美国至5月3日当周EIA原油库存公布值为-136.2万桶，低于前值726.5万桶和预期值-106.6万桶；美国3月批发销售月率公布值为-1.3%，低于前值2%和预期值0.8%，利多白银，今日现货白银开盘价为27.097美元/盎司，SMM1# 白银上午出厂参考均价为7089元/千克，均价较昨日上涨51元/千克，涨幅为0.7%。据SMM了解，今日上海地区现货升贴水报价和昨日差不多，但是实际成交价比报价略低1元/千克左右，由于基差变化且价格上涨，市场采购情绪一般。 》查看SMM贵金属现货报价

》 2023SMM（首届）铝上游产业链峰会 SMM 5月9日讯： 据海关总署最新数据显示：2024年4月全国未锻轧铝及铝材出口量52.0万吨，同比增加12.6%；1-4月份累计出口量达199.8万吨，累计同比增加8.8%。4月内外价差呈现显著外强内弱格局，有利于国内生产企业布局出口，铝型材、铝板带、铝箔以及铝合金企业均表示出口订单同比正增长。值得注意的是，近期海外贸易壁垒加码，对后期中国铝材出口造成一定消极影响，但东南亚与中东市场仍有一定空间，预计5月出口量维持增长态势。 （以上信息基于市场采集及上海有色网研究小组综合评估后得出，文中所提供的信息仅供参考。本文并不构成投资研究决策的直接建议，客户应当谨慎决策，勿以此代替自主独立判断，客户所作出的任何决策与上海有色网无关。) 数据来源：SMM 点击SMM行业数据库了解更多信息 （李加会 021-20707846）

SMM网讯：

盘面：隔夜伦铜开于9881.5美元/吨，全程维持小幅震荡，盘初摸底于9852.5美元/吨，盘中摸高于9913美元/吨，最终收于9902美元/吨。成交量至2.1万手，持仓量至33.4万手，涨跌幅达1.07%。隔夜沪铜主力合约2406开于79470元/吨，全程维持小幅震荡，盘初摸底于79420元/吨，盘中摸高于79900元/吨，盘尾横盘整理，最终收于79720元/吨，成交量至3.8万手，持仓量至17.7万手，跌幅达0.56%。 【SMM 铜晨会纪要】消息：（1）波士顿联储主席柯林斯表示，利率水平需要维持在高点的时间可能比原先计划的要更长，才能更充分地抑制需求并减轻物价压力，2024年美国通胀放缓方面缺乏进展，为了确保通胀率持续迈向美联储的目标，经济增长放缓是必要的，最近的经济活动扩张和通胀意外上升表明，美联储需要继续坚守限制性利率政策一段时间。（2）杭州市房地产市场平稳健康发展领导小组办公室发布《关于优化调整房地产市场调控政策的通知》，明确全面取消住房限购。自《通知》发布之日起在本市范围内购买住房，不再审核购房资格。 现货：（1）上海：5月8日1#电解铜现货对当月2405合约报贴水80元/吨-贴水50元/吨，均价报贴水65元/吨，环比涨55元/吨。昨日升水继续攀升，铜价回撤至80000元/吨下方后现货成交继续向好，在月差仍维持与contango200元/吨的背景下仓单注册量明显增加。据前日上期所仓单日报显示5月7日新增仓单5493吨。在进口铜流入缓慢的情况下现货流通进一步受阻，预计今日现货继续向平水价格靠拢。 （2）广东：5月8日广东1#电解铜现货对当月合约报贴水150元/吨-贴水80元/吨，均价贴水115元/吨，环比涨20元/吨。总体来看，铜价下跌下游补货增加，现货升水走高，整体交投好于前日。 （3）进口铜：5月8日仓单价格0到18美元/吨，QP5月，均价环比上涨2.5美元/吨；提单价格-6到10美元/吨，QP6月，均价环比上涨2美元/吨；EQ铜（CIF提单）-28到-20美元/吨，QP6月，均价环比下跌4美元/吨，报价参考5月下旬到港货源。昨日比价继续小幅回暖，美金铜市场持货商报价积极性仍较高，但买方接货意愿不高持续压价，实盘成交较前一交易日并无明显回暖。昨日询得主流火法提单成交于8美元/吨，QP5月。此外，市场目前对6月报盘主流火法提单集中于10美元/吨，但暂未闻成交。 （4）再生铜：5月8日再生铜原料价格环比下降600元/吨。广东光亮铜价格71600-71800元/吨，环比下降600元/吨，精废价差3772元/吨，环比下降199元/吨，精废杆价差2000元/吨。据SMM调研了解，”反向开票“政策实施后，再生铜杆厂采购量上有所减少，原料库存能保证工厂连续开工2-3天。 （5）库存：5月8日LME铜库存减少1350吨至106000吨；5月8日上期所仓单库存增加2242吨至216714吨。 价格：宏观方面，美元持坚上涨，压制隔夜铜价走低。波士顿联储主席柯林斯称，需要经济降温，才能实现2%的通胀目标，更长时间保持利率稳定将减缓经济增长。另外埃及消息人士称，加沙停火谈判各方在一些争议问题上达成显著共识。基本面方面，供应端来看，进口铜流入缓慢同时仓单增多，现货流通或添阻碍。消费方面，铜价走低后，下游补货积极性有所上升，若可持续下跌趋势，消费或能进一步好转。综合来看，美元坚挺对铜价产生了一定压制，但国内的需求预期以及供应担忧仍然为铜价提供底部支撑。 【所提供的信息仅供参考。本文并不构成投资研究决策的直接建议，客户应当谨慎决策，勿以此代替自主独立判断，客户所作出的任何决策与上海有色网无关】     》点击查看SMM金属数据库 【以上信息基于市场采集及上海有色网研究小组综合评估后得出，文中所提供的信息仅供参考。本文并不构成投资研究决策的直接建议，客户应当谨慎决策，勿以此代替自主独立判断，客户所作出的任何决策与上海有色网无关。】

据海关总署方面消息，一季度我国外贸开局有力、起势良好，为实现全年“质升量稳”目标打下坚实基础。当前，国际环境发生深刻变化，世界经济发展面临许多严峻挑战，这些都将给我国外贸带来更大的考验。但同时更要看到的是，我国经济基本面持续向好，外贸的综合竞争优势更加巩固，进出口持续向好具有坚实支撑。 具体分析，主要有以下五个方面的特点： 一是进出口规模历史同期首次突破10万亿元，进出口增速创6个季度以来新高 。据海关统计，一季度，我国货物贸易进出口总值10.17万亿元人民币，同比（下同）增长5%。其中，出口5.74万亿元，增长4.9%；进口4.43万亿元，增长5%；出口和进口分别较去年四季度加快4.1个、2.3个百分点。 二是对共建“一带一路”国家、其他金砖国家进出口增速均高于整体。 一季度，我国对共建“一带一路”国家进出口4.82万亿元，增长5.5%，占进出口总值的47.4%，同比提升0.2个百分点。其中，对东盟进出口1.6万亿元，增长6.4%。同期，对其他9个金砖国家进出口1.49万亿元，增长11.3%，占14.7%。此外，对欧盟、美国、韩国和日本分别进出口1.27万亿、1.07万亿、5354.8亿、5182亿元，合计占33.4%。 三是民营企业进出口保持两位数增长。 一季度，我国民营企业进出口5.53万亿元，增长10.7%，占进出口总值的54.3%，半壁江山。同期，外商投资企业进出口2.97万亿元，占29.3%；国有企业进出口1.64万亿元，占16.1%。 四是机电产品和劳密产品出口势头良好。 一季度，我国机电产品出口3.39万亿元，增长6.8%，占出口总值的59.2%；其中，电脑及其零部件、汽车、船舶分别增长8.6%、21.7%、113.1%。同期，劳动密集型产品出口9757.2亿元，增长9.1%；其中，纺织服装、塑料制品、家具及其零件分别增长5.4%、14%、23.5%。 五是大宗商品和民生消费品进口稳步扩大。 一季度，我国能源、金属矿砂、粮食等大宗商品进口量增加6.2%。其中，原油、天然气和煤炭等能源产品2.86亿吨，增加8%；铁、铝等金属矿砂3.74亿吨，增加5%；粮食3841.6万吨，增加5.1%。同期，机电产品进口增长9.6%，其中电子元件进口增长13%。此外，纺织服装、干鲜瓜果及坚果进口分别增长12.6%、18%。 SMM根据海关总署公布的数据整理了金属行业部分产品进出口情况，具体如下： 出口： 2024年3月未锻轧铝及铝材出口 51.2万吨 ， 同比2023年3月增加2.9% 。2024年1~3月累计出口 147.8万 吨， 同比2023年1~3月增加7.4%。 SMM分析： 整体来看，2024年第1季度未锻轧铝合金锭累计进口19.35万吨，同比增加8.5%。 去年1-2月份受国内疫情扩散、消费转弱及春节假期相对较早等因素影响，1、2月分月进口量回落至8万吨附近，因此今年同比数据稍有好转。基于对节后价格上涨、订单增加预期带动...... 》1季度未锻轧铝合金进口同比增8.5% 海内外倒挂加剧短期进口承压【SMM分析】 2024年3月钢材出口 988.8万 吨， 同比2023年3月增加25.3% 。2024年1~3月累计出口 2,580.0 吨， 同比2023年1~3月增加30.7%。 2024年3月稀土出口 4,709.6 吨， 同比2023年3月增加5.9% 。2024年1~3月累计出口 13,483.5 吨， 同比2023年1~3月增加13.9%。 进口： 2024年3月铜矿砂及其精矿进口 233.0 万吨， 同比2023年3月增加15.3% 。2024年1~3月累计进口 698.8 万吨， 同比2023年1~3月增加5.1% 。 SMM分析： 在供应端方面，铜精矿进口主要减量来自于秘鲁、厄瓜多尔、老挝、加拿大等国家。2024年3月中国从秘鲁进口铜精矿57.32万吨，环比减少6.36%，同比增加2.33%，环比减量达3.89万吨；中国从厄瓜多尔进口铜精矿3.53万吨，环比减少42.23%...... 》中国3月铜矿砂及其精矿进口量为233.0万吨【SMM分析】 2024年3月未锻轧铜及铜材进口 47.4万 吨， 同比2023年3月增加16.1% 。2024年1~3月累计进口 137.5万 吨， 同比2023年1~3月增加6.9%。 2024年3月铁矿砂及其精矿进口 10,071.8万 吨， 同比2023年3月增加0.5% 。2024年1~3月累计进口 31,012.5 万吨， 同比2023年1~3月增加5.5%。 2024年3月煤及褐煤进口 4,137.9 万吨， 同比2023年3月上涨0.5% 。2024年1~3月累计进口 11,589.7 万吨， 同比2023年1~3月增加13.9%。 2024年3月钢材进口量达到 61.7 万吨， 同比2023年3月减少9.5%。 2024年1~3月累计进口 174.8 万吨， 同比2023年1~3月减少8.6%。 2024年3月稀土进口量达到 13,411.0 吨， 同比2023年3月增加4.9% 。2024年1~3月累计进口 35,696.1 吨， 同比2023年1~3月减少11.1%。 》点击查看SMM金属产业链数据库

今日美国至5月3日当周API原油库存公布值为50.9万桶，低于前值490.6万桶和预期值-124.4万桶，今日白银开盘价格为27.156美元/盎司，SMM1# 白银上午出厂参考价为7038元/千克，较昨日下跌60元/千克，跌幅为0.8%。据SMM了解，今日上海地区量大的现款现货的国标现货升贴水报价为2-3元/千克，量大的现款现货的大厂升贴水报价为4-5元/千克，今日由于价格下跌，市场采购情绪较昨日有所好转。 》查看SMM贵金属现货报价

SMM网讯：

盘面：隔夜伦铜开于9953美元/吨，盘初小幅震荡并摸底于9951.5美元/吨，盘中震荡走高摸高于10118美元/吨，盘尾小幅回落，最终收于10009.5美元/吨。成交量至2.7万手，持仓量至33.4万手，涨幅达0.96%。隔夜沪铜主力合约2406开于80520元/吨，盘初在震荡中摸底于80420元/吨，盘中一路走高摸高于80890元/吨，盘尾横盘整理，最终收于80760元/吨，成交量至3.3万手，持仓量至18.3万手，跌幅达0.38%。 【SMM 铜晨会纪要】消息：（1）央行数据显示，中国4月末黄金储备7280万盎司，3月末为7274万盎司，为连续第18个月增持黄金储备。国家外汇管理局统计数据显示，截至2024年4月末，我国外汇储备规模为32008亿美元，较3月末下降448亿美元，降幅为1.38%。（2）巴勒斯坦伊斯兰抵抗运动（哈马斯）7日在一份声明中表示，以色列军队对埃及和加沙边境的拉法口岸采取军事行动，旨在破坏停火谈判。报道称，哈马斯还在声明中呼吁美方和国际社会向以色列施压，要求以方停止升级局势。 现货：（1）上海：5月7日1#电解铜现货对当月2405合约报贴水140元/吨-贴水100元/吨，均价报贴水120元/吨，环比涨30元/吨。早市成交较前日向好，节后消费需求进一步显现。在盘面配合下下游询价意愿回暖。目前上海地区仓单占比量逾50%，或对现货流转产生一定抑制。预计今日现货贴水仍将收敛。 （2）广东：5月7日广广东1#电解铜现货对当月合约报贴水170元/吨-贴水100元/吨，均价贴水135元/吨，环比涨25元/吨。总体来看，临近交割持货商偏向交割，现货升水小幅走高，但下游消费仍一般。 （3）进口铜：5月7日仓单价格-2到15美元/吨，QP5月，均价环比上涨1.5美元/吨；提单价格-8到8美元/吨，QP6月，均价环比上涨2.5美元/吨；EQ铜（CIF提单）-23到-17美元/吨，QP6月，均价环比上涨2美元/吨，报价参考4月底及5月初到港货源。今日伦铜开盘后，比价环比有所修复，市场持货者报价积极性较高，但买卖双方心理价位仍存较大分歧，实盘成交有限。昨日仅询得近港一般火法成交于5美元/吨，QP5月。 （4）再生铜：5月7日再生铜原料价格环比下降100元/吨。广东光亮铜价格72200-72400元/吨，环比下降100元/吨，精废价差3971元/吨，环比下降134元/吨，精废杆价差2430元/吨。据SMM调研了解，由于再生铜杆供不应求，再生铜杆厂表示已有外省的线缆企业表示希望可以下单采购，但再生铜杆厂拒绝外省线缆企业的下单，由于初次合作，担心回款问题。 （5）库存：5月7日LME铜库存减少3950吨至107350吨；5月7日上期所仓单库存增加9228吨至214472吨。 价格：宏观方面，美联储官员放“鹰”，称如有必要将加息，更有可能的是较长时间维持当前利率。沪铜受到小幅压制。另外地缘局势方面，以色列坦克已进入拉法，关注未来地缘冲突是否再度升级。基本面方面，供应端来看，临近交割，贸易商更加倾向于交割，仓单有所增多。消费方面，铜价小幅走软，下游采购有少量恢复但未见明显增量，在高铜价抑制下，新增订单表现仍然较弱。目前来看，资金面支撑坚挺，市场继续关注供应问题，预计铜价仍维持高位。 【所提供的信息仅供参考。本文并不构成投资研究决策的直接建议，客户应当谨慎决策，勿以此代替自主独立判断，客户所作出的任何决策与上海有色网无关】     》点击查看SMM金属数据库 【以上信息基于市场采集及上海有色网研究小组综合评估后得出，文中所提供的信息仅供参考。本文并不构成投资研究决策的直接建议，客户应当谨慎决策，勿以此代替自主独立判断，客户所作出的任何决策与上海有色网无关。】

据中国汽车工业协会整理的海关总署数据显示，2024年3月, 汽车整车出口49万辆，环比增长24.5%，同比增长26.7%，出口金额达94.4亿美元，环比增长29.3%，同比增长28.4%。 2024年1-3月，汽车整车出口132.2万辆，同比增长23.6%；出口金额达251.9亿美元，同比增长17.8%。