依据财政部、国家税务总局《关于调整出口退税政策的公告》，自2024年12月1日起，取消铝材、铜材以及化学改性的动、植物或微生物油、脂等产品出口退税。 从11月底以来，国内铜杆线出口市场纷纷从一般贸易转向加工贸易，为未来出口市场转变布局 ，目前2024年全年进出口海关数据已更新，实际市场变动情况究竟如何呢？以下为详细解析：        2024年12月份，由海关数据统计可得， 12月精炼铜杆（＞6mm）出口总量从11月份的6304吨下滑至3903.1吨，环比下滑38%。一般贸易下出口量从11月份的5916.2吨下滑至258.2吨，环比下滑95.6%，进料加工下出口量从232.6吨增加至2838.4吨，环比上升12.2倍，来料加工下出口量在1-10月份均为0的情况下，从11月份的15吨增加至140.8吨，环比上升9.4倍。        由海关数据统计可得， 12月精炼铜丝（≤6mm）出口总量从11月份的8325.9吨下滑至4627.4吨，环比下滑44.4%。一般贸易下出口量从11月份的6616.3吨下滑至892.3吨，环比下滑86.5%，进料加工下出口量从458.2吨增加至1372.4吨，环比上升近3倍，来料加工下出口量从11月份的42.6吨下滑至11.2吨，环比下滑73.8%。        依据以上图表和数据明细，从趋势来看，进入2024年12月后， 一般贸易下出口铜杆线均如期出现大幅减少，达到两年来最低水平 ，预计在2025年将会排除2024年内未完成长单影响，继续下滑。同时在市场整体转换交易模式，更多企业申领加工手册带动下， 加工贸易下出口量出现10倍的上升， 另外值得注意的是，除直接出口量，海关特殊监管区域物流货物也从11月份开始出现明显上升，若排除该部分增长，出口总量将有更大幅度下滑。        综上所述，市场基本已完成出口贸易方式的转换， 目前市场出口主流方式为进料加工（CIF），市场仍以东南亚国家为主 ，目前国内企业对未来出口市场仍有一定积极预期和布局，加工贸易下出口量或将弥补退税取消带来的一般贸易萎缩。更多关于未来出口方式科普及市场最新情况，SMM将继续为您关注。

         2024年11月15日，财政部和国家税务总局联合发布关于调整出口退税政策的公告（财政部 税务总局公告2024年第15号），从2024年12月1日起，取消铝材、铜材等产品出口退税，自政策实施起，铜材一般贸易下出口量大量缩减，同时一般贸易出口也不再有优势，那么作为铜材加工/经营企业， 若2025年仍想拓展出口市场，应以哪种形式出口，有哪些注意事项？目前加工手册应该如何申领？ 以下为关于贸易方式和加工手册申领流程的2025年铜材出口指南第一部分详细内容：        首先，从出口方式来看，多数企业实际接触较多的以一般贸易和加工贸易两种为主，一般贸易是指中国境内有进出口经营权的企业单边进口或单边出口的贸易，按一般贸易交易方式进出口的货物即为一般贸易货物。加工贸易是指经营企业进口全部或者部分原辅材料、零部件、元器件、包装物料，经过加工或者装配后，将制成品复出口的经营活动，包括来料加工和进料加工、深加工结转、外发加工。        在铜材出口退税被取消后，多数进出口企业已由一般贸易出口转为加工贸易，那么具体来看加工贸易形式， 来料加工 ，是指进口料件由境外企业提供，经营企业不需要付汇进口，按照境外企业的要求进行加工或者装配，只收取加工费，制成品由境外企业销售的经营活动。 进料加工 ，是指进口料件由经营企业付汇进口，制成品由经营企业外销出口的经营活动。 深加工结转 ，是指加工贸易企业将保税进口料件加工的产品转至另一加工贸易企业进一步加工后复出口的经营活动。 外发加工 ，是指经营企业委托承揽者对加工贸易货物进行加工，在规定期限内将加工后的产品最终复出口的行为。         以上四种加工贸易形式，因在加工手册下，根据中华人民共和国海关加工贸易货物监管办法（海关总署第219号令）第五条： 加工贸易项下进口料件按照规定在进口时先行征收税款的，加工成品出口后，海关根据核定的实际加工复出口的数量退还已征收的税款。 因此当前加工贸易下仅增值部分（如加工费）需按规定缴纳增值税，受到退税影响较小。        那么目前加工手册对申领企业有何要求？应如何申领呢？以下为详细流程：        根据中华人民共和国海关加工贸易货物监管办法（海关总署第219号令）第二章第十条， 应当向加工企业所在地主管海关办理加工贸易货物的手册设立手续 ，除另有规定外，经营企业办理加工贸易货物的手册设立， 应当向海关如实申报贸易方式、单耗、进出口口岸，以及进口料件和出口成品的商品名称、商品编号、规格型号、价格和原产地等情况 ，并且提交经营企业对外签订的合同。经营企业委托加工的，还应当提交与加工企业签订的委托加工合同。应当取得主管部门签发的《加工贸易加工企业生产能力证明》。        而 商务部海关总署已于2018年发布关于取消《加工贸易企业经营状况及生产能力证明》的公告 ，公告称自2019年1月1日起，企业从事加工贸易业务不再申领《生产能力证明》，商务主管部门不再为加工贸易企业出具《生产能力证明》。 企业开展加工贸易业务，须登录商务部业务系统统一平台，进入“加工贸易企业经营状况及生产能力信息系统” （https://ecomp.mofcom.gov.cn/）， 自主填报《加工贸易企业经营状况及生产能力信息表》 （以下简称《信息表》），并对信息真实性作出承诺。《信息表》 有效期为自填报（更新）之日起1年，到期后或相关信息发生变化，企业应及时更新《信息表》。 并通过金关二期加贸子系统提交经营企业对外签订的合同扫描件；经营企业委托加工的，还应当提交与加工企业签订的委托加工合同扫描件。 流程来源：中国海关        以及其他另外需要注意的例如：        一、应如实申报进口料件、出口成品、边角料、剩余料件、残次品、副产品以及单耗等情况，并按照规定在金关二期系统上提交相关单证的扫描件。                                     二、有下列情形之一的，海关可以要求经营企业在办理手册设立手续时提供相当于应缴税款金额的保证金或者银行、非银行金融机构保函：           （一）租赁厂房或者设备的； 　　   （二）首次开展加工贸易业务的； 　　   （三）加工贸易手册延期两次（含两次）以上的； 　　   （四）办理异地加工贸易手续的； 　　   （五）涉嫌违规，已经被海关立案调查，案件尚未审结的。        三、已经办理加工贸易货物的手册设立手续的经营企业可以向海关领取加工贸易手册分册、续册。        四、加工贸易货物手册设立内容发生变更的，经营企业应当在加工贸易手册有效期内办理变更手续。        五、经营企业进口加工贸易货物，可以从境外或者海关特殊监管区域、保税监管场所进口，也可以通过深加工结转方式转入。经营企业出口加工贸易货物，可以向境外或者海关特殊监管区域、保税监管场所出口，也可以通过深加工结转方式转出。        六、经营企业可以在保税料件之间、保税料件与非保税料件之间进行串换，但是被串换的料件应当属于同一企业，并且应当遵循同品种、同规格、同数量、不牟利的原则。但来料加工保税进口料件不得串换。        七、由于加工工艺需要使用非保税料件的，经营企业应当事先向海关如实申报使用非保税料件的比例、品种、规格、型号、数量。        八、经营企业应当在规定的期限内将进口料件加工复出口，并且自加工贸易手册项下最后一批成品出口或者加工贸易手册到期之日起30日内向海关报核。经营企业对外签订的合同提前终止的，应当自合同终止之日起30日内向海关报核。        还有更多关于单耗、提交文件等注意事项，可在加工企业所在地主管海关平台、海关总署平台等查阅相关文件，更多2025年铜材出口注意事项指南，SMM将继续为您更新。        如文中有任何问题，可联系上海有色网铜行业研究部 张桐栩 13295353556

       据SMM数据，12月全国 精铜杆产量 合计89.77万吨，较11月份环比减少3.43万吨，开工率为67.42%，环比下滑2.57个百分点，同比增长3.82个百分点。其中华东地区铜杆总产量为58.79万吨，开工率为73.43%，同比增长7.44个百分点；华南地区铜杆总产量为15.04万吨，开工率为72.63%，同比增长7.20%个百分点。（其他地区产量及开工率数据详见SMM数据库）        进入十二月跨年倒计时，电解铜现货价格重心有一定走低，据SMM数据显示，SMM 1#电解铜12月份平均价为74442.05元/吨，环比11月下跌686.76元/吨，但临近年底，下游采购欲逐渐降低，铜杆及下游企业纷纷以资金回笼为主，月度精铜杆产量如期减少。另外虽然铜价重心走低，但因月内再生铜价格承压，精废铜杆价差有一定扩大，在铜价低位时，仍有一定消费释放，且部分精铜杆企业有在手订单支撑，12月开工率较预期高1.16个百分点。        1月春节将至 预计开工率大幅下滑        一月底即将开启春节假期，目前多数中大型铜杆企业在手订单或延续至1月中下旬，预计将在1月中旬后陆续有企业开始检修，同时临近年末，新增消费环比减少，若月内铜价无大幅走低，下游企业应无明显订单释放。展望后市，预计2025年1月全国精铜杆产量降至77.86万吨，开工率环比下降至58.48%。

        据SMM了解，2024年12月份铜棒企业开工率为54.91%，环比上升1.23%。具体来看，大型企业开工率为58.68%，中型企业开工率为52.53%，小型企业49.01%。        铜棒市场12月份的开工率继11月份之后再次实现连续上涨。这主要得益于四季度作为铜棒行业的传统旺季，各企业普遍反映订单量较11月份有所增加，但这些订单的增长并未超出市场的普遍预期。据SMM分析，一方面，随着年底临近，铜棒下游行业积极备库，特别是五金和卫浴产品订单量相对稳定，为铜棒企业提供了持续的生产动力。另一方面，市场对于特朗普上台后可能加征关税的担忧仍然存在，在12月初部分下游企业为规避风险有抢出口的表现。据悉，在下游企业的出口订单中，卫浴产品、汽车配件领域表现较好，这共同推动了铜棒开工率上涨。         春节假期影响铜棒开工率 中小型企业受影响更显著        2025年1月，铜棒行业的开工率预计将受到春节假期的显著影响。SMM预计1月铜棒开工率为49.07%，环比下降7.07%。据SMM了解，大型铜棒企业计划至除夕前两三天才放假，对于整体产量不会有太大影响，但春节停运问题可能波及到销售端口的发货。相比之下，中小型企业由于放假时间较早，其开工率下滑将更为明显。此外，从供应端来看，海外供应商在12月份因假期等因素导致报盘较少，加之贸易商及企业暂停采购美国货源，市场上黄铜原料供应依旧紧张，这也是导致部分中小型企业提早放假的原因。

       据SMM，12月份精铜制杆企业开工率为72.60%，环比下滑2.08个百分点，高于预期值2.09个百分点，同比上升3.23个百分点。其中大型企业开工率为83.27%，中型企业开工率为55.93%，小型企业开工率为58.76%。        12月份精铜杆行业开工率录得72.60%同比上升3.23个百分点（去年12月开工率69.37%）        12月份铜价重心继续走低，据SMM数据显示，SMM 1#电解铜12月份平均价为74442.05元/吨，环比11月下跌686.76元/吨，但因面临1月反向开票即将落实，使月内废铜价格承压，12月精废铜杆价差小幅拉大，据SMM统计，12月份江西地区再生铜杆与华东地区电力用杆平均价差为806元/吨，较上月环比扩大44元/吨，因部分再生铜杆企业停工观望，同时12月内仍存一定在手订单支撑，精铜杆企业12月开工率仍较高，最终高于预期值2.09个百分点。但因临近年末，多数企业工作重心转为回款及年终会议等，且资金有不同程度收紧，多家企业年末安排检修减少接单量，12月精铜杆开工率环比下滑2.08个百分点。        12月精铜制杆企业原料库存比为7.19%  12月精铜制杆企业成品库存比9.76%        随开工率下滑部分企业检修，12月精铜制杆企业原料库存环比下滑0.7个百分点，同时年末消费有一定平淡，成品库存比环比增加0.95个百分点。         预计2025年1月份精铜制杆企业开工率为63.22%        春节将至，市场整体逐渐走向平淡，终端新增订单环比减少，虽1月前期仍有相当在手订单支撑，但预计在中旬后，下游消费将继续走软，沟通得知多家企业在中旬后将陆续开始检修，在春节假期影响下，预计1月份开工率将环比下滑9.38个百分点至63.22%，因2025年春节为1月底，横跨1-2月，因此开工率预计同比较去年春节2024年2月增长21.17个百分点。

       2024年随着出口窗口打开，国内企业纷纷将目光瞄准出口市场，2024年铜杆线出口量明显增长，那么截止2024年11月海关统计数据，中国铜杆线出口量、目的国是何表现呢？以下是相关数据简析：        从出口来源来看，国内铜杆线出口以东部沿海地区为主，其中以广东省、江苏省、浙江省为首，主因有二，其一，华东华南为国内铜杆的首要生产地及消费地，其二距离港口距离带来的便利性，也决定了出口来源以华东华南地区为主。        从上图可知，2024年出口总量明显增长，且增量全部为一般贸易下出口，加工贸易下出口量逐年缩减，但因自2024年12月1日起，取消铜材出口退税，从进入12月开始，铜杆线出口基本以全部转为来料或进料加工下出口，预计2025年不同贸易方式出口量结构将出现翻转，进料加工下出口量将占据主要地位。        从出口目的国来看，中国铜杆线出口以东南亚国家为主，在关税、运距的优势下，预计未来取消退税后出口目的国仍将以东南亚国家为主。

       据SMM数据显示12月23日-12月27日，1 #电解铜周均价为74187元/吨，环比下降0.04%；华东有色金属城光亮铜周均价为68800元/吨，环比下降0.37%；打包缆粗周均价为69000元/吨，环比下降0.37%。        据SMM数据显示，本周铜价环比上周变动情况不大，但临沂金属城再生铜贸易商表示，再生铜采购日趋艰难。主要是由于海外供应的减少，临近年末，国内再生供应亦持续下降。此外，由于反向开票政策的推进，市场观望情绪比较重，买卖双方均较为谨慎，市场交易量下降。因此，本周临沂金属城再生铜吞吐量呈明显下滑趋势。        展望后市，临近年末，临沂金属城再生铜贸易商需进行收账，采购量将下降，叠加市场供应本将较为紧张，因此预计临沂金属城再生铜采购量将持续下降。但据SMM了解，虽然再生铜杆厂表示，近期订单下滑较多，但再生铜供应过于紧张，甚至无法维持在手订单生产所需，因此再生铜杆市场采购需求将维持偏强。因此，临沂金属城再生铜贸易商手中库存均处于较低水平。综上所述，临沂金属城再生铜市场活跃度将逐步下降，再生铜吞吐量将继续减少。  

       2025年仅剩一周，本周铜价重心较上周小幅下移，但山东地区现货升贴水却一路走低，市场具体供需现状如何呢？        从供应方面来看，12月恒邦与江铜国兴均从检修状态恢复至正常生产，山东地区所有炼厂均恢复电解铜常规供应量，因而现货市场12月出现供应过剩的情况。此外，年底各大炼厂存在清库存的任务，因而面对偏弱的市场需求，即使铜价重心走低，其亦选择低价出货以换现。        从消费方面来看，虽本周铜价重心环比有所走低，但整体重心依旧在74000元/吨上方，并非符合下游所认为的低价区间。叠加年末终端企业需关账，除个别刚需补货，下游采购需求偏弱。据SMM了解，下游铜加工企业订单表现不温不火，其自身亦不愿囤积大量库存，因而电解铜采购需求较弱。        整体来看，年末电解铜采购需求较弱，炼厂为降低库存水平，主动下调升贴水以争取多出货。但下游企业并未因升贴水走低而增加采购量，依旧维持刚需采购。炼厂库存水平虽有所下降，但并未达到预期水平。因此，即使铜价重心有所下移，年末山东地区现货升贴水依旧持续走低。SMM预计后市供应过剩情况将持续加剧，但进入1月后，炼厂清库存压力将减小，现货升贴水并不会持续大幅下跌。  

       转眼24年已计入倒计时，2024年内经历过市场的反复波动，精铜杆市场也即将迎来25年新的挑战，临近年末，今年精铜杆厂产销表现如何，距离年内目标是否仍有差距？对25年又有何展望，明年铜杆市场有何变动？以下为具体分析：        （一）、铜价一路高歌升贴水动荡 年均升贴水为负 长单亏损 严重        2024年上半年，随着铜精矿短缺、电解铜减产预期发酵，国内宏观利好政策推动及COMEX挤仓等事件扰动，铜价大幅上涨，创下历史新高。SMM1#电解铜升贴水也在年内经历了剧烈波动， 截止2024年12月25日，SMM1#电解铜年均升贴水为-27.39元/吨，2024年内多数时间现货升贴水大幅低于长单价格，精铜杆长单于下游客户亏损严重，造成大量违约现象。        （二）、铜价高位压制下 精铜杆开工率及加工费均承压        在高铜价的压制下，年内精铜杆周度开工率呈现出于铜价的高度相关性，原料成本的增加、大量长单违约现象以及下游客户加重的观望心态，都使精铜杆企业开工率在高铜价时承压，同时在 铜价下行时集中释放订单 。        从加工费来看，2024年电力行业及漆包线行业用杆加工费（不含升贴水），也在铜价冲高回落行情中 屡次下跌 后逐步回升至正常水平。       （三）、 产能持续释放内卷加重 企业寻求破局         据SMM，2024年精铜杆产能同比较2023年增加142.5万吨，24年精铜杆开工率同比下降2.2个百分点，同时预计2025年仍有119.5万吨产能将陆续释放 ，在产能增加内卷持续加重的环境下，精铜杆企业也在不断需求破局之策，不断有企业开拓铜杆出口路径、考虑增加无氧杆产线或拓展更多供应链、下游客户等。2024年铜杆及铜线出口量同比增幅近60%，同时年内据多家铜杆企业反应，市场中出现了更多供应链企业参与交易。        （四）、2024/25年产量目标回顾及展望 25年 出口缩量或成定局        2024年虽整体开工率及利润空间承压，房地产基建行业拖累铜消费增幅，但 国内消费基本量仍有支撑 ， 2024年年中所积压订单，基本在第三、第四季度逐步释放，出口订单的增加、新能源用铜的增量也给予一定支持，同时在新政推进过程中，再生铜杆供应减少，也反推了精铜杆开工的回升。 据SMM与精铜杆企业交流，从2024年总产量来看，虽较难达成年初的增量目标，但多数中大型精铜杆企业可保持较2023年持平或微增的目标。SMM预计2025年精铜杆产能持续释放，产量及表观需求增速放缓，全年开工率或将继续下行，同比下降3.34个百分点。同时虽多家企业仍有开拓出口目标，但因政策变动，市场从一般贸易转向加工贸易，截止12月份已造成国内出口主流企业出口量砍半，同时加工费的上涨也带来开拓市场的困难增加，预计将造成2025年铜杆线出口量的缩减， SMM预计2025年铜杆整体出口量将缩减8万吨左右。        综上所述，在2024年的行情波动下，国内市场仍保持基本盘稳定，但 2025年企业或仍将面临产能过剩行业内卷、利润空间承压的困境，出口受限将有更多剩余产能流向华东华南地区，预计更多供应链企业将参与其中增加流转 ，企业身处其中，破解之道仍在自身。未来精废铜杆的替代关系、市场供需情况的更多变动及有关进出口的情况，SMM将持续为您关注。

       据最新海关数据显示，2024年11月，我国最大截面尺寸>6mm的精炼铜丝出口量达6303.98吨，环比上升26%，同比上升68.3%，2024年1-11月累计出口量达5.76万吨。（海关编码74081100）        数据来源：海关总署平台        11月份铜杆线出口量同环比反弹，主要归因于两方面因素：一方面，许多企业在铜材出口退税政策取消前抢出口、满负荷生产，从而在一定程度上补充了出口量；另一方面，年底部分企业为赶制长单而加大生产，共同推动了11月份铜杆线出口量的增加。        从出口排名国来看，11月份铜杆出口前十国中，有90%的国家出口量呈现上升趋势。其中中国对新加坡的铜杆出口增量较为显著，出口量由10月份的533.54吨增长至11月份的1033.98吨，环比增加93.8%，同比增加151.49%，跻身至第三位。另外，出口至马来西亚和越南两国的数量也有不俗表现，同比增幅分别为546.85%、268.69%，位列第三和第六位。        数据来源：海关总署平台        但就目前来看，铜杆线出口的主要企业已经将现有的一般贸易订单全面转向加工贸易，这导致企业加工成本增加，不得不提高加工费，进而影响了下游的接受程度，订单量有所减少。另外，从进口盈亏角度来看，12月份进口窗口的持续打开，将不利于企业的出口业务，导致企业面临订单减少和出口利润下滑的压力，因此SMM预计下月铜杆线出口量将会有明显减少。