紫金矿业12月11日晚间公告称：公司旗下位于巴布亚新几内亚（以下简称“巴新”）的波格拉金矿已于近日达成全面复产所需的全部前提条件，并将于2023年12月22日正式启动复产。 随着采矿及选矿等生产系统的恢复运转，波格拉金矿复产后第一批合质金预计将于2024年第一季度产出。 波格拉金矿全面复产后，仍由公司和巴理克黄金公司（BarrickGoldCorporation）在巴新的合资公司（以下简称“BNL”，公司和巴理克黄金公司分别持有BNL50%股权；BNL持有波格拉金矿项目公司49%股权，巴新相关方持有项目公司51%股权）负责矿山运营，将有效保障波格拉金矿的复产秩序及生产效率。 根据BNL最新规划， 波格拉金矿保有黄金资源量417吨，在复产、达产后，矿山预计平均年产黄金21吨，矿山剩余寿命超过20年。 按 公司通过BNL间接持有波格拉金矿24.5%权益计算，归属公司权益的年黄金产量约5吨，将显著增加公司的黄金产量，并为公司带来持续稳定的利润贡献。 巴新相关方和BNL在波格拉金矿总开采年限内的经济收益分成比例为53%和47%；经济收益分成是根据现金流分配计算的，巴新相关方享有的经济分成包括政府税费、从项目公司的分红与其他现金分配所得等。 紫金矿业在公告中称：公司于2015年出资2.98亿美元（1亿美元为股权，1.98亿美元为债权）收购BNL50%的权益，截至波格拉金矿2020年4月停产前，公司已收回该项目的投资成本。 紫金矿业2020年4月曾公告称，波格拉金矿的采矿权已于2019年8月到期，根据巴新国家法院判决，波格拉金矿仍可以继续生产，直到巴新政府作出采矿权延期的决策时为止。巴新政府于2020年4月24日发布新闻，决定不批准波格拉金矿特别采矿权延期申请。 随后经过了一系列的调解沟通，紫金矿业2023年4月公告，BNL与巴新政府、新波格拉合营公司（简称“新波格拉公司”，BNL持有49%股权，巴新利益相关方合计持有51%股权）签署一份《新波格拉推进协议》。协议三方均同意在2022年缔结的《波格拉项目启动协议》和《新波格拉有限公司股东协议》条款基础上，尽快启动波格拉金矿的全面复产。 此外，紫金矿业发布的三季报显示：2023年前三季度，公司实现营收2250.08亿元，同比增长10.19%；归母净利润161.65亿元，同比下降3.01%；基本每股收益0.615元。其中第三季度归母净利润58.63亿元，同比增长45.22%，环比增长21%，对于三季度业绩增加的原因，紫金矿业公告称：公司充分把握市场机遇，积极组织生产，主要产品产量和销量同比增加。 对于主要生产经营数据，紫金矿业介绍： 2023年1-9月公司矿产金产量同比增加22%，矿产铜产量同比增加13%，矿产锌产量同比增加5%； 矿山企业毛利率为50.29%,同比下降6.09个百分点，综合毛利率为15.16%，同比下降0.44个百分点。与2023年第二季度环比，2023年第三季度矿产金产量环比增加8%，矿产铜产量环比增加8%,矿产锌产量环比下降3%；第三季度矿山企业毛利率为47.65%，环比下降2.21个百分点。 紫金矿业此前发布的半年报显示，上半年主营矿种产能稳步提升、再创新高，实现矿产铜49万吨、矿产金32吨、矿产锌（铅）24万吨，分别同比增长14.2%、19.6%、5%。实现营收1503亿元，同比增长13.5%，受金属价格整体受挫和新冠疫情时期累积的成本上升影响，实现归母净利润103亿元，同比出现下滑，但环比增长39%。 从紫金矿业的业绩报中可以看出，如果在其以后的业绩中增加了波格拉金矿的产量，将有望丰厚企业的业绩。

据外电12月11日消息，铜矿关闭和生产中断已迅速改变了铜供应格局，并促使分析师下调对铜供应过剩的预测，对这种工业金属的价格发出了积极信号。 伦敦金属交易所(LME)铜价上周五升向12月1日创下的四个月高点每吨8,640美元，部分原因是英美资源集团(Anglo American)下调了产量指引。这家伦敦上市的矿业公司表示，明年的产量将达到73万至79万吨，比之前的预估减少20%，而2025年的产量预计为69万至75万吨，比之前的预估减少18%。 英美资源集团正在对其位于智利Los Bronces的一家加工厂进行保养和维护，并对秘鲁Quellaveco工厂的计划进行了“调整”，以确保安全地通过地质断层线。麦格理分析师Alice Fox表示：“英美资源集团最新发布的2026年财测也远低于我们的预期。淡水河谷本周公布的新指引也低于我们的预期，但规模不同……如果需求保持稳定，价格前景将更为乐观。” 巴西淡水河谷(Vale)估计2024年其铜产量为32万至35.5万吨，而今年为32.5万吨。 麦格理目前预计，2024年和2025年的铜市场分别过剩10万吨和28.7万吨，低于此前预测的20.3万吨和36.9万吨。预计明年和2025年全球铜产量将在2,700万吨左右。 第一量子(First Quantum)位于巴拿马的Cobre矿的供应中断也在观察名单上，该矿去年占全球开采供应量的1%。由于该国最高法院宣布第一量子公司拥有和经营该矿的合同违宪，该矿的未来不确定。 早在这一消息公布之前，美国银行分析师Michael Widmer就已将Cobre Panama从他对明年铜供应的预估中剔除，并将预估从小幅盈余调整为短缺。 Widmer称:“对我们来说，最早在2024年5月巴拿马大选之前重启似乎不太可能，也就是说，一旦新政府成立，第一量子就可以开始谈判合同。虽然选举可能带来变革，但我们现在认为Cobre Panama有可能在明年第四季度重启。”

SMM网讯：以下为上海期货交易所12月11日金属库存日报：

据彭博新闻消息，巴拿马关闭一座大型矿山的计划有可能颠覆全球铜市场，使该行业重新进入供应紧张时期。 直到最近，预测者们普遍认为，铜在未来几年内将享受舒适的过剩，然后在本十年晚些时候急剧收紧，因为供应难以跟上能源转型所带来的需求激增。 对近期市场宽松的预期反映在铜价上，铜价在今年大部分时间里横盘震荡，而伦敦金属交易所的库存水平则从极低的水平反弹，并于上个月创下两年来的新高。10月初， 国际铜研究小组（International Copper Study Group）表示，预计明年将出现46.7万吨的过剩，这是自2014年以来最大的过剩预测。 现在，巴拿马打算关闭全球最大、最新的铜矿之一的消息有可能打破这一轨迹。 过剩减少 根据彭博社的计算，第一量子矿业有限公司（First Quantum Minerals Ltd. ）价值 100 亿美元的巴拿马科布雷铜矿（Cobre Panama）的产量约占全球铜供应量的 1.5%，按当前价格估算，该矿拥有的铜资源价值超过 1,000 亿美元。 在过去的六周里，该项目一直是这个中美洲国家各地抗议活动的目标，最终，巴拿马总统Laurentino Cortizo宣布，在最高法院作出不利于该项目的裁决后，当局将启动关闭该矿的程序。 这家加拿大公司在抗议者阻挠向该矿供应物资后已经暂时停止了生产，它曾表示，它仍愿意进行对话，并将寻求政府的澄清，同时列出了对可能关闭该矿的大量担忧。一些分析人士认为，如果该公司能够重新谈判新的条款，那么巴拿马5月大选后的新政府可能会重新开放该矿。 但是，根据巴拿马科布雷公司今年高达 37.5 万吨的年产量估算，如果该公司长期或永久关闭，那么2024年ICSG预测的大部分盈余将被侵蚀。考虑到花旗集团(Citigroup Inc.)分析师预测的35.5万吨过剩，这种影响将更加显著。 精炼流程 Cobre Panama是中国市场精矿的主要供应商，由于电网和可再生能源行业的强劲消费抵消了其他国家与地区的低迷需求，中国市场的精炼铜显性库存仍接近多年低点。 市场的进一步收紧可能会增加流入中国的精炼金属，消耗其他地方的库存，而这些库存仅部分恢复了今年早些时候的低水平。 供应中断的同时，中国正越来越积极地采取措施来提振房地产行业，而房地产行业是全球铜需求的重要支柱，同时全球债券收益率的下滑也使铜对投资者更具吸引力。

据mining消息，First Quantum Minerals（第一量子矿业公司）的子公司上周末发表了一份媒体声明，要求进入Cobre Panamá铜矿，以维护位于中美洲国家北部、距离加勒比海20公里的铜矿的环境稳定。 Minera Panamá在简报中指出，在巴拿马贸易和工业部（MICI）下令结束运营后，Cobre Panamá铜矿的工作已经停止，但该矿仍在维护和保养中。然而，通往该矿和Punta Rincón国际港口的通道一直被封锁，阻碍了实现该矿商执行所称的“环境稳定和资产完整性措施”所需的设备和物资的运送。声明还指出：“如果没有这些供应，现场环境管理将很快变得越来越困难，并可能导致潜在的重大环境影响。” Minera Panamá指出，在12月6日的停止运营命令中，贸易和工业部要求该公司采取必要措施，确保设施保持安全和保护，以避免环境造成破坏，并防止矿区发生其他损失或损害。声明中写道：“为了使公司保持合规性并避免环境破坏，必须紧急清理通往矿场和国际港口的通道，并恢复对法律和秩序的尊重。该公司请求当局根据国家法规和国际条约提供援助，使公司能够满足上述要求，这对获得关键供应至关重要。” 巴拿马最高法院上个月裁定，第一量子的采矿合同违宪。该裁决发布并在《官方公报》上公布后，MICI发布了停止运营的命令，First Quantum请求授权解雇4000多名员工。上个月，该矿暂停了7000名员工的合同。 围绕第一量子公司巴拿马科布雷铜矿及其影响的问题越来越多，最高法院上个月的这一裁决更是雪上加霜。MINING.COM联系的律师一致认为，最直接的影响是冻结第一量子公司在该国的业务。但他们表示，这并不意味着什么，因为 Cobre Panama 自上周五起就已停产。之前的一份合同曾在2017年被裁定为非法，但在双方就新协议进行谈判期间，矿场仍照常运营。当地消息人士说，这次公众对该项目的空前愤怒可能会迫使政府采取更严格的措施。 Cobre Panamá自2019年开始生产，约占巴拿马国内生产总值的5%，占巴拿马商品出口的75%。 该矿在2023年第三季度生产了112734吨铜，为第一量子第三季度20.2亿美元的总收入贡献了9.3亿美元。 第一量子已要求总部位于迈阿密的国际仲裁法院保护其在巴拿马政府今年早些时候同意的2023年特许协议以及加拿大-巴拿马自由贸易协定下的权利。 推荐阅读： 》注意！巴拿马最高法院裁定First Quantum签订的Cobre铜矿合同违宪 》First Quantum暂停巴拿马铜矿生产 因封锁影响关键供应 》First Quantum计划对巴拿马提起仲裁 工会主席称巴拿马铜矿工人遭袭击 》First Quantum：已进一步缩减Cobre Panama铜矿业务若继续封锁将暂时停止生产 》第一量子与巴拿马即将就Cobre铜矿达成协议 》年产35万吨的Cobre铜矿停产全球铜矿供应格局将变？ 》铜存储接近“临界点”First Quantum或2月23日暂停巴拿马运营 》巴拿马与First Quantum谈判取得进展 》第一量子已暂停Cobre Panama港口铜精矿装载作业 》巴拿马不允许第一量子扩大铜矿面积环境影响是谈判焦点 》巴称第一量子有误导之嫌让其支付3.75亿美元运营费！ 》第一量子：将对巴停矿令进行上诉新合同谈判中 》巴拿马政府命令第一量子停止Cobre铜矿运营 》态度大转弯！巴拿马和第一量子就Cobre铜矿运营重新谈判

据mining网站消息，在实施了自主钻机之后，嘉能可 Lomas实验室在位于智利北部Antofagasta地区的Lomas Bayas铜矿推出了全套自动驾驶卡车。 据悉，Lomas Bayas铜矿是一个低品位的露天矿，在溶剂浸出和电积厂中提取和处理氧化矿物。其平均年产量为72700吨高纯度阴极铜。该矿已成为嘉能可下一代机器的试验场，旨在培育该公司所谓的“采矿4.0”，由数字和自主技术驱动。 最初部署的四辆卡车是小松930E-5，使用FrontRunner系统，可以在大约1公里的半径范围内实现昼夜自主作业。在最初的几个月里，它们将在一个与主坑道分开的区域内忙碌。 Lomas Bayas卡车是嘉能可全球业务中首批此类卡车。预计这些卡车将减少多达4%的燃料消耗，延长运行时间，并减少安全事故的发生频率，因为操作员将被转移到安全的掩体中，而卡车的传感器可以检测到潜在的危险。 如果试点成功，嘉能可计划到2025年让整个Lomas Bayas的27辆卡车车队全部实现自动驾驶。该矿业公司还计划通过开发电车辅助供电系统来引进自动电车，此举也支持了其脱碳目标。一旦这些系统在Lomas Bayas被证明是安全有效的嘉能可希望在全球其他地方部署它们。