7月29日，中国有色金属工业协会以线下线上相结合的形式召开2024年上半年有色金属工业经济运行情况新闻发布会。中国有色金属工业协会党委常委、副会长兼新闻发言人陈学森通报上半年有色金属工业经济运行情况，并与相关部室负责人一同回答媒体记者和企业代表的提问。 陈学森表示，今年以来，我国有色金属工业运行良好，各项经济指标均呈现积极向上的态势，具体表现在5个方面： 一是生产增长势头稳健合理。 上半年，有色金属企业工业增加值比去年同期增长10.8%，高出工业领域4.8个百分点。其中，矿山采选企业工业增加值增长9.1%，增幅较一季度扩大2.3个百分点；冶炼加工企业工业增加值增长11.1%。 上半年，十种有色金属产量3900.2万吨，同比增长7.1%。其中，精炼铜产量667.2万吨，同比增长7.1%；电解铝产量2155.2万吨，同比增长6.9%。六种精矿含量300.0万吨，同比增长0.1%；氧化铝产量4132.7万吨，同比增长1.8%；铜材产量1061.0万吨，同比增长0.2%；铝材产量3325.5万吨，同比增长9.5%。 二是固定资产投资持续增长，投资结构持续优化。 上半年，有色金属工业完成固定资产投资比去年同期增长23.5%，增幅比全国工业投资增幅高出10.9个百分点。其中，上游矿山采选业固定资产投资累计增长43.5%，较一季度增幅扩大10个百分点；中下游冶炼和压延加工固定资产投资累计增长19.8%。 上半年，有色金属民间完成固定资产投资同比增长23.2%。其中，有色金属矿采选业民间投资大幅增加，同比增长65.1%；冶炼和压延加工业民间投资同比增长15.4%。 三是对外贸易规模稳步提升，重点产品进出口量均有增长。 上半年，有色金属进出口贸易总额1875.2亿美元，同比增长11.5%。其中，进口额1558.2亿美元，同比增长13.2%；出口额317.1亿美元，同比增长3.9%。上半年，铜精矿进口实物量1390.1万吨，同比增长3.7%；未锻轧铜及铜材进口量276.3万吨, 同比增长6.8%；铝土矿进口实物量7735.0万吨，同比增长7.4%；未锻轧铝及铝材出口量317.1万吨，同比增长13.1%；稀土出口量2.9万吨，同比增长10.9%。 四是主要常用有色金属价格高位波动，新能源金属价格低位运行。 上半年，主要金属品种铜、铝、铅、锌的国内市场价格走势偏强。国内现货市场铜均价74490元/吨，同比上涨9.6%；国内现货市场铝均价19798元/吨，同比上涨6.9%；国内现货市场铅均价17043元/吨，同比上涨11.7%；国内现货市场锌均价22112元/吨，同比持平。上半年，工业硅、电池级碳酸锂价格持续下跌，仍处于底部震荡构筑合理价格区间的阶段。国内现货市场工业硅均价14294元/吨，同比下跌12.7%；国内现货市场电池级碳酸锂均价10.4万元/吨，同比下跌68.4%。 五是规模以上有色金属企业利润总额显著增长。 上半年，规模以上有色金属工业企业实现营业收入42532.2亿元，同比增长14.0%；实现利润总额1884.9亿元，同比增长56.9%，较一季度增幅扩大26.5个百分点。其中，独立矿山企业实现利润430.3亿元，同比增长11.7%；冶炼和压延加工企业实现利润1454.6亿元，同比增长78.2%。 陈学森指出，虽然国际形势仍然错综复杂，行业依旧面临全球贸易保护加剧、地缘冲突不断以及国内房地产行业复苏缓慢等不确定性因素影响，但受国家扩大内需系列政策逐步到位、全球绿色高质量发展趋势不变等有利因素影响，初步预计，下半年有色金属市场需求仍将保持平稳增长。具体来说，一是国家出台一系列利好政策措施，包括三大保障工程、大规模设备更新和消费品以旧换新等；二是新能源、电动汽车、动力及储能电池等绿色产业仍然是拉动有色金属消费增长的强劲动力；三是我国有色金属产业链完整，产品在国际市场上有较强的竞争能力，随着全球经济加快复苏，产品出口有望维持平稳增长；四是我国正处于转变发展方式、转换增长动力的攻关期，各行各业都在大力培育和发展新质生产力，有色金属是关键性材料的生产基础和重要保障，其应用领域正在不断拓展……这些因素都将进一步推动有色金属市场需求增长。 总体来看，面对上半年复杂多变的国内外环境，我国有色金属工业展现强劲韧性，既取得量的稳健增长，也实现质的有效提升。下半年，有色金属工业稳中向好的基本面仍然稳固。基于此，中国有色金属工业协会对全年有色金属行业主要指标预判如下：行业固定资产投资增速维持在10%以上，有色金属工业增加值增速保持在6%左右，十种常用有色金属产量增速在5%左右，再生有色金属增速在8%左右，有色金属进出口量、进出口额都将保持稳定增长，铜、铝等常用有色金属价格维持高位波动，工业硅、碳酸锂价格低位运行，规模以上有色金属企业实现利润有望保持历史较高水平。 下一阶段，我国有色金属行业将按照党的二十届三中全会有关经济工作的改革部署，在把握国家扩大内需、支持设备更新改造及培育新质生产力有利之机的同时，努力推动行业加快改革，向行业深层次转型升级迈进，维护行业平稳增长。我国有色金属行业将锚定高端化、智能化、绿色化目标，不断将新质生产力深度融入有色金属工业高质量发展新格局，为我国有色金属工作做大做强增添动力。

文华财经据外电7月29日消息，伦敦金属交易所（LME）周一表示，已批准沙特红海港口城市吉达（Jeddah）作为铜和锌的交割点。 交易所表示，将在新地址的首个仓储公司获批三个月后开始挂牌。 在LME注册的仓库通常位于净消费区或鹿特丹等顶级转运中心。

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SMM7月29日讯：宁波市场主流品牌0#锌成交价在22655-22915元/吨左右，宁波常规品牌对2408合约报价升水55元/吨，对上海现货升水60元/吨报价，宁波地区主流对2408合约进行报价。第一时间段，永昌对2408合约报价升水50-60元/吨；第二时间段，贸易商报价持平上一时间段。本周部分锌锭长单到货，然而贸易商前期基本预售完成，今日报价贸易商仍不多，现货升水持稳运行，盘面持续低位运行，部分下游前期采购拥有一定原料库存，现货成交未见继续提升，关注后续进口锌锭流入情况。     》订购查看SMM金属现货历史价格  

SMM7月29日讯：广东0#锌主流成交于22640~22860元/吨，主流品牌对2409合约报价在升水10元/吨附近，对上海现货报价升水30元/吨，沪粤价差扩大。第一时间，持货商对麒麟、会泽及蒙自等品牌报价对网价升水10元/吨不等，仓库到货较少，且下游依然在陆续提货，市场报价相对坚挺。第二交易时段，麒麟、蒙自、会泽等对2409合约升水30~40元/吨附近。市场货量较少对华南地区升水形成支撑，但锌价反弹且下游前期采购较多，升水上行稍显乏力，整体成交有所下降。                

西部矿业7月26日晚间发布2024年半年度报告，公司上半年实现营收249.8亿元，同比增长10.1%；实现利润总额31.58亿元，较上年同期增长26.44%，实现净利润27.48亿元，其中归属于母公司股东的净利润16.21亿元，较上年同期增长7.55%， 增长的主要原因是本期铜精矿产量、价格较上年同期分别增长42%、13%。 西部矿业表示：根据公司2024年度财务预算，计划实现营业收入390亿元，利润总额39亿元，公司上半年收入及利润均完成了半年度预算。上半年， 公司所属矿山按照生产经营计划稳步运营，铜精矿产量较上年同比增长42%，钼精矿较上年同比增长39%，铁精粉较上年同比增长17%，精矿含银产量较上年同比增长14%。冶炼单位全面优化升级冶炼系统，报告期内，电解铜产量121,548吨，较上年同比增长44.12%，其中，青海铜业生产电解铜85,324吨，较上年同比增长53.95%，西部铜材生产电解铜34,022吨，较上年同比增长29.26%。锌锭产量60,620吨，较上年同比增长6%。盐湖化工企业积极投身盐湖资源开发利用，生产高纯氢氧化镁58,919吨，完成计划的58.92%。各单位选矿回收率总体完成较好，大部分单位的选矿回收率较上年同期有所提升。 四川鑫源呷村银多金属矿一选厂铜铅锌综合回收率提升2.44个百分点，金回收率提升2.73个百分点，银回收率提升4.19个百分点。西藏玉龙铜矿一车间钼回收率提升0.98个百分点，二车间投产后各项指标达到设计标准。新疆瑞伦铜镍矿镍回收率提升2.61个百分点，铜回收率提升2.69个百分点。各项技术指标的有效提升为推动公司产业升级、技术进步奠定了坚实基 西部矿业在半年报中介绍矿山河冶炼情况时提及 ：截至2024年6月30日，公司总计拥有保有资源储量为铜金属量593万吨、铅金属量154万吨、锌金属量266万吨、钼金属量37万吨、五氧化二钒64万吨、镍金属量27万吨、金金属量13吨、银金属量2,052吨，铁（矿石量）29,649万吨，氯化镁3,046万吨。经过多年创新发展，有色金属冶炼板块实施了一批产业升级改造重大项目，2024年末将形成电解铜30万吨/年、电解铅20万吨/年、金锭6吨/年、银锭430吨/年、锌锭10万吨/年、锌粉1万吨/年、偏钒酸铵2,000吨/年的产能规模，行业发展比较优势明显。 回顾西部矿业发布的2023年年报可以看出，2023年，公司实现营业收入为427.48亿元，同比增6%；归属于上市公司股东的净利润为27.89亿元，同比减18%。 （部分产品未完成全年计划产量的原因如下：1.铁精粉：主要是计划性停产。2.精矿含金：主要是原矿品位低于计划指标。3.电解铜：主要是受市场原料供给影响。） 西部矿业介绍： 2023年，公司矿山单位全年完成采矿量2,978万吨，完成年预算的98.92%；出矿量3,114万吨，完成年预算的100.31%；选矿处理量3,009万吨，完成年预算的97.37%。生产铅金属6万吨，增幅17%；锌金属12万吨，增幅7.4%；铜金属13.1万吨；钼金属3,401吨，增幅1.9%；偏钒酸铵1,425吨，增幅24.5%；铁精粉119万吨。冶炼单位全年生产电解铜（含玉龙湿法铜）18.3万吨，增幅10.53%；电铅9万吨，增幅21.78%；锌锭11.9万吨，增幅37.14%；金锭1.8吨，增幅9.6%；银锭131.7吨。盐湖化工单位全年生产高纯氢氧化镁12.8万吨，增幅33%；高纯氧化镁55,438吨，增幅74%。 西部矿业提及铜精矿的量价齐升是其上半年业绩增长的主要原因，回顾今年上半年的铜价走势可以看到：今年上半年，宏观、基本面以及资金面等多种因素共振，带动铜价飞升，三大铜期货均在5月创下历史新高，沪铜半年线的涨幅为13.63%、伦铜半年线涨幅为12%、COMEX铜的半年线涨幅为12.4%。 》点击查看SMM金属铜现货价格 》订购查看SMM金属现货历史价格走势 以SMM1#电解铜的价格走势为例：SMM1#电解铜2023年12月29日的均价为69230元/吨，2024年6月28日的均价为77615元/吨，其均价半年上涨了8385元/吨，半年度涨幅为12.11%。 铜价近来在经历了八连跌之后出现反弹，据SMM最新报价显示，7月26日，SMM1#电解铜的均价为74290元/吨，较前一交易日上涨了1090元/吨，涨幅为1.49%。 展望下半年的铜价走势，铜市场的交易对宏观风向变化十分敏感。倘若美联储9月如期降息，这将使得市场对铜等大宗商品的风险偏好上声，将支撑铜价。市场也期待国内出台更多的利好政策。下半年还需关注海内外重要的宏观数据、货币政策以及美国大选相关变动等。此外还需关注俄乌、中东地区等地缘政治冲突的情况。近期铜价的调整主要是市场对欧美等多国经济数据不佳带来的对全球经济衰退的担忧，以及美国大选的不确定性，使得市场风险偏好下降，从而使得铜价承压。 下半年铜海内外库存的基本面变化情况将成为市场关注的焦点，这影响着市场对铜需求前景的判断。此外铜精矿的供应，以及市场是否会再度提前交易铜短缺均是关注的重点。 推荐阅读： 》宏观不佳 伦铜盘中跌破9000美元 沪铜八连跌 铜价何时告别“跌跌不休”？【SMM评论】 》上半年锑涨幅遥遥领先 锡和银位列前三 下半年哪些金属能交出理想“答卷”？【SMM专题】 》多利好共振 上半年电解铜涨12.11% 下半年铜价能否继续谱写走强篇章？【SMM分析】

据矿业期刊（Mining Journal）网站报道，墨西哥矿业商会（Camimex）年度报告显示，2023年该国矿业投资为49.6亿美元，较上年减少5.8%。 Camimex将矿业投资下降归因于政府的法规变化，去年该国政府对矿法进行了修改。 虽然墨西哥曾经是矿业投资环境良好的国家，但最近的改革和提议给投资者和矿企带来了混乱。 矿权必须在事先磋商前提下通过公开招标获取，许可证期限也从50年缩短至30年，且只能获得一个矿权。墨西哥政府还提出禁止露天矿坑采矿。 Camimex会长杰米·古铁雷斯（Jaime Gutiérrez）认为，“在国家层面，我们面临限制新项目勘探开发的法规改革”。 Camimex秘书长凯伦·弗洛雷斯（Karen Flores）透露，受到监管限制，由于项目暂停，超过46亿美元的投资未能落实。 弗洛雷斯称，墨西哥环境部否决了220个环境许可。 古铁雷斯称，由于无法新建项目，矿企只能把重点放在现有矿山上。 另外，Camimex认为，地缘政治不稳也是造成墨西哥矿业萎缩的因素之一。 2023年，墨西哥采矿业产值大约为2610亿比索，较上年下降17.6%。 Camimex预计2024年墨西哥矿业投资基本持平，可能微增至51.3亿美元。 尽管面临挑战，但古铁雷斯仍相信该行业有发展空间，墨西哥仍是世界16种金属和矿物的前10大生产国之一。该国是世界最大银生产国，以及重要的金、铜和锌生产国。 古铁雷斯称，“重要的是发挥墨西哥的巨大矿业潜力，负责任地将自然资源转化为国家经济发展的机遇”。 Cemimex认为，矿业可以促进墨西哥经济增长和社会发展。然而，2023年墨西哥在弗雷泽研究所（ Fraser Institute ）矿业投资潜力排名较上年下滑了37名，主要是因为政策因素。矿业期刊的世界风险报告显示，墨西哥平均法律风险得分从71降至54，是全球降幅最大的国家。

最近，全球最大的矿业公司们又开始积极寻找新的大买卖。而加拿大的Teck Resources公司成了他们关注的焦点。 Teck备受瞩目的原因是它的铜矿资产吸引人。 Teck公司选择退出煤炭业务，刚刚把煤炭业务卖给了嘉能可公司，专注于其他更有前景的矿产资源。目前Teck公司有非常有价值的铜矿，该公司在智利的Quebrada Blanca 2矿场是世界上最新、最大的铜矿之一。铜对于未来的绿色经济（比如电动汽车和清洁能源）非常重要，所以大家都想要更多的铜资源。 英美资源集团和淡水河谷公司是两个潜在的合并伙伴，这两家公司内部已经在研究与Teck合作的可能性。必和必拓、力拓集团和自由港麦克莫兰等更大的矿业公司也在密切关注Teck，如果有其他公司先行动，这些大公司可能会迅速跟进。不过，目前还不确定这些公司是否真的会对Teck提出收购建议。 目前Teck公司仍然由创始家族控制，这个家族去年成功反对了嘉能可的收购提议， 所以他们是否愿意卖公司还是个未知数。 而且加拿大有新的规定限制外国公司收购加拿大公司，这也让人怀疑是否能顺利达成交易。 尽管目前不清楚Teck的管理层或家族掌门人Norman Keevil是否有意进行交易，但据一些消息人士称，该公司至少私下考虑过与竞争对手合并的好处。 整个矿业行业中，很多大矿业公司还是靠煤炭和铁矿石赚钱，但这些都是高污染的资源。投资者希望这些公司能够更多地投资于铜，因为铜是未来清洁能源和绿色经济所需要的关键金属。Teck公司已经通过出售煤炭业务，把重心放在了铜和锌上，这让它变得更有吸引力。 周四，经济风向标“铜博士”收涨18美元，报9122美元/吨，结束八日连跌，告别三个多月最低，日内曾跌破9000美元/吨，为自4月初以来首次。 周五，LME期铜收跌11美元，报9111美元/吨。