10月18日，在由上海有色网信息科技股份有限公司（SMM），西部矿业主办，中国金属材料流通协会、铝业加工技术中心特邀指导的 2024 SMM第十三届金属产业年会——2024 SMM储能年会 上 ， 天合光能股份有限公司中国区产品市场负责人鲁晓晟分享了与光同行、光储融合、新一代光储解决方案引领时代变革。 行业趋势 行业发展：穿越周期 行稳致远 行业发展：底部已现 机遇不远 我们通过研究光伏历史发展，认为光伏历次行业周期底部都有“组件价格战”、“产能过剩”、“海外贸易政策不明朗”、 “行业融资收紧”“技术周期”等标签。 行业发展：储能在能源转型中扮演着重要角色 新型储能是构建新型电力系统的重要技术和基础装备，是实现碳达峰碳中和目标的重要支撑。 到2030年，非化石能源消费比重达到25%左右，风电、太阳能发电装机规模达12亿千瓦以上。到2060年，非化石能源消费比重达80%以上。要加快推进抽水蓄能和新型储能规模化应用，构建适应高比例大规模可再生能源发展的新型电力系统。 行业政策双推动：政策推动 政策情况：江浙沪皖配储政策 其对江浙沪皖配储政策进行了详细地阐述。 政策情况：江苏储能补贴政策 其对常州、无锡、苏州以及吴江区的储能补贴政策进行了介绍。 政策与需求：光储融合优势 削峰填谷、实现效益最大化；保障供电、避免停电限电；平衡供电、提高电网稳定性。 行业背景：盈利模式 其对工商业储能电站的的主要盈利模式进行了解析。 LCOS(度电成本)下降的关键是技术进步 其对LCOS(度电成本)的公式进行了解析，并表示LCOS(度电成本)下降的关键是技术进步。 政策与需求：行业痛点 痛点一：劣质电芯充斥市场，导致系统一致性差，影响发电量； 痛点二：部分电芯衰减过快，导致回本困难； 痛点三：系统安全防护不到位增加安全隐患； 痛点四：服务品质参差不齐、窗口不一，售后矛盾较多。 此外，其还对天河储能的发展历程、行业地位、全球化业务布局、储能研发创新、产品检测中心、天合储能核心产业链布局、天合储能电芯智能制造、天合光能服务网点遍布全国、产品及解决方案以及天和储能的核心产品、工商业储能应用场景以及相关案例等进行了介绍。 》2024 SMM第十三届金属产业年会专题报道

10月18日，在由上海有色网信息科技股份有限公司（SMM），西部矿业主办，中国金属材料流通协会、铝业加工技术中心特邀指导的 2024 SMM第十三届金属产业年会——2024 SMM储能年会 上 ， 江苏为恒智能科技有限公司副总裁杨树分享了矿产行业储能应用模式。 场景需求 政策指引 伴随“30·60”双碳战略目标及产业升级的驱动，矿产类企业对于电气化、清洁化、智能化的需求日趋迫切，尤其是在当下可再生能源发电、电化学储能等技术逐步成熟且蓬勃发展的大背景下，包括储能典型应用场景、工程设备电动化、综合能源数字化、可视化监控平台等方面已具备技术的可行性和投资的经济性。 政策文件 “碳中和”趋势下以可再生能源为主的能源结构存在发电波动性和间歇性、弃风弃光现象、负荷波动等挑战； 储能系统不仅能够平抑新能源并网的波动性，有效应对尖峰供电，同时提高新能源发电的调频能力； 从2024年1月起，各地强制配储政策密集出台，目前已涉及23个省、市、自治区； 2023年初工商业储能政策变化明显，高耗能企业电价上涨+分时电价机制+拉闸限电，增加储能系统的经济性。 行业现状 矿产资源始终是经济社会发展的重要物质基础，对我国经济建设的贡献和影响巨大，但多为山体的矿山，加上粗放式的开发型式，面临“能耗大、污染大、固废多”的问题。 2010年，国土资源部发布了《关于贯彻落实全国矿产资源规划发展绿色矿业建设绿色矿山工作的指导意见》，首次官方提出建设“绿色矿山”的明确要求。 矿产类多场景用电特性 解决方案 其介绍了矿业及相关大工业储能系统典型场景、储能系统组成等内容。 峰谷价差套利 利用储能系统进行峰谷价差套利 二充二放@≤0.5C运行 谷电利用普遍不充分、降本空间巨大；错峰用电可能影响企业生产安排，增加其他成本；峰谷价差持续增大，收益仍有上升空间；负荷侧辅助电力系统稳定。 负荷上限控制 削峰填谷、调控负荷上限 在生产、制造等过程中，部分设备冲击大，对企业的配电系统安全运行构成极大挑战，甚至短期或特定条件下超出电网容量上限，而增建储能系统后，能量管理系统（EMS）实时监控电力负荷，自动调节放电功率，在电网容量没有物理扩充情况下动态增加用电能力，保障临时或高峰正常生产。 限电时期备电 “能耗双控”背景下的常态化限电对企业自身用能调度提出新要求。 并离网快速切换+灵活备电容量选择，保障限电场景下企业基本电力需求及关键设施安全。 ♦电力约束限制企业生产经营时段及强度 ♦无尘车间、精密仪器设备面临安全风险 在发生电力中断（如电网故障、自然灾害等）时，储能系统可以快速切换到应急模式，立即为矿山的关键设备（如通风、排水、通信、监控系统等）提供电力支持，避免因停电导致的经济损失，保障矿山人员安全。 辅助分布式电源接入、提升绿电消纳 新型电力系统电价机制核心由发电成本向消纳成本悄然转变 风/光储一体化促进绿电平滑输出、可减少弃风弃光，提升消纳比例。 ♦《完善能源消费强度和总量双控制度方案》中提及部分新能源电力不纳入能耗双控考核，意味着绿电除了具备可观的减排效益，也在实质上大规模节约能源消耗。 ♦绿色能源在能耗中的占比已成为大型跨国企业选择供应商与合作伙伴的重要门槛。 对于有自备电源（如太阳能、风能等）的矿山企业，储能系统可以帮助平衡发电与用电之间的波动，增加分布式电源的有效利用率，同时，保障企业配电系统安全、稳定。 参与辅助服务 储能系统可接受电网调度及辅助实现调峰调频等有偿服务 随着供需两端可再生能源占比的提升，增加了电力系统的不稳定性与不确定性，辅助服务重要性凸显。 收益分析 其对收益模型介绍（峰谷价差套利）、相关地区电价图谱、收益测算-浙江省（以浙江省2024年9月国网10kV大工业用电价格作为依据，储能系统以最大化峰谷价差收益策略运行，进行测算）等内容进行了分析。 相关地区收益测算 此外，为恒能量管理系统PANGU OS具备新能源接入，在增设光伏发电等系统中实现光储协调控制，进一步提升新能源的消纳及收益，同时节约企业变压器需量电费；系统具备接受/响应电网调度，可获得电网调峰调频等补贴；系统在不进行电网容量扩充情况下动态增加供电能力，节约企业基建投资的同时还可保障正常经营。 最后，其对江苏为恒智能科技有限公司公司概况、发展里程碑、全球布局——已经成功向32个国家完成交付、产能保障、为恒在相关国标及团标编制的参与情况、产品矩阵（工商业储能解决方案）、项目案例等进行了介绍。 》2024 SMM第十三届金属产业年会专题报道

10月18日，在由上海有色网信息科技股份有限公司（SMM），西部矿业主办，中国金属材料流通协会、铝业加工技术中心特邀指导的 2024 SMM第十三届金属产业年会——2024 SMM储能年会 上，宁德时代工商业储能解决方案总监孙阳阳分享了工商业储能助力高耗能行业绿色低碳转型。 首先其对宁德时代的主营业务、业务发展历程、企业文化、全球布局、市场业绩以及回收利用等情况进行了介绍。 工商业储能市场发展概况 储能市场概括 Ø储能市场按照应用场景非常广泛，主要可以分为（表前）电源侧、电网侧和（表后）用户侧三类应用场景。 Ø从应用场景来看，工商业储能场景属于用户侧储能。 Ø主要终端用户包含：工厂与商场、光储充电站、微电网、新型应用场景（数据中心、5G基站、换电重卡、港口岸电等）。 工商业储能市场发展驱动因素 ►双碳战略：2030年前碳达峰、2060年前碳中和。 政策端：双碳战略目标指引下，将推动可再生能源的发展，而储能技术作为可再生能源的重要组成部分，工商业储能成为大势所趋。 ►能源安全 需求端：工商业储能作为一种灵活可靠的能源储备手段，在应对自然灾害、电力中断等突发事件中发挥着关键作用。 ►政策驱动 政策端：国家层面、地方层面陆续出台补贴政策、产业政策等方面的支持措施，将直接影响储能行业的投资热情和技术创新。 ►经济效益 经济端：平衡用电负荷、降低电力需求费用、节约电能成本，还可以提高电网的稳定性，减少碳排放和环境污染，推动企业向绿色低碳发展。 随着ESG理念的逐步深入，越来越多的国家和地区开始重视ESG，并对其供应链提出了相应的要求，而在ESG中，提升E（Environment）维度的水平是提高整体ESG评级的重要手段，工商业储能在帮助企业减少碳排方面有着重要价值。 平抑可再生能源波动，提高绿色能源利用率 工商业光伏发电出力存在时空不匹配问题，通过将光伏出力较大时暂时无法用掉的电能存储，在需要时放出来，能够最大化利用可再生能源。 平抑电网峰谷波动，减少对电网冲击，降低电网能耗 通过减少峰时用电，使发电端不需要储备更多的发电资源和机组，提高发电端机组利用率，从而降低整个电网的能耗。 产业园是能源转型的重要载体 园区是我国经济发展和能源转型的主力，园区的降碳路径是未来国家降碳路径的预演。 工业作为碳排放的重要领域，约占全国碳排放总量70%，煤电为主的电力结构成为工业碳排的源头，以钢铁、有色金属、石化化工、建材等高耗能行业为例，其电力消费量占全社会的比重在60%左右，推进绿色能源在工业领域应用，正成为众多企业的不二选择。 园区的能源消费，未来可能面临能碳约束、高成本、低效率等挑战。 工商业储能典型盈利模式 Ø目前我国工商业储能盈利模式以峰谷套利为主，并有需量控制、需求侧响应、备用电源、电力市场交易等多种模式。 储能市场发展驱动因素 多省份出台工商业储能补贴政策，补贴额度一般在投资额的5%~30%；随着各地对工商业储能补贴政策的不断实施，国内工商业储能的商业模式和规模化将迎来较大的增长，这些补贴政策旨指在降低工商业储能项目的经济风险，提高项目的投资汇报率，从而推动储能技术的发展和应用。 工商业储能典型模式 储能系统全场景解决方案 最后，其介绍：宁德时代致力为客户价值不断创新，100+GWh，近1000个全球项目落地应用实证。其还对工商业园区典型场景架构图、用户侧典型案例等内容进行了阐述。 》2024 SMM第十三届金属产业年会专题报道

10月18日，在由西部矿业集团有限公司、上海有色网信息科技股份有限公司（SMM）、山东爱思信息科技有限公司主办的 2024 SMM第十三届金属产业年会——2024 SMM铅业年会 上，苏州大学化学电源研究所研究员级高工 曹国庆针对2024-2025年全球铅消费供需平衡与我国铅蓄电池市场展开分析。 1 、铅蓄电池应用范围与产业地位 铅蓄电池用途： 铅蓄电池发展历史悠久，技术成熟，安全可靠、成本低廉，在高低温性能、组合一致性、回收处理循环利用等方面具有优势，长期以来广泛应用于汽车、船舶、航空、电力、通信基站、银行、军工、风力发电和光伏发电储能系统等各个领域，已成为推动国民经济和社会可持续发展必不可少的基础性产品。同时，铅蓄电池也是化学电源中市场份额较大、使用范围较广的电池产品，预计在今后较长时期内不能被其他电池产品所取代，铅蓄电池行业在国民经济中仍将发挥不可或缺的重要作用。 储能用铅蓄电池与废电池再生处理产业是新兴战略性产业的重要组成部分： 2018年11月7日，国家统计局发布《战略性新兴产业分类（2018）》（国家统计局令第23号），风力发电和太阳能光伏发电储能蓄电池（行业编号3849）、废电池回收加工再利用（行业编号4210）列入其中，因此，铅蓄电池（行业编号3843）是新兴战略性产业的重要组成部分，在国民经济发展中具有不可缺少的重要地位和作用。 锂离子电池用途： 新能源汽车动力电池、风力发电与光伏发电储能电池、通信基站电源、便携式消费类电池------ 2、 全球矿山铅与铅储量 SMM2023年7月8日，自然资源部中国地质调查局全球矿产资源战略研究中心发布《全球矿产资源储量评估报告2023》，报告数据显示，全球铅矿储量7547万吨、资源量27466万吨。 根据国际铅锌研究小组(ILZSG)公布的数据:2020年，世界铅精矿含铅产量482.2万吨，同比下降5.0%。其中，中国铅精矿含铅产量196.9万吨，同比下降1.8%。 根据美国地质调查局《MINERALCOMMODITYSUMMARIES2020》统计数据，全球铅资源总储量9，000万吨，澳大利亚和中国铅资源储量分别为3600万吨和1，800万吨，占全球铅资源总储量的40%和20%。 2023年全球铅矿产量为487.11万吨。 3、 2021年全球精炼铅消费量1224.4万吨 4、中国精炼铅产量（进出口量）与消费量 中国矿山铅与铅储量 我国铅锌矿产资源分布广，铅锌合计储量超过800万t的省区依次为云南2662.91万t、内蒙古1609.87万t、甘肃1122.49万t、广东1077.32万t、湖南888.59万t、广西878.80万t，合计为8239.98万t，占全国铅锌合计储量的64%。 已有27个省、区、市发现并勘查了铅锌资源，但从富集程度和现保有储量来看，主要集中于云南、内蒙、甘肃、广东、湖南、广西等6个省区，铅锌合计储量大于800万吨的省区依次为云南2662.91万吨、内蒙古1609.87万吨、甘肃1122.49万吨、广东1077.32万吨、湖南888.59万吨、广西878.80万吨，合计为8239.98万吨， 占全国铅合计储量12956.92万吨的64% 。从三大经济地区分布来看，主要集中于中西部地区，其中铅资源储量占73.8%，锌资源储量占74.8%。（来源：铅锌矿终端消费需求分析2023-2028年铅锌矿行业发展研究） 5、铅蓄电池与锂离子电池产销情况 5.1 我国铅蓄电池与锂离子电池产量增长趋势 2021年铅蓄电池产量为25187.4万kVAh，同比增长13.7%。2022年，我国铅蓄电池产量为27063.4万kVAh，同比增加5.6%。2023年，我国铅蓄电池推估产量27000万kVAh（即270GWh）。 预测：2024-2025年，铅蓄电池产量基本持平。 2021年，锂离子电池产量为324GWh。2022年，我国锂离子电池产量为750GWh。2023年，我国锂离子电池推估产量超过940GWh。 2024年 1-7月，我国动力和其他电池累计产量为521.8GWh，累计同比增长36.2%。预测： 2024年锂离子电池产量递增30%；2025年增加30%。 6、 铅蓄电池市场与锂离子电池影响分析 6.1 起动型铅蓄电池电池需求市场 6.1.1 机动车保有量 据公安部统计，截至2022年底，全国机动车保有量达4.17亿辆，同比增长5.39%。其中，汽车保有量达3.19亿辆，占机动车总量76.59%。 2023年全国机动车保有量达4.35亿辆，其中汽车3.36亿辆。起动型电池需求量增加。 截至2024年6月底，全国机动车保有量达4.4亿辆，其中汽车3.45亿辆，新能源汽车2472万辆； 6.1.2 汽车产销量与铅蓄电池需求量 据中国汽车工业协会数据，2022年，我国汽车产销分别完成2702.1万辆和2686.4万辆，同比增长3.4%和2.1%。 2023年我国汽车产销量分别完成3016.1万辆和3009.4万辆，同比分别增长11.6%和12%。 起动型铅蓄电池新车配套需求量2171.592万kVAh；汽车保有量3.36亿辆维修更换铅蓄电池需求量6850.3万kVAh 。 6.1.3 摩托车产销量与铅蓄电池需求量 研究机构EVTank，2021年电动摩托车产量为251万辆，同比增长21.3%，电动轻便摩托车产量为64万辆，同比下滑41.6%。 据摩托车商会消息，2022年1-12月，全行业完成燃油摩托车产销1368.15万辆和1378.73万辆，同比下降16.75%和16.14%;电动摩托车产销761.07万辆和763.27万辆，同比下降14.86%和14.46%。摩托车保有量达8072万辆，占机动车总量19.38%。 2023年，摩托车产销量分别为1941.63万辆和1899.07万辆，同比下降8.81%和11.34%。新车起动型铅蓄电池需求量209.6万kVAh; 2023年摩托车推估保有量9000万辆。维修更换起动型铅蓄电池需求量762万kVAh； 2023年全国电动摩托车产销526.5万辆和481.05万辆，同比下降30.82%和36.97%。 6.2 动力电池市场 6.2.1新能源汽车销量与辅助电源铅蓄电池需求量 据中汽协会数据，2022年，新能源汽车产销分别达到705.8万辆和688.7万辆，同比分别增长96.9%和93.4%。 截至2022年底，全国新能源汽车保有量达1310万辆 ，占汽车总量的4.10%。 辅助电源铅蓄电池维修率需求157.2万kVAh。 2023年，新能源汽车产销分别为958.7万辆和949.5万辆,同比分别增长35.8%和37.9%。新车配套辅助电源铅蓄电池345.13万kVAh。 预计2024年汽车产销量可达到3100万台，同比小幅增长3%左右。其中，新能源汽车产销将达到1150万台左右的规模，增长在20%左右。乐观预测2023年新能源汽车销量为900-1000万辆，新能源汽车产业集中度提高。 我国新能源汽车产销量增长趋势 中国汽车工业协会预测：2022年新能源汽车销售将达到500万辆，同比增长42%，市场占有率有望超过18%。中国乘用车市场信息联席会的预测更可观：2022年新能源汽车销量有望突破600万辆，市场渗透率在22%左右。其中，新能源乘用车销量将超过550万辆，市场渗透率达到25%左右。 发展规划目标：2020年新能源汽车产销达到200万辆，保有量达到500万辆；2025年新能源汽车达到700万辆，占汽车产销20%以上。 有机构测算我国汽车保有量将可能从2020年2.8亿辆增加到2030年4.5亿辆，其中新能源汽车保有量将从2020年492万辆增加到2030年8000万辆。 国际能源署2023年10月24日发布的《2023年世界能源展望》报告指出，到2030年，世界能源系统将发生重大变化，全球电动汽车的数量将是现在的近10倍，可再生能源在全球电力结构中的份额将接近50%。 2023年新能源汽车保有量 根据公安数据，截至2022年底，全国新能源汽车保有量达1310万辆，占汽车总量的4.10%。 截至2023年底，新能源汽车保有量达2041万辆，占汽车总量的6.07%。其中，纯电动汽车保有量为1552万辆，占新能源汽车总量的76.04%。 截至2024年6月底，全国机动车保有量达4.4亿辆，其中汽车3.45亿辆，新能源汽车2472万辆； 据研究机构预测，中国汽车总销量中，燃油车已经达到顶峰，预测将持续快速下降，而新能源汽车销量会持续快速地增长，2030年之前市场渗透率预计超过50%。新能源汽车的保有量将快速增长，预计2025年接近5000万辆，2030年约1.2亿辆，2035年超过2亿辆，2040年接近3亿辆。 6.2.2 叉车等工程车辆与铅蓄电池需求量 2021年中国锂电叉车销量33.3万台。 2021年内销、出口锂电化率分别为 35.7%、77.4%，非 III类内销、 出口锂电化率分别为 39.7%、40.2%。 据中国工程机械工业协会统计数据显示，2022年1-12月份累计销售叉车104.80万台，同比下降4.68%。其中，电动叉车的销量推估70万台。据不完全统计，2019年我国叉车保有量约为350万台，到2025年的保有量将超过500万台。总销量中，锂电叉车占比41.35%。 2023年1-12月，我国叉车累计总销量约117.38万台，同比增长12.0%，其中国内销量约76.8万台，同比增长11.9%，出口40.5万台，同比增长12.1%。按新叉车70%配套铅蓄电池887.4万kVAh。 2023年1-8月叉车电动化率达65%，出口叉车电动化率达73%，国内叉车电动化率达61%。锂电占比提高。 据统计，我国叉车保有量由2016年的233.45万辆增至2022年的502.14万辆。叉车保有量维修更换铅蓄电池需求1627万kVAh。 6.2.3 两轮电动自行车与铅蓄电池需求 2021年，电动自行车产量3590.3万辆，同比增长21.04%。截止2021年，中国电动两轮车保有量约3.4亿辆。 2022年，中国电动自行车社会保有量已达3.5亿辆，2022年出口量为1617万辆。按保有量85%维修配套铅蓄电池，需求9520万kVAh。 2023年全国规模以上企业累计生产电动自行车4228万辆，按新车75%配套铅蓄电池，需求3044.16万kVAh。 2023年2月28日，中国自行车协会在线上线下同步召开2023年首场新闻发布会。2022年，自行车电动自行车规模以上企业营业收入2100亿元，同比增长3%；实现利润超100亿元，同比增长20%以上；自行车规模以上企业产量同比下降32%，电动自行车规模以上企业产量同比增长9%。预计2023年自行车产量比2022年将持平或略有下降，各项经济效益指标持续恢复发展。电动自行车产销量基本持平或小幅增长，尤其是轻量化、智能化的中高档产品越来越受年轻人的追捧。 6.2.4 电动三轮车与四轮车与铅蓄电池需求 2023年，全封闭电动三轮车的销量在100万至120万辆之间，新车配套按48V30Ah测算，需配套铅蓄电池144万kVAh，保有量按700万辆测算，需配套维修更换铅蓄电池336万kVAh。 低速电动四轮车的销量大约在30万至35万辆。 6.3 储能电池市场 测算：2023年新建基站40%配套铅蓄电池1213.44万kVAh。 基站保有量维修90%配套铅蓄电池7485.7万kVAh。 6.3.2 数据中心备用电源市场 截至2020年底，我国在用数据中心机架总规模达到400万架，大型及超大型大数据中心占比75%以上。 2022年底，我国已建成全球最大的光纤网络，光纤总里程近6000万公里，数据中心总机架近600万标准机架，位居世界前列。目前，我国31个省(区、市)均有各类数据中心部署，主要集中在北京、上海、广州等东部一线城市及其周边地区中、西部地区分布较少。 据工信部数据，截至2022年底，三家基础电信企业为公众提供服务的互联网数据中心机架数量达81.8万个，全年净增8.4万个。 2023年8月19日，工信部部长金壮龙在2023中国算力大会开幕式上介绍，截至目前，全国在用数据中心机架总规模超过760万标准机架，算力总规模达到197EFLOPS，位居全球第二。 6.3.3 风力发电系统储能电池 截至2023年底，国内累计电力装机规模为29.2亿kW。其中，风电累计装机4.4亿kW， 2023年新增装机0.759亿kW，同比增长102%。 6.3.4 光伏发电系统储能电池 国家能源局：截至2023年底，光伏累计装机6.1亿kW，2023年新增装机2.169亿kW，同比增长148%； 6.3.5 水力发电系统储能电池 2023年1-12月，中国水电累计装机容量42154万千瓦，同比增长1.8%。 2023年光伏和风力发电装机容量与储能铅蓄电池配套量 2023年全国新增电力装机规模为3.6亿kW，其中分布式发电系统按40%，放电容量2小时测算，需配套储能电池2.88亿kW·h，锂离子电池占比约92%；新装机配套铅蓄电池占比8%，2034万kVAh；2022年装机保有量24.32亿kW·h，维修更换铅蓄电池1316万kVAh。 储能锂离子电池185GWh ：2023年1—12月消费型、动力型、储能型锂电池产量分别为80GWh、675GWh、185GWh，锂电池装机量（含新能源汽车、新型储能）超过435GWh。 6.3.6 储能电池发展前景 2021年7月23日国家发展改革委、国家能源局正式联合发布《国家发展改革委国家能源局关于加快推动新型储能发展的指导意见》，指导意见从国家层面首次提出装机规模目标：预计到2025年，新型储能装机规模达3，000万千瓦以上，接近当前新型储能装机规模的10倍。 2030年目标：新能源汽车保有量8000万辆，按每辆车48.2度测算，累计3856GWh。 要求：新上发电项目20%储能 要求：新建项目配套风力或光伏发电系统 6.3.7 储能电池安全问题 自2017年以来韩国已发生29起储能系统火灾。国内储能电池爆炸的危险也偶有发生。 6.5 电池市场发展前景 6.5.1 铅蓄电池技术发展趋势 （1）连铸连轧、拉（冲）网成套化极板制造系统 （2）胶体电解质 （3）新型结构（双极性、铅布水平、卷绕式、管式等）、密封铅蓄电池 （4）铅碳电池 、胶体铅蓄电池、高温铅蓄电池、石墨烯铅蓄电池 （5）废铅蓄电池湿法冶炼回收利用 （6）铅蓄电池制造装备 小密动力电池全自动铸焊线；汽车电池高速数控装配线；2019年中国铅酸蓄电池成套装备出口数量为2155台（套），同比增长23.6%。 （7）电池化成技术：集成式全自动酸循环系统；脉冲快速化充电技术；化成放电能量回收技术； （8）废铅蓄电池再生处理装备 6.5.2 电池价格对比 新电价格： 铅蓄电池：0.6 元/Wh; 铅碳电池成本低廉（0.6~0.8rmb/Wh）； 磷酸铁锂电池：0.45-1.2 元/Wh; 废旧电池价格： 废铅蓄电池：8300—8900元/吨 废铅碳电池： 废磷酸铁锂电池:废旧磷酸铁锂电池的价格从2021年初的2000元/吨左右，到前期接近2万元/吨，废旧三元电池的价格已超过4万元/吨，价值更高的钴酸锂已超过10万/吨，碳酸锂材料曾超过50万/吨。 7 、废铅蓄电池产生量与再生铅产量，回收体系建设进展 再生铅产量与产能规模 据中国有色金属工业协会再生金属分会数据，2022 年我国废铅蓄电池处理产能达 1200 万 t 以上，再生铅产量 285 万 t。 8、铅蓄电池产品碳足迹管理与标准体系进展 8.1 双碳目标背景下铅蓄电池发展机遇 风电、太阳能发电总装机容量1200GW，如按40%为分布式，3小时储能测算，则需配套储能电池1440GWh。实施“碳达峰、碳中和”目标，必将加快推动风力与光伏发电等新能源产业发展，同时，给储能用铅蓄电池发展带来新机遇。铅蓄电池适合大容量与安全可靠性要求。 发展新型储能作为提升能源电力系统调节能力、综合效率和安全保障能力的重要一环。 节能减排与减少碳排放。 8.2 两会有关电池碳足迹管理提案 全国人大代表、天能控股集团董事长张天任公布了《关于加强规范化企业示范引领作用，做优做大做强电池回收产业的建议》、《关于大力推动动力电池循环产业高质量发展的建议》、《关于加快建立动力电池全生命周期碳足迹核算规则的建议》。 全国人大代表、天能控股董事长张天任表示，我国是动力电池产销大国，但国内针对产品全生命周期碳足迹的研究起步较晚，迄今为止尚无专门针对电池产品碳足迹核算的标准规范及可靠数据库。因此，他建议将动力电池产品纳入2025年50个重点产品碳足迹核算规则和标准名录中，完善动力电池产业链全生命周期碳足迹数据库，同时建立健全动力电池回收环节碳足迹计算标准，积极参与国际规则制定，实现国际互认，引导企业适应国际规则，参与国际竞争。 8.3 欧盟《新电池法》 欧盟理事会7月10日通过了一项旨在加强电池及废旧电池管理和可持续发展的新法规。 欧盟新电池法规强调了碳足迹、最低再生料含量、报废电池回收率、材料回收水平等方面的一系列要求，旨在推动电池行业的可持续发展。 对于电动汽车用动力电池和工业用电池全生命周期（不包括使用阶段）的碳足迹，欧盟《新电池法》将分三步进行管制：在2024年7月前完成电池的碳足迹信息的披露；2026年1月前根据其碳足迹情况对电池进行分级；2027年7月后将为其设置最高碳足迹限值。 《新电池法》规定了废电池中关键金属材料最低回收率要求，锂到2027年达到50%，到2031年达到80%；钴、铜、铅和镍到2027年达到90%，到2031年达到95%。 此外，《新电池法》针对电动汽车用电池及工业用电池中所使用的钴、铅、锂、镍四种金属中再生原材料的最低占比提出了相应的要求，2031年钴为16%，铅为85%，锂为6%，镍为6%；2036年后钴为26%，铅为85%，锂为12%，镍为15%。 这些要求将逐步按计划实施，为相关企业提供了宝贵的缓冲时间。 废电池回收率目标要求 回收率目标管理： 1.2025年12月 31日之前，回收利用应至少达到以下回收利用效率目标： （a）按平均重量计算，回收75%的铅蓄电池； （b）按平均重量计算，锂电池的回收率达到65%；（c）按平均重量计算，镍镉电池的回收率达到80%；（d）按其他废电池的平均重量计算，回收率达到50%。 2.2030年12月31日之前，回收利用应至少达到以下回收利用效率目标： （a）按平均重量计算，回收80%的铅蓄电池； （b）按平均重量计算，锂电池的回收率达到70%。 9 、小结： （1）我国铅消费量超过全球铅消费总量的40%； （2）我国铅蓄电池产销量超过全球销售总量的40%； （3）基于铅蓄电池技术成熟、安全可靠、产业链完备，仍具备较强市场竞争力，铅蓄电池产销量呈持平，或小幅增加的趋势。但在电动自行车、通信基站、光伏发电、风力发电储能系统应用领域，受到锂离子电池冲击较大。 （4）铅蓄电池领域的铅用量，约占铅消费总量的80%，仍将保持铅需求量持平趋势。 （5）在双碳目标背景下，建议开展铅蓄电池碳足迹管理，促进节能减排，促进铅蓄电池产业链可持续健康发展。 》2024 SMM第十三届金属产业年会专题报道

10月18日，在由上海有色网信息科技股份有限公司（SMM），西部矿业主办，中国金属材料流通协会、铝业加工技术中心特邀指导的 2024 SMM第十三届金属产业年会——2024 SMM储能年会 上 ， 西北有色金属研究院超导所所长张胜楠对超导磁储能用MgB2线材研究进展进行了阐述。 研究背景 超导 超导作为一种宏观量子凝聚现象，是凝聚态物理基础研究中的重要前沿领域。 Ø自1911年发现以来，已经获得过5次诺贝尔物理学奖； Ø超导材料的三大特性使其能够在能源、医疗、交通、通信、以及大科学装置等领域具有独特的应用优势 Ø随着超导技术的发展，超导材料被认为是后摩尔时代的关键材料。 MgB2超导的基本特点 尽管已经发现了许多超导材料，但是能够进行实际应用的种类却很少。 其介绍：MgB2超导密度较小——2.6 g/cm3原材料费用较低，其介绍MgB2超导的基本特点：临界电流密度较高、晶体结构相对简单，相对较高的临界温度、晶界无弱连接现象、临界磁场较高，双超导能隙。 其还对MgB2线材的制备工艺、主要实用超导材料的性能及应用范围（MgB2超导材料在～20 K温区，中低磁场条件下能够实现应用）等内容进行了介绍。 实用化MgB2高温超导线材的应用 在国家重点研发计划的支持下，国内正在开展液氢温区的高温超导储能样机研制，其中MgB2线材的用量接近200km。 其还对国内外主要实用MgB2超导线材生产厂家进行俄介绍。 PIT工艺MgB2线材制备及性能分析 PIT工艺多芯MgB2长线研制 Ø采用Monel合金作为外包套材料，提高in-situ PIT多芯线材的机械强度； Ø采用小颗粒Mg粉改善多芯线材加工性能，避免断芯、断线现象； Ø采用CCB前驱粉提高磁场下MgB2线材的传输性能。 其从千米级多芯MgB2线材的制备工艺过程、多芯MgB2线材加工过程中的微观结构、多芯MgB2线材的力学性能等角度进行了阐述。 多芯MgB2线材的超导传输性能 Ø不同热处理制度后样品的Jc性能没有太大差异，说明该线材样品的热处理温度窗口较宽。 Ø多芯MgB2线材的n值20-30之间，基超比约为14.5%，与文献报道相当。 MgB2线材热处理工艺优化 Ø所有热处理工艺下超导芯丝中均存在孔洞。 Ø随着保温时间的延长，线材的超导传输性能逐渐降低，4h以后基本保持不变。 MgB2线材批量制备过程工艺改进 Ø轧制后复合线超导芯丝的Nb阻隔层表面产生鱼鳞状痕迹。 Ø轧制后复合线芯丝粉末的硬度偏差大于冷拉拔线材。 复合线冷拉拔加工均匀性分析 ØNb基体的硬度随线材尺寸的减小呈现出非线性的变化规律； Ø拉拔过程芯丝分布较均匀，但在接近目标尺寸时均匀性变差。 批量制备MgB2线材的性能指标 Ø累计制备超过200 km线径为F1.00 mm的MgB2线材，单根长度均大于1200 米； Ø线材在4.2 K、4 T条件下的Ic值均大于200 A。 IMD工艺MgB2线材制备及性能分析 IMD工艺多芯MgB2线材研制 IMD工艺能够获得高致密度MgB2超导相。 Ø瞄准实用化，进行千米级IMD工艺多芯MgB2线材的制备技术展开研究。 IMD工艺多芯MgB2长线研制 Ø进行可重复性实验验证，考虑到成本、加工条件等因素，设计目标长度500米。 MgB2线材加工过程中的微观结构 Ø加工过程芯丝分布均匀 ØMg棒未出现断裂现象 IMD工艺多芯MgB2线材的传输性能 在4.2 K，4 T磁场下，37芯结构MgB2线材的工程临界电流密度Je达到5×104 A/cm2。 基于MgB2超导线材的电缆制备 基于PIT工艺MgB2超导线材的电缆研制 Ø考虑到PIT工艺MgB2线材的特点及先绞缆后热处理的工艺方案，设计MgB2电缆为3*4*4的48股线三级缆材结构。 MgB2超导电缆绞缆实验 Ø开展了批量化MgB2超导电缆制备，已绞制5100米的48股线MgB2电缆，单缆长度大于300米。 MgB2超导电缆传输性能分析 在对从电缆中取出的部分MgB2线材进行金相和传输性能测试分析后，可以看出：绞制加工过程前后，MgB2线材的载流性能几乎无衰减。 MgB2超导电缆的成相热处理 Ø流通Ar气保护下，600℃进行成相热处理。 此外，其还介绍了MgB2超导电缆的传输性能测试。 小结 ØIn-situ PIT工艺MgB2长线的批量化制备技术已进行了产业化转移，在WST已生产200多千米的商品化MgB2线材，单线长度大于1200米，4.2K、4T的性能Jc达到2000A/mm2; Ø采用IMD工艺能够制备五百米级多芯MgB2线材，其Jc在4.2 K、4 T达到6000 A/mm2; Ø进行了电缆的初步研究，采用PIT线材所研制电缆4.2 K，4 T和20 K，2 T的传输性能分别达到6.56 kA和7.04 kA。 》2024 SMM第十三届金属产业年会专题报道

在由上海有色网信息科技股份有限公司（SMM），西部矿业主办，中国金属材料流通协会、铝业加工技术中心特邀指的 2024 SMM第十三届金属产业年会——2024 SMM铅业年会 上，浙江南都电源有限公司铅电研究院院长 张恒山介绍了“储能电池市场技术发展”的话题。 全球储能市场现状 碳中和，世界的节奏 《巴黎协定》明确本世纪下半叶实现全球温室气体净零排放的目标，将驱动以新能源和可再生能源为主体的能源供应体系尽早形成，新一轮世界能源革命正在兴起； 欧洲碳排放已于1990年达峰，欧盟委员会2019年12月公布了“欧洲绿色协议”，提出到2050年欧洲将实现“碳中和”; 美国、日本已经碳达峰，承诺2050年实现碳中和； 中国的目标2030年达峰，2060年碳中和。 为什么需要储能？ 储能已成为全球能源转型的关键环节 •能源、电力行业作为全球最大、最重要的行业之一、投资需求巨大； •新能源在整个能源体系中的比重快速增加（今后5年，全球新增电力装机90%以上将会是新能源，将新增2,400GW）。 •因新能源的间歇性特性，配储能势在必行。 政策与商业双驱动 •碳达峰、碳中和成为全球共识； •全球主要国家通过提供补贴、投资税收减免和完善电力市场规则等支持储能市场发展 •新能源+储能成本快速下降，使得大规模部署储能具有经济性。 全球新型储能项目规模 全球：新型储能市场累计装机规模91.3GW，年增长率99.6%；新增投运规模45.6GW，与2022年同期累计规模几乎持平。 2023年，新增新型储能市场中，中、美、欧继续主导，合计占全球市场的88%；电源侧、电网侧和用户侧分别占28%，48%和24%。 中国新型储能项目规模 截至2023年底，中国累计已投运新型储能装机规模 34.5 GW，年增长率166%，占全球市场38%；2023年，中国新增新型储能投运装机规模 21.5GW，三倍于2022年同期水平，占全球市场47%。 中国储能市场发展预测 预计未来几年，年度新增储能装机呈平稳上升趋势。新能源配储、独立储能仍将是我国新型储能的主要应用场景。 欧洲储能市场发展预测 全球储能市场发展预测 2030 年，全球储能市场的年增长率将达到 21%，到 2030 年新增规模将达到 137GW/442GWh。 主流储能技术 储能的类型 不同类型储能 短、中时储能 主要方式：锂离子电池、铅酸电池、钠硫电池、超级电容器等 核心特点：短时高频，调节精度高，响应时间可以达数秒或数毫秒，电化学类已进入商业化阶段 应用场景：备用电源、电网调频、新能源并网、微网调峰、UPS等 长时储能 主要方式：抽水蓄能、氢储能、压缩空气、液流电池等 核心特点：规模大，能量存储使劲按长可应对跨天/月需求 应用场景：长时段电网调峰、可再生能源并网、黑启动等。 储能技术发展阶段 在新型储能技术中，锂电池是主导技术发展最为成熟，钠离子电池制造工艺与锂电池相似，可以沿用锂 电池生产线，且理论成本更低，有望成为锂电池的补充。此外，出于长时间储能需求和安全性的考虑，多种长时储能技术开始崭露头角，包括液流电池、压缩空气电池、氢储能、重力储能等等。 主流储能技术比较 机械储能与电化学储能的技术特点适用场景各有不同。 机械储能：以抽水蓄能和压缩空气储能为代表，特点为大规模能量吞吐，功率大、建设周期长，适用于削峰填谷与负荷调节。 电化学储能：以锂离子电池为代表,功率小于机械储能、建设周期短、效率较高，适用于平滑发电与二次调频等场景。 新型储能技术逐渐成熟，占比迅速提升 全球储能累计装机（截至2023） •从全球来看，截至2023年底，全球已投运电力储能累计289.2GW，年增长率21.9%；新增投运电力储能52GW，同比+69.5%； •抽水蓄能装机占比首次低于70%，与2022年同期相比下降12.3%; •锂电储能在新型储能中占绝大部分。 中国储能累计装机（截至2023） •中国截至2023年底，中国已投运电力储能累计86.5GW，同比增长45%； •抽水蓄能累计装机 51.3GW，同比增长11%，占比首次低于60%；新型储能占比同比增长18.2%； •锂电储能在新型储能中占绝大部分。 电化学储能：锂离子电池 发展趋势：更长寿命、更低成本、高安全的储能用电池；GWh大规模储能电站系统集成，成本可与抽蓄相当。 电化学储能：铅炭电池 发展趋势：进一步提升循环寿命，减低储能系统成本，预计2035年前，循环次数提升至5000~6000次。 电化学储能：钠离子电池 目前钠离子电池在储能领域仍处于示范应用阶段, 市场份额、渗透率小。但其具有较大的发展潜力，随着能源转型的深入推进，对储能技术的需求将不断增加，将成为未来储能市场的重要组成部分。 发展趋势：提升能量密度和循环寿命，完善产业链上下游，规模化降本。 电化学储能：全钒液流电池 目前全钒液流在储能仍处于推广示范阶段，预计在长时储能方面，全钒液流电池将具备成本优势。 发展趋势：质子交换膜、电极等关键材料的工程化和国产化，降低成本；集成工艺水平提升，改善系统可靠性。 锂电储能仍是未来主流技术 技术适应性强，应用范围和场景广阔 锂离子电池具有能量密度大、自放电小、无记忆效应、工作温度范围宽，以及可快速充放电、使用寿命长、环境污染小和不受地形等自然条件限制等优点，是目前适应性最好的技术路线。 产业配套能力强，规模经济效应显著成本下降空间大 新能源汽车、消费电子等产业拉动了锂电池行业迅猛发展，为锂电池储能产业奠定了坚实基础。尤其是成本低、安全性较好的磷酸铁锂电池，产业配套能力不断增强，将有力支撑锂电池在储能领域的大量应用。 配合延伸性好，有利于融合互动催生新模式新业态 锂电池储能是新能源产业发展的重要延伸方向；锂电池储能与电动汽车产业高度融合。 从经济性看 碳酸锂价格回归理性，锂再生技术日趋成熟，锂电池成本将进一步下降，寿命进一步提高，全生命周期成本极具优势。 未来十年的新型储能竞争格局，仍将以锂离子电池为主，不断拓宽集中式和分布式的应用场景；其他储能技术百花齐放、多元化发展和小规模示范。 下一代储能技术展望 》2024 SMM第十三届金属产业年会专题报道

在由上海有色网信息科技股份有限公司（SMM），西部矿业主办，中国金属材料流通协会、铝业加工技术中心特邀指导的 2024 SMM第十三届金属产业年会——2024 SMM铝业年会 上，上海环境能源交易所股份有限公司业务创新部高级业务主管 庞程分享了“碳定价促进有色金属行业绿色低碳转型”的话题。 碳定价机制发展现状 碳达峰碳中和国家战略 习近平总书记多次强调：应对气候变化不是别人要我们做，而是我们自己要做，是我国可持续发展的内在要求，是推动构建人类命运共同体的责任担当； 2020年9月22日，习近平主席在第75届联合国大会一般性辩论上郑重宣布，中国二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值，努力争取2060年前实现碳中和。 气候变化是当前人类可持续发展面临的最严峻挑战，也是深刻影响人类未来的重大全球性非传统安全威胁。 碳交易的基本原理 全国碳市场基本架构体系 全国碳市场纳入行业范围 习近平主席于2022年1月17日在世界经济论坛的视频演讲中指出：中国已经建成世界上规模最大的碳市场和清洁发电体系。 全国碳市场启动初期，以发电行业（纯发电和热电联产）为突破口。 发电行业重点排放单位2257家，年覆盖约51亿吨二氧化碳排放量。 2024年9月9日，生态环境部就《全国碳排放权交易市场覆盖水泥、钢铁、电解铝行业工作方案（征求意见稿）》公开征求意见。 2024年9月14日，生态环境部印发水泥、铝冶炼两行业《企业温室气体排放核算与报告指南》《企业温室气体排放核查技术指南》共4份文件。 首次纳入非CO2温室气体；首次不计算间接排放。 全国碳市场运行情况 2021年7月16日-2024年10月15日，全国碳市场运行天数在785个交易日，每日收盘价在41-104元/吨，累计成交量4.86亿吨，累计成交额现在289.27亿元。 全球碳市场发展-配额市场 截止2024年1月，全球有36个正在实施的碳排放交易体系。 全球碳市场发展 2023年，全球碳市场总交易规模达到8810亿欧元，其中欧盟市场占比高达87%，北美占比8%左右，英国占比4%左右。 全球碳市场发展-配额市场 经过十多年的发展，全球碳市场价格总体呈上涨趋势； 尤其是在2021年，受欧盟配额供给量缩紧、天然气储备量不足、煤炭使用量上升等因素影响，欧盟碳配额需求量大幅上涨，导致碳价一路上涨至100美元/吨以上。 国际碳市场发展-以欧盟为例 最新发展： 欧盟更新气候战略 2021年7月，欧盟委员会公布了“Fitfor55”（减碳55）的一揽子气候计划，提出12项举措； 阐述其如何在2050年之前在欧盟实现气候中和； 2030年底排放量较1990年减少55%的目标（此前40%）。碳市场较2005年减排61%（此前43%）； 欧盟碳市场是实现减排目标的重要工具。 未来展望： 2022年，欧盟议会和欧盟委员会同意结合欧盟绿色新政的目标，对碳市场实施改革： 到2030 年，将欧盟排放交易体系部门要实现的减排力度提高到比2005 年排放低62%（之前为61%）； 将2024-2027 年和2028-2030 年的配额总量每年下降幅度分别提高到4.3% 和4.4% 更新市场稳定储备的参数，包括4 亿吨配额的取消门槛，24%的回收比例延期使用到2030 年； 增加创新基金和现代化基金的规模； 到2026 年逐步取消航空业的免费分配； 2026-2034年逐步取消碳边境调节机制覆盖行业的免费配额； 从2024年起，将海运纳入欧盟排放交易体系； 针对建筑、公路运输和工业中使用的燃料建立单独的排放交易系统（ETS2）。 “碳+”业务创新 碳+能源 发挥碳定价引导作用，引领国内外碳+能源减排标准体系建设 碳+大宗商品 探索碳定价体系对大宗商品的价格传导机制，挖掘低碳大宗商品绿色溢价。 有色金属行业低碳转型 低碳转型路径探讨 1.加强碳排放数据管理 加强行业碳排放数据管理，健全碳排放数据核算机制，利用数字化管理工具，进一步提升数据质量，为行业双碳进程提供准确的数据依据。 2.开展产品碳足迹核算 制定产品碳足迹核算标准，开展产品碳足迹核算，研究生产低碳转型路径，降低产品碳足迹，积极应对国内外低碳管理要求。 3.培育绿色低碳产业 加强低碳技术孵化与产业培育，发展低碳产品、技术、设备等，挖掘绿色溢价，抢占绿色市场先机，服务行业产业低碳转型与绿色经济发展。 》2024SMM第十三届金属产业年会专题报道

10月18日，在由上海有色网信息科技股份有限公司（SMM），西部矿业主办，中国金属材料流通协会、铝业加工技术中心特邀指导的 2024 SMM第十三届金属产业年会——2024 SMM钢铁年会 上 ， 山西焦煤集团正高级经济师郭黎娟分享了2025年双焦市场分析——焦煤进口持续增长，影响几何？ 一、2024年炼焦煤进出口特点 2024年炼焦煤进出口特点1——绝对增量显著 2024年炼焦煤进出口特点2——进口煤结构阶段性海升陆降 其对当年占比、上年占比以及历史占比等数据进行了分析，得出上述结论。 2024年炼焦煤进出口特点3——月际波动体现在小权重量 其从分国别炼焦煤进口最近一年内占比等数据进行了分析。 2024年炼焦煤进出口特点3：进口格局受多重因素影响 2024年炼焦煤进出口特点4：出口窗口打开 中国炼焦煤的出口量2024年较2022年和2023年出现了增加，无烟煤也体现出这一特点。2023年1-8月出口量达到55.05万吨，同比增加256.08%，炼焦煤直接出口窗口出现。 2024年炼焦煤进出口特点5：国际国内价差缩小 2024年炼焦煤进出口特点6：炼焦煤价格的锚在中国 2024年炼焦煤进出口特点小结 1、2024年1-8月体现出炼焦煤进出口“双增”的特点，炼焦煤出口和进口澳大利亚炼焦煤同比增幅在200%以上，表明炼焦煤进出口双向贸易活跃。中国是全球最重要的炼焦煤生产国、贸易国和价格锚定国。 2、近年进口主要增量国蒙古国和俄罗斯进口占比由增转降，澳大利亚、美国由降转增，排名前5的进口来源国总占比增加，炼焦煤进口格局遵循市场化的方向优化调整。 3、从绝对增量上看，澳大利亚和美国紧随蒙古国之后排在第二、第三位，高强主焦煤的市场偏好仍有表现。 二、炼焦煤进口持续增长带来的影响 炼焦煤进口持续增长带来的影响1——持续增长局面已经形成 2024年1-8月中国炼焦煤进口在国内总供给中的占比首次超过20%，达到20.31%，2019年这一数字是13.45%，2022年为11.45%，2023年1-8月为15.88%。数据显示，炼焦煤进口持续增长的局面已经形成。 炼焦煤进口持续增长带来的影响2——硬币的一面 1、保持必要炼焦煤进口量，发挥了国际国内两个资源的作用。 2、蒙古国炼焦煤矿有供货增量潜力，国内炼焦煤矿井进入供应缩量阶段，蒙古国炼焦煤矿与中国钢焦企业的合作黏性增加。 3、国际国内炼焦煤价差缩小。 炼焦煤进口持续增长带来的影响3——硬币的另一面 1、炼焦煤进口量快速增加，对国内部分高成本的矿井产销量形成压制。山西、内蒙古、东北都有部分高成本或洗出率偏低的炼焦煤矿井阶段性出现停产。 2、蒙古国和俄罗斯炼焦煤进口量区间从由少到多转化为由升转降，表明对中国市场已完成以价换量的市场开拓阶段，基本形成稳定的客户群和客户使用偏好，价格自主性和市场选择性增强。 3、部分炼焦配煤进入动力煤市场。 炼焦煤进口持续增长带来的影响4——国际海运炼焦煤市场和国内市场价格关联度在提高 三、炼焦煤进口持续增长动因 炼焦煤进口持续增长动因1——2024年炼焦煤有效供给同比减量 炼焦煤进口持续增长动因2——炼焦煤全口径库存处于6分位水平 炼焦煤进口持续增长动因3——煤焦钢市场的基础逻辑之456周煤焦钢矿价格数据隐喻 炼焦煤进口持续增长动因4——煤焦钢市场的基础逻辑之山西可能的炼焦煤产量方向 最后，其对焦煤进口持续增长影响进行了分析。 》2024 SMM第十三届金属产业年会专题报道

10月18日，在由上海有色网信息科技股份有限公司（SMM），西部矿业主办，中国金属材料流通协会、铝业加工技术中心特邀指导的 2024 SMM第十三届金属产业年会——2024 SMM铜业年会 上 ， 西部矿业股份有限公司营销分公司负责人董巧龙对铜市场供需展望进行了分析。 市场出现极端价格，发生了什么 高盛曾在2024年2月的报告中指出如果美联储降息，铜将是最大的受益者之一；其在5月的报告中称因供需缺口扩大，预计2024年底铜价将上涨至12000美元/吨，2025年均价维持不变，仍为15000美元/吨。 一.上半年铜价为何大涨？ 铜价大涨的原因 1.矿山产能利用率下降、铜矿品位趋势性下降；2.铜矿干扰因素增加、铜矿干扰因素增加；3.市场炒作资源为王；4.AI加剧铜市供应短缺。 矿山产能利用率下降，铜矿品位趋势性下降 2000年：矿山产能1420万吨、矿山产量1320万吨、产能利用率94.5%； 2023年：矿山产能2825万吨、矿山产量2236万吨，产能利用率79.4%。 从以上数据变化可以看出产能年均增速3.0%、产量年均增速2.4%。 全球铜矿产能利用率及品位呈现下降趋势。近20年间全球矿山产能利用率由94.5%下降至79.4%，全球铜矿品位由0.95%下降至0.60%，这一趋势说明矿产资源的逐渐枯竭和开采难度的增加。 主要矿企下调产量指引 2024年铜矿产量指引：海外20大矿山产量指引同比下降5%，十大矿企产量指引同比下降 2.9%。 市场炒作资源为王 其列举了北方铜业在资本市场的表现以及必和必拓努力收购铜矿资源等案例。 AI浪潮加剧铜市供应短缺 人工智能作把铜价推向了“风口浪尖”：Ø年初以来人工智能迎来大爆发，有观点认为：“AI的尽头是算力，而算力的尽头是电力”。Ø英伟达之前的芯片和网络构架，大概就用了5000根左右的高速铜缆（约2英里）和交换机GPU进行连接。有研究说，未来两年，全球高速铜缆市场规模可能爆发性增长至60亿美元，年复合增速超230%（仅供参考）。 二.铜价又为何出现反转？ 铜价为何反转 宏观转向：市场对美国陷入衰退的担忧有所增加；基本面压力增大：国内冶炼厂减产预期未兑现、库存压力施压铜价；资金撤出铜市，高盛下调铜价预测。 美国经济衰退担忧加重 Ø自6月以来全球制造业PMI持续下行，美国就业市场疲弱，叠加日元套息交易平仓加重市场对美国经济陷入衰退的担忧，再通胀交易出现反转。 冶炼厂产量维持高位 Ø国家统计局数据显示，1-8月精炼铜累计产量为891万吨，同比增加50万吨，增幅为6.0%。 Ø国内冶炼厂没有出现减产的原因有两点：1、冶炼厂长单仍有利润；2、冶炼厂采购大量的阳极铜、粗铜作为原料补充；3、地方政府有考核要求。 冶炼厂长单仍有盈利 Ø去年年底谈判的Benchmark是80美元，头部大的冶炼厂签的是长单，就可以按照Benchmark执行。有的贸易商和冶炼厂会以Benchmark基准，下浮5-8美元，实际长单70美元，冶炼厂长单利润仍有1000-2000元/吨，同时副产品硫酸价格也对冶炼厂利润形成一定补充。 冶炼厂调整原料结构 Ø5月中旬由于精废价差持续走扩，大量再生铜制杆厂转为生产粗铜和阳极板，阳极板供应充足，国产粗铜加工费一度上涨至1600元/吨，环比年初上涨850元/吨，因此冶炼厂生产并未受到铜精矿供应紧张的影响。 节能降碳行动方案落地，强化金属供给约束 5月29日，国务院印发《2024-2025年节能降碳行动方案》，方案要求，优化有色金属产能布局：严格落实电解铝产能置换，从严控制铜、氧化铝等冶炼新增产能。 Ø转机：一方面有利于国内炼厂在产业链利润分配中取得更高话语权，有望促进TC回升。另一方面将减缓库存压力，优化供需格局，利好铜价运行。 库存压力较大 Ø国内库存拐点始于6月初，但由于出口窗口打开，国内冶炼厂大量向至海外出口，累计出口量约16万吨，导致LME持续交仓，整体库存压力较大，直到近期全球库存压力边际缓解。 投机资金撤出铜市 Ø截止9月10日当周海外基金净多头持仓为1.2万张，较5月中旬时的7.1万张下降5.9万张，下降幅度为83%。 Ø9月初高盛将2025年铜价预估从先前的每吨15,000美元大幅下调至10,100美元，降幅超过30%。将铜价触及12000美元/吨的时间点推迟至2025年之后。这一调整主要基于两个因素：一是预期的铜库存减少可能较预期更为滞后；二是尽管部分关键生产国的矿山供应出现问题，但全球精炼铜产量仍保持在较高水平。 三.铜市未来变化与挑战 短期视角:上半年增量符合预期，下半年增速下降 Ø2024年上半年主要铜矿企产量为624.5万吨，同比增长3.2%；铜矿产量的增加主要来自智利、印度尼西亚、刚果铜产量的改善。智利铜产量增长2.4%，但仍比过去5年的H1平均水平低4.5%；印尼铜产量增长33%，主要与Grasberg和Batu Hijau铜矿复产有关；刚果金铜产量增长8.5%，增量主要来自Kamoa扩建和其他小矿新增贡献；秘鲁铜矿产量减少2%；整体看增量项目兑现符合预期。 Ø根据主要矿企2024年产量指引推算，下半年铜矿产量为664.9万吨，同比增加1.5%，增速较上半年回落1.7%；主要矿企全年铜精矿增量约为30万吨，增速为2.3%。 国内铜矿产量恢复 Ø2024年1-7月国内铜精矿累计产量为94.3万吨，累计同比增长0.2%。 国内铜精矿进口量未下降 Ø海关数据显示1-8月累计进口铜精矿1864万实物吨，累计同比增长3.2%。铜精矿进口量的增长反映国内冶炼厂长单进口量比重较大，冶炼厂还难以出现实质性减产。 全球冶炼产能 海外新增冶炼项目 印度： 50万吨冶炼项目，上半年先启动电解，9月启动粗炼，据报道要采购160万吨铜精矿。、 印尼： 1、中色股份印尼阿曼90万吨铜冶炼项目在5月底开始试车，大冶有色为其提供原料保供，预计今年产量达到20万吨左右。2、自由港Manyar冶炼厂年产能45万吨铜冶炼项目在5月底完成，逐步开始试运行。 国内铜冶炼发展进程 Ø截至2004年底，‌国内粗铜冶炼能力为163万吨，‌而当年粗铜产量为132万吨，‌电解铜产量为217万吨，‌铜加工材产量为416万吨。‌这表明加工能力大于冶炼能力，‌而冶炼能力又大大超过铜精矿的保障能力。 Ø近年来，‌随着市场需求和技术的进步，‌铜冶炼厂的产能得到了显著提升。预计2024年中国铜冶炼产能将达到1465万吨，产能快速扩张加剧对铜精矿的争夺，而国内铜精矿产出增量有限，导致我国对海外铜精矿的依赖度超过75%。 再生铜杆开工率将得到一定修复 2024年8月1日起《公平竞争审查条例》开始实施。 有消息称新政将可能延后执行，目前再生铜杆企业反映当地政府尚未落实783号令延长通知，目前尚未得到确切结果。另外关于再生铜杆厂8月份税补和奖补进度，湖北和江西再生铜杆厂尚未得到当地政府有关答复，而其他地区再生铜杆厂表示暂时一切仍将按旧政策执行。 预计再生铜杆开工率将会得到一定修复，冶炼厂年内主动减产的难度增大。 四.总结 预计明年TC价格将小幅回升 Ø今年随着海外矿山产量增速下降，海外铜精矿供应趋紧，导致TC价格回落至历史低点。但铜矿供应紧张的情况并不如预期那样紧张，冶炼厂通过调整原料结构降低对铜精矿的需求，预计明年TC价格会小幅企稳回升至30-40美元/吨。 供需平衡 预计2025年：全球矿产量2366万吨，同比增长4.0%；全球铜精矿需求量2380万吨，同比增长2.9%；供应短缺14万吨，缺口较2024年缺口收窄24万吨。 总结 分析一：铜精矿长期供应紧张的预期暂难以改变，但也并不如市场预期那样紧张。 分析二：全球冶炼产能的扩张加剧市场对铜精矿的争夺。 分析三：国内冶炼厂通过调整原料结构、直接购买成品的方式降低对铜精矿的需求，实质性减产动力不足。 分析四：国内铜精矿加工系数与进口铜精矿加工利润的差值收窄。 》2024 SMM第十三届金属产业年会专题报道

在由上海有色网信息科技股份有限公司（SMM），西部矿业主办，中国金属材料流通协会、铝业加工技术中心特邀指导的 2024 SMM第十三届金属产业年会 ——2024 SMM铝业年会 上，索通发展股份有限公司首席分析师 王婉婷围绕“预焙阳极市场发展新思考”的话题作出分享。她表示，预计2024年的预焙阳极订单需求将达到180万吨，冗余产能后续可能发展方向：销往海外：目标为外资电解铝企业或中资电解铝企业的海外工厂；销往外省：目标为理论上阳极供不应求省份中的电解铝企业；获取头部企业分包出来的阳极订单：这种方式在同为碳素领域的负极行业十分常见，若未来头部商用阳极企业获取订单体量超过了自身产能极限则有可能出现订单分包，但分包的订单势必会在价格上处于较低水平；转型煅烧焦、代焙和箱板行业：由于碳素行业的特殊性，一体化阳极工厂的各个生产工序都可自成市场，因此当阳极行业无以为继时，转型煅烧焦、生阳极代焙甚至负极箱板生产都可能成为这些冗余产能未来的归宿。 一、铝用预焙阳极行业发展现状 铝用预焙阳极行业发展现状 基本面情况—多面因素相互制约 原材料的价格震荡运行； 供应端稳中小增，区域性差异明显； 电解铝企业开工高位，国内需求整体维持良好； 预焙阳极出口维持稳定。 产品消费端平衡： “大规模定制”、大规模生产+定制相结合； 产业链思维： 产业链供需变化是影响价格的主要因素。 原料供给端平衡： 产业链延伸，多种供给模式并存。 预焙阳极当前行业发展 总量突破历史高位；商业产能增长明显；上下游联合共建模式加强，区域占有率有所调整；型企业产能扩增明显。 配套产量相对平稳，商业产量有所增加，产量贡献主要在贵州 (贵州路兴)、云南地区 (云铝索通)； 企业特征: 私有企业占比最高，且多为商业阳极企业； 省份特征: 山东、河南商业占比较高，西北地区多为电解铝配套炭素企业。 二、行业供需端量化分析 2024上半年电解铝产量2129.8万吨，同比增加5.7%。预计2024下半年电力对云南电解铝生产影响或减弱。 海外电解铝产量增长缓慢； 海外电解铝复产进度有限； 2024年以来生产能力同比未有明显变化； 中资企业海外投资热情高涨；但印尼基础设施配套较差、人工成本高等，投资成本高、建设周期厂，项目建设进度不及预期。 近些年预焙阳极总产量维持抬升趋势，其中2020年开始商用阳极产量增速快，反超配套产量。 现在上下游联合建厂趋势明显，头部企业继续扩产，云贵地区新建产能释放明显，产量贡献增幅较快。 山东地区面临省内冗余产能转移或转型。 三、行业面临的挑战与新思考 内蒙、云南、新疆、贵州、青海和四川这6个省份在未来2年中对于阳极的需求会有所提升，而其中除了新疆外余下5个省份原本就处于自身阳极供小于求的情况。 山东省冗余阳极产能：冗余产能=运行产能-省内需求-外省需求-出口需求，根据此公式以及对于未来2年国内/海外阳极订单需求的推演，山东省23、24、25年的阳极冗余产能分别为：205万吨、194万吨和200万吨。 预计2024年的预焙阳极订单需求将达到180万吨。 冗余产能后续可能发展方向 1. 销往海外：目标为外资电解铝企业或中资电解铝企业的海外工厂； 2. 销往外省：目标为理论上阳极供不应求省份中的电解铝企业； 3. 获取头部企业分包出来的阳极订单：这种方式在同为碳素领域的负极行业十分常见，若未来头部商用阳极企业获取订单体量超过了自身产能极限则有可能出现订单分包，但分包的订单势必会在价格上处于较低水平； 4. 转型煅烧焦、代焙和箱板行业：由于碳素行业的特殊性，一体化阳极工厂的各个生产工序都可自成市场，因此当阳极行业无以为继时，转型煅烧焦、生阳极代焙甚至负极箱板生产都可能成为这些冗余产能未来的归宿。 》2024 SMM第十三届金属产业年会专题报道