》上期所发布2024年休市安排 》广期所：调整元旦假期工业硅、碳酸锂涨跌停板幅度和交易保证金 》广期所：2024年部分节假日放假和休市安排通知 据SMM分析，目前基本面供应端，北方地区近期部分氧化铝厂受矿石供应稳定性影响减产，同时北方地区部分氧化铝厂因环保问题焙烧产能受限，北方地区整体氧化铝供应趋紧。需求端，氧化铝企业惜售情绪浓厚，企业报价坚挺。本周几内亚油库爆炸事件的市场情绪虽有所缓解，但因国产矿供应趋紧以及北方环保问题影响到部分氧化铝厂生产，对氧化铝期货形成一定的支撑。 》点击查看详情 碳酸锂涨1.41%、工业硅跌0.39%。黑色系方面普跌，热卷、铁矿分别涨0.05%、0.31%；不锈钢跌2.39%，其他金属跌幅均在1.00%以下。 贵金属方面，沪金、银分别跌0.51%、1.87%。截至今日15:09分，COMEX黄金、白银分别跌0.07%、0.97%。 截至今日15:11分行情 》点击查看SMM行情看板 》12月29日SMM金属现货价格一览 》 A股震荡上行 消费电子、船舶制造等领涨【股市收评】 原油方面： 截至今日15:09分，美油、原油分别涨0.18%、0.36%。红海区域的运输正在逐渐恢复正常，市场担忧情绪进一步缓和。 美国汽油需求和馏分油需求增加。EIA最新数据显示，截止12月22日的四周，美国成品油需求总量平均每天2072.4万桶，比去年同期低0.5%。 从库存情况来看，EIA最新数据显示，截至12月22日当周，美国商业原油库存减少711.4万桶，至4.36568亿桶，分析师预期为减少270万桶。备受关注的美国俄克拉荷马州库欣地区原油库存3397.3万桶，增长150.8万桶。当周，美国汽油库存减少66.9万桶，包括柴油和取暖油的馏分油库存增加74.1万桶，至1.15765亿桶。美国原油库存大幅降库超预期，炼厂开工率继续走高，数据偏向利好，但日内对油价的提振效果有限，显示市场情绪较差。当前正处于欧美市场假期窗口，成交量萎缩，流动性面临考验，油价容易出现剧烈波动。 SMM日评 ► 铜价回落 再生铜原料持货商仍挺价出货【SMM再生铜日评】 ► 美元小幅回暖期铜承压 沪铜受制于基本面动力不足【SMM期铜简评】 ► 隔夜美指止跌小幅反弹 铜价上行动力有限【SMM BC铜评论】 ► 美元指数弱势运行 支撑铝价偏强震荡【SMM期铝简评】 ► 铝基价窄幅波动 各地铝棒加工费涨跌不一【铝棒现货日评】 ► SMM国内社库录增 沪锌上行动能不足【SMM期锌简评】 ► 多头资金主动平仓出货 SS合约承压窄幅震荡下挫【SMM不锈钢期货日评】 ► 今日不锈钢盘面持续下挫 现货市场成交情绪短时间转冷【SMM不锈钢现货日评】 ► SMM碳酸锂期评：LC2401主力合约继续下跌 跌幅0.25% ► 12月29日碳酸锂价格企稳 ► 热卷基本面矛盾有累积风险 下周价格或将弱势震荡运行【SMM热卷日评】 ► 铁矿石港口疏港量大幅回升 铁矿石价格由弱转强【SMM简评】 ► 钢价延续震荡态势 建议关注宏观预期指引【SMM螺纹日评】 ► 焦炭市场看弱情绪增加【SMM日评】 ► 工业硅期货主力合约收跌0.35% 市场成交平淡【SMM期货日评】

SMM12月29日讯： 美元方面： 美元指数窄幅震荡，截至11:37分，美元指数报101.21，跌0.03%。市场对美国明年初降息的预期强烈。美国劳工部最新公布的数据显示，美国截至12月23日当周初请失业金人数为21.8万人，超过市场预估的21万人，亦高于修正后的前值20.6万人。同时截至12月16日当周，美国续请失业金人数为187.5万人，符合预期，较前值有所增加。不过上周美国初请失业金人数四周均值变动不大，为21.2万人保持低位附近，鉴于就业数据在假期前后往往不稳定，四周均值或能更清晰地反映就业趋势。将于下周公布的非农报告料将进一步揭示美国就业市场状况。 据CME“美联储观察”：美联储明年2月维持利率在5.25%-5.50%区间不变的概率为83.5%，降息25个基点的概率为16.5%。到明年3月维持利率不变的概率为11.7%，累计降息25个基点的概率为74.1%，累计降息50个基点的概率为14.2%。 12月29日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.0827元 ，上调147点， 中间价升值至2023年5月31日以来最高，升幅创2023年11月22日以来最大 。 美元兑离岸人民币方面： 美元兑离岸人民币在28日跌0.44%后，29日盘中下破250日均线支撑位继续大幅下挫，盘中最低触及7.0876。截至29日11:35分，美元兑离岸人民币跌幅为0.28%，报7.0995。 其他货币方面： 杰富瑞集团全球外汇主管Brad Bechtel在一份报告中说，欧洲央行最近的言论暗示利率可能维持高位，因通胀仍是一个问题，这与美联储暗示降息形成对比。“尽管我认为欧洲央行会投降，但在他们投降之前，很难做空欧元/美元。”他说，红海航运问题对欧盟贸易的影响很大，这也对欧元起到了支撑作用，“可能会带来轻微的通胀冲击，使欧盟的通胀水平高于目前的预期。” 国内方面： 【央行：要加大已出台货币政策实施力度】 ①我国经济回升向好、动力增强，高质量发展扎实推进，但仍面临有效需求不足、社会预期偏弱等挑战。②精准有效实施稳健的货币政策，更加注重做好逆周期和跨周期调节，更好发挥货币政策工具的总量和结构双重功能。 》点击查看详情 工信部数据显示，1-11月份，规模以上电子信息制造业增加值同比增长2.6%，增速较1—10月份提高0.9个百分点；增速比同期工业低1.7个百分点，比高技术制造业高0.3个百分点。11月份，规模以上电子信息制造业增加值同比增长10.6%。 安稳跨年！ “央妈”持续加码呵护流动性 16个交易日共投放26400亿元【SMM专题】 宏观方面： 今日将公布英国12月Nationwide房价指数月率；瑞士12月KOF经济领先指标；美国12月芝加哥PMI等数据。 金属市场方面： 截至午间收盘，内盘基本金属普跌。沪镍跌2.38%，沪锡跌1.44%，沪铜、沪铝跌幅均在1%以内。沪铅、沪锌微涨。氧化铝主力期货延续前两个交易日的上涨趋势，截至午间收盘涨1.65%。工业硅主力合约微跌。碳酸锂期货主力合约涨0.19%。 黑色系多飘绿，铁矿微涨，螺纹、热卷微跌，不锈钢跌1.95%。双焦方面，焦煤跌0.74%，焦炭跌0.3%。 外盘金属方面，截至11:37分，LME金属普涨，伦锡、伦镍小幅下行，伦铜、伦铝、伦锌和伦铅小幅上涨，涨幅在0.5%以内。 贵金属方面，截至11:37分，COMEX黄金跌0.29%，COMEX白银跌1.3%。国内贵金属方面，截至午间收盘，沪金跌0.74%，沪银跌2.2%。 截至12月29日11:37分，部分期货午间行情： 》12月29日SMM金属现货价格一览 原油方面： 随着更多航运公司准备恢复红海航线，两油期货企稳，截至11:37分，美油涨0.31%，布油涨0.34%。由于地缘政治担忧、减产和全球遏制通胀的措施引发了油价的剧烈波动，预计2023年全年油价将下跌约10%，这是两年来首次出现年度下跌。油价本月可能连续第三个月下跌，因对需求的担忧超过了中东冲突给供应带来的风险，而且减产已被证明不足以支撑油价，这两个指标油价已较今年的最高水平下跌了近20%。 美国能源信息署(EIA)周四称，由于出口强劲，上周美国原油库存降幅远超预期，汽油库存意外下降，而馏分油库存则有所上升。在截至12月22日的一周里，美国原油库存减少了710万桶，至4.366亿桶，而分析师预期为减少270万桶。EIA称，该周美国汽油库存减少66.9万桶，至2.261亿桶，而分析师预期为增加20.8万桶。包括柴油和取暖油在内的馏分油库存上周增加74.1万桶，至1.158亿桶，预期为增加60万桶。美国石油产品出口量创下历史新高，造成库存出现较大幅度的下降。 　　 全球各国政府和央行为抑制高通胀而采取的措施也抑制了油价，并迅速抵消了任何价格上涨。然而，有投资者和分析师们认为，2024年主要石油消费地区可能进行的降息和美元走软料将提振石油需求。　　 现货市场一览： ► 元旦假期将至 现货市场氛围安静【SMM华北铜现货】 ► 11月再生铜进口数据解读（附分国别进口数据）【SMM分析】 ► 元旦即将来临 铜棒市场放假安排如何？【SMM分析】 ► 年末消费持续走弱 为何精铜杆开工率降幅不及预期？【SMM铜下游周度调研】 ► 下游节前刚需备货 华东现货成交较昨日有所转好【SMM铝现货午评】 ► SMM 上海及其他1#铅市场：供需双降背景下 铅现货市场成交持续偏弱【SMM午评】 ► SMM七地锌锭社会库存增加0.22万吨【SMM数据】 ► 天津锌：临近元旦 市场成交维持偏弱状态【SMM午评】 ► 从利润的角度来看 镀锌企业生产情况如何？【SMM分析】 ► 早盘锡价小幅下跌 下游企业采买情绪低迷【SMM锡午评】 ► 供需双弱短期仍将持续 硫酸镍价格预期持稳运行【SMM分析】 ► 临近元旦假期不锈钢去库化延续 不锈钢社会库存周度环比降低约3.62%【SMM分析】 ► 2023螺纹钢行情年度回顾【SMM热点】 ► 【SMM日评】12月29日碳酸锂价格企稳