上海有色网将于 11月17日 在 中国·广西 举办 “2023SMM（首届）铝上游产业链峰会” ，感谢各位代表的大力支持！随着会议临近，剩余席位进入疯抢阶段！ 当前报名企业覆盖了工业硅国内 大型冶炼企业、贸易商、加工企业，包括央企、国企、上市公司、行业龙头等 ......将聚集各方优势资源，共襄“价值”盛宴。 SMM铝上游产业链峰会首届举办，欢迎国内外知名企业和金属从业者集聚一堂， 目前报名已进入倒计时！如有兴趣的企业，报名从速！！ 欢迎扫码报名参会 『会议介绍』 会议时间：11月17日 会议地点：中国·广西 酒店地址：广西南宁万丽酒店 『最新参会名单』 >>参会名单实时更新，可打开微信小程序 "SMM+" 查看最新报名企业~ 『发言嘉宾合集』 『会议议程』 报名咨询：17680472528 会议官网： 点击进入2023（首届）铝上游产业链峰会

在 2023 SMM (第十二届) 硅业峰会 上，通威绿色基材(广元)有限公司资深专家唐琳介绍了工业硅及硅系合金全密闭的必要性、电炉全密闭在技术上的可行性及电炉的高效益性。 矿热炉生产品种有： 硅铁、工业硅、硅钙合金、硅铝合金、富锰渣、高碳锰铁、锰硅合金、高碳铬铁、硅铬合金、钛渣、黄磷、电石等。由于硅系合金冶炼的特殊性，生产过程中需要捣炉透气，无法实行全密闭生产，现今除硅系品种电炉外，其他品种电炉均已实现全密闭。 从20世纪70年代起，国内外铁合金人先后对工业硅及硅系合金电炉生产的不捣炉工艺和全密闭设备进行探索、研究和实践，取得在工艺理念、设备升级、冶炼操作等方面的重大突破，实现了很有意义的阶段性成果。 工业硅及硅系合金全密闭的必要性 工业硅及硅系合金电炉炉内的总还原反应是： Si0 2 +2C→Si+2C0↑ 反应生成的CO气体携带着大量的化学潜能，但是工业硅及硅系合金电炉冶炼的特殊性，在生产时需要打开炉门进行捣炉透气操作，无法实现电炉的全密闭，在打开炉门捣炉的同时大量空气进入烟罩，烟罩内由炉膛逸出的CO气体与由炉门进人空气中的02，进行燃烧反应生成CO2，其反应如下，并放出大量热能： 2C0+0 2 →2C0 2 其后果是: 1、产生大量CO2气体污染环境； 2、浪费CO化学潜能。烟罩内CO气体的燃烧反应，浪费了烟气中大量的化学潜能，降低了企业效益； 3、增加设备故障率，降低作业率。CO气体的燃烧使烟罩内烟气温度达到600~700℃，特殊情况时高达1000℃以上。高温烟气容易烧坏炉内设备(把持器、烟罩顶部、内侧等)，造成设备事故，增加故障率，降低作业率； 4、恶化工作环境，易发人身安全事故。烟罩内的高温烟气通过对流传热、辐射传热、传导传热，特别是打开炉门操作时，高温传输到操作平台，增加了工作环境温度，恶化劳动环境，增加安全隐患； 5、增加碳损耗，增加碳排放。料面处的CO燃烧反应，增加了还原剂（C）的烧损； 6、降低硅回收率。炉膛上部温度的升高不利于歧化反应(2Si0→2Si+02)的进行，降低了硅回收率，进而影响产量、电耗等指标。 综上所述，为实现工业硅和硅系合金生产的低碳、环保、高效、安全，对电炉全密闭很有必要。 工业硅及硅系合金电炉全密闭在技术上的可行性 从20世纪70年代开始已有研究者对工业硅和硅系合金不捣炉操作工艺进行研究，为电炉全密闭生产进行探索，发现可以采用二段式旋转炉缸实现不捣炉工艺进而实现电炉全密闭生产 炉体分成两部分，即上部与下部。上部内断面为正多边形，典型为正九边形，称为炉圈;下部是电炉的主体。两部分可各自单独旋转。原则上，两部分炉体可采取旋转或往复转动任意组合。 通过挪威埃肯公司不捣炉生产经验来看，该两段炉体电炉可以不捣炉，并取得了电耗降低、硅回收率提高的可喜结果。 国内方面，通过吉林铁合金厂硅铁电炉不捣炉生产经验，1982年吉林铁合金厂一车间104号，固定式12500kVA硅铁电炉，加上了上部炉圈旋转生产75硅铁的实践。结果显示：1、可以基本不捣炉，料管加料后仅需人工用大铲平整料面；2、料面冒火均匀无刺火现象，整个料面沉料均匀；3、炉台温度低，劳动环境改善;4、耗电降低，产量提高。 综合国内外实践介绍，可以肯定硅系合金两段式旋转电炉能做到不捣炉生产，为进而实现电炉全密闭打下基础。 全密闭工业硅及硅系合金电炉的高效益性 二氧化碳排放减少35% 1、电炉全密闭烟气中一氧化碳化学能充分利用，可减少用电量30%； 2、全密闭炉料面碳烧损减少，碳消耗降低10%。 提高企业经济效益 1、投资减少15% 半封闭炉内由于炉内逸出的CO气体在烟罩下燃烧，烟气温度为600-700℃，特殊情况时可达1000℃以上，因此烟气量大，高达6Nm³/kW，工况烟气量19.8m³/kW，导致烟气净化设施庞大，投资大，运行费用高，占地面积大。电炉全密闭后煤气量仅为0.23Nm³/kW，工况煤气量约为0.67m³/kW，烟气量大大减少，可使煤气净化处理设施大大缩小，投资费用大大减少。据资料表明，一台25000kW封闭炉总费用下降约15%。 2、产品成本下降 （1）全密闭炉能量回收远高于半封闭炉。在挪威埃肯公司《高效率的硅铁生产工艺》一文中指明:对于25000kW硅铁全密闭电炉生产过程中煤气的潜在能量约为17000kW。这意味着可回收能量占输入电量的70%。在2017年《中国工业硅产业链论文集》中指出:半封闭工业硅电炉余热锅炉的可回收发电量达到每吨产品的1920kWh。以工业硅产品吨电耗12500度计算可回收电量15.4%。二者比较，全密闭炉比半封闭炉每吨产品多回收54.6%能量。考虑某些不确定因素和未知因素，起码可多回收电量15%。工业硅电耗12500kWh/t，可多节电2000kWh/t；硅铁电耗8500kWh/t，可多节电1275kWh/t。回收能量多节电多，产品成本降低，企业效益明显增加。 （2）产品电耗降低。在挪威埃肯公司《高效率的硅铁生产工艺》一文中指明:电炉改造成封闭炉后，使75%硅铁的电耗大约降低了500kWh/t。在挪威埃肯公司菲斯卡厂的9000kW金属硅电炉上，同样出现电炉经改造成两段炉后，电耗也有降低。 根据我国江西新余钢铁厂“上部炉缸旋转电炉冶炼75%硅铁电炉试验”中指出：采用上部炉缸旋转后吨电耗下降2%。 （3）碳消耗下降。电炉封闭后烟罩内没有空气，没有氧，烟罩内不会产生碳的燃烧，在《高效率的硅铁生产工艺》中指出电炉封闭后碳消耗约减少10%。 （4）回收率提高。在《生产金属硅的9000kW 两段炉体的操作经验》和《高效率的硅铁生产工艺》等文章中指出，由于不需要捣炉和炉况稳定，电炉的Si回收率都有不同程度的提高。 （5）产量提高。电炉全密闭后产品电耗降低和Si回收率提高，带来电炉产量提高，可降低产品的固定成本，这在国内外的经验介绍中都有表述。 （6）操作人员和设备减少。电炉全密闭后不需要捣炉透气，不需要推料平整料面，因此炉口操作人员和设备可以减少甚至取消。 （7）工业硅及硅系合金电炉全密闭为电炉智能化生产创造条件。全密闭电炉不需要进行捣炉等人工操作，为电炉实现机械化、自动化、智能化生产创造条件。 全密闭工业硅及硅系合金电炉的实施分二步走 1、第一步电炉两段体旋转实现不捣炉操作，预期投资100万/台，预计2024年底完成； 2、第二步电炉全密闭，电炉烟气中一氧化碳回收利用。全密闭工业硅电炉烟气中一氧化碳含量达到65~80%左右，可作为燃料生产蒸汽或发电，也可用于化工工业或其他用途，预计2026年底完成。 结束语 工业硅及硅系合金电炉全密闭非常必要，在技术完全上可行；全密闭对于低碳、双控、环保的社会效益和企业经济效益都很显著，并对企业智能化生产也有很大好处，一举多得。 现今行业协会已将全密闭工业硅及硅系合金电炉列为“十四.五”计划的重点科技进步项目。为实现我国从工业硅生产大国转变成生产强国而努力奋斗。

SMM作为有色行业的独立第三方平台，秉承着“公平、公正、公开”的原则，每个成交日所报的 上海有色现货价格（SMM价格） 受到行业高度、广泛认可。“ SMM现货价格 ”从矿、冶炼、贸易、加工、终端整条产业链出发，服务于制造业40万家企业用户，并被采用作为交易结算价格。截止2023年，SMM推出了 SMM工业硅 等几十种硅价格用于满足硅产业链现货交易、也推出了符合IOSCO标准的结算指数。 如所有SMM体系的IOSCO一样，SMM会定期公布、签发、剔除采标单位，并对其进行授牌。在 2023 SMM (第十二届) 硅业峰会 上，为 2023年度SMM工业硅价格采标单位 举行了隆重的授牌仪式！ 2023年度 SMM工业硅价格采标单位 （以下排名不分先后） 北京恒硅缘新材料有限公司 城固县桓永硅业有限责任公司 大连道氏硅业有限公司 大田县华阳光电有限公司 东方希望集团昌吉吉盛新型建材有限公司 佛山市华舟铝业有限公司 佛山市星田金属材料有限公司 广东华劲铝业集团 合盛硅业股份有限公司 立中四通轻合金集团股份有限公司 梁河县中亚硅业有限公司 龙陵永隆铁合金有限公司 泸水康南/康华硅业有限公司 普格县华鑫铁合金加工有限公司 厦门国贸集团股份有限公司 山东创新金属科技有限公司 山东鹏程光伏材料有限公司 山东银丰纳米新材料有限公司 上海超今企业管理集团有限公司 帅翼驰新材料集团有限公司 四川恒业硅业有限公司 四川乐山鑫河电力综合开发有限公司 四川纳毕硅基材料科技有限公司 四川荥经建寅冶金有限责任公司 泰宁县三晶光电有限公司 无锡品盛金属制品有限公司 无锡市全众合金材料有限公司 无锡市亿金特种合金有限公司 新疆玖红硅业有限公司 新疆索科斯新材料有限公司 新疆宇硅科技有限公司 新特能源股份有限公司 扬州盈航硅业科技有限公司 湖北兴发化工集团股份有限公司 盈江明亮硅业有限责任公司 云南泸水金志矿业有限公司 云南铝业股份有限公司 云南天创能源材料有限公司 云南永昌硅业股份有限公司 长沙市藏瑞金属制品贸易有限公司 浙江新安化工集团股份有限公司 浙江中诚硅材料有限公司 镇康县汇华硅业有限公司 重庆路航铝业有限公司 重庆顺博铝合金股份有限公司 SMM大数据总监刘小磊为企业采标单企业授牌 感谢以上行业同仁对SMM的鼎力支持！

碳中和正从全球共识向全球行动推进，在全国能源转能过程中，一系列支持光伏行业发展的政策极大促进产业发展；有机硅材料作为国家战略新兴产业的重要组成，光伏、新能源、特高压等行业发展也为有机硅行业提供了可观的前景；传统汽车行业加速向新能源汽车转型，铝合金材料的技术升级和创新也扰动着市场神经。 工业硅作为上述三大行业的最上游环节，在光伏企业对工业硅做产业配套、有机硅短期供需错配、工业硅期货加速行业内卷等相关背景下，面对行业定价模式转变，贸易摩擦和竞争加剧，市场机遇和挑战并存，2023年工业硅行业面临着更大的挑战。 为进一步促进工业硅产业持续、健康、和谐发展，推选一批优秀的工业硅供应商、贸易商企业，树立行业标杆，加快推动行业高质量发展， 上海有色网（SMM） 此前组织了 2023年度 SMM众望所硅“工业硅优质贸易商” 评选活动，并在 2023 SMM (第十二届) 硅业峰会 上隆重举行了颁奖仪式！ 2023SMM工业硅优质贸易商 （以下排名不分先后） 博宇金属股份有限公司 佛山市华舟铝业有限公司 佛山市星田金属材料有限公司 厦门国贸集团股份有限公司 厦门璟程兴进出口有限公司 山西宏晟利隆科技有限公司 无锡品盛金属制品有限公司 无锡市全众合金材料有限公司 浙江中诚硅材料有限公司 重庆路航铝业有限公司 SMM华南办总经理谢修江为企业采标单企业授牌 在此，SMM祝贺以上获奖企业！期待更进一步的合作~

碳中和正从全球共识向全球行动推进，在全国能源转能过程中，一系列支持光伏行业发展的政策极大促进产业发展；有机硅材料作为国家战略新兴产业的重要组成，光伏、新能源、特高压等行业发展也为有机硅行业提供了可观的前景；传统汽车行业加速向新能源汽车转型，铝合金材料的技术升级和创新也扰动着市场神经。 工业硅作为上述三大行业的最上游环节，在光伏企业对工业硅做产业配套、有机硅短期供需错配、工业硅期货加速行业内卷…等相关背景下，面对行业定价模式转变，贸易摩擦和竞争加剧，市场机遇和挑战并存，2023年工业硅行业面临着更大的挑战。 为进一步促进工业硅产业持续、健康、和谐发展，推选一批优秀的工业硅供应商、贸易商企业，树立行业标杆，加快推动行业高质量发展， 上海有色网（SMM） 此前组织了 2023年度 SMM众望所硅“工业硅优质供应商” 评选活动，并在 2023 SMM (第十二届) 硅业峰会 上隆重举行了颁奖仪式！ 2023 SMM工业硅优质供应商 （以下排名不分先后） 城固县桓永硅业有限责任公司 东方希望集团昌吉吉盛新型建材有限公司 合盛硅业股份有限公司 梁河县中亚硅业有限公司 龙陵永隆铁合金有限公司 四川纳毕硅基材料科技有限公司 新疆宇硅科技有限公司 云南泸水金志矿业有限公司 云南天创能源材料有限公司 云南永昌硅业股份有限公司 SMM执行副总裁周柏为企业采标单企业授牌！ 在此，SMM祝贺以上获奖企业！期待更进一步的合作~

在SMM举办的 2023欧洲锂电池大会 上，宁德时代欧洲公共事务负责人Balázs Szilágyi介绍了宁德时代在推动全球可再生能源转型和电气化发展过程中取得的成绩，及未来三大发展方向。他表示，宁德时代计划到2025年实现核心运营碳中和，2035年实现价值链碳中和。 推动全球可再生能源转型和电气化 电动汽车市场（EV） SNE Research： 宁德时代电动汽车电池消费量连续六年位居全球第一，2023年上半年，宁德时代电动汽车电池消费量全球第一，市场份额36.8%。 储能系统电池市场(ESS) 宁德时代在2021年和2022年的ESS电池出货量排名世界第一，2023上半年，宁德时代ESS电池出货量全球第一。 宁德时代的储能解决方案在中国、美国、德国、英国、澳大利亚等国家和地区的ESS主要市场得到了客户的认可。宁德时代BESS有助于整合可再生能源，并为加强电网提供辅助服务。 三个发展方向： 核心技术实现卓越性能 其从真正的安全技术、高能量密度技术、自动温度控制技术、超快充技术、长寿命技术、智能管理技术等角度进行详细地介绍。 先进技术 其从宁德时代的钠离子电池、M3P电池、冷凝电池（Condensed Battery）、麒麟电池、神行超充电池等电池技术进行了介绍。 灯塔工厂 全球锂电行业仅有2座灯塔工厂均来自宁德时代。 极致制造，极致产品：自适应生产线、更高的质量、更绿色的制造工艺以及完整生命周期数据跟踪。 宁德时代的乘用车产品涵盖了BEV、PHEV、HEV、48V和12V等细分市场的需求，并在全球范围内发展了最广泛的OEM合作伙伴。 其列举了一系列的商业应用解决方案、电池更换解决方案EVOGO、电化学储能系统解决方案。 研发实力、产品设计（安全是电池设计、集成和操作的核心）、质量管理、 电池回收与循环经济 在宁德时代子公司Brunp的支持下，宁德时代与客户共同打造电池生产-应用-梯次利用-电池回收的闭环。同时，宁德时代正在与欧洲当地合作伙伴洽谈在阴极反应材料和电池回收领域的战略合作，以促进宁德时代在欧洲的本地化，发展可持续的电池价值链，从而为实现全球碳中和目标做出贡献。 碳中和计划 宁德时代计划到2025年实现核心运营碳中和，2035年实现价值链碳中和。 社会责任 宁德时代致力于实现联合国制定的可持续发展目标，建设一个绿色、可持续发展的世界。

在 2023 SMM (第十二届) 硅业峰会 上，南通鸿劲金属有限公司副总经理韩耀斌分析了中国铝硅系合金的发展对工业硅的需求影响。他表示，Al - Si系合金的新发展，满足了以新能源汽车和新能源为代表的发展对合金的需求, 从而提升了硅的需求量。Al - Si 合金对硅的需求量是一定能填补因燃油车份额减少， 而导致Al - Si - Cu 合金需求下降对硅需求减少的量。未来Al - Si 系合金未来发展前景广阔。 铝硅系合金合金的发展对工业硅的需求分析 一、铝合金的分类 二、硅在铝合金的用途及用量 2023年，硅在铝合金中的用量约67万吨。 硅的加入可以增强铝合金的硬度和强度；提高铸造性能、增强流动性；改善加工性能。 三、硅在铸造铝合金的应用 铸造Al-Si合金：Si≥6%，含有少量的Cu等其它元素。 四、Al-Si合金的发展历程 传统材料： ZL102、ZL104、A356、AlSi10Mg、AlSi12...... 次新材料： AlSi10MnMg、一般导热材料：热导率(W/m·K) ≥150 新材料： 免热处理材料、高导热材料：热导率 (W/m·K)≥170。 五、中国汽车结构变化和新能源发展对铝合金需求带来的变化 铝合金需求变化： 燃油车市场份额越来越小，发动机缸体、缸盖、变速箱等需求减少， 带来对Al - Si - Cu合金需求减少； 新能源汽车及新能源的快速发展, 对Al - Si系列合金需求出现大幅增长,，进而提高了对硅的需求量； Al - Si系列合金应用场景越来越广阔。 六、高性能铝合金的需求变化 能满足大型一体化压铸所需免热处理Al - Si系新材料和储能设备所需高导热性新材料， 将有大幅度提升。 大型一体化压铸现状及发展趋势 现状：当前可以把77个零件实现一次压铸成型； 未来：可以把300多个零部件一次性压铸成型。 大型一体化压铸所需材料:： Al - Si系免热处理材料用量增速明显,据有关机构预测，按现在新能源汽车发展速，,到2030年，免热处理需求量将达到2 7 0 - 2 9 0万吨,按7 %硅含量计算,对硅的需求是非常巨大的。 随着光伏、风电等绿色能源的快速发展，带来了对储能设备的快速需求，高导热铝合金需求增加,也在一定程度上提高对硅的需求。 总体而言， Al - Si系合金的新发展，满足了以新能源汽车和新能源为代表的发展对合金的需求, 从而提升了硅的需求量。Al - Si 合金对硅的需求量是一定能填补因燃油车份额减少， 而导致Al - Si - Cu 合金需求下降对硅需求减少的量。Al - Si 系合金未来发展前景广阔。

在 2023 SMM (第十二届) 硅业峰会 上，中粮期货机构服务部副总监韩迦南现场培训了工业硅期货套期保值与基差贸易应用相关知识。 期货是什么 期货的定义与特征 什么是期货： 期货不是货，通常是指以某种大宗商品或金融资产为标的可交易的标准化合约。 期货合约是期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。 期货特征：标准化合约；中央对手方；保证金交易；每日无负债结算；双向交易；T+0与浮盈开仓；到期交割。 期货市场的功能 价格波动加剧，对产业链企业都是一种损害 2020年中至今，工业硅现货价格经历过山车式的波动。 涨价有利于上游生产企业，但有损于下游采购企业；跌价有损于上游生产企业，但有利于下游采购企业；涨价跌价大幅波动，但不利于中间贸易企业经营。 套期保值的作用——弱水三千，只取一瓢 套期保值： 同时在期货市场和现货市场进行方向相反的对冲交易，以规避现货市场价格波动风险； 两个主要职能：价格发现和风险防范； 两种基本类型：买入套期保值和卖出套期保值； 传统套期保值：简单套期保值，在期货市场和采取与现货市场上方向相反的买卖行为； 现代套期保值：不仅仅是强调降低风险，并从基差的变动中获取额外利润。 套保的四大原则：方向相反、种类相近、数量兴党、合约相近。 硅全产业链 企业套保架构与决策流程 集团董事会是最高决策机构，其领导并授权衍生品决策委员会负责期货决策 领导层的牵头决策，公司内部畅通的期现货消息分享机制，专业的期现货交易团队是成功开展套保的必要条件。 基差 基差定义：基差=现货价格 - 期货价格（对应合约） 正基差： 当现货价格高于期货价格时，称期货贴水于现货或现货升水于期货 零基差： 当现货价格等于期货价格时，称为期现货平水 负基差： 当现货价格低于期货价格时，称期货升水现货或现货贴水于期货 基差的影响因素如下： 供需情况、宏观因素、物流费用、仓储费用、资金费用、进口成本，市场资金关注度、季节因素、仓单成本等均会对基差形成影响。 基差的影响因素 基差=地域基差+品质基差+时间价值+价格预期 地域基差：如果现货所在地与交易所交割基准地不一致，则该基差的大小就会反映两地间的地域差价； 品质基差：由于期货价格反映的是标准品级的商品价格，如果现货实际交易的品质与交易所规定的期货合约品级不一致，则该基差的大小就会反映这种品质差价； 时间价值：据期货合约到期时间长短，会影响持仓费用（资金利息、损耗等）进而影响基差值的大小； 价格预期：市场预期会通过价格博弈影响基差 。 基差交易 传统贸易模式：一口价定价、低买高卖，承担绝对价格波动风险。 基差贸易模式（期现结合模式）：在传统贸易模式的基础上，引入期货等金融工具，将现货“一口价定价”转换为“基差定价”，承担相对价格波动风险，可以根据基差情况进行成交 基差贸易模式优点 1. 以期货价格作为定价基准，更加透明、公允，节约交易成本，提高交易效率； 2. 先以基差确定供求关系，后以期货各自定价，降低了贸易双方对抗性，有助于稳定供需关系； 3. 便于企业进行价格风险管理，助力企业稳健经营和可持续发展。 点价方式 典型模式一：“卖方点价，买方套保”模式 贸易双方商定基差、签订基差贸易合同后，买方在期货市场做多以锁定采购价格、规避价格上涨的风险； 卖方根据期货盘面价格择机点价，同时买方平仓； 贸易双方依据合同相关约定交货。 典型模式二：“卖方有库存，买方点价，卖方套保”模式 贸易双方商定基差、签订基差贸易合同后，卖方在期货市场做空以锁定利润、规避价格下跌的风险； 买方在点价期内根据期货盘面价格择机点价，卖方在期货市场平仓； 贸易双方依据合同相关约定交货； 典型模式三：“卖方无库存，买方点价，卖方套保”模式 贸易双方商定基差、签订基差贸易合同后，买方根据期货盘面价格择机点价，同时卖方在期货市场做多以锁定采购成本 卖方到现货市场采购货物并交付买方后择机平仓。

在SMM举办的 2023欧洲锂电池大会 上，Ms.MeidyKatrinLengkey，SecretaryGeneralofIndonesiaNickelMiningAssociation（APNI）分享了印尼镍业的概述与展望。 全球镍产量分布情况 印尼镍矿公司（IUP） 截止2023年9月，印尼镍矿公司共有333家，镍矿特许权总面积为83.6万公顷。 印尼镍储量和资源量（2022） 总资源量的镍含量为1.742亿吨，其中34%的资源量（6000万吨）的镍含量大于1.7%。镍含量大于1.7%，符合印尼大多数冶炼厂的要求。 总储量的镍含量为5510万吨，多达48%的储量（2631万吨）的镍含量大于1.7%。镍含量大于1.7%，符合印尼大多数冶炼厂的要求。 印尼镍资源/储量的背景数据 1)矿产资源和储量已在表格中公布（最后更新日期为2022年）； 2)在计算资源/储量时，每种矿物商品都没有截止等级作为参考； 3)只有约60.26%的IUP数据包含在资源与储备平衡表中； 4)除山谷和HaritaObi外，储量被视为资源的一部分； 5)大多数储量都是湿基储量，没有含水量信息可将湿基储量转换为干基储量，因此在计算时，含水量假定为30%； 6)由于森林状况，许多地区无法勘探。 印尼镍加工和精炼设施总量 印尼镍矿供需情况 对镍储量可持续性的影响 政府需要全面控制镍储备的恢复能力，使其能够支持下游战略，提高附加值。 储量评估的边界品位优化 镍矿石交易中一般采用的COG为1.7%，这意味着可用作储备的矿石量仅为34%。 而如果COG为1.5%，则可用作储备的矿石量可优化50%。 使用1.7%的COG可以解决16%的数量缺口。 政府需要实施一项战略，以优化镍储备的恢复能力 战略： 鼓励大规模的新勘探鼓励大规模的新勘探（如：发放许可证的便利性和奖励设施） 优化边界品位 完善修正系数，将资源转化为储量 完善资源转化为储量的修正因子 运用总体开采的概念来保护储量 储量评估标准化方法：KCMI规范2017 冶炼行业的投资控制 印尼镍矿生产及销售 印尼镍加工厂 运行：60家 在建：32家 规划：45家 总计：137家 镍精炼设施发展前景预测 印尼镍铁/高冰镍冶炼（火法冶炼） 截至2023年9月，一共有55家冶炼厂。 印尼冶炼厂和镍铁/高冰镍生产 NPI-FeNi印尼公司 HPAL生产-MHP HPAL镍加工成电池正极 HPAL在印度尼西亚的投资： 1.所有运营中的HPAL在短短3个月内就达到了最大产能： 2.目前主流尾矿处理方式包括尾矿堆坝和干堆尾矿库的方式； 3.到2026年将完成36万吨的新增产能。 但应控制镍冶炼厂产能扩张，以避免市场供应过剩和储备寿命率下降 印尼投资机制 镍矿价格差异——国内与国际 印尼镍矿价格(镍品位=1.8%，MC=35%) 印尼镍矿从2020年1月至2023年11月的价格走势 印尼NPI价格（SMM价格） 印尼镍产品市场 使用LME3个月期镍均价基础计算镍矿价格 印度尼西亚冶炼厂生产的镍含量的86%以NPI和FeNi的形式出口。 80-90%出口到中国的NPI和FeNi使用和参考SMM价格指数（低于LME指数）。 LME与其他指数的差距分析 2022年1月，当LME镍上涨11%时，镍铁价格却下跌了6%。类似的情况也发生在2022年8月。 镍铁价格不再完全跟随LME镍。伦敦金属交易所镍价越高，与镍铁价格的差异就越大。 LME镍和镍铁价格的最大差异出现在2022年3月，为11,600美元（36%）。 截至2022年11月14日，LME镍价升至30,000美元，但收于27,000美元。与此同时，镍铁价格相对稳定在16,400-16,500美元之间；因此，贴水价差越来越大（38.7%）。 建立印尼镍指数的重要性 LME价格和镍产品（NPI）市场价格之间的差异幅度不一致。2018年，差异从0%到20%，到2022年，差异接近40%。 作为镍产业的重要参与者，印尼需要建立自己的指数，以确保镍产品市场不只参考一个指数。 新指数可用于印尼的国家政策，如出口水平和国内镍矿定价公式。 印尼镍业数字化 数字化转型——实现更好的矿产和煤炭治理。 矿产与煤炭信息系统 第一阶段：煤炭出口一体化-->2022年2月开始实施 第二阶段：整合DN煤炭和矿产（锡）销售->2022年10月31日起有限实施 第三阶段：完成DN销售+与工业部的集成-->2023年计划 以SIMBARA为单一入口系统的煤炭和矿产治理 SIMBARA是一个为更好的终端和煤炭治理而建立的部际协同机制。它包含一个用于所有矿产和煤炭管理及监测应用和数据中心的综合监测生态系统。SIMBARA集成流程从一个领先的扩展方和支付方、小型许可流程、销售计划、销售验证、PNBP支付，以及出口和运输装运和出口流程。SIMBARA集成了从纳税人和付款人身份识别、采矿许可流程、销售计划、销售验证、PNBP付款到出口和运输装运以及出口收益等一系列流程。 SIMBARA协同部 其介绍了能源和矿产资源部、贸易部、工业部、交通运输部以及财政部一起协同促进镍一体化系统的发展。 其还介绍了关于行政处罚的规定。 镍下游投资价值和上游PNBP收入 印尼作为镍金属下游产品主要出口国的地位近年来持续加强，特别是在下游政策和镍矿出口禁令实施后。2022年，以板材、HRC和CRC形式出口的不锈钢达到108.3亿美元。这一出口额比2021年的103.2亿美元增长了4.9%。根据2022年世界范围内的出口数据，印尼是世界上第一大热轧卷出口国，出口额达41亿美元。 2022年，镍铁出口额达到136亿美元，相比2021年70.8亿美元的出口额增长了92%。高冰镍的出口额也增长了300%，从2021年的9.5亿美元增长到2022年的38.2亿美元。 镍2022年特许权使用费较2021年增长85.7%。 印尼冶炼厂“MORATY” 由于镍矿储量减少，印尼政府将很快发布“MORATORIUM”火法冶炼厂限制令 暂停新建镍冶炼厂只针对采用回转窑电炉（RKEF）技术的冶炼厂。从高品位镍矿石的消耗量来看，这些冶炼厂生产镍生铁（NPI）和镍铁（FeNi）形式的二级镍产品。 政府将继续开放其他类型的自有镍加工厂的建设，即采用湿法冶金技术的高压酸浸（HPAL）冶炼厂和电动汽车电池原材料生产高性能硫酸镍，并使用低镍原材料。 其还对各国HPAL资本支出进行了比较，并介绍了镍下游增值产品的优势以及印尼锂电池生态系统的下游。 为什么印尼主导了所有镍的开发？ 两种镍矿来源： 硫化镍矿（加拿大，俄罗斯，澳大利亚等）：地下深处、资源耗竭、成本高； 红土镍矿（印度尼西亚，菲律宾，新喀里多尼亚）：地表，提取成本低。 印尼拥有全球最丰富的红土镍矿资源。 印尼镍业的ESG原则 "关键的矿产供应链必须快速增长，以满足全球气候的要求，但矿山、加工和回收设施的发展必须保护环境、促进良好治理，并为工人和当地社区提供经济效益"。 其详细介绍了印尼政府政策、ESG标准和ESG评估。 指导印尼下游投资的发展，使…… 印尼下游投资的发展，可以让印尼实现环境可持续发展、使用当地劳动力、增值产业以及得到技术转让。 总结 1.在过去的十年里，印尼的经济经历了转型。疫情发生后，印度尼西亚的经济在自然资源外流的支持下迅速发展。下游政策的实施已被证明对印尼经济作出了重大贡献，无论是通过增加出口值，对国内生产总值的贡献，改善贸易平衡，在爪哇岛以外开发新的增长中心，公平发展等。以及为“2045年黄金印尼愿景”的实现提供支持。 2.展望未来，下游自然资源的作用将日益重要，并将成为实现可持续发展目标的主要手段。需求的转变，回应了世界应对全球变暖的紧迫需求，使下游自然资源产品成为新的石油商品，并使印尼成为受益最多的国家，如果它能够利用这些机会的话。 3.通过SIMBARA进行系统间整合的数字化转型工作是实现更好的煤炭和矿产品治理的步骤之一。 4.必须控制镍矿产能，以保护镍矿资源和储备以及商业环境，并维持商品价格，避免商品供过于求。 5.印尼作为世界上储量和资源最多的国家，世界上最大的镍生产国，印尼建立印尼镍指数将作为印尼繁荣的一部分。 6.为期三年的RKAB将简化和缩短原材料生产和销售过程中的许可流程，并提供确定性和商业便利。 7.政府应采取一切必要措施，确保镍行业的可持续实践，特别是通过实施ESG。

2023年上半年中国国内生产总值（GDP）恢复增速至5.5%，与此同时全球地缘政治风险仍在发酵，全球化与逆全球化的讨论声仍不绝于耳，中国铝相关制造业面临多重挑战。而2023年对于中国氧化铝行业也是具有多重意义的一年，一方面中国氧化铝整体产能突破一亿吨，另一方面氧化铝期货获批上市交易。从市场维度看，氧化铝行业在供需两端均进入新的市场发展周期，上游供给层面压力在已经在价格层面显现，而下游电解铝企业也在经历限电限产和消费引擎切换的新问题。值此之际，新的期货交易工具增加后，市场对氧化铝的关注度再度升温，包括氧化铝生产企业，电解铝等下游消费企业，以及中间贸易企业等等对氧化铝行业的新交易模式充满期待。 上海有色网（SMM）作为氧化铝行业的市场观察者，跟踪和研究氧化铝市场超过13年历史，在当下氧化铝产业处于新旧动能交替，交易和贸易模式创新层出的时间点，将于2023年11月17日在广西南宁举办首届中国氧化铝市场行业峰会，诚邀氧化铝上下游企业共聚广西南宁，对新交易模式，新产业问题，新合作方式等问题共同探讨，力求助推氧化铝上下游企业重启下一轮发展引擎。 会议时间：2023年11月17日 会议地点：广西▪南宁 会议联系人 杨渊浩 17680472528 yangyuanhao@smm.cn 微信二维码