7月11日，英特尔在中国市场推出云端AI训练芯片——Habana® Gaudi®2。该芯片可满足大规模语言模型、多模态模型及生成式AI模型的需求。据现场介绍，该芯片性能在一些关键指标上胜过英伟达A100。 据了解，该Gaudi2处理器及Gaudi2夹层卡HL-225B，以第一代Gaudi高性能架构为基础，具有24个可编程Tensor处理器核心（TPCs）。 每颗芯片集成了21个专用于内部互联的100Gbps（RoCEv2 RDMA）以太网接口，配备配置96GB HBM高速内存及2.4TB/秒的总内存带宽，满足大规模语言模型、多模态模型及生成式AI模型的需求。 据现场介绍， 英特尔Gaudi2运行ResNet-50的每瓦性能约是英伟达A100的2倍，运行1760亿参数BLOOMZ模型的每瓦性能约达A100的1.6倍。 在发布会上，浪潮信息高级副总裁、AI和HPC总经理刘军现场发布搭载Gaudi2的新一代AI服务器NF5698G7。 目前， 英特尔已与浪潮信息合作，打造基于Gaudi2深度学习加速器的AI服务器NF5698G7 。该服务器集成了8颗Gaudi2加速卡HL-225B，还包含双路第四代英特尔至强可扩展处理器，支持AMX/DSA等AI加速引擎。当日，该款AI服务器也正式发布。 浪潮信息高级产品经理王磊强调，NF5698G7是专为面向生成式AI市场开发的新一代AI服务器，支持8颗OAM高速互联的Gaudi2加速器，将为AI客户提供大模型训练和推理能力。 新华三集团计算存储产品线副总裁刘宏程表示，基于英特尔Gaudi2 AI加速器， 新华三正与英特尔合作，开发适合大模型训练和推理的高性能AI服务器。 同时，超聚变数字技术有限公司算力基础设施领域总裁唐启明指出， 超聚变将与英特尔，共同推出基于Gaudi2的全新产品与解决方案。 此前，英特尔中国区董事长王锐在接受《科创板日报》记者采访时指出， ChatGPT浪潮带来计算需求的大幅度提升，目前正与包括百度、阿里等在内的中国的客户开展共同研究。 王锐透露，不管是高性能的计算还是分布式的计算，都已经进行了布局。 一位英特尔技术专家《科创板日报》记者分享了英特尔在大模型领域的布局情况。在训练层面，针对CPU、GPU、IPU、Habana等异构计算，英特尔用oneAPI以及XPU平台来提供更多的选择。在推理方面，第四代Sapphire Rapids发布后，基于AMX加速器，可在行业中解决80%以上的客户推理需求。同时，也充分利用CPU，包括用于训练的Ponte Vecchio，和用于推理的Arctic Sound等。 伴随着大模型的热潮，云计算的商业模式正朝着MaaS（模型即服务）的方向演进，其所带来的算力需求也值得关注。 “它的理念是利用预训练模型，对行业数据进行训练，从而形成针对特定场景的、面向各行业的细分模型。我们知道通用模型的参数量非常大，例如GPT-3可达到1750亿，部署这些模型会比较麻烦，因此，可能需要对大模型进行蒸馏和压缩，形成行业可部署的模型。”上述技术专家称。 此外， 把大模型进行私有化部署是不少行业的潜在需求 。“很多细分行业不接受SaaS服务，尤其金融等行业。因此，英特尔正在探讨如何把这个模型小型化之后，在本土落地做私有化部署，使其真正在行业落地。”

“因为从去年到今年上半年下游LED企业的库存水位很高，对原材料的需求很小，不少上游原材料厂商都陷入了售价倒挂局面。”一位LED芯片厂商高管向财联社记者透露道。在这样的行情之下，三安光电(600703.SH)H1业绩下降明显。 今晚发布的半年报业绩预告显示，三安光电H1净利润预计为1.4亿元-2.33亿元,同比减少75%到85%；扣非净利润预计亏损4.95-5.83亿元。 三安光电方面表示，业绩大幅下降系产品售价下降等致 LED 外延芯片营业收入同比下降约 15.24%、设备稼动率不足致营业成本上升约 7.50%、公司存货计提跌价准备同比增加约 1.80 亿元等多因素构成。 2022年，被称作LED市场“寒冬”，集邦咨询数据显示上年全球LED芯片市场产值年减23%，仅27.8亿美元。尽管今年上半年LED市场有所回暖，但碍于下游LED显示、照明企业的库存仍高企，备货需求小，上游的LED芯片厂商们仍未走出“寒冬”。 根据财报，Q1利亚德(300296.SZ)存货29.03亿元，洲明科技（300232.SZ）存货17.48亿元，雷曼光电(300162.SZ)存货4.04亿元，尽管均较年初有所下降，但仍处于历史较高水位。 不过，随着下游库存逐渐消化、重新大力备货，上游企业们开始逐渐夺回话语权。 木林森(002745.SZ)、东山精密(002384.SZ)、国星光电(002449.SZ)等LED显示上游行业近日均有涨价函传出，其中木林森全系列产品涨价15%-20%；东山精密所有产品涨价10%。对于三安光电的LED芯片业务是否也有涨价计划，财联社记者已向三安光电发送采访提纲，但截至发稿尚未收到回复。 需注意的是，本轮涨价与需求关系不大。CINNOResearch研究总监刘雨实表示：“下游需求增加确有一定影响，但需求增加主要是因为上半年需求见底，基数本就很低，即便增长也只是稍有恢复，并不是涨价的关键原因。” 虽难回21年水平，但集邦咨询仍预计2023LED芯片产值能够回归成长，产业产值预估增长5%至29.2亿美元。 目前，LED业务仍是三安光电最大的营收来源，2022年LED占三安光电全年营收的74.24%。但是，三安光电的集成电路业务的飞速成长才是资本市场关注的重点。 H1，在半导体相对低迷的环境下，三安光电集成电路产品营业收入同比增长约 9.68%，毛利同比增加约 1.20 亿元。 近日，三安光电与意法半导体联合宣布，双方拟出资32亿美元(约合人民币228亿元)合资建造一座8英寸碳化硅外延、芯片代工厂。此事件一出，三安光电6月7日股价拉升6.07%。TrendForce集邦咨询分析师龚瑞骄告诉记者，此次合作体现了三安光电的衬底质量以及一体化量产能力已经得到了国际客户的认可。 由于集成电路业务的良好前景，不少机构给予三安光电的业绩良好预期。群益证券（香港）近日对三安光电2023年度业绩做出预测，预计其全年净利润将达12.5亿元；过去6个月内累计共6家机构预测三安光电2023年净利润，预测均值为16.25亿元，较去年同比增长137.23%。 目前来看，这一数字与三安光电上半年的净利润预测1.4亿-2.33亿元相距甚远，公司想要达成，下半年可谓“任重而道远”。

电池管理芯片（BMIC）在汽车、储能及消费电子等领域下游应用空间广阔，机构指出，随着新能源车800V高压平台渗透加速，储能装机量持续提升以及消费电子产品迭代创新，有望为BMIC注入新的增长动能。 BMIC具有较高技术门槛，在数字和模拟两个维度均有较高要求。正由于技术门槛极高，BMIC也被称为“模拟芯片的皇冠”。根据券商测算，全球主要下游领域BMIC市场规模预计到2026年增长至80.31亿美元。分下游领域来看，储能、电动汽车、泛消费（可穿戴）等领域增速较快，2021-2026年CAGR分别为72.34%、40.07%、14.50%。 据财联社主题库显示，相关上市公司中： 雅创电子 自主研发设计的多款电源管理IC产品已经通过AEC-Q100等车规级认证，并已导入吉利、长城、长安、比亚迪、现代、一汽、起亚、克莱斯勒、大众、小鹏、蔚来等国内外知名汽车厂商，此外，公司线控转向产品已陆续小批量实现出货。 艾为电子 产品领域丰富,包括高性能数模混合信号芯片、电源管理芯片、信号链芯片等，截至2022年产品子类达到42类，产品型号总计1000余款，在各个细分市场中均具备自身独特的竞争优势。

英伟达已经成为了人工智能革命早期的领导者。而眼下，大大小小的竞争对手都在试图寻求缩小差距。 AMD和英特尔(Intel)等芯片行业的老牌重量级企业正在花费数十亿美元来增强其人工智能产品，而大量初创企业也正吸引着渴望押中下一个芯片行业巨头的投资者。与此同时，亚马逊和谷歌等云计算企业则在开发自主设计的芯片，以期成为该领域的更大参与者。 随着人人都想成为第二个“英伟达”，一副“千帆竞渡、百舸争流”的画面正在AI芯片市场上上演…… 当前的人工智能繁荣始于去年年底，当时OpenAI的ChatGPT横空出世，在短短几个月的时间里就创造了一系列“奇迹”，同时也牢牢抓住了公众的想象力。这种前所未有的狂热关注，导致对能够创建和部署ChatGPT和其他所谓的生成式人工智能语言模型系统的芯片的投资激增。 英伟达是生产此类AI芯片的先驱，这在一定程度上得益于其长期研发生产用于电子游戏图形的显卡的深厚背景，这些GPU在AI计算中的作用也日益重要。最新一波的市场狂热情绪提振了英伟达的销售业绩，并推动其估值在过去几个月迅速飙升至了1万亿美元以上。 英伟达创始人黄仁勋已经直言，人工智能是一项与个人电脑和智能手机同等重要的革命性技术，“我们正处于AI的起跑线上，每个行业都将被革命、重生。” 据分析师估计，这家总部位于加州圣克拉拉的全球半导体行业“霸主”，目前正控制着利润日益丰厚的GPU市场逾80%的份额，这一业务正在推动着人工智能浪潮的兴起。当然， 随着眼下越来越多的企业正试图紧随其身后抢占AI芯片市场的“蓝海”，英伟达想要守住这片大蛋糕，本身也并不是一件轻而易举的事情。 AMD和英特尔：虎视眈眈的觊觎者 AMD目前被视为英伟达最接近的竞争对手。长期以来，在游戏显卡领域，AMD就一直是英伟达的“老对手”，如今，AMD也拥有着自身的AI芯片系列，并与那些渴望算力的大型数据中心运营商有着深厚的关系。 AMD数据中心硬件负责人Forrest Norrod表示，ChatGPT引领的生成式AI热潮最初令该公司颇感意外，但他表示，该行业终究希望英伟达能够有一个竞争对手。“有很多人迫切想要有其他选择，”他指出。 AMD自去年以来一直在计划生产新一代AI芯片，并于今年6月发布了AI芯片MI300系列产品，相较上一代的MI250X，MI300在AI上的算力（TFLOPS）预计能提升8倍，专门用于为ChatGPT等人工智能模型提供动力的复杂算法。 Northland Capital Markets分析师Gus Richard最近估计，随着时间的推移，AMD在人工智能芯片领域的市场份额可能达到20%，这既是因为其产品自身的优势，也是因为世界需要英伟达之外的第二个供应商。 除了AMD外，英特尔也同样有望成为搅局者。 该公司近来反驳了所谓“只有英伟达的芯片才能运行生成式AI”的说法。英特尔在上月底的一篇博客文章中吹嘘了其在最近AI芯片研发中的表现，称其芯片可能是“希望摆脱封闭生态系统的客户的令人信服的选择”。 AMD和英特尔近年来都进行了巨资收购，以增强其人工智能产品线的实力。 2022年，AMD斥资350亿美元收购赛灵思(Xilinx)。赛灵思是一家芯片设计企业，可以在生产后重新编程，并能熟练地进行AI计算。英特尔则于2019年以约20亿美元收购了以色列人工智能初创公司Habana Labs，目前正在生产其芯片。 事实上，相比于英伟达，英特尔和AMD也有着一些自身的优势，它们在软件层面可以提供开源替代方案，这可能会吸引一些有需求的客户。AMD CEO苏姿丰上月接受采访时就曾表示，AMD将提供一份“菜单”，该菜单包含构建AI大模型所需要的所有组件。客户能够自由挑选他们所需要的组件，再通过行业标准连接。“我们笃定很多客户偏向于拥有选择权，他们会希望能够根据自身数据中心的要求来定制相关组件。” 芯片初创企业：初生牛犊不怕虎 除了这些传统的芯片行业巨无霸，风险资本投资者今年也在芯片行业押下了数十亿美元的赌注，希望借此进军这个新兴市场。 AI芯片初创公司Mythic和Tachyum在经历了几年的投资后，今年筹集到了新的巨额投资。 Crunchbase的数据显示，芯片初创公司在2021年吸引了83亿美元，在2022年吸引了79亿美元，虽然这些数字也不算少，但落后于其他热门行业，如加密行业。不过在今年，许多科技领域风险投资者的眼中，几乎只有AI。 英伟达的领先优势也并没有让新来者气馁。 英国Graphcore公司已经从投资者那里筹集了7.5亿美元，其首席执行官Nigel Toon表示，为了与英伟达竞争，Graphcore公司正在开发一款更强大的人工智能处理器。 Toon指出，Graphcore在亚洲尤其成功。由于地缘政治紧张局势加剧，美国当局限制英伟达向中国销售最先进的芯片，中国企业一直在寻找美国供应商的替代品。 “英伟达需要分享出他们的一部分市值，”Toon调侃称，他指的是英伟达市值上月首度跻身的“万亿美元俱乐部”。 云计算巨头：跨界也有自身优势 亚马逊的云计算部门AWS近来也正在积极推销自家自制的芯片，将其作为英伟达芯片的更廉价替代品，并吸引了爱彼迎(Airbnb)、字节跳动(ByteDance)和Snap等大型互联网公司。 AWS目前开发的AI专用芯片包括了Inferentia和Trainium，旨在为开发者在云端运行大语言模型提供便利。 AWS高管Nafea Bshara表示，通过使用亚马逊的芯片，字节跳动节省了高达60%的人工智能模型部署成本。 他指出，“亚马逊多年前就了解了人工智能的潜力。我们那时就意识到，我们需要帮助客户控制他们的计算成本，以便使各种规模和各行各业的客户都可以使用人工智能。” 尽管亚马逊在人工智能领域的投资和开发上目前看似已经落后于微软和谷歌，但亚马逊CEO贾西(Andy Jassy)近期表示，通过Bedrock、定制芯片和CodeWhisperer等其他服务，亚马逊将在人工智能市场上将拥有真正的优势。 在谷歌方面，其今年4月时也已确认将其专门负责AI芯片开发的团队转移至谷歌云部门，以增强云计算团队的竞争力，追赶强敌AWS。谷歌在4月初还曾宣称将4000个第四代TPU串联在一起，构建起的超级计算机的运行速度要比采用英伟达A100 GPU的同等机器快1.7倍，效率高出1.9倍。 芯片行业未来最关键的“决战场” 值得一提的是，新出现的人工智能热潮正值半导体行业整体遇冷之际，该行业正感受到疫情后智能手机和个人电脑等科技产品销售放缓的影响。 据芯片行业咨询公司International Business Strategies(IBS)预计，今年全球半导体收入将下降9%，至约5110亿美元。 不过，目前业内已普遍预计，未来几年人工智能芯片的需求将进一步扩大该行业的规模。 IBS早些时候曾预测，在5G网络、自动驾驶汽车和其他技术的进步推动下，芯片行业的收入将在本十年末翻一番，达到约1.1万亿美元。现在在AI的加持下，IBS又将其收入预期提高了1500亿美元，到2030年达到约1.25万亿美元。 IBS首席执行官Handel Jones表示，“生成式人工智能是半导体行业迄今为止经历的最大事件之一。 根据摩根士丹利分析师的估计，作为一个整体，预计今年AI芯片市场的年销售额将达到430亿美元左右，约占芯片行业总销售额的8%。而在四年内，AI芯片在整个行业的份额预计将大约翻一番，收入将达到1250亿美元。

近期，人工智能（AI）的热度似乎有所下降，引发了市场对英伟达等因AI热门公司的一些担忧。但摩根士丹利（Morgan Stanley）认为，英伟达因AI支出趋势而取得的强劲业绩表示，将持续到今年下半年。 在周一最新发表的最新报告中，大摩科技分析师重申了对英伟达股票的增持评级，以及500美元的年底目标价。 无独有偶，另一家知名投行高盛近日将英伟达未来12个月的目标价从440美元提高至495美元，并维持买入评级。 截至周一美股收盘，该股涨0.76%，报421.80美元。今年迄今，英伟达已暴涨近195%。 唯一选择 报告称，英伟达仍是最佳选择，反映出短期内的巨大上涨潜力，它是唯一一家可能在2023年因人工智能而获得盈利和融资的公司。自从英伟达在5月份公布业绩以来，我们的行业联系人每天都在报告来自客户的新订单，这些客户直到现在才被认为是其主要客户。 此外，分析师团队还对人工智能应用的需求环境越来越乐观。据大摩估计，英伟达55%的收入来自用于人工智能的GPU（图形处理单元）芯片，而其主要竞争对手AMD的这一比例仅为个位数。 该团队强调，英伟达的竞争地位优于任何其他公司。 事实上，这已并非大摩第一次表达对英伟达的偏爱。此前大摩分析师就曾表示，AI仍是当前形势下最重要的主题，今年只有一家公司有能力胜出并获得上涨。由于其他股票的估值在过去三个月出现了大幅扩张，英伟达的估值已经因每股收益的上涨反而下降了。 而且，分析师们还继续看好英伟达在2024年的人工智能机会。 整体而言，大摩预计，英伟达的数据中心业务将在未来五年推动大部分业务增长，因为生成式人工智能热潮为人工智能/机器学习硬件解决方案创造了一个强大的环境，而英伟达是其中最重要的一家公司。 与此同时，人工智能/机器学习软件和服务、网络和ADAS（高级驾驶辅助系统）的增量机会可以引导增长进一步提高。 最后，值得注意的是，不仅仅是大摩，华尔街普遍看好英伟达的股票。 FactSet的数据显示，研究该公司的分析师中，86%对该公司股票的评级为“买入”或同等评级，12%的分析师对该公司股票的评级为“持有”。

 今日早盘，存储芯片概念股集体走高。截至午间收盘，盈方微涨停；江波龙、兆易创新、普冉股份、东芯股份等多股涨超5%；聚辰股份、朗科科技等跟涨。 图|存储芯片概念股行情表现 消息面上，DRAM大厂南亚科7月10日召开第二季度财报法说会。会上，公司总经理李培瑛表示，本季DRAM整体平均价格依旧微幅下跌，但已看到 部分产品报价呈现平稳或小幅增长，如高阶AI内存及部分消费性应用品项都开始涨价 ，这是正向信号，代表 市场状况逐步筑底、走向供需平稳。 南亚科为全球第四大DRAM厂商，前三大分别为三星电子、SK海力士、美光科技。业绩方面，南亚科第二季度实现营收70.27亿元新台币，环比增长9.4%；6月营收为24.58亿元新台币，环比增长6.45%， 营收已连续4个月增长，并创今年新高。 美光、SK海力士对于存储行业后续的市场情况也同样保持乐观的态度。美光科技近期表示，存储行业已经度过了当前低迷的低点；SK海力士高管也预计，在中国需求复苏和人工智能的大力推动下，该行业的低迷现象今年晚些时候会有所缓解。高盛分析师在研报中指出，三星芯片业务的亏损将逐步缩小，然后在第四季度实现小幅盈利。 纵观近几个月来DRAM价格走势，据日经报道统计，此前截至2023年4月，DRAM价格连续12个月下滑，作为价格指标的“DDR4 8GB”产品的6月的大宗交易价格比1年前下跌45%。 但DRAM芯片价格跌势有望收敛/止跌。市场研究机构TrendForce在近日报告中指出，受惠于DRAM供应商陆续启动减产，整体DRAM芯片供给逐季减少；加上季节性需求支撑减轻供应商库存压力，因此 预计2023第三季度DRAM均价跌幅将收敛至0-5%。 与此同时，群联CEO近期也透露，NAND Flash原厂涨价意愿也非常强烈，希望能从7月开始涨价。 对于近期的存储市场情况，NH Investment & Securities的分析师Doh Hyun-woo做出研判称， 预计自第三季起，存储芯片市场有望快速回温 ，DRAM和NAND Flash均价将分别上涨7%、5%，摆脱连季下跌的颓势。 从需求端来看，据李培瑛透露，下半年手机新机上市，平均DRAM搭载量增加；PC端库存逐步修正至正常水准，下半年出货有望优于上半年。另外，电视、网通等消费电子终端产品需求相对健康，下半年会逐渐回温。 新兴应用市场方面，AI应用尚处于起步阶段，出货占比不大的，但明年将会增长；汽车电子需求的确定性则较高。李培瑛表示，CXL技术（注：一种全新的互联技术标准）采用增加， DRAM需求同步上扬。

富士康周一(7月10日)发布声明称，已退出与印度韦丹塔集团(Vedanta)价值195亿美元的半导体合资企业，对于一直在推动高端制造计划的印度政府而言，这无疑是一个挫折。 在去年9月份，富士康与韦丹塔签署了一项协议，计划在印度西部的古吉拉特邦投资195亿美元兴建半导体及显示器制造工厂。 今年7月7日，韦丹塔称，将从其控股公司接管与富士康合资企业的所有权。富士康最新在一份声明中表示：“富士康已决定不再推动与韦丹塔的合资项目。”富士康并未说明为何做出这一决定。 富士康表示，它已与韦丹塔合作了一年多，试图将“一个伟大的半导体构想变为现实”，但最终双方共同决定终止合资企业，并将从目前由韦丹塔全资拥有的实体中删除其名称。 不过韦丹塔表示，该公司仍将致力于推动其半导体项目，并已“召集其他合作伙伴建立印度首家芯片工厂”。韦丹塔在一份声明中补充道，“韦丹塔已经加倍努力”来实现总理莫迪的愿景。 有知情人士称，对印度政府拖延审批激励措施的担忧，是富士康决定退出合资企业的原因之一。 莫迪已将芯片制造作为印度经济战略的重中之重，以追求电子制造业的“新时代”，但富士康的举动对他吸引外国投资者在印度本土制造芯片的雄心来说是一个打击。 Counterpoint研究副总裁Neil Shah表示：“这笔交易的失败绝对是‘印度制造’的一个挫折。”他补充说，这也不利于韦丹塔，并让其他公司感到惊讶和怀疑。 印度信息技术部副部长Rajeev Chandrasekhar表示，富士康的决定对印度的计划“没有影响”，并补充说两家公司都是印度的“有价值的投资者”，政府不应“探究两家私营企业为何或如何选择合作或选择不合作”。 富士康以组装iPhone和其他苹果产品而闻名，但近年来，该公司一直在向芯片领域扩张，以实现业务多元化。 此外，据此前报道称，韦丹塔与富士康的合资项目进展缓慢，因为他们与欧洲芯片制造商意法半导体的谈判陷入僵局。这两家公司都希望意法半导体加入该项目，但后者对此并不热衷，谈判一直处于悬而未决的状态。 印度政府表示，仍有信心吸引其他投资者来印度投资芯片行业。美光上月表示，将投资至多8.25亿美元在印度建立一个芯片测试和封装部门。在印度联邦政府和古吉拉特邦的支持下，总投资将达到27.5亿美元。

制造芯片，尤其是先进芯片，是非常耗能的。如今，全球最大的合同芯片制造商台积电、全球最大的存储芯片制造商三星电子等公司都在试图努力减少其碳足迹。 对台积电、三星电子等众多亚洲芯片制造商来说，由于在本地市场无法充分利用可再生能源， 使得它们在减少碳排放的竞赛中落后于欧美国家的竞争对手 。 而行业买家对芯片制造过程中绿电使用日益严格的要求，也敦促这些制造商们努力实现环保目标，以保住公司在行业内的竞争力。 亚洲绿电的有限性 可再生能源的有限性，可能是导致亚洲制造的芯片不如美欧生产的芯片环保的主要原因，这成为客户心中日益担忧的问题。 台积电董事长刘德音曾在公司年度股东大会上指出，台积电在美国和中国大陆的工厂已经完全转向使用绿色能源，然而在中国台湾本土还没有开始大量使用绿色能源，“现实情况是，台湾没有足够的绿色能源供我们使用。” 刘德音也解释道，整个行业采用可再生能源的进程越来越加强了，特别是自从俄乌冲突爆发以来，因为俄罗斯正是石油和天然气的主要出口国。 而对于韩国来说，作为一个能源资源季度匮乏的国家，几乎没有任何化石燃料储能，可再生能源的可开发量也十分有限。三星电子表示，由于企业的采购选择有限，韩国是世界上最难获取可再生能源的国家之一。 从数据来看，台积电2022年可再生能源的使用量占总能源使用量的10.4%，而其海外工厂均已实现100%能源转型；三星电子在2021财年可再生能源使用量占比20.5%，其在美国、中国大陆和欧洲的工厂也已实现100%可再生能源。 相比之下，三星电子的同行SK海力士在2021年可再生能源仅占总使用量的4%；而日本芯片制造商的可再生能源使用量更加微乎其微，日本铠侠公司在截至2022年3月的财年里，其可再生能源占比仅为0.02%。 反观欧美国家的芯片制造企业，美国英特尔在2022财年能源使用总量中可再生能源占比93%；德国英飞凌的欧洲和美国业务也在2022年100%转向可再生能源。 环保成为长期趋势 全球第三大晶圆材料制造商环球晶圆（GlobalWafers）的董事长兼首席执行官徐秀兰表示，芯片客户（尤其是欧洲芯片制造商）对使用绿色能源生产的晶圆的需求日益增长。 “顾客会比较价格、质量以及你的能源是否环保......这将是一个长期趋势，并将影响公司的竞争力。 你的能源是否足够环保，将成为你未来能否获得订单的决定性因素。 ” 对此徐秀兰表示， 在中国台湾、日本和韩国寻找足够的可再生能源具有挑战性 ，她指出，“这些地方人口众多，要获得足够的土地或屋顶空间来发展太阳能农场等可再生能源并不是件易事。” 韩国芯片行业的一位高管称，“由于地理等各种限制，在大多数亚洲国家，获得风能和太阳能的机会有限，从其他国家购买可再生能源也不容易。” 能源结构存在欠缺 应对芯片行业未来的潜在趋势，台积电、三星和SK海力士已承诺，到2050年在全球运营中100%使用可再生能源；美国芯片制造商英特尔、欧洲的英飞凌和意法半导体则计划在2030年之前实现同样的目标；而日本的铠侠和索尼都承诺到2040年全面使用可再生能源。 芯片制造商和分析师表示，阻碍亚洲芯片行业追求更环保运营的两个因素是： 当地能源结构中可再生能源比例较低 ；以及地区缺乏成熟、公认的可再生能源证书。 根据中国台湾地区能源局的数据，到2022年，煤炭、石油和天然气发电占台湾能源需求的80%以上，而可再生能源仅占8%多一点，并且台湾还将在2025年之前逐步停止使用相对较为清洁的核能。 韩国的情况也类似。韩国国营电力公司韩国电力（Korea Electric Power）的数据显示，2022年该国可再生能源占总产出的比例不到9%，而核能和化石燃料占总产出的近90%。 而根据美国能源情报署（EIA）的数据，到2022年，美国22%的电力来自可再生能源；欧盟官方数据则显示，2021年可再生能源（包括进口）占欧盟能源最终消费量的41%。

今日港股市场上，芯片股集体回暖上行。截至发稿，华虹半导体(01347.HK)涨超4%、上海复旦(01385.HK)涨近4%、晶门半导体(02878.HK)、中芯国际(00981)亦有所跟涨。 消息面上，摩根士丹利在最新的报告中将大中华区半导体公司的评级上调为具有吸引力。 据悉，摩根士丹利认为科技行业通缩叠加人工智能(AI)半导体需求将成为触发半导体下一个行业上升周期，可能从今年第四季度开始。 多个因素催化市场情绪 华鑫证券分析师毛正、吕卓阳还在7月3日的研究中指出，手机市场的回暖也将令产业链公司有所受益。 而在此之前，荷兰政府的半导体出口管制以及商务部、海关总署联合发布的对镓、锗相关物项出口管制的措施，也对国内半导体板块的情绪起到了催化作用。 万联证券分析师夏清莹在7月4日的报告中表示，虽然荷兰此次公布的管制措施对国内成熟制程的扩产短期暂无影响，但长期来看仍会影响我国半导体发展，这也意味着国内相关产业链的替代仍需加速。 中航证券电子团队7月9日的报告则显示，预计2023-2025年中国大陆自主的晶圆产能将同比增长18.8%、19.6%、17.4%。 另一方面，据开源证券分析师李怡然7月5日的报告，镓、锗相关物项出口管制短期或推动国际贸易商囤货，驱动价格反弹。 据悉，半导体行业目前是镓最大的消费领域，约占总消费量的80%，而锗作为关键的半导体材料，也广泛应用于光纤、红外、光伏等领域。

中国商务部、海关总署周一发布《关于对镓、锗相关物项实施出口管制的公告》。 镓、锗都是重要的半导体材料 ，中国作为全球最大的金属镓储量及产量国（供给量超90%）、世界上金属锗产量最高（供给量超60%）的国家，对全球供应链影响巨大。 民生证券马天诣等7月5日发布的研报指出，光芯片的主要材料是III-V族的磷化铟（InP）、 砷化镓 （GaAs）， 我国实施出口管制利好国内光芯片厂商 。从需求侧来看， 当前AI领域快速发展有望显著拉动上游基础设施侧光模块及配套的光芯片需求 ，考虑到光芯片产线建设周期长、扩产周期慢，预计也将 给国内光芯片厂商带来拓展机遇 。 除了光芯片原材料出口管制给行业带来的边际影响，马天诣指出， 光芯片领域的技术发展也在加速推进 ：2023年3月，AIOCore推出业界首款基于量子点激光器的硅光光模块芯片。同月，Alfalume与德国激光器制造商Innolume共同推出1.3靘高功率非制冷InAs/GaAs量子点DFB激光器。2023年6月，中科院半导体所也发布了其在硅基外延量子点激光器领域取得的进展。较之传统的量子阱激光器，量子点激光器其更为适配硅光方案。 光芯片应用领域广泛， 不仅是光通信应用场景，在手机人脸识别、激光雷达、工业激光、军工、LED等领域均有广泛应用 。根据亿渡数据，我国光芯片市场规模截至2021年达14.97亿美元， 2026年有望增长至29.97亿美元 。 海外光芯片厂商具备先发优势， 国内厂商乘本土替代东风正迎头赶上 。国金证券分析师樊志远等5月13日发布的研报指出，我国光芯片产业参与者主要包括海外头部光通信厂商、国内专业光芯片厂商及国内综合光芯片模块厂商。其中，国内专业光芯片厂商包括 源杰科技、武汉敏芯、中科光芯、雷光科技、光安伦和云岭光电 等；国内综合光芯片模块厂商或拥有独立光芯片业务板块厂商包括 光迅科技、海信宽带、索尔思、三安光电和仕佳光子 等。从竞争格局和产品布局看，以住友电工、马科姆（MACOM）、博通（Broadcom）为代表的欧美日综合光通信企业在高速率光芯片市场占据主导地位，而中国厂商在中低速率芯片市场占据优势，国产化率较高，但高速光芯片仍存在差距。 樊志远指出，光芯片为光模块核心组件，建议关注高端产品领先布局的光模块厂商以及相对稀缺的光芯片厂商： 中际旭创、源杰科技和天孚通信 。 东方证券蒯剑7月4日发布的研报指出，衬底为光芯片核心原材料，成本占比最高、对芯片品质影响力最大。GaAs衬底管制受限后，以VCSEL芯片为核心的多模方案的供给端可能造成压制，从而导致800G光模块中EML芯片为核心的单模方案渗透率提升，相关光芯片厂商导入全球供应链逻辑更为顺畅。看好出口管制生效后相关公司的拓展份额，受益标的包括： 源杰科技、长光华芯、华工科技（云岭光电）、永鼎股份、华西股份（索尔思光电）等 。